财务管理第二章 (1)

第二章财务管理的价值观念

一、单项选择题：

1、时间价值率是指（ B ）

A. 平均资金利润率

B. 指扣除风险报酬后的平均资金利润率

C. 扣除通货膨胀贴水后的平均资金利润率

D. 扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的平均资金利润率

2、某人某年初存入银行100元，年利率为3%，按复利计息，第三年末他能得到本利和（）元。

A. 100

B. 109

C. 103

D. 109.27

3、某人准备在3年后用60000元买一辆汽车，银行存款年利率为4%，他现在应存入银行（）元。

A. 53340

B. 72000

C. 20000

D. 24000

4、某项存款年利率为12%，每季复利一次，其实际利率为（）。

A. 7.66%

B. 9.19%

C. 6.6%

D. 12.55%

5、甲方案的标准离差是1.35，乙方案的标准离差是1.15，若两个方案的期望报酬值相同，则甲方案的风险（）乙方案的风险。

A. 小于

B. 大于

C. 等于

D. 无法确定

6、某一优先股，每年可分得红利5元，年利率为10%，则投资人愿意购买该股票的价格为（）。

A. 65

B. 60

C. 80

D. 50

7、某债券面值为1000元，票面利率为10%，期限5年，每半年付息一次，若市场利率为15%，则其发行时价格（）。

A. 低于1000元

B. 等于1000元

C. 高于1000元

D. 无法计算

8、有一项年金，前3年年初无现金流入，后5年每年年初流入500万元，假设年利率为10%，其现值为（）万元。

A. 1994.59

B. 1565.68

C. 1813.48

D. 1423.21

9、期望值不同的两个事件，用于比较两者风险大小的指标是（）。

A. 期望报酬率

B. 标准离差率

C. 标准离差

D. 发生的概率

10、现有甲、乙两个投资项目，已知甲、乙方案的收益期望值分别为10%和25%，标准离差分别为20%和49%，则（）。

A. 甲项目的风险程度大于乙项目

B. 甲项目的风险程度小于乙项目

C. 甲项目的风险程度等于乙项目

D. 无法确定甲项目和乙项目的风险程度

11、一项负债，到期日越长，债权人承担的风险越大。为弥补这种风险而增加的利率水平，就叫（）。

A. 通货膨胀补偿

B. 违约风险报酬

C. 流动性风险报酬

D. 期限风险报酬

12、假设企业按10%的年利率取得贷款180000元，要求在3年内每年末等额偿还，每年的偿付额应为（）元。

A.72376.36

B.54380.66

C.78000

D.74475.27

13、某公司拟发行3年期定期付息一次还本债券进行筹资，债券票面金额为100元，票面利率为12%，而当时市场利率为10%，那么，该公司债券发行价格应为（）元。

A.99.12

B.100.02

C.104.94

D.102.14

二、多项选择题：

1、递延年金的特点有（）。

A. 其终值计算与递延期无关

B. 第一期没有支付额

C. 其终值计算与普通年金相同

D. 其现值计算与普通年金相同

2、永续年金的特点有（）。

A. 没有期限

B. 没有终值

C. 每期付款额相同

D. 没有现值

3、按资本资产定价模型，影响某特定股票投资收益率的因素有（）。

A. 无风险收益率

B. 该股票的β系数

C. 投资的必要报酬率

D. 股票市场的平均报酬率

4、关于股票或股票组合的β系数，下列说法中正确的是（）。

A. 作为整体的证券市场的β系数为1

B. 股票组合的β系数是构成组合的各股β系数的加权平均数

C. 股票的β系数衡量个别股票的系统风险

D. 股票的β系数衡量个别股票的非系统风险

5、下列情况引起的风险属于可分散风险的有（）。

A. 国家税法变动

B. 公司劳资关系紧张

C. 公司产品滞销

D. 银行提高利率

6、风险报酬分为（）。

A. 违约风险报酬

B. 流动性风险报酬

C. 流通能力风险报酬

D. 期限风险报酬

7、在金融市场上，利率的构成因素有（）。

A. 纯利率

B. 通货膨胀补偿率

C. 违约风险报酬

D. 期限风险报酬

8、企业投资债券的目的在于（）。

A. 调节现金余额

B. 获得稳定收益

C. 获得无风险收益

D. 控制被投资企业

三、判断题：

1、时间价值原理，正确地揭示了不同时点上资金之间的换算关系。（）

2、所有的货币都具有时间价值。（）

3、时间价值相当于社会平均资金利润率或平均投资报酬率。（）

4、在没有通货膨胀和没有风险的情况下，时间价值率与银行存款利率、贷款利率、各种债券利率相等。（）

5、后付年金是一定时期内每期期末等额收付款项的复利终值之和。（）

6、求n期的先付年金终值，可以先求出n期后付年金终值，然后再除以（1+i）。（）

7、求n期的先付年金现值，可以先求出n-1期后付年金现值，然后再加一个A。（）

8、票面价值、票面年利率相等，每年计息1次的债券比每季度计息1次的债券价值大。（）

9、决策者对未来的情况及其出现的概率都不能确定的情况下的决策成为风险型决策。（）

10、风险报酬就是投资于含风险项目应该得到的报酬。（

四、名词解释

1、确定性决策:称标准决策或结构化决策。是指决策过程的结果完全由决策者所采取的行动决定的一类问题，它可采用最优化、动态规划等方法解决。

2、风险性决策：是指决策者对决策对象的自然状态和客观条件比较清楚，也有比较明确的决策目标，但是实现决策目标必须冒一定风险

3、不确定性决策：不确定型决策所处的条件和状态都与风险性决策相似，不同的只是各种方案在未来将出现哪一种结果的概率不能预测，因而结果不确定

4、风险报酬额：风险报酬额是风险的绝对量的表现形式，是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值的那部分额外报酬。具体体现为投资收益与预期收益的差额。风险是指人们事先能够肯定采取某种行为所有可能的后果，以及每种后果出现可能性的状况

5、风险报酬率：风险报酬率是投资者因承担风险而获得的超过时间价值的那部分额外报酬率，即风险报酬额与原投资额的比率。风险报酬率是投资项目报酬率的一个重要组成部分，如果不考虑通货膨胀因素，投资报酬率就是时间价值率与风险报酬率之和。

6、可分散风险：非系统风险又称非市场风险或可分散风险。是指某些因素对个别证券公司造成经济损失的可能性。

7、不可分散风险：又称系统风险或称市场风险，它是指某些因素给市场上所有证券带来经济损失的可能性。这种风险无法通过证券持有的多样化来消除。

8、基准利率：基准利率是金融市场上具有普遍参照作用的利率，其他利率水平或金融资产价格均可根据这一基准利率水平来确定。基准利率是利率市场化的重要前提之一，在利率市场化条件下，融资者衡量融资成本，投资者计算投资收益，以及管理层对宏观经济的调控，客观上都要求有一个普遍公认的基准利率水平作参考。所以，从某种意义上讲，基准利率是

五、简答题：

1、简述货币时间价值的含义。

一定量的货币资金在不同时间点上具有不同的时间价值，资金在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值，即资金在生产经营中带来的增值额，称为资金时间价值。在市场经济条件下，货币时间价值就是资金时间价值。

2、简述构成利率的因素。

利息率除受通货膨胀因素影响外，主要包括资金时间价值和资金风险价值。资金时间价值可以用绝对数来表示，也可以用相对数来表示，及利息率或利息额。利息率实际内容是社会资金利润率。

3、简述债券投资的种类与目的。

企业债券投资按持有时间的长短可分为短期债券投资和长期债券投资两类

短期债券投资的目的主要是为了合理利用暂时闲置资金，调节现金余额，获得收益。长期债券投资的目的主要是为了获得稳定的收益。

4、简述股票投资的种类与目的。

目的：为了控制企业股权；获得比较稳定的股利收益；从股价波动中套取差价。

种类：按上市地点和使用币种的不同，可分为A股（人民币普通股票），B股（人民币特种股票），H股（注册地在内地，上市地在香港的外资股）， N股（注册地在内地，上市地在纽约的外资股）， S股（注册地在内地，上市地在新加坡的外资股）。

5、简述影响公司股票报酬率在证券市场线上变化的因素。

（1）通货膨胀的影响，无风险报酬率Rf从投资者角度看，是其投资报酬率，从筹资者角度看，是其支出的无风险资金成本。无通货膨胀报酬率R，是真正时间价值部分。通货膨胀贴水IP，它等于预期的通货膨胀率。Rf=R+IP

(2)风险回避程度的变化。证券市场线（SML）反映了投资者回避风险的程度，即直线的倾斜越陡，投资者越回避风险。投资者回避增加时，风险报酬率也增加，SML斜率变大、（3）股票β系数的变化。R f：无风险报酬率 Rm：所有股票的平均报酬率

R=Rf+β(Rm-Rf)

六、计算与分析题：

1、某人投资10000元于某项目，在年回报率为6%的情况下，需要多少年才能使现有货币增加1倍。

2、某人用分期付款方式购置一辆汽车，合同规定每年初付款50000元，连续支付5年，计算在年利率8%的情况下，相当于现在一次性支付多少钱。

3、某公司准备购置办公房，房产开发商提出两种付款方案：

（1）从现在起每年年初支付10万元，连续支付8年，共80万元；

（2）从第四年开始，每年年初支付12万元，连续支付8年，共96万元。

若利率为10%，你认为该公司应选择哪个方案？

4、某公司现有三个投资方案可供选择，根据市场预测，三种不同的市场状况的预计年投资

如果甲、乙、丙投资方案的风险报酬系数分别为8%、10、12%，无风险报酬率为6%，各个方案的投资额均为200万元。

要求：（1）计算各个投资方案的期望报酬率、标准离差、标准离差率；

（2）计算各个方案的风险报酬率、风险报酬、可能的投资报酬率。

投资公司财务管理特点分析

龙源期刊网 https://www.wendangku.net/doc/0817420273.html, 投资公司财务管理特点分析 作者：解冲 来源：《中国市场》2017年第19期 [摘要]财务是保证公司运营的命脉，做好财务管理就是为公司的这条命脉做透析，帮助公司健康良好发展。投资公司作为金融市场的主力军之一，资金规模宏大，流动脉络错综复杂，作为投资公司经济脉络的“龙头”，财务管理举足轻重。结合当前投资公司的经济环境，着重分析其财务管理的特点，为投资公司完善财务管理，稳定发展提供参考，为更多关注经济金融的实践者增添可浏览的话题资源。 [关键词]投资公司；财务管理；经济环境 [DOI]1013939/jcnkizgsc201719230 投资公司是经济新常态下金融发展的“领头羊”，影响着整个金融市场的发展，根据投资公司的经济环境，分析当前投资公司财务管理特点，是对金融市场是否良性发展的一次检验，也是对投资公司财务血脉的透析。 1投资公司的经济环境分析 （1）投资资本多为无形资产。整体而言，投资公司经营的资产中无形资产所占比重较大，诸如人才、管理、技术和投资机会等，且投资公司的交易多为合同契约例如股票证券交易，类似于现货等实物交易的形式在市场上比较少见。这缘于合同契约式无形资产经营具备完善正规的市场，资金流动速度快，参与人数众多，投资公司作为金融市场的“投资银行”能够整合大量资金，在金融市场运转过程中发挥主体作用。而类似现货等有形投资则是由金融市场在依照实体经济的运转，在大的金融市场中开辟的一方小市场，便于小微型投资公司和初级金融实践者以小规模资金“试水”，其资金量小，无法运营较大规模资金，对大型或者发展稳定的投资公司来说，利润较小，不利于经营。 （2）投资成本高，风险较大。投资公司的前期发展必须依靠大量资金，且风险很大。在知识经济时代，无形产品从研发到营销传播都离不开资金支持。理财产品的诞生是人力和财力周而复始的投入所致，而投资企业的人才流动性大，在留住关键人才上更需要有足够的资金补给。而伴随科技进步，理财产品更迭交替，为了紧跟科技进步，增加人才培训教育，加大研发力度都不能有丝毫懈怠，这对资金的要求非常迫切。无论是主观还是客观方面，都需要大量资金投入。同时，前期的成本投入高，回报却不可预知，导致风险剧增。资金流动方面多数收支不平衡，入不敷出是投资公司前期必须面临的问题，甚至有些企业一直亏损，直至破产。 （3）投资利润增长速度快，未来不确定性强。投资公司所投入资金正常情况下利润增长速度快，但未来的不确定性也很大，“高风险高收益”是投资公司运营的真实写照。投资公司的

《财务管理》第一章及第二章习题

《财务管理》第一章及第二章习题 一、单项选择题： 1.企业的资金运动以（D）完整反映了企业的生产经营过程。 A.生产形式 B.实物形式 C.价值形式 D.流通形式 2.国家的理财活动属于（C）研究的范畴。 A.财务管理学 B.家政学 C.财政学 D.政治经济学 3.企业的理财是（D）的循环过程。 A.用财—生财—聚财 B.用财—聚财—生财—聚财 C.用财—生财—用财 D.用财—生财—聚财—用财 4.就企业理财活动而言，下列各项那些是企业可以改变的（D）。 A.国家宏观经济政策 B.金融市场环境 C.国家税务法规 D.企业生产经营销售状况 5.企业在资金运动过程中与各方面发生的（D）是企业的财务关系。 A.货币关系 B.往来关系 C.结算关系 D.经济利益关系 6.企业向国家交纳税金的财务关系，在性质上属于（C）关系。 A.资金结算 B.资金融通 C.资金分配 D.资金借贷 7.（B）是比较理想的财务管理目标。 A.利润最大化 B.每股收益最大化 C.每股现金流量最大化 D.企业财富最大化 8.代理问题产生的根本原因是（C）。 A.所有者与经营者的目标不完全一致 B.所有者与经营者的分离 C.所有权与经营权的分离 D.经营者存在“道德风险”和“逆向选择” 9.按利率与市场资金供求情况的关系，可将利率分为（B）。 A.市场利率与官方利率 B.固定利率与浮动利率 C.基准利率与套算利率 D.名义利率与浮动利率 10.从理论上讲，货币时间价值是没有风险和通货膨胀条件下的（C）。 A.销售利润率 B.社会平均资金利润率 C.投资收益率 D.利息率 11.今天将100元存入银行，银行存款年利率为5%，一年后这100元的货币时间价值是（B）。 A.5元 B.105元 C.110元 D.95元 12.将100元存入银行，年利率为6%，每半年复利一次，则实际利率为（A）。 A.6.09% B.3% C.3.045% D.6% 13.企业购买公司债券，如果名义利率相同，选择何种计息期对企业最有利（A）。 A.按月计息 B.按季计息 C.按半年计息 D.按年计息 14.从个别理财主体的角度看，风险分为（C）。 A.市场风险和经营风险 B.经营风险和财务风险 C.市场风险和企业特别风险 D.市场风险和财务风险

财务管理第二章测试

精品文档 一、单选 1、企业最为合理的财务管理目标是（） A 利润最大化 B 股东财富最大化C每股盈余最大化D 企业价值最大化 2、货币时间加之的实质是（） A 利息率 B 货币使用后的增值额 C 利润率 D 差额价值 3、发生在每期期末的年金，称为（） A 即付年金 B 普通年金 C 永续年金 D 递延年金 4、在实务中，人们习惯用（）来表示货币时间价值 A 绝对数 B 相对数 C 平均数 D 指数 5、某人以分歧付款方式买入一套住房，每年年末支付40000元，分10次付清，假设年利率为3%，则相当于现在一次性支付（）元 A 469161 B341208 C426510 D 504057 6、资金成本高，而财务风险小的筹资方式是（） A 发行债券 B 商业信用 C 融资租赁 D 银行借款 7、确定债券发行价格时，不仅仅要考虑债券票面利率与市场利率的关系，还应考虑债券的（） A 发行数量 B 发行范围 C 发行时间 D 货币时间价值 8、融资租赁成本指的是（） A 设备买价、运杂费 B 租赁期间的利息 C 租赁手续费 D 三者之和 9、当债券的票面利率大于市场利率时，债券应（） A 等价发行 B 折价发行 C 溢价发行 D 按面值发行 10、当资金市场利率为8%时，某公司拟发行面值为1000元，利息率为8%、期限为5年的债券，则其发行价格为（）元。 A 980 B 1000 C 1080 D 1200 11、不属于敏感项目的是（） A 存货 B 应付账款 C 实收资本 D 应收账款 12、不存在筹资费用的筹资方式是（） A 银行借款 B 发行债券 C 融资租赁 D 利用留存收益 13、以人民币标明票面金额并以人民币认购和交易的股票，成为（） A A股 B B 股 C H股 D N股 14、不能作为出资形式的是（） A 实物资产 B 货币资产 C 担保权 D 土地使用权 15、企业在筹资始，首先应利用内部筹资，然后再考虑外部筹资，属于内部筹资的是（） A 利润留存 B 商业信用 C 发行股票 D 发行债券 16、不属于融资租赁特点的是（） A 能迅速获得所需资产 B 财务风险小 C 限制条件少 D 特许经营权 17、不能作为无形资产出资的是（） A 专利权 B 商标权 C 非专利技术 D 特许经营权 18、企业按“1/10，n/30”的条件购入一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期付款，则其放弃现金折扣的成本为（） A 18.18% B 10% C 12% D 16.7% 19、企业在吸收直接投资的筹资方式中，潜在风险最大的是（） A 吸收货币资产 B 吸收实物资产 C 吸收专利技术 D 吸收土地使用权

中级财务管理(2015) 第2章 财务管理基础

第二章财务管理基础课后作业 一、单项选择题 1.已知（P/A，6%，5）=4.2124，（P/A，6%，6）=4.9173，（P/A，6%，7）=5.5824。则6年期、折现率为6%的预付年金现值系数是（）。 A.4.5824 B.3.2124 C.6.5824 D.5.2124 2.根据货币时间价值理论，在普通年金终值系数的基础上，期数加1、系数减1的计算结果，应当等于（）。 A.递延年金现值系数 B.后付年金现值系数 C.预付年金终值系数 D.永续年金现值系数 3.有一项年金，前3年无流入，后5年每年年初流入1200元，年利率为8%，则其现值为（）元。[已知：（P/A，8%，7）=5.2064,（P/A，8%，2）=1.7833] A.6247.68 B.4107.72 C.3803.4 D.4755.96 4.在下列各项货币时间价值系数中，与资本回收系数互为倒数的是（）。 A.（P/F,i,n） B.（P/A,i,n） C.（F/P,i,n） D.（F/A,i,n） 5.某公司拟于5年后一次还清所欠债务10000元，假定银行利息率为10%，5年期10%的年金终值系数为 6.1051，5年期10%的年金现值系数为3.7908，则应从现在起每年年末等额存入银行的偿债基金为（）元。 A.1637.97 B.2637.97 C.3790.8 D.6105.1 6.某公司2015年1月1日投资建设一条生产线，投资期3年，营业期8年，建成后每年现金净流量均为500万元。该生产线现金净流量的年金形式是（）。 A.普通年金 B.预付年金 C.递延年金 D.永续年金 7.某企业于年初存入银行50000元，假定年利息率为12%，每年复利两次。已知（F/P，6%，5）=1.3382，（F/P，6%，10）=1.7908，（F/P，12%，5）=1.7623，（F/P，12%，10）=3.1058，则第5年年末的本利和为（）元。 A.66910 B.88115 C.89540

财务管理 第二章练习题及答案

第二章练习题及答案 1、在10％的利率下，一至三年期的复利现值系数分别为0.9091，0.8264，0.7513，则三年期年金现值系数为多少？ 2、某人目前存入银行10000元，若银行5年期的年利率为8%，在复利计息下，5年后应获得本利和为多少？在单利计息下，5年后应获得本利和为多少？ 3、甲某拟存入一笔资金以备三年后使用。假定银行三年期存款年利率为5％，甲某三年后需用的资金总额为34500元，则在复利计息的情况下，目前需存入的资金为多少元？若单利计息目前需存入的资金为多少元？ 4、假设企业按12％的年利率取得贷款200000元，要求在5年内每年末等额偿还，每年的偿付额应为多少元？ 5、希望公司于2004年初向银行存入5万元资金，年利率为8％，每半年复利一次，则第10年末希望公司得到本利和为多少元？ 6、甲投资项目的年利率为8％，每季度复利一次。 试计算：（1）甲投资项目的实际年利率是多少？（2）乙投资项目每月复利一次，如果要与甲投资项目的实际利率相等，则其名义利率是多少？ 7、甲公司拟进行一投资项目，经测算，项目的初始投资额为120000元，项目有效期为10年。项目建成投产后，预计第1～5年年末每年可获得25000元现金流入，第6 ～

8年年末每年可获得20000元的现金流入，第9～10年年末每年只能获得10000元的现金流入。如果企业投资要求的最低报酬率为10%，试通过计算，确定甲公司投资该项目是否有利可图？（计算结果保留两位小数） 8、甲公司2003年年初和2004年年初对乙设备投资均为60000元，该项目2005年年初完工投产；2005年、2006年、2007年年末预期收益为50000元；银行存款复利利率为8％。 要求：按年金计算2005年年初投资额的终值和2005年年初各年预期收益的现值。 9、张先生准备购买一套新房，开发商提供了两种付款方案让张先生选择： （1）A方案，从第4年年末开始支付，每年年末支付20万元，一共支付8年。（2）B方案，按揭买房，每年年初支付15万元，一共支付10年。 假设银行利率为5%，请问张先生应该选择哪种方案。 10、某公司准备购买一套设备，要求的投资报酬率为10％，根据以下的情况，分别计算：（1）假设有三个付款方案可供选择，通过计算说明应选择以下哪个方案。甲方案：从现在起每年年初付款10万元，连续支付5年，共计50万元。乙方案：从第3年起，每年年初付款12万元，连续支付5年，共计60万元（分别用三种方法进行计算）。丙方案：从现在起每年年末付款11.5万元，连续支付5年，共计57.5万元。（2）假设公司要求使该设备的付款总现值为40万元，但分5年支付，每半年末支付一次，则每次需要支付多少金额？

投资公司财务管理制度

投资公司财务管理制度 目录 第一章总则 (2) 第二章会计机构和财务人员的管理 (2) 第三章会计核算基础工作规定 (3) 第四章流动资产核算与管理 (5) 第五章长期资产核算与管理 (8) 第六章固定资产核算与管理 (8) 第七章长期待摊费用、无形资产核算与管理 (10) 第八章流动负债核算与管理 (11) 第九章长期负债核算与管理 (13) 第十章所有者权益核算与管理 (13) 第十一章成本费用核算与管理 (14) 第十二章收入与利润分配 (15) 第十三章财务分析 (16) 第十四章财会工作的检查与监督 (17) 第十五章票据管理 (18) 第十六章税务管理 (19) 第十七章会计档案管理 (19) 第十八章附则 (21) 附件目录： 附件一：某投资集团有限公司财务人员岗位职责

第一章总则 第一条为了规范企业的会计核算，优化企业的资产质量，保障企业的资产安全，充分发挥财务管理在改善经营管理、提高经济效益中的作用，促进公司财务管理的科学化、系统化、规范化，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国会计法》、《企业会计制度》、《企业会计准则》等有关法律、法规，特制定本规定。 第二条公司的财务管理目标是：财务人员遵守法律、法规，依法办理会计事务，进行会计核算，实行会计监督，保证会计资料的真实、完整，做好企业财务收支的核算、控制和分析，实现企业利润和企业价值的最大化。 第三条本规定所称的公司，是指***集团有限公司，子公司是指所属独立核算的全资法人企业及控股公司。 第二章会计机构和财务人员的管理 第一节会计机构设置和财务人员配备 第四条公司设立财务部，按部门岗位职责开展日常工作；子公司应当根据经营管理需要，设置会计机构，配置财务人员。财务人员岗位职责详见《财务人员岗位职责》第五条子公司在会计核算和财务管理上接受公司的指导和监督，并按规定及时向公司报送真实、完整的财务会计报告。 第六条财务人员实行持证上岗制度。会计证是财务工作人员的资格证书，只有取得财政部门颁发或认可的会计证，方可从事会计工作。公司严禁聘用因有提供虚假财务会计报告，作假帐、隐匿或者故意销毁会计凭证、会计帐簿，贪污、挪用公款、职务侵占等与会计职务有关的违法行为被依法追究刑事责任的人员。 第七条公司财务部应加强对公司及子公司财务人员的学习和培训工作，每年至少组织一、二次财务人员的后续教育培训。 第二节财务人员职业道德 第八条财务人员在会计工作中应当遵守职业道德，树立良好的职业品质、严谨的工作作风，严守工作纪律，努力提高工作效率和工作质量。 第九条财务人员应当热爱本职工作，努力钻研业务，使自己的专业知识和技能适应所从事工作的要求。 第十条财务人员应当熟悉财经法律、法规和国家统一会计制度，并结合实际工作进行广泛宣传。 第十一条财务人员应当按照会计制度、法规和国家统一会计制度的规定和要求进行工作，保证所提供的会计信息合法、真实、准确、及时、完整。 第十二条财务人员办理会计事务应当实事求是、客观公正。 第十三条财务人员应当熟悉本单位的生产经营和业务管理情况，运用掌握的会计信息和会计方法，为改善单位内部管理、提高经济效益服务。 第十四条财务人员应当保守本单位的商业秘密。除法律规定和单位领导人同意外，不得私自向外界提供或者泄露单位的会计信息。 第十五条公司和子公司应当定期检查财务人员遵守职业道德的情况，并作为会计财务人

第二章财务管理的基础观念习题

第二章财务管理的基础观念 一、单项选择题 1、投资组合（）。 A.能分散所有风险 B.能分散系统风险 C.能分散非系统风险 D.不能分散风险 2、假定无风险收益率为8%，市场组合收益率为16%，某项投资的贝他系数为2，该投资的期望收益率为（）。 A.32% B.24% C.8% D.16% 3、下列因素引起的风险中，投资者可以通过证券投资组合予以消减的是（）。 A．宏观经济状况变化 B．世界能源状况变化 C．发生经济危机 D．被投资企业出现经营失误 4、若某股票的β系数等于1，则下列表述正确的是（）。 A．该股票的市场风险大于整个市场股票的风险 B．该股票的市场风险小于整个市场股票的风险 C．该股票的市场风险等于整个市场股票的风险 D．该股票的市场风险与整个市场股票的风险无关 5、以下关于β系数的表述，不正确的是（）。 A.当β系数等于1时，说明个别投资风险与整个市场的风险是一致的 B.当β系数大于1时，说明个别投资风险程度大于整个市场的风险程度 C.当β系数小于1时，说明个别投资风险程度小于整个市场的风险程度 D.当β系数等于0时，说明个别投资没有风险 6、对证券持有人而言，证券发行人无法按期支付债券利息或偿付本金的风险是（ ）。 A．流动性风险 B．系统风险 C．违约风险 D．购买力风险 7、如某投资组合由收益呈完全负相关的两只股票构成，则（）。 A．该组合的非系统性风险能完全抵销 B．该组合的风险收益为零 C．该组合的投资收益大于其中任一股票的收益 D．该组合的投资收益标准差大于其中任一股票收益的标准差 8、当一年内复利m时,其名义利率r与实际利率i之间的关系是（）。 A． B．

第二章财务管理的基础知识10页

第二章 财务管理的基础知识 教学目的：通过本章学习，掌握风险衡量的方法，掌握资金时间价值和本量利的计算；理解资金时间价值的含义；了解风险的种类、投资风险和投资报酬的关系，了解本量利的基本概念、基本关系式和前提条件。 教学难点：投资的风险和报酬；本量利分析 教学重点：资金时间价值的计算 教学课时：12 教学内容与过程： 导入图片和案例： 第一节 资金时间价值 一、资金时间价值的含义 （一）概念 （二）产生的条件 （三）表示方法 ()???一次性收付款项的终值、现值的计算 重点：资金时间价值的计算非一次性收付款项年金和混合现金流的终值、现值的计算 注：资金时间价值的计算，涉及两个基本概念，即现值和终值，P16 对于一个特定的时间段而言，该段时间的起点金额是现值； 该段时间的终点金额是终值。 二、一次性收付款项的终值和现值 （一）单利的终值和现值 （二）复利的终值和现值 1 .复利终值 例：若将1000元以7 %的利率存入银行，则2年后的本利和是多少? 注：i ↗, F ↗；n ↗, F ↗. 2.复利现值：即倒求本金 注：i ↗,P ↙; n ↗, P ↙. 注：复利现值系数与复利终值系数互为倒数 3.复利利息的计算：I ＝F-P 注：财务管理考试中，若不特指，均指复利。 企业再生产运动中，运用资金一次循环的利润，应投入下一次循环中，这一过

程与复利计算的原理一致。因此，按复利制计算和评价资金时间价值要比单利制更科学。所以，在长期投资决策计算相关指标时，通常采用复利计息。 课堂练习： 1.某人现在存入本金2000元，年利率为7%，5年后可得到多少？ 2.某项投资4年后可得到40000元，按利率6%计算，现在应投资多少？ F = 2000 × （F/P，7%，5）= 2000 × 1.4026 = 2805.2 (元) P = 40000 × (P/F，6%，4) = 40000 × 0.7921 = 31684 (元) 知识链接：有关复利的小故事 富兰克林的遗嘱 你知道本杰明·富兰克林是何许人吗？富兰克林利用放风筝而感受到电击，从而发明了避雷针。这位美国著名的科学家死后留下了一份有趣的遗嘱： 一千英磅赠给波士顿的居民，如果他们接受了这一千英磅，那么这笔钱应该托付给一些挑选出来的公民，他们得把这些钱按每年5％的利率借给一些年轻的手工业者去生息。这些款过了100年增加到131000英磅。我希望那时候用100000英磅来建立一所公共建筑物，剩下的31000英磅拿去继续生息100年。在第二个100年末了，这笔款增加到4061000英磅，其中1061000英磅还是由波士顿的居民来支配，而其余的3000000英磅让马萨诸塞州的公众来管理。过此之后，我可不敢多作主张了！” 同学们，你可曾想过：区区的1000英磅遗产，竟立下几百万英磅财产分配的遗嘱，是“信口开河”，还是“言而有据”呢？事实上，只要借助于复利公式，同学们完全可以通过计算而作出自己的判断。 德哈文的天文债权 十年前，美国人德哈文(J.Dehaven)的后代入禀美国法院，向联邦政府追讨国会欠他家族211年的债务，本利共1416亿美元。事情的经过是：1777年严冬，当时的美国联军统帅华盛顿将军所率领的革命军弹尽粮绝，华盛顿为此向所困之地的宾州人民紧急求援，大地主德哈文借出时值5万元的黄金及40万元的粮食物资，这笔共约45万美元的贷款，借方为大陆国会，年息为6厘（相当于6%）。211年后的1988年，45万美元连本带利已滚成1416亿美元，这笔天文数字的债务足以拖垮美国政府，政府当然要耍赖拒还了。 45万美元，变成1416亿美元，代价是211年6厘的复利，此故事足以说明复利增长的神奇力量。 朋友们可能会想，别说211年了，就算50年，我都老了，要钱干什么？是啊，我想反问一句又有几个人能做到几十年如一日的坚持呢！如果能坚持到最后，你一定会成功！ 三、年金的终值和现值（非一次性收付款项的终值和现值）

(完整word版)财务管理第二章习题与答案

第二章 一、单项选择题 1.某公司股票的β系数为1.5，无风险利率为8%，市场上所有股票的平均报酬率为10%，则该公司股票的必要报酬率为（）。 A. 8% B. 15% C. 11% D. 12% 2.某资产组合的风险收益率为10%，市场组合的平均收益率为12%，无风险收益率为8%，则该资产组合的β系数为（）。 A. 2 B. 2.5 C. 1.5 D. 5 3.某人于半年前以10000元投资购买A公司股票。由于看好这只股票的未来，所以近期不打算出售。假设持有期获得股利100元，预计未来半年A公司不会发放股利，并且未来半年市值为12000元的可能性为50%，市价为13000元的可能性为30%，市值为9000元的可能性为20%。在以上假设条件下，该投资年预期收益率为（）。 A. 1% B. 17% C. 18% D. 20% 4.某企业投资一个新项目，经测算其标准离差率为0.48，如果该企业以前投资类似项目要求的必要报酬率为16%，标准离差率为0.5，无风险报酬率为6%并一直保持不变，则该企业投资这一新项目要求的必要报酬率为（）。 A. 15.6% B. 15.9% C. 16.5% D. 22.0% 5.已知某种证券收益率的标准差为0.2，当前市场组合收益率的标准差为0.4，两者之间的相关系数为0.5，则两者之间的协方差是（）。 A. 0.04 B. 0.16 C. 0.25 D. 1.00 6.如果某单项资产的系统风险大于整个市场组合的风险，则可以判定该项资产的β值（）。 A.等于1 B.小于1 C.大于1 D.等于0 7.在计算由两项资产组成的组合收益率的方差时，不需要考虑的因素是（）。 A.单项资产在投资组合中所占比重 B.单项资产的β系数 C.单项资产收益率的方差 D.两种资产收益率的协方差 8.某种股票的期望收益率为10%，其标准离差为0.04，风险价值系数为30%，则该股票的风险收益率为（）。 A. 40% B. 12% C. 6% D. 3% 二、多项选择题 1.在下列各项中，属于财务管理风险对策的有（）。 A.规避风险 B.减少风险 C.转移风险 D.接受风险 2.在选择资产时，下列说法正确的是（）。 A.当预期收益率相同时，风险回避者会选择风险小的 B.如果风险相同，对于风险回避者而言，将无法选择 C.如果风险不同，对于风险中立者而言，将选择预期收益率大的 D.当预期收益率相同时，风险追求者会选择风险小的 3.下列说法中正确的有（）。 A. R＝Rf＋β×（Rm－Rf）所代表的直线就是证券市场线 B.（Rm－Rf）称为市场风险溢酬 C.如果风险厌恶程度高，那么（Rm－Rf）就大 D.在证劵市场线中，横轴是（Rm－Rf），纵轴是必要收益率R 4.下列有关两项资产收益率之间相关系数的表述正确的是（）。 A.当相关系数为1时，投资两项资产的组合不能抵销任何投资风险 B.当相关系数为－1时，投资两项资产的组合风险抵销效果最好 C.当相关系数为0时，投资两项资产的组合不能分散风险 D.当相关系数为0时，投资两项资产的组合可以分散风险 5.关于投资者要求的收益率，下列说法中正确的有（）。 A.风险程度越高，要求的收益率越低 B.无风险收益率越高，要求的收益率越高

投资公司财务管理制度

投资公司财务管理 制度 中国阳光投资集团有限公司固定资产&低值易耗品&办公用品管理 办法

一、固定资产 第一条固定资产范围包括:单位价值在元以上且使用年限在一年以上的物品:包括台式电脑、笔记本电脑、电话、车辆、办 公家具及各种办公设备等,如:打印机、传真机、复印机、 碎纸机等。随计算机一次性配备的主要配件,如硬盘、内 存、光驱、网卡等,按固定资产进行管理。但之后新增的配 件,按低值易耗品管理,如内存、鼠标等。 第二条管理职责: 1)管理部门:总裁办公室负责公司固定资产的管理,设资产管 理员,管理员负责公司固定资产的计划统计、分析、申报管 理、报批及资产的定期核查、分析、上报处理等管理工 作。管理员应建立固定资产登记表,并于每年12月与资金 财务部的固定资产台账进行核对,以达到账实相符。每年一 次对固定资产进行清查整理。在清查过程中,发现短缺、残 损等情况,分别查明具体情况及责任人,单独填写清查记录, 弄清原因,并提交处理意见,写出清查报告。 2)使用人:固定资产的直接使用人或代管人(部门公用物品的 代管)负责所使用或代管资产的保管、维护和报修。 3)公司本部的固定资产由总裁办公室统一购买。 4)资金财务部:按照财务管理规定负责审核相关审批文件,负 责固定资产的财务管理工作。

5)固定资产的采购应在一个星期内完成。 第三条固定资产管理流程: 1)申请:需购买固定资产的部门或员工首先填写"固定资产管 理表"。 2)固定资产单价在二千元(含)以下的,由部门经理审核,部门 主管总裁批准;固定资产单价在二千元以上的,由部门主管 总裁审核,总裁批准。 3)资产管理员接到固定资产管理表后,要进行编号。 4)调配:资产管理员首先要根据申请情况及现有固定资产的库 存的情况进行调配。如能够调配,通知申请人领取,申请人 须在固定资产管理表上签字确认。 5)如公司现有的固定资产库存确实不能满足申请人的要求,则 进行购买。购买由资产管理员负责,要依据申请人的要求, 向三家供货商寻价,并由总裁办公室主任最后确认供货商。 6)新购置的固定资产到货后,资产管理员和申请人应共同查验 清点,清点无误后,办理相应入库手续。 7)领用:资产购置完成后,资产管理员即可通知申请人办理领 取资产手续。领取资产的使用人或代签人需签字确认。 8)内部调动的员工,如其使用的固定资产仍需使用,则到资产 管理员处,在固定资产管理表上办理部门划拔手续;如其使

财务管理学第二章

财务管理学第二章 第二章企业筹资管理 一、2.1 企业筹资概述 资金运动是企业经营过程的价值表象，它以价值形式综合地反映着企业再生产过程。其表现形式是资金的循环和周转。资金运动构成企业生产经营活动的一个特定方面，即企业财务活动。财务本质则是资金运动所隐含的制度关系---社会经济、货币关系。 ? 定义：筹资是指企业通过一定的渠道，采取适当的方式，向外部有关单位或个人或从内部获取（筹措和集中）生产经营所需资金的财务活动。 ? 动机与目的：正常性生产经营的周转需求、对外扩张性投资资本需求、调整资金资本结构、偿债行动机、混合型需求等。 ? 筹资原则：规模适当、筹措及时、来源充足、结构合理。即合理确定资金需要量，提高筹资效果；周密研究投资方向，大力提高投资效果；适时取得所筹资金，保证资金投放需要；认真选择筹资来源，

力求降低筹资成本；合理安排资本结构，保持适当偿债能力；遵守国家有关法规，维护各方合法权益。 (一) 2.1.1企业筹资的分类：企业筹集的资金可按多种标准进行不同分类： ? 按资金使用期限的长短分类：按照资金使用期限的长短，可把企业筹集的资金分为短期资金和长期资金两种。 ? 按资金的来源渠道分类：按照资金的来源渠道不同，可将企业资金分为所有者权益和负债两大类。 （二）2.1.2企业筹资渠道与方式 ? 筹资渠道:是指客观存在的筹措资金的来源方向与通道。我国企业目前筹资渠道主要包括：国家财政资金;银行信贷资金;非银行金融机构资金;其他企业资金;居民个人资金;企业自留资金。(它是指企业内部形成的资金，也称企业内部资金，主要包括提取公积金和未分配利润等。) ? 筹资方式:是指可供企业在筹措资金时选用的具体筹资形式。我国企业目前筹资方式主要有以下几种： （1）吸收直接投资； （2）发行股票；

财务管理 第二章答案

一、单选题 1.已知甲方案投资收益率的期望值为15%，乙方案投资收益率的期望值为12%，两个方案都 存在投资风险，比较甲.乙两方案风险大应采用的指标是( D )。 A方差 B净现值 C标准离差 D标准离差率 2.已知 (F/A，10%，9)=1 3.579，(F/A，10%，11)=18.531。则10年，10%的即付年金终值系 数为( A )。 A 17.531 B l5.937 C l4.579 D 12.579 3. 某公司从本年起，每年年底存款5 000元，若按复利计算，第五年年末的本例和的计算 公式用的系数是（ C ） A 复利现值系数 B 复利终值系数 C 年金终值系数 D年金现值系数 4.某企业现在借出一笔款项，金额2 000万元，利率10%，5年期，每年年末分期收回（ A ） A 527.6 B 382.5 C 299.8 D 425.7 5.下列各项中，代表即付年金现值系数的是（ D ） A [(P/A，i ,n+1)+1] B [(P/A，i ,n+1)-1] C [(P/A，i ,n-1)-1] D [(P/A，i ,n-1)+1] 6.某企业拟进行一项存在一定风险的完整工业项目投资，有甲.乙两个方案可供选择。已知 甲方案净现值的期望值为1000万元，标准离差为300万元；乙方案净现值的期望值为1200 万元，标准离差为330万元。下列结论中正确的是（ B ） A甲方案优于乙方案 B甲方案的风险大于乙方案 C甲方案的风险小于乙方案 D无法评价甲乙方案的风险大小 7.年金的收付款方式很多，其中，每期期初收付款的年金是（ B ） A 普通年金 B 先付年金 C 延期年金 D 永续年金 8.当银行利率为10%时，一项6年后付款800元的购货，若按单利计息，相当于第一年初一 次现金支付的购价为( B )。 A 451.6 B 500 C 800 D 480 9.有甲.乙两台设备可供选用，甲设备的年使用费比乙设备低2000元，但价格高于乙设备8000元。若资本成本为10%，甲设备的使用期应长于( D )年，（P／A，10%，5）= 3.791，

国有投资公司财务管理制度.doc

国有投资公司财务管理制度1 总则 第一条为规范国有投资公司的财务行为，加强财务管理，结合国有投资公司的特点及其管理要求，制定《国有投资公司财务管理若干暂行规定》(以下简称《规定》)。 第二条本《规定》所称国有投资公司(以下简称公司)是指经各级政府批准设立，作为国有资产出资人，以国家经济政策为导向，实行自主经营、自负盈亏，不具有金融职能的国有独资政策性投资机构。 第三条公司财务管理除本《规定》外，比照《工业企业财务制度》执行。 资金筹集 第四条公司的注册资本金为国家资本金，总额由本级政府或政府授权部门确定或调整，并由本级财政全额持有。公司的注册资本金分别由以下渠道解决： (一)财政预算内基本建设资金; (二)其他经本级政府或政府授权部门批准增加的资金。 第五条公司必须在国家规定的范围内筹集资金，并将每年重大的筹资方案以及执行情况报主管财政机关备案。 资金运用

第六条公司必须在国家规定的范围内运用资金、开展业务。资金的运作方式主要是参股、控股投资和委托贷款等。 参股、控股投资是指公司以法定可支配的资产对其他企业或建设项目进行投资，从而拥有其相应股权的经济行为。 第七条按国家有关规定公司不能直接对外贷款，必须委托金融机构代理，即委托贷款。 委托贷款是指公司根据国家产业政策发展的需要，委托全融机构向企业或建设项目办理贷款发放及回收业务的经济活动。 公司应建立健全贷款的投放、项目管理和监督制度，严格执行国家规定的利率并按期回收贷款本息。认真做好贷款项目条件评审和财务评估，加强对委托贷款的跟踪、监督和管理，确保贷款的安全。 第八条委托贷款本金按实际发生额计价，按国家规定的利率和计息期限计收的利息计入当期损益。借款合同约定到期(含展期后到期)但未归还的贷款，作为逾期贷款，其中逾期(含展期后)未满1年的，公司按规定计算应收利息，并纳入当期损益;逾期满1年及超过1年仍未归还的贷款，作为呆滞贷款，其应收利息不再计入当期损益，实际收到的利息计入当期损益。 第九条公司委托金融机构办理贷款发放及回收业务，所支付的委托贷款手续费根据有关规定处理，计入当期损益。 第十条公司发生的委托贷款损失要按规定的冲销条件、办法和审批权限分别从投资风险准备金和坏账准备金中冲销。投资风险准备金仅限于冲销委托贷款本金，其应收委托贷款利息冲减坏

私募股权投资基金财务管理制度

财务管理制度（草案） 二〇一六年三月

第一章总则 第一条为了公司财务管理，保证会计信息质量，使公司的财务管理工作有章可循、有法可依，制定本制度。 第二条本制度根据《中华人民共和国会计法》、《小企业会计准则》、《会计基础工作规范》等国家有关法律、法规，结合公司具体情况和公司对会计工作管理的要求制定。 第三条本制度适用于公司各部门。 第二章财务管理组织机构 第四条财会组织体系及机构设置。 l、公司董事长对本公司财务管理的建立健全和有效实施以及经济业务的真实性、合法性负责。公司财务管理工作在董事会领导下由总经理组织实施，公司设财务总监岗位，是公司的财务负责人。财务总监对董事会和总经理负责，财务总监协助总经理管理好整个公司的财务会计工作，对公司的财务会计工作负责。 2、公司设财务部，配备与工作相适应、具有会计专业知识的会计人员。财务部根据会计业务设置工作岗位，建立岗位责任制。会计工作岗位，可以一人一岗、一人多岗或一岗多人，但出纳人员不得兼管稽核、会计档案保管、收入、费用、债权债务账务处理等工作， 第五条会计人员职业道德： l、会计人员应当热爱本职工作，努力钻研业务，提高专业知识和技能； 2、熟悉财经法律、法规、规章和新企业会计准则，熟悉本公司业务经营活动，按照法律、法规和新企业会计准则规定的程序和要求进行会计核算和

管理工作，办理会计业务应当实事求是、客观公正； 3、保证所提供的会计信息合法、真实、准确、及时、完整； 4、保守公司商业秘密和财务会计信息，不向外泄露公司机密。 第六条财务部的基本原则。 建成立健全公司内部财务管理制度，做好财务管理基础工作，依法计算和缴纳各种税款，确保投资者权益不受侵犯，并积极发挥财务在公司经营管理和提高经济效益中和重要作用。财务管理工作要贯彻“勤俭办企业”的方针，勤俭节约、精打细算，在企业经营中制止铺张浪费和一切不必要的开支，降低消耗，增加积累。 第七条内部控制管理制度。 结合本公司经营特点和管理要求，建立内部会计管理制度，使会计管理工作渗透到经营管理各个环节，以利于改善管理。内部会计管理制度包含： 1、内部牵制制度：必须组织分工、钱账分离、账物分离，出纳和会计分离。为保障企业资金安全完整，涉及到资金不相容的职责分由不同的人员担任，形成严格的内部牵制制度，并实行交易分开、账物管理分开、钱账管理分开。 2、内部稽核制度：明确会计稽核的职责、权限、程序和方法。 3、内部原始记录管理制度：建立规范的原始记录管理制度，规定原始记录的格式、内容和填制方法，按要求填制、签署、传递、汇集、审核、管理原始记录。 4、内部财产清查制度：定期清查财产，保证账实相符。内部财务收支审批，按财务收支审批权限、范围、程序执行。

最新财务管理第二章测试

一、单选 1、企业最为合理的财务管理目标是（） A 利润最大化 B 股东财富最大化C每股盈余最大化D 企业价值最大化 2、货币时间加之的实质是（） A 利息率 B 货币使用后的增值额 C 利润率 D 差额价值 3、发生在每期期末的年金，称为（） A 即付年金 B 普通年金 C 永续年金 D 递延年金 4、在实务中，人们习惯用（）来表示货币时间价值 A 绝对数 B 相对数 C 平均数 D 指数 5、某人以分歧付款方式买入一套住房，每年年末支付40000元，分10次付清，假设 年利率为3%，则相当于现在一次性支付（）元 A 469161 B341208 C426510 D 504057 6、资金成本高，而财务风险小的筹资方式是（） A 发行债券 B 商业信用 C 融资租赁 D 银行借款 7、确定债券发行价格时，不仅仅要考虑债券票面利率与市场利率的关系，还应考虑债 券的（） A 发行数量 B 发行范围 C 发行时间 D 货币时间价值 8、融资租赁成本指的是（） A 设备买价、运杂费 B 租赁期间的利息 C 租赁手续费 D 三者之和 9、当债券的票面利率大于市场利率时，债券应（） A 等价发行 B 折价发行 C 溢价发行 D 按面值发行 10、当资金市场利率为8%时，某公司拟发行面值为1000元，利息率为8%、期限 为5年的债券，则其发行价格为（）元。 A 980 B 1000 C 1080 D 1200 11、不属于敏感项目的是（） A 存货 B 应付账款 C 实收资本 D 应收账款 12、不存在筹资费用的筹资方式是（） A 银行借款 B 发行债券 C 融资租赁 D 利用留存收益 13、以人民币标明票面金额并以人民币认购和交易的股票，成为（） A A股 B B 股 C H股 D N股 14、不能作为出资形式的是（） A 实物资产 B 货币资产 C 担保权 D 土地使用权 15、企业在筹资始，首先应利用内部筹资，然后再考虑外部筹资，属于内部筹资的 是（） A 利润留存 B 商业信用 C 发行股票 D 发行债券 16、不属于融资租赁特点的是（） A 能迅速获得所需资产 B 财务风险小 C 限制条件少 D 特许经营权 17、不能作为无形资产出资的是（） A 专利权 B 商标权 C 非专利技术 D 特许经营权 18、企业按“1/10，n/30”的条件购入一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期 付款，则其放弃现金折扣的成本为（） A 18.18% B 10% C 12% D 16.7% 19、企业在吸收直接投资的筹资方式中，潜在风险最大的是（） A 吸收货币资产 B 吸收实物资产 C 吸收专利技术 D 吸收土地使用权

财务管理学第二章

第一组：史秀秀，杜海曼，倪月亭，刘翠，张倩，姚雪文 一单选题 1.某人拟进行一项投资，希望进行该项投资后每半年都可以获得1000元的收入，年收益率为10％，则目前的投资额应是（）元。 A.10000 B.11000 C.20000 D.21000 【正确答案】 C 【答案解析】本题是永续年金求现值的问题，注意是每半年可以获得1000元，所以折现率应当使用半年的收益率即5％，所以投资额＝1000/5％＝20000（元）。 2.某人目前向银行存入1000元，银行存款年利率为2％，在复利计息的方式下，5年后此人可以从银行取出（）元。 A.1100 B.1104.1 C.1204 D.1106.1 【正确答案】 B 【答案解析】五年后可以取出的数额即存款的本利和＝1000×（F/P,2%,5）＝1104.1（元）。 二多选题 1.风险由（）组成。 A.风险因素 B.风险事故 C.风险损失 D.风险收益 【正确答案】 ABC 【答案解析】风险由风险因素、风险事故和风险损失三个要素组成。2.某人决定在未来5年内每年年初存入银行1000元（共存5次），年利率为2％，则在第5年年末能一次性取出的款项额计算正确的是（）。 A.1000×（F/A,2%,5） B.1000×（F/A,2%,5）×（1＋2%） C.1000×（F/A,2%,5）×（F/P,2%,1） D.1000×[（F/A,2%,6）-1] 【正确答案】 BCD 【答案解析】本题是即付年金求终值的问题，即付年金终值系数有两种计算方法：一是普通年金终值系数×（1＋i），即选项BC；一种是在普通年金终值系数的基础上期数＋1，系数－1，即选项D。 三、计算题 1．已知投资500元，5年后得到150元的利息，试分别确定以相同的单利利率、复利利率投资800元在6年后的积累值。 解：（1）以单利利率计算： I = A（0）?n i 150 = 500?5?I i = 6% A（3）= A（0）?（1 + n i） A（3）= 800?（1 + 6?6%）

第二章财务管理基础

第二章财务管理基础 本章考情分析 从考试题型来看本章可以出客观题或小计算题，本章更多的是作为后面相关章节的计算基础。 最近3年题型题量分析 题型2015年2016年2017年单项选择题2题2分3题3分1题1分 多项选择题1题2分1题2分1题2分 判断题1题1分1题1分1题1分 计算分析题--1题5分 综合题0.13题2分-- 合计 4.13题7分5题6分4题9分 客观题部分 本章考点精讲 考点一：年金的含义与种类 年金的含义与种类 【例题?多选题】下列各项中，属于年金形式的项目有（）。 A.零存整取储蓄存款的整取额 B.定期定额支付的养老金 C.年资本回收额 D.偿债基金 【答案】BCD 【解析】年金是指间隔期相等的系列等额收付款。这一概念的关键点是：间隔期相等、等额、系列。选项A零存整取储蓄存款的整取额明

显不符合这三个关键点。如果选项A改为零存整取储蓄存款的零存额，也要看零存额每次的数额是否相等，每次零存的间隔是否相等，如果是定期、等额的一系列零存额才属于年金。其他三个选项均符合年金定义。 【例题?单选题】一定时期内每期期初等额收付的系列款项是（）。 A.预付年金 B.永续年金 C.递延年金 D.普通年金 【答案】A 【解析】本题的考查的知识点是年金的种类与含义。在一定时期内，每期期初等额收付的系列款项是预付年金。 【例题?单选题】某公司2018年1月1日投资建设一条生产线，投资期3年，营业期8年，建成后每年净现金流量均为500万元。该生产线净现金流量的年金形式是（）。 A.普通年金 B.预付年金 C.递延年金 D.永续年金 【答案】C 【解析】递延年金是指从第二期或第二期以后才发生的年金，该题目

投资公司财务管理制度

湖南佳宝投资有限公司 财务管理制度 第一章财务审批制度 为保障本公司财务管理工作有序、规范地进行，确保资金进出安全，明确财务管理部门审批职责，严格控制费用支出，特制订本制度。 一、财务审批实行集中管理，每月25日需要提供下个月资金月报表，对预计的费用进行计划申报，由董事长审批，下个月资金原则上由总经理一支笔审批。如有特殊情况，总经理可授权临时审批，并由总经理事后补批。 二、资金使用审批办法： （一）对外投资款，预付款及结算付款，应付债务，购建固定资产、无形资产及其他长期资产，到期短期借款、长期借款的偿还： 1．支付时应填列公司统一使用的《资金使用审批单》，并按规定填清内容。 2．报批程序： （1）经办人填写《资金使用审批单》，随附合同、协议等相关资料，供领导审批； （2）财务管理部经理审核（或需相关主管会计初审后）；；

（3）由总经理授权执行总经理或副总经理临时审批； （4）总经理统一审批。 如属对外投资款项，必需报请公司董事会决议批准后由总经理审批。 （二）其他各项费用 1．其它各项费用包括：备用金、差旅费。 2．预借备用金或差旅费： 各部门员工因公需预借备用金或差旅费，应填写专项借款单，说明原因，总经理批准。 3．员工出差回公司后七天内办理还款手续，如不及时结清借款又无特殊理由的，财务管理部将从次月工资中扣回。所需支付金额小于400元的款项，由经办人员自行解决，不予办理借款。 4．员工出差返回公司七天内，应填写《差旅费报销单》，由所在部门经理及财务管理部经理审核，总经理批准后到财务管理部报销。 5．出差住宿费实行限额报销，以实际住宿天数计报。住宿标准由总经理批准后报销。参加培训或有关会议的住宿费用按实报销。 6．出差员工除自备交通工具外，一般须乘坐火车、汽车、轮船。如乘飞机，需经公司领导批准。 三、支票管理：