第5章 银行代理理财产品

第5章银行代理理财产品

本章概要

本章首先介绍银行代理理财产品的概念及其销售的基本原别，然后详细介绍六种银行代理理财产品，即基金、股票、保险、信托、国债、黄金。

5.1 银行代理理财产品的概念

银行代理服务类业务简称代理业务，指不构成商业银行表内资产负债业务，给商业银行带来非利息收入的业务。

随着近年来我国经济的持续发展，金融业持续深化改革，投资者对银行业务的需求日益多样化，商业银行业务更多地涉及代理销售投资产品及产品的售后服务，为投资者提供广阔的金融平台。近年来我国商业银行代理服务业务发展迅猛，代理理财产品层出不穷，在满足个人理财需求方面起着举足轻重的作用。

发展代理业务，不仅有利于完善银行的服务功能，为客户提供更多的金融产品、更好的服务，满足客户需求，稳定和扩大客户资源，同时也有利于充分利用银行的资源来发展中间业务，扩大收入来源。

5.2 银行代理理财产品销售的基本原则

1．适用性原则

在销售代理理财产品时，要综合考虑客户所属的人生周期以及相匹配的风险承受能力、客户的投资目标、投资期限长短、产品流动性等因素，为客户推荐适合的产品。

2．客观性原则

在向客户推荐产品时，银行从业人员应客观地向客户说明产品的各种要素，让客户在购买产品前对产品类型、特点、购买方式、投资方向、收益预期、市场风险等有全面的了解。

5.3 银行代理理财产品分类

目前，我国商业银行共开展了约几十种的代理业务，下面就主要的类别进行具体介绍。

5.3.1 基金

银行作为开放式基金销售代理人，代表基金管理人与基金投资人进行基金单位的买卖活动。

客户可在大多数的银行柜台或网上银行办理基金开户、认购、申购、赎回、转换、修改分红方式和定额定投业务。

1．基金开户

进行基金投资，投资者首先需要开立基金交易账户和基金TA账户。投资者使用银行卡办理基金交易账户后，才可以开立基金TA账户；购买不同基金公司发行的基金，需要开立不同的基金TA账户。

2．基金认购

(1)基金认购是指投资者在开放式基金募集期间申请购买基金份额的行为。

(2)基金认购采用“金额认购、面额发行”的原则，即认购以金额申请，认购的有效份额按实际确认的认购金额在扣除相应的费用后，以基金份额面值为基准计算。在认购期内产生的利息以注册登记中心的记录为准，在基金成立时，自动转换为投资者的基金份额，即利息收入增加了投资者的认购份额。

(3)认购期一般按照基金面值1元钱购买基金，认购费率通常也要比申购费率优惠。投资者办理认购必须在基金份额发售公告规定的募集期限和规定时间内提交申请。认购申请一经成功受理，不得撤销。基金募集期内，基金注册与过户登记人对投资者的认购金额进行确认；在募集结束及达到基金合同生效条件时，基金注册与过户登记人为投资者计算认购份额并登记权益。

(4)投资者进行基金认购需携带本人有效身份证件和基金账户卡或银行卡到银行营业网点，填写基金认(申)购申请表，柜台受理认(申)购申请，柜台处理完毕后，投资人查询结果并确认基金份额。

3．基金申购

(1)基金申购是指投资者在基金存续期内基金开放日申请购买基金份额的行为。

(2)投资者在进行基金申购时可根据基金所开办的收费模式，选择申购前收费份额类别或申购后收费份额类别。

(3)投资者于T日申购基金成功后，正常情况下，基金注册登记人于T+1日为投资者增加权益并办理注册登记手续，投资者于T+2日起可赎回该部分基金份额。

(4)基金申购采取“未知价”原则，投资者申购以申购日(T日)的基金份额净值为基础计算申购份额。T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日公告。

(5)定期定额申购是指投资者通过向开办此业务的销售机构申请，与销售机构约定每期扣款时间、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式。投资者在办理定期定额申购时，每次供款金额不得少于基金管理人规定的定期定额申购业务最低每期供款金额。

(6)投资者进行基金申购需携带本人有效身份证件和基金账户卡或银行卡到银行营业网点，然后填写基金认(申)购申请表，柜台受理认(申)购申请，柜台处理完毕后，投资人查询结果并确认基金份额。

(7)前端收费、后端收费。

前端收费指投资人在申购基金时缴纳申购费用。后端收费指投资人在赎回时缴纳申购费用。

前端收费按投资金额划分费率，而后端收费以持有时间划分费率档次。某些基金甚至规定如果在持有基金超过一定期限后才卖出，后端收费的申购费可以完全免除。前端收费与后端收费都是针对申购费而言，与赎回费无关。

4．基金赎回

(1)基金赎回是指在基金存续期间，将手中持有的基金份额按一定价格卖给基金管理人并收回现金的行为。赎回后的剩余基金份额不能低于基金公司规定的最小剩余份额(一般最低要求持有1咖份)；基金管理人可以对基金账户在销售机构托管的每只基金份额类别的最低持有份额进行规定。如投资者赎回后该基金份额类别的份额余额低于基金管理人规定的最低余额，基金管理人有权将该基金份额类别的余额部分一并赎回。

(2)对于赎回业务，注册登记人对份额明细的处理原则为“先进先出”原则，即份额注册日期在前的先赎回，份额注册日期在后的后赎回。依据基金合同，若发生巨额赎回，基金管理人可以根据基金当时的资产组合情况决定采用全额赎回或部分顺延赎回的方式。投资者在赎回基金时，须选择是否顺延赎回。如选择顺延赎回，在遇巨额赎回的情况时，则当日赎回不能全额成交部分延续至下一交易日继续赎回；如选择非顺延赎回，则当日赎回不能全额成交部分，在下一交易日不再继续赎回；如投资者未做选择，则视同顺延赎回。

5.基金转换

基金转换是指投资者在持有某基金公司发行的任一开放式基金后，可直接自由转换到该基金公司管理的其他开放式基金，而不需要先赎回已持有的基金单位，再申购目标基金。

基金注册与过户登记人以申请有效日为基金转换日(T日)，以T日的转出基金份额净值为基础，扣除转换费用后计算转出金额，同时，以T日转入基金的份额净值为基础，计算转入份额；投资者T日转换成功后，正常情况下，基金注册登记人于T+1日为投资者的转出及转入基金份额分别进行权益扣除和权益增加，转入的基金份额于T+2日可赎回。

6．基金分红

基金分红是指基金将收益的一部分以现金形式派发给投资人，这部分收益原来就是基金单位净值的一部分。按照<证券投资基金管理暂行办法》的规定：基金管理公司必须以现金形式分配至少90％的基金净收益，并且每年至少一次。基金分红分为现金分红和红利再投资两种形式。一般银行系统默认为现金分红。

7．基金的流动性及收益情况

(1)基金的流动性

开放式基金通过申购和赎回实现转让，流动性强，但必须支付一定的手续费。货币市场基金有“活期储蓄”之称，客户可以随时申购、赎回，具备非常好的便利性和流通性。

(2)基金的收益

债券型、混合型、股票型基金根据类别与基金契约的不同，其资产主要投资于国债和股票，以及存放于银行。

证券投资基金的收益主要有：①证券买卖差价，也称资本利得。这是基金收益的重要组成部分之一。②红利收入，即因持有股票而享有的净利润分配所得。这也是基金收益的主要组成部分。基金作为长线投资，它的主要目标在于取得长期稳定的回报。上市公司每年红利的多少是基金管理人选择投资股票的重要指标。③债券利息，即基金因投资债券而获得的定期利息收入。债券利息是基金收益不可缺少的组成部分。④存款利息收入，即基金资产的银行存款利息收入。基金收益水平取决于基金管理人管理运用基金资产的能力。

基金可分配收益也称基金净收益，是基金收益扣除按照国家规定可以扣除的费用等项目后的余额。基金收益分配一般有分配现金(现金分红)和分配基金单位

(红利再投资)两种形式。

货币市场基金被称为准储蓄，它可以给中小投资者带来相对安全的增值收益，同时又与一般开放式基金一样有较好的流动性，几乎与银行的活期储蓄同样便利。

与股票型或债券型基金不同，货币市场基金的购买和赎回价格所依据的净资产值不变，对基金分配的盈利，基金投资者可以选择增加新的基金份额或领取现金。一般情况下，投资者会用投资收益再投资，增加基金份额。货币市场基金也具有一定的风险性。

影响基金类产品收益的因素主要来自两方面：一是来自基金的基础市场，即基金所投资的对象产品，如债券、股票、货币市场工具等。这些基础市场的行情波动对基金的收益有很大影响。二是来自基金自身的因素，如基金管理公司的资产管理与投资策略、基金管理人员的业务素质、道德水平、研究团队的研究实力、基金经理的投资管理能力、基金管理公司的整体业务运行情况等。

一般而言，各类基金的收益特征由高到低的排序依次是：股票型基金、混合型基金、债券型基金和货币市场型基金。其中，货币市场基金由于其安全性和相对固定的收益，可被视为储蓄的替代品。

8．基金的风险

(1)基金的风险是指购买基金遭受损失的可能性。基金损失的可能性取决于基金资产的运作。投资基金的资产运作风险也包括系统风险和非系统风险。尽管基金通过组合投资分散风险，但基金的资产运作无法消灭风险，并且可能由于基金管理人运作不当加剧亏损。

(2)证券投资基金种类繁多，各个基金的风险状况也不同，个人客户在购买之前需要对基金产品类型、特点、投资范围、所投资证券的市场表现、收益、信誉等有基本的了解。例如，成长型基金比较适合于风险承受能力强、追求高投资回报的投资者。而收入型基金则比较适合于退休的、以获得稳定现金流为目的的稳健投资者。投资者应当根据自身的投资目标、风险偏好、所处的生命周期阶段、税收状况以及其他约束条件等作出决策。

(3)基金产品主要包括两种风险：①价格波动风险。由于股票和债券的价格会有波动，基金的价格也会因此而发生波动。②流动性风险。封闭式基金在市场进行买卖，购买者有可能会面临在一定的价格下无法出售的风险或不能及时出售的风险。开放式基金管理人遇到巨额赎回，有时会延长赎回时间，卖出股票和债券以变现资产，这个过程会对资产价值带来影响，从而造成持有人最终赎回金额的不确定。

5.3.2 股票

1．银行代理股票的概念、范围

目前，我国由于实行金融业的分业经营模式，银行不可经营证券业务，银行代理股票业务更多地体现在第三方存管业务上。

第三方存管是指证券公司客户的证券交易结算资金交由银行存管，由存管银行按照法律、法规的要求，遵循“券商管证券，银行管资金”的原则，将投资者的证券账户与证券保证金账户严格进行分离管理。第三方存管模式下，证券公司不再向客户提供交易结算资金存取服务，只负责客户证券交易、股份管理和清算交收等。存管银行负责管理客户交易结算资金管理账户和客户交易结算资金汇总

账户，向客户提供交易结算资金存取服务，并为证券公司完成与登记结算公司和场外交收主体之间的法人资金交收提供结算支持。

2．股票的流动性及收益情况

(1)股票的流动性

股票市场的成交往往比其他市场活跃，优质上市公司的股票的流通转让非常快捷，流动性较强。对于股价持续下跌并且未来市场预期不佳的股票，其转让成本常常很大或者无法卖出，使投资者遭受巨大损失。个股的流动性受到各种市场和人为因素的影响。整个股票市场的流动性和市场参与者的多少、资金规模、市场预期、投机行为、交易制度和政策法规等有密切关系。值得注意的是，金融衍生品如股指期货等可以为投资者提供对冲机制，从而提高股票市场的流动性。 (2)股票的收益

股票的收益主要来源于股利和资本利得。

股利来源于公司的税后净利润，决定于公司利润率和股利政策。资本利得是投资人在股票市场上利用价格波动低买高卖赚取的差价收入。获取资本利得是目前我国绝大部分个人股票投资者的主要目的。资本利得收入的高低和投资者买人卖出的时机有关。

投资者应当通过科学合理的基本面分析和个股技术分析等手段选择股票。对个股的收益性和风险特性都要有充分的了解，结合自身的风险承受能力和理财目标，作出合理的投资决策。

3．股票的风险

在基础性金融产品中，股票的风险最高。股票及股票市场的风险包括系统性风险和非系统性风险。系统性风险不能通过组合投资实现风险分散。非系统性风险通常可以通过组合投资不同程度地得到分散。

个股风险属非系统性风险，可以通过投资组合进行分散。一般来说，周期性明显、固定成本高的行业风险较大，周期性不明显、价格成本弹性小的行业风险较低；大公司的风险相对较小，小公司的风险较大，但小公司也可能由于其运作的灵活性而降低自身风险；保守型公司的风险较小，激进型公司的风险较大。业绩好并且可以持续增长的公司的风险较小，业绩差且波动大的公司的风险较高。

5.3.3 保险

1．银行代理保险的概念和必要性

(1)银行代理保险的概念

银行代理保险是保险公司和商业银行采取相互协作的战略，充分利用和协同双方的优势资源，通过银行的销售渠道代理销售保险公司的产品，以一体化的经营方式来满足客户多元化金融需求的一种综合化的金融服务。

近年来，银行代理保险业务发展迅猛，已成为商业银行实现中间业务收入的一个重要渠道。银行可为保险公司代理的业务种类众多，内容涉及养老、意外伤害、个人信贷等。不过，目前银行的主流保险产品还是分红型和万能型。这些产品大部分设计比较简单，标准化程度较高，在能提供一定保障的同时兼有储蓄的投资功能。

(2)银行代理保险的必要性

我国保险业与国际保险业的差距很大，远未达到与我国经济总量及国际市场份额相适应的地步，保险业发展潜力巨大。

保险业的发展必然带动银行保险的发展。近年来商业银行的个人资产业务发展很快，吸引和积聚了大量的优质个人客户，这为商业银行大力发展保险代理业务提供了基础和保障。

代理保险业务也有利于充分利用银行的资源来发展中间业务，扩大收入来源。

2．银行代理保险的范围

目前，银行主要代理的险种包括寿险和财险。占据着市场主流的三大险种全部来自寿险，包括分红险、万能险和投连险。财险也是目前各家银行大力发展的险种，主要包括房贷险、对公抵押物财产险、家庭财产险等。

目前，银行代理销售的主要产品比较全面，但是存在着同质化、保障功能有限等问题。

根据我国(保险法》规定，银行网点开办保险代理业务，必须“取得保险监督管理机构颁发的保险兼业代理业务许可证”，并与保险公司签订代理协议。

3．保险产品的特点及风险

(1)保险产品的特点

保险产品最显著的特点是具有其他投资理财工具不可替代的保障功能。在日常生活中，任何个人或家庭都会面临许许多多的风险，通过购买保险产品，可以将个人或家庭面临的风险进行分散和转移。一方面，人们可以通过投保消除风险的不确定性给个人或家庭带来的忧虑和恐惧，促使人们有计划地安排家庭生活；另一方面，一旦保险事故发生，个人或家庭可以及时得到保险公司的补偿或给付，迅速恢复安定的生活。利用保险产品还可以合理避税。收入的增加意味着需要缴纳更多的税款，于是人们不断寻求在合法范围内既可取得收入又可减免税款的有效途径。欧美发达国家的保险实践表明，购买保险产品是有效的税收筹划方法。个人或家庭购买保险支出的保险费和所获得的保险赔偿(给付)金，根据相关法律规定，都可以享受不同程度的税收减免优惠。

(2)保险产品的风险

保险产品是具有法律效应的合同，具有长期性的特点，一旦签订保险合同，不能随意更改。投保人应当在购买保险时对保险产品的内容有足够的了解。否则，购买保险后很快退保，不但不能达到资产增值的目的，反而可能承受损失。

投保人可以在专业人员的帮助下，分析判断自己的风险类别、风险发生概率和风险发生时可能造成损失的大小等，进行选择。

由于同一个保险标的可能会面临多种风险，投保人应当进行合理的险种搭配。随着生命周期的变化，人身保险的最优保险品种也会发生变化，投保人应当根据实际需要适时地更换保险品种，达到收益最大，损失最小的目标。

5.3.4 国债

1．银行代理国债的概念、种类

(1)概念

国债是国家信用的主要形式。我国的国债专指财政部代奉中央政府发行的国家公债，由国家财政信誉作担保，信誉度非常高，历来有“金边债券”之称。 (2)目前银行代理国债的种类有三种：凭证式国债、实物式国债、记账式国债凭证式国债是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以“凭证式国债收款凭证”记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。在持有期内，持券人如遇特殊情况

需要提取现金，可以到购买网点提前兑取。提前兑取时，除偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本金的260收取手续费。

无记名(实物)国债是一种实物债券，以实物券的形式记录债权，面值不等，不记名，不挂失，可上市流通。发行期内，投资者可直接在销售国债机构的柜台购买。在证券交易所设立账户的投资者，可委托证券公司通过交易系统申购。发行期结束后，实物券持有者可在柜台卖出，也可将实物券交证券交易所托管，再通过交易系统卖出。

记账式国债以记账形式记录债权，通过证券交易所的交易系统发行和交易，可以记名、挂失。投资者进行记账式证券买卖，必须在证券交易所设立账户。由于记账式国债的发行和交易均无纸化，所以效率高、成本低、交易安全。

2．国债的流动性及收益情况

(1)流动性

国债往往到期才能够还本，即使如记账式国债在二级市场出售，债券市场的交易通常也没有股票市场活跃，因此，债券的流动性一般弱于股票。在债券产品中，国债的流动性高于公司债券，由国家财政信誉作担保，信誉度非常高，短期国债的流动性好于长期国债。

(2)收益情况

相对于现金存款或货币市场金融工具，投资国债获得的收益更高，而相对于股票、基金产品，投资债券的风险又相对较小。

通过购买国债，投资者希望得到的是一种相对稳定、安全的投资收益，以此降低投资组合中的风险，实现多元化投资理财的需要。

债券的收益主要来源于利息收益和价差收益。前者是债券投资者长期持有债券，按照债券票面利率定期获得的利息收入，如凭证式国债；后者是债券投资者买卖债券形成的价差收入或价差亏损，或在二级市场买入债券后一直持有到期，兑付实现的损益，如记账式国债。影响债券类产品收益的因素主要有债券期限、基础利率、市场利率、票面利率、债券的市场价格、流动性、债券信用等级、税收待遇以及宏观经济状况等。

3．国债的风险

债券投资的风险因素有：价格风险、再投资风险、违约风险、债券赎回风险、提前偿付风险和通货膨胀风险。

(1)价格风险。也叫利率风险，是指市场利率变化对债券价格的影响。债券价格与利率变化成反比。当利率上涨时，债券价格下跌。对于在到期日前转让债券的投资者来说，利率上涨引起的债券价格下跌会减损投资者的资产收益。债券的到期时间越长，利率风险越大。

(2)再投资风险。再投资风险也是由于市场利率变化而使债券持有人面临的风险。当市场利率下降，短期债券的持有人若进行再投资，将无法获得原有的较高息票率，这就是再投资风险。利率风险和再投资风险是此消彼长的关系。投资者可以依据债券的这种价值特性制定投资策略。

(3)违约风险。又称信用风险，是债券发行者不能按照约定的期限和金额偿还本金和支付利息的风险。违约风险一般是由于发行者经营状况不佳、财务状况恶化或信誉不高带来的风险，不同发行者发行的债券的违约风险不同。一般来说，国债的违约风险最低，公司债券的违约风险相对较高。公司债券的违约风险一般通过信用评级表标示。

(4)赎回风险。赎回条款有三项不利：①附有赎回权的债券的未来现金流量

不能预知，增加了现金流的不确定性；②因为发行人可能在利率下降时赎回债券，投资者不得不以较低的市场利率进行再投资，由此蒙受再投资风险；③由于赎回价格的存在，附有赎回权的债券的潜在资本增值有限。同时赎回债券增加了投资者的交易成本，从而降低了投资收益率。为此，可赎回债券往往规定有赎回保护期，在保护期内，发行人不得行使赎回权。常见的赎回保护期是发行后的5—10年。

(5)提前偿付风险。提前偿付是一种本金偿付额超过预定分期本金偿付额的一种偿付方式。提前偿付风险类似于赎回风险。如果利率下降，债券的提前偿付就会使投资者面临再投资风险。

(6)对于中长期债券而言，债券货币收益的购买力有可能随着物价的上涨而下降，从而使债券的实际收益率降低，这就是债券的通货膨胀风险。当发生通货膨胀时，投资者投资债券的利息收入和本金都会受到不同程度的价值折损。

5.3.5 信托

1．银行代理信托类产品的概念

银行代理信托类产品是指信托公司委托商业银行代为向合格投资者推介信托计划。

信托公司推介信托计划时，可与商业银行签订信托资金代理收付协议。委托人以现金方式认购信托单位，可由商业银行代理收付。信托公司委托商业银行办理信托计划收付业务时，应明确界定双方的权利义务关系，商业银行只承担代理资金收付责任，不承担信托计划的投资风险。

2．信托类产品的流动性及收益情况

(1)流动性

由于信托产品是为满足客户的特定需求而设计的，缺少转让平台，流动性比较差。在通常情况下，信托资金不可以提前支取。但如果合同有约定，则在信托合约生效后几个月，委托人(受益人)可以转让信托受益权。转让时，转让人和受让人均应到信托公司办理转让手续，并缴纳手续费。

(2)收益情况

信托机构通过管理和处理信托财产而获得的收益，全部归受益人所有。同时，信托机构处理受托财产而发生的亏损全部由信托者承担。信托财产运作中产生的收益越多，受益人得到的回报就越多。

信托资产管理人的信誉状况和投资运作水平对资产收益有决定性影响。一般来说，拥有一批精通投资管理业务、经验丰富的理财专业人士的信托机构，利用专业知识和特有的信息优势，将使信托产品获得更大的收益。在一些信托协议中，信托资产的投资方向是由资产委托人决定的，受托人只是负责按协议行事。因此，资产收益率和委托人的投资决策相关。

3．估托产晶风险

(1)投资项目风险。在已发行的信托产品中，多数是依靠项目自身产生的现金流或利润作为还款来源，因此项目自身的风险是信托产品的最大风险之一。投资项目风险包括项目的市场风险、财务风险、经营管理风险等。

(2)项目主体风险。多数项目是由某一特定的、持续经营的主体发起的，由该主体负责项目的实际操作和管理，因此，该主体的经营管理水平、财务状况以及还款意愿(即道德风险)将在很大程度上影响信托产品的安全程度。此外，担保

公司的信誉度是决定信托产品风险的重要因素，银行担保的信托产品风险较低。

(3)信托公司风险。信托公司的风险主要包括项目评估风险和信托产品的设计风险。信托公司通常在对投资项目进行评估之后，对其进行信用加强，降低项目的风险。项目的评估结果和信用增强措施是影响信托产品风险的重要因素。因此，信托公司项目评估能力的高低和信托产品设计水平将直接决定信托产品的风险高低。

(4)流动性风险。信托产品流动性差，缺少转让平台，存在较大的流动性风险。

信托管理公司通常只对信托产品承担有限责任，绝大部分风险是由信托业务委托人来承担。

5.3.6 黄金

1．银行代理黄金业务种类

(1)条块现货

投资黄金条块因规格大小而有不同的门槛，但有保存不便和移动不易的缺点，放在家中，安全性差。

(2)金币

金币有两种，纯金币和纪念金币。纯金币可以收藏也可以流通，变现不难，价格也随国际金价波动。纪念金币的价值受主题和发行量的影响较大，因此和鉴赏能力、题材炒作等高度相关，和金价的关联度反而较小。

(3)黄金基金

黄金基金是将资金委托专业经理人全权处理，用于投资黄金类产品，成败关键在于经理人的专业知识、操作技巧以及信誉，属于风险较高的投资方式，适合喜欢冒险的积极型投资人。

(4)纸黄金

银行纸黄金让投资人免除了储存黄金的风险，也让投资人有随时提取所购买黄金的权利，或按当时的黄金价格，将账户里的黄金兑换成现金，通常也称为“黄金存折”。

2．业务流程

(1)实物黄金业务流程

客户选择开办实物黄金的网点办理业务——填写实物黄金购买申请表——将申请表、身份证、现金或卡折提交柜员——收取或代保管黄金产品、成交单及发票。

目前，大多数银行可以为客户提供实物黄金代保管服务，并提供黄金价格查询和服务咨询等服务。客户还可从已经开办回购业务的网点办理实物金条回购。

(2)纸黄金业务流程

客户只需持现金或在银行开立的储蓄卡折以及身份证等有效证件，即可按银行公布的价格进行纸黄金的购买。

3．黄金的流动性、收益情况及风险点

(1)流动性

对于投资者来说，黄金退出流通领域后，其流动性较其他证券类投资品差。

(2)收益情况

黄金和股票市场收益不相关甚至负相关，所以可以分散投资总风险，且价格

会随着通货膨胀而提高，所以可以保值。

(3)风险点

投资黄金等贵金属不能像投资其他金融资产一样取得利息和股利，且价格受国际市场影响较大，所以市场风险是第一位的。

国内黄金市场不充分，变现相对困难，有流动性风险。

第五章节 银行代理理财产品-银行代理国债的概念、种类新

2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料 个人理财 第五章 银行代理理财产品 知识点：银行代理国债的概念、种类 ● 定义： 我国的国债专指财政部代表中央政府发行的国家公债，由国家财政信誉作担保。 ● 详细描述： 1、凭证式国债：一种国家储蓄债，可记名、挂失，以“凭证式国债收 款凭证”记录债券，不能上市流通，形式与定期存单很像，从购买日起计息。提前兑换时利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本金2%收取手续费 2、无记名（实物）国债：实务票券，面值不等，不记名，不挂失，可 上市流通。 3、记账式国债：没有实物形态的票券，通过证券交易所的交易系统发 行和交易，可以记名、挂失。无纸化，所以效率高、成本低、交易安全。例题： 1.以下哪种工具被公认为最安全的投资工具（）。 A.银行存款 B.国债 C.基金 D.房地产 正确答案：B 解析： 国债被公认为最安全的投资工具 2.中国国库券的期限最短为()。 A.3个月

D.1年 正确答案：D 解析： 中国国库券的期限最短为1年 3.目前银行代理国债的种类有三种，包括（）。 A.凭证式国债 B.储蓄式国债 C.实物式国债 D.记账式国债 E.特种国债 正确答案：A,B,D 解析：银行代理国债：凭证式国债，储蓄式国债，记账式国债 4.下列关于凭证式国债的说法中，正确的有（）。 A.凭证式国债是一种国家储蓄债，可记名、挂失 B.以“凭证式国债收款凭证”记录债权 C.在持有期内，持券人如遇特殊情况需要提取现金，可以到购买网点提前兑取 D.提前兑取时，除偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本金的千分之二收取手续费 E.可以上市流通，从购买之日起计息 正确答案：A,B,C,D 解析：凭证式国债不可以上市流通，从购买之日起计息 5.下列关于无记名国债的说法中，正确的有（）。 A.无记名国债是一种实物债券，以实物券的形式记录债权 B.发行期内，投资者可直接在销售机构的柜台购买 C.在证券交易所设立账户的投资者，可委托证券公司通过交易系统申购 D.发行期结束后，实物券持有者可在柜台卖出，也可将实物券交证券交易所托管，再通过交易系统卖出 E.无记名国债不记名，不挂失，可上市流通

中国银行个人理财产品详细介绍

中银理财产品架构图 中银理财产品 中银理财产品简介 滚续理财产品--七日有约、月动滚续、周末理财 七日有约 ---人民币%)、澳元%)、欧元 月动滚续----美元%) 周末理财---人民币(O/N SHIBOR-30BP %) 产品特点： 由一系列的同结构的单支理财产品组成，保证本金、固定收益 期限灵活可变，流动性较佳，投资者可根据自身需求进行认购或赎回 投资者签署总协议后，各期“单支产品”自动滚续，简化了投资者重复签署各期产品协议的办理程序； 在同一产品系列下，各期“单支产品”投资期首尾相接，实现了投资者资金价值最大化； 认购便捷，投资者只需持有效身份证件并在中国银行开立活期一本通账户即可柜台、网银办理。 销售亮点：每月月末可做为本、外币活期存款 中银货币之日积月累-概况 主要特点： 中银货币之日积月累-产品特点（一） 亮点一、高流动，随时取：本产品在存续期内每个工作日9：00—15：30都可进行申购赎回。申购实时扣账，当日起息；赎回本金部分实时到账，当月未分配收益于投资收益分配日统一清算，实现类似活期存款的流动性，是投资者理想的现金管理工具。 亮点二、高收益，胜存款：目前客户预期年化投资收益率为%，是活期存款利率%的4倍多。 亮点三、购简单、赎自由：本产品可以通过柜台、网银销售

中银货币之日积月累-产品特点（二） 亮点四、低风险，更安心：中银货币理财计划之日积月累主要投资于国债、金融债、中央银行票据；银行承兑汇票；债券回购；高信用级别的企业债、公司债、短期融资券、中期票据等一些低风险、高流动性的金融工具。同时，其每日在中国银行网站发布的预期收益率，更能够让投资者时时了解产品次日的收益表现，投资更加安全、放心。亮点五、零费率，低成本：投资成本低：无申购、赎回费用 收益分配：每月15日为当月的投资收益分配日（逢节假日顺延），分配上月投资收益分配日（含）至当月投资收益分配日（不含）的投资收益。 投资收益支付方式：现金分红和红利再投资 大额赎回：理财计划存续期内任一交易日，若当日理财计划累计净赎回申请份额（当日赎回申请份额减去当日申购申请份额）超过本理财计划上一交易日份额的20%时，即为发生大额赎回。此时理财计划管理人有权暂停接受当日赎回申请，下一交易日继续接受赎回申请。 中银货币之日积月累-产品特点（三） 存续期：无固定期限 投资者类型：机构投资者、个人投资者 投资币种：投资本金和收益币种均为人民币 投资收益到账日：投资收益在投资收益分配日后2个交易日内到账，投资收益分配日至到账日期间不计利息 申购和赎回价格：每份理财份额为人民币1元 起点金额、追加：初次认购5万元；1000元为单位追加金额 中银货币之日积月累-产品费用 固定管理费：%（年率），每日计算，在每月投资收益分配日后支付。每日固定管理费=1元×当日理财计划份额×%÷365 浮动管理费：年率), 理财计划管理人根据当月理财计划资产的实际运作情况收取当月浮动管理费。浮动管理费在每月投资收益分配日后支付。 若理财计划资产实际运作收益超过了投资者按照本产品说明书约定收取的

个人理财分类模拟题银行代理理财产品(一)含答案

个人理财分类模拟题银行代理理财产品(一) 一、单项选择题 (以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求。) 1. 下列关于证券投资基金的说法，正确的是。 A.由于进行专业管理、分散投资、规模经营等，证券投资基金可以被认为是无风险的 B.证券投资基金可以通过有效的资产组合最大限度地降低系统风险 C.投资基金按收益凭证是否可赎回分为开放式基金和封闭式基金 D.基金托管人负责管理和运用基金资产 答案：C [解答] A项证券投资基金是一种利益共享、风险共担的金融产品，虽然可以通过资产分散化等方式降低风险，但并不能认为是无风险的；B项证券投资基金可以通过有效的资产组合最大限度地降低非系统风险，而系统风险是不可分散风险；D项基金管理人负责管理和运用资产，基金托管人只负责保管基金资产。 2. 已知某只基金的投资资产中现金持有量较小，则该只基金最有可能是。 A.开放式基金 B.公募基金 C.国际基金 D.成长型基金 答案：D [解答] A项开放式基金必须保留足够应付投资者随时赎回要求的现金，不能将现

金全部用于长期投资；B项公募基金是按照募集方式不同对基金进行的划分；C 项国际基金是按投资地区不同对基金进行的划分，BC两项与资产中现金持有量无必然联系；D项成长型基金强调为投资者带来经常性收益，资产中现金持有量较小，大部分资金投资于资本市场，有些成长型基金在牛市时甚至通过借贷进行投资。可见，题中描述的基金最有可能是成长型基金。 3. 一般来说，面临通货膨胀压力的情况下，具有保值增值的作用。 A.固定收益债券 B.现金 C.黄金 D.储蓄 答案：C [解答] 黄金的价格会随着通货膨胀而提高，因此，可以用来保值增值。 4. 下列关于客户开办实物黄金业务的流程，正确的是。 A.填写实物黄金购买申请表→将申请表、身份证、现金或卡折提交柜员→收取或代保管黄金产品、成交单及发票 B.将申请表、身份证、现金或卡折提交柜员→填写实物黄金购买申请表→收取或代保管黄金产品、成交单及发票 C.填写实物黄金购买申请表→收取或代保管黄金产品、成交单及发票→将申请表、身份证、现金或卡折提交柜员 D.将申请表、身份证、现金或卡折提交柜员→收取或代保管黄金产品、成交单及发票填写实物黄金购买申请 答案：A

第五章银行代理理财产品题库1-2-10

第五章银行代理理财产品题库1-2-10

问题： [单选]下列关于黄金的流动性、收益情况及风险点的说法，不正确的是。 A.对投资者来说，黄金退出流通领域后，其流动性较其他证券类投资品差 B.黄金和股票市场收益不相关甚至负相关，所以可以分散投资总风险 C.黄金不能保值 D.不像投资其他金融资产一样取得利息和股利，且价格受国际市场影响较大，所以市场风险是第一位的 黄金可以保值，所以C说法有误

问题： [单选]基金申购采取原则，投资者申购以申购日的基金份额净值为基础计算申购份额。 A.“未知价” B.“金额认购、面额发行” C.“面额认购、金额发行” D.“先进先出” 信托公司项目评估能力的高低和信托产品设计水平将直接决定信托产品的风险高低。

问题： [单选]对于基金的赎回业务，注册登记人对份额明细的处理原则为。 A.“未知价” B.“金额认购、面额发行” C.“面额认购、金额发行 D.“先进先出” 对于基金的赎回业务，注册登记人对份额明细的处理原则为“先进先出”。出处：辽宁11选5 https://www.wendangku.net/doc/0d14615593.html,;

问题： [单选]一般而言，各类基金的收益特征由高到低的排序依次是。 A.混合型基金、股票型基金、债券型基金、货币市场型基金 B.债券型基金、股票型基金、货币市场型基金、混合型基金 C.股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场型基金 D.货币市场型基、金股票型基金、混合型基金、债券型基金 一般而言，各类基金的收益特征由高到低的排序依次是：股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场型基金。

银行理财产品信息披露(专业调查)

本科生社会调查报告 （专业调查） 题目：关于银行理财产品信息披露情况的调查 学生姓名夏逢照 学号 0804200225 指导教师徐立平 二级学院金融学院 专业名称金融学 班级 08金融学3班 2011年09月

关于银行理财产品信息披露情况的调查 摘要：随着基准利率和存款准备金率“双率”的提高，不断收紧的货币政策，加上贷款额度的控制，发行银行理财产品也已经成为银行应对监管考核，争夺客户资源和竞争性吸储的重要手段，这也对银行的理财能力提出了更高的要求。而理财产品的信息披露在一定程度是商业银行的理财态度的反映，也是商业银行理财能力长久竞争力的保障。本文将通过银监会对信息披露的相关规定内容的剖析，审视目前理财产品信息披露的现状以及存在的一些问题的分析，对商业银行的信息披露情况作出一些评价和建议，期望可以对银行的理财能力的提升以及相关银行理财业务的规范性提供一些参考。 关键字：理财产品；信息披露；理财能力； 一、引言 所谓“理财”，简单地来说就是对财产的管理，而对于个人而言，理财的定义是根据个人目前的经济或是财务状况，在一定的时期内采用一类或多类金融投资工具达成其原先设定经济目标的这么一个过程。而银行理财产品则是商业银行针对特定的目标客户群开发和设计销售，并按照事先约定的投资和管理的资金理财计划（产品）。 作为一项发展前景广阔的新兴中间业务，银行理财产品满足了客户投资需求，提高居民的财产性收入，为客户管理资产、优化资产配置提供灵活便利的选择，与此同时，理财产品也为商业银行带来了可观的中间业务收入和综合效益，根据《经济参考报》的对于2011年上半年银行理财产品发行的相关数据的初步统计，13家上市银行（除浦发、深发展、华夏银行）理财产品销售总额约13 .43万亿元，其中工、农、中、建、交五大行的销售额就达到了约10.43万亿元。此外，银行理财产品被视为整体的银行业经营转型和战略调整下的一种基本模式，是我国商业银行加快金融创新、提高经营管理水平和国际竞争力的必然趋势下的一个产物，不可否认，其在推动银行战略转型方面扮演着十分重要的角色。 但是，在看到理财产品拓宽投资渠道、完善金融服务，推动金融创新的同时，我们也必须正视理财产品发展过程中存在的问题，其中理财产品的信息披露问题就是一个不可回避的问题。今年上半年，银行理财产品到期8400余款，但其中有1000多款产品并未公布到期收益。虽然监管部门在2008年发布的《关于进一

银行理财产品调查报告

银行理财产品调查报告 近年来，不少朋友都会选择买银行的理财产品，那么，以下是小编给大家整理收集的银行理财产品调查报告，内容仅供参考。 银行理财产品调查报告1 客观上讲，农行还没有完全按照现代商业银行的要求来设置内部机构，业务上虽然设置了前后台，但只是从控制信贷风险的角度来考虑，并未真正从市场营销角度来设置内部机构。现对拓宽个人存款来源、借记卡、电子银行等营销方面出现的问题及现状进行一些探讨。 个人金融产品开发面对的是不同背景的个人客户，在设计开发新产品时银行应站在个人客户的立场对市场进行细分，设计出具有个性化的个人金融产品。但从农行新近推出的产品看，陆续有亲子卡，青田侨商卡等，但后续的理财功能等设计没有跟上，即使开发出了产品，也是围绕金融产品来增加服务项目。这种以产品为中心的开发模式造成各家银行虽然推出了很多金融产品，但实际业务范围还是较为狭窄。在推出新产品时，大多从银行自身利益出发，从而有意无意地做出种种对客户不利的限制，不能满足不同客户的需求，最终导致能享受个人金融服务的只是客户群中的很少一部分。个人金融业务从单纯的消费信贷扩大为包括结算、担保、投资管理、个人理财、咨询等广泛内容。个人金融业务收入

成为各商业银行利润的主要来源。同时要不断研究开发适应客户需求和有特色的金融产品，网络进一步提供旅游、信息、交通和娱乐等个性化服务。 目前各网点均配备了客户经理，理财经理，随着XX年7月AFP 理财师培训班的结业，各网点，各部门涌现了大批量的理财师，向商业化、市场化经营迈出了一大步，但客户经理工作的规范化、系统化及主动性还有很大差距。客户经理离客户很远，营销部门对客户缺乏主动了解，开发新客户全凭关系和酒席，对宣扬我行金融产品和服务底气不足，更没有完整的营销理念来支撑客户经理的行为。 首先，农行青田分行的弱势主要表现为营销理念落后和缺乏新的营销手段。在青田分行，理财员和储蓄员的差别并不大，都是在柜台前等待客户，为客户办理业务，这种认识显然是有偏差的。但恰恰是这种认识上的偏差导致了个人金融业务营销方式的单一化，即仍然遵守传统的柜台式推销，完全没有个人金融业务所必须的市场营销理念，当然也谈不上售前、售中、售后服务一体化的概念了。 其次，金融市场竞争日趋白热化，一家银行推出新产品后，很快就被其他银行仿效。所以从产品品种来看，各家银行大同小异，关键看营销手段。还是缺乏对营销市场的细分和新的营销手段。 成立理财中心，强调自己的品牌。很多商业银行都成立

理财产品代理销售业务管理办法

凉山州商业银行 人民币理财产品代理销售业务管理办法 1 目的和范围 (2) 2 定义、缩写和分类 (3) 3 职责与权限 (3) 3.1 金凉山财富中心................................. .4 3.1.1金凉山财富中心理财经理 (4) 3.1.3金凉山财富中心风险审查岗 (4) 3.1.5金凉山财富中心资金清算岗 (5) 3.1.5金凉山财富中心档案管理岗 (5) 3.1.6金凉山财富中心总经理岗 (5) 3.2.2财富中心分管行长负责在本行授权文件规定权限内对人 民币理财产品代理销售方案进行审批。 (5) 3.2.3总行行长负责在本行授权文件规定权限内对人民币理财 产品代理销售业务进行审批。 ......... 错误！未定义书签。 3.3 全行各营业网点................................ ..5

3.4总行风险管理部 3.6不相容岗位 (5) 4 基本规定 (6) 5 操作流程........................... 错误！未定义书签。 5.1 人民币理财产品代理销售业务操作流程 (6) 6 检查监督 (11) 7 内外部规章制度索引 (11) 7.1 外部法律法规................... 错误！未定义书签。 7.2 原有制度 (11) 7.3 相关内控体系文件............... 错误！未定义书签。 1目的和范围 为规范凉山州商业银行（以下简称本行）人民币理财产品代理销售业务操作管理，防范风险。依据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》、《商业银行个人理财业务管理办法》等有关法律法规和总行相关规章制度，制定本办法。 本办法适用于本行代理销售他行人民币理财产品业务。

商业银行理财产品概述

商业银行理财产品概述 本篇论文目录导航： 【题目】商业银行理财产品监管困境探析 【引言第一章】商业银行理财产品概述 【第二章】银行理财产品法律性质问题及建议 【第三章】商业银行理财产品监管路径 【结论/参考文献】银行理财产品法律监管问题研究结论与参考文献 引言 我国商业银行理财产品近年来飞速发展，规模日益壮大，金融市场进一步繁荣，但同时也暴露出一些问题，主要包括对银行理财产品法律性质的认定不清引发大量纠纷和因监管不到位而集聚大量风险两大问题。分析商业银行理财产品的法律性质与监管路径，一方面在于通过明确银行理财产品的法律性质，把银行理财产品纳入法律规制范畴，为银行理财产品纠纷提供法律依据，保护相关当事人的权益，保护银行理财产品市场稳定；另一方面在于通过介绍商业银行理财产品的监管现状，找出商业银行理财产品监管真空，发现监管措施中存在的问题，针对具体问题提出相应的建议，从而确保商业银行理财产品得到有效监管，减少金融市场风险，保护投资者利益的同时也维护理财产品市场稳定。

当前我国学界对于商业银行理财产品法律性质的论述颇多，观点大都集中在银行理财产品信托说与委托说之争，且对于银行理财产品性质的讨论主要集中在法律关系层面，并针对各自观点提出应完善相关立法，而对于具体法律设计则并未提出具体方案；在监管方面，有学者在宏观层面提出我国现行的分业监管机制亟待更新、完善，且有必要与功能监管模式相互协调以适应当前我国金融市场的发展。同时也有学者发文对当前商业银行理财产品市场中出现的具体问题诸如风险揭示问题、宣传和销售环节的问题、理财资金投向不清晰、客户知情权缺乏保护、资金池运作方式聚集风险、高息揽储问题以及市场准入问题等作出探讨，但并未就实际操作层面给出进一步建议且并未与我国现行分业监管模式相结合探讨银行理财产品的监管问题。 本文按照提出问题、分析问题和解决问题的思路对当前我国商业银行理财产品中出现的法律性质模糊不清和监管不力两大问题进行逐一探讨，在有效借鉴前人研究的基础上，对商业银行理财产品两大主要问题进行更为具体的分析，以联系的观点看待法律性质界定、监管模式改进和监管措施细化落实等问题，从立法、监管模式选择和政策法规落实三个层面探讨，为研究商业银行理财产品的法律监管问题提供了新的视角。 第一章商业银行理财产品概述 一、商业银行理财产品的含义。

代理理财产品

2012年银行从业资格考试《个人理财》预习：代理理财产品 一、银行代理理财产品的概念 表外业务，不构成商业银行表内资产负债的业务，带来非利息差收入。 二、销售的基本原则 1、适用性原则： 要考虑客户的人生周期、风险承受能力、客户的投资目标(理财观)、投资期限、产品流动性等因素 2、客观性原则：客观地说明优点、缺点 三、银行代理理财产品的分类： 1、基金： 银行可以作为开放式基金的销售代理人，在银行可办理基金开户、认购、申购、赎回、转换、修改分红方式和定额定投业务。 封闭式基金，三个月内要募集完成批准募集金额的80%。 开放式基金没有金额限制 (1)开户 (2)认购：在募集期间申请购买，费率比申购低 (3)申购：在基金存续期内的基金开放日申请购买基金 T日申购、T+1日增加权益并登记、T+2日可赎回 申购采用“未知价”原则，以T日的基金份额净值为标志计算 定期定额申购 前端收费、后端收费–只针对申购费，和赎回费无关 (4)基金赎回：剩余份额不得低于最小剩余份额(1000份) 赎回原则：先进先出 (5)转换：同一基金公司内转换 (6)基金分红 (7)流动性及收益 ①货币市场基金类似“活期存款”，流动性好 ②基金收益来源：证券买卖差价(资本利得)、红利收入、债券利息、存款利息收入 ③影响基金收益的因素：基金的基础市场即投资的对象产品、基金自身因素(业务能力) 收益排行：股票型、混合型、债券型、货币市场基金 (8)基金的风险： 价格波动风险;流动性风险 例题：证券投资基金的收益主要来自() A 波动率提高 B 证券买卖差价 C 红利收入 D 债券利息 E 存款利息收入 2、股票： 银行代理股票实际是第三方存管。 股票的流动性和收益 股票的流动性好，成交一般比较活跃。有时候也有横盘整理，成交量萎缩。个股流动性受到人为影响比较多，与股票的基本面有关。投资者存在过于自信和过于不自信(羊群效应)。 股票的收益来自股利和资本利得，一般以后者为主。

理财产品说明书

理财产品说明书 附件： 潍坊银行理财产品信息 一、产品概述(根据具体报备发行信息填制)

二、投资管理 、投资对象 中国证监会、中国人民银行认可的具有良好流动性的金融工具，

包括但不限于交易所和银行间上市交易的债券，包括国债、企业债券、公司债券、资产支持证券、可转债、各类金融债（含次级债、混合资本债）、中央银行票据、经银行间市场交易商协会批准注册发行的各类债务融资工具（如短期融资券、中期票据、中小企业集合票据、非公开定向债务融资工具等）；其中所投资的信用类债券的债项评级在级（含）以上，短期融资券的债项评级为级；若所投资的信用类债券无债项评级，其主体评级需在级（含）以上；货币市场工具，包括但不限于现金、银行存款、同业存单、债券回购（包括正回购和逆回购）、货币基金、货币型集合资产管理计划等；以及投资于委托人书面认可的其他低风险证券产品（包括但不限于证券公司集合资产管理计划、证券公司专项资产管理计划、基金子公司专项资产管理计划、基金公司的特定资产管理计划、券商收益凭证、商业银行理财计划、信托计划以及银行理财直接融资工具）。泰利达系列投资于债券及货币市场工具的比例为；债券回购投资金额不高于前一交易日资产净值的；投资于委托人书面认可的其他低风险证券产品的比例为；信托和股票质押式回购的比例合计不高于％。 、投资团队 资金管理人：上海国泰君安证券资产管理有限公司 上海国泰君安证券资产管理有限公司是国泰君安证券股份有限公司的全资子公司，公司对客户资产管理业务的发展要求是：以客户需求为导向，集合国泰君安的研究、投行、经纪、海外等各

项综合优势和资源，全力打造国内一流的资产管理公司，使资产管理业务成为业界的领头羊。公司的投研团队包括了清华、复旦、交大、财大等国内名校的优秀人才，在各自研究领域研究多年，有着丰富的研究经验。自年开始，公司先后与北京银行、上海银行、华夏银行、东莞银行合作推出集合资产管理计划，取得了累积收益超出同行业绩基准的好成绩。 资金托管人：中国工商银行股份有限公司上海市分行 三、理财产品成立 、理财产品成立的条件：募集期届满，募集资金达到相关法律法规规定之规模或双方约定并经我行确认之数额时，理财产品成立。产品成立日也即该理财产品的收益起计日。我行将于产品成立日对理财资金进行统一上划。 、理财产品不成立的条件：募集期届满，募集资金未达到相关法律法规规定之规模或双方约定并经我行确认之数额时，则本理财产品不成立。 、如果本理财产品不满足成立的条件，或市场发生剧烈波动，经我行合理判断难以按照本产品说明书规定向客户提供本理财产品，则我行有权宣布本理财产品不成立，如理财产品不成立，将于募集期结束后个工作日内通过网站或营业网点向客户公布，并将客户认购资金在募集期结束后个工作日内退还客户，该理财产品项下双方权利义务终止。 四、收益率测算

银行理财产品

一、银行理财产品概念 银行理财产品是指商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。在理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式承担。 就目前市场上理财产品来看，除了投资门槛外，对公理财产品与个人理财类产品区别不大。一般根据本金与收益是否保证，将银行理财产品分为保本固定收益产品、保本浮动收益产品与非保本浮动收益产品三类。另外按照投资方式与方向的不同，新股申购类产品、银信合作品、QDII产品、结构型产品等，也是我们经常听到和看到的说法。 二、银行理财产品分类 银行理财产品近些年来在我国发展势头迅猛，在类型上也可以说是丰富多彩，有人民币理财、外币理财、保本保收益理财、保本浮动收益理财等，在期限上也是从7天到3个月、6个月、1年期、2年期不等，从各个方面满足了客户的投资需求。具体说来，我国的银行理财产品有两种分类方式： 第一种，按标价货币分类，银行理财产品分为外币理财、人民币理财和双币种理财三类。 所谓外币理财，就是指只能用除人民币以外的外国货币来购买的理财产品。外资银行在外币理财的发行上表现十分活跃，这主要是由于外资银行拥有得天独厚的优势，对外国市场比较了解，且产品创新能力较强。外币理财按币种的不同，又可分为美元理财产品、欧元理财产品、澳元理财产品等。其中，今年以来，受澳洲加息政策的影响，相比其他外币理财而言，澳元理财产品的收益率也表现出了明显优势。今年2月份，3个月期的澳元理财产品平均年预期收益率为2.55%，6个月期的为5.2%。而3个月期美元理财产品的平均年预期收益率为1.06%，6个月期的为2.1%。外币理财给投资者提供了一个投资于海外市场的渠道，但是，这需要投资者在购买外币理财时，对其产品设置及投向市场有一个清楚地了解，否则，投资者很可能亏得血本无归，今年以来，这种例子也是比比皆是。 人民币理财，是指只能用人民币购买的理财产品。人民币理财产品虽然起步晚于外币理财，但近年来发展势头迅猛。从2004年的理财产品市场占比不到20%，发展为2009年的市场占比近90%。这一方面反映了投资者对中国经济发展的积极预期，另一方面也反映了中资银行已经逐步认识到理财销售这块“大蛋糕”的吸引力，积极投入到理财产品的开发和销售中去。目前，我国的人民币理财根据投资方向的不同，分为债券型、信

银行理财产品的优势是什么

银行理财产品的优势是什么? 银行理财产品的优势是什么?近年来，随着银行产业的繁荣，市场上出现了很多银行理财产品。银行理财产品是商业银行针对特定目标客户群开投资计划。具体来说，银行理财产品具有以下几种优势。下面小编为大家详细介绍。 优势一：信誉好、安全性高 任何客户在求助理财顾问的时候，最关心的第一个问题就是资金的安全性。据广州卓越市场调查公司的专项调查结果显示，一般民众认为：“由于国家对银行的审批非常严格，成立一家银行是很不容易的事，所以银行的信誉较其他金融机构更高，更有安全感”。比如“银证通”就比“银证转账”更受欢迎，因为客户一般认为银行不可能破产倒闭，但证券公司却有可能，大连证券破产就是活生生的例子。 优势二：资金链安全 与保险公司或券商比较，银行的资金链优势非常明显，因为客户总是要把钱放在银行才安心。一般客户都有这样的想法：“我不想告诉别人我有多少钱。”只有银行才更容易了解客户的资金状况，从而扮演“金管家”的角色来为客户打理资产。目前，我国居民储蓄存款节节增长已经突破10万亿，而同期股市步步下行，没有资金推动，券商只能仰天长叹，回天乏术。 银行理财产品优势

优势三：流动性好 投资者在选择储蓄投资时常常面临这样的困境:若选择活期存款，回报率太低;若选择定期存款，一旦自己需要用钱，惩罚性的手续费又会对自己的收益造成损失。银行理财产品的出现较好地解决了这个难题。 优势四：网点众多，快捷便利 银行的网点数量众多，分理处、储蓄所、各级支行遍地开花，因而客户也认为银行服务非常方便，而且通存通兑的便利性给银行客户的印象就是及其便利。从银行角度看，网点众多确实也是开展理财业务的优势之一。 优势五：银行理财更专业、客观 从专业性方面分析，市场调查显示，由于银行就是管钱，所以人们认为银行理财比自己理财更为专业，回报也可能更高。从理财态度的客观性方面分析，银行理财专家也更加客观。为什么呢?将证券、保险和银行理财做一个简单的比较就可以看出：证券公司的理财很大程度上只是为了低成本的融资，理财计划根本没有分析客户本身的风险承受能力以及资金的未来用途等诸多因素，因而不是最适合客户的计划;保险公司的理财主要围绕保险计划来进行，目的还是在于销售本公司产品;而银行同时代理了多家公司的不同产品，有条件跳出自己本身产品的局限，能从不同公司的产品中挑选一款最合适的推荐给客户。总之，银行

银行理财产品调研报告

银行理财产品调研报告 学院: 经济学院班级: 10 金融小组成员:齐敏捷101702040 李钰河101701041 陆留伟101701056 银行理财产品调研报告 一、调查背景 随着我国经济的快速发展，人们生活水平的提高和收入的大幅度增长，个人对所增长的财富如何进行更好的管理与运用，越来越成为人们所关注的热点问题。手中的闲钱也逐渐多起来，理财便成了居民生活的一部分，同时也成为商业银行新的竞争点。 二、调查目的 为了了解居民的理财需求，了解居民对理财产品的认识，主要投资哪些理财产品，也为了更好的了解居民对理财产品的关注程度。因此，我们俩个进行一次对安阳居民银行理财产品投资情况的调查，根据调查结果得出结论，分析总结存在的问题，并提出相应的建议。 三、银行个人理财产品的主要类型 目前，对于银行理财产品的分类有不同的标准，根据风险和收益特征，可以分为保证收益理财产品、保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品;根据投资币种不同，可以分为人民币理财产品、外币理财产品和双币理财产品。而人民币理财产品根据其投资方向和领域的不同，可以分为债券类理财产品、信托类理财产品、结构性理财产品、代客境外理财产品(QDII)和新股申购类理财产品。 1.债券类理财产品。债券型理财产品主要投资于国债、央行票据、政策性金融债等非信用类工具，也投资企业债、企业短期融资券、资产支持证券等信用类工具，其风险一般来自利率风险、汇率风险、流动性风险等。

2.信托类理财产品。信托类理财产品主要是投资于商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。 3.结构性理财产品。结构性理财产品也称为挂钩型理财产品，是运用金融工程技术将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品组合在一起而形成的一种新型金融产品。 4.代客境外理财产品(QDII)。 QDII型人民币理财产品，是指取得代客境外理财业务资格的商业银行接受投资者的委托，将人民币兑成外币，投资于海外资本市场，到期后将本金及收益结汇后返还给投资者。 5.新股申购类理财产品。新股申购类理财产品是指集合投资者资金，通过机构 投资者参与网下申购提高中签率。其风险包括系统性风险 (新股制度、运行格局、资金供给等)、网下申购的流动性风险。 四、调查结果的整体分析 从整体上看，在我们问卷的受访者中以26-36岁为主，此年龄段人数占总人数43%。从月收入的角度来说，我们的受访者月收入主要集中在2500元以上，与安阳居民的月收入大致吻合，数据选用具有代表性。受访者中，最高学历大学本科的人数过半，并且有10%的受访者具有硕士或博士学历，这说明了我们的受访者对于银行理财产品有一定的理解能力。 在对于理财产品选用的调查中发现，大多数的受访者对理财产品介于有一定的了解(28%)和不是很了解(43%)之间，这在很大程度上说明了一部分居民对于理财产品也已有所了解，但大部分普通居民对于理财产品方面知识还有待提高。 对于理财产品了解的渠道我们也做了调查，由此结果可知，人们了解理财产品的信息通常是通过网络和财经类的报纸杂志，约占36%，与此同时家人朋友的介绍(26%)、银行等金融机构(19%)和投资类的讲座或者研讨会(14%)也占有较大的份

银行理财产品调研报告

银行理财产品调研报告 学院：经济学院 班级： 10 金融 小组成员：齐敏捷101702040 李钰河101701041 陆留伟101701056

银行理财产品调研报告 一、调查背景 随着我国经济的快速发展，人们生活水平的提高和收入的大幅度增长，个人对所增长的财富如何进行更好的管理与运用，越来越成为人们所关注的热点问题。手中的闲钱也逐渐多起来，理财便成了居民生活的一部分，同时也成为商业银行新的竞争点。 二、调查目的 为了了解居民的理财需求，了解居民对理财产品的认识，主要投资哪些理财产品，也为了更好的了解居民对理财产品的关注程度。因此，我们俩个进行一次对安阳居民银行理财产品投资情况的调查，根据调查结果得出结论，分析总结存在的问题，并提出相应的建议。 三、银行个人理财产品的主要类型 目前，对于银行理财产品的分类有不同的标准，根据风险和收益特征，可以分为保证收益理财产品、保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品；根据投资币种不同，可以分为人民币理财产品、外币理财产品和双币理财产品。而人民币理财产品根据其投资方向和领域的不同，可以分为债券类理财产品、信托类理财产品、结构性理财产品、代客境外理财产品（QDII）和新股申购类理财产品。 1.债券类理财产品。债券型理财产品主要投资于国债、央行票据、政策性金融债等非信用类工具，也投资企业债、企业短期融资券、资产支持证券等信用类工具，其风险一般来自利率风险、汇率风险、流动性风险等。 2.信托类理财产品。信托类理财产品主要是投资于商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。 3.结构性理财产品。结构性理财产品也称为挂钩型理财产品，是运用金融工程技术将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品组合在一起而形成的一种新型金融产品。

全面解释银行理财产品

全面解释银行理财产品 一、什么是银行理财产品? 银行理财产品是商业银行针对特定目标客户开发设计并销售的资产管理计划。银行理财产品目前主要包括保证收益型、保本浮动收益型、非保本浮动收益型三种类型。 二、理财产品与存款有哪些区别? 理财产品不同于存款，其区别主要体现在以下五个方面： 一是安全性方面。存款是存款人将其所有的人民币或外币存入银行，银行为存款人出具存折、借记卡、存单等作为存款凭证，存款本金和利息受法律保护。理财产品是银行销售给合格投资人的金融产品，本金和收益安全由理财产品的类型决定：①保证收益型理财产品，由银行保证理财产品到期后获得银行与投资者约定的本金和收益，但该类产品均嵌入了银行的一个期权，即投资人不能提前赎回，而银行可以提前终止合同;②保本浮动收益型理财产品，由银行保证理财产品到期后本金不受损失，但不保证收益不受损失;③非保本浮动收益型理财产品，银行既不保证理财产品到期后本金不受损失，也不保证收益不受损失。 二是流动性方面。根据法律法规，存款可以提前支取。而在到期日或者开放日前，银行理财产品不能提前赎回。 三是收益性方面。储蓄存款的利率是事先确定的。而银行理财产品的收益率是不能事先明确的，具有不确定性，理财产品在销售时标示的收益率只是“预期收益率”，可能与最终实现的收益率存在差异。

四是期限方面。储蓄存款除活期存款外，均具有严格的期限。而银行理财产品的期限非常丰富和灵活，银行甚至可以为大客户量身定制理财产品。 五是办理手续方面。存款人到银行存款，无需评估是否合格。而投资人到银行购买理财产品，要按照规定测评是否符合购买该款理财产品的要求，即是否为合格投资人，并且须签署相关投资协议。 三、初次购买银行理财产品时，为什么要进行风险承受能力测评? 投资者在初次购买银行理财产品之前，需填写“个人客户风险评估表”，进行风险承受能力测评。这是商业银行依照银监会的相关规定，对投资者风险承受能力进行的评估，以满足“将合适的产品卖给合适的客户”的风险匹配原则。测评结果有效期为一年。 投资者可以购买与其风险承受能力相匹配，或者产品风险低于其风险承受能力的银行理财产品，但不能购买产品风险高于其风险承受能力的理财产品。 四、如何选择适合自己的银行理财产品? 一是了解自己的风险承受能力。根据风险承受能力选择安全性合适的银行理财产品。比如，担心本金和收益遭受损失的投资者，可以购买保证收益型理财产品;担心本金遭受损失，但不担心收益遭受损失的投资者，可以购买保本浮动收益型理财产品;既不担心收益损失，也不担心本金损失的投资者，可以购买非保本浮动收益型理财产品。 二是了解资金的闲置时间。银行理财产品的期限非常灵活，根据资金闲置时间选择合适期限的银行理财产品，兼顾流动性和收益性。在资金量较大时，投资者还可以让银行根据资金闲置期限量身定制理财产品。

5.银行代理理财产品0509

一、单项选择题 1.银行从业人员开展市场营销业务活动的基本出发点是（） A.选择目标客户 B.了解本行推介的理财产品 C.为本行客户定位 D.与客户建立信任关系 2.保险产品具有其他投资理财工具不可替代的（） A.投资功能 B.套利功能 C.保障功能 D.储蓄功能 3.下列关于黄金理财产品特点的说法中不正确的是（） A.抗系统风险能力强 B.具有内在价值和实用性 C.存在市场不充分风险和自然风险 D.收益和股票市场的收益高度正相关 4.债券收益的来源不包括（） A.现金分红 B.价差收益 C.利益收益 D.债券利息的再投资收益 5.下列几组投资产品中，流动性最差的是（） A.收藏品、房地产、黄金 B.股票、活期存款、债券 C.基金、股票、债券 D.外汇、股票、基金 6.下列关于开放式基金的说法中，不正确的是（） A.基金申购采取“未知价”原则 B.投资者在办理定期定额申购时，每次供款金额不得少于基金管理人规定的定期定额申购业务最低每期公款金额 C.前端收费指投资人在申购基金时缴纳申购费用 D.后端收费指投资人在赎回基金时缴纳赎回费用 7.下列关于基金赎回的说法中不正确的是（）

A.赎回后的剩余基金份额不能低于基金公司规定的最小剩余份额 B.注册登记人对份额明细的处理原则为“先进先出”原则 C.若发生巨额赎回，基金管理人可以根据基金当时的资产组合情况决定采用全额赎回或部分顺延赎回的方式 D.投资者在赎回基金时，须选择是否顺延赎回，如投资者未作选择，则视同非顺延赎回 8.当实际利率较高时，黄金价格就会（） A.上升 B.下降 C.稳定 D.不确定 9.证券投资基金的收益来源不包括（） A.资本利得 B.证券价格波动率上升 C.红利收入 D.存款利息收入 10.证券投资基金可以同时投资于数十种甚至数百种证券，从而可以充分分散基金所持有的证券组合的（） A.利率风险 B.违约风险 C.非系统风险 D.系统风险 11.下列风险中，（）不属于债券的系统性风险。 A.政策风险 B.信用风险 C.利率风险 D.经济周期波动风险 12.下列关于银行代理黄金业务的说法中，不正确的是（） A.黄金条块的缺点是保存不便和移动不易 B.金币有纯金币和纪念金币两种 C.黄金基金属于风险较低的投资方式 D.纸黄金让投资者有随时提取所购买黄金或兑换成现金的权利 13.信托当事人不包括（）

银行代理理财产品Word文档

第五章银行代理理财产品 1. 5.1 银行代理理财产品的概念 ①简称代理业务 ?指不构成商业银行表内资产负债表内资产负债业务，给商业银行带来 非利息收入的业务。 2. 5.2 银行代理理财产品销售的基本原则 ① 1.适用性原则 ?为客户推荐合的产品 ② 2.客户性原则 ?客观地向客户说明产品的各种要素 3. 5.3 银行代理理财产品分类 ① 5.3.1 基金 ?银行作为开放式基金销售代理人 1. 基金开户 2. 基金认购 →（1）基金认购是指投资者在开放式基金募集期间申购请购买基金份额的行为。 →（2）基金认购采用“金额认购、面额发行”的原则 →（3）认购期一般按照基金面值1元钱购买基金，认购昆曲率通常也要比申购费用率优惠。 →（4）投资者进行基金认购需要携带本人有效身份证件和基金账户卡或银行卡到银行网点 3. 基金申购 →基金申购是指投资者在基金存续期内基金开放日申请购买基金份额的行为 4. 基金赎回 →基金赎回是指在基金存续期间，将手中持有的基金份额按一定价格卖给基金管理人并收回现金的行为 5. 基金转换 →指投资者在持有某基金公司发行的任一开放式基金，可直接转换到该基金公司管理的其他开放式基金。

6. 基金分红 →基金分红是指基金将收益的一部分以现金形式派发给投资人。 7. 基金的流动性及收益情况 →（1）基金的流动性 →（2）基金的收益 证券投资基金的收益主要有 ①证券买入价 ②红利收入 ③债券利息 影响基金类产品收益 基金的基础市场 自身的因素 8. 基金的风险 →指购买基金遭受损失的可能性 →证券投资基金种类繁多，各个基金的风险状况也不同 →基金产品主要包括两种风险：①价格流动风险②流动性风险 ② 5.3.2 股票 ? 1.银行代理股票的概念，范围 更多地体现在第三方存管业务上。第三方存管是指证券公司客户的证券交易结算 资金交由银行存管 ? 2.股票的流动性及收益情况 （1）股票的流动性 →优质上市公司的股票的流通转让非常快捷，流动性较强。个股的流动性受到各种市场和人为因素的影响。 （2）股票的收益 →股票的收益主要来源于股利和资本利得 →股利来源于公司的税后净利润，决公于公司利润率和股利政策。 ? 3.股票的风险 在基础性金融产品中，股票的风险最高。 股票及股票市场的风险包括系统性风险和非系统性风险。 个股风险属非系统性风险，可以通过投资组合进行分散。

中国银行个人理财产品详细介绍

理财市场环境-监管和行内业务管理制度的发展 中银理财产品架构图 中银理财产品 中银理财产品简介 滚续理财产品--七日有约、月动滚续、周末理财 七日有约---人民币(1.82%)、澳元(2.4%)、欧元(1.1) 月动滚续----美元(1.15%) 周末理财---人民币(O/N SHIBOR-30BP 1.5%) 产品特点： ?由一系列的同结构的单支理财产品组成，保证本金、固定收益 ?期限灵活可变，流动性较佳，投资者可根据自身需求进行认购或赎回 ?投资者签署总协议后，各期“单支产品”自动滚续，简化了投资者重复签署各期产品协议的办理程序； ?在同一产品系列下，各期“单支产品”投资期首尾相接，实现了投资者资金价值最大化； ?认购便捷，投资者只需持有效身份证件并在中国银行开立活期一本通账户即可柜台、网银办理。 销售亮点：每月月末可做为本、外币活期存款 中银货币之日积月累-概况 主要特点： 中银货币之日积月累-产品特点（一） ?亮点一、高流动，随时取：本产品在存续期内每个工作日9：00—15：30都可进行申购赎回。申购实时扣账，当日起息；赎回本金部分实时到账，当月未分配收益于投资收益分配日统一清算，实现类似活期存款的流动性，是投资者理想的现金管理工具。 ?亮点二、高收益，胜存款：目前客户预期年化投资收益率为1.58%，是活期存款利率0.36%的4倍多。 ?亮点三、购简单、赎自由：本产品可以通过柜台、网银销售 中银货币之日积月累-产品特点（二） ?亮点四、低风险，更安心：中银货币理财计划之日积月累主要投资于国债、金融债、中央银行票据；银行承兑汇票；债券回购；高信用级别的企业债、公司债、短期融资券、中期票据等一些低风险、高流动性的金融工具。同时，其每日在中国银行网站发布的预期收益率，更能够让投资者时时了解产品次日的收益表现，投资更加安全、放心。亮点五、零费率，低成本：投资成本低：无申购、赎回费用?收益分配：每月15日为当月的投资收益分配日（逢节假日顺延），分配上月投资收益分配日（含）至当月投资收益分配日（不含）的投资收益。 ?投资收益支付方式：现金分红和红利再投资 ?大额赎回：理财计划存续期内任一交易日，若当日理财计划累计净赎回申请份额（当日赎回申请份额减去当日申购申请份额）超过本理财计划上一交易日份额的20%时，即为发生大额赎回。此时理财计划管理人有权暂停接受当日赎回申请，下一交易日继续接受赎回申请。 中银货币之日积月累-产品特点（三） ?存续期：无固定期限 ?投资者类型：机构投资者、个人投资者