信用风险管理

《金融理论前沿课题》（信用风险管理）

一、信用风险的定义

关于信用风险的定义，有许多不同的观点。

传统的观点认为，信用风险是指债务人未能如期偿还其债务造成违约而给经济主体经营带来的风险。随着现代风险环境的变化和风险管理技术的发展，传统的定义已经不能反映现代信用风险及其管理的本质。

现代意义上的信用风险是指由于借款人或市场交易对手违约而导致的损失的可能性；更为一般地讲，信用风险还包括由于借款人的信用评级的变动和履约能力的变化导致其债务的市场价值变动而引起的损失可能性。

二、现代信用风险的成因

1.信用风险的成因是信用活动中的不确定性。

2.不确定性包括“外在不确定性”和“内在不确定性”两种。

3.信用风险也是金融市场的一种内在的推动和制约力量。

金融市场上有大量的信用风险客观存在着。谁能有效度量信用风险的大小并对其采取有效管理规避负面影响，那么谁就能获得较好的收益，从而在激烈的竞争中赢得胜利。

三、风险度量的专家制度及其缺陷

专家制度的主要内容：专家制度是一种最古老的信用风险分析方法，在该制度下，尽管

各商业银行对贷款申请人进行信用分析所涉及的内容不尽相同，但大多集中在借款人的“5C”

上即：

1.品德与声望（C haracter）

2.资格与能力（C apacity）

3.资金实力(C apital or C ash)

4.担保（C ollateral）

5.经营条件或商业周期（C ondition）

银行在信用分析中经常使用的财务比率指标

资料来源：Caouette, J.B., E.J. Altman, and P. Narayanan, Managing Credit Risk. John Wiley & Sons, New Y ork,1998, pp.87.

专家制度存在的缺陷和不足主要表现在：

1.需要相当数量的专门信用分析人员

2.实施的效果很不稳定。

3.与银行在经营管理中的官僚主义方式紧密相联，大大降低了银行应对市场变化的能力。

4.加剧了银行在贷款组合方面过度集中的问题，使银行面临着更大的风险。

5.对借款人进行信用分析时，难以确定共同遵循的标准，造成信用评估的主观性、随意性

和不一致性。

四、Z评分模型和ZETA评分模型

Z评分模型的主要内容：

美国纽约大学斯特商学院教授阿尔特曼提出的Z评分模型是根据数理统计中的辨别分析技术，对银行过去的贷款案例进行统计分析，选择一部分最能够反映借款人的财务状况，对贷款质量影响最大、最具预测或分析价值的比率，设计出一个能最大程度地区分贷款风险度的数学模型（也称之为判断函数），对贷款申请人进行信用风险及资信评估。

阿尔特曼确立的分辨函数为：

Z=0.012（X1）+0.014（X2）+0.033（X3）+0.006（X4）+0.999（X5）或：

Z=1.2（X1）+1.4（X2）+3.3（X3）+0.6（X4）+0.999（X5）

其中，X1：流动资本/总资产（WC/TA）

X2：留存收益/总资产（RE/TA）

X3：息前、税前收益/总资产（EBIT/TA）

X4：股权市值/总负债帐面值（MVE/TL）

X5：销售收入/总资产（S/TA）这两个公式是相等的，只不过权重的表达形式不同，前者用的是小数，后者用的是百分比，第五个比率是用倍数来表示的，其相关系数不变。

阿尔特曼经过统计分析和计算最后确定了借款人违约的临界值Z0=2.675，如果Z<2.675，借款人被划入违约组；反之，如果Z≥2.675，则借款人被划为非违约组。当

1.81

2.99时，判断失误较大，称该重叠区域为“未知区”（Zone of Ignorance）或称“灰

色区域”(gray area)。

ZETA评分模型的主要内容：

ZETA信用风险模型（ZETA Credit Risk Model）是继Z模型后的第二代信用评分模型，变量由原始模型的五个增加到了7个，适应范围更宽，对不良借款人的辨认精度也大大提高。

模型中的7个变量是：资产收益率、收益稳定性指标、债务偿付能力指标、累计盈利能力指标、流动性指标、资本化程度的指标、规模指标。

五、Z评分模型和ZETA评分模型存在的主要问题

1.两个模型都依赖于财务报表的帐面数据，而忽视日益重要的各项资本市场指标，这就必

然削弱预测结果的可靠性和及时性；

2.由于模型缺乏对违约和违约风险的系统认识，理论基础比较薄弱，从而难以令人信服；

3.两个模型都假设在解释变量中存在着线性关系，而现实的经济现象是非线性的，因而也

削弱了预测结果的准确程度，使得违约模型不能精确地描述经济现实；

4.两个模型都无法计量企业的表外信用风险，另外对某些特定行业的企业如公用企业、财

务公司、新公司以及资源企业也不适用，因而它们的使用范围受到较大限制。

六、期权推理分析法: KMV模型

期权推理分析法(Option-theoretic approach)指利用期权定价理论对风险债券和贷款的信用风险进行度量。最典型的就是美国旧金山市KMV公司创立的违约预测模型——信用监测模型(Credit Monitor Model)。

该模型使用了两个关系：其一，企业股权市值与它的资产市值之间的结构性关系；

其二，企业资产市值波动程度和企业股权市值的变动程度之间关系。通过这两个关系模型，便可以求出企业资产市值及其波动程度。一旦所有涉及的变量值被算出，信用监测模型便可以测算出借款企业的预期违约频率(EDF)。

企业股权市值与它的资产市值之间的结构性关系是由贷款与期权的关系决定的。图

3.1 企业股权作为期权买权的损益情况

借款企业股东的股权市值头寸看作是持有一份以企业资产市值为标的的买权。 正象古典布莱克-斯可尔斯-默顿模型中股票卖权定价的五变量一样，企业股权可由下式来估价出：

其中A 表示资产市值，B 是向银行借款数，r 指的是短期利率，σA 表示该企业的资产市值的波动性，τ指的是股票卖权的到期日或在贷款的情形下指的是贷款期限(或违约期限)。 r σA τ都可以从市场上直接观察到 股权市值的波动性σ

E

与它的资产市值波动性σA 的关系 ：

股权市值的波动性可以在市场上直接观察到，故联立(1)(2)式， 就可到出所有相关变量。代入公式：如果借款企业的资产市值呈现正态分布的话，我们知道违约的概率以上我们所推导和计算出的只是借款企业理论预期违约频率，它与现实生活中实际所发生的预期违约频率

之间存在着很大差异。

因此，KMV 公司就利用其自身优势建立起了一个全球范围企业和企业违约信息数据库，计算出了各类信用等级企业经验预期违约频率，从而产生了以这种经验预期违约频率为基础的信用分值来。

KMV 公司信用监测模型的缺陷：

1.

模型的使用范围受到了限制 ，不适用于非上市公司

2. 在现实中，并非所有借款企业都符合模型中资产价值呈正态分布的假定

3. 该模型不能够对长期债务的不同类型进行分辨

4.

该模型基本上属于一种静态模型，但实际情况并非如此 七、CreditMetrics 模型

(1)

),,,,( τσB r A h E A =-L

股权价值（E ）

(一)受险价值(VaR)方法：

受险价值模型就是为了度量一项给定的资产或负债在一定时间里和在一定的置信度下其价值最大的损失额。

一支交易股票的受险价值

V aR方法度量非交易性金融资产如贷款的受险价值时则会遇到如下问题：

1.因为绝大多数贷款不能直接交易，所以市值P不能够直接观察到。

2.由于贷款的市值不能够观察，也就无法计算贷款市值的变动率σ。

3.贷款的价值分布离正态分布状偏差较大（二）“信用度量制”方法(CreditMetrics)

信用度量制是通过掌握借款企业的资料如（1）借款人的信用等级资料（2）下一年度该信用级别水平转换为其它信用级别的概率（3）违约贷款的收复率计算出非交易性的贷款和

债券的市值P和市值变动率σ，从而利用受险价值方法对单笔贷款或贷款组合的受险价值量进行度量的方法。

一年期信用等级转换矩阵

资料来源：Introduction to CreditMetrics,J.P.摩根，1997

信用等级下贷款市值状况(包括第一年息票额)

八、宏观模拟模型

宏观模拟模型在计算信用资产的在险价值量时，将各种影响违约概率以及相关联的信用等级转换概率的宏观因素纳入体系。克服了信用度量制方法由于假定不同时期的信用等级转换概率是静态的和固定的而引起的很多偏差，被视为信用度量制方法的重要补充。

解决和处理经济周期性因素常用方法是直接将信用等级转换概率与宏观因素之间的关系模型化，如果模型是拟合的，就可以通过制造宏观上的对于模型的“冲击”来模拟信用等级转换概率的跨时演变状况。

九、死亡率模型(Mortality model)

死亡率模型最早是由阿尔特曼(Altman)和其他学者开发的贷款和债券的死亡率表而得名的，因为阿尔特曼所运用的思想和模型与保险精算师在确定寿险保险费政策时所运用的思想和模型是相似的。

该模型以贷款或债券组合以及它们在历史上违约经历为基础，开发出一张表格，用该表来对信用资产一年的或边际的死亡率(mrginal mortality rate, MMR)及信用资产多年的或累积的死亡率(cumulative mortality rate ,CRM)进行预测。将上面的两个死亡率与违约损失率(LGD)结合起来，就可以获得信用资产的预期损失的估计值。

十一、现代信用风险度量模型方法的比较

（一）特征比较

四种模型方法的比较

（二）优缺点分析

关于信用度量制模型(CreditMetrics)

1．优点：

1）通过计算信用工具在不同信用等级上的市场价值，达到用传统的期望和标准差来度量资产信用风险的目的，并将VaR方法引入到信用风险管理中来。

2）引入了边际风险贡献的概念。

2．缺点：

1）利率期限结构固定的假设不适于零息票债券和信用衍生品。

2）假设违约概率与宏观经济状况无关。

3）假设资产收益之间的相关系数等于净资产间的相关系数。

4）计算复杂。

关于KMV模型

1．优点：

1）将市场信息纳入了违约概率。

2）是一种动态模型。

3）是一种“向前看”的模型。

4）可以反映风险水平差异的程度。

2．缺点：

1）必须使用估计技术来获得资产价值、企业资产收益率的期望值和波动性。

2）利率事先确定的假定限制了将KMV模型对期限长的贷款(一年以上)和其它利率敏感性工具的应用。

3）风险利差随风险债券到期日趋向于零。

4）设经济状况是静止的。

十二、信用度量制组合模型

信用度量制(CreditMetrics)组合模型是一组用来测定信用资产组合价值和风险的分析法和数据库。

目的就是要向人们提供一种计量方法来估算出由于信用资产质量变化(包括违约)而导致的组合价值的波动以及价值的分布状况，并最终计算出信用资产组合的在险价值量(VaR)。

创新之处在于其第一次用一个统一的综合的架构形式来考虑信用资产的信用质量

转换、违约概率、违约收复率以及相关性等问题

十三、信用度量制模型：正态分布条件

在信用度量制正态分布模型下，我们可以用一个两贷款组合信用风险度量方法作为其参照样板，从而通过两贷款组合在险价值的度量方法推广至N项贷款组合情形下的计量方法上。

假设这两项贷款为：一项BBB级贷款其面值为$100(百万美元)，一项A级贷款其面值为$100(百万美元)。为了计算出两贷款组合的在险价值量，我们首先需要掌握两类资料：1.测算出两贷款的联合信用等级转换概率。2.两项贷款在一年期的每一个可能的联合信用等级转换概率下的贷款价值量。

(一)联合信用等级转换概率

图3.5 CreditMetrics TM图解

相关性为0.3条件下两贷款联合信用等级转换概率状况

资产价值波动与信用等级转换的关系：

通过下面这个双变数正态密度函数进行积分来求出这两个借款人的联合信用等级转换概率来 ，即

公式中Y 1，Y 2为两个借款人的资产收益，它们是随机的。公式中的ρ=0.02，它是指两个借款人之间相关系数。通常，在信用度量制模型方法中，相关系数是通过将单个借款人股票收益作为输入变量的多因素模型计算出来的。两贷款组合的联合贷款价值量(Joint Loan Values) ：

利用两贷款组合的64个可能的联合信用等级转换概率和62个可能的联合贷款价值

数，就可以运用下面两等式计算出该贷款组合的均值、方差及标准差来： 两贷款组合均值=P 1·V 1+P 2·V 2+…+P 64·V 64 =$213.63(百万美元)

两贷款组合方差=P 1·(V 1-均值)2+P 2·(V 2-均值)2+…+P 64·(V 64-均值)2 =$11.22(百万美元) 两贷款组合标准差=两贷款组合方差1/2

= $3.35(百万美元)

这样我们便能计算该组合在正态分布条件下，以及99%的置信水平情形下的1%最大受险价值最(VaR)为2.33×$3.35(百万美元)=$7.81(百万美元)

从以上结果可以看出，尽管两贷款组合价值比原来单个贷款价值增加了一倍，但是以在险价值(VaR)为基础计算出的资本需要量只比原BBB 级贷款以在险价值计算出的资本需要量多出$0.84(百万美元)(即7.81(百万美元)-$6.97(百万美元)=$0.84(百万美元))。 显然，造成这种状况的原因就是贷款组合的风险分散功能发挥了作用。

两贷款组合价值量

两贷款组合一年后所有64种可能出现的组合价值量

0.7365);()98.151.1,37.123.1(37

.123

.198

.151

.11221==

??-??-?

?

--dY dY Y Y f A BB P r ρ

十四、信用度量制：实际分布条件下的组合在险价值量

由于存在着贷款价值实际分布的非对称性问题，因而人们按正态分布情形下计算出的99%置信水平下的最大在险价值量往往低于实际的最大在险价值量。

我们可以将表3.２和表3.４放在一起来使用，这样我们便能找到那个接近1%的发生最大在险价值量的概率所对应的两贷款组合价值204.409百万美元 。

这样我们便能求出实际分布情形下的1%的最大在险量为： $213.63(百万美元)-$204.40(百万美元)=$9.23(百万美元) 这个数也是两贷款组合的资本需要量，它比在正态分布条件以在险价值为基础的资本需要量要高出1.42(百万美元)。但是，若与单项的BBB 级贷款实际分布条件下所需资本量(即8.99百万美元)相比，两贷款组合的资本需要量只比单项BBB 贷款的这一数额高出0.24(百万美元)，显然，这也是贷款组合风险分散功能作用的结果 。

十五、信用度量制：N 项贷款组合的信用风险的度量 (一)矩阵扩展法

指将贷款组合的联合信用等级转换概率矩阵以及相应的贷款组合联合贷款价值量矩阵不断地进行扩展，从而最终求出N 项贷款组合的均值和标准差。

这种方法的最大问题就是随着组合贷款的数量增加，计算该组合信用风险的难度会越来越大，如果没有大型计算机来帮助，人们很难能完成这样的计算。 (二)调整解出的资产组合方差的标准方式

N 项资产组合风险测定的标准公式为： 将协方差项与成对资产的方差联系在一起就有：σ

2(V i +V j )=σ2(V i )+2COV(V i ,V j )+σ2(V j

) (21) 所以，C OV(V i ,V j )=σ2(V i +V j )-σ2(V i )-σ2(V j ) (22)

最后将等式(3.20)中的2COV(V i ,V j )替换掉，我们便可以导出包含两资产亚组合的标准差的一般资产组合标准差求解表达式：

第二种方法与第一种方法相比，准确性要差一些。

为了更准确、更快捷地计算出在非正态分布状下大样本贷款组合的价值量及其分布，信用度量制模型使用了蒙特·卡罗模拟法。 (三)蒙特·卡罗模拟法 1.技术思路

∑∑∑=-=+=?+=

n

i n i n

i j j i i p

V V COV

V 1

1

11

,2

2(20)

)(2)(σ

σ

(23)

)()1()(1

2

1

11

2

2

∑∑∑=-=+=?--+=

n

i i j i n i n

i j p

V n V V σσ

σ

蒙特·卡罗模拟法（SMC）是一种金融机构经常使用的随机模拟技术，人们用其模拟出投资组合在指定日期的各种不同价格走势，然后由这些模拟价格导出投资组合在指定日期的价格分布，最后从分布中一目了然地读出投资组合的在险价值量(VaR)。

蒙特·卡罗模拟法是计算V aR最有效的方法，它能说明广泛的风险，包括非线性价格风险、波动风险，甚至模型风险，也考虑了波动时间变化，较粗的尾部以及极端情景等因素。

2.实例

例如就20项贷款的组合而言，根据组合内每笔贷款的以下资料：

1)最初信用等级

2)信用等级在某段时间的转换概率

3)该贷款与组合内其它贷款间的相关系数

4)该贷款与组合内其它贷款之间的联合信用等级的转换概率

利用事先确定的随机模型，对该贷款组合的价值(价格)进行反复的模拟，最终得出20000个贷款组合价值量分布。利用这一系列数，我们便能很快计算出该贷款组合的均值和在99%置信水平下最大的价值损失额即贷款组合的最大在险价值量(V aR)。从而最终算出该贷款组合的资本需要量。

3. 缺陷

1)成本太高。如果由1000个资产的投资组合产生1000种抽样途径，则总的估计值合计可达

100万，当资产的完全估值较为复杂时，该方法很快变得过于麻烦以致难以实施。

2)依赖基础风险因素下的特定的随机模型，因而面临模型风险。

此外，信用度量制模型还可以用来计算单个贷款在组合中的边际风险贡献量(Marginal risk contribution for individual Loans)，从而利用单个贷款的边际贡献量资料来对组合进行积极地管理，使组合的风险——收益达到较佳状态。

图3.7 信用度量制框架下的信贷风险限额和贷款选择

美国中小商业银行信贷风险管理经验的启示

内容提要：美国是世界上中小银行数量较多市场化运作较为成熟的国家。因为市场竞争的残酷性，美国中小银行为了生存和发展，对风险管理极为重视，特别是在信贷风险管理上形成了一系列较为成熟的经验。这些经验对我国中小银行尤其是城市商业银行具有很大的借鉴意义。美国是世界上中小银行数量较多、市场化运作较为成熟的国家。在美国约8 000家商业银行中，资产超过100亿美元的还不足10%,资产不超过10亿美元的银行,在全美共有5 000多家。在美国，由于银行业市场的激烈竞争，每年都有一些中小银行被兼并重组，一些中小银行被关闭，但同时也会新增一些中小银行。目前，信贷业务依然是美国中小银行的主要资产业务。因为市场竞争的残酷性，美国中小银行为了生存和发展，对风险管理极为重视，特别是在信贷风险管理上形成了一系列较为成熟的经验。这些经验对我国中小银行尤其是城市商业银行具有很大的借鉴意义。 1 ?中国城市商业银行与美国社区银行对比 中国城市商业银行与美国的社区银行相似，规模普遍较小（多数资产不足10亿美元），在所属的 区域内通过低成本的分销工具为客户提供基本简单的金融服务。专门为低收入的个人消费者 提供小额贷款；支持小型企业以为本地经济发展提供便利；将存款作为贷款资金；并致力于提高个人客户和企业客户的生活质量。但是，它们又有着不同点。美国的社区银行既不是开发 银行，也不是政府的福利机构。因此,它们不会提供有政府导向性的业务；不会在政府机构的影响下经营；不会优先运作基础设施的项目；不提供特许的利率；也不会把社会的目标置于银行 的财务目标之上。一般来说，虽然规模在一定程度上起着决定性的影响作用，然而一家银行的规模大小并不是银行赢利的最主要因素。因此社区银行仍然可以是一种赢利性很高且具有长 期稳定性的商业模型。根据美国的情况，赢利性最好的是那些资产在10亿~100亿美元的银行（相当于国内杭州、南京以及大连等的城市商业银行资产规模）以及资产在3亿~5亿美元的银 行（相当于葫芦岛、焦作以及马鞍山等的城市商业银行资产规模）。令人惊讶的是，最稳定（亏损企业百分比最小）的银行仍然是资产在3亿~5亿美元的那些小型银行。 2?美国中小商业银行信贷风险管理的特征 2?1美国中小商业银行普遍建立了完善的信贷风险管理 组织构架美国的中小商业银行实行董事会、高级管理层相互独立的、立体的风险管理体系。 董事会通过下设的风险审计委员会对全行的风险进行全面监测，尤其是高级管理层的道德风险。银行的高级管理层也建立另一套风险体制框架，实行风险的自我控制与管理：设立对业务风险进行控制的管理部门，对业务部门、管理部门的各类风险进行全面管理，这些部门对首席执行官负责。美国中小商业银行银行实行风险集中管理体制，风险控制在总行层面实现集中化管理，总行对所有风险都具有强大的监控能力。即使像住房抵押贷款一类的零售贷款也实现了由总行集中审批。美国各中小商业银行都设有风险管理部。风险管理部门负责日常风险 管理工作，对所有风险管理人员实行“垂直管理”，业务部门所需要的风险管理人员由风险管 理部派驻，派驻人员可参与业务经营的整个过程，并与业务部门共同承担责任。贷款风险管理 委员会不负责审批贷款，只负责贷款风险监测。贷款的审批按照相互制约的原则进行，单人无法对贷款业务进行决策。对信贷审批的授权主要考虑两个因素：职务高低、业务性质（如批发 业务与零售业务就不同）和个人经验。风险管理派驻人员具体负责各业务条线的风险管理，这 些人员直接向风险管理部门报告，但对与风险有关的业务决策有发言权，可对风险进行实时控制,寓风险管理于业务经营过程之中。 2?2美国中小商业银行拥有先进的风险管理工具和监测 技术科学的分析是做好风险管理工作的前提，商业银行信贷风险管理中的分析工作必须依赖 于一定的管理工具。普遍使用的信用分析系统为中小商业银行提供了在线信贷文件系统，

商业银行信贷风险管理理论概述

商业银行信贷风险管理理论概述 一.信贷风险的定义: 1.信贷。 银行信贷是商业银行为保证贷款业务而从事的与之相关的经营活动,是商业银行的主要业务.银行信贷是商品货币关系的产物,是以偿还为条件,并且收取利息为获取报酬的借贷行为.它的运行方式为:吸收来自个体储户的存款,然后将之发放给信用可靠的贷款人.在这个过程中,银行向储户支付利息,贷款人向银行支付利息.银行通过利息的不同来获取收益.银行信贷具有聚集,分配社会资金,调节社会经济活动,反映和监督国民经济活动的职能. 2.信贷风险的含义。 风险在经济领域中,一般将之理解为在未来的一段时间内,损失的发生因为影响因素的大量性,无规则性和随机性而具有多种可能性或不确定性.商业银行在经营与信贷活动中因受多种因素的影响存在损失发生的可能性或不确定性,就是商业银行风险.信贷风险作为商业银行的主要风险,在广义上它指因客户违约引发的风险,在狭义上指银行不能如期收回贷款本金和利息的不确定性,也即银行在信贷活动中预期收益不能实现的可能性.(商业银行信贷风险管理—张淼) 3.信贷风险的特征。 （1）客观性。 只要银行经营信贷活动，就不可能完全规避信贷风险，信贷风险在信贷活动中是客观且肯定存在的。换句话说，没有信贷风险的信贷活动是不存咋的。 （2）隐蔽性。 信贷活动中各种影响因素的大量性、随机性和不确定性决定了信贷风险难以直接的、精确的被观察和度量。 （3)可控性。 虽然信贷风险具有隐蔽性，但银行可以通过一定的方法提前识别、计量、监测和控制。 二.信贷风险形成的原因. 从一般意义上考察,任何经济活动风险的存在都与其所处的自然环境,社会和政

治环境,经济形势的变化和人的行为等诸多因素的影响.银行信贷作为社会经济活动的组成部分,同样受到这些因素的影响.银行风险的形成原因是错综复杂的,既有客观原因,又有主观原因;既有外部原因,又有内部原因.这些因素的大量性,随机性,不确定性以及不同因素之间相互交错,使得信贷风险的评估与管理变得复杂化. 1.主要表现形式。 商业银行的信贷风险主要体现在巨额不良债权上。债权是指商业银行(债权人)按信用原则和交易准则，以贷款为形式、以契约承诺为载体，让渡信贷资金使用权给借款人(债务人)，并藉此拥有向借款人追索贷款本金和利息的一种经济权利。根据贷款契约的履行情况，商业银行的债权可分为正常债权和不良债权。就一笔贷款而言，如果该贷款能够按贷款契约规定的期限要求按时偿还本金和利息，那么该项债权就属于正常债权。否则，就属于不良债权范畴。“不良债权”是指按期很难收回或无法收回的贷款，即通常所说的呆账、坏账。(我国商业银行信贷风险形成原因分析—王红夏) 2.产生原因。 不良债权的产生主要来自于商业银行信贷经营管理水平低,其体现在以下方面：（1）银行对经营对象了解不深入,分析不透彻.信贷风险的产生与银行工作人员对贷款对象的了解程度有很大关系,在发放贷款前,没有对贷款对象进行深入调查,没有对其资产状况和偿还能力进行评估,就像对方贷款.这样做的后果是某些贷款人信用低,不具有偿还能力.而一些贷款单位管理水平低,经济效益差,导致其不具有偿还能力. （2)缺乏科学的可行性分析和项目评估.无论哪一种业务,事先都应进行可行性评估.对于银行来说,在贷款之前,应结合所掌握的资料进行科学的可行性评估.如果凭借决策者的主观经验进行决策贷款,无疑会产生信贷风险. （3)信息不灵.银行的任何一项决策,都应该建立在及时,可靠的信息上,并且贷款之后,也应跟踪调查贷款对象的最新信息,确保其具有偿还贷款的能力. （4）国家体制原因。我国的特殊的经济体制也会对银行的信贷风险的产生有一定影响.如行政干预,指令贷款会形成贷款风险.由于在计划经济下形成的政企不分的问题没有得到根本解决,银行的资金流向,投量的掌握在一定的程度上还政

信用卡风险管理策略

浅析信用卡风险管理策略 2007.02.06 09:10 作者: 中信银行信用卡中心徐斌来自：《银行卡受理市场》从2003年起，信用卡已成为国内几乎所有发卡行重点发展的信用卡产品。为了抢占先机、拓展市场份额，各家发卡银行纷纷使出浑身解数，上演了一幕幕抢占市场的“信用卡大战”。在信用卡的产品推广中，各家发卡银行必然会从自身的优势出发，制定出不同的产品战略，这是不容置疑的。但是，在开办信用卡业务的开始，即应建立风险防范机制，做到“未雨绸”，则是各发卡银行所要共同采取的策略。 一、信用卡业务的风险种类 分清信用卡业务的风险种类，是防范和控制信用卡业务风险的前提，只有对信用卡业务的风险种类进行准确的界定，才能制定出一套完整的风险防范策略，进而实行有效的预防与控制。一般来讲，信用卡的风险主要分为两大类：一是信贷风险，二是欺诈风险。 （一）信贷风险 信用卡的信用消费与一般消费信贷业务，既有共性也有特性。所谓共性，即信用卡和一般消费信贷都是客户使用发卡银行或放贷银行核批的信用额度，对自身消费行为的一种支付。只要是在批准的信用额度内用款，客户就会得到银行的支付保障。但是，信用卡作为个人消费信贷的一种方式，更多的品种特性则表现在与一般消费信贷的区别方面。 信用卡比一般消费信贷更为灵活、简便，更能满足客户经常性的消费需要，给客户以随机性支付的保障。作为发卡银行，在向持卡人提供这些优惠、便利信贷方式的同时，其背后总是要隐含着相应的信贷风险。 1.无抵押贷款的隐含风险。 与其他个人消费信贷相比，信用卡是一种无抵押贷款，持卡人在申请信用卡时，没有向发卡银行提供任何资产抵押，因此，持卡人财务出现问题时，发卡银行不可能通过变卖抵押品偿债。因此在申请表上发卡银行要求客户填写他现有使用的银行及信贷产品，目的就是要评估申请人是否财政健全及是否已拥有过多的无抵押信贷款项。在进行信贷评估时审批员需小心及留意申请人的综合理财情况。 2.循环贷款的隐含风险。 由于信用卡是弹性还款方式，持卡人可选择部分或全部还款，只要是持卡人按最低还款额如期还款，且贷款的数额又未超过发卡银行核定的信用额度，持卡人就可以继续用卡消费。又因发卡银行对持卡人最低还款之外的大部分欠款没有一个固定的回收时间，持卡人的财务状况又随着时间及其经济活动不断发生变化，所以从贷款的角度看，时间愈长信贷风险愈高。通常如恶意透支及不还款，在发卡初期的6至12个月已可以观察。所以当一个信用卡客户与发卡银行拥有越长的交易流水，银行就有更多他的过往纪录，如消费类型、额度使用率、还款习惯等，可以参考。一些有长久时间，准时还款，使用循环功能的客户，我们应把他们视为良好客户。在一个成熟的市场，利息收入往往占据了收入来源的绝大部分。

银行信用风险的现状和应对措施

银行信用风险的现状和应对措施银行信用风险的现状和应对措施 林洁交通银行绍兴分行312000 【摘要】本文分析了商业银行信用风险目前存在的主要问题,进而提出了降低我国银行信用 风险的对策和措施. 【关键词】银行信用风险不良资产信用评级 中图分类号:F832文献标识码:A文章编号:1009-4067(2010)03-0179一O1 一 ,前言 现代金融业的竞争与其说是资产规模的竞争,不如说是金融风险管 理的竞争.在我国目前的金融体系下,由于资本市场起步较晚,以商业 银行贷款为主的间接融资方式仍占主导地位.这就决定了我国的金融 风险主要表现为信用风险,同时信用风险主要集中在商业银行.因此, 对商业银行信用风险管理进行研究具有十分重要的现实意义. 二,商业银行信用风险目前存在的主要问题 我国目前已逐步建立起风险管理体系,但与发达国家商业银行相比 较,我国信用风险管理仍存在不足,主要表现在几个方面:(一)信息系 统建设滞后.从对信用风险管理决策提供支持的角度来看,我国与发达 国家的差距还较大,主要表现为系统的开发与应用水平不高以及由此带 来的信息传递效率较低,从而带来信息失真现象,加大了管理中的操作 风险,难以实现与风险评估和管理的统一性.(二)基础数据库不完善. 由于我国商业银行在信息系统开发上缺乏前瞻性和不连续性,造成信息

之间冗余,数据之间的一致性差.基础数据不统一和准确性不足,这使 得即便是简单的分析工具也由于数据的质量问题,导致分析结果缺乏可信度,从而无法建立各种信用风险的管理模型,无法把先进的信用风险管理技术运用到银行实际的信用风险管理中去.(三)风险管理的体制 性差异.我国商业银行的信用风险管理体系还不够健全,一是商业银行公司治理结构还不完善.我国商业银行控制权垄断很难避免”所有者缺位”和内部人控制,决策执行体系构造不合理,监督机构有效性不足,从而使得我国商业银行信用风险基础薄弱;二是商业银行信用风险管理体制还不完善.现代商业银行信用风险管理体制的最大特征是纵向的,而目前我国商业银行是以分行为经营单位的体制,这种横向体制造成了金融效率低.(四),监管机构不完善.由于缺乏必要的监管信息化工具 与手段,无法实现对被监管对象进行持续,全面,有效监管.随着信息技术在银行业金融机构广泛应用,银行业金融机构信息化水平不断提高, 银行业金融机构业务品种与交易量大增,交易信息电子化,无纸化,业务的复杂性,风险的隐蔽性也越来越高,单靠手工方式,以有限的人力资源按照传统方式翻阅账本,传票等,难以有效识别金融机构风险. 三,降低我国银行信用风险的对策分析 (一)加强银行信用建设 依据《个人信用信息基础数据库管理暂行办法》,个人信用报告的 生成完全是由征信服务中心和商业银行双方完成,个人客户是被排除在外的,个人客户仅在信用报告生成后发现有误时才可以提出异议.很明显,这种制度设计是以商业银行能真实,明晰,完整地征集个人信息为前提的.但是,在现实中,情况却往往相反.从目前的实际看,”办法”赋 予个人客户的四种权利,有点名存实亡.对于使用同意权,银行可以在

商业银行信贷风险管理研究

商业银行信贷风险管理研究 摘要 中国经济的发展与资金密不可分，银行业为中国经济发展提供了持续的动力。作为经营货币资金的特殊公司，风险管理是行业中永恒的话题。本文以杭州发展农村商业银行作为研究对象，结合巴塞尔新资本协议以及当前我国商业银行信贷业务发展的实际情况，采用观察和调查法对长春发展农村商业银行信贷业务进行调查。通过观察和分析，探究影响信贷业务的主要因素，结合信贷业务管理理论和当前长春发展农村商业银行信贷业务环境，为杭州发展农村商业银行信贷业务管理提供一套风险管理的新思路和一套全面控制管理银行风险的衡量标准、制度和技术方法要求，旨在对信贷风险管理水平不太发达的我国农村商业银行提供策略和发展建议。 关键词：农村商业银行，巴塞尔新协议，信贷风险管理

Abstract The development of China's economy is closely related to capital, and banking industry provides a sustained impetus for China's economic development. As a special company operating monetary capital, risk management is an eternal topic in the industry. In this paper, the development of rural commercial banks in Hangzhou as the research object, combined with the New Basel Capital Accord and the current situation of the development of credit business of commercial banks in China, using the observation and investigation method to investigate the development of rural commercial banks in Changchun. Through observation and analysis, this paper explores the main factors affecting the credit business, combines the credit business management theory with the current credit business environment of Changchun rural commercial bank, and provides a set of new ideas of risk management and a set of measurement standards, systems and technical method requirements for the comprehensive control and management of Bank risk for the development of credit business management of Hangzhou Rural Commercial Bank, aiming at the credit risk Rural commercial banks in China with underdeveloped insurance management provide strategies and development suggestions Key word：Rural commercial banks, Basel II, credit risk management

信用风险管理制度(定稿)

信用风险管理制度 第一条目的 为了规范公司处理客户信用额度评定、批准等具体工作，在维持对客户提供良好服务的同时，降低应收账款，减少潜在的坏账损失风险，结合公司实际制定本制度。 第二条信用管理制度内容 （一）收集客户信息 1、收集信息的目的：作为公司确定客户信用等级和批准信用额度的基础。 2、信息收集负责人：以事业部销售业务员为主，财务事业部为辅的多渠道方式进行。 3、具体操作： （1）事业部销售业务员应当对所有已经和将要与公司发生长期业务关系的客户情况进行全面的资料收集、调查，其内容主要包括： (a)客户名称、法人概况、单位性质、经营业务范围； (b)注册资金、工商登记号、税务登记号； (c)银行账户、账号、资产状况； (d)近三年来公司的营运状况和经营业绩； (e)客户经销本公司产品的基本状况：年销量、类别、上年销售收入实绩、应收账款余额、回款平均天数、对接业务的配合情况； (f)当地市场的简要情况分析； (g)客户重大经济纠纷或司法案件； (h)联络方式、跟进负责人等资料；

(i)其他重要资料。 1 （2）业务员在调查收集上述客户资料时，必须按照当前普遍被业界接受的方式进行，不得违反国家有关法律法规。可以通过以下方式收集客户资料： 向客户内部有关业务人员咨询了解； 收集客户和媒体提供的公开经营资料； 向当地政府工商税务管理机构了解或查询； 向其他有关资信评估机构查询； 向客户的其他供货商了解其付款情况； 向客户主要产品的主要用户单位调查了解有关该客户内部管理情况； 其他合法的方法和手段； （3）业务员将调查了解到的客户信息，填写《客户信息表》后签字，并将重要的原始资料附在表后，交给部门统计员。 （4）统计员将业务员提供的客户信息表中的信息录入到“客户信用管理档案”中，进行密码保护，并将相应信息及原始资料送财务部备案。客户信用管理档案中的信息如有变化，应及时更新。 （5）业务员，销售经理应经常与客户保持沟通，定期巡回访问客户，通过各种途径了解客户的经营和资信等变化情况。 （二）客户信用等级的评定流程 1、事业部业务员定期根据工作职责要求，将填写准确的“客户信息表”及其附件及时反馈给销售经理。 2、由销售经理对收集的客户资料和对客户的信用分析情况进行初步审查，对收集的资料的真实性、全面性和准确性进行鉴定后，填写《客户信用等级评定表》,评定表中的相关指标。

信用卡风险管理

图2和图1之间具有紧密联系，图2统计的是使用信用卡超前消费，但逾期半年后仍未还款的信贷总额。根据图中数据来看，2008年至2011年逾期信贷规模有所起伏，尽管在2010年第二季度出现降低的趋势，但总体上还是保持增长。信用卡在当今社会具有较高的保有量，较好地满足了消费者的短期资金需求，如果没有超过还款期发卡机构不得对消费情况和资金流向进行监管，导致信用卡面临较大的逾期风险，随着逾期资金规模的扩大，发卡银行的流动资金不断减少，给发卡银行带来较大的运营压力。 6.信用卡风险管理的定义 信用卡风险管理是发卡银行的一项重要业务，这一业务工作量大且较为复杂，发卡机构在加快信贷资金流出的同时，也要提高资金使用的安全性，确保信贷资金能够安全收回。信用卡是银行获取收益的重要渠道，通过提供定期资金使用服务，并要求消费者为此支付一定的资金使用成本。信用卡具有明显的信贷特征，必然面临着资金损失的潜在风险，所以要对信用卡风险进行明确，才能采取有效措施对其进行管理。关于信用卡风险的定义前文已经有所提及，是指银行在提供信用卡服务的同时存在的各类风险因素，能够对银行正常运营造成一些不利影响，但风险与收益往往是同等存在，我们要对信用卡风险进行科学定量风险，最大程度上减少信用卡风险的不利影响，从而有针对性地采取措施进行规避。 7.信用卡风险管理的必要性和作用 1.7.1 信用卡风险管理的必要性 随着人们消费需求的不断膨胀，对信用卡这一支付工具的依赖性不断增强，信用卡消费成为极为普遍的消费习惯，而且近年来发卡机构不断加大推广力度，导致信用卡数量急剧增长，对普通消费者的影响力持续提升。虽然信用卡得到消费者的广泛认可，发卡机构也从中获取了大量收益，但信用卡风险问题频出，对银行平稳运营造成一定影响，是当前亟待解决的关键问题。信用卡在我国发展时间较短，相关管理制度规范仍然不够健全，很多行为并没有被明确制止，导致这一行业出现众多乱象。商业银行在利益驱使下，盲目扩大信用卡发行规模，实行大量的优惠政策，为消费者提供过高的透支额度，导致出现大量的超前消费行为。而且信用卡管理技术水平不高，部分银行信息系统不健全，难以对各类风险进行预测防范。各大商业银行之间存在信息沟通障碍，难以实现资源共享的效果，而且部分消费者缺乏诚信意识，对商业银行提供的资金长期无法偿还，由此造成了大量的经济损失。因此，在发展信用卡业务的同时必须强化风险管理，尽量减少不良信贷数量，确保商业银行能够正常运转。 二.我国银行信用卡风险管理问题的分析 2.1 我国银行信用卡风险问题凸显 根据相关统计结果，在2015年第三季度时，国内信用卡消费资金在银行卡消费总量中占比为31%，在社会消费品零售总额中占比53%，而2006年占比仅为3.1%，可见其发展速度极为迅猛。信用卡在拉动消费增长上具有重要作用，在2015年第三季度时，信用卡消费资金在GDP中占比为24%，而2006年仅有1.1%，表明信用卡能够有效拉动内需，促进消费量增长。与此同时，信用卡风险

信用风险管理办法

XXX制度 信用风险管理办法 文件编号：XXXXXXXXX-XXXX 编制部门： 审核： 批准： 版次号：A/0 生效日期：年月日

目录 修改记录 (3) 第一章总则 (4) 第二章组织和职责 (7) 第三章信用风险的识别和计量 (11) 第四章信用风险的监测和控制 (15) 第五章信用风险的报告 (23) 第六章授信政策 (24) 第七章附则 (28)

修改记录

第一章总则 第一条为建立和健全XXX（以下简称“我行”）的信用风险管理体系，提高信用风险管理水平，有效管理信用风险并降低信用风险损失，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》、《贷款通则》以及《商业银行信用风险内部评级体系监管指引》等有关法律法规，制定本办法。 第二条本办法所指信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给我行造成损失的可能性。 第三条信用风险管理的目标是将信用风险控制在可以接受的范围内而获得最高的经风险调整收益： （一）提高资产健全性，以特定的借款人、企业集团、行业、地区、产品等类似的风险特征对信用风险进行分类并管理，防止信用风险向某一方面偏重，把信用风险可能导致的非预期损失控制在适当的水平内。 （二）在可承受的范围内管理因交易对手不履行债务而导致的一定时间内可能发生的预期损失（Expected Loss）及非预期损失（Unexpected Loss）。 第四条本办法所指损失指对我行的价值、财务状况、声誉、客户或员工造成的不利影响。

第五条本办法所指信用风险管理指对信用风险进行主动识别、计量、监测、控制或化解、报告的过程。 第六条本办法管理对象包括除交易类账户和衍生产品外的所有银行账户表内外资产，主要包含计量信用风险暴露项目，即各项贷款、拆放同业和买入返售资产、存放同业、银行账户债券投资、应收利息、其他应收款、不可撤销承诺及或有负债。 第七条信用风险管理理念： （一）全面管理。信用风险管理制度渗透到各项业务中，覆盖所有部门、各个支行和岗位，并由全体人员执行。 （二）及时调整。信用风险管理与我行面临内外部环境相适应，并根据经营战略、理念、外部经济、政治即监管环境变化及时调整和完善。 （三）成本与收益匹配。信用风险管理措施与具体业务规模、复杂程度和特点相适应，并在风险管理成本和收益之间寻求合理平衡。 第八条为有效改进和提高信用风险管理，必须建立科学的信用风险管理模式： （一）加强对不良资产的管理，切实提高资产质量； （二）树立全面风险管理的观念，将信用风险和其它风险以

我国银行信用卡信用风险管理现状及存在问题分析

龙源期刊网 https://www.wendangku.net/doc/005266724.html, 我国银行信用卡信用风险管理现状及存在问题分析 作者：孙巧寅 来源：《大经贸》2018年第09期 【摘要】我国上个世纪八十年代发行了第一张信用卡，在这之后我国的银行信用卡业务获得了较大的发展，在银行业务中的地位也越来越高，逐步成为各个商业银行之间进行竞争的重要手段，在人民生活中所起到的作用也越来越重要，使用信用卡的人数也在不断增加。这当然刺激了我国银行信用卡业务的发展以及规模的扩大，但同时商业银行在开展信用卡业务时所面临的挑战也越来越多。本文基于此种观点，对我国银行信用卡信用风险管理的发展状况进行了初步探讨并提出了相应建议，以期为此提供借鉴。 【关键词】商业银行信用卡风险管理 引言 自从1985年发行第一张信用卡以来，我国商业银行信用卡业务获得了迅猛的发展，发展至今，信用卡已经成为商业银行拓展自身业务的重要手段和方式，信用卡业务对于商业银行自身竞争力的影响也越来越大。在此种发展背景之下，商业银行针对激烈的市场竞争，纷纷积极拓展相关业务，开展信用卡营销服务，信用卡业务产生的利润也随之逐年上升。广阔的发展空间以及巨大的利润促使下，商业银行信用卡业务的规模不断扩大，然而也同时存在管理不到位的情况，由此，银行信用卡的不良发卡比率呈现上升状态，随之而来的就是商业银行信用卡的风险不断提高，为信用卡领域的进一步发展带来了不良影响，产生了一定的阻碍作用。在此种背景下，如何在保证行业发展不受影响的同时，控制信用卡风险在合理范围内，积极寻找解决办法以增强我国商业银行竞争力成为了商业银行获得长远发展的必然选择。本文基于此种观点，对我国银行信用卡信用风险管理的发展状况进行了初步探讨并提出了相应建议：提高对于风险的应对能力；提高对于风险的预警能力；促进部门之间团结合作，加强沟通，以期为此提供借鉴。 一、商业银行信用卡的风险种类 商业银行信用卡的风险种类主要包括信用风险、欺诈风险、操作风险三大类。 （一）信用卡的信用风险 在此种风险种类下，商业银行信用卡涉及的两大主体成为了其主要来源，即银行卡使用人以及银行。首先，在信用卡行业内部，银行在收到信用卡办理申请后，第一步要做的就是对申请人的收入信息以及经济水平进行核查，并且对其还款能力做出一定的预估，在必要的情况

信用风险管理方法(一)

信用风险管理方法(一) 一、信用风险的界定 20世纪90年代，在全球经济、政治、技术快速变化的背景下，信用风险正以指数形式增长着。从居民个人来看，消费信贷的发展使得居民个人作为一个重要的信用提供者出现。万事达卡的一份报告这样写道：“1995年，万事达信用卡的发行增长率（以美元为记价单位）为：欧洲25%，亚洲22%，拉美36%，中东和非洲22%。”从公司企业的角度来看，几乎所有的公司帐户上都有应收、应付款项，还有很多企业发行大量的公司债券。从国家的角度来看，各国的债务都在不断的上升。这一切都说明了信用的巨大发展。 毋庸质疑，信用的可获得性以及人们从观念上对信用的接纳促进了现代社会的发展。信用使得一个人即使收入菲薄也能买得起房子、汽车和其他消费品。这样反过来又创造出新的就业机会，促进经济增长。信用能促使企业快速地增长，如果没有信用的存在，企业仅凭自有资金的积累很难发展成国际性的大企业。信用还使得国家和地方政府能够满足公众对一些公共产品的需求。 但另一方面，随着信用的迅速发展，各种信用风险也越来越引起人们的注意。从借款人个人不能按时还钱，到银行呆帐、坏帐的增多，一直到债务国不能偿还债务本息。这一切已经影响到了社会的正常经济秩序。 信用风险指的是因交易一方不能履行或不能全部履行交收责任而造成

的风险，这种无力履行交收责任的原因往往是破产或其他严重的财务问题。信用风险可进一步分为本金风险和重置风险。如当一方不足额交收时，另一方有可能收不到或不能全部收到应得证券或价款，造成以交付的价款或证券的损失，这就是本金风险；违约方违约造成交易不能实现，未违约方为购得股票或变现需再次交易，因此可能遭受因市场价格变化不利而带来的损失，这就是重置风险。 信用风险的来源是多方面的，主要分为两大类：第一类是借款人的履约能力出现了问题。贷款的偿还一般通过取得经营收入、出售某项资产，或者通过其他的途径借入资金而实现。不过，最主要的还是通过生产经营，由其经营所得来偿还。因此，衡量借款人的履约能力最主要还要看其生产经营能力的大小、获利情况如何。这一点无论是对个人、企业还是国家而言都是如此。第二类是借款人的履约意愿出现了问题，这主要是借款人的品格决定的。借款人品格是指借款人不仅要有偿还债务的意愿，而且具备在负债期间能够主动承担各种义务的责任感。这就要求借款人（不论是企业还是个人）必须是诚实可信的，并且能够努力经营。对于国家而言，一般不存在这方面的问题。不过，借款人品格是难以用科学方法加以计量的，一般只能根据过去的记录和经验对借款人进行评价。如果存在完备的信用档案，那么借款人在过去时间里违约的次数基本上可以反应出借款人的品格。 二、信用风险管理方法的演变 近20年来，国际银行业信用风险管理的发展历程，大致经历了以下几

我国商业银行信贷风险管理的历史及现状

我国商业银行信贷风险历史、现状与成因分析 王斐 （河南平高东芝高压开关有限公司河南郑州 450000） 摘要：信贷风险管理是现代商业银行风险管理的核心内容。长期以来,信贷和存款是我国商业银行的主营业务,由此,信贷风险也就成为我国商业银行面临的主要风险。近年来,国有商业银行在强化信贷风险管理防范和化解信贷风险上取得显著的工作成绩和丰富的实践经验,信贷资产质量明显提高。但是，与西方发达国家相比,我国商业银行资产负债比例管理问题突出和信贷管理机制弊端显著,现行信贷风险管理制度中仍然存在着不少问题。因此，了解我国商业银行信贷风险的历史和现状，分析信贷风险产生的原因具有重要的理论与现实意义。 关键词：信贷风险历史现状成因分析 作者简介： 王斐，男，1979年7月16日，河南南阳人，中共党员，现任河南平高东芝高压开关有限公司财务部长。 一、我国商业银行信贷风险管理的历史 （一）商业银行信贷风险管理发展历程 从风险管理手段变迁的视角分析，商业银行信贷风险管理经历了限额管理、风险计量与分析、风险调整后的资本回报率以及积极的资产组合管理阶段。 1.限额管理阶段 限额管理是现代商业银行信贷风险管理发展的初级阶段。由于风险测量技术并不成熟，因此，风险限额是一个固定数值，该数值一般由信贷专家根据市场和企业情况，通过定性分析和简单的定量分析来设定，如“5C”法、“5P”法等1。 2.风险计量与分析阶段 随着风险测量技术的发展，在限额管理的基础上，风险管理迈入了风险计量与分析阶段。在此阶段中，风险管理的目标是给出各项信贷业务风险的定量值，在此基础上控制风险。 3.风险调整后的资本回报率阶段 风险管理的更高阶段是风险调整后的资本回报率管理。以风险调整后的资本回报率（RAROC）为核心的管理技术的应用，可以让商业银行逐步建立注重风险与收益之间的平衡关系的管理文化，让这种管理文化渗透到每个员工的思想和日 1“5C”要素分析法主要集中从借款人的道德品质(Character)、还款能力（Capacity）、资本实力（Capital）、担保（Collateral）和经营环境条件（Condition）五个方面进行全面的定性分析，以判别借款人的还款意愿和还款能力。“5P”要素分析法即个人因素（Personal）、借款目的（Purpose）、偿还（Payment）、保障（Protection）和前景(prospect)。

信用风险管理制度(定稿)

信用风险管理制度(定稿)

————————————————————————————————作者：————————————————————————————————日期： 1

5 信用风险管理制度 第一条 目的 为了规范公司处理客户信用额度评定、批准等具体工作，在维持对客户提供良好服务的同时，降低应收账款，减少潜在的坏账损失风险，结合公司实际制定本制度。 第二条 信用管理制度内容 （一）收集客户信息 1、收集信息的目的：作为公司确定客户信用等级和批准信用额度的基础。 2、信息收集负责人：以经销商业务员为主，财务事业部为辅的多渠道方式进行。 3、具体操作： （1）经销商销售业务员应当对所有已经和将要与公司发生长期业务关系的客户情况进行全面的资料收集、调查，其内容主要包括： (a) 客户名称、法人概况、单位性质、经营业务范围； (b) 注册资金、工商登记号、税务登记号； (c) 银行账户、账号、资产状况； (d) 近三年来公司的营运状况和经营业绩； (e) 客户经销本公司产品的基本状况：年销量、类别、上年销售收入实绩、应收账款余额、回款平均天数、对接业务的配合情况； (f) 当地市场的简要情况分析； (g) 客户重大经济纠纷或司法案件； (h) 联络方式、跟进负责人等资料； (i) 其他重要资料。

5 （2）业务员在调查收集上述客户资料时，必须按照当前普遍被业界接受的方式进行，不得违反国家有关法律法规。可以通过以下方式收集客户资料： 向客户内部有关业务人员咨询了解； 收集客户和媒体提供的公开经营资料； 向当地政府工商税务管理机构了解或查询； 向其他有关资信评估机构查询； 向客户的其他供货商了解其付款情况； 向客户主要产品的主要用户单位调查了解有关该客户内部管理情况； 其他合法的方法和手段； （3）业务员，销售经理应经常与客户保持沟通，定期巡回访问客户，通过各种途径了解客户的经营和资信等变化情况。 （二）客户信用等级的评定流程 1、业务员定期根据工作职责要求，将填写准确的“客户信息表”及其附件及时反馈给销售经理。 2、由销售经理对收集的客户资料和对客户的信用分析情况进行初步审查，对收集的资料的真实性、全面性和准确性进行鉴定后，填写《客户信用等级评定表》,评定表中的相关指标。 3、主管总经理依据销售经理报来的《客户信用等级评定表》及其附件，评定客户信用等级，确定客户的信用额度和信用期限。 4、信用等级评定结果报送财务经理审核签字。 5、对超过授权批准金额的客户，主管在对客户进行信用评级初步评定后，再由老板对客户信用等级予以批准。 6、对于已经存在的客户，主管副总负责根据销售人员提供的客户资料，结合编制的客户黑名单、财务部提供的该客户的历史欠款情况、该客户与黑名单上的其

风险管理措施

风险管理措施 1、造就一支高素质的职位队伍 担保风险的高发性、高散性与不确定性，势必要求管理层员工有很高的业务素质。管理层人员应具有一定的风险管理经验，对担保风险和经营环境应有充分的认知和判断能力。同时要建立一支具有高度责任心，并具备财务、管理、法律、投资等专业知识与从业经营的员工队伍。 2、建立规范的法人治理结构与决策程序 担保机构应建立规范的法人治理结构和规范的领导体制和决策程序，注意控制担保决策中可能出现的潜在风险。要合理设置内部机构，建立一套科学的规章和管理制度，规范业务操作程序。内部组织机构之间要建立相互制衡机制，同时具有良好的外部约束和相互牵制机制。目前应强调按经济上的规律自主决策，项目选择上应杜绝行政命令担保和人情担保，担保对象要体现扶优扶强，不搞扶贫济困，要重点防范道德风险，要建立监事会和内部审计机构，并保持其权限的独立性，要保证决策的透明度和信息传递的及时性，加强信息反馈系统的建设。 3、每笔业务的风险控制措施 可借助有关专业机构的人才、技术与经验，提高自身的信用调查与分析能力和对担保风险的有效识别与控制能力。如探索与专业信用服务机构共同组建具有高级专业水平的企业信用评级机构，通过信用评级建立企业信用档案，使项目审批公正、透明，努力把由于信息不完善把由于信息不对称造成的损失降至最低程度。由于申请担保的主要是中小企业，其财务规范性较低，因此应重点关注其财务信息的真实性、存在的法律风险并对其未来的现金流量进行科学的预测。担保过程中应注重担保事后的及时性和连续性监督，对已经出现的担保事故要尽早处理，对高风险担保项目要重点关注，专人监控，提前制订追索方案，尽力降低代偿率和损失率。 4、在严格控制每笔担保风险的基础上，通过风险管理技术进一步分散风险。对担保资产组合的信用质量、流动性、多样化、单一风险、地理分布、期限管理应当有明确的要求。根据每笔担保情况，计算担保的平均持续期限，保持担保资金

商业银行信贷风险管理论文

摘要 信贷风险历来是银行业乃至整个金融业最主要的风险形式,是金融机构和监管部门防范与控制的主要对象和核心内容。银行信贷业务所带来的信用风险及其控制也一直是商业银行最为关注和棘手的问题。随着国际金融市场的不断发展，特别是2008年美国次贷危机的爆发，我国商业银行资产质量恶化，不良贷款比重较高，国有商业银行信用风险暴露尚不充分，且面临的风险有加大的趋势。在经营中出现了资本充足率下降，银行的抗风险能力降低。中国加入世贸组织后,随着改革开放程度的加深,国内商业银行将受到更多的国际国内因素冲击,承受更多的内外风险,我国商业银行信贷风险问题突出导致商业银行经营风险增大，影响我国经济金融的稳定发展.再加上国有商业银行信贷风险管理体制存在的一些缺陷,导致金融抑制现象长期伴随中国经济生活的现实之中. 要在日趋激烈的市场竞争中取胜,强化全面信贷风险防范已成为当务之急。因此,我国商业银行信贷风险防范策略研究既有理论探讨价值,又有实际现实意义。 在这种严峻的形式下，是否能很好的处理信贷风险，关系到商业银行的长远发展。但只要各家商业银行树立稳健经营理念，坚持"三性"有机统一；构筑以人为本工程，健全贷款责任制度；实施客户授信管理，不断优化贷款结构；完善信贷内控制度，防范业务运作风险；建立风险预警机制，促使质量关口前移，将很好的促进我国商业银行信贷风险防范和商业银行的健康发展。 本文根据金融发展理论和银行信贷管理的实践，对当前建设银行信贷风险管理中存在的主要问题，提出一系列信贷风险管理对策。 关键词：商业银行；信贷风险; 防范措施 一、商业银行信贷风险概述 1.银行信贷风险的含义 银行信贷风险是指由于各种不确定性因素的影响，在银行的经营与管理过程中，实际收益结果与预期收益目标发生背离，有遭受资产损失的可能性。信贷风险是指借款企业因各种原因不能按时归还信贷本息而使银行资金遭受损失的可能性。主要以三种常见形态存在于商业银行中:一是赔本风险；二是赔息的风险；三是赔利风险。 2. 信贷风险的特征 （1）客观性 只要有信贷活动存在，信贷风险就不以人的意志为转移而客观存在，确切地说，无风险的信贷活动在现实的银行业务工作中根本不存在。 （2）隐蔽性 信贷本身的不确定性损失很可能因信用特点而一直为其表象所掩盖。 （3）扩散性。信贷风险发生所造成银行资金的损失，不仅影响银行自身的生存和发展，更多是引起关联的链式反映。 （4）可控性 指银行依照一定的方法、制度可以对风险进行事前识别、预测，事中防范和事后化解。 3.信贷风险存在的原因 （1）环境中的不确定性。一般来说,银企双方都要对借贷行为的经济前景进行预测,只有预计借入的和贷出的资金会在将来某一时刻得到清偿,并且双方均可获得一定的经济利益,借贷行为才会发生。只要银企双方中任何一方对经济前景的预测出现偏差,就会出现风险。在市场经济不确定因素众多的情况下,这种偏差的可能性也不断扩大。 （2）双方信息不对称。在一般意义上,如果契约双方所掌握的信息不对称,这种关系可以被认为属于委托人-代理人关系。贷方在贷款协议签订前后无法完全了解企业信息而成为委托人,借方则因对自身状况更加明了而成为代理人。代理人会利用委托人的信息不足力图使合同条款对自己更加有利,而委托人则由于信息劣势而处于不利地位,形成逆向选择,从而干扰市场的有效运行,甚至导致市场失灵。银行信贷活动的收益取决于借方和投资项目的赢利能力和偿付能力,而企业为

商业银行信用风险管理

银行信用风险管理 一、比较分析现代信用风险度量模型的异同点及应用时注意事项。（一）模型概述 1.信用监测模型（Credit Monitor Model） 1993年，KMV公司利用布莱克—斯科尔斯－莫顿模型（BSM Model）提出了著名的信用监测模型（Credit Monitor Model），并经Longstaff和Schwarz （1995）、Dsa（1995）和Zhou（1997）对此作了进一步的发展，现已基本成熟并成为当今世界最为著名的信用风险度量模型之一。 由于该模型是在BSM基础上建立起来的，因而有满足BSM模型的基本假设，即公司股票价格是个随机过程、允许卖空、没有交易费用和税收、证券可分性、不存在套利机会、证券交易的连续性、无风险利率在借款人还清债务前保持不变。KMV模型认为上市公司持有的资产分布及其资本结构特征决定了借款人的信用质量特征，并且借款人资本结构只有所有者权益、短期债务、长期债务和可转化的优先股。当借款人资产价值小于违约点就可能违约，并认为违约点在数量上是短期债务与半倍的长期债务之和。由于假设上市公司市场价值服从布朗运动，并且借款人资产收益服从正态分布，这样可以应用到期权理论求出预期违约率，因为银行发放贷款所获得的收益与卖出一份借款人企业资产的看跌期权是同构的，因而还可以计算贷款的价差。显然，该模型是用解析式来计算违约率的，它不像信用度量术和死亡模型是用统计的方法得出来的。 该模型的主要优势在于：它拥有强大的理论基础，即现代公司理财和期权理论的“结构性模型”；它采用的主要是股票市场的数据，因此，数据和结果更新很快，具有前瞻性；由于该模型将股权视为企业资产的看涨期权，所以它可以用于任何公开招股公司。然而，该模型也存在缺点：假设比较苛刻，尤其是资产收益分布实际上存在“肥尾”（fat-tailedness）现象，并不满足正态分布假设；对于非上市公司，不得不采用历史财务数据，数据的时效性大打折扣；没有根据借款人信用品质、担保情况、可转换性等区分长期债券；它是违约式（Default-Mode, DM）模型，对企业的杠杆比率捕捉钝化，具有静态性；不能处理非线性产品，如期权、外币掉期。 2.信用度量术（CreditMetrics） 1997年，J.P.摩根联合当时世界一流银行和KMV公司共同开发出信用度量术（CreditMetrics），采用二阶段法度量信用风险，此后，A. Nyfeler（2000）、Lawrece R. Forest和Kpmecpeat Marwick（2000），David Jones和John Mingo （2001）对此作了进一步解释和拓展，现已基本成熟并成为当今世界最为著名的信用风险度量模型之一。 该模型计算起来比较复杂，也有很多假设：债券未来市场价值和风险完全由其远期利率分布曲线决定（相同信用等级的远期利率分布曲线是相同的），在模型中，唯一的变量是信用等级；信用等级是离散的，在同一级别的债券具有相同的迁移矩阵和违约率，迁移概率遵循马尔可夫过程（Markov Process），同