保险研究 基于动态多期投资模型的寿险公司最优投资决策_卞小娇

投资完成情况XX年度投资计划报告模板

附件1 2013年度投资完成情况及2014年度投资计划 报告模板 一、2013年投资总体完成情况 （一）201X年投资总体完成情况 201X年我公司（企业）完成投资XXX万元,其中固定资产投资XXXX万元, 占比XX.XX%；股权产权投资XXX万元，占比XX.XX%。 （二）投资结构分析 1.固定资产投资 固定资产投资按投资方向分，主业XXX万元，占比XX.XX%,非主业XXX万元，占比XX.XX%。按项目阶段分，新开工项目XXX万元，占比XX.XX%；续建项目XXX万元，占比XX.XX%。到位资金XXX万元,按资金来源分，自有资金XXX万元，占比XX.XX%；贷款XXX万元，占比XX.XX%，其它XXX万元，占比XX.XX%。固定资产投资中，境内投资XXX万元，占比XX.XX%，境外投资XXX万元，占比XX.XX%。 2. 股权产权投资 股权产权投资按投资方向分，主业投资XXX万元，占比XX.XX%，非主业投资XXX万元，占比XX.XX%；按资金来源分，自有资金XXX万元，占比XX.XX%，贷款XXX万元，

占比XX.XX%，其它XXX万元，占比XX.XX%。股权产权投资中，境内投资XXX万元，占比XX.XX%，境外投资XXX 万元，占比XX.XX%。 （三）主要投资项目的进展情况（包括主要投资项目的投资完成情况、形象进度等） （四）实际完成和年度投资计划比较分析 实际完成投资额与年度计划相比有所差异的主要原因包括： 1.固定资产投资 固定资产投资完成额相比年度计划有所增加（或减少），原因如下： （1）…… （2）…… …… 2.股权（产权）投资 股权（产权）投资完成额相比年度计划有所增加（或减少），原因如下： （1）…… （2）…… …… （五）投资特点分析 1.投资行业（包括专业、产品等，下同）特点分析 （1）固定资产投资中，电力项目投资XXX万元，占比XX.XX%；交通项目投资XXX万元，占比XX.XX%；建材项目投资XXX万元，占比XX.XX%；矿产项目投资XXX万元，

单阶段投资决策模型

单阶段投资决策模型 3.1 单阶段投资模型的介绍 我们的证券市场作为我国资本市场的一个重要组成分，一方面受国家的宏观财政政策，货币政策，以及产业政策的影响，但同时还受许多不可估计因素的影响，比如一些政策性的因素，一些人为操纵的市场因素，所以市场的波动比较大。但自从逐步引入了基金，保险机构等等大量机构投资者以后，市场的博弈模式有所改变，单个证券剧烈波动的情况逐步减少，市场因素对证券的影响逐步明显。所以，作为一个严谨的投资者，必须是在认真考察证券市场基本面的基础上，对市场的后续发展作出一个审慎的估计，按照一定合理的投资程序进行投资操作，并且不断总结。 首先我们来研究市场的宏观层面的情况，例如，货币政策会对短期货币供应产生影响，也对机构投资者的监管以及国债的发行等有影响，结合着投资者对亏损的承受能力，能够决定一次性投资到风险资产的资金总量。然后可以根据投资组合模型决定最优的投资组合。 由于我国的证券市场不存在卖空机制，且我们同时考虑风险和收益这两个优化目标我们对Markovizt的投资决策模型进行了一些改进。 3.2 求解单阶段投资决策模型的遗传算法设计 在遗传算法的运行过程中，它不对所求解问题的实际决策变量直接进行操作，而是把一个问题的可行解集，从其解空间转换到遗传算法所能处理的搜索空间，这种描述所求问题可行解的方法称为编码。算法对个体编码施加选择、交又、变异等遗传操作来不断搜索出适应度较高的个体，并在群体中逐渐增加其数量，最终寻求出问题的最优解或近似最优解。 采用浮点数编码方案后，原有的适应于二进制的编码的遗传算子将不再适用.必须设计新的算子。单阶段投资决策问题是带有约束条件的优化问题，对于带有约束条件的问题，遗传算法一般采惩罚函数来解决。但这种方法有一定的缺陷：如果给一个非法个体加一个较大的惩罚，遗传算法必须花大量的时间来评价非法个体，同时偶尔找到的合法个体会驱走其他个体导致算法未成熟收敛；如果只是加一个中等的或较小的惩罚，一些非法个体取得比合法个体更高的适应度，得到

保险公司大类资产可投资品种

附件： 大类资产可投资品种 根据《保险法》及有关规定，保险公司投资资产划分为流动性资产、固定收益类资产、权益类资产、不动产类资产和其他金融资产等五大类资产。 一、流动性资产 境内品种主要包括现金、货币市场基金、银行活期存款、银行通知存款、货币市场类保险资产管理产品和剩余期限不超过1年的政府债券、准政府债券、逆回购协议，境外品种主要包括银行活期存款、货币市场基金、隔夜拆出和剩余期限不超过1年的商业票据、银行票据、大额可转让存单、逆回购协议、短期政府债券、政府支持性债券、国际金融组织债券、公司债券、可转换债券，以及其他经中国保监会认定属于此类的工具或产品。 二、固定收益类资产 境内品种主要包括银行定期存款、银行协议存款、债券型基金、固定收益类保险资产管理产品、金融企业（公司）债券、非金融企业（公司）债券和剩余期限在1年以上的政府债券、准政府债券，境外品种主要包括银行定期存款、具有银行保本承诺的结构性存款、固定收益类证券投资基金和剩余期限在1年以上的政府债券、政府支持性债券、国际金融组织债券、公司债券、可 - 1 -

转换债券，以及其他经中国保监会认定属于此类的工具或产品。 三、权益类资产 境内上市权益类资产品种主要包括股票、股票型基金、混合型基金、权益类保险资产管理产品，境外上市权益类资产品种主要包括普通股、优先股、全球存托凭证、美国存托凭证和权益类证券投资基金，以及其他经中国保监会认定属于此类的工具或产品。 境内、境外未上市权益类资产品种主要包括未上市企业股权、股权投资基金等相关金融产品，以及其他经中国保监会认定属于此类的工具或产品。 四、不动产类资产 境内品种主要包括不动产、基础设施投资计划、不动产投资计划、不动产类保险资产管理产品及其他不动产相关金融产品等，境外品种主要包括商业不动产、办公不动产和房地产信托投资基金（REITs）,以及其他经中国保监会认定属于此类的工具或产品。 五、其他金融资产 境内品种主要包括商业银行理财产品、银行业金融机构信贷资产支持证券、信托公司集合资金信托计划、证券公司专项资产管理计划、保险资产管理公司项目资产支持计划、其他保险资产管理产品，境外品种主要包括不具有银行保本承诺的结构性存款，以及其他经中国保监会认定属于此类的工具或产品。 - 2 -

情况报告固定资产投资及政府投资项目完成情况汇报

三一文库（https://www.wendangku.net/doc/016610056.html,）/报告范文/情况报告 固定资产投资及政府投资项目完成 情况汇报 上半年固定资产投资及政府投资项目完成情况汇报 余姚市发展和改革局 20XX年7月20日 一、上半年全社会固定资产投资完成情况 今年以来，由于受国家宏观调控政策的持续影响，我市固定资产投资增幅一直在负增长区间运行，但投资结构进一步优化，第三产业投资和国有控股投资较快增长。上半年全市完成固定资产投资51.66亿元，完成年度预期目标的33.33%，同比下降3.3%。综观今年以来我市投资运行情况，主要表现在以下几方面：（二）投资结构明显优化。全市第二产业投资继续呈现负增长，1—6 月第二产业实现投资24.8亿元，同比负增长20.3%，减速比去年同期扩大11.1个百分点。但第三产业投资增速加快，1—6月完成投资26.7亿元，增长20%，比去年同期增加了16.3个百分点，其中批发零售、住宿餐饮、租赁和商务服务、科技交流和推广等

服务业投资同比增长3.3倍。第三产业投资的快速增长，为我市实现增长方式转变，推进经济社会又好又快发展打下了坚实的基础。（四）新建项目大幅缩减。今年新开工项目计划总投资及项目个数大幅下滑，1—6月全市限额以上新开工投资项目127个，同比下降34.2%；计划总投资33.7亿元，同比下降43.2%，而去年同期新开工项目计划总投资增长97.4%。且限额以上新开工项目平均单体计划总投资为2653万元，比去年同期减少13.7%。 二、上半年政府投资项目完成情况今年，我市安排重点工程26项，总投资116.89亿元，年度计划投资24.21亿元。1-6月共完成投资9.52亿元，占年度计划投资的39.34%，与去年同期相比提高了6个百分点。其中：3项计划投产项目进展顺利，1-6月完成投资1.17亿元，占年度计划的46.25%；18项续建项目基本与时间进度同步，1-6月完成投资8.15亿元，占年度计划的49.16%；5项计划新开工项目前期工作有序推进，但完成投资不甚理想，1-6月完成投资0.2亿元，占年度计划的4%。总体来说，续建项目进展顺利，计划新开工项目尚未实现开工目标（具体详见附表）。 三、当前投资增长的主要问题及原因（二）房地产发展进入回缩期。1—6月，全市完成房地产开发投资5.1亿元，同比负增长47.4%，与上年同期16%的降幅还要扩大31.4个百分点。（若加上安置房，则整个房地产业投资6.97亿元，同比下降46.2%）。受房地产开发投资的持续下滑，直接影响全市投资增长8.6个百

保险公司投资自用不动产保监会文件十一点解读

保险公司投资自用不动产保监会文件十一点解 读 集团标准化小组：[VVOPPT-JOPP28-JPPTL98-LOPPNN]

保险公司投资自用不动产保监会文件十一点解读通过对中国保监会《保险资金投资不动产暂行办法》（以下简称：《暂行办法》）和《关于保险资金投资股权和不动产有关问题的通知》（以下简称《通知》）的学习，对保险公司投资自用不动产有如下理解： 一、保险公司投资建设自用不动产须符合《暂行办法》 《暂行办法》第二条规定：“保险资金投资的不动产，是指土地、建筑物及其它附着于土地上的定着物……”；且必须符合《暂行办法》第十一条、第十三条的相关规定。 二、投资不动产需要聘请符合条件的投资管理机构 《暂行办法》第九条规定：“为保险资金投资不动产提供投资管理服务的投资机构，应当符合下列条件…….”；第十条规定：“为保险资金投资不动产提供有关服务的专业机构，应当符合下列条件……”； 三、投资不动产的剩余土地使用年限和资产转让年限需符合条件 《暂行办法》第十五条规定：“保险资金投资不动产，应当合理安排持有不动产的方式、种类和期限。以债权、股权、物权方式投资的不动产，其剩余土地使用年限不得低于15年，且自投资协议签署之日起5年内不得转让……”。 四、不得以所投不动产提供抵压担保，不得投资开发或者销售商业住宅 《暂行办法》第十五条第（二）和（三）项分别规定：不得“以所投资的不动产提供抵押担保”和不得“投资开发或者销售商业住宅”。

《通知》第二项第四款：“保险公司不得用其投资的不动产提供抵押担保。保险公司以项目公司股权方式投资不动产的，该项目公司可用自身资产抵押担保，通过向其保险公司股东借款等方式融资，融资规模不超过项目投资总额的40%”。 五、投资不动产需建立规范有效的业务流程和风控机制 《暂行办法》第十七条至第二十八条，分别对投资业务流程和风控机制、决策程序和授权机制、聘请专业机构、物权的设立变更及注销、投资资金专户管理、建立和完善管理制度、不动产资产价值的评估、风险责任（岗位职责）的明确和责任追究制度的建立、信息披露等方面作出了具体的规定。 《通知》第三项第一款：“保险公司投资股权和不动产，应当制定完善的管理制度、操作流程、内部控制及稽核规定，防范操作风险、道德风险和利益输送行为，杜绝不正当关联交易和他项交易。保险公司高级管理人员和相关投资人员，不得以个人名义或假借他人名义，投资该公司所投资股权或不动产项目”。第三项第三款：“保险公司投资不动产项目，应当明确投资人定位，委托具备相应资质的开发机构代为建设，不得自行开发建设投资项目，不得将保险资金挪做他用。”。 六、投资余额和可投资额度等需监管并向保监会报告 《暂行办法》第二十九条至第三十五条，保监会强调如何加强不动产投资监督管理。其中第二十九条：“保险公司投资不动产，投资余额超过20亿元或者超过可投资额度20％的，应当在投资协议签署后5个工作日内，向中国保监会报告；对已投资不动产项目追加投资的，应当经董事会审议，并在投资协议签署后5个工作日内，向中国保监会报告”。

项目进展情况总结报告

项目进展情况总结报告 一、固定资产及重点项目推进情况 1-6月累计完成固定资产投资1.65亿元，占全年目标任务9亿的17.6%。 （一）市政基础设施 1、凤凰大道改造升级工程。该项目计划总投资2000万元。 目前,已按市委、县委、县政府要求，完成绿化、亮化方案和前期准备工作，此项目现已提前开工建设，但需政府常务会议审批。目前完成投资1100万元，计划9月完工并投入使用。 2、县城供水管网改扩建工程。该项目计划总投资2747万元，年内完成投资2000万元，计划一季度完成投资750万元;二季度完成投资320;三季度投资450万元;四季度完成投资477万元。目前，完成供水管网改扩建13条，总长度15818.9米，累计完成投资1900万元，预计9月竣工。 3、县城燃气管网建设。该项目今年计划完成投资2000万元，主要是做好中心气站建设。目前完成投资1600万元，完成年初计划的80%。 4、文笔公园一期建设。该项目总投资2亿元，2011年计划完成投资4000万元。规划总面积168.67公顷。目前,招商工作已完成，BT开发合同已签订，土地置换资金2760万元已就位，正在进行施工图设计和入口建筑物设计等工作，7月底可开工建设。 5、通源大街北段建设工程：对通源大街北段(3公里的延长线)进行绿化、亮化建设，工程计划投资200万元。目前，正在做前期准备工作。 （二）保障性住房建设

2011年师宗县下达保障性住房建设任务10万平方米，项目总投资1.87亿元。其中廉租住房8万平方米，公共租赁住房2万平方米。目前，累计完成投资3800万元，政府统建的廉租房和公租房建设地点已确定，正开展土地征收工作;编制初设、申报计划、可研、设计等前期准备工作已完成;融资工作正有序进行，近期各项目正陆续开工建设。 （三）房地产建设项目 今年我县房地产建设项目7个，拟建6个，续建1个，分别是：汇达花园(交通小区)、金穗园(粮贸公司)、宏强宛小区、龙凤庄园、二期水务花园、漾月社区小区，续建项目(润森花园)，计划完成投资6.51亿元。 目前，各项目正在进行项目审查中，累计完成投资8100万元。汇达花园、水务花园、宏强宛小区、龙凤庄园二期、漾月社区正在进行图纸设计，金穗园(粮贸公司)正在进行房屋拆迁。 二、存在的困难和问题 1、征地难。由于国家宏观调控政策的实施，严格控制土地审批的调控政策，对各项工程的顺利实施造成了很大影响。 2、拆迁安置难。今年许多重点项目建设都涉及到大量拆迁工作，由于县城土地面积的减少、历史沉积的多种因素、各种社会矛盾的聚焦、拆迁氛围差、市民不合作的影响，拆迁安置工作难度和矛盾较为突出。 3、建设资金紧张。由于地方财力有限，难于足额匹配建设资金，加之一些政策性项目资金未下达，致使工程建设进度和前期工程进度受到一定影响。 三、下步工作打算 1、加强重点工程建设，强化检查督促。今年1至6月，我局固定资产投资虽然保持平稳，但完成投资与全年目标任务相比差距还较大，要完成县委、县政府下达的目标任务，工作还十分艰巨。我局在今后的工作中将组织人员定期和不定期的

固定资产投资及政府投资项目完成情况汇报

固定资产投资及政府投资项目完成情况汇 报 导读：本文固定资产投资及政府投资项目完成情况汇报，仅供参考，如果觉得很不错，欢迎点评和分享。 上半年固定资产投资及政府投资项目完成情况汇报 余姚市发展和改革局 2007年7月20日 一、上半年全社会固定资产投资完成情况 今年以来，由于受国家宏观调控政策的持续影响，我市固定资产投资增幅一直在负增长区间运行，但投资结构进一步优化，第三产业投资和国有控股投资较快增长。上半年全市完成固定资产投资51.66亿元，完成年度预期目标的33.33%，同比下降3.3%。综观今年以来我市投资运行情况，主要表现在以下几方面： （一）投资降幅逐月减少。虽然，今年来全社会投资总体继续下降，但每月完成投资绝对额较为均衡，1-2月、3月、4月、5月、6月分别完成投资10.62亿元、7.68亿元、10.30亿元、9.70亿元和13.36亿元，且降幅逐月减小，2-6月累计降幅分别为14.1%、9.2%、3.0%、4.4%和3.3%，呈现了扭跌转增的态势，特别是限额以上项目投资增长从3月底的累计负增长6.9%到6月底的累计增长8.0%。 （二）投资结构明显优化。全市第二产业投资继续呈现负增长，

1—6月第二产业实现投资24.8亿元，同比负增长20.3%，减速比去年同期扩大11.1个百分点。但第三产业投资增速加快，1—6月完成投资26.7亿元，增长20%，比去年同期增加了16.3个百分点，其中批发零售、住宿餐饮、租赁和商务服务、科技交流和推广等服务业投资同比增长3.3倍。第三产业投资的快速增长，为我市实现增长方式转变，推进经济社会又好又快发展打下了坚实的基础。 （三）民间投资的主体地位有所动摇。投资按主体情况看，1—6月，在限额以上投资中（包括房地产），国有控股投资达20亿元，同比增长144.5%，比去年同期增加206.8个百分点；非国有控股投资27.5亿元，同比负增长32.6%，比去年同期减少68.6个百分点，其中民间投资为20亿元，同比负增长50.7%，比去年同期减少94.4个百分点，以民间投资为主的投资格局有所改变。 （四）新建项目大幅缩减。今年新开工项目计划总投资及项目个数大幅下滑，1—6月全市限额以上新开工投资项目127个，同比下降34.2%；计划总投资33.7亿元，同比下降43.2%，而去年同期新开工项目计划总投资增长97.4%。且限额以上新开工项目平均单体计划总投资为2653万元，比去年同期减少13.7%。 （五）区域差异继续凸现。从省级开发区看，余姚经济开发区因续建项目较多，其投资完成情况较好，1—6月份共完成投资8.3亿元，同比增长72.7%。而余姚工业园区因部分重大项目缺乏土地、资金等要素保障，项目难以落地、开工，投资完成情况不甚理想，1—6月份仅完成投资1.4亿元，同比下降54%。且一些主要的乡镇、街

保险资金委托投资管理暂行办法：保险资金运用管理办法

为规范保险资金委托投资行为，公布了保险资金委托投资管理暂行办法，有利于对保险公司的投资管理到位。下面跟一起去了解一下保险公司投资管理办法吧。 保险公司投资管理办法篇一 保险公司投资证券投资基金管理暂行办法 第一章总则 第一条为加强对保险资金运用的管理，防范风险，保障被保险人利益，根据《中华人民共和国保险法》及有关法律法规，特制定本办法。 第二条本办法所指证券投资基金是指依照《证券投资基金管理暂行办法》和《开放式证券投资基金试点办法》发起设立的或规范的证券投资基金(以下均简称“基金”)。 第三条保险公司投资基金应当遵守法律、法规以及本办法，遵守证券业务相关法规以及相关的财务会计制度。 保险公司投资基金，应当遵循安全、增值的原则，谨慎投资、自主经营，自担风险。

第四条中国保险监督管理委员会(以下简称“中国保监会”)负责本办法的组织实施。 第二章资格条件 第五条从事投资基金业务的保险公司应当满足中国保监会规定的最低偿付能力要求;具有完善的内部风险管理及财务管理制度;专门的投资管理人员;应当设有专门的资金运用管理部门、稽核部门、投资决策部门;应当具备必要的信息管理和风险分析系统。 偿付能力充足率小于百分之百的保险公司，应采取积极有效措施，改善自身的偿付能力状况，并向中国保监会上报提高偿付能力的整改方案和投资决策、运作方案。 第六条投资基金业务的高级管理人员和主要业务人员，必须符合以下条件 (一)品行良好、正直诚实，具有良好的职业道德; (二)未受过刑事处罚或者与金融、证券业务有关的严重行政处罚; (三)高级管理人第一文库网员须具备必要的金融、证券、法律等有关知识，

境外投资项目完成情况报告表格

附件13 境外投资项目完成情况报告表格式文本 境外投资项目完成情况报告表 项目代码：（如有）

境外投资项目完成情况报告表填报指南 根据《企业境外投资管理办法》有关规定，属于核准、备案管理范围的项目，投资主体应当在项目完成之日起20个工作日内通过网络系统提交项目完成情况报告表。投资主体报告境外投资项目完成情况时，可参照境外投资项目有关情况申报文件格式文本形成申报文件，将境外投资项目完成情况报告表作为申报文件的附件一并提交。 投资主体通过网络系统提交境外投资项目完成情况报告表附件的，应提交有关文件的原件扫描件；通过纸质材料申报的，应提交有关文件的原件或复印件（加盖单位公章或本人签名）。项目实际情况特殊，难以提供有关附件的，投资主体应提供替代性材料，或者作出合理、充分的说明。除“附件清单”明确要求的附件之外，投资主体自主认为需要提交的材料，可以作为附件一并提交。 一、关于有关情况说明 填报“投资主体”“投资地点”“项目主要内容和规模”“中方投资额”等内容时，项目实际实施情况与经核准或备案的内容不一致的，投资主体应在“有关情况说明”中作出说明。 二、关于项目完成情况概述 结合项目特点，阐述项目完成情况，如建设工程竣工、投资标的股权或资产交割、中方投资额支出完毕等基本情况。 三、关于已经实现或预计取得的成效

结合项目特点，可从经济、社会、文化、外交等角度，阐述项目已经实现或预计取得的成效。项目实施过程中积累的经验、所作的创新等也可简要介绍。 四、关于投资主体注册登记证明文件或身份证明文件 1、投资主体是境内企业的，应提供营业执照或类似文件。投资主体是事业单位、社会团体等非企业组织的，应提供事业单位法人证书、社会团体法人登记证书或类似文件。投资主体是境内自然人的，应提供居民身份证。 2、本项附件应提供原件扫描件或复印件（加盖单位公章或本人签名）。 五、关于项目核准文件或备案通知书 本项附件应提供原件扫描件或复印件（加盖单位公章或本人签名）。 六、关于证实项目完成的有关文件 1、结合项目特点，提供可以证实项目已经完成的有关文件。比如：项目内容是新建境外企业的，应提供境外企业注册登记证明文件或类似文件；项目内容是新建境外固定资产的，应提供工程竣工验收文件或类似文件；项目是收购境外企业股权的，应提供股权完成交割的有关文件。 2、本项附件应提供原件扫描件或复印件（加盖单位公章或本人签名）。

保险机构投资者股票投资管理办法

保险机构投资者股票投资管理暂行办法 第一章总则 第一条为了加强保险机构投资者股票投资业务的管理，规投资行为，防投资风险，保障被保险人利益，根据《中华人民国保险法》和《中华人民国证券法》等法律、行政法规，制定本办法。 第二条本办法所称保险机构投资者是指符合中国保险监督管理委员会（以下简称中国保监会）规定的条件，从事股票投资的保险公司和保险资产管理公司。保险集团公司、保险控股公司从事股票投资，适用本办法。 本办法所称股票投资是指保险机构投资者从事或者委托符合规定的机构从事股票、可转换公司债券等股票市场产品交易的行为。 本办法所称股票资产托管是指保险公司根据中国保监会的有关规定，与商业银行或者其他专业金融机构签订托管协议，委托其保管股票和投资股票的资金，负责清算交割、资产估值、投资监督等事务的行为。 第三条保险机构投资者投资股票，应当建立独立的托管机制，遵循审慎、安全、增值的原则，自主经营、自担风险、自负盈亏。 第四条中国保监会、中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）依据各自职责对保险机构投资者从事股票投资的活动实施监督管理。

第二章资格条件 第五条保险资产管理公司接受委托从事股票投资，应当符合下列条件：（一）部管理制度和风险控制制度符合《保险资金运用风险控制指引》的规定； （二）设有独立的交易部门； （三）相关的高级管理人员和主要业务人员符合本办法规定条件；（四）具有专业的投资分析系统和风险控制系统； （五）中国保监会规定的其他条件。 第六条符合下列条件的保险公司，经中国保监会批准，可以委托符合本办法第五条规定条件的相关保险资产管理公司从事股票投资：（一）偿付能力额度符合中国保监会的有关规定； （二）部管理制度和风险控制制度符合《保险资金运用风险控制指引》的规定； （三）设有专门负责保险资金委托事务的部门； （四）相关的高级管理人员和主要业务人员符合本办法规定条件；（五）建立了股票资产托管机制； （六）最近3年无重大、违规投资记录； （七）中国保监会规定的其他条件。 第七条符合下列条件的保险公司，经中国保监会批准，可以直接从事股票投资： （一）偿付能力额度符合中国保监会的有关规定； （二）部管理制度和风险控制制度符合《保险资金运用风险控制指引》的规定； （三）设有专业的资金运用部门；

项目完成情况

2013年大荔县奚若中学工程项目完成情况2013年全年完成投资情况可根据以下几方面进行统计： 一、由政府委托县教育局完成的前期费用大致可分为征地、拆迁 费用、规划、勘探费用、设计费用、监理费用、教育局办公开办费组成前期费用。 二、由教育局委托润泽房地产开发有限公司进入现场完成的现 场“四通一平”临时设施费用及发标、招标费用。 三、中标单位，中太建设集团股份有限公司陕西分公司大荔县奚 若中学项目部完成的实际工程量，可分为三部分： （1）、由润泽公司自行完成的基础土方工程，桩基工程 （2）、中太单位（项目部）完成的中标项目工程量 A、项目工程完成工作量 B、设计变更工程量 C、工程变更工程量 （3）、润泽投资公司代建费用（预算完成量+变更）×12％四、以上各项内容应细致、认真、实事求是的进行工程量的统计， （1）、对于土方工程量，应以验槽记录确定的开挖尺寸，进行预算编制； （2）、前期的“四通一平”应以现场测量的数据及配电安装的发票确认，清表，外运的建筑垃圾应根据外运距离 确认以后，进行预算编制； （3）、设计变更、工程变更（投资方、监理方、建设方）确认后进行预算编制；

（4）、前期费用、监理费用由教育局提供； （5）、招标费用应以实际发票，合同数据确认，由润泽提供。 五、实际完成总量： （一+二+三）=总完成工作量 希望有关单位按照上述内容提供各项费用及预算编制，确保2013年完成投资计划的准确性。 陕西润泽房地产开发有限公司 项目管理部 2013年11月26日 发送:大荔县教育局奚若中学项目办公室 陕西鸿民项目管理咨询有限公司奚若中学项目办公室 中太建设集团股份有限公司大荔县奚若中学项目部 陕西润泽房地产开发有限公司项目管理部

保险公司资产管理的全球趋势

保险公司资产管理的全球趋势 上海交通大学安泰管理学院（上海市，200330）徐为山 东华大学管理学院（上海市，200051）王宝舟【摘要】现代保险公司已成为经营承保与资产管理两大基本业务的综合性金融企业，保险公司的资产管理一般包括一般账户、独立账户和第三方管理资产。在全球范围内，存在保险公司并购资产管理公司，实行专业化和全球化管理，以及受托管理养老保险基金和中小型保险公司资产管理外包化的趋势。因此，我国保险公司应该逐渐开放投资渠道，完善内部投资机制。大型保险公司应尽快成立资产管理公司，同时进行金融资产投资与委托代理方式和信托制度下的资产管理。 【关键词】保险公司资产管理 中图分类号：F84013 文献标识码：A 文章编号：1006 - 1428(2003) 04 - 0031 – 03 一、保险公司的资产管理 传统的观点认为，保险公司的核心价值就是充当风险管理人，保障客户免受风险的损害，在此基础上自然产生了对保险资金的管理和运用。后来由于投资银行和共同基金的发展，保险公司在资产管理业务中的地位开始有所下降。但是，近几年来国外很多保险公司通过设立或并购独立的资产管理公司成为全球最重要的资产管理者，1998年全球40 %的投资资产是由保险公司管理，1999年美国保险业资产总额达到了12万亿美元，占美国资本市场资产总额的3417%，保险公司成为资本市场当中最大的机构投资者。目前，欧美主要保险集团的附属投资公司除负责保险资金的运营外，还为外部客户服务。保险资金的管理和运用与外部资产管理没有本质的不同，相应的资金筹集方式、运作形式及投资工具日渐趋同。保险公司转型为金融集团并设立资产管理公司后，外部资产管理业务应视为集团整个投资管理业务的一部分。从一些大型保险集团的管理资产结构可知，国外保险公司的资产管理一般包括了三部分的管理资产： （1）一般账户资产。指保险资金（责任准备金、股东权益和其他负债等）投资形成的资产，投资风险和收益均由保险公司承担。一般

项目完成情况总结报告

项目完成情况总结报告 根据督查要求，现将今年上半年重点工作完成情况，简要汇报如下： 一、完成情况 年初以来，***紧扣市委、市政府的决策部署，坚持落实全年重点工作目标任务不动摇，提振精神，加大力度，狠抓落实，成效明显。 第一，重头指标提速提位。按新口径初步统计，今年1-6月份，实现工业总产值12.7亿元，同比增长33.2%;地区生产总值18.7亿元，增长42.1%;工业增加值3.5亿元，增长35.4%;财政收入11934万元，增长69.7%;进出口额3659万美元，增长58.2%;固定资产投资9.5亿元，增长52.2%。从指标完成情况来看，1-6月份，工业总产值、地区生产总值、工业增加值、财政收入、进出口和固定资产投资，分别占全年任务的46.5%、59.9%、41.4%、47%(财政收入年任务调整为2.54亿元)、57.2%和50%。从全市来看，财政收入、进出口和固定资产投资的增幅在全市位次靠前，特别是进出口的总量超过**县和**县，与**县相当;财政收入在第二季度完成了8060万元，同比和环比分别增长108.1%和90%。 1

第二，重大项目抓紧抓实。一是“861”项目加快推进。今年入围省“861”项目24个、总投资184.3亿元，分别比去年增长20%和186.8%。其中，续建项目5个、总投资51.5亿元，今年计划投资5.2亿元，1-6月份已完成投资1.7亿元;新建项目13个、总投资66.8亿元，今年计划投资13.3亿元，**精铸等重点项目即将开工建设;储备项目6个、总投资66亿元。 二是“8511”项目扎实推进。在市“8511”行动计划中，入围100个在建项目8个、总投资80.1亿元，今年计划投资10.5亿元。目前，3个项目已投产运营，1个项目即将投产，1个项目(**)正在建设，2个项目(**、**)即将建设，1个项目(**工业园)正在规划。入围100个储备项目3个、总投资31.5亿元，2个项目(**、**)已完成前期手续，1个(**)项目正在推进、用地正在拆迁。 三是重点项目有序推进。在建项目上，投资38亿元的**蓄能新材料工业园项目一期已投产，二期四个产品(四氧化三钴技改、超细纳米钨钴复合粉体、磷酸铁锂和精细铜粉)正在推进;投资10亿元的**新型建材、投资1亿元的**陶瓷器项目，计划7月份投产;投资7.2亿元的**二期、投资10亿元的温泉开发项目正在建设。签约项目上，投资5.4亿元的**医药工业园、投资5亿元的**精铸件、投资1.5亿元的**、投资2亿元的**陶瓷项目，近期即将开工;投资4.6亿元的**精密铸件、投资0.5亿元的汽车电线束生产项目，首期租赁厂房生产;投资5亿元的**药品制剂生产、药品原料合成项目，正在制定项目规划方案;投资6亿元**空调压缩机配 2

保险公司投资管理

第九章保险公司投资管理 一、保险投资的概念与意义 二、保险投资的原则 三、保险投资资金的特点 四、保险投资管理的含义与目标 五、保险投资管理的指标 六、保险投资形式 一、保险投资的概念与意义 （一）保险投资的概念 所谓保险投资（亦称保险资金运用），是指保险公司在组织经济补偿和给付过程中，将积聚的闲散资金合理运用，使资金增殖活动。 （二）保险投资的意义 1.加快保险公司的积累，提高承保与偿付能力 2.降低费率，促进保险业进一步发展 3.促进保险竞争能力的提高，适应国际竞争的需要 二、保险投资的原则 （一）安全性原则 安全性，就是保证保险投资资金的安全返还，即保险人的总资产可实现价值必须不少于其总负债的价值，以确保偿付能力。 （二）收益性能力 收益性是指保险资金运用的使用效果。投资获得收益是保险企业投资的目的，收益具体表现为保险投资收入大于保险投资成本。 （三）流动性原则

流动性是指投资项目应具有变现能力，企业能在需要时及时收回投资的资金，用以进行保险给付。 （四）分散性原则 为了更好地体现保险投资的安全性，保证投资资产的流动性，分散性原则也是必要的。 （五）多样性原则 与分散性原则不同，分散性强调纵使资金运用项目只有一种，保险人对该项目的运用仞需注意地区的分散、产业的分散等，保险资金运用的多样性则着眼于资金运用项目的多样化有利于分散风险。 （六）社会性原则 保险公司进行资金运用时，不仅应单纯地强调本公司的经营利益，也必须考虑投资活动对整个国家、社会发展的意义，使保险资金也充分体现出其社会效益，做到来于社会，用于社会，促进国民经济的发展。 （七）其他原则 三、保险投资资金的特点 根据《保险公司管理规定》，保险资金包括资本金、公积金、各项保险责任准备金等。这些资金都具有反还性、分散性、长期性和增殖性的特点。 四、保险投资管理的含义与目标 （一）保险投资管理的含义 所谓保险投资的管理，就是指各保险企业在运用保险资金的过程中，通过对投资活动进行分析、衡量，有效的安排投资的方向、比例，监测控制投资风险，在保证安全性的前提下，用最低的投资成本获得最大收益的管理过程。 （二）保险投资管理的目标要求 1.目标的实现性； 2.目标的明确性； 3.目标的层次性。 （三）投资管理的总目标 1.防范处理风险，保证投资资产的质量

6保险公司投资管理提纲

第一节保险投资概述 一、定义 保险投资：又称保险资金运用，是指保险公司在组织经济补偿和给付过程中，将积累的闲散资金合理运用，使资金增殖的活动。 二、意义 1、加快保险资金的积累，提高承保与偿付能力 2、降低费率，促进保险业进一步发展 3、促进保险竞争能力的提高，适应国际竞争的需要 三、保险资金的来源 （一）来源 1、资本金 2、准备金 3、承保盈余 （二）资金来源对保险资金运用的影响 1、资金来源规模决定了资金运用规模 2、各种形式的资金来源特点和相互关系，影响保险资金运用的方式和结构 四、保险资金的性质 1、负债性 2、稳定性 3、社会性 第二节保险投资的条件约束 一、保险投资的一般条件约束 1、安全性条件约束 2、收益性条件约束 3、流动性条件约束 二、保险投资的特殊条件约束 1、对称性条件约束

2、替代性条件约束 3、分散性条件约束 4、转移性条件约束 5、平衡性条件约束

第三节 保险投资的形式 一、保险投资的主要形式 （一）金融资产类 银行存款、债券、股票、证券投资基金、贷款、外汇、金融衍生产品 （二）实物资产类 土地、房地产、基础设施、机械设备 （三）其它 同业拆借、黄金等 一）美国 二）日本 （三）英国 四）启示 三、我国保险资金运用的历史演进 从 1980 年至今，我国保险资金运用可以划分为以下四个阶 段： 第一阶段（ 1980-1987）：为无投资或忽视投资阶段 第 二阶段（ 1987-1995）：为无序投资阶段 第三阶段（ 1996-1998）：为严格限制阶段 第四阶段（ 1999 至今）：为逐步拓展阶段 四、当前我国保险资金可运用渠道 第四节 保险投资主体模式的选择 一、典型的保险投资主体模式 一）保险公司内设投资部门的模式 二）委托专业投资机构运作的模式 三）专业化保险资产管理公司运作模式 、我国保险投资主体模式的变迁 一）从财务部门到投资部 二）从相对独立的投资管理部到外部委托投资、资产管理公 司 发达国家保险投资形 式

保险公司投资管理研究分析

[摘要] 现代保险业差不多兼具组织经济补偿和融通资金两大差不多功能，作为微观经营主体的保险公司已成为提供风险治理和资产治理学服务的综合性金融集团。保险公司经营综合化集中表现在拓展资产治理业务，投资治理已成为保险公司稳健经营的关键。从国外保险集团业务模式和治理资产结构看，保险公司的投资治理包括三部分资产业务，即一般账户、独立账户和第三方治理资产。针对我国保险公司的投资治理现状，进展我国保险公司投资治理事业，应关注实现外部市场与保险公司的投资治理协同进展；开展制度创新，建立和完善投资机制；实行按产品分账户治理；提高投资治理能力；实行固定收益证券为主的资产分配政策等。 一、保险公司经营综合化集中表现在拓展资产治理业务 按金融的“功能观点”，作为金融中介都具有将投资者(存款人、保单和有价证券持有人)的零散资金转化为投资资金的功能(贷款、证券和实物投资)，金融中介提供的制造、转换和服务、分散风险功能要比提供这些服务的机构稳定得多，以后取得竞争

优势的将是那些能把金融功能有效整合并以尽可能低的成本来满足客户专门需求的机构。传统的金融机构正在转变为新型的金融中介，相互之间旧的职能分工已被打破，业务出现交叉和渗透，进入综合化经营时代。现代保险业差不多兼具组织经济补偿和融通资金两大差不多功能，作为微观经营主体的保险公司已成为提供风险治理和资产治理等服务的综合性金融集团。 上个世纪90年代末，欧美保险公司开始大规模地转型为金融服务集团，最显着特征是在资产治理领域内进行并购，这背后有深层次的缘故： 1.现代企业理论的进展和新型组织结构广泛应用，为保险公司拓展资产治理业提供了支持。从资产的性质来看，保险事业和资产治理事业这两种“资产”具有互补性，在同一组织中交易费用较低。组织结构必须反映金融市场的变化和公司战略的要求，继U型的功能组织和H型的控股公司组织形式之后，大型的M型多事业部组织结构正在保险业内广泛采纳，典型形式是“空壳”集团公司控股人寿和储蓄、财产和意外险、资产治理以及其他金融事业独立单位。

项目情况报告范文

项目情况报告范文 根据市农业综合开发办公室《关于对**县国家农业综合开发**年土地治理项目初步设计的批复》(***办[20**]25号)文件规定，*县**镇20**年**项目于20**年2月正式实施。项目实施以来，在县委、县政府的高度重视和上级农发部门的正确指导下，财政、农业、林业、水利等有关部门密切配合,项目区广大干群共同努力，已基本完成了上级批准的项目建设任务。通过项目的建设,项目区面貌发生了较大的变化，抗灾能力大大增强，项目区的农民收入有了明显提高，取得了良好的经济、社会和生态效益。现将有关情况报告如下: 一、基本情况 **镇位于**县东南部，是全国文明村镇，中国历史文化名镇，千年生态水乡古镇，国家4A级旅游风景区，区位优势明显。项目区选择在**镇**村，该村为“千村百镇”、新农村建设省级示范村、农业部联系村，面积6.1平方公里，人口0.51万人，总治理面积0.6万亩。项目区属亚热带湿润季风气候区，气候温和雨量充足，地形为微丘地区，土壤为水稻土、黄棕壤土，肥力中等。 二、项目投资计划、完成及建设任务计划、完成情况 (一)投资计划投资和投资完成情况 **县**镇20**年**项目计划投资498万元，实际完成430.93 万元，占计划86.5%。其中:财政资金计划投资373万元，实际完成324.62万元，占计划87.0%(中央财政计划投资250万元，实际完成204.62万元，占计划81.9%;省级财政计划投资98万元，实际完成

95万元，占计划96.9%;市级财政计划投资15万元，实际完成15万元，占计划100%;县级财政计划投资10万元，实际完成10万元，占计划100%)，群众自筹资金125万元(其中群众投工投劳75万，现金筹集50万元)，实际完成106.31万元，占计划85.1%。 分项投资为:水利措施计划投资243.2万元，实际完成233.52 万元，占计划96.0%;农业措施计划投资198.7万元，实际完成174.41万元，占计划87.8%;林业措施计划投资33.1万元，暂未实施;科技 推广措施计划投资10万元，实际完成10万元，占计划100%;其他工作及措施计划投资13万元，实际完成13万元，占计划100%。 (二)项目建设任务和完成情况 *县**镇20**年土地治理项目批复的计划建设内容目前已完成91%。 水利措施:计划新建排灌站2座，目前主要机电设备货物已到位，机房正在建设，完成计划工程量85%;计划开挖疏浚渠道12.43km，完成12.43km，占计划100%;计划渠道衬砌工程10.99km，完成10.99km，占计划100%;渠系建筑物614座，完成556座，占计划91%;小型蓄水工程2座，完成2座，占计划100%;工程设计费、工程监理费计划10万元，完成10万元，占计划100%。 农业措施:计划改良土壤0.6万亩，完成0.6万亩，占计划100%;计划新建机耕路18.98km，现砂石路基已全部填筑碾压完毕，正在铺筑碎石路面，完成计划工程量90%;计划农业机械购置补贴8.6万元，暂未实施。

什么是项目投资决策建模

Beijing All money Go my home Education Consulting Co.,Ltd 什么是项目投资决策建模 做这个工作大概有15年，课也讲了3年，销售人员再三请我写一篇文（ruan ）章(wen)来推广一下这个课程，于是就有了这篇文章。 一、项目 顾名思义，项目投资决策建模首先是项目，这个很好理解。大家可能在网上经常看到的一种说法：我手上有一个1亿的项目，差1000元就启动了。这是指对任何一种事情的统称，我们这里所说的项目，是指比较成熟的工业或服务业项目，比如建一个发电厂、高速公路、污水处理厂、收购一个矿山、扩建一条生产线或是收购一家医院等等。 当然，很多见诸报端的热点是风险投资或私募股权投资又投资了哪个项目。这里谈到的项目大多都是处于早 期阶段的科技企业，特别是现在有关互联网的企业。这些企业大多数没有上市，也没有持续稳定的经营现金流，投资机构投资的目的是可以在3-5年内实现上市变现或退出。关于这类项目的投资决策建模，我们在后面也会提到。 二、投资 投资就是把一次性把钱花出去，换回未来几十年的持续现金流入。打个比方，投资一个水电厂，一次性投资完

Beijing All money Go my home Education Consulting Co.,Ltd 成后，未来几十年都会有持续的现金流入。我们衡量的投资回报，就是衡量的这一次性投资和未来几十年的现金流收益之间的关系（简单如下图所示，向下的箭头代表投资支出，向上的箭头代表现金流入）。 当然说到投资，不得不说一下投资人。按类型分，投资人分为战略性投资人和财务性投资人。不同的投资人， 决定了不同的投资决策方法。战略性投资人通常是行业的经营者，追求风险可控、业绩稳定的长期表现，诸如各行业自身的扩大再生产。最简单的例子就是五矿集团开了一个矿山又一个矿山，而且还不断的去国外收购矿山。他们新建或收购矿山的目的就是通过运营开采获取长期稳定的收益，所以对于战略投资者来说，他们做的模型通常是20-30年的现金流预测模型，通过现金流折现的方法来判断投资的价值。通常情况下，战略投资人要求最低的股本金内部收益率在10-15%之间。

保险公司投资自用不动产保监会文件十一点解读 (2)

保险公司投资自用不动产保监会文件十一点解读通过对中国保监会《保险资金投资不动产暂行办法》（以下简称：《暂行办法》）和《关于保险资金投资股权和不动产有关问题的通知》（以下简称《通知》）的学习，对保险公司投资自用不动产有如下理解： 一、保险公司投资建设自用不动产须符合《暂行办法》 《暂行办法》第二条规定：“保险资金投资的不动产，是指土地、建筑物及其它附着于土地上的定着物……”；且必须符合《暂行办法》第十一条、第十三条的相关规定。 二、投资不动产需要聘请符合条件的投资管理机构 《暂行办法》第九条规定：“为保险资金投资不动产提供投资管理服务的投资机构，应当符合下列条件…….”；第十条规定：“为保险资金投资不动产提供有关服务的专业机构，应当符合下列条件……”； 三、投资不动产的剩余土地使用年限和资产转让年限需符合条件 《暂行办法》第十五条规定：“保险资金投资不动产，应当合理安排持有不动产的方式、种类和期限。以债权、股权、物权方式投资的不动产，其剩余土地使用年限不得低于15年，且自投资协议签署之日起5年内不得转让……”。 四、不得以所投不动产提供抵压担保，不得投资开发或者销售商业住宅 《暂行办法》第十五条第（二）和（三）项分别规定：不得“以所投资的不动产提供抵押担保”和不得“投资开发或者销售商业住宅”。 《通知》第二项第四款：“保险公司不得用其投资的不动产提供抵押担保。保险公司以项目公司股权方式投资不动产的，该项目公司可用自身资

产抵押担保，通过向其保险公司股东借款等方式融资，融资规模不超过项目投资总额的40%”。 五、投资不动产需建立规范有效的业务流程和风控机制 《暂行办法》第十七条至第二十八条，分别对投资业务流程和风控机制、决策程序和授权机制、聘请专业机构、物权的设立变更及注销、投资资金专户管理、建立和完善管理制度、不动产资产价值的评估、风险责任（岗位职责）的明确和责任追究制度的建立、信息披露等方面作出了具体的规定。 《通知》第三项第一款：“保险公司投资股权和不动产，应当制定完善的管理制度、操作流程、内部控制及稽核规定，防范操作风险、道德风险和利益输送行为，杜绝不正当关联交易和他项交易。保险公司高级管理人员和相关投资人员，不得以个人名义或假借他人名义，投资该公司所投资股权或不动产项目”。第三项第三款：“保险公司投资不动产项目，应当明确投资人定位，委托具备相应资质的开发机构代为建设，不得自行开发建设投资项目，不得将保险资金挪做他用。”。 六、投资余额和可投资额度等需监管并向保监会报告 《暂行办法》第二十九条至第三十五条，保监会强调如何加强不动产投资监督管理。其中第二十九条：“保险公司投资不动产，投资余额超过20亿元或者超过可投资额度20％的，应当在投资协议签署后5个工作日内，向中国保监会报告；对已投资不动产项目追加投资的，应当经董事会审议，并在投资协议签署后5个工作日内，向中国保监会报告”。等等。 《通知》第一项第十款：“保险公司和托管机构向中国保监会提交投资股权和不动产季度报告的时间，调整为每季度结束后30个工作日内；保