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一级建造师梅世强工程经济(2013听梅世强课后逐条对照的)

1Z101000工程经济

P1 资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。

影响资金时间价值的因素主要有：资金的使用时间；资金数量的多少；资金投入和回收的特点；资金周转的速度。

P2 在工程经济分析中，利息常常被看成是资金的一种机会成本。

利率的高低由以下因素决定：

利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动；

在社会平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况。借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率也就越高；

通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值；借出资本的期限长短。

P3 以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率。 P5 复利计算有间断复利和连续复利之分。

P6 现金流量图三要素：现金流量的大小、方向、作用点（现金流量发生的时点） A 是年金 P 是现值 F 是终值 P/A 是已知年金求现值 P/F 是已知终值求现值。

首先，要明确名义利率和实际利率的区别，以i 表示实际利率，r 表示名义利率，n 表示年计息次数，那么名义利率与实际利率之间的关系为 i ＝(1＋r/n)n －1＝(1＋ik)n －1 。

当计息周期为一年时，名义利率和实际利率相等，计息周期短于一年时，实际利率大于名义利率。如：某债券按

季计息，季末付息，年利率12%，那么每季的名义利率是12 %/4 =3%。因为是按季计息，所以每年实际利率

为（1+3%）^ 4 -1 = 12.55%，每月实际利率是12.55%/4 =3.14% ＞名义利率3%。 P6 F=P(1+i)n F=P(F/P,i,n)

i F

)1(+=F(1+i)-n P=F(P/F,i,n)

F=i

i A

n 1

)1(-+ F=A(F/A,i,n)

A=1

)1(-+n i i

A=F(A/F,i,n)

P=n

n i i i A )1(1)1(+-+ P=A(P/A,i,n)

)1(+n i i P

P11 影响资金等值的因素有三个：资金数额的多少、资金发生的时间长短、利率（或折现率）的大小。其中利率

是一个关键因素。

P12 名义利率和有效利率：有效利率=I/P=（1+

r ）m

－1 P14 经济效果评价就是根据国民经济与社会发展以及行业、地区发展规划的要求，在拟定的技术方案、财务效益

与费用估算的基础上，采用科学的分析方法，对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证，为选择技术方案提供科学的决策依据。

P14 经济效果评价内容一般包括方案盈利能力、偿债能力、财务生存能力等评价内容。

P15 在实际应用中，对于经营性方案，经济效果评价是从拟定技术方案的角度出发，根据国家现行财政、税收制度和现行市场价格，计算拟定技术方案的投资费用、成本与收入。

对于非经营性方案，经济效果评价应主要分析拟定技术方案的财务生存能力。 P15 经济效果评价的基本方法：确定性评价方法与不确定性评价方法二类。按评价方法的性质不同，经济效果评价分为定量分析和定性分析。按其是否考虑时间因素又可分为静态分析和动态分析。按是否考虑融资分类：融资前分析和融资后分析。

按技术方案评价的时间分类：事前评价、事中评价和事后评价。

P18 技术方案的计算期是指在经济效果评价中为进行动态分析所设定的期限，包括建设期和运营期。运营期分为投产期和达产期二个阶段。 P19

图

经济效果评价

确定性分析

不确定性分析盈利能力分析

静态分析

投资收益率R

动态分析

静态投资回收期Pt

总投资收益率ROI 资本金净利润ROE

财务内部收益率FIRR

财务净现值FNPV 偿债能力分析

利息备付率ICR 偿债备付率DSCR

贷款偿还期Pd 资产负债率P133 流动比率P134 速动比率P134

盈亏平衡分析P33量本利模型：利润B=[售价p - (变动成本Cu+税Tu)]*销量Q-固定成本Cf

P19 静态分析指标的最大特点是不考虑时间因素，计算简便。所以对技术方案进行粗略评价，或对短期投资方案进行评价，或对逐年收益大致相等的技术方案进行评价时，静态分析指标还是可采用的。

P19 投资收益率是衡量技术方案获利水平的评价指标，它是技术方案建成投产达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益额与技术方案总投资的比率。

P20 投资收益率R与基准收益率Rc比较：R≥Rc，可行；R

P21 投资收益率(R)指标经济意义明确、直观，计算简便，在一定程度上反映了投资效果的优劣，可适用于各种投资规模。其主要用在技术方案制定的早期阶段或研究过程，且计算期较短、不具备综合分析所需详细资料的技术方案，尤其适用于工艺简单而生产情况变化不大的技术方案的选择和投资经济效果的评价。

P22 技术方案静态投资回收期是在不考虑资金时间价值的条件下，以技术方案的净收益回收其总投资（包括建设投资和流动资金）所需要的时间，一般以年为单位。

P23 静态投资回收期Pt与所确定的基准投资回收期Pc比较：Pt≤Pc,表明技术方案投资能在规定的时间内收回，可行；若Pt>Pc，不可行。

P23 （非）静态投资回收期反应项目抗风险能力，静态投资回收期适用范围：对于那些技术上更新迅速的技术方案，或资金相当短缺的技术方案，或未来的情况很难预测而投资者又特别关心资金补偿的技术方案，采用静态投资回收期评价特别有实用意义。但不足的是，静态投资回收期没有全面地考虑技术方案整个计算期内现金流量，即只考虑回收之前的效果，不能反映投资回收之后的情况，故无法准确衡量技术方案在整个计算期内的经济效果。所以，静态投资回收期作为技术方案选择和技术方案排队的评价准则是不可靠的，它只能作为辅助评价指标，或与其他评价指标结合应用。

P24 考点：计算、判别、缺点，财务净现值FNPV是反映技术方案在计算期内盈利能力的动态评价指标。

P24 FNPV=现金流入现值之和—现金流出现值之和

FNPV≥0：可行；

FNPV<0：不可行。

P25 财务净现值FNPV优劣：（优点很少考）优点：①考虑了资金的时间价值，②并全面考虑了技术方案在整个计算期内现金流量的时间分布的状况；③经济意义明确直观，能够以货币额表示技术方案的盈利水平；④判断直观。不足之处：①必须首先确定一个符合经济现实的基准收益率，而基准收益率的确定往往是比较困难的；②在互斥方案评价时，财务净现值必须慎重考虑互斥方案的寿命，如果互斥方案寿命不等，必须构造一个相同的分析期限，才能进行各个方案之间的比选；③财务净现值也不能真正反映技术方案投资中单位投资的使用效率；④不能直接说明在技术方案运营期间各年的经营成果；⑤没有给出该投资过程确切的收益大小，不能反映投资的回收速度。

财务内部收益率概念：使技术方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。

P26 基准收益率也称基准折现率，是企业或行业投资者以动态的观点所确定的、可接受的技术方案最低标准的收益水平。其在本质上体现了投资决策者对技术方案资金时间价值的判断和对技术方案风险程度的估计，是投资资金应当获得的最低盈利率水平，它是评价和判断技术方案在财务上是否可行和技术方案比选的主要依据。

P26 基准收益率的测定：

1.在政府投资项目以及按政府要求进行财务评价的建设项目中采用的行业财务基准收益率，应根据政

3.在中国境外投资的技术方案财务基准收益率的测定，应首先考虑国家风险因素。

4.投资者自行测定技术方案的最低可接受财务收益率，除了应该考虑上经2条中所涉及的因素外，还

应根据自身的发展战略和经营策略、技术方案的特点与风险、资金成本、机会成本等因素综合测定。

综合考虑因素：

（1）资金成本是为取得资金使用权所支付的费用，主要包括筹资费和资金的使用费。

（2）投资的机会成本是指投资者将有限的资金用于拟实施技术方案而放弃的其他投资机会所能获得的最大收益。

（3）投资风险。风险与收益率成正比。

（4）通货膨胀。

P28 合理确定基准收益率，对于投资决策极为重要。确定基准收益率的基础是资金成本和机会成本，而投资风险和通货膨胀则是必须考虑的影响因素。

P28 偿还贷款的资金来源主要包括可用于归还借款的利润、固定资产折旧、无形资产及其他资产摊销费和其他还款资金来源。

P29 偿债资金来源：①利润、②固定资产折旧、③无形资产及其他资产摊销费、④其他还款资金。

偿债能力指标（技术方案）主要有：贷款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率和速动比率。

P30 贷款偿还期满足贷款机构的要求期限时，即认为技术方案是有贷款偿债能力的。

P30正常情况下利息备付率应当大于1，一般情况下，利息备付率不宜低于2。（DSCR偿债备付率）

P31正常情况下偿债备付率应当大于1，一般情况下，偿债备付率不宜低于1.3.

P33 常用的不确定分析方法有盈亏平衡分析和敏感性分析。

P33 根据成本费用与产量（或工程量）的关系，可以将技术方案总成本费用分解为可变成本、固定成本和半可变（或半固定）成本。

固定成本：如工资及福利费（计件工资除外）、折旧费、修理费、无形资产及其他资产摊销费、其他费用等。

可变成本：如原材料、燃料、动力费、包装费和计件工资等。

半可变成本：如与生产指有关的某些消耗性材料费用、工模具费及运输费等。

P34 量本利模型：B= p*Q-Cu*Q-Cf-Tu*Q= p Q-[(Cu+Tu)*Q+Cf]

利润单价*销量可变成本税固定成本

P35 产销量（工程量）盈亏平衡分析的方法公式在P36

这个公式不用记，只要把上面的量本利模型中，令B=0，然后算Q就行了。

P36 生产能力利用率盈亏平衡分析的方法

这个公式也不用记，直接利用量本利模型：Cf / [p-(Cu+Tu)]*Q]，这里的Q为年设计生产能力。计算结果为盈亏平衡点时的生产能力利用率，比这个值大则能盈利，相等则刚刚达到盈亏平衡，比这个值小则亏本。

P37 盈亏平衡点反映了技术方案对市场变化的适应能力和抗风险能力。盈亏平衡点越低，达到此点的盈亏平衡产销量就越少，技术方案投产后盈利的可能性越大，适应市场变化的能力越强，抗风险能力也越强。（看案例）

预测技术方案主要不确定因素的变化对技术方案经济效果评价指标的影响，从中找出敏感因素，确定评价指标对该因素的敏感程度和技术方案对其变化的承受能力。

P38 敏感性分析有单因素敏感性分析和多因素敏感性分析。

P38 单因素敏感性分析的步骤：

一、确定分析指标。

①如果主要分析技术方案状态和参数变化对技术方案投资回收快慢的影响，则可选用静态投资回

收期作为分析指标；

②如果主要分析产品价格波动对技术方案超额净收益的影响，则可选用财务净现值作为分析指标；

③如果主要分析投资大小对技术方案资金回收能力的影响，则可选用财务内部收益率指标等。

二、选择需要分析的不确定性因素。

三、分析每个不确定性因素的波动程度及其对分析指标可能带来的增减变化情况。

四、确定敏感性因素

敏感性分析的目的在于寻求敏感因素，这可以通过计算敏感度系数和临界点来判断。

敏感度系统|S AF|越大，表明评价指标A对于不确定因素F越敏感，反之则不敏感。

（单因素敏感性分析示意图中的）每一条直线的斜率反映技术方案经济效果评价指标对该不确定因

素的敏感程度，斜率越大敏感度越高。

临界点是指技术方案允许不确定因素向不利方向变化的极限值。超过极限技术方案的经济效果将不可行。

在实践中常常把敏感度系数和临界点二种方法结合起来确定敏感因素。

五、选择方案

如果进行敏感性分析的目的是对不同的技术方案进行选择，一般应选择敏感程度小、承受风险能力

强、可靠性大的技术方案。

P42 技术方案现金流量表由现金注入、现金流出和净现金流量构成，其具体内容随技术方案经济效果评价的角度、范围和方法不同而不同，其中主要有投资现金流量表、资本金现金流量表、投资各方现金流量表和财务计划现金流量表。

梅世强提示：这四个表从以下四个方面记忆：

1.表从什么角度出发进行设置；

2.表计算的基础是什么；

3.表以什么做为现金流入或流出；

4.表可以用来计算什么财务指标。

投资现金流量表是以技术方案为一独立系统进行设置的。它以技术方案建设所需的总投资作为计算基础，反映技术方案在整个计算期（包括建设期和生产运营期）内现金的流入和流出。通过投资现金流量表可计算技术方案的财务内部收益率、财务净现值和静态投资回收期等经济效果评价指标。

P42 表：投资现金流量表

现金注入包括：①营业收入；②补贴收入；③回收固定资产余额；④回收流动资金。

现金流出包括：①建设投资；②流动资金；③经营成本；④营业税金及附加；⑤维持运营投资。

P43 资本金流量表是从技术方案权益投资者整体（即项目法人）角度出发，以技术方案资本金作为计算基础，把贷款本金偿还和利息支付作为现金流出，用以计算资本金财务内部收益率，反映在一定融资方案下投资者权益投资的获得能力，用以比选融资方案，为投资者投资决策、融资决策提供依据。

资本金现金流量表

现金注入：①现金流入；②营业收入；③补贴收入；④回收流动资金。

现金流出：①技术方案资本金；②贷款本金偿还；③贷款利息支付；④经营成本；⑤营业税金及附加；⑥所得税；⑦维持运营投资。

算技术方案投资各方财务内部收益率。

P44 财务计划现金流量表反映技术方案计算期各年的投资、融资及经营活动的现金流入和流出，用于计算累计盈余资金，分析技术方案的财务生存能力。

P46 对于一般性技术方案经济效果评价来说，投资、经营成本、营业收入和税金等经济量本身既是经济指标，又是导出其他经济效果评价指标的依据，所以它们是构成技术方案现金流量的基本要素，也是进行工程经济分析最重要的基础数据。

P47 补贴收入包括先征后返的增值税、按销量或工作量等依据国家规定的补助定额计算并按期给予的定额补贴，以及属于财政扶持而给予的其他形式的补贴等。

P47 技术方案经济效果评价中的总投资是建设投资、建设期利息和流动资金之和。

杨静提示：这里的总投资强调在做可行性研究报告的时候对投资项目所做的经济效果评价时项目的总投资，来源于发改委编制可行性研究报告《技术与方法》第三版，与梅世强讲的不同，注意与P152区别。

建设投资是指技术方案按拟定建设规模（分期实施的技术方案为分期建设规模）、产品方案、建设内容进行建设所需的投入。在技术方案建成后按有关规定建设投资中的各分项将分别形成固定资产、无形资产和其他资产。

形成的固定资产原值可用于计算折旧费，技术方案寿命结束时，固定资产的残余价值（一般指当时市场上可实现的预测价值）对于投资者来说是一项在期末可回收的现金注入。形成的无形资产和其他资产原值可用于计算摊销费。

流动资金的估算基础是经营成本和商业信用等，它是流动资产与流动负债的差额（流动资金=流动资产—流动负债）。流动资产的构成要素一般包括存货、库存现金、应收账款和预付账款；流动负债的构成要素一般只考虑应付账款和预收账款。

P48 在技术方案寿命期结束时，投入的流动资金应予以回收。

技术方案资本金主要强调的是作为技术方案实体而不是企业所注册的资金（资本金≠注册资金）。

资本金出资形态可以是现金，也可以是实物、工业产权、非专利技术、土地使用权、资源开采权作价出资，但必须经过有资格的资产评估机构评估作价。

维持运营投资是否能予以资本化，取决于其是否能为企业带来经济利益且该固定资产的成本是否能够可靠地计量。

P49 总成本费用=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+折旧费+摊销费+财务费用（利息支出）+其他费用

P51 考点：经营成本=总成本费用—折旧费—摊销费—利息支出

或经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用。

税金一般属于财务现金流出。

消费税是针对特定消费品征收的税金。

资源税是国家对开采特定矿产品或者生产盐的单位和个人征收的税种。

土地增值税是对有偿转让房地产取得的增值额征收的税种。

第二种有形磨损：自然力。

第一种无形磨损：制造工艺不断改进，社会劳动生产率水平的提高。

第二种无形磨损：科技创新，造出新型设备。

有形和无形二种磨损都引起设备原始价值的贬值，这一点二者是相同的。不同的是，遭受有形磨损的设备，特别是有形磨损严重的设备，在修理之前，常常不能工作；而遭受无形磨损的设备，并不表现为设备实体化的变化和损坏，即使无形磨损很严重，其固定资产物质形态却可能没有磨损，仍然可以使用，只不过继续使用它在经济上是否合算，需要分析研究。

P54 设备有形磨损的局部补偿是修理，设备无形磨损的局部补偿是现代化改装。设备有形磨损和无形磨损的完全补偿是更新。

P55 设备更新策略，通常优先考虑更新的设备是：

（1）设备损耗严重，大修后性能、精度仍不能满足规定工艺要求的；

（2）设备耗损虽在允许范围内，但技术已经陈旧落后，能耗高、使用操作条件不好、对环境污染严重，技术经济效果很不好的；

（3）设备役龄长，大修虽然能恢复精度，但经济效果上不如更新的。

必考：沉没成本是既有企业过去投资决策发生的、非现在决策能改变（或不受现在决策影响）、已经计入过去投资费用回收计划的费用。

沉没成本=设备账面价值—当前市场价值

或沉没成本=（设备原值—历年折旧费）—当前市场价值。

年平均使用成本=年资产消耗成本+年运行成本

设备更新分析

设备更新方案的比选方法

设备磨损

无

形

磨

损

有

形

磨

损

完

全

补

偿

（

更

新

）

局

部

补

偿

（

修

逐

年

滚

动

比

较

不

要

简

单

比

较

现

金

流

量

不

考

虑

沉

没

成

本

类型补偿方

式

更新原

则

1.静态模式下算法：

∑

N C

)

2.动态模式下算法：

()()

)

(

)

(0N

NAV

t??

=∑

()()

)

(0N

t??

=∑

原则

设备经济寿命的估

设备有寿命：自然寿命、技术寿命、经济寿命

1.不考虑沉没成本

2.不要简单地按照新、旧设备

方案的直接现金流量进行

比较

3.逐年滚动比较

比

选

原

因

计算

设备自然寿命，又称物质寿命。它是指设备从投入使用开始，直到因物质磨损严重而不能继续使用、报废为止所经历的全部时间。它主要是由设备的有形磨损所决定的。

技术寿命主要是由设备的无形磨损决定的，它一般比自然寿命要短，而且科学技术进步越快，技术寿命越短。

经济寿命是指设备从投入使用开始，到继续使用在经济上不合理而被更新所经历的时间。它是由设备维护费

用的提高和使用价值的降低决定的。

P59 N 0=

年劣化值λ

预计残值目前实际价值)

(2N L P N 0：设备的经济寿命

设备的低劣化值

年均递增运行成本）

P60 设备租赁一般有融资租赁和经营租赁二种方式。

设备租赁与设备购买相比的优越性：

（1）在资金短气情况下，既可用较少资金获得生产急需的设备，也可以引进先进设备，加速技术进步的

步伐；

（2）可获得良好的技术服务；（3）可以保持资金的流动状态；

（4）可避免通货膨胀和利率波动的冲击，减少投资风险；（5）设备租金可在所得税前扣除，能享受税费上的利益。

P61

设备租赁的不足之处：

（1）在租赁期间承租人对租用设备无所有权，只有使用权，故承租人无权随意对设备进行改造，不能处

置设备，也不能用于担保、抵押贷款；

（2）承租人在租赁期间所交的租金总额一般比直接购置设备的费用高；（3）长年支付租金，形成长期负债；

（4）融资租赁同规定严格，毁约要赔偿损失，罚款较多等。

磨损的种类

有形磨损物理磨损第一种有形磨损设备在使用过程中，在外力的作用下产生的磨损第二种有形磨损在闲置过程中受自然力作用而产生的磨损

无形磨损精神磨损经济磨损

第一种无形磨损设备的技术性能和结构没有变化，但由于技术进步，社会劳动生产率水平提高，

同类设备的再生产价值降低，是原设备相对贬值，即生产同类设备成本降低，是原设备相对贬值。

第二种无形磨损由于科技进步，不断创新出性能更完善、效率更高的设备，是原设备相对陈旧落

后，其经济效益相对降低而发生贬值，即更好设备出现，使原设备相对贬值。

综合磨损

同时存在有形磨损和无形磨损的损坏和贬值的综合情况。磨损补偿方式局部补偿有形磨损的局部补偿是修理

无形磨损的局部补偿是现代化改造

全部补偿

有形磨损和无形磨损的全部补偿是更新

设备跟新的原则

设备更新：就实物形态而言就是以旧换新，就价值形态而言是对设备在运动中消耗掉的价值的重新补偿。是消除有形磨损和无形磨损的重要手段。设备更新方案比选适应遵循的原则： 1 不考虑沉没成本；

沉没成本：是过去已经支付的靠近后决策无法回收的金额，即已经发生的成本，不管企业生产什么和生产多少，此项成本都不可避免的要发生，因而决策对它不起作用。 2不要简单地按照新、旧设备方案的直接现金流量进行比较

3逐年滚动比较。该原则指在确定最佳更新时机时，应首先计算比较现有设备的剩余经济寿命和新设备的经济寿命，然后利用逐年滚动计算方法进行比较。

方案的比选方法相同。

分析设备技术风险、使用维修特点，对技术过时风险大、保养维护复杂、使用时间短的设备，可以考虑经营

租赁方案；对技术风险过时小、使用时间长的大型专用设备则融资租赁方案或购置方案均是可以考虑的方式。

租赁费用主要包括：租赁保证金、租金、担保费。

P63 影响租金的因素很多，如设备的价格、融资的利息及费用、各种税金、租赁保证金、运费、租赁利差、各种

费用的支付时间，以及租金采用的计算公式等

租金计算：附加率法和年金法。看案例P63

附加率法： r P N

i N P

R 附加率)

对应的利率租赁期数1(租赁资产的价格?+?+=

P64 年金法计算有期末支付和期初支付租金之分。看案例

P65

期末支付方式：1

）1（）1（对应的利率租赁资产的价格-++=N

a i i i P R

期初支付方式：1

）1（）1（对应的利率租赁资产的价格1

1-++=--N N b i i i P R

P66 价值工程是以提高产品（或作业）价值和有效利用资源为目的，通过有组织的创造性工作，寻求用最低的寿命周期成本，可靠地实现使用者所需功能，以获得最佳的综合效益的一种管理技术。

价值工程中所述的“价值”也是一个相对的概念，是指作为某种产品（或作业）所具有的功能与获得该功能

的全部费用的比值。它不是对象的使用价值，也不是对象的交换价值，而是对象的比较价值。

V=F/C V ：价值 C ：成本，即寿命周期成本 F ：研究对象的功能（广义指产品或作业的功用和用途） P67 价值工程涉及价值、功能和寿命周期成本等三个基本要素。价值工程的特点：

1.价值工程的目标是以最低的寿命周期成本，使产品具备它所必须具备的功能（生产成本和使用及维护成本）

2.价值工程的核心，是对产品进行功能分析。

价值工程分析产品，首先不是分析它的结构，而是分析它的功能，是在分析功能的基础之上，再去研究

结构、材质等问题，以达到保证用户所需功能的同时降低成本，实现价值提高的目的。

3.价值工程将产品价值、功能和成本作为一个整体同时来考虑。

4.价值工程强调不断改革和创新。

5.价值工程要求将功能定量化。

6.价值工程是以集体智慧开展的有计划、有组织、有领导的管理活动。 P68

提高价值的途径：了解

1. 双向形（F ↑/C ↓）：在提高产品功能的同时，又降低产品成本，这是提高价值最为理想的途径。

2. 改进型（F ↑/C ―）：在产品成本不变的条件下，通过改进设计，提高产品的功能，提高利用资源的成果

或效用（如提高产品的性能、可靠性、寿命、维修性）。

3. 节约型（F ―/C ↓）：在保持产品功能不变的前提下，通过降低成本达到提高价值的目的。

4. 投资型（F ↑↑/C ↑）：产品功能有较大幅度提高，产品成本有较少提高。

5. 牺牲型（F ↓/C ↓↓）：在产品功能略有下降、产品成本大幅度降低的情况下，也可达到提高产品价值的

目的。

环节。

P71 从设计方面看，对结构复杂、性能和技术指标差、体积和重量大的工程产品进行价值工程活动，可使工程产品结构、性能、技术水平得到优化，从而提高工程产品价值。

从施工生产方面看，对量大面广、工序繁琐、工艺复杂、原材料和能源消耗高、质量难于保证的工程产品，进行价值工程活动可以最低的寿命周期成本可靠地实现必要功能。

P72 价值工程分析阶段主要工作是功能定义、功能整理和功能评价。

功能的分类：

1.按功能的重要程度分类：基本功能和辅助功能。

2.按功能的性质分类：使用功能和学习功能。

3.按用户的需求分类：必要功能和不必要功能。

4.按功能的量化标准分类：过剩功能与不足功能。

5.按总体与局部分类：总体功能和局部功能。

6.按功能整理的逻辑关系分类：并列功能和上下位功能。

P70 表：价值工程的工作程序

工作阶段设计程序

工作步骤对应问题

基本步骤详细步骤价值工程的研究对象是什么？

准备阶段制定工作计划确定目标

1.工作对象选择这是干什么用的？

2.信息资料收集

分析阶段功能评价功能分析

3.功能定义成本是多少？

价值是多少？

有无其他办法实现同样功能？

新方案的成本是多少？

4.功能整理

功能评价

5.功能成本分析

6.功能评价

7.确定改进范围

创新阶段初步设计到方案书面化制定创新方案新方案能满足功能的需要吗？

实施阶段检查实施情况并评价方案实施与成果评价偏离目标了吗？

P75 功能的价值系数结果：

V i=1,评价对象的价值为最佳，一般无须改进。

V i<1,一种可能是存在着过剩的功能；另一种可能是功能虽无过剩，但实现功能的条件或方法不佳，以致使实现功能的成本大于功能的实际需要，重点改进对象。

V i>1,应具体分析，可能功能与成本分配已较理想，或者有不必要的功能，或者应该提高成本。

P76 确定价值工程对象的改进范围：对产品进行价值分析，就是使产品每个构配件的价值系数尽可能的趋近于1

1.F i/C i值低的功能

计算出来的V i<1的功能区域，基本上都应进行改进，特别是V i值比1小得较多的功能区域，力求使V i=1。

2.ΔC i=（C i—F i）值大的功能

3.复杂的功能

4.问题多的功能

P77

概略评价

经济评价

技术评价

综合评价

P77 通过综合评价选出的方案，送决策部门审批后便可实施。为了保证方案顺利实施，应保证四个落实：1.组织落实；2.经费落实；3.物质落实；4.时间落实。

P78

新技术、新工艺和新材料应用方案的选择原则 1. 技术上先进、可靠、适用、合理 2. 经济上合理

P78 经济合理应是选择新技术方案的主要原则。

P79 新技术应用方案的经济分析

常用的静态分析方法有：增量投资分析法、折算费用法、综合费用法等。

常用的动态分析方法有：净现值（费用现值）法、净年值（年成本）法等。

一、增量投资收益率法：I 1、I 2分别为旧、新方案的投资额，C 1、C 2分别为旧、新方案的经营成本（或

生产成本）。

%1001

1)12(?--=

-I I C C R （C 1—C 2为节约成本，I 2—I 1为投资增量）

当R （2-1）大于或等于基准投资收益率时，表明新方案可行；R （2-1）小于基准投资收益率时，表明新方案不可行。

P79例题：某工程施工有现有二个对比技术方案：方案1为旧方案：投资120万，年生产成本32万；方案2 为新方案：投资160万，年生产成本26万。基准投资收益率为12%，用增量投资收益法选择方案：

解：R （2-1）=[(C 1-C 2) / (I 2-I 1)]*100%=(32-26) / (160-120)=6/40=15%>12% 表明新方案可行。

二、折算费用法

1. 当方案的有用成果相同时，一般可通过比较费用的大小，来决定优劣和取舍

（1）在采用方案要增加投资时

Z j =C j +P j *R c Zj:第j 方案的折算费用 Cj:第j 方案的生产成本 Pj ：用于第j 方案的投资额（包括建设期投资和流动资金）Rc:基准投资收益率

P79例题用此方法解：

Z 1旧=C 1旧+P 1旧*R c =32+120*12%=46.4万元 Z 2新=C 2新+P 2新*R c =26+160*12%=45.2万元

Z 2新

（2）在采用方案不需要增加投资时

Z j =C j =C Fj +C uj Q

P80例题：某工程有二个对比方案：方案1为旧方案，方案2为新方案，方案1需要固定费用60

万，单位产量的可变费用300万；方案2需要固定费用80万，单位产量的可变费用250万，设生产数量为10000 个单位，试比选方案。

解：直接套公式：

Z 1=C 1=C F1+C u1Q=60+1*300=360万

Z2< Z1，表明新方案2在生产10000个单位时比方案1可行。

2.当方案的有用成果不相同时，一般可通过方案费用的比较来决定方案的使用范围，进而取舍方

案。

P80例题临界产量（二个方案成本一样时的产量）

解:就是令Z1=Z2时，求产量Q：60+300Q=80+250Q，解得Q=0.4万=4000

1Z101000工程财务

P84 财务会计的内涵决定了财务会计具有核算和监督两项基本职能。

会计计量属性包括：①历史成本;②重置成本;③可变现净值;④现值;⑤公允价值。

P85 企业在对会计要素进行计量时，一般应当采用历史成本，采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量的，应当保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量。

会计信息的质量要求：

1.保证会计信息的真实可靠。

2.企业提供的会计信息应当与财务会计报告使用者的经济决策需要相关。

3.企业提供的会计信息应当清晰明子，便于财务会计报告使用者理解和使用。

4.企业提供的会计信息应当具有可比性。

5.企业应当按照交易或者事项的经济实质进行会计确认、计量和报告。

6.企业提供的会计信息应当反映与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的所有重要交易或者事项。

7.企业对交易或者事项进行会计确认、计量和报告应当保持应有的谨慎。

8.企业对于已经发生的交易或者事项，应当及时进行会计确认、计量和报告。

P86 会计核算的基本假设包括会计主体、持续经营、会计分期和货币计量。

会计主体可以是一个特定的企业，也可以是一个企业的某一特定部分（如分厂、分公司、门市部等）。梅世强：法人主体一定是会计主体，但会计主体不一定是法人主体（如项目经理部）。

企业会计确认、计量和报告应当以持续经营为前提。

会计期间分为年度和中期。会计年度可以是日历年，也可以是营业年。我国通常以日历年作为企业的会计年度，即公历1.1-12.31.

企业会计应当以货币计量。我国通常应选择人民币为记账本位币。

P87 会计核算的处理分为收付实现制（非盈利机构，实际发生流入流出才记账，行政事业单位使用）和权责发生制（盈利机构）。对应的，针对交易或者事项的发生时间与相关货币收支时间不一致的情况。规定：收入费用何时记账。

《会计准则》规定：企业应当以权责发生制为基础进行会计确认、计量和报告。

《会计准则》规定：企业应当按照交易或者事项的经济特征确定会计要素。会计要素包括资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润。

2.该项资源必须为企业所拥有或控制。

3.该资源能给企业带来经济利益。

4.该资源的成本或价值能可靠地计量。

P87 资产的分类：

1.流动资产：如现金、银行存款、应收款项、短期投资、存货等。

2.长期资产：包括长期投资、固定资产、无形资产、长期待摊费用、其他资产。

长期投资：准备持有一年以上，不随时变现的股票、债券和其他投资。

3.固定资产：使用期限较长，单位价值较高，并且在使用过程中保持原有实物形态的资产，如房屋建筑物、

机器设备等。（P154）

4.无形资产：如专利权、商标权、土地使用权、非专利技术和商誉等。（P96）

5.其他资产：除上述以外的资产，如长期待摊费用、银行冻结财产、诉讼中的财产等。

P88 负债是由于过去的交易或事项所形成的现时义务，履行该义务会导致经济利益流出企业。

(非)负债的特征：

1.这种现时义务是指在现行条件下已承担的义务或者说经济责任，其清偿会导致经济利益流出企业。

2.负债是由于过去的交易或事项形成的。

3.流出的经济利益的金额能够可靠地计量。

4.负债有确切的债权人和偿还日期，或者债权人和偿还日期可以合理加以估计。

流动负债：短期借款，应付款项，应付工资，应交税金

长期负债：应付债券，长期借款，长期应付款

(非)所有者权益的特征：

1.无须偿还；

2.企业清算时，接受清偿在负债之后，所有者权益是对企业净资产的要求权。

3.可分享企业利润。

(非)所有者权益的内容：

1.实收资本：所有者按出资比例实际投入到企业的资本。

2.资本公积：指由投资者投入但不构成实收资本，或从其他非收益来源取得，由全体所有者共同享有的资

金。包括资本溢价、资产评估增值、接受捐赠、外币折算差额等。

3.盈余公积：按照规定从企业的税后利润中提取的公积金。主要用来须弥补企业以前的亏损和转増资本。

4.未分配利润：本年度没有分配完的利润，可以留待下一年度进行分配。

P89 上述六个会计要素中，资产、负债和所有者权益是反映企业某一时点财务状况的会计要素，称为静态会计要素；收入、费用和利润是反映某一时期经营成果的会计要素，称为动态会计要素。

静态会计等式：资产=负债+所有者权益

动态会计等式：收入-费用=利润

P90 1.费用是企业日常活动中发生的经济利益的流出，而不是偶发的。

2.费用可能表现为资产的减少，或负债的增加，或者兼而有之。

3.费用将引起所有者权益的减少。

费用是会计主体各类支出中的收益性支出。

费用按经济内容和性质进行分类，可分为购置劳动对象费用、购建劳动资料的费用和支付职工薪酬的费用三大类；费用按经济用途可分为生产费用和期间费用两类。

生产费用：相关-计入工程成本①直接费用(一个单项，人-材-机-其他)②间接费用(两个以上单项，共同费用，怎样分摊，内容)

期间费用：无关-不记入成本(①管理费用②财务费用)

P91 期间费用有以下的特点：

1.与产品生产的关系不同。

2.与会计期间的关系不同。

3.与会计报表的关系不同。

成本和费用的联系：

1.成本和费用都是企业除偿债性支出和分配性支出以外的支出的构成部分；

2.成本和费用都是企业经济资源的耗费；

3.生产费用经对象化后进入生产成本，但期末应将当期已销产品的成本结转进入当期的费用（损益核算时）。

成本和费用的区别：

1.成本是对象化的费用，其所针对的是一定的成本计算对象；

2.费用则是针对一定的期间而言的。包括生产费用和期间费用。

施工企业的生产成本即工程成本，又可分为直接费用和间接费用。

P92 期间费用主要包括管理费用、财务费用和营业费用。施工企业的期间费用主要包括管理费用和财务费用。

（转看P103-104）

在一般情况下，企业的支出可分为资本性支出、收益支出、营业外支出及利润分配支出四大类。

P93 （非）《会计准则》规定：企业发生的交易或者事项导致其承担了一项负债而又不确认为一项资产的，应当在发生时确认为费用，计入当期损益。

（非）《会计准则》规定：企业为生产产品、提供劳务等发生的可归属于产品成本、劳务成本等的费用，应当在确认产品销售收入、劳务收入等时，将已销售产品、已提供劳务的成本等计入当期损益。

P94 间接费用一般按直接费用百分比（水电安装工程、设备安装工程按人工费的百分比），计算的施工间接费的比例进行分配。

间接费用分配率=当期实际发生的全部间接费用/ 当期各项合同实际发生的直接费用之和×100%

某项合同当期应负担的间接费用=该合同当期实际发生的直接费用×间接费用分配率

固定资产折旧影响因素：固定资产原价，预计净残值，固定资产使用寿命。

应计折旧额是固定资产的原价扣除其净残值后的金额。已计量减值准备的固定资产，还应当扣除已计提的固定资产减值准备累计金额。

应计折旧额=固定资产原价—其净残值

P95 企业确定固定资产使用寿命应，当考虑下列因素：

1.预计生产能力或实物产量；

2.预计有形损耗和无形损耗；

3.法律或者类似规定对资产使用的限制。

固定资产折旧方法（梅世强：考计算，老版教材有例题）：年限平均法、工作量法、双倍余额递减法和年数总和法等。

1.平均年限法：

固定资产年折旧额=固定资产应计折旧额/ 固定资产预计使用年限

固定资产月折旧额=年折旧额/ 12

2.工作量法：

不考虑减值准备，基本公式如下：

单位工作时折旧额=应计折旧额/ 预计总工作量

某项固定资产月折旧额=该项固定资产当月工作量*单位工作量折旧额

施工企业常用的工作量法有以下二种方法：

（1）行驶里程法：

单位里程折旧额=应计折旧额/ 总行驶里程

某项固定资产月折旧额=该项固定资产当月行驶里程*单位进而程折旧额

（2）工作台班法：

每工作台班折旧额=应计折旧额/ 总工作台班

某项固定资产月折旧额=该项固定资产当月工作台班*每工作台班折旧额

3.双倍余额递减法：

4.年数总和法

P96 企业应当对所有固定资产计提折旧。但是，已掉足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地除外。

无形资产：如专利权、非专利技术、租赁权、特许营业权、版权、商标权、商誉、土地使用权等。（P87）

企业应将入账的使用寿命有限的无形资产的价值在一定年限内摊销，其摊销金额计入管理费用，并同时冲减无形资产的账面价值。

无形资产摊销包括摊销期、反角方法和应摊销金额的确定。

无形资产摊销存在多种方法，包括直线法、生产总量法。

P97 建设工程价值结算，可以采用按月结算、分段结算、竣工后一次结算，或按双方约定的其他结算方式。

：工程成本月份结算法和工程成本分段结算法成本计算的对象不一样。

P98 《会计准则》工程成本包括从建造合同签订开始至合同完成止所发生的、与执行合同有关的直接费用和间接费用。(企业会计准则第15号--建造合同)

因订立合同而发生的有关费用，应当直接计入当期损益。

其他直接费用：材料二次搬运费、临时设施摊销费、生产工具用具使用费、检验试验费、工程定位复测费、工程点交费、场地清理费等。

间接费用：包括临时设计摊销费用和施工单位管理人员工资、资金、职工福利费，固定资产折旧费及修理费，物料消耗，低值易耗品摊销，取暖费，水电费，办公费，差旅费，财产保险费，检验试验费，工程保修费，劳动保护费，排污费及其他费用。

间接费用不包括企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的费用。

P99 工程成本核算对象的确定方法主要有：1.以单项建造（施工）合同作为施工工程成本核算对象；2.对合同分立以确定施工工程成本核算对象；3.对合同合并以确定施工工程成本核算对象。

P104 施工企业的期间费用主要包括管理费用和财务费用。

管理费用：

1.管理人员工资；

2.办公费；

3.差旅交通费；

4.固定资产使用费；

5.工具用具使用费；

6.劳动保险费；

7.工会经费；

8.职工教育经费；

9.财产保险费；

10.税金；

11.其他。

财务费用：

1.利息支出；

2.汇兑损失；

3.相关手续费；不包括发行股票所支付的手续费

4.其他财务费用。

P105 (非)狭义上的收入，即营业收入，包括主营业务收入和其他业务收入，不包括为第三方或客户代收的款项。

广义上的收入，包括营业收入、投资收益、补贴收入和营业外收入。

收入有以下几方面的特点：

1.收入从企业的日常活动中产生，而不是从偶发的交易或事项中产生。

2.收入可能表现为企业资产的增加，也可能表现为企业负债的减少。

3.收入能导致企业所有者权益的增加。

4.收入只包括本企业经济利益的流入。

P105 企业的收入可以分为建造（施工）合同收入、销售商品收入、提供劳务收入和让渡资产使用权收入等。

P106 按企业营业的主次分类，企业的收入也可以分为主营业收入和其他业务收入。

建筑业企业的主营业务收入主要是建造（施工）合同收入。

出租收入等。

P107 (非)企业在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，应分别按下列情况处理：

1.已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发一的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同

金额结转劳务成本。

2.已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，应当将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳

务收入。

P108 建造合同的分立

1.建造合同的分立

一项包括建造数项资产的建造合同，同时满足下列条件的，每项资产应当分立为单项合同：

（1）每项资产均有独立的建造计划；

（2）与客户就每项资产单独进行谈判；

（3）每项资产的收入和成本可单独辨认。

2.建造合同的合并

一组合同无论对应单个客户还是多个客户，同时满足下列条件的，应当合并为单项合同：

（1）该组合同按一缆子交易签订；

（2）该组合同密切相关，每项合同实际上已构成一项综合利润率工程的组成部分；

（3）该组合同同时或依次履行。

建造合同的收入包括二部分内容：合同规定的初始收入和合同变更、索赔、奖励等形成的收入。

P109 建造（施工）合同收入的确认重点考点：计算+概念例题

要准确地进行合同收入的确认和计量，首先应判断建造合同的结果能否可靠地估计。如果建造合同能够可靠地估计，应在资产负债表日根据完工百分比法确认当期的合同收入。

12/31日资产负债日

判断固定造价合同的结果能够可靠估计，需同时具备以下条件:

1.合同总收入能够可靠地计量；

2.与合同相关的经济利益很可能注入企业；

3.实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量；

4.合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定。

P110 完工百分比法（其实比较简单）

确定建造（施工）合同完工进度有以下三种方法：

1.根据累计实际发生的合同成本占有合同预计总成本的比例确定

合同完工进度=累计实际发生的合同成本/ 合同预计总成本*100%

2. 根据已经完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例确定

3. 根据已完成合同工作的技术测量确定（由专业人员现场进行测定，技术人员说测出来完成多少就是多少，

而不是由建筑企业自行随意测定）

P110例1：某建筑企业与A业主订了一项合同总造价3000万的建设施工合同，建设期3年。第1年，

实际发生合同成本750万，年末预计为完成合同尚需发生成本1750万（这里书上写成了170万，梅世

强提过，是错的）；第2年，实际发生合同成本1050万，年末预计为完成合同尚需发生成本700万，则

第一年合同完工进度=750/（750+1750）*100%=30%

第二年合同完工进度=（750+1050）/（750+1050+700）*100%=72%

3年。该公司第1年修了45公里，第2年修了75公里，则

第1年合同完工进度=45/150*100%=30%

第2年合同完工进度=（45+75）/150*100%=80%

P112. 利润是企业在一定会计期间的经营活动所获得的各项收入抵减各项支出后的净额以及直接计入当期利润的利得和损失等。

P112 根据《会计准则》，可以将利润分为以下三个层次的指标。营业利润是企业利润的主要来源

一、营业利润

营业利润=营业收入—营业成本（或营业费用）—营业税金及附加—销售费用—管理费用—财务费用

—资产减值损失+公允价值变动收益（损失为负）+投资收益（损失为负）

营业收入包括主营业务收入和其他业务收入。

二、利润总额

利润总额=营业利润+营业外收入—营业外支出

营业外收入包括：固定资产盘盈、处置固定资产净收益、处置无形资产净收益、罚款净收入等。

营业外支出包括：固定资产盘亏、处置固定资产净损失、处置无形资产净损失、债务重组损失、罚

款支出、非常损失等。

净利润=利润总额—所得税费用

P113 (非)利润的分配原则：

1.按法定顺序分配的原则；

2.非有盈余不得分配原则；

3.同股同权、同股同利原则；

4.公司持有的本公司股份不得分配利润。

公司税后利润的分配顺序：

1.弥补公司以前年度亏损；

2.提取法定公积金；

法定公积金又分为法定盈余公积金和资本公积金。

《公司法》第167条规定：公司分配当年税后利润时，应当提取利润的百分之十列入公司法定公积金。

公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取。

资本公积金是直接由资本或资产以及其他原因所形成的，是公司非营业活动所产生的收益。

法定公积金的三个用途：

（1）弥补亏损；

（2）扩大公司生产经营；

（3）增加公司注册资本。

3.经股东会或者股东大会决议提取任意公积金；

4.向投资者分配的利润或股利；

5.未分配利润。

P115 (非)按《会计准则-所得税》原则，企业的所得税核算应遵循下列程序：

1.按照相关会计准则规定，确定资产负债表中资产和负债项目的账面价值；

2.按照适用的税收法规，确定资产负债表中有关资产、负债项目的计税基础；

产或递延所得税负债的金额；

5.确定利润表中的所得税费用。

在这个程序中，资产与负债计税基础的确定是其关键环节。

P116 (非)负债的计税基础=账面价值—未来期间可税前扣除的金额

P121 (非)财务报表是指对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性描述，是反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的书面文件。

财务报表列报的基本要求：

1.企业应当以持续经营为基础。

2.财务报表项目的列报应当在各个会计期间保持一致，不得随意变更。

3.重要项目单独列报。重要性应当根据企业所处环境，从项目的性质和金额大小二方面予以判断。

4.报表列示项目不应相互抵消。

5.当期报表列报项目与上期报表列报项目应当具有可比性。

6.其他相关要求，包括二点。（相关性，P122）

P122 根据现行会计准则的规定，财务报表至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益（或股东权益）变动表和附注。

资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表，是一种静态报表。

资产负债表编制依据：资产=负债+所有者权益

利润表是反映企业在一定会计期间的经营成果的财务报表，是动态报表。利润=收入-费用

现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的财务报表，是动态报表。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

所有者权益（或股东权益）变动表是反映构成所有者权益（或股东权益）的各组成部分当期增减变动情况的财务报表。

P125 (非)我国会计制度规定，企业的资产负债一般采用账户式资产负债表。

P126 (非)利润表是反映企业在一定会计期间的经营成果的财务报表。

我国采用的是多步式利润表。

P127 现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的财务报表，属于动态报表。现金流量表是以现金为基础编制的，这里的现金包括1库存现金、2可以随时用于支付的存款、3其他货币资金以及4现金等价物。(定期存款不可选)

(非)作为现金等价物的短期投资必须同时满足以下四个条件：

1.期限短；

2.流动性强；

3.易于转换为已知金额的现金；

4.价值变动风险小。

现金流量表的内容应当包括1经营活动、2投资活动和3筹资活动产生的现金流量。(区分其各自组成成分)

1.流动资产业务导致的现金流量

P131 (非)附注一般按下列顺序披露：

1.财务报表的编制基础。

2.遵循企业会计准则的声明。

3.重要会计政策的说明，包括财务报表项目的计量基础和会计政策的确定依据等。

4.重要会计估计的说明，包括下一会计期间内很可能导致资产、负债账面价值重大调整的会计估计的确定

依据等。

5.会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明。

6.对已在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表中列示的重要项目的进一步说明，包括终

止经营税后利润的金额及其构成情况等。

7.或有和承诺事项、资产负债表日后非调整事项、关联方关系及其交易等需要说明的事项。

财务报表附注是对财务报表的补充。

财务分析的方法，主要包括趋势分析法、比率分析法和因素分析法。

采用趋势分析法对不同时期的财务指标的比较，有定基指数和环比指数两种。

P132 比率分析法是财务分析最基本、最重要的方法。有以下三种：

1.构成比率法；

2.效率比率法；

3.相关比率法。

因素分析法分为连环替代法和差额计算法二种。（要考计算）

看书上132-133案例

P133 偿债能力主要反映企业偿还到期债务的能力，常用的指标有资产负债率、流动比率和速动比率三个指标。

P133 (非)资产负债率=总负债/总资产*100%

P134(非)流动比率=流动资产/流动负债生产性行业平均值为2。

速动资产有二种计算方法：

1.速动资产=流动资产—存货

2.速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收票据+应收账款+其他应收款

资产管理比率是用于衡量公司资产管理效率的指标。常用的指标有资产管理比率总资产周转率、流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等。

P136 反映企业盈利能力的指标很多，常用的主要有净资产收益率和总资产报酬率。

净资产收益率是反映企业盈利能力的核心指标。

企业发展能力的指标主要有：1.营业增长率；2.资本积累率。

一建工程经济公式汇总

1、等值（现值与终值计算）四个公式记住，必考点 ①一次支付（只有一笔钱）的终值F=P(1+i)n 或F=P(F/P,i,n)； ②一次支付（只有一笔钱）的现值P=F(1+i)n 或P=F(P/F,i,n)； ③等额支付（有几笔钱或复利）的终值F=A (1+i)^n-1 i 或F=A(F/A,i,n)； ④等额支付（有几笔钱或复利）的现值P=A (1+i)^n-1 i(1+i)^n 或P=A(P/A,i,n)。 F —终值，P —现值，r —计息周期利率， m —一年的计息次数，i —计息周期利率，i eff —年有效利率，n —计息期数 2、.静态分析指标投资收益率：总投资收益率=（息+税前利润）÷总投资×100% 资本金净利润率=（利润-税）÷资本金×100% 静态投资回收期：P t =（T －1）+｜T －1｜年累计净现金流量的绝对值／T 年的净现金流量，T 为首次≥0的年数。总投资额=建设投资+建设期利息+全部流动资金 3、动态分析指标：财务净现值=现金流入现值合计—现金流出现值合计 =∑n 年×［1／（1+基准收益率）n ］ FNPV ≥0经济上可行，FNPV ＜0经济上不可行。财务内部收益率是指：方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。 FIRR ≥ic 经济上可行，FIRR ＜ic 经济上不可行。 4、量本利模型公式：B ＝PQ －[(C u +T u )Q ＋C F ]，利润＝单价×产量－[(变动成本+税收）×产量+固定成本] 当B=0时即为产销量的盈亏平衡点 5、总成本费用=外购原材料、燃料动力费+工资+修理费+折旧费+摊销费+财务支出（利息）+其他费用 6、经营成本=总成本费用—折旧费—摊销旨—利息支出或 =外购原材料、燃料费+工资+修理费+其他费折旧额（年）=应计折旧额÷使用年限 7、沉没成本＝设备账面价值－当前市场价值或沉没成本＝(设备原值－历年累计折旧)－当前市场价值 8、经济寿命N 0=√2（P-L N ）/λ P —帐面价值，L N —第N 年净残值，λ—年递增的运行成本（劣化值）设备年平均使用成本=累计运行成本N 年 +帐面价值-残值 N 年 9、租金的计算方法有：附加率法和年金法。附加率法：租金R=租价(1+N 年×折现率) N 年 +租价×附加率年金法：①年末支付Ra=租价折现率（1+折现率）（1+折现率）-1 ②年初支付Rb=租价折现率（1+折现率）（1+折现率）-1 =Ra 1+折现率 10、价值工程中V i =F i ／C i =功能／成本 V i =1，最佳，V i ＜1，成本偏高，V i ＞1，成本较小 11、增量投资收益率（R 2-1），R 2-1=C1-C2 I2-I1 ×100%， C1、C2为新旧方案的经营（或生产）成本，I1、I2为新旧方案的投资额。（1）当方案要增加投资时，通过公式计算比较，选择折算费用最小的方案。折算费用法：Z j =生产成本＋用于第j 方案的投资额×基准投资收益率（2）在采用方案不增加投资时，可通过比较各方案生产成本的大小选择方案。 Z j = C j =固定成本总额＋第j 方案单位产量的可变成本×产量 12、静态会计等式公式“资产＝负债+所有者权益”，动态会计“收入一费用＝利润” 综合会计等式“资产=负债+（所有者利益+收入-费用） 13、施工企业常用的工作量法有两种行驶里程法：单位里程折旧额=应计折旧额/总行驶里程

一建经济公式

2016梅世强一级建造师《建设工程经济》计算公式汇总 1、一次支付的终值和现值计算 ①终值计算（已知P 求F 即本利和） ②现值计算（已知F 求P ） 2、等额支付系列的终值、现值、资金回收和偿债基金计算等额支付系列现金流量序列是连续的，且数额相等，即： ①终值计算（即已知A 求F ） ②现值计算（即已知A 求P ） 3、名义利率r 是指计息周期利率：乘以一年内的计息周期数m 所得的年利率。即： m i r ?= 4、有效利率的计算包括计息周期有效利率和年有效利率两种情况。（1）计息周期有效利率，即计息周期利率i ，由式（1Z101021）可知： m r I = （1Z101022-1）（2）年有效利率，即年实际利率。年初资金P ，名义利率为r ，一年内计息m 次，则计息周期利率为 m r i =。 5、财务净现值FNPV:每笔按复利折现，看差值，≥0，方案可行；＜0，方案不可行。 6、财务内部收益率FIRR ：实质就是使投资方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。不受外界参数干扰.计算麻烦，某些情况有多个或不存在。FIRR ≧i c 可行，FIRR ＜i c 不可行。 FIRR 的判断：1.FNPV 1>0，FNPV 2<0，则FIRR 在i 1-i 2之间。 2.|FNPV 1|>|FNPV 2|，则FIRR 靠近i 2；

3.|FNPV 1|<|FNPV 2|，则FIRR 靠近i 1。（谁小靠近谁） 7、投资收益率指标的计算是投资方案达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益总额与方案投资总额（包括建设投资、建设期贷款利息、流动资金等）的比率 1.总投资收益率=%100?总投资益）年息税前利润（年净收 2.年息税前利润（年净收益）=利润总额+利息 3.总投资=建设投资+建设期贷款利息+全部流动资金 4.资本金净利润率=%100?资本金净利润 5.净利润=利润总额-所得税 6.资本金=总投资-债务资金 8、静态投资回收期 ·当项目建成投产后各年的净收益（即净现金流量）均相同时，静态投资回收期计算：式中 I ——总投资； A ——每年的净收益。 ·当项目建成投产后各年的净收益不相同时，静态投资回收期计算： 9、借款偿还期：计算等同于静态投资回收期 10、利息备付率：应>1；一般情况，不宜<2。式中：税息前利润=利润总额＋计入总成本费用的利息费用；当期应付利息——计入总成本费用的全部利息。 11、偿债备付率：应>1；一般情况，不宜<1.3。 12、量本利模型利润=单价×产量－可变成本×产量－固定成本基本假定：1、产品的产量与产品的销量相等；2、单位产品变动成本保持不变；3、单位产品的价格保持不变。 13、以产销量表示的盈亏平衡点BEP （Q ）

一建工程经济计算公式

一级建造师《建设工程经济》计算公式汇总 1、单利计算单i P I t ?= 式中 I t ——代表第t 计息周期的利息额；P ——代表本金；i 单——计息周期单利利率。 2、复利计算 1-?=t t F i I 式中 i ——计息周期复利利率；F t-1——表示第（t －1）期末复利本利和。而第t 期末复利本利和的表达式如下： ) 1(1i F F t t +?=- 3、一次支付的终值和现值计算 ①终值计算（已知P 求F 即本利和） n i P F )1(+= ②现值计算（已知F 求P ） n n i F i F P -+=+= )1() 1( 4、等额支付系列的终值、现值、资金回收和偿债基金计算等额支付系列现金流量序列是连续的，且数额相等，即：），，，，常数（n t A A t 321=== ①终值计算（即已知A 求F ） i i A F n 11-+=）（ ②现值计算（即已知A 求P ） n n n i i i A i F P ）（）（）（+-+=+=-1111 ③资金回收计算（已知P 求A ） 111-++=n n i i i P A ）（）（ ④偿债基金计算（已知F 求A ） 11-+=n i i F A ）（ 5、名义利率r 是指计息周期利率：乘以一年内的计息周期数m 所得的年利率。即：m i r ?= 6、有效利率的计算包括计息周期有效利率和年有效利率两种情况。（1）计息周期有效利率，即计息周期利率i ，由式（1Z101021）可知： m r I = （1Z101022-1）（2）年有效利率，即年实际利率。年初资金P ，名义利率为r ，一年内计息m 次，则计息周期利率为 m r i =。根据一次支付终值公式可得该年的本利和F ，即： m m r P F ? ? ? ?? +=1 根据利息的定义可得该年的利息I 为：

一建工程经济必考口诀

一建工程经济必考口诀集团标准化办公室：[VV986T-J682P28-JP266L8-68PNN]

复习重点▏工程经济必考点口诀 1.经营成本总成减，利息折旧全都摊。［注］经营成本＝总成本费用－利息支出－折旧费－摊销费或经营成本＝外购原材料、燃料及动力＋工资及福利费＋修理费＋其它费用 2.技术方案经评税，营消挣（增）得关资费［注］技术方案经济效果评价涉及的税费主要包括：营业税、消费税、增值税，土地增值税、所得税、关税、资源税、城市维护建设税和教育费附加等。 3.提高价值途，改牺双节投（改些双接头），价值实施阶，物主（组）费时间［注］提高价值的途径：改进型、牺牲型、双向型、节约型、投资型。价值工程实施阶段有：组织落实、物质落实、经费落实、时间落实。 4.会计五职能，黑监狱拆平（核监预策平），计量属性偏，公众可立现（公重可历现）。假设共四个，主体持期货［注］会计职能：核算职能、监督职能、预测、决策、评价。会计要素的计量属性：公允价值、重置成本、可变现净值、历史成本、现值。会计核算的基本假设：会计主体、持续经营、会计分期 5.会计要素比较烦，资产负债所有权，利润收入还费用，六个答齐才算完。资产长流期（其）无定，负债长流就已尽，所有资实未盈余，利润总额分干净［注］会计要素包括资产、负债、所有者权益、利润、收入、费用。资产分类：长期投资、流动资产、其它资产、无形资产、固定资产。负债分类：流动负债、长期负债。所有者权益内容：资本公积、实收资本、未分配利润、盈余公积。反映利润的指标有两个：利润总额、净利润。 6.费用特日常，资减债增兼，所有权减少，分利它无关，只含本企出，代客客会还。 7.成本费用两相关，生产过程同时产，费用对象化成本，都是支出费资源，成本针对某产品，费用一定指期间。每种产品摊费用，几期费用在里边。待摊支付走在前，预提受益要领先。 8.固定资产遭折旧，原价折寿残值留，成本应预弃置费，能量损耗限制够，平均年数量双倍，方法确定一直走。 9.无形摊销进管理，防范(方法)家妻(加期)要贪(摊)金.

一建工程经济计算题汇总

第一章：工程经济 1Z101010 资金时间价值的计算及应用（4-6题） ⑸、一次支付的终值P6 存入银行100万元，年利率5%，时间为3年，在第3年年末连本带利一起取出，问可以取出多少钱？ n i P F )1(+= （式中：F —终值，P —现值，i —利率，n —年限） ⑹、一次支付的现值P7 现在存入一笔钱，银行按照复利5%，按年付利息，在第三年年末，连本带利取出100万，问现在需存入多少钱？ n i F P -+=)1( （式中：F —终值，P —现值，i —利率，n —年限） ⑺、等额支付的终值P9 未来3年每年年末在账户里面存入1万元，银行按照复利5%，按年付利息，在第3年年末连本带利一起取出，问可以取出多少钱？ i i A F n 1 )1(-+= （式中：F —终值，i —利率，n —年限，A —年金） ⑻、等额支付的现值P9 现在存入一笔钱，银行按照复利5%，按年付利息，在未来三年每年年末，取出1万元，在第三年取出后账面余额为0，问现在需存入多少钱？ n n i i i A P ) 1(1 )1(+?-+= （式中：P —现值，i —利率，n —年限，A —年金）公式名称已知项欲求项系数符号公式一次支付终值 P F P(F/P,i,n) n i P F )1(+= 一次支付现值 F P F(P/F,i,n) n i F P -+=)1( 等额支付终值 A F A(F/A,i,n) i i A F n 1 )1(-+= 等额支付现值 A P A(P/A,I,n) n n i i i A P )1(1)1(+-+= 偿债年金 F A F(A/F,i,n ） 1 )1(1-+=n i F A 资金回收 P A P(A/P,i,n) 1 )1()1(-++=n n i i i P A 3、名义利率与有效利率的计算P11 ⑴、计息周期：某一笔资金计算利息时间的间隔（计息周期数m ，计息周期利率i ）P12

2019年一建工程经济高频考点背诵口诀

一建工程经济高频考点背诵口诀 P１时间价值的因素，时量回收高速度。［注］影响资金时间价值的因素主要有：资金的使用时间；资金数量的多少；资金投入和回收的的特点；资金的周转速度；从事利润较高的活动。［区别］资金等值因素：资金数额的多少；资金使用发生的时间长短；利率或折现率，这个可由公式(p ,i ,n)可知。 P２利率总有高和低，社平供求风波期［注］利率的高低由以下因素决定：首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动；在社会平均利润率不变的情况下，利率的高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况；借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率也就越高；通货膨胀对利息的波动有直接影响；借出资本的期限长短。 P14工程经济分析的任务就是：预知现实，获得最佳。［注］工程经济分析的任务就是要根据所考察的工程的预期目标；所拥有的资源条件；分析该工程的现金流量情况；选择合适的技术方案，以获得最佳的经济效果。技术方案是工程经济的最直接的研究对象，而获得最佳的技术方案经济效果则是工程经济研究的目的。 P14评价内容淫伤身，盈利四处收干净经济效果评价的内容一般包括：方案盈利能力；偿债能力；财务生存能力。技术方案的盈利能力是指分析和测算拟定方案计算期的盈利能力和盈利水平。其主要指标包括：财务内部收益率和财务净现值；资本金财务内部收益率；静态投资回收期；总投资收益率；资本金净利润等。 P15评价目的保科正，基本方法不确定，性质不同用量定，时间长了分动静。经济效果评价的目的在于确保决策的科学性和正确性。经济效果评价的基本方法包括确定性和不确定性评价。按评价方法的性质分类：定量分析和定性分析。按评价方法是否考虑时间因素：静态分析和动态分析对同一技术方案必须同时进行确定性评价和不确定性评价。 P26 基准收益率的确定：政府政策国外风，企业就把情况综，个人机会胀成风。政府采用的基准利率由政策导向确定，境外投资基准利率首先要考虑国家风险因素。企业的基准利率要分析国情和自身行业情况下确定。投资者除了与企业分析相同外，还要考虑投资的机会成本、通货膨胀、资金成本、投资风险来确定基准收益率。 P28上寨咨友援，无谈旧利还，留宿尝荔枝，借款长延期。［注］偿债资金来源：无形资产摊销，其他资产摊销费，固定资产折旧，可用于还借款的利润，其他还款资金来源。偿债能力指标:流动比率，速动比率，偿债备付率，利息备付率，资产负债率，借款偿还期。

一级建造师梅世强工程经济(2019听梅世强课后逐条对照的)

1Z101000工程经济 P1 资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。 P2 影响资金时间价值的因素主要有：资金的使用时间；资金数量的多少；资金投入和回收的特点；资金周转的速度。 P2 在工程经济分析中，利息常常被看成是资金的一种机会成本。 P2 利率的高低由以下因素决定：利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动；在社会平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况。借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率也就越高；通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值；借出资本的期限长短。 P3 以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率。 P5 复利计算有间断复利和连续复利之分。 P6 现金流量图三要素：现金流量的大小、方向、作用点（现金流量发生的时点） A 是年金 P 是现值 F 是终值 P/A 是已知年金求现值 P/F 是已知终值求现值。首先，要明确名义利率和实际利率的区别，以i 表示实际利率，r 表示名义利率，n 表示年计息次数，那么名义利率与实际利率之间的关系为 i ＝(1＋r/n)n －1＝(1＋ik)n －1 。当计息周期为一年时，名义利率和实际利率相等，计息周期短于一年时，实际利率大于名义利率。如：某债券按季计息，季末付息，年利率12%，那么每季的名义利率是12 %/4 =3%。因为是按季计息，所以每年实际利率为（1+3%）^ 4 -1 = 12.55%，每月实际利率是12.55%/4 =3.14% ＞名义利率3%。 P6 F=P(1+i)n F=P(F/P,i,n) P= n i F )1(+=F(1+i)-n P=F(P/F,i,n) F=i i A n 1 )1(-+ F=A(F/A,i,n) A=1 )1(-+n i i F A=F(A/F,i,n) P=n n i i i A )1(1)1(+-+ P=A(P/A,i,n)

2019年一级建造师建设工程经济个人学习笔记精编

一级建造师工程经济笔记前言： 1、本笔记以梅世强的老师的讲义为基石，不断在学习中丰富整理，共80页，包含了课本中的历年必考重点及一般重要内容。为本人学习经验的总结，适合学习时间有限的朋友。 2、本笔记根据2016年的经济教材编写。汇集了历年的必考点，红色和※所示的是必须会的，黑色部分随没有采色重要，但也是书上提练出来的可考重点，本人认为所编考点应该能够涵盖考试考点。但在学习中为增加理解还需翻阅课本。 3、为方便记忆，本人收集、并创作了一些口决，所收集口决因不能找到具体创作者，故特请原作者见谅。 4、希望大家学习该资料的同时，积极提出宝贵意见，以便本人持续的完善和提高。

第一章工程经济 1Z101011利息的计算 1、资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值 2、※影响资金时间价值的因素：1）资金使用时间2）资金量的多少3）资金投入和回收特点4）资金周转速度。（口决：两周时间收回。“两”指“资金量”） 3、对于资金时间价值的换算方法与采用复利计息的方法完全相同，通常用利息额的多少作为衡量资金时间价值的绝对尺度，用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度 4、利息常常被看做是资金的一种机会成本。 5、※影响利率的5个决定因素：1）首要因素，社会平均利润率（大）是利率的最高界限2）借贷资本的供求情况（供过求，利率下降，求过供，利率上调）3）风险（与利率成正比）4）通货膨胀（对利息有直接影响）5）期限。（口决：供货期险峻） 6、以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率；复利计算分为：间断复利和连续复利。一般采用间断复利 1Z101012资金等值计算及应用 1、※金额相等的两笔资金，在资金时间价值的作用下，其价值不同。反之，金额不等的两笔资金，在资金时间价值的作用下，其价值有可能具有相等的价值； 2、※现金流量图绘制:1）横轴时间轴2）垂直箭线表示现金流量，上收入、下支出3）箭线长短与数值大小应成比例4）箭线与时间轴的交点即为现金流量的交点 3、※现金流量3要素：现金流量大小、方向和作用点（发生时点）。 4、※影响资金等值的三个因素：1）资金数额2）资金发生时间长短3）利率（折现率）。利率是关键因素。（口决：树长绿）终值和现值及等额年金的计算公式

2013年梅世强一建工程经济课件笔记

第一章：工程经济 1Z101010资金时间价值的计算及应用 1、利息的计算 ⑴、资金时间价值：其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。 ⑵、影响资金时间价值的因素 ○1 资金的使用时间 ○2 资金数量的多少 ○3 资金投入和回收的特点 ○4 资金周转的速度 ⑶、利率的高低是发展国民经济的重要杠杆之一、利率的高低的决定因素 ○1 社会平均利润率（首先取决、最重要） ○2 借贷资本的供求情况（其次取决。借大于求，利率下降。反之上升） ○3 风险（风险与利率成正比） ○4 通货膨胀（可以使利息无形中成为负值） ○5 期限 ⑷、对于资金时间价值的换算方法与采用复利计算利息的方法完全相同 ⑸、利息常常被看成是资金的一种机会成本 ⑹、以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率 2、资金等值的计算及应用 ⑴、资金有时间价值，即使金额相同，因其发生在不同时间，其价值就不相同。反之，不同时点绝对不等的资金在时间价值的作用下却有可能具有相等的价值。这些不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金成为等值。 ①、两笔资金如果金额相同，在不同时点，在资金时间价值作用下（即利率不为0）两笔资金是否可能等值。不可能 ②、两笔金额不等的资金，在不同时间点，在资金时间价值的作用下，两笔资金是否可能等值。可能 ③、两笔金额不等的资金，在不同时间点，在资金时间价值的作用下，如果等值。则在其他时间点上其价格关系如何。相等 ④、现在的100元和5年以后的248元，这两笔资金在第二年年末价值相等，若利率不变，则这两笔资金在第三年年末的价值如何。相等 ⑵、影响资金等值的因素有哪些 ○1 资金数额的多少 ○2 资金发生的长短 ○3 利率的大小（关键因素） ⑶、现金流量图作图方法规则 ①、以横轴为时间轴（0表示时间序列的起点即现在） ②、相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况（横轴上方现金流入（收益），下为流出（费用）） ③、箭线的长短与现金流量数值大小成比例 ④、箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点（表示时间单位的末期，是2年末不是3年初）

一建最新教材工程经济记忆口诀

经济记忆口诀建安工程费组成：工料机管利规税七项： 1人工费2材料费3施工机具使用费4企业管理费5利润6规费7税金 1. 新的人工费的组成奖加贴殊计[蒋家铁书记] 1奖金2加班加点工资3津贴、补贴4特殊情况下支付的工资5计时工资或计件工资 2.新的材料费组成原购耗运[愿够好运] 1材料原价2运杂费3运输损耗费4采购及保管费 3.新的施工机具使用费施仪[司仪1施工机械使用费2仪器仪表使用费 ☆☆施工机械使用费折大常安燃入税[浙大常安然入睡] 注意：入=人 1折旧费2大修理费3经常修理费4安拆费及场外运费5人工费6 燃料动力费7税费 4. 企业管理费☆☆☆ 我的口诀：公差使用保险金务工+劳动保护费+检测试验费 [三工差使用保险金务检劳公] 三工差使用保险金误剪老公【解释】三工：管理人员工资+工会经费+职工教育经费差：差旅交通费使用：固定资产使用费+工具用具使用费保险金：劳动保险+财产保险金：税金误剪：财务费+检查试验费老公：劳动保护费+办公费 5. 新的规费组成污保公 [五保公] 1社会保险费 2住房公积金 3工程排污费措施费我的口诀：二环夜临大水，支架已安稳+工程定位复测费用+冬雨期施工费+特殊施工费注：对比2003年文件，去掉“水、支”，即降水费、混凝土高大模版支架。一、提醒 1、09的规费删除了工程定额测定费。 2、措施费中(环境保护费、文明施工费、安全施工费、临时设施费)合并为安全、文明施工费。混凝土、钢筋混凝土模板及支架费，脚手架费变成专业措施项目(混凝土、钢筋混凝土模板及支架费被列为建筑工程的专业措施项目;脚手架费被列为建筑工程、装饰装修工程和市政工程的专业措施项目)。增加了(冬雨季施工增加费)和(地上、地下设施、建筑物的临时保护设施费)。施工排水、降水费拆分为(施工排水费，施工降水费)。另外：夜间施工增加费，二次搬运费，大型机械设备进出场及安拆费，已完工程及设备保护费没有变化。二、措施费 1、今夜冬雨增加夜间施工增加费\冬雨季施工增加费

2020年一建经济-考前密训资料-梅世强

工程经济考前密训|考前密训 2020-09-06梅世强考前密训 1.利息的计算：单利与复利之分-P3-4①单利某计息周期利息=本金×利率 ②复利某计息周期利息=（本金+以前各期应付未付的利息）×利率 2.现金流量图——作图方法和规则、三要素-P5-6 （1）作图方法和规则：图上每条线、每个点、每个标识的概念及涵义（2）现金流量的三要素：①现金流量的大小（现金流量数额）②方向（现金流入或现金流出）③作用点（现金流量发生的时点）。 3.终值和现值（等值）的计算-P6-11 ①一次支付的终值计算（已知P 求F ） ②一次支付现值计算（已知F 求P ）： ③等额支付系列的终值的计算（已知A 求F ）： ④等额支付系列的现值的计算（已知A 求P ）： 4.名义利率和有效利率的计算P11-13 （1）名义利率和有效利率的换算已知名义利率（r ），计息周期（m ）,计算确定计息周期利率（i ）：i =r /m 已知名义利率（r ），计息周期（m ），资金收付周期（n ）,计算确定资金收付周期有效利率（i _eff ） i eff =（1+i ）m ?1

（2）计息周期小于（或等于）资金收付周期时的等值计算——具体要求分为两种情况： ①若资金收付周期与计息周期相同，则应采用单利计息方法计算。 ②若计息周期小于资金收付周期，则资金收付周期有效利率计算方法为： i eff =（1+i ）m ?1 5.投资收益率-P19-21 指标计算 ①总投资收益率=年息税前利润/总投资×100% ——年息税前利润=年利润总额+计入年总成本费用的利息费用 ——总投资=建设投资+建设期贷款利息+全部流动资金 ②资本金净利润率=年净利润/资本金×100% ——年净利润=利润总额-所得税 ——资本金=总投资-债务资金 6.静态投资回收期计算、判别准则及其优劣-P21-23 计算 ①当技术方案实施后各年的净收益（即净现金流量）均相同：静态投资回收期=总投资/年净收益 ②当技术方案实施后各年的净收益不相同时，静态投资回收期可根据累计净现金流量求得。静态投资回收期 =（累计净现金流量第一次出现正数的年份数-1）+累计净现金流量第一次出现正数之前一年的累计净现金流量的绝对值/累计净现金流量第一次出现正数之年的净现金流量 7.财务净现值（FNPV ）P23-25 （1）计算计算公式: 财务净现值（FNPV ）=现金流入现值之和-现金流出现值之和题型：①基本计算；②利用现值系数计算（2）判别准则 ①FNPV ≥0，技术方案经济上可行； ②FNPV ﹤0，技术方案经济上不可行。 ——理解判别准则的含义。（3）不足 1）必须首先确定一个符合经济现实的基准收益率，而基准收益率的确定往往是比较困难的。 2）在互斥方案评价时，财务净现值必须慎重考虑互斥方案的寿命，如果互斥方案寿命不等，必须构造一个相同的分析期限，才能进行各个方案之间的比选。 3）财务净现值也不能真正反映技术方案投资中单位投资的使用效率。 4）不能直接说明在技术方案运营期间各年的经营成果。 5）没有给出该投资过程确切的收益大小，不能反映投资的回收速度。

一建工程经济公式汇总

一级建造师《工程经济》计算公式汇总 1、单利计算单 i P I t ?= 式中 It ——代表第t 计息周期的利息额；P ——代表本金；i 单——计息周期单利利率。 2、复利计算 1-?=t t F i I 式中 i ——计息周期复利利率；Ft-1——表示第（t －1）期末复利本利和。而第t 期末复利本利和的表达式如下： )1(1i F F t t +?=- 3、一次支付的终值和现值计算 ①终值计算（已知P 求F 即本利和） n i P F )1(+= ②现值计算（已知F 求P ） n n i F i F P -+=+=)1()1( 4、等额支付系列的终值、现值、资金回收和偿债基金计算等额支付系列现金流量序列是连续的，且数额相等，即：），，，，常数（n t A A t K 321=== ①终值计算（即已知A 求F ） i i A F n 11-+=）（ ②现值计算（即已知A 求P ） n n n i i i A i F P ）（）（）（+-+=+=-1111 ③资金回收计算（已知P 求A ） 111-++=n n i i i P A ）（）（ ④偿债基金计算（已知F 求A ） 11-+=n i i F A ）（ 5、名义利率r 是指计息周期利率：乘以一年内的计息周期数m 所得的年利率。即：m i r ?= 6、有效利率的计算包括计息周期有效利率和年有效利率两种情况。（1）计息周期有效利率，即计息周期利率i ，由式（1Z101021）可知： m r I = （1Z101022-1）（2）年有效利率，即年实际利率。年初资金P ，名义利率为r ，一年内计息m 次，则计息周期利率为 m r i =。根据一次支付终值公式可得该年的本利和F ，即： m m r P F ??? ??+=1

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2011年一建梅世强工程经济总结增强版 1 首要因素，社会平均利润率（大）是利率的最高界限。2借贷资本的供求情况3风险4通货膨胀5期限。。现金流量表:时间轴上除了0跟N 外, 其他数字均。终值和现值的计算系数符号里 (F/P,I,N)中:F 表示未知数 P 表示已知数.符号简单理解为:已知P 求F 表中:第一和第三个公式必背.其他可以根据这2个推导.这部分还是以做题为主~ 有效利率的计算（重点）名义利率与有效利率 1. 已知名义年利率为12%，一年计息12次，则半年的实际利率和名义利率分别为（） A. 6.2%，6% B.1 2.7%，12% C. 5.83%，6.2% D. 6.35%，6% 答案：A 知识要点：1Z101020名义利率与有效利率的计算解题思路：利用名义利率与实际利率的关系i=（1+r/m ）m -1，其中r/m 为期利率，m 为一定期间的计息次数。解题技巧：在本题中半年分为6个月，每月计息一次，共计息6 次。每月的利率是12%÷12=1%。因此半年的实际利率为（1+1%）6 -1=6.2%，且由上式可知，当r 一定时，m 越大，i 越大。半年的名义利率为1%×6=6% 经济效果评价是对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证。方案财务内部收益率和财务净现值、资本金财务内部收益率、静态投资回收期、计算期内各年的投资、融资和经营活动所产生的各项资金流入和流出，计算净现金流量和累计盈余资金，分析技术方案是否有足够的净现金流量维持正常运营，以实现财务可持续性。而财务可持续性应首先体现在有足够

的经营净现金流量，这是财务可持续的基本条件。对于经营性项目，根据国家现行财政、税收制度和现行市场价格主要分析项目－盈利能力、偿债能力、财务生存能力独立型方案，绝对经济效果检验；互斥型方案，先绝对经济效果检验，再相对经济效果检验。静态分析指标的适用范围：1对技术方案进行粗略评价2对短期投资方案进行评价3对逐年收益大致相等的技术方案进行评价。建设期（资金投入开始到方案建成投产为止）和运营期；运营期的决定因素：技术方案主要设施和设备的经济寿命期、产品寿命期、主要技术的寿命期。考虑时间因素。适用于技术方案早期阶段或研究过程，且计算期较短、不具备综合分析所需详细资料的技术方案，尤其施工工艺简单而生产情况变化不大的技术方案选择和投资经济效果的评价。

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建设工程经济》重点计算公式汇总 1、单利计算:I t P i单 I t——代表第t 计息周期的利息额； P——代表本金； i 单——计息周期单利利率。 2、复利计算:I t i F t 1 i——计息周期复利利率； F t-1——表示第（t－1）期末复利本利和。而第t 期末复利本利和的表达式如下：F t F t 1 (1i) 3、资金等值计算及应用系数名称符号表示标准表达式公式形象记忆一次支付复本利和系数一次存钱，到期本利取出一次支付现值系数已知到期本利合计数，求最初本金。等额支付终值系数等额零存整取等额支付现值系数若干年每年可领取年金若干，求当初一次存入多少钱等额支付偿还基金已知最后要取出一笔钱，每年应等额存入多少钱

t 系数等额支付资本回收系数住房按揭贷款，已知贷款额，求月供或年供 4、名义利率（r ）的计算公式: 5、年有效利率的计算公式： 6、静态投资回收期： P 累计净现金流量开始出现正值的年份数－1 上一年累计净现金流量的绝对值出现正值年份的净现金流量 7、财务净现值：财务净现值（FNPV ）=现金流入现值之和-现金流出现值之和 8、量本利模型: B =p ×Q －C u ×Q －C F －T u ×Q 为了方便记忆可上式变形如下：B=p ×Q －「（C u +T u ）×Q －C F 」式中 B ——表示利润： p ——表示单位产品售价； Q ——表示产销量； T u ——表示单位产品销售税金及附加（当投入产出都按不含税价格时， T 不包括增值税）； C u — —表示单位产品变动成本； C F ——表示固定总成本。基本假定：1、产品的产量与产品的销量相等；2、单位产品变动成本保持不变；3、单位产品的价格保持不变。 9、敏感度系数式中 S AF ——敏感度系数； S AF ＝(△A/A)/( △F/F) △F/F ——不确定因素 F 的变化率（%）； △A/A ——不确定因素 F 发生变化率时，评价指标 A 的相应变化率（%）。

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1Z101000 工程经济 1Z101010 资金时间价值的计算及应用考核点：（4～6道题，必出计算题） 1Z101011 利息的计算 1Z101012 资金等值计算及应用 1Z101011 名义利率与有效利率的计算本目重点掌握的考核知识点包括： 1.资金时间价值的概念、影响资金时间价值的四个主要因素。（每个因素是如何影响资金时间价值的大小） 2.利率高低的五个决定因素。（每个因素是如何影响利率的高低） 3.利息计算的单利和复利方法。（单利和复利的基本原理、计算方法，复利计息是重点） 4.资金等值的概念。 5.现金流量图的作图方法和规则、现金流量的三要素。※ 6.终值和现值的计算。 7.名义利率与实际利率（有效利率）的计算。☆ 1Z101011 利息的计算 1.资金时间价值（1）概念其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。 ◆在工程经济分析时，不仅要着眼于技术方案资金量的大小，而且也要考虑资金发生的时间。 ◆产生资金时间价值的两个必不可少因素：①投入扩大再生产或资金流通；②时间的变化。（2）影响资金时间价值的主要因素资金的使用时间：资金使用时间越长，时间价值越大。资金数量的多少：资金数量越多，时间价值越大。资金投入和回收的特点：后期投入的资金越多，资金的负效益越小；离现在越近的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越多。资金周转的速度：资金周转越快，资金的时间价值越多。 ◆理解它们是如何影响资金时间价值的，重点是资金投入和回收的特点如何影响资金时间价值。 2.利息与利率（1）对于资金时间价值的换算方法与采用复利计算利息的方法完全相同。（2）在工程经济分析中，利息常常被看成是资金的一种机会成本。（3）利率高低的5个决定因素社会平均利润率:利率的最高界限。

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一级建造师梅世强老师的工程经济总结增强版 2、即表示第2个计息期的终点,又代表第三个计息期的起点影响资金等值的三个因素： 1、资金数额 2、资金发生时间长短 3、利率。利率是关键因素。终值和现值的计算系数符号里(F/P,I,N)中:F表示未知数 P表示已知数、符号简单理解为:已知P求F表中:第一和第三个公式必背、其他可以根据这2个推导、这部分还是以做题为主~有效利率的计算（重点）名义利率与有效利率名义利率与有效利率相关概念在复利计算中，利率周期通常以年为单位，它可以与计息周期相同，也可以不同。当利率周期与计息周期不一致时，就出现了名义利率和有效（实际）利率的概念。名义利率r=im有效利率特别注意名义利率计算采用单利法；有效利率计算采用复利法。 1、已知名义年利率为12%，一年计息12次，则半年的实际利率和名义利率分别为（） A、 6、2%，6% B、 12、7%，12% C、

5、83%， 6、2% D、 6、35%，6% 答案：A知识要点：1Z名义利率与有效利率的计算解题思路：利用名义利率与实际利率的关系i=（1+r/m）m-1，其中r/m为期利率，m为一定期间的计息次数。解题技巧：在本题中半年分为6个月，每月计息一次，共计息6次。每月的利率是12%12=1%。因此半年的实际利率为（1+1%）6-1= 6、2%，且由上式可知，当r一定时，m越大，i越大。半年的名义利率为1%6=6%经济效果评价是对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证。盈利能力其主要分析指标包括方案财务内部收益率和财务净现值、资本金财务内部收益率、静态投资回收期、总投资收益率和资本金净利润率等偿债能力其主要指标包括利息备付率、偿债备付率和资产负债率等。财务生存能力分析也称资金平衡分析，是根据拟定的技术方案的财务计划现金流量表，通过考察拟定技术方案计算期内各年的投资、融资和经营活动所产生的各项资金流入和流出，计算净现金流量和累计盈余资金，分析技术方案是否有足够的净现金流量维持正常运营，以实现财务可持续性。而财务可持续性应首先体现在有足够的经营净现金流量，这是财务可持续的基本条件。对于经营性项目，根据国家现行财政、税收制度和现行市场价格主要分析项目－盈利能力、偿债能力、财务生存能力对于非经营性项目，主要分析－

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“建设工程经济”考试要点 1.资金等值概念—P5 ——理解资金等值含义，从不同角度判断资金与否等值 ①两笔资金金额相似，在不同步间点，在资金时间价值作用下，两笔资金与否也许等值？ ②两笔金额不等资金，在不同步间点，在资金时间价值作用下，两笔资金与否也许等值？ ③两笔金额不等资金，在不同步间点，在资金时间价值作用下，如果在某个时间点等值，则在其她时间点上它们价值关系如何？ ④两笔资金金额相似，在同一时间点上，在资金时间价值作用下，与否也许等值？ ⑤两笔资金金额不同，在同一时间点上，在资金时间价值作用下，与否也许等值？ ——影响资金等值因素（P11） 2.钞票流量图作图办法和规则、三要素-P5-6 ——钞票流量图每条线、每个标记、每个点含义；钞票流量图作图办法和规则： 1.以横轴为时间轴，向右延伸表达时间延续，轴上每一刻度表达一种时间单位，可取年、半年、季或月等；时间轴上点称为时点，普通表达是该时间单位末时点；0表达时间序列起点。整个横轴又可当作是咱们所考察“技术方案”。 2.相对于时间坐标垂直箭线代表不同步点钞票流量状况，钞票流量性质（流入或流出）是对特定人而言。对投资人而言，在横轴上方箭线表达钞票流入，即表达收益；在横轴下方箭线表达钞票流出，即表达费用。 3.在钞票流量图中，箭线长短与钞票流量数值大小本应成比例。但由于技术方案中各时点钞票流量经常差额悬殊而无法成比例绘出，故在钞票流量图绘制中，箭线长短只要能恰当体现各时点钞票流量数值差别，并在各箭线上方（或下方）注明其钞票流量数值即可。 4.箭线与时间轴交点即为钞票流量发生时点。 ——钞票流量三要素:钞票流量大小（数额）、方向（流入和流出）、作用点（发生时点），必要把握好钞票流量三要素，即：钞票流量大小(钞票流量数额）、方向（钞票流入或钞票流出）和作用点（钞票流量发生时点3.等值（终值和现值）计算－4 个－P6－11 （1）掌握一次支付终值计算（已知P 求F）

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