2017年港口产业市场调研分析报告
2017年港口产业市场调研分析报告
目录
第一节港口行业景气度因素 (4)
一、我国港口行业发展情况 (4)
二、影响港口行业盈利的主要因素 (5)
第二节港口行业外部环境 (7)
一、外需不振，内需疲软，全球贸易增速放缓 (7)
二、国内干散货及原油需求下滑 (9)
三、经济发展模式的不可逆以及国际经济局势的持续低迷， (13)
1、港口行业告别高速增长时代 (13)
第三节港口行业内部竞争格局 (15)
一、我国港口群分布情况 (15)
二、港口行业竞争格局 (17)
三、新增港口投资减速，预计在国企改革背景下竞争格局有望得到改善 (18)
第四节目前港口行业及上市公司现状 (20)
一、收入及盈利水平双双下降 (20)
第五节港口行业投资机会 (23)
一、大宗商品价格上涨传递到BDI上升，港口使费有望提升 (23)
二、政策刺激需求增长预期 (26)
三、国企改革，港口群整合重组预期 (27)
第六节部分相关企业分析 (28)
一、营口港：受益大宗商品价格上涨，港口整合有望加速 (28)
二、天津港：安全边际高，国际物流业务为公司带来新的盈利增长点 (28)
图表目录
图表1：港口行业产业链 (4)
图表2：港口盈利框架 (5)
图表3：世界整体经济增速持续下滑 (7)
图表4：我国GDP增速不断下降 (7)
图表5：世界经济与贸易量呈正关系 (8)
图表6：我国进出口贸易2015年同比下滑 (9)
图表7：2015年以来我国进出口金额持续走低 (9)
图表8：我国铁矿石进口量首次出现负增长 (10)
图表9：钢材及粗钢产量增速放缓 (11)
图表10：我国煤炭产量情况 (11)
图表11：我国煤炭进口量变化 (12)
图表12：我国原油进口量相对稳定，但从2016年开始也开始下滑 (12)
图表13：国际原油价格逐步走低，2016年开始小幅反弹 (13)
图表14：我国干散货吞吐量增速不断下滑 (13)
图表15：我国集装箱吞吐量增速持续走低 (14)
图表16：我国沿海港口布局图 (15)
图表17：2010年-2015年我国沿海港口各吨位泊位数同比增长速度 (18)
图表18：沿海港口新增年吞吐量 (18)
图表19：沿海港口新增固定资产投资额 (19)
图表20：港口行业整体营业收入变化 (20)
图表21：港口行业整体净利润变化 (20)
图表22：港口行业毛利率及净利率走势 (21)
图表23：港口行业ROE及ROA变化 (21)
图表24：煤矿石价格2016年触底反弹 (23)
图表25：焦煤期货价格2016年触底反弹 (23)
图表26：原油期货价格2016年触底反弹 (24)
图表27：BDI指数2016年触底反弹 (24)
表格目录
表格1：2015年全球十大港口吞吐量排名 (5)
表格2：我国各港口情况 (15)
表格3：2010年-2015年我国沿海港口各吨位泊位数量 (17)
表格4：我国各港口经营的主要货种 (25)
表格5：我国各区域港口的发展规划 (26)
表格6：我国各区域港口重组情况 (27)
第一节港口行业景气度因素
一、我国港口行业发展情况
港口是具有水陆联运设备和条件，供船舶安全进出和停泊的运输枢纽，是水陆交通的集结点和枢纽，工农业产品和外贸进出口物资的集散地，船舶停泊、装卸货物、上下旅客、补充给养的场所。在中国，沿海港口建设重点围绕煤炭、集装箱、进口铁矿石、粮食、陆岛滚装、深水出海航道等运输系统进行。
图表1：港口行业产业链
资料来源：北京欧立信信息咨询中心
港口是重要的交通基础设施，是实现外向型经济的窗口，为国家经济建设和对外贸易的发展提供基础性支撑。中国大陆主要港口在世界港口中已经占据重要地位，在世界港口的排名不断靠前，成为世界上港口货运吞吐量和集装箱吞吐量最多，增长速度最快的国家。
到2015年，我国已经连续13年在港口货运吞吐量居于首位，根据中港网公布的数据，在2015年全球十大货运吞吐量港口的排名中，我国占据了7个席位，总吞吐量占全球吞吐量的73.7%；同时也占据了全球十大集装箱吞吐量港口的6个席位，总吞吐量占比69.5%。