《财务管理》课后实训参考答案

《财务管理》课后实训参考答案

项目一

任务二

1. 不同财务管理目标的优缺点。

答：第一，利润最大化的优点是促进企业提高劳动生产率，降低产品成本，有利于企业资源的合理配置和经济效益的提高；利润指标比较具体客观，很容易计算与取得，很容易被企业管理者接受；缺点是它一个绝对指标，没有考虑投入与产出的关系；没有考虑货币时间价值，没有有效的考虑风险与收益之间的关系，导致企业财务决策短期行为。

第二，每股收益最大化的优点是可以在不同资本数额规模的企业或同一企业不同时期之间进行比较；缺点是(1)仍然没有考虑每股盈余取得的时间性。(2)仍然没有考虑每股盈余的风险性。(3) 仍然不能避免企业的短期行为。

第三，股东财富最大化的优点是第一考虑了风险因素，因为通常股价会对风险作出敏感的反应；在一定程度上能避免企业的短期行为，因为不仅目前的利润会影响股票价格，与其未来的利润同样会影响股价；对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖励。缺点是该目标通常只可以作为股份有限公司的目标，不适宜独资企业和合伙企业，因为后者不存在股价等问题；股价受很多因素的影响，有些外在因素在很大程度上不属于管理当局可控范围之内，理财人员的行为不能有效地影响股东财富；另外，股东财富最大化目标强调更多的是股东利益，而对其他相关者利益重视不够。

第四，企业价值最大化的优点是考虑了资金的时间价值，风险与报酬的关系，能将企业长期、稳定的发展和持续的获利能力放在首位，能克服企业在追求利润短期行为，用价值代替了价格，克服了过多受外界市场因素的干扰有效的避免了企业的短期行为；它的优点是该目标过于理论化，不易操作，对于非上市公司，只有对企业进行专门的评估才能确定其价值，而评估企业价值很难做到客观和准确。

2．沃尔玛的财务管理目标是什么？对其成功有何影响？

答：沃尔玛的财务管理目标是相关者利益最大化。沃尔玛在其经营战略和经营策略中追求股东利益、顾客利益、员工利益、供应商利益，以及社会利益等几个反面利益相关者的利益最大化，并最终达到利益相关者财富最大化。

项目二

任务一

【实训1】

20?(P/A.5%.3)=20?2.7232=54.464万元因分期付款现值54.464万元大于一次性支付现值50万元，故应选择一次性支付。

【实训2】

P=120 F=120×3=360 N=19 求I？

120? (F/P.X%.19)=360 (F/P.X%.19)=3 查复利终值系数表，得两个值(F/P.5%.19)＝2.5270 (F/P.6%.19)＝3.0256 采用插入法得出X%=5.94%

【实训3】

P=120 F=120×2=240 I=8% 求N?

120? (F/P.8%.N)=240 (F/P.8%.N)=2 查复利终值系数表，得两个值(F/P.8%.9)＝1.9990 (F/P.8%.10)＝2.1589 采用插入法得出N=9.006

【实训4】

（1）计算付款时的现值；

方案一的付款现值=10+28? (P/A.10%.5)? (P/F.10%.1)

=10+28?3.7908?0.9091

=106.49(万元)

方案二的付款现值=5+25? (P/A.10%.6)=5+25?4.3553=113.88（万元）

方案三的付款现值=10+15?(P/A.5%.8)=10+15?6.4632=106.95（万元）

方案四的付款现值=30?(P/A.10%.6) ?(P/F.10%.2)=30?4.3553?0.8264=107.98（万元）选择付款现值最小的方案，所以选择第一种方案。

（2）计算第八年时的终值；

方案一第八年的终值：F=10?(F/P.10%.8)+28?(F/A.10%.5)?(F/P.10%.2)

=10?2.1436+28?6.1051?1.2100=21.436+206.841=228.277(万元)

方案二第八年的终值：F=5?(F/P.10%.8)+25?(F/A.10%.6)?(F/P.10%.2)

=5?2.1436+25?7.7156?1.2100=10.718+233.397=244.115（万元）

方案三第八年的终值：F=10?(F/P.10%.8)+15?(F/A.5%.8)?(F/P.10%.4)

= 10?2.1436+15?9.5491?1.4641=21.436+209,713=231.149(万元)

方案四第八年的终值：F=30?(F/A.10%.6) =30?7.7156=231.468（万元）

经过比较，应该选择方案一。

（3）计算中途某时点的终值：

方案一第五年的终值：F=10?(F/P.10%.5)+28?(F/A.10%.4) +28?(P/ F.10%.1)

=10?1.6105+28?4.6410+28?0.9091=16.105+120.948+25.4548=162.508(万元)

方案二第五年的终值：F=5?(F/P.10%.5)+25?(F/A.10%.5) +28?(P/ F.10%.1)

=5?1.6105+25?6.1051+28?0.9091=8.0525+152.628+25.455=186.135（万元）

方案三第五年的终值：F=10?(F/P.10%.5)+15?(F/A.5%.8)?(F/P.10%.1)

= 10?1.6105+15?9.5491?1.1000=21.436+157.5651=179.001 (万元)

方案四第五年的终值：F=30?(F/A.10%.3) +30?(P/A.10%.3)

=30?2.4869+30?3.3100=74.607+99.3=173.907（万元）

所以选择第一种方案。

任务二

（1）平安保险的期望报酬率=20%?0.2+30%?0.6+40%?0.2=0.04+0.18+0.08=30% 贵州茅台股份的期望报酬率=0?0.2+30%?0.6+60%?0.2=0+0.18+0.12=30%

平安保险标准离差=

()()()%201200600%60600600%20400600222?-+?-+?-=400（万元） 标准离差率=400/600=0.6667 贵州茅台标准离差=

()()()%20600300%60300300%200300222?-+?-+?-=189（万元）

标准离差率=189/300=0.63 所以贵州茅台的风险比较小。

（2）平安保险的风险报酬率=6%?30%=1.8% 贵州茅台的风险报酬率=8%?30%=2.4%

平安保险的风险报酬=2000?1.8%=36（万元） 贵州茅台的风险报酬=1000?2.4%=24（万元）

项目三

任务一

【实训1】

方案一，收款法付息，则实际利率为10%；

方案二，贴现法付息，则实际利率=100000?8%/（100000-8000）=8.69%； 方安三，当补偿性余额为20%时，其实际利率=6%/（1-10%）=6.09%。 故应选择方案三（即补偿性余额为6%，利率为10%）的借款方式！ 【实训2】

P=1000?10%? (P/A.11%.5)+1000?(P/F.11%.5) =100?3.6959+1000?0.5939=369.59+593.9=963.49(万元)

【实训3】

C 公司需用设备一台，买价为15 000元，使用寿命为10年，若租入，每年年初需支付租金2 200元，除此以外，其他条件相同，假设利率为8%。试说明该公司是租还是买？

2200?(P/A.8%.10) ?（1+8%）=2200?6.7101?1.08=15943（万元）

通过比较，应该购买。

任务二

【实训1】

（5000-4000）?90%-5000?5%?70%=900-175=725（万元） 【实训2】 a+b ?1700=1600 a+b ?1500=1500 a= 750 b=0.5

所以2014年的资金总需要量750+0.5?1800=1650(万元)

【实训3】

代入联立方程组：

得： 365=4a+b ?450

41700=a ?450+b ?52500 解方程得： a ＝53；b ＝0.34； 所以：y ＝53＋0.34x

青豆股份有限公司2014年的资金需要量＝53＋0.34×153＝105（万元）

任务三

【实训1】

甲方案的综合资金成本=10%(1-25%)=7.5% 乙方案的综合资金成本=8%（1-25%）?0.5+[%410

%411++）

（]?0.5=10%

所以选择甲方案比较合理。 【实训2】 长期债券资本成本=

8.56%

19.10511000

)255-112%=?（

优先股的筹资费率= 1.7%

79.1162

=

优先股资本成本=8.71%

1.7%)-179.116100

10%=??（

普通股的资本成本（资本资产定价模型）=7%+1.2

?6%=14.2%

普通股的资本成本（股利增长模型）=

13.8%5%505%14.19=++）

（

普通股的资本成本=14%

2%

8.13%14.2=+

公司的综合资本成本=8.56%*30%+8.71*10%+14%*60%=11.84%

【实训3】

筹资总额分界点计算表

任务四

【实训1】

2014年经营杠杆系数＝2011

2011EBIT Tcm ＝20002000

667+＝1.33

【实训2】

2014年经营杠杆系数＝20112011EBIT Tcm ＝500

700＝1.4

//()DFL=EBIT/EBIT EBIT/EBIT EBIT EPS EPS EBIT EBIT I EBIT

I ??-==??-=5%

*400-200-300-1000200-300-1000=1.67

DTL=DFL*DOL=2.34

【实训3】

2014年经营杠杆系数＝20112011EBIT Tcm ＝ 1.85752625-60%)-20%)(115000(1

60%)

-120%115000=+++）（）（（

2014年的财务杠杆系数= 1.13%)

10*1000360-5752625-60%)-20%)(115000(15752525-60%)-120%115000=+++++（）（）

（）（（

DTL=DOL*DFL=1,8*1.13=2.03

任务五

【实训1】

A 方案的加权平均资本成本=600/2000*6%+400/2000*7%+200/2000*10%+800/2000*15%=10.3%

B 方案的加权平均资本成本=800/2000*75+600/2000*8%+200/2000*15%+400/2000*20%=10,7% 所以A 方案最佳。

【实训2】

【实训3】

C公司目前拥有资本8500万元，其中长期借款1000万元，借款利率为9％，普通股7500万元，普通股股数为1000万股。因生产发展需要准备再筹资1500万元。企业有三种方式可供选择：增发普通股、发行债券和发行优先股。公司若发行普通股，则增发股数为300万股，发行价格为5元/股；若发行债券，新增债务的利率为12％，原借款利率不变；若发行优先股，每年需付固定股息150万元。筹资后公司预计的息税前利润为1600万元。公司适

所以应该增发普通股。

项目四

任务一

【实训1】

NF=40000（1-10%）/10 +10000 =13600（元）

【实训2】

甲方案营业现金流量

甲方案现金净现金流量

乙方案营业现金流量

乙方案现金净现金流量

【实训3】

该项目在第一年的现金流出量=50-5=15=60（万元）

任务二

【实训1】

pp(甲)=300/55=5.45(年)

Pp(乙)=（315-250）/90 +4=4.72(年) 【实训2】

1. 利用投资回收期指标评价甲乙两个投资方案的优劣。

pp’(甲)=1+12000/2000 =

2. 利用投资收益率指标评价甲乙两个投资方案的优劣。

甲ROI =

【实训3】

pp(1)=4(年) pp(2)=4(年)

没有差别，但是很明显第一种方案的资金回收的更快，更合理！

任务三

【实训1】

（1）计算项目计算期每年现金净流量NCF 。

0NCF =-200(万元)9

第一年末的净现金流量=60+200/5 =100（万元） 第二年末的净现金流量=60+60+40=160（万元） 第三年末的净现金流量=60+60+60+40=220(万元) 第四年末的净现金流量=60+60+60+60+40=280(万元)

第五年末的净现金流量=60+60+60+60+60+40=340（万元） 第六年末的净现金流量=60+60+60+60+60+60+40=400（万元）

（2）计算项目净现值NPV =160（P/F,10%,1）+220（P/F,10%,2）+280（P/F,10%,3）+340（P/F,10%,4）+400（P/F,10%,5）-200=818.21(万元) 【实训2】

IRR （结果保留三位小数）。

0-2-0-3IRR

-13%IRR

-12% IRR=12.6% 【实训3】

C 企业拟进行一项固定资产投资，该项目的现金流量表（部分）如下：

现金流量表（部分） 单位：万元

（1）计算上表中用英文字母表示的项目的数值。A=-900(万元) B=1800（万元）

（2）计算或确定下列指标：①静态投资回收期PP =3+1800

900-=3.5

②投资收益率=ROI ；

③净现值=NPV =1863.3-1943.4=-80.1；

④净现值率NPVR =(89+839.6+1425.8+747.3+705)/1943.4 =4.12%； ⑤获利指数IR =1863.3/1943.4=0.96。

项目五

任务一

【实训1】

P=2000?10%?(P/A 12% 3)+2000(P/A 12% 3)=1903.6

1903.6大于1800，证明该债券的内含报酬率大于12%，应该购买。 【实训2】

P=2000(1+10%)??(P/F 12% 3) =1565.96 1565.96小于1800，不该购买。 【实训3】

1、购买价格5000元，到期收益率为6%。

2、5500=5000（1+6%）(P/F, K, 5) K=3.42% 4500=5000（1+6%）(P/F, K, 5) K=7.64%

任务二

【实训1】

（1）利用股价的固定模型分别计算X 、Y 公司股票的价值；

X 公司股票的价值=

98.3%

6%10%6115.0=-+）

（

Y 公司股票的价值=

%

106

.0=6 应该购买x 公司的股票。

（2）替A 公司做出投资的决策。 【实训2】

该股票的投资价值=%

86

.1=20（元/股） 【实训3】

计算该股票的价值= 4%

-10%%412）

（+ =34.67（元/股）

【实训4】

（1） 假定该债券拟持有至到期，计算2010年1月1日该债券持有期收益率是多少？

当K=10%时，股票的价值=924.16元小于950元，则收益率估计过高。 当K=8%时，股票的价值=1084.29元大于950元，则收益率估计过低。 采用插值法，得出收益率等于8.48%

（2） 假设2014年1月1日的市场利率下降到6%，那么此时债券的价值是多少？

价值=1000?8%?(P/A 6% 5)+1000(P/F 6% 5)=1084.29

（3） 假定2014年1月1日该债券的市场价格为982元，此时购买该债券的收益率是多少？

(K-8%)/(10%-K)=（982-1000）/(924.5-982) K=8.48%

（4） 假定2012年1月1日的市场利率为12%，债券市场价为900元，你认为是否应该购买该债券?

价值=1000?8%?(P/A 12% 5)+1000(P/F 12% 5)=855.78 不应该购买。

任务三

【实训1】

（1）计算年初的下列指标

①计算该基金公司基金净资产价值总额=1000-300=700 ②计算基金单位净值=700/500 =1.4(元/股) ③计算基金认购价=1.4（1+5%)=1.47(元/股) ④计算基金赎回价=1.4(元/股) （2）计算年末的下列指标

①计算该基金公司基金净资产价值总额=1200-320=880 ②计算基金单位净值=880/600 =1.47 ③计算基金认购价=1.47(1+5%)=1.54 ④计算基金赎回价=1.54

（3）2012年的基金收益率=(1.47-1.4)/1.4=5%?

任务四

【实训1】

投资组合方式变化后的综合β系数=1.5?100/200 +1?70/200+2?30/200=0.75+0.35+0.25=1.35 投资组合方式变化后的综合β系数=1?100/200 +1?70/200+2?30/200=0.75+0.35+0.25=1.1 平均预期报酬率=16%?100/200 +12%?70/200+18%?30/200=0.08+0.042+0.027=13.9% 【实训2】

①公司证券组合的B 系数=50%?2+30%?1+20%?50%=1.4

②甲公司证券组合的风险收益率（Rp ）=1.4?（15%-10%）=7% ③甲公司证券组合的必要投资收益率(K)=10%+7%=17%

④投资A 股票的必要投资收益率=10%+2?（15%-10%）=20%

（2）股票价值=

124.148%

-17%%812.1大于）

（=+ 可以购买该股票

【实训3】

（1）A 股票的必要收益率=5%+0.91?（15%-10%）=14.1%

（2）股票的价值=

15184%

-16.7%%412.2大于）

（=+ 所以值得购买

（3）计算A 、B 、C 投资组合的β系数=0.91%?0.1+1.71?0.3+1.8?0。6=1.522

必要收益率=5%+1.522?（15%-10%）=20.22%

（4）取决于投资者的风险偏好，冒险型的选择ABC 组合，保守型的选择ABD 组合

项目六

任务一

【实训1】

A

要求：计算该企业的最佳现金持有量。

甲的持有总成本=4000+0.08?15000-8500=-3300 乙的持有总成本=4000+0.08?25000-4000=2000 丙的持有总成本=4000+0.08?35000-3500=3300 丁的持有总成本=4000+0.08?45000-0=7600 最佳的持有量为8500 【实训2】

（1）克明面业股份有限公司最佳现金持有量

Q /10%500250000

2??＝50000 最小相关总成本

T C ＝10%500250000

2???＝5000元 （1） 计算最佳现金管理总成本=5000

（2） 转换成本=2500500?/50000=2500 （3） 持有机会成本=50000105?/2=2500

（3）有价证券交易次数、有价证券交易间隔期。 【实训3】

现金返回线R ＝324i 3b δ＋L =32

09

.04800503***＋1000=1643.66 现金控制的上限H ＝3R －2L=3*1643.66-2*1000=2930.98

任务二

【实训1】

收账政策分析评价表 金额单位：万元

【实训2】

令新方案与原方案收账总成本相等，则有：

53.4＋x＝80.6

解之可得：X＝80.6-53.4＝27.2

新增收账费用上限＝27.2-5＝22.2（万元）

故采取新收账措施而增加的收账费用，不应超过22.2万元。

【实训3】

（1）

方案 N/30 N/60 增量

增量销售收入120000×25%×15=450000 120000×32%×15=576000 126000

增加的边际贡献450000×40%=180000576000×40%=230400 50400

增加的应计利息（450000/360）×30×60%×20%=4500 （576000/360）×60×60%×20%=11520 7020

增加的坏帐损失450000×2.5%=11250576000×4%=23040 11790

增加的收帐费用 22000 30000 8000

增加的成本合计 37750 64560 26810

增加的净损益 142250 165840 23590

结论：应采用2个月的信用期

（2）是否采用现金折扣的决策

方案 2/10，1/20，N/30 增量

销售收入120000×25%×15=450000 450000-450000×（2%×65%+1%×20%）=443250 6750

边际贡献450000×40%=180000 443250-450000×60%=173250 6750 平均收现期 30 10×65%+20×20%+30×15%=15

应计利息（450000/360）×30×60%×20%=4500（450000 /360）×15×60%×20%=2250 -2250 坏帐损失450000×2.5%=11250 450000×1.5%=6750 -4500

收帐费用 22000 15000 -7000 成本合计 37750 24000 -13750 净损益 142250 149250 20500 结论：应采用

任务三

【实训1】经济订货批量=5/5080002??==400 【实训2】

最优经济订货批量=4/50100002??=500 全年最小相关总成本=450100002???=2000 【实训3】

1.进货批量 平均库存=400/2=200吨 储存成本＝400/2×40=8000元 订货次数=8000/400=20次 进货费用=8000/400×400=8000 进价成本=8000×1500=12000000元 相关总成本=8000+8000+12000000=12016000元

2.进货批量500吨时

平均库存=500/2=200吨 储存成本＝500/2×40=10000元 订货次数=8000/500=16次 进货费用=8000/500×400=6400 进价成本=8000×1500×（1－2%）=11760000元 相关总成本=10000+6400+11760000=117764000元 3.进货批量1000吨时

平均库存=1000/2=500吨 储存成本＝1000/2×40=20000元 订货次数=8000/1000=8次 进货费用=8000/1000×400=3200 进价成本=8000×1500×（1－3%）=11640000元 相关总成本=20000+3200+11640000=11663200元

项目七

任务一

【实训1】不用交税。

【实训2】调研一家自己熟悉的企业，了解其收益分配情况，客观评价是否有不符合国家有关政策法规之处。

任务二

【实训1】

800-1000?60%=200（万元） 可以分200万元 【实训2】

1、800-700?60%=380（万元）

2、320（万元）

3、800（1+5%）+40%=336

4、360+800?（1+5%）?40%=368.4

任务三

【实训1】

试计算：

（1） 在发放10%的股票股利后，公司的所有者权益账户有何变化？

所有者权益总额没有变化，股数变成110000股数，资本公积变成290000，留用利润1570000

（2）在2:1的股票分割后，公司的所有者权益账户又有何变化？

（3）所有者权益总额没有变化，股数变成200000股数，资本公积变成650000，留用利润850000.

【实训2】

股利宣告日4月20日、除息日是4月29日、股利发放日的具体时间是5月8日。

项目八财务预算

任务二

【实训1】

A=1000+31000-30000=2000（万元）

B=A+（-500）=2000-500=1500（万元)

C=B+33500-1000=1500+33500-1000=34000（万元）

D=1000+1000=2000（万元)

E=37000+3000-2000=38000（万元）

F=2500-3000=-500（万元)

G=2500+36500-40000=-1000（万元）

H=4000×50%=2000（万元）

I=H-G=2000-(-1000)=3000（万元)

【实训2】

（1）计算经营现金收入

经营现金收入=4000×80%+50000×50%=28200（元）

（2）计算经营现金支出=8000×70%+5000+8400+16000+900=35900（元）

（3）计算现金余缺

现金余缺=8000+28200－（35900+10 000）=－9700（元）

（4）确定最佳资金筹措或运用数额

银行借款数额=5000+10000=15000（元）

（5）确定最佳现金期末余额

最佳现金期末余额=15000－9700=5300（元）

【实训3】

（ 1）经营性现金流入＝36000×10%＋41000×20%＋40000×70%=39800（万元）

（ 2）经营性现金流出＝（8000×70%＋5000）＋8400＋（8000－4000）＋1000＋40000×10%＋1900＝ 29900（万元）

（ 3）现金余缺＝80＋39800－29900－12000＝－2020（万元）

（ 4）应向银行借款的最低金额＝2020＋100＝2120（万元）

（ 5）4月末应收账款余额＝41000×10%＋40000×30%=16100（万元）

任务三

【实训1】

（1）A=117000×60%=70200（元），B=100000+17000=117000（元）

C=117000×60%=70200（元），D=70200+117000×40%=117000(元)

E=110000×17%=18700（元），F=128700×60%=77220（元）

（2）G=60000×(1+17%)=70200（元），H=10000+70200×50%=45100

I=70200/(1+17%)×17%=10200（元），J=70200×50%=35100（元）

（3）应收账款年末余额=128700×40％=51480（元）

应付账款年末余额=77220×50％=38610（元）

【实训2】

第4季度采购量=3500+800-1000=3300（千克），货款总额=3300×25=82500（元），“应付账款”期末余额=82500×70％+90000×20％=75750（元）

【实训3】

A＝40＋1010－1000＝50（万元）

B＝50＋0＝50（万元）

根据C、D之间的关系D＝C×6%×3/12

又C－D＝19.7

所以C－C×6%×3/12＝19.7

解得C＝20（万元）

所以D＝20×6%×3/12＝0.3（万元）

E＝31.3＋19.7＝51（万元）

F＝0－0.3－（－90）＝89.7（万元）

G＝－20－0.3－（－72.3）＝52（万元）

H＝40（万元）

I＝40＋5516.3＝5556.3（万元）

J＝60（万元）

【实训4】

分析：此题在确定6月份的支付利息额和借款额时要先理解题目中给出的相关条件。

①“借款在期初，还款在期末。”，即借款发生在借款期的期初，还款发生在还款期的期末。本题中4月的短期借款10000元在4月初借入，5月份和6月份归还短期借款时都是在月末归还；

②“长期借款利息每季度末支付一次”，长期借款是每季度支付一次利息，本题中在6月末要支付利息；

③“短期借款利息还本时支付”，这句话的意思是在归还短期借款本金的时候，计算归还的本金应支付的利息，没有归还的部分不计算利息。

下面分析6月份偿还短期借款额的计算。6月份计算出的现金余缺额为9430，现金有多余，可以归还借款。设归还的借款额为X，则支付的长期借款利息=20000×15%×3/12，支付的短期借款利息= X×1%×3（4月初借入，6月末归还，借款期为3个月），期末现金余额的额定范围是6000～7000元，可以得出下列不等式：

6000<9430-（20000×15%×3/12+X×1%×3）-X<7000

解出，1631.07

因为要求归还的借款额“为1000元的倍数”，所以归还的借款额为2000元。

项目九财务控制

任务一

【实训1】

1、A公司的剩余收益＝3800－30000×10%＝800万元

B公司的剩余收益＝950－8000×12%＝-10万元

C公司的剩余收益＝6000－85000×88%＝－68800

2、A公司的投资报酬率＝3800/30000×100%＝12.67%

B公司的投资报酬率＝950/8000×100%＝11.88%

C公司的投资报酬率＝6000/85000×100%＝7.06%

由于A、B公司要求投资报酬率分别达到12.67%和11.88%，而投资机会的投资报酬率只有11%，所以A、B公司不会投资；C公司要求投资报酬率只有7.06%，所以C公司愿意投资。

任务三

【实训1】

成本变动额＝95×7000－100×7000＝－35000（元）

成本变动率＝[－35000/（100×7000）]×100%＝－5%

计算结果表明，该成本中心的成本降低额为35000元，降低率为5%。

【实训2】

该中心实际考核指标分别为：

利润中心边际贡献总额＝1200000－850000＝350000（元）

利润中心负责人可控利润总额＝350000－80000＝270000（元）

利润中心可控利润总额＝270000－90000＝180000（元）

【实训3】

若甲中心接受该投资，则甲、乙投资中心的相关数据重新计算如下表：

甲、乙投资中心的相关数据计算表

（1）用投资利润率指标来衡量业绩。就全公司而言，接受投资后，投资利润率增加了0.3%，应该接受该项投

资。但是，由于甲投资中心投资利润率下降了1%，该责任中心可能会不接受这项投资。 （2）用剩余收益指标来衡量业绩：

甲责任中心接受新投资前的剩余收益＝150－1000×12%＝30（万元） 甲责任中心接受新投资后的剩余收益＝280－2000×12%＝40（万元）

所以若以剩余收益来衡量投资中心的业绩，则甲投资中心应该接受这项投资。 【实训4】

内部转移价格，是指企业内部各责任中心之间进行内部结算和责任结转时所采用的价格标准。内部转移价格主要包括市场价格、协商价格、双重价格和成本价格等。

协商价格的上限是市价200元，下限是单位变动成本160元，具体价格由各相关责任中心在这一范围内协商决定，因此甲乙双方在结算时使用的内部转移价格为160至200元/件这个范围。

项目十

任务一

【实训1】

(1)流动比率；

流动资产：180+360+480+180=1200 流动负债：160+320+70=550 流动比率：1200/550=2.18 (2)速动比率；

速动资产：180+360=540 速动比率:540/550=0.98

(3)营业净利率:700/10000=0.07

(4)总资产周转率(总资产按年末数): 10 000/3200=3.125 (5)权益乘数:3200/2000=1.6 【实训2】

1、流动比率：4500/2180=2.06 速动比率:2450/2180=1.12 资产负债率:5900/13100=0.45 权益乘数:13100/7200=1.82

2、应收账款周转率:

2)15001350(1500

÷+=1.05

流动资产周转率:

2)45004250(10140

÷+=2.32

固定资产周转率:

2

)86008000(10140

÷+=2.16

总资产周转率:

2

)1310012250(10140

÷+=0.8

3、销售利润率:2535/10140=0.25 净资产收益率:

2

)72007150(2535

÷+=0.35

【实训3】 （1）

2

)400200(2000

÷+=6.67 （次） 365/6.67=54.72(天)

（2）

2

)600200(1600

÷+=4（次） 365/4=91.25(天)

（3）由于年末速动比率为1.2，年末现金比率为0.7，速动资产由应收账款和现金类资产组成，得出，流动负债为793.65，速动资产余额为952.48

（4）2013年年末流动比率：（952.38+600）/793.65=1.956

任务二

【实训1】

(1) 上年全部资产周转率(次):6240/2600=2.4 本年的全部资产周转率(次):7672/2740=2.8

上年流动资产周转率(次):6240/990=6.3 本年流动资产周转率(次):7672/1280=5.99

上年资产结构(流动资产占全部资产的百分比):990/2600=0.38 本年资产结构(流动资产占全部资产的百分比):1280/2740=0.47 (2) 全部资产周转率总变动2.8-2.4=0.4

由于流动资产周转率降低对全部资产周转率的影响(5.99-6.3)?0.38=-0.12 由于资产结构变动对全部资产周转率的影响5.99?(0.47-0.38)=0.52

由于流动资产比重增加导致总资产周转率提高0.52次，但是由于流动资产周转率的降低使得总资产周转率降低0.12，二者共同影响使总资产周转率提高0.4次。

任务三

【实训1】

营业净利率:

%10030000

3780

?=0.126

总资产周转率:

2

)3000035000(30000

÷+=0.92

权益乘数:25000

35000

?100%=1.4

平均每股净资产:18000

25000

=1.39

【实训2】

（1）总资产周转次数=

2

)307242(400

÷+=1.46次

平均权益乘数=

2

)173168(2

)307242(÷+÷+=1.61

销售净利率=

400

%)

251()818654260400(-?+----=0.13

净资产收益率=1.46?0.13?1.61=0.3056

（2）2012年净资产收益率=1.5?0.11?1.4=0.23

总资产周转次数的影响:(1.46-1.5)?0.11?1.4=-0.00616 销售净利率的影响:1.46?(0.13-0.11)?1.4=0.04

平均权益乘数的影响:1.46?0.13?(1.61-1.4)=0.04

财务管理练习题及参考答案

练习题及参考答案1 一、单项选择题 1 ?财务管理最主要的职能是（） A ?财务预测 B ?财务决策C.财务计划D ?财务控制 2 .从公司管理当局的可控制因素看，影响企业价值的两个最基本因素是（） A .利润和成本B.时间和风险C.外部环境和管理决策D.风险和报酬率 3 .一般讲，金融性资产的属性具有如下相互联系、相互制约的关系（） A ?流动性强的，收益较差 B.流动性强的，收益较好 C .收益大的，风险较小 D.流动性弱的，风险较小 4. 决定企业报酬率和风险的首要因素是（） A. 投资项目B .资本结构C.市场利率D .股利政策 5. ____________________________________ 到期风险附加率，是对投资者承担____________________ 的一种补偿。（） A. 利率变动风险 B.再投资风险 C.违约风险 D.变现力风险 6. 调节企业与社会公众矛盾的最主要手段是（）

A. 政府的法律调节B .政府部门的行政监督 C.社会公众的舆论监督 D .商业道德约束 7 ?影响企业价值的两个最基本因素是（） A.收入和利润B ?利润和成本 C.风险和报酬率D ?风险和股东财富 8财务主管人员最感困难的处境是（）。 A.盈利企业维持现有规模 B ?亏损企业扩大投资规模 C.盈利企业扩大投资规模 D .亏损企业维持现有规模 9?决定企业报酬率和风险的首要因素是（）。 A.资本结构B ?股利分配政 C ?投资项目D ?经济环境 10. 金融市场按交割的时间划分为（）。 A.短期资金市场和长期资金市场 B .现货市场和期货市场 C.发行市场和流通市场 D .股票市场和金融期货市场 二、多项选择题 1?金融性资产具有以下属性（） A.流动性B ?收益性C.风险性D ?交易性 2.反映股东财富大小的指标是（） A.盈利总额B .净利总额C.每股盈余D .投资报酬率 3 ?金融环境也称为金融市场环境，金融市场包括以下 ______ 类型。（） A.发行市场B .期货市场C.资金市场D .票据承兑市场 4. 决定企业报酬率和风

财务管理综合实训报告(完整)

、实验目的 《财务管理综合实训》是利用福斯特公司开发的《多媒体财务管理教学系统》软件，采 用了先进的计算机技术和多媒体技术，弥补在财务管理教学过程中枯燥、学生无交互、单纯 的学习理论知识、老师考核困难、不能全面的评估学生学习等缺陷，有效的提高了财务管理 教学的质量和效率。让学生通过本软件，能够系统全面的掌握财务管理的具体操作和方法，为学生即将从事的会计工作打下坚实的基础，使之成为真正的会计专业人才。 、实验地点 三、实验的基本要求 1. 了解并掌握财务分析的方法。 2. 了解和掌握财务预测与计划的基本步骤和方法 3. 了解、熟悉资本成本的概念，掌握资本成本的计算方法。 4. 了解、熟悉杠杆效应与最佳资本结构的概念，掌握杠杆效应与最佳资本结构的计算方 法。 5. 了解、熟悉股息政策。 6. 熟悉运营资本管理的原理并掌握运营资本管理的计算方法。 7. 熟悉运投资管理的原理并掌握投资管理的计算方法。 四、实训基本情况说明 在半年的财务管理课程学习之后，我们虽然掌握了理论知识，但对于把这些理论运用到 实践还是有一定难度，不能够把理论和实践很好地结合起来。众所周知，作为一个财务管理 人员，如果不会进行实际的财务操作，就不能算做一个合格的财务管理者。于是在大二第二个学期我们开了这门财务管理综合实训课。 实训重在动手去做，把企业发生的业务能够熟练地反映出来，这样才能证明作为一个财 务管理人员的实力。因此我们学校本着理论结合实际的思想，让我们学习实训课使我们不仅 在理论上是强的，在动手能力更是强者。这样我们在三年毕业后走出校门才能更好地投入到工作中去。 本系统以一个财经大学生毕业到一家生产制造公司实习，对企业所发生的财务问题进行 一一解决的实验案例，将现金管理、信用管理、应收账款管理、存货管理、全面预算日常管理、投资决策、资本结构决策、融资决策、报表分析等基本知识有机的结合在一起，有效地提高学生学习兴趣。可操作性强。

财务管理社会实践报告范文

财务管理社会实践报告范文 导读：（一）公司概况略 （二）具体情况 首先，在第一周时间里，我对公司业务流程的内容有了一定的了解。xxxx。 其次，在第二周的时间里，我认真、仔细学习了日常财务操作的全过程。跟出纳人员学会了如何开支票等票据、如何根据原始凭证编制记帐凭证、登记现金、银行日记帐、每月月底如何根据银行对帐单与帐户进行核对，及时编制调节表，向主管计学习财务报表的编制和财务分析。xxxx。 最后，在第三周的时间里，我学习和了解了公司的有关财务制度，对财务人员的岗位主要职责有了具体认识。xxxx。 二、公司在财会方面成功的主要经验 一、财会人员是企业效益的创造者之一 随着市场经济的发展，社会的进步，特别是经济效益观念的日益强化和“企业管理以财务管理为中心”的提出，对企业财会人员的工作要求越来越高，财会工作不再局限于简单的记帐、算帐和报帐，而是充分利用掌握的专业知识和政策法规，积极参与企业生产经营管理和资本运营等方方面面工作，直接或间接为企业效益最大化发挥着越来越重要的作用。与会的17位大型集团公司财务老总以不争的事实，论证了财会人员是企业不可或缺的，具有特殊身份的管理者之一，在创造企业效益中处于极其重要的核心地位，真正发挥着“内当家”的

作用，在对企业效益的创造过程和结果进行全面核算与监督的同时为企业直接或间接的创造效益。 二、财会人员为企业创造效益的几个方面 （一）、会计人员基础工作。会计核算是会计最基本的职能之一，通过记帐、算帐和报帐，及时提供正确、有用的会计信息，客观的反映经营成果，为公司领导的决策提供可靠的依据，既是会计人员劳动价值的体现，也进而成为企业效益间接的创造者。如何做好会计核算是会计人员最基本的工作，也是对会计人员最基本的要求，会计核算不做好，谈何进行会计监督与参与管理。以信息化（ERP）为手段，结合财务软件的使用，加强审核与对会计人员的考核监督，来规范我们的核算，提高核算的效率，降低核算的成本，从而间接的为企业创造效益。 （二）、资金管理。资金是企业的血液，资金流贯穿企业生产经营的每一个环节，资金既是企业正常生产经营的保障，也是企业创造效益的最终体现。通过融资和投资，如何提高资金的使用率，降低资金的使用成本，为企业创造效益，是资金管理的根本。融资筹划。合理确定筹资规模，积极寻求多渠道融资，充分利用企业信誉及内部相互担保的方式进行融资，降低融资成本，为企业的生产经营提供资金保障。 2、采用有利的支付方式。（1）积极使用银行承兑汇票付款，付款与融资相结合，减轻付款压力，也降低融资费用。（2）采用资金集中时间支付，如对日常费用报销规定每周一次，对材料款及大宗设

财务管理试题答案

管理学院函授20**级会计学（本科）第二学期 财务管理试题（模拟一） 一、名词解释（每题5分，共20分） 1.财务管理： 2.财务预算:是指预算期与企业现金收支、经营成果和财务状况、现金流量状况有关的各种预算。 3.股利政策 4.财务风险：指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。 二、单项选择（在每题列出的多个选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内，每题1分，共10分） 1.现代财务管理的最优目标是(D)。 A. 总产值最大化 B. 利润最大化 C. 每股盈余最大化 D. 财富最大化 2.如果社会经济增长总体速度放慢,则对企业来说(Ｂ)。 A. 与企业无关 B. 企业成长机会减少 C. 更要保持企业的增长速度 D. 应进行多元化投资 3.在对变现能力指标的分析中,谁最关心速动比率的大小(Ｂ)。 A.企业投资者 B.短期债权人 C.长期债权人 D.税务部门 4.下列财务比率中综合性最强、最具有代表性的指标是(Ａ)。 A.资产净利率 B.净值报酬率 C.资产负债率 D.资产周转率 5.生产预算的主要内容有生产量、期初和期末产品存货以及(Ｄ)。 A.资金量 B.工时量 C.购货量 D.销售量 6.甲方案在三年中每年年初付款100元,乙方案在三年中每年年末付款100元,若利率为10%,则二者在第三年年末时终值相差(Ａ)。 A.33.1 B.31.3 C.133.1 D.13.31 7.债券发行价格的计算公式为：发行价格=（Ａ）。 A.n n t t )1()1(1市场利率面值市场利率年利息+++∑= B. ]) 1()1([ 1 n n t t 市场利率面值市场利率年利息+++∑= C. n n t t )1()1(1 市场利率面值市场利息年利息+-+∑= D. n n t t )1()1(1票面利率面值票面利率年利息+++∑= 8.收益性和风险性都较高的营运资本投资战略是(Ｃ)。

财务管理学试题及参考答案

财务管理学试题及参考答案 一、单项选择题(每小题1分，共20分) 1、财务管理是人们利用价值形式对企业的()进行组织和控制，并正确处理企业与各方面财务关系的一项经济管理工作。 A、劳动过程 B、使用价值运动 C、物质运物 D、资金运动 2、影响企业经营决策和财务关系的主要外部财务环境是 A、政治环境 B、经济环境 C、国际环境 D、技术环境 3、企业资金中资本与负债的比例关系称为 A、财务结构 B、资本结构 C、成本结构 D、利润结构 4、按时价或中间价格发行股票，股票的价格低于其面额，称为 A、等价发行 B、折价发行 C、溢价发行 D、平价发行 5、债券发行时，当票面利率与市场利率一致 A、等价发行债券 B、溢价发行债券 C、折价发行债券 D、平价发行债券 6、企业愿意向客户提供商业信用所要求的关于客户信用状况方面的最低标准，称为 A、信用条件 B、信用额度 C、信用标准 D、信用期限 7、企业库存现金限额一般为()的零星开支量。

A、3天 B、5天 C、3－5天 D、15天 8、企业应收货款10万元，其信用条件为“3/10，n/30”本企业在第十七天内收回货款，其实际收到货款额应为： A、9，700元 B、7，000元 C、9，300元 D、1000，000元 9、由于劳动生产率提高和社会科学技术的进步而引起的固定资产的原始价值贬值，称为 A、自然损耗 B、无形损耗 C、有形损耗 D、效能损耗 10、生产中耗费的机器设备、房屋、建筑物的价值，以()计入产品成本。 A、物料消耗 B、管理费用 C、折旧费 D、直接材料 11、企业对外销售产品时，由于产品经营和品种不符合规定要求，而适当降价，称作 A、销售退回 B、价格折扣 C、销售折让 D、销售折扣 12、某企业准备上马一个固定资产投资项目，有效使用期为4年，无残值，总共投资120万元。其中一个方案在使用期内每年净利为20万元，年折旧额30万元，该项目的投资回收期为 A、4年 B、6年 C、2.4年 D、3年 13、某企业1995年末的资产负债表反映，流动负债为219，600元，长期负债为175，000元，流动资产为617，500元，长期投资为52，500元，固定资产净额为538，650元。该企业的资产负债率应为 A、35.56％ B、32.65％ C、34.13％ D、32.49％ 14、销售成本对平均存货的比率，称为 A、营业周期 B、应收帐款周转率 C、资金周转率 D、存货周转率 15、资金占用费与产品产销数量之间的依存在系，称为

财务管理实验报告总结免费范文

财务管理实验报告总结免费范文 一、实验目的 二、实验成员角色分配 团队中的四个人必须有很强的团队意识和强大的凝聚力，这项工作本身就是一项相互配合与在相互帮助中完成的工作，每个人都负 有别人不可替代的任务。如果四个人当中有一个人缺少团队意识， 那只会有一种结果：必输无疑，无论其它人的个人业务水平有多高，因为每个人的工作都是紧密的相互关联、密不可分的。 三、实验过程及分析 (一)生产计划与实行 第一年，我们公司主要是生产低端产品，所以安装了三条生产线分别是两条低端L1，一条在建的中端M1，之所以我们在选择生产线 时选择的都是最贵的，是因为我们小组坚信，只要能生产出多的产品，就一定能盈利。但在产房的购买与租赁问题中，我们出现了错误，这个错误是到后面也无法弥补的。我们第一年选择了厂房租赁，规则上是说厂房租赁每年4万，可到实际操作中就不是这样了，厂 房每年的租金都会翻倍，这也使我们接下来几年的预算全部出错， 甚至在最后两年出现了紧急贷款的情况。 (二)财务变化分析 第一年，公司处于初创期，需要购置厂房、购买设备、聘用工人、采购原材料、生产产品，做好生产的准备。由于购买了设备、原材 料等，所以企业资产总计是呈增长的。处于初创期的企业意味着资 金只出无进，而且根据规则，企业第一年只能卖低端产品，导致资 金流出要大于资金流入，所以企业的营业利润、利润总额以及净利 润均呈负增长。 第二年，在扣除一系列费用之后，虽然公司资金有剩余，但还不足以满足公司本年的经营，所以我们选择了借入长期借款来满足公

司经营。在这一年企业继续购进原材料和设备来扩大生产，实现产 品多样化，同时加之上年所剩产成品使得本年资产总额继续上涨。 本年我们在销售低端产品的基础上增加了中端产品的销售，这一举 措让我们尝到了销售收入的甜头，公司营业利润以及净利润相比上 一年有大幅增长，呈正增长趋势，销售利润率也呈现上涨之势。 第三年，我们不甘于平稳的经营模式，决定扩大生产量，增加厂房和设备，并开始进军高端市场。虽然随之而来的是高额的成本费用，但由于我们公司所占的市场份额比重较高，所以销售收入也是 不菲的，营业利润及净利润几乎高出上一年的50%，销售利润率、 净资产收益率等盈利指标的增长也是可观的。 在第四年到第八年期间，我们企业本着平稳中有突破的精神，继续填置设备，积极扩大生产量，虽然在这期间存在销售状况下降的 情况，但总体销售状况是可观的。由于一些销售收入有回款期限， 所以也导致了企业资金缺乏，只能依靠借入长期贷款来满足企业经 营需求，并且在第七年我们也通过发行股票的方式来筹集资金。总 体而言，这几年的销售收入总是处于波动之中，第六年和第七年达 到最高，销售成本以及各项费用的支出情况也并不稳定，这使得企 业营业利润和净利润无法呈现出一个平稳的增长态势，造成这一结 果的原因之一可能是财务预算工作做得不够细致准确，对于预计销 售量的考虑过于简单。 (三)成本及财务指标分析 从费用控制来看，财务费用比较稳定，在第七年因为发行股票财务费用激增，在其他年份均低于行业水平，主要是我们每年从银行 借债不多，也没有出现过应收账款贴现的现象，表示我们从一开始 财务预算就是较合理的，没有出现过资金严重短缺的年份，但是由 于对系统了解不够充分，我们企业在后两年出现了紧急借款的现象，而且借款数目比较小，这说明在后两期由于业务大，成本高，主要 是原材料购买多，我们企业现金流出现断裂，应该在前期做多些贷款，避免出现紧急贷款这种失误。其次是管理费用，从管理费用分 年趋势图看，公司第一年管理费用最高，达到350000元，主要原因 是购买生产线，第二年、第三年管理费用分别是142000元、157500

财务管理实习总结

实习总结 作为一名即将毕业踏入社会的大学生，这次实习就像是上台前的最后一次彩排，当我走进单位时那种激动而又紧张的心情不言而喻。生怕会在工作中出现差错，然而现在看来所有在实习中出现的困难，都是一笔珍贵的财富，警示着我在今后的工作中做得更好。 一、自我认识 开始实习之前，我多少有些心虚。因为从工作那天开始，我过着与以往完全不一样的生活，每天在规定的时间上下班，上班期间要认真准时地完成自己的工作任务，不能草率敷衍了事，我们肩上扛着的责任，不再只是对自己了，而是对一个公司，所以凡是都要小心谨慎。 在大学里学的不是知识而是一种叫自学的能力。”当我真正走上工作岗位时才深刻的体会到这句话的含义，我最大的感悟就是真诚所至，金石为开。不管多难做，做好自己的那一份，总有一天会有收获，只是时间的问题。但如果你不去做，这一天永远不会像天上掉馅饼那样到来。就像士兵突击中的许三多，从泥巴到尖子只是做与不做的区别。 另外，人际关系的处理也很关键，虽说在工作中能力必须有，但如果没有同事的合作与包容，你可能什么都做不了。以前可能是因为电视剧看的太多的原因，我总是感觉职场上充满了明争暗斗，要处事圆滑甚至耍些小聪明才能生存。但在与同事相处的过程中，我觉得更重要的是放大别人的优点，缩小别人的缺点。多站在别人的立场上想问题。。 还有就是坚持的重要性。也许是受阿甘正传和士兵突击两部影视作品的影响。再加上实习中自己的感悟。我觉得，整个人生有因就有果。只有做好身边的每一件小事，才能得到所谓的善果。针对大学生眼高手低的特点更应重视坚持的重要性。也许我们所不在意的一件小事，就是我们的一个机会。要想长成参天大树就要靠坚持靠积累。 针对实习生助理的职业特点，具体遇到挫折时不妨从调整心态来疏解压力，并进行冷静复习，从客观、主观、目标、环境、条件等方面找出受挫的原因，总之，通过这些感悟，我不仅明了我会在以后的工作中做得更好，更会学会珍惜，

财务管理试题及答案

《财务管理》试题及答案 3 一、单项选择题 1.把投资分为直接投资和间接投资的标准是（）。 A.投资行为的介入程度 B.投入的领域 C.投资的方向 D.投资的内容 2.下列属于直接投资的是（）。 A.直接从股票交易所购买股票 B.购买固定资产 C.购买公司债券 D.购买公债 3.关于项目投资，下列表达式不正确的是（）。 A.计算期＝建设期＋运营期 B.运营期＝试产期＋达产期 C.达产期是指从投产至达到设计预期水平的时期 D.从投产日到终结点之间的时间间隔称为运营期 4.计算投资项目现金流量时，下列说法不正确的是（）。 A. 必须考虑现金流量的增量 B. 尽量利用未来的会计利润数据 C. 不能考虑沉没成本因素 D. 考虑项目对企业其他部门的影响 5.某完整工业投资项目的建设期为0，第一年流动资产需用额为1000万元，流动负债可用额为400万元，第二年流动资产需用额为1200万元，流动负债可用额为600万元，则下列说法不正确的是（）。 A. 第一年的流动资金投资额为600万元 B. 第二年的流动资金投资额为600万元C .第二年的流动资金投资额为0万元 D. 第二年的流动资金需用额为600万元 6.经营成本中不包括（）。 A.该年折旧费 B.工资及福利费 C.外购动力费 D.修理费 7.项目投资现金流量表（全部投资现金流量表）中不包括（）。 A. 所得税前净现金流量 B. 累计所得税前净现金流量 C. 借款本金偿还 D. 所得税后净现金流量 8.某投资项目终结点那一年的自由现金流量为32万元，经营净现金流量为25万元，假设不存在维持运营投资，则下列说法不正确的是（）。 A.该年的所得税后净现金流量为32万元 B.该年的回收额为7万元 C.该年的所得税前净现金流量为32万元 D.该年有32万元可以作为偿还借款利息、本金、分配利润、对外投资等财务活动的资金来源 9.计算静态投资回收期时，不涉及（）。 A.建设期资本化利息 B..流动资金投资 C.无形资产投资

财务管理学习题及参考答案

财务管理学习题20141120 第1、2章 一、单项选择题 1、企业财务管理的内容包括（）的管理。 A、筹资、投资、营运资金、收益分配； B、筹资、投资、营运资金； C、筹资、投资、利润分配； D、筹资、投资、经营活动、利润分配。 2、一个自然人投资，财产为投资人个人所有的企业属于（）。 A、合伙制企业； B、个人独资企业； C、有限责任公司； D、股份有限公司。 3、企业与所有者之间的财务关系反映着（）。 A、依法纳税的关系； B、债权与债务关系； C、支付劳动报酬的关系； D、经营权与所有权的关系。 4、下列哪种类型的企业存在着双重纳税的问题（）。 A、业主制企业； B、合伙制企业； C、股份制公司； D、个人独资企业。 5、企业参与救助灾害活动体现了下列哪项财务管理目标（）。 A、股东财富最大化； B、利润最大化； C、利润率最大化； D、企业履行社会责任。 6、《财务管理》教材采纳的财务管理目标是（）。 A、总产值最大化； B、利润率最大化； C、股东财富最大化； D、利润最大化。 7、企业的现金流量是按照（）原则来确定的。 A、现金收付实现制； B、权责发生制； C、应收应付制； D、收入与支出相匹配。 8、下列哪些关系属于企业与职工之间的关系（）。 A、向职工支付工资； B、向银行支付借款利息； C、向其他单位投资； D、交纳所得税。 9、企业用自有资金购买生产用设备属于（）。 A、对外投资； B、对内投资； C、筹资活动； D、收益分配活动。 10、股东委托经营者代表他们管理企业，为实现股东目标而努力，但经营者与股东之间的目标并不完全一致。经营者在工作中偷懒，增加自己的闲暇时间，这种现象在委托代理理论中被称为（）。 A、道德风险； B、逆向选择； C、内部人控制； D、管理层收购。 11、下列哪种企业组织形式是现代经济生活中主要的企业存在形式（）。 A、业主制企业； B、个人独资企业； C、合伙制企业； D、公司制企业。 12、下列哪项属于公司制企业的缺点（）。 A、筹资困难； B、投资者对企业承担无限责任； C、生产期较短； D、容易出现双重课税问题。 13、企业向商业银行借款，这种活动属于企业的（）。 A、投资活动； B、筹资活动； C、收益分配活动； D、营运资本管理活动。 14、企业收购另一个企业，这种活动属于（）。 A、收益分配活动； B、对外投资活动； C、筹资活动； D、对内投资活动。 15、下列关于企业财务活动的叙述不正确的是 ( )。 A、企业支付银行借款利息是由筹资活动引起的财务活动；

财务管理实训报告

财务管理全面预算实训报告 一实训目的 理论学的知识远远比不上一次实践来的重要，我们在老师的协助下又一次的完成了有关财务管理的实训内容。企业的目标就是创造价值。一般而言，企业财务管理的目标就是为企业创造价值服务。鉴于财务主要是从价值方面反映企业的商品或者服务提供过程，因而财务管理可为企业的价值创造发挥重要作用。所以学好了财务就可以更加灵活的运用于企业决策管理当中，其目的也是让我们这些初学者了解学习其内容，如何做好每一笔企业管理中的决策问题。 预算作用在于：第一，预算通过引导和控制经济活动、使企业经营达到预期目标。第二，预算可以实现企业内部各个部门之间的协调。 全面预算是关于企业在一定的时期内各项业务活动、财务表现等方面的总体预测。其中包括业务预算(经营预算)/专门决策预算和财务预算。 是指企业在战略目标的指导下，对未来的经营活动和相应财务结果进行充分、全面的预测和筹划，并通过对执行过程的监控，将实际完成情况与预算目标不断对照和分析，从而及时指导经营活动的改善和调整，以帮助管理者更加有效地管理企业和最大程度地实现战略目标。预算必须与企业的战略或目标保持一致，数量化和可执行性是预算最主要的特征。 二实训内容及过程 预算的编制方法：企业可以根据不同的预算项目，分别采用固定预算、弹性预算、增量预算、零基预算、定期预算和滚动预算等方法编制各种预算。 以克兰公司为例编制了相关预算表，预算的编制程序一般是按照“上下结合，分级编制，逐级汇总”的程序进行的。主要的预算内容是： 1 销售预算表 2 生产预算表 3 材料采购预算表 4直接人工预算 5制造费用预算表 6生产成本预算表 7销售及管理费用预算表 8专门决策预算表 9 现金预算表 10预计利润表 11预计资产负债表 我们对这些预算表进行了逐一的登记，过程简单不复杂，在编制过程中最需要注意的就是细心。 三实验中遇到的问题及解决途径 1.销售预算 企业其他预算的编制都必须以销售预算为基础，是编制全面预算的起点。在编制

财务管理实训报告范文三篇

财务管理实训报告范文三篇 财务管理实训汇报范文格式一 在这个学期里，我们开展了财务管理课，期末学校跟着安排我们进行财务管理实训。以下是这次实训的一些详细情况，以及我的一些感悟领会。 这次实训在期末进行，时间为从xx月xx号至xx月xx号，共10个课时，大概持续一个星期。这次实训的目的是为了进一步稳固我们按模块教学所掌握的《财务管理》操作技能知识，全面检验我们财务会计核算综合运用技能，加强我们动手能力和实践操作能力，并为今后从事财务管理打下良好基础，而特开展的。这次实训要求我们能以企业的财务报表等核算资料为基础，对企业财务活动的过程和结果进行研究和评价，以分析企业在生产经营过程中的利弊得失、财务状况及开展趋势，并能为评价和改良财务财务管理工作及为将来进行经济决策提供重要的财务信息。实训内容分为三大块：一初步分析，二财务指标分析，三综合分析。 实训开始的第一步骤是公式计算。根据企业资产负债表以及利润表上的数据信息，再通过特定的公式把各项指标的构造比率、增长额和增长率等项目方案计算出来。这个工作的技术含量相比照较低，最要是考察我们对公式的理解程度以及运用程度，只要你熟悉公式，懂得运用公式，然后对号入座，几乎上就没什么大问习题了，但是要计

算的数据比较多，相对就变得繁琐，毕竟是一环扣一环的公式计算，这要求核算人员工作态度认真严谨。由于实训要求书面书写清洁整齐、标准、严禁挖乱、涂改和使用涂改液，所以我做的时候先在草稿上做一次，确认无误后，再填入实训资料。我平常是属于比较认真学习的那一类，所以这个公式计算没到四个课时，我就完成了，进展得相比照较顺利。可是进行第二步骤运用公式分析就遇到相当大的困难。 第二步骤公式分析、评价，也就是这次实训过程中最为关键、最为重要、最精华的一步，也是这次实训的主要内容以及主要目的。 第一步是对资产负债表以及利润表作初步分析。资产负债表总体分为三大块：资产、负债及所有者权益，而其中资产又分为流动资产和非流动资产，负债又分为流动负债和非流动负债。每一大块到每一小块，再到每一小块的细分都要进行分析小结，这点对初学者来说要求不低难度不少，或许是教师对我们期望值相当高，希望通过高要求打好我们基础，所以才安排大习题量并细分析。 大致上的资产总额构造分析，流动资产构造分析、非流动资产构造分析等，然后再细分下去的货币资金分析、应收账款分析、应收票据分析、其他应收款分析、存货分析等，通过教师的指导以及与同学们的讨论，我还是可以理解和分析的，可是明细的预付账款、原材料、固定资产和再建工程，就不知道怎么作出总结归纳好了。后来在课本上大量并且细微阅读有关内容，在网上大量疯狂的搜索有关资料，再根据资料通过自己的独立思考，渐渐的领悟很多财务分析的问习题，譬如对预付账款的分析，开始我只明白预付账款的字面意思，就是指

财务管理期末考试题及答案

财务管理期末考试题及答案 专业：工商管理（专）/ 财务管理 一、单项选择题(从下列每小题的四个选项中，选出一个正确的，并将其序号字母填在题后的括号里。每小题2分，共20分) 1．某公司全部债务资本为100万元，债务的平均利率为10％。当销售额为100万元，息税前利润为30万元，则其时的财务杠杆系数为( ) A．0.8 B． 1.2 C． 1.5 D． 3.1 2．某企业按年利率12％从银行借人短期款项1000万元，银行要求企业按贷款总额的15％保持补偿性余额，则该项贷款的实际利率为( ) A．10.43％B．12％ C 13.80％D．14.12％ 3．如果一笔资金的现值与将来值相等，则( ) A. 折现率为负B．折现率一定为零 C. 折现率为正，且其值较高D．不存在通货膨胀 4．在公司资本结构决策中，如果负债比率由低调高，则对公司股东产生的影响是( ) A．可能会降低公司加权资本成本，从而增大股东价值 B．提高公司的经营风险 C. 降低股东承受的风险 D．增加财务杠杆，从而降低股东收益能力 5．关于折旧政策对企业财务的影响，以下说法不正确的是( ) A．折旧政策不影响企业现金流，从而不会影响税负 B．采用加速折旧法，固定资产更新也可能会加快 C. 不同折旧政策会对企业收益分配产生不同的影响 D．折旧属于非付现成本，会影响投资项目的现金流测算 6．应收账款的机会成本是指( ) A．应收账款不能收回而发生的损失B．调查顾客信用情况的费用 C. 应收账款占用资金的应计利息 D. 催收账款发生的各项费用 7．某一股票的市价为20元，该公司股票每股红利为o．5元，则该股票当前市盈率为( ) A．10 B．20 C．30 D．40 8．关于证券投资组合理论以下表述中，正确的是( ) A．证券投资组合能消除大部分系统风险

财务管理试题库参考答案

项目一 职业能力训练 一、单项选择题 1、下列关于财务管理目标的说法中，( C )反映了对企业资产保值增值的要求， 并克服了管理上的片面性和短期行为。 A、资本利润率最大化 B、每股利润最大化 C、企业价值最大化 D、利润最大化 2、财务管理的核心工作环节为( B )。 A、财务预测 B、财务决策 C、财务预算 D、财务控制 3、财务管理作为一项综合性管理工作，其主要职能是企业组织财务、处理与利益各方的 (D )。 A、筹资关系 B、投资关系 C、分配关系 D、财务关系 4、没有风险和通货膨胀情况下的平均利率是( C )。 A、基准利率 B、固定利率 C、纯利率 D、名义利率 5、( D )是财务预测和财务决策的具体化，是财务控制和财务分析的依据。 A、财务预测 B、财务决策 C、财务控制 D、财务预算 6、企业财务管理活动最为主要的环境因素是(C )。 A、经济体制环境 B、财税环境 C、金融环境 D、法制环境 7、企业与政府间的财务关系体现为（B ）。 A、债权债务关系 B、强制和无偿的分配关系 C、资金结算关系 D、风险收益对等关系 8、下列各项中，已充分考虑货币时间价值和风险报酬因素的财务管理目标是(D )。 A、利润最大化 B、资本利润率最大化 C、每股利润最大化 D、企业价值最大化 9、下列项目中，不属于财务管理的基本环节的是( D )。 A、财务预测 B、财务决策 C、财务控制 D、资金循环 10、下列哪项不属于解决经营者和所有者之间矛盾的方法( C )。 A、解聘 B、监督 C、限制性借债 D、激励 11、股东财富最大化目标和经理追求的实际目标之间总存有差异，其差异源自于(B )。 A、股东地域上分散 B、所有权与经营权的分离 C、经理与股东年龄上的差异 D、股东概念的模糊 12、企业价值是指（B ）。 A、企业账面资产的总价值 B、企业全部财产的市场价值? C、企业有形资产的总价值? D、企业的清算价值 13、在下列经济活动中，能够体现企业与其投资者之间财务关系的是( A )。 A、企业向国有资产投资公司交付利润 B、企业向国家税务机关缴纳税款 C、企业向其他企业支付货款 D、企业向职工支付工资 14、每股利润最大化的优点是(C )。 A、反映企业创造剩余产品的多少 B、考虑了资金的时间价值 C、反映企业创造利润和投入资本的多少 D、避免了企业的短期行为 15、下列各项中，反映上市公司价值最大化目标实现程度的最佳指标是( C )

财务管理实训报告范文2000字

财务管理实训报告范文2000字 在这个学期里，我们展开了财务管理课，期末学校跟着安排我们 实行财务管理实训。以下是这次实训的一些具体情况，以及我的一些 心得体会。 这次实训在期末实行，时间为从6月17号至6月24号，共10个 课时，大概持续一个星期。这次实训的目的是为了进一步巩固我们按 模块教学所掌握的《财务管理》操作技能知识，全面检验我们财务会 计核算综合使用技能，增强我们动手水平和实践操作水平，并为今后 从事财务管理打下良好基础，而特展开的。这次实训要求我们能以企 业的财务报表等核算资料为基础，对企业财务活动的过程和结果实行 研究和评价，以分析企业在生产经营过程中的利弊得失、财务状况及 发展趋势，并能为评价和改进财务财务管理工作及为未来实行经济决 策提供重要的财务信息。实训内容分为三大块：一初步分析，二财务 指标分析，三综合分析。 实训开始的第一步骤是公式计算。根据企业资产负债表以及利润 表上的数据信息，再通过特定的公式把各项指标的结构比率、增长额 和增长率等项目计算出来。这个工作的技术含量相对比较低，最要是 考察我们对公式的理解水准以及使用水准，只要你熟悉公式，懂得使 用公式，然后对号入座，几乎上就没什么大问题了，但是要计算的数 据比较多，相对就变得繁琐，毕竟是一环扣一环的公式计算，这要求 核算人员工作态度仔细严谨。因为实训要求书面书写清洁整齐、规范、严禁挖乱、涂改和使用涂改液，所以我做的时候先在草稿上做一次， 确认无误后，再填入实训资料。我平时是属于比较认真学习的那一类，所以这个公式计算没到四个课时，我就完成了，进展得相对比较顺利。不过实行第二步骤使用公式分析就遇到相当大的困难。 第二步骤公式分析、评价，也就是这次实训过程中最为关键、最 为重要、最精髓的一步，也是这次实训的主要内容以及主要目的。

财务管理实训总结报告——【范文】.doc

财务管理实训总结报告 财务管理实训总结报告 对财务管理基本理论与基本方法的运用和对基本技能的训练，有效地提高我们的综合分析潜力。同时透过对本次实训的学习，能够对我们所学的专业知识的掌握程度以及运用潜力进行综合考察下面我为大家整理的财务管理实训总结报告资料，提供参考，欢迎阅读。 总结一 透过我们对财务管理基本理论与基本方法的运用和对基本技能的训练，有效地提高我们的综合分析潜力。同时透过对本次实训的学习，能够对我们所学的专业知识的掌握程度以及运用潜力进行综合考察，为我们即将从事的财务管理工作打下坚实的基础。从一开始，拿到实训材料，看着一道道的题目，不知所措，甚至想过要放弃，到之后自己拿出财务管理的书，一个个知识点的查阅，理解，再运用到具体的题目，到最后完成每个案例的问题，以及完成这篇实训报告。实训只是一种形式，但这次实训培养了我自主学习的潜力，给我上了很好的一课。 在完成实训资料的同时，我也在实训过程中发现了自身的一些不足。在此总结了以下几点：首先，作为一名未来从业者就应具备扎实的专业知识和良好的专业思维潜力，这是每个工作岗位对员工最基本的要求。其次，作为一名未来人员要有严谨的工作态度，财务管理工

作是一门很精准的工作，要求准确的核算每一项指标，正确使用每一个公式。我们都明白，理论和实践是不同的。或许你的学业成绩很不错，但是工作潜力未必很强;也可能你是成绩马马虎虎，但工作潜力很出色。 我们所学习的理论知识，对什么事情都想象的比较完善，但现实与理论有较大的差距，在实践中，有许多预料不到的问题，可能在许多时候能够运用所学的理论知识解决，但是在许多时候并没有想象的那么简单和顺利。理论需要假设，但是现实中这些假设不存在，因此许多问题，没有实际经验的我们是解决不了的。 现代社会是讲究速度的，生活节奏快，工作节奏更快。企业当然期望自己的员工是能将理论与实践相结合的，说白了，既要有经验又要有高学历。如何将所学的理论知识较好的运用到实践中去，怎样完成从理论到实践的过渡是极其重要的。因此实训是我们大学生活的一个重要部分。这一次的实训虽然时间短暂，只是在校内自主实训，但是依然让我学到了许多知识和经验，这些都是书本上无法得来的。透过财务管理综合实训，使我们能够更好的了解自己的不足，了解财务管理工作的本质。 实训是每一个大学毕业生务必拥有的一段经历，它使我们在实践中了解社会、在实践中巩固知识;实训又是对每一位大学毕业生专业知识的一种检验，它让我们学到了很多课堂之外的知识，既开阔了视野，又增长了见识，为我们以后进一步走向社会打下坚实的基础，也是我们走向工作岗位的第一步。透过这次的实训，不仅仅从中发现了自身

财务管理试题及答案

财务管理试题及答案 试卷代号：2038 中央广播电视大学2007--2008学年度第二学期“开放专科"期末考试(半开卷) 财务管理试题 一、单项选择题(从下列每小题的四个选项中，选出一个正确的。并将其序号字母填在题后的括号里。每小题2分。共20分) 1．任何投资决策都需要考虑资本成本，资本成本在本质上是(? ? ) A．企业的债务融资成本? ? b．企业的股权融资成本C．无风险收益率? ? D．项目可接受最低收益率2．当投资项目间为互为独立时，则在投资决策中应优选的是(? ? ) ??A．净现值最大的项目? ? B．项目周期最短的项目C．投资总额最小的项目? ? D．现值指数最大的项目 3．产权比率与权益乘数的关系是(? ? ) ??A．产权比率×权益乘数=1 ? ? B．权益乘数=1／(1一产权比率) C．权益乘数=(1+产权比率)／产权比率 D．权益乘数=1+产权比率 ? ? 4．某企业按“2／10．n／30”的条件购入货物20万元，如果企业延迟到30天付款。其放弃的现金折扣的机会成本是(??) ? ? A．36．7％? ? B．18．4％ ? ? C．2％? ? D．14．7％? ? ‘ ??5．下列各项中，不会对经营杠杆产生影响的项目是(? ? ) A．产品销售数量? ? B．固定利息支出C．固定折旧费用? ? D．产品销售价格 6．若流动比率大于l，则下列结论成立的是(? ? ) ? ? A．盈利能力将很低? ? B．资产负债率大于l00% C．营运资本大于0 D．短期偿债能力绝对有保障 7．一笔贷款在10年内分期等额偿还，那么(? ? ) A．利率是每年递减的? ? B．每年支付的利息是递减的 C．支付的还贷款是每年递减的? ? D．第l0年还款额最大 8．在下列各项指标中，假定其他因素不变，提高项目折现率从而使其数值变小的是(? ? ) A．净现值? ? 8．内部报酬率 C．平均报酬率? ? D．投资回收期 ? ? 9．假设某公司每年发给股东的股利均为1．6元，股东必要报酬率是l0％，且假定无风险利率是5％，则在一般情况下，当股价超多少元投资者就不宜购买(? ? ) A．16? ?B．32??C．20? ? D．28 10．股东财富最大化目标和经理追求的实际目标之间总是存有差异，其差异源自于(? ? ) A．股东地域上分散? ? B．两权分离及其信息不对称性 C．经理与股东年龄上的差异? ? D．大股东控制 二、多项选择题(从下列每小题的五个选项中选出二至五个正确的．并将其序号字母填在题后的括号里。每小题2分。共20分。多选、少选、错选均不得分) 1．货币时间价值是(? ? ) ??A．货币的天然增值属性，它与价值创造无关? ? B．货币经过一定时间的投资和再投资所增加的价值 ??C．考虑通货膨胀后的社会平均资金利润 ??D．没有考虑风险和通货膨胀条件下的社会平均资金利润率

财务管理课后答案清华大学出版社

附录六：习题答案 第一章 答案 一、单项选择题 1.C 2.A 3.D 4.A 5.B 二、多项选择题 1.ABC 2.BC 3.ABCD 4.AC 5. AC 第二章 答案 一、单项选择题 1.A 2.C 3.A 4.D 5.B 6.B 7.A 8.C 9.C 10.B 二、多项选择题 1.AC 2.ABD 3.BCD 4.ABCD 5.ABD 6.ABC 7.BCD 8.AC 9.BD 10.ABCD 三、计算题 1．Pv=8000*（P/A,8%/12,240）=953,594(万元) 银行贷款的年利率为8%时，分期付款方式好，低于一次性付款。 Pv=8000*（P/A,6%/12,240）=1，116，646(万元) 银行贷款的年利率为6%时，一次性付款方式好，低于分期付款的现值。 2．（1）100=10*（F/P,10%.n ）得：（F/P,10%.n ）=10 查复利终值系数表，i=10%，（F/P,10%.n ）=10，n 在24~25年之间； （1）100=20*（F/P,5%.n ）得：（F/P,5%.n ）=5 查复利终值系数表，i=5%，（F/P,5%.n ）=5，n 在30~35年之间； （1）100=10*（F/A,10%.n ）得：（F/A,10%.n ）=50 查年金终值系数表，i=10%，（F/A,10%.n ）=50，n 在18~19年之间； 因此，第三种方式能使你最快成为百万富翁。 3.（1）2010年1月1日存入金额1000元为现值，2013年1月1日账户余额为3年后终值： F ＝P （F/P ，10%，3）＝1000×1.331＝1331（元） （2）F ＝1000×（1＋10%/4）3×4 ＝1000×1.34489 ＝1344.89（元） （3）2013年1月1日余额是计算到期日的本利和，所以是普通年金终值： F ＝250×（F/A ，10%，4）＝250×4.641 ＝1160.25（元） （4）F ＝1331，i ＝10%，n ＝4 则：F ＝A ×（F/A,i ，n ） 即1331＝A ×（F/A,10%，4）＝A ×4.641 , A ＝1331/4.641=286.79（元） 4. 10=2×（P/A ，i ，8） （P/A ，i ，8）=5 查年金现值系数表， i =8，（P/A, i.8）=5， i 在11~12年之间 得, 借款利 率为11.82% 5.递延年金现值P ＝300×（P/A ，10%，5）×（P/F ，10%，1）＝300×3.791×0.9091 ＝1033.92（万元）。 6.M ＝2，r ＝8% ，根据实际利率和名义利率之间关系式： i ＝（1＋r/M ）M-1 =(1+8%/2)2-1=8.16% 实际利率高出名义利率0.16%（=8.16%－8%）。 7.（1）?=50%×1.2+30%×1+20%×0.8=1.06 风险报酬率=1.06×(10%-8%)=2.12% %82.11178.0146.0%11=+ =i i

财务管理实习报告2000字

三一文库（https://www.wendangku.net/doc/0d1721930.html,）/实习报告 财务管理实习报告2000字， :# ： 财务管理实习报告2000字 经过学校和朋友的努力，在**作物有限公司获得了一次十分难得的实习机会。实习期间努力将自己在学会计实习报告校所学的理论知识向实践方面转化，尽量做到理论与实践相结合，在实习期间能够遵守工作纪律，不迟到、早退，认真完成领导交办的工作，得到学习领导及全体工作人员的一致好评，同时也发现了自己的许多不足之处会计实习报告。 **作物有限公司是一家事业单位下属的小型公司，其主要业

务就是种苗和农药。每年的经济业务不是太多，因此财务室只设有会计、出纳各一名。该单位是采用电脑记账，采用的是三门财务软件。此次实习，我主要岗位是会计，因此主要实习了公司的会计科目及会计处理。同时对出纳的工作也有了具体的了解。在实习中，我参与了整个2到4月全部的会计工作，从审核原始凭证、编制记账凭证、登账到编制会计报表都有亲自动手。认真学习了正当而标准的事业单位会计流程，应前辈的教诲还认真学习了《公司法》、《税法》《会计法》，真正从课本中走到了现实中，从抽象的理论回到了多彩的实际生活，细致的了解了事业单位会计工作的全过程，认真学习了各类学校经济业务的会计处理，并掌握了三门财务软件的使用实习期间，我利用此次难得的机会，努力工作，严格要求自己，虚心向财务人员会计实习报告请教，认真学习会计理论，学习会计法律、法规等知识，利用空余时间认真学习一些课本内容以外的相关知识，掌握了一些基本的会计技能。 从而进一步巩固自己所学到的知识，为以后真正走上工作岗位打下基础。更让我感到感动的是，领导让公司的前辈教会我处理公司的综合事物。例如营业执照的办理。税务登记的有关事项。一般纳税人的申请。以及如何进行企业合法节税的运用。 在这个学习和联系的过程中。我发现会计是一门实务与理论结合性很强的学科，尽管我学过这门课，但是当我第一次和公司的同事操作具体业务时，觉得又和书上有些不同，实际工作中的