美国小企业关系借贷分析研究及其对我国的启示

美国小企业关系借贷研究及其对我国的启示

一前言

在美国，没有我们所谓的中小企业的说法，只有小企业(small business>的说法，但其性质、规模大小基本上与我国的中小企业相对应。我国的中小企业在发展中存在的难以破解的信贷融资困境一直是理论界关注的焦点。从全球经济环境来看，虽然可以说美国是小企业生存发展的沃土，但美国的小企业也是具有其脆弱性的。斯蒂格利茨和韦斯(Stiglitz & Weiss>在他们建立的S-W模型中指出：在小企业信贷融资中，由于信息不对称，逆向选择和道德风险行为使银行贷款的平均风险上升，从而银行供贷时出现信贷配给现象。首先，有机会投资于正净现值(NPV>工程的中小企业可能会在融资时受阻，因为潜在的外部资金供给者无法证实企业是投资于一个高质量的工程，或者无法确信资金将不会被转移用于其它的风险工程。其次，由于小企业几乎完全依赖金融机构的外部融资而无法进入公开的资本市场，因此银行系统的震荡(shocks>将会对小企业的信用供给造成巨大冲击，并且小企业所受到的均衡融资问题在资金市场发生不均衡的时期将会更加突出。

美国小企业克服其脆弱性的一个重要途径是：银行与企业保持长期的密切联系以沟通信息。也就是说小企业在信贷融资中采用关系型借贷。所谓的关系型借贷，是指商业银行与企业保持长期稳定的联系，银行在借款企业需要的时候向其提供信用支持的一种银行借贷方式。美国学者阿伦·博格和乔治里·乌代尔(Allen Berger and Gregory Udell, 2002>指出：在关系借贷中，银行能够通过其与借款人保持长期关系获得的信息来进行贷款决策。这些信息部分是来自贷款合约、银行存款和其他金融产品，还有些是来自于当地社区的其他相关人员，例如企业的供应商和客户等。贷款人由此可以了解到

企业的生产环境、组织制度、员工素质等非财务报表、抵押品或信用评级所能提供的重要信息，从而帮助贷款人更好地解决企业信息不透明的问题。

二美国小企业关系借贷实践

美国从19世纪40年代起，新技术迅猛发展、管理变革、现代企业组织形成、资金供给严重不足，促成了银行业的兴旺发达。由于早期商业银行众多，并且规模较小，因此其多采用“内部人管理”模式(Lamoreaux,1994>。这一模式直到20世纪初才开始渐渐式微。在这期间，美国的商业银行与其客户之间普遍维系着一种密切的银企关系。在银企之间的信贷交易活动中，关系借贷的方式已经得到广泛采用。这些商业银行主要发放的是短期贷款，使用两种金融工具：本票和汇票。本票实质上是一种欠款(IOU >凭单，其上注明借款人名、借款金额、借款日期、到期日和偿付行。虽然本票不实行抵押，但法律亦规定借款人需以其个人地产来担保，如担保不足，则需由一人或多人作为第三方保证人(third-party guarantors>背书担保。因此一旦出现借款人清偿不足，银行可据以向所有相关人求偿。与本票相比较，汇票有两个特点：一是可以异地使用，另一是法定汇票使用时需附提单(bill of lading>，因此在汇票使用中实际隐含了抵押方式，银行由此可以掌握货物的处置权并确保在发生贷款风险时及时对货物变现抵偿。

二战之后美国银行与企业之间的关系发生了很大的变化：金融资本的发展趋势受到抑制，银企关系逐渐由紧密的、一体化的关系走向彼此独立、市场化的联系。银企之间不存在彼此的产权参与，其地位也是平等的，通行自由的市场交易原则。由于国内经济环境和公司融资方式等因素的影响商业信贷市场开始出现萎缩现象，市场竞争加剧。因此那些资金实力较小、抗风险能力较弱的广大中小银行能否寻找到稳定的贷款客户资源，对它们的生存和发展就显得尤为重要。另外，尽管美国的资本市场相当发达，但是

对于大多数中小企业而言，由于它们一般信息不透明、企业生命期较短，基本上无法利用股票或债券融资，所以只能借助商业银行获得资金。因此，在美国中小银行与企业之间，关系借贷的融资方式被广泛采用。

关系借贷的主要贷款种类有承诺贷款、信用额度贷款等。承诺贷款通常有两种。一种是正式的承诺贷款，即银行以合同形式许诺，按规定的利率向客户提供最高限额下的贷款。只有当借款人财务状况发生异变时或借款人未能按承诺合同履行某些条款时，银行才能收回其承诺。另一种承诺贷款只是确认信贷额度，在此情况下贷款定价并未事先确定，借款人也尚未表明贷款的意图。这种承诺能帮助借款人预先得到贷款批准，使其可以随时迅速地取得贷款。信用额度贷款允许客户在事先商定的限额以内使用贷款，通常在一年之内必须调整一次。除了在初次贷款时银行需对借款人资信和财务状况进行调查之外，其他时候借款人贷款均可即时办理。

现在美国商业银行对小企业的贷款融资呈现明显的关系型融资的特点：一是社区银行成为小企业信贷融资的主渠道。社区银行对区内小企业情况及其企业家的特点都已有相当的了解，特别是对企业家的人品、信用和个人能力等无法数码化的信息比较熟悉，以至于可能在社区内的小企业无法提供过硬的财务报表而又有资金需求时能给他们提供贷款。二是提供融资的银行通常是小企业的开户行。通过长期的往来，银行已清楚了解企业的财务历史及经营状况，因而开户银行和企业就形成了长期的关系型融资关系。在初始融资阶段，企业会有对未来相机融资的预期，然后是银行作为出资者在再融资时对未来租金的预期。

美国经济学家阿伦·博格和乔治里·乌代尔(Berger and Gregory Udel1,1995>利用从美国国家小企业金融调查库(NSSBF>中获取的数据对中小企业关系借贷的情况进行了实

证研究。他们采用银行信用额度(L/C>贷款作为研究对象，通过对L/C贷款合约特征、公司融资特征、公司治理特征、行业特征和信息关系特征等五类特征数据的计量模型分析发现与商业银行保持长期关系的中小企业较之其他企业在贷款时所要求的借款利率和抵押条件更为优惠，由此表明关系借贷在降低中小企业融资成本方面成效显著。

三、启示

在我国，一方面，自90年代以来，中小企业迅速发展，为国民经济的壮大作出了巨大的贡献。另一方面，我国的金融市场仍处于变迁之中，股票、债券市场还不发达，以银行为中介的间接融资是目前资金配置的主要形式，中小企业由于自身积累不足，信息不对称等原因很难获得银行的信贷融资。美国小企业关系借贷的实践表明，这一融资模式不仅有利于加强银企合作，还对经济的发展具有深远的影响，同时也给我们以深刻启示：大力发展关系型借贷是缓解中小型企业信贷融资困境的最佳途径之一。可以从以下几个主要方面采取措施：

第一，降低银行业的进入壁垒，利用银行业整合的外部效应，在大银行裁减分支机构的同时，准许建立新的地区性民营中小银行，鼓励其与当地中小企业建立长期稳定的合作关系，以填补大银行撤出留下的金融空白，发挥中小银行在地区经济发展中的融资主导作用。与大银行相比，具有较少管理层的小银行在银行管理者和贷款职员之间因为有着不太严格的合约，因此信息传递的链条短，软信息的获得者甚至可以直接做出贷款决策，这就缓解了与多层制度相关的组织不经济和代理问题(Berger，Klapper，Udell，2001>。而且，小银行通常没有公开交易股票和银行债券，也就不存在银行管理层和外部索取者之间的、基于软信息的资产运用而无法披露信息所造成的合约问题。

第二，完善中小企业信用担保体系。中小企业往往由于报表信息不“硬”才融资受限，因此针对中小企业的担保也是建立在意会信息基础上的“关系型担保”。应该依托当地民间资本建立更多的民营担保公司。利用它们对当地中小企业“软”信息的信息优势，给当地有发展前景又急需短期资金支持的中小企业提供各种融资担保。由国有大型担保公司或者政府提供再担保，从而形成运转高效、竞争有序的中小企业融资担保体系。

第三，放宽贷款利率管制。扩大确定的利率浮动范围，给予商业银行根据不同贷款风险进行定价的权力，使贷款利率高低充分体现风险与收益对等的商业原则，增加他们对中小企业贷款的积极性。

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借鉴美国对中心企业科技创新政策解读

美国支持中小企业科技创新的政策体系及其借鉴 日期: 2010-3-30 17:40:03浏览: 14来源: 学海网收集整理作者: 佚名 摘要:企业创新是各国经济增长的主要推动力,美国支持中小企业科技创新的政策已经形成了比较完备的体系,在立法支持、财政与税收支持以及创新服务支持等方面积累了丰富的成功经验。我国中小企业创新发展对建立“创新型国家”战略目标的实现具有重要意义,通过梳理美国支持中小企业科技创新的政策体系,分析提炼其主要特征,力图为我国中小企业科技创新提供有益的政策借鉴。 关键词:美国;中小企业;科技创新;支持政策 进入21世纪以来,我国企业的生产能力和产业规模得到了空前的发展,但在技术和创新能力上却远远落后于发达国家。企业创新现已经成为各国经济增长的主要推动力,我国企业必须提高自主创新能力,立足增强自主创新能力推动发展。只有强化企业技术创新主体地位,建立以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的技术创新体系,形成自主创新的基本体制架构,才能推动国民经济的健康发展。美国的中小企业是自主创新的企业主体,尤其在推动技术进步和创新上凸显了一定优势。美国政府通过制定相关的法律、财政税收政策,以及协调社会各部门之间的配合等手段,大力推动和促进中小企业的科技创新进步,使之成为实现国家创新计划的主要力量。本文试图梳理美国支持中小企业科技创新的政策体系,分析提炼其主要特征,力图为我国中小企业的科技创新提供有益的政策借鉴。 一、美国支持中小企业科技创新的主要政策 (一立法支持政策 美国政府对中小企业创新活动的立法支持,为中小企业开展技术创新、提高自我创新能力提供了全面的法律保障。1982年,美国国会通过《小企业创新发展法》,以鼓励中小企业提高技术水平、加大创新力度、推进技术创新成果的转化。以《小企业创新发展法》为核心,美国政府又陆续出台了一系列法律法规,如《史蒂文森一怀特勒创新法》、《国家竞争技术转移法》、《联邦技术转移法》、《专利法》、

中小企业如何创新企业文化

中小企业如何创新企业文化 企业文化创新的关键是观念创新。新一代企业家必须排除过去那种重物质轻精神的进展思路，树立经营与文化并重的新进展观，使企业的经营进展战略与创新文化培养结合起来，并使文化建设作为企业经营进展战略的支撑和牵引。同时，经营者第一应该营造一种整个企业“创新立企”的共识和一致行动的氛围。努力建立现代企业创新机制，在制度上实现企业文化和社会先进文化的接轨，达到企业文化和社会文化的良性互动，使企业文化真正表达社会文化的先进性。 第二，打造特色文化。 特色确实是差异性，是创新的差不多要求。越有特色和差异性，企业越有竞争力。独一无二，挖掘特色，向“专、精、特、新”方向进展，彰显个性是企业文化创新最有生命力的表现。同时，中小企业在打造自身特色文化的同时，也要按照“以我为主、博采众长、融合提炼、自成一家”的原则，努力培养具有自身特色和吸取外部文化优势的文化。同时，建立一种基于能力的绩效治理文化体系。这种体系，重点是利用远景目标鼓舞和引导组织与个人，为企业聘请职员和擢升人才建立合理的选拔机制，提出培养能力的方法。 第三，培养学习型组织。 市场竞争无穷无尽，应对竞争之策————创新也就不可一刻停滞。连续不间断的创新过程中，企业品牌价值也得到不断的提升。创新技术、创新产品、创新治理是中小企业赢得竞争和做大做强的唯独法宝，而所有这些创新的源泉来自企业文化创新。市场竞争与创新活动此起彼伏，永不停歇，要求企业文化自身也要不断与时俱进，不断创新。不管从世界500强企业进展壮大的历史轨迹看，依旧从中国华为、海尔、联想、海信等中国优秀企业成长、崛起的过程看，创新至上、企业文化创新活力四射正是其在市场竞争中勇往直前的动力。如深圳华为公司正是通过齐心协力、全力以赴搞研发————华为企业文化创新的核心，使其在短时期内迅速成长为中国专利发明最多、能经得起国际巨头专利打压风浪和国际化经营最为成功的中国企业之一。

(完整版)商业银行小微企业金融信贷实战案例-家具及厨具生产加工企业贷款案例

家具及厨具生产加工企业贷款案例 由于微贷业务主要集中在贸易流通领域，同时国内许多城市的生产性行业本身较少，因此，在众多案例中生产行业所占比重较低。该案例属于典型的生产性行业加工企，流程较为简单，行业特征明显，具有很强的代表性。 一、业务受理 客户和某银行分行微贷业务的一名信贷员是朋友，该信贷员介绍客户到该银行红山支行办理微贷业务，由于该银行内部规定信贷员本身的亲戚和朋友需要贷款时，采取回避原则，信贷员不能自己受理该业务，必须转交给他人受理。因此，这名信贷员将客户介绍给另一名信贷员，并约定时间在支行进行面谈。 客户为小卢和小张，两人是共同借款人，为其合伙企业家具生产厂贷款，用于购进一台新设备。 二、客户情况 客户小卢和小张，是共同借款人，表亲关系。两人都是“80后”，高中毕业后到北京打工，在大型家具生产厂学习了家具生产的技术，于2007年回乡后，开办了自己的生产厂，厂房位于该市郊区，采用合伙形式经营，五五分成，两人共同经营并共同参与生产。 客户都是在租用的厂房里生产，生产方式主要是订单生产，客源较为固定，主要为几大建材城生产桌子、柜子和橱柜。由于设备的限制，其经营的品种也只限于桌子、柜子和橱柜，不涉及椅子、沙发等软家具。从2008年3月开始，兄弟俩约定，设备等固定资产今后都归弟弟小卢所有，哥哥小张的前期投入折现归还给哥哥，以后仍采用五五分成方式进行利润分成。信贷员也就这一问题问过弟弟小卢，觉得这一行为有些奇怪，哥哥小张的前期投资都已收回，相当于不再是企业的合伙人，反而分成比例不变，显失公平。弟弟小卢则认为，自己没有吃亏，以后这个厂子就是自己的了，所以才作出协定，双方都对此没有异议，表示协定对双方都是有利的。 同时，弟弟的媳妇也在工厂的食堂上班，每月有固定的工资收入；哥哥的媳妇目前正在坐月子，以后也打算在工厂上班。小卢和小张虽然是家具厂的合伙人，但除了利润分成外，两人也同参与生产的其他工人一样，按月领取工资。 贷款的目的是由于订单量的加大，现有生产设备不能满足订单需求，需要再购一台

国外中小企业政策比较及借鉴

★★★文档资源★★★ 内容摘要：美日两国之所以重视小企业发展是因为小企业提供就业机会的不可替代作用和大企业无法比拟的企业家精神、创新精神、灵活的运营机制。文章通过与美国、日本的小企业政策进行比较，试图对我国的小企业政策提出了自己的看法：我们应当制定鼓励中小企业技术创新的优惠政策。政府应当制定和采取各种优惠政策鼓励和扶持中小企业技术创新。对小企业支持应重点着眼于提升产业层次，发展高科技产业和清洁技术上，这主要有：建立中小企业技术创新基金；为中小企业技术创新提供税收优惠政策；制定针对中小企业的政府采购政策；积极发展风险投资，拓宽中小企业技术创新的融资渠道等等。为小企业的发展创造政策环境、法制环境、市场环境、人才环境和****环境。 关键词：小企业小企业地位小企业政策 美日对小企业的定义 在美国小企业的定义由小企业管理局（简称SBA）规定：制造业雇员不超过500人，年销售额在8万美元以下。小企业在美国经济中有着举足轻重的地位。根据SBA的统计数据，1990年，美国小企业创造了39%的国民生产总值和52%的企业销售收入。小企业的就业人数体现了美国小企业的重要地位。1993年，小企业的数量为2150万个，就业人数占全部就业人数的54%。从1981年至1988年间，小企业创造了45%的新增加就业。但小企业在美国经济中的其他经济指标却处于不断变化之中。如1958年至1977年间，小企业创造的增加值从占全部企业的52%下降至47%。同一期间，小企业的营业收入从占全部企业的52%猛降至29%。销售收入则从1958年的57%下降至1982年的50%，到1990年才恢复到52%。 与美国不同，日本小企业有明确的定义，通产省（MITI）规定雇员不超过300人的企业为中小企业，并且根据雇员人数和资本额明确了在各个行业划分中小企业的标准。在战后的日本，小企业同样在经济中发挥着不可替代的作用。根据MITI1995的统计数据，在制造业中，小企业的销售收入占全部企业的52%，增加值的57%；在流通领域，小企业占全部批发额的60%，零售额的78%。并且小企业创造了大量的就业机会，日本小企业就业人数占全部就业人数的80%。在所有产业中，建筑业和房地产业的小企业就业人数占行业就业人数比例最高，而制造业和批发零售业的就业人数的绝对额最多，1994年，这两个行业的小企业提供了2300万个就业机会，占全部小企业提供就业机会的56%。进入90年代后，由于面临自1973年石油危机以来最严重的经济衰退，以及日圆的升值和不动产价值的下降，造成了日本国内需求增长的停滞，小企业的就业人数有所下降。如在制造业，在1991年至1994年期间，小企业就业人数出现了自70年代以来的首次下降，但在1994年小企业仍创造了4100万个就业机会。 尽管美国和日本的小企业定义不尽相同，但美国小企业的就业人数远低于日本，美国的小企业就业人数为60%，而日本为80%。在制造业中，两国的就业人数比例差距很大，日本在该领域的小企业提供近70%的就业机会，在美国则为40%，并且销售收入的差距更大，日本为52%，而美国仅为18%。 美日小企业政策 美国小企业政策概述 美国对小企业的鼓励政策历经三个阶段。 第一阶段是美国小企业政策的形成阶段，时间大约从20世纪30年代到50年代末，该阶段小企业政策的主要目标是反垄断。 但在50年代末，美国小企业政策进入了第二阶段，该阶段小企业的主要政策目标是维护小企业的竞争性地位。 进入80年代末，美国小企业政策发展到第三阶段，这个时期的政策目标是鼓励和发展小企业创新。在上个世纪70年代石油危机以后，面对来自日本和欧洲的强大竞争，美国的

宝洁公司商业模式分析报告

商业模式分析报告 基于Alexander Osterwalder商业模式设计模型的宝洁公司商业模式分析

目录 一．宝洁公司简介......................................... 错误!未定义书签。二．价值主张.............................................. 错误!未定义书签。三．消费者目标群体........................................ 错误!未定义书签。四．分销渠道.............................................. 错误!未定义书签。五．客户关系.............................................. 错误!未定义书签。六．核心竞争力............................................ 错误!未定义书签。七．合作伙伴网络.......................................... 错误!未定义书签。八．成本结构.............................................. 错误!未定义书签。九．收入模型.............................................. 错误!未定义书签。十．结束语................................................ 错误!未定义书签。

商业模式分析报告 基于Alexander Osterwalder商业模式设计模型的宝洁公司商业模式分析 一．宝洁公司简介 宝洁公司始创于1837年，是世界上最大的日用消费品公司之一。宝洁公司通过其旗下品牌服务全球大约四十八亿人。公司拥有众多深受信赖的优质、领先品牌，包括帮宝适、汰渍、碧浪、护舒宝、潘婷、飘柔、海飞丝、威娜、佳洁士、舒肤佳、玉兰油、SK-II、欧乐B、金霸王、吉列、博朗等等。宝洁公司在全球大约七十个国家和地区开展业务。2012财政年度，公司全年销售额进840亿美元。宝洁公司在全球80多个国家设有工厂或分公司，所经营的300多个品牌的产品畅销180多个国家和地区，其中包括美容美发、居家护理、家庭健康用品等。 二．价值主张 产品价值：宝洁注重产品研发、申请多项专利、产品注重满足顾客某方面的强烈需求、飘柔等低端产品价格便宜使客户容易获得。 服务价值：一般意义上的产品研发和相关基础技术、大量持续投资与市场研究、将市场需求和产品技术很好的结合起来，创新产品、升级产品，包括功能、包装、概念等，针对消费者的沉浸式研究，通过融入到消费者的生活中去，更加深入的了解消费者的消费心理和消费习惯。

(完整版)中小企业如何提高科技创新能力

中小企业如何提高科技创新能力 随着全球化和知识经济的迅猛发展，中小企业以其自身特有的创新性、高成长性，成为现代经济系统中一支重要力量，对于一国科技水平和创新能力起着战略作用。当前，中小企业已经是我国国民经济的重要组成部分，是我国经济持续增长和技术创新的重要力量。 综观当今世界，中小企业已经是全球经济的主要组成部分。在欧盟，中小企业被视为推动创新、创造就业、促进欧洲各国社会和地区融合的主要动力。据最新的数据统计，欧盟共有各类企业约2000万家，其中99.8%的企业为中小企业，91.8%的企业雇员人数在10人以下，即所谓的微型公司，中小企业创造的营业额占欧盟总量的57.5%。 我国在20世纪90年代以来，中小企业数量约占全国企业总数的98%以上，工业新增产值的76.7%是由中小企业创造的，中小企业还提供了约74%的城镇就业机会。随着中小企业的不断发展，资金短缺、人才缺乏、创新能力不足的问题也逐步显现。提高中小企业的科技创新能力，增强企业的发展潜力，已是非常紧迫的问题。 一、中小企业科技创新的特点 由于中小企业和大企业在生存与发展环境以及在国民经济和国家创新体系中所处的地位和所起的作用不同，其技术创新活动表现出一些独具的特点： 1、中小企业有着人员少、机制活、贴近市场、应变能力强等特点。大量的实践表明，众多的新发明、新技术、新产品最初都是来自中小企业。中小企业的发展与科技创新有着必然的密切联系。由于中小企业有着人员少、机制活的优势，在技术创新和市场化经营中，思想束缚少于大企业，其科技创新具有明显的贴近市场、应变能力强的特点。在中国，通过技术创新发展成为行业巨人的成功范例已屡见不鲜，如联想、华为、海尔、腾讯和小米等一大批自主创新的企业不胜枚举。此外，众多的科技型中小民营企业活跃在“孵化器”和科技园区中，为市场提供着高新科技产品和实用新型产品。 2、技术转移是科技创新活动的重要形式。大量的资料表明，小企业比大企业更适于进行技术转移活动，更容易它与外界高校和科研机构的密切合作。在美

关联企业无偿让渡资金的相关税法规定

关联企业无偿让渡资金的相关税法规定 1、关于无偿将资金让渡给他人使用的涉税问题。《中华人民共和国营业税暂行条例》（国务院令2008年第540号）第一条规定，在中华人民共和国境内提供本条例规定的劳务、转让无形资产或者销售不动产的单位和个人，为营业税的纳税人，应当依照本条例缴纳营业税。《中华人民共和国营业税暂行条例实施细则》（财政部、国家税务总局令2008年第52号）第三条规定，条例第一条所称提供条例规定的劳务、转让无形资产或者销售不动产，是指有偿提供条例规定的劳务、有偿转让无形资产或者有偿转让不动产所有权的行为。前款所称有偿，是指取得货币、货物或者其他经济利益。 因此，公司之间或个人与公司之间发生的资金往来（无偿借款），若没有取得货币、货物或者其他经济利益，不缴纳营业税。由于无偿借款无收入体现，因此也不涉及企业所得税问题。 《中华人民共和国税收征收管理法》第三十六条规定，企业或者外国企业在中国境内设立的从事生产、经营的机构、场所与其关联企业之间的业务往来，应当按照独立企业之间的业务往来收取或者支付价款、费用；不按照独立企业之间的业务往来收取或者支付价款、费用，而减少其应纳税的收入或者所得额的，税务机关有权进行合理调整。即若借贷双方存在关联关系，税务机关有权核定其利息收入并缴纳营业税和企业所得税。 2、关于将银行借款无偿让渡他人使用的涉税问题。企业将银行借款无偿转借他人，实质上是将企业获得的利益转赠他人的一种行业，因此税务部门有权力按银行同期借款利率核定其转借收入，并就其适用营业税暂行条例按金融业税目征收营业税。《中华人民共和国企业所得税法》第八条规定，企业实际发生的与取得收入有关的、合理的支出，包括成本、费用、税金、损失和其他支出，准予在计算应纳税所得额时扣除。据此，A公司将银行借款无偿让渡给B公司使用，所支付的利息与取得收入无关，应调增应税所得额。

商业银行案例分析

案例1. 融资计划年内完成，支撑未来各项业务拓展 工商银行2010年6月末的资本充足率和核心资本充足率分别为11.34%和9.41%，资本充足率略低于11.50%的监管要求。公司拟A+H配股融资不超过450亿元，并已发行250亿元的A股可转债补充资本。管理层表示工商银行的配股方案还要经过一些程序，希望能够在年内完成。融资完成后资本实力将大为加强，可满足未来三年业务拓展需求。工商银行也会通过其它方式，包括全面加强银行新资本协议的推进和内生利润留存等方式，在三年之内不再需要股权融资。公司2006-2009年平均信贷增长在16%，带来了37%的利润增长。2007-2009三年内，公司共给股东分红1561亿元。此外投资者还有1640多亿的股东权益，合计是3206亿元。 公司确定未来低资本消耗的发展战略，盈利格局趋于多元化 公司正在积极准备迎接利率市场化、资本市场化即金融脱媒发展带来的两个挑战。在收入结构调整方面，公司预期要逐步降低存贷款利差收入的占比。现在工商银行存贷款利差收入占营业收入的比重为58%-60%，以后要降到50%以内，这意味着手续费及佣金收入、中间业务等收入要超过50%。公司未来要形成横向和纵向的强大盈利格局。（1）去年省级分行盈利超过100亿的有6家，判断以后不会少于15家行进入百亿人民币分行。盈利区域布局更加合理，形成此起彼伏的盈利格局。（2）同时形成纵向的盈利格局，信用卡、金融市场部、票据业务部、资金托管部、私人银行、金融租赁，未来还有保险、年金投行来强化工商银行产品供应能力。（3）来自国内盈利和来自于境外盈利更加均衡。去年来自境外的盈利只占全行盈利的2.7%，今后预期将在10%左右，使整个工商银行盈利结构更加均衡、可持续。资料来源：“工商银行：资产负债结构合理未来息差回升”2010年10月25日 思考：银行的资本扩充方式有哪些？各优缺点？ 如何理解低资本消耗战略？ ★股东权益：股东权益又称净资产，是指公司总资产中扣除负债所余下的部分。是指股本、资本公积、盈余公积、未分配利润的之和，代表了股东对企业的所有权，反映了股东在企业资产中享有的经济利益。 来源：百度百科 案例2. 海南发展银行的倒闭 海南发展银行（以下简称海发行）于1995年在合并5家信托公司的基础上组建。这5家公司在1993年以前的海南房地产热中，已有大量资金积压在房地产上。从诞生之初，海发行就被赋予了化解金融风险的重任。之后，海发行又引入北方工业公司、中远集团等40余家岛外股东，筹集资金10.7亿元，由海南省控股。注册资本金16.77亿元的海发行一开始就背负了44亿元的债务。 但在当时普遍采用高息揽存的情况下，海发行迅速扩张。1997年底，海发行的资金规模发展到106亿元。也就在当年，由城市信用社引发的海南金融问题第一次大规模显现。5月，海口市城市信用社主任陈琪作案潜逃，这一事件导致储户恐慌，并出现集中提款现象。随后，支付危机波及全省十几家城市信用社。 1997年12月兼并28家城市信用社的行动，被认为是海发行关闭的导火索。有种说法是，当时海南省为了挽救这些城市信用社，不顾股东大会的强烈反对，执意要求海发行实施兼并，将28家资不抵债的城市合作信用社收入旗下，并托管了5家被关闭的城市信用社。接管的城市信用社总资产为137亿元，总负债却为l42亿元，而资产又几乎全是无人问津的房产。

企业融资成功案例.doc

企业融资成功案例 企业融资成功案例篇1 2011年下半年，由温州民企老板跑路事件引发的小微企业融资难再度成为业内普遍关注的话题。造成小微企业融资困境的原因无疑是多方面的，其中制度性设计缺失下的信贷资源配给问题是重要原因之一。即在缺乏支持小微企业融资信用机制的制度性安排条件下，信息不对称导致银行无法掌控企业的信用风险，进而对其借贷需求实施限额配给，即使企业愿意支付更高的利率，也只能部分获得贷款或者被拒绝。有关小微企业融资问题的研究分析大多基于信贷供给角度，重点分析银行对企业的甄别筛选机制，从原因和条件上提出缓解信贷配给的途径。本文以制约小微企业融资难点的案例分析入手，提出从制度性设计上构筑政、银、企相互融合的小微企业融资信用机制发展模式，推动和促进小微企业发展。 一、小微企业信贷配给现状 呼伦贝尔市地处边疆少数民族地区，随着国家西部大开发、老工业基地振兴和北疆开发战略的实施，以资源禀赋和地缘优势为特征的区域经济开发推动了地区经济总量快速增长。2011年GDP总量达1145。31亿元，增速为14。4%，其中以小微企业为主的非公经济创造了50。3%的GDP、61。01%的税收，提供了45。64%的城镇就业人数，可以说在推动地区经济增长和扩大就业水平上小微企业发挥着不可替代的作用。然而由于社会历史发展的不平衡，虽然幅员辽阔，自然资源丰富，但因开发建设较晚，经济基础薄弱，导致呼伦贝尔市投、融资渠道狭窄，信贷投放以国有商业银行为主导，无上市公司，缺少专业性的投融资机构，民间资本的启动没有形成规模整合条件，社会信用过度集中于银行，锁定了小微企业资金需求受到商业银行信贷配给机制的刚性约束。 (一)小微企业融资渠道狭窄。小微企业贷款余额占全部金融机构贷款余额不足五分之一，且贷款方式单一，抵押、担保贷款成为主要方式。全市拥有12。3万户私营企业和个体工商户，据

国外科技型中小企业的发展创新模式汇总

国外科技型中小企业的发展创新模式 自20世纪80年代以来，以高新技术为基础的科技型中小企业的发展一直是各国政府和理论界关注的重点。与传统企业相比，科技型中小企业是一种知识、技术和人才密集型并以追求创新为核心的企业实体。西方发达国家高科技中小企业的快速发展，发挥了支撑经济的重要作用。概括而言，西方科技型中小企业的发展创新模式具有以下几个方面的特点。 一、科技提升和技术创新——高科技中小企业快速发展的长期后劲 西方发达国家高科技中小企业深刻认识到，面对全球科技高速发展，实现科技型中小企业的长远发展，必须不断强化中小企业科技提升，以适应知识经济时代的要求。 为全面地提升高新科技中小企业的科技水平，欧美国家主要从政府和企业两个方面努力。为加快中小企业科技提升，美国小企业管理局拟定和实施了“教育与培训计划”，在全国各地成立了近100家“小企业发展中心”和57个“企业科技信息中心”，加大传授中小企业需要的先进科技。为了保证中小企业的技术创新，美国政府从资金支持、管理指导、咨询服务等方面给予支持。 面对不断高涨的科技浪潮，欧盟投入数亿欧元用于提升小企业科技水平，优先资助高新科技中小企业进行新产品、新工艺和新技术的研制和引进，支持科技型中小企业与大公司的合作开发。与此同时，欧美科技型中小企业也纷纷借助政府提升科技的政策，加大全面提升企业科技的力度。德国科技型中小企业着力在企业全员科技教育、建立企业研发机构、与大学联合攻关、与大企业合作以及运用先进科技等方面进行企业科技提升，使科技型中小企业不断焕发出新的生机和活力。 二、风险投资——高科技中小企业快速发展的资金保障 发展高新科技中小企业，一个重要的方面就是需要投入资金。因此，是否能够解决高科技中小型企业资金的来源，已成为高科技中小企业能否快速发展的前提条件。

如何快速分析一个企业的商业模式

如何快速分析一个企业的商业模式 我们在工作中时而会发现一些不错的企业，他们在很短的时间内就成为市场的宠儿，我们会不免想去探究它的商业模式，看看是否有可借鉴和参考的地方。那么我们如何去分析一个企业的商业模式呢？ 有一本书叫《商业模式新生代》，提出商业模式画布概念，透过相关构成要素交织来还原企业的商业模式。 现就应用商业模式画布为骨架、投资要素分析为辅助来拆解企业商业模式的方法进行分享。 商业画布由9个构造块组成，分别是CS客户细分，VP价值主张，CH渠道通路，CR客户关系，RS收入来源，KR核心资源，KA关键业务，KP重要合作，CS成本结构。 (1)CS客户细分

所有的产品/服务最终一定是落地到用户身上，那么就一定要分析清楚该项产品/服务所对应的精准用户群是谁。可采取反溯的方式，分析该项产品/服务具有哪些心动价值，它能满足哪类群体的刚性需求。回答的是我们正在为谁创造价值？谁是我们最重要的客户？ 这里也可以参考营销中的STP理论，它包含了三个部分：市场细分（Segmentation）、目标市场选择（Targeting）和定位（Positioning）。 客户细分通过从不同角度的分析形成客户画像。例如康养中心单人间的用户画像就是：65岁以上老人、收入高、知识分子、个人空间意识强、不想拖累子女。 (2)VP价值主张 要找出产品/服务能为用户提供什么特别的价值？帮助客户解决怎样的问题？要判断清楚你找出的这些用户价值是否能让用户心动，满足其刚性的需求。除了用户价值之外，也需分析其社会价值，是否解决行业痛点，是否符合政策走向。 可以从C端用户、B端合作机构、行业、政府四个角色和享乐属性问题/实用属性问题连个维度进行思考。享乐属性强调的是感官上带来的价值，它们让人感到精神上的愉悦。例如奢侈品传递社会身份地位。实用属性强调的是功能价值，能满足衣食住行的某个需求。如快捷上网、便捷出行。同时享乐属性和实用属

中小型企业如何有效制定战略

中小型企业如何有效制定战略 目录

摘要.....................................................................................2页关键词.................................................................................2页 一、中小型企业战略规划的内涵.....................................2 页 二、中小型企业战略分析.................................................3 页 三、提高中小型企业战略管理水平.................................5 页 四、中小型企业制定战略须遵循原则.............................6 页 五、中小型企业战略选择.................................................7 页 六、战略控制....................................................................12页 七、小结............................................................................13页 八、参考文献....................................................................13页 中小型企业如何制定有效战略 【摘要】随着全球经济一体化的持续发展和市场竞争的日趋激烈，中

商业银行贷款业务案例分析题

商业银行贷款业务案例分析题 1、2003年6月某行对亨利贸易公司发放贷款450万元，期限6个月，由AAA级企业启明贸易公司担保。贷款到期后，由于亨利贸易公司管理不善，企业经营处于停顿状态，无力偿还到期贷款。该行即对担保单位进行催收，被启明贸易公司拒绝之后，该行对担保单位依法起诉，由于败诉造成贷款债权悬空。 造成败诉的原因是贷款担保不具真实性。原来，担保单位在签订担保合同时，仅同意担保200万元，为解决担保金额不足问题，在寻找新的担保单位或足额担保十分困难的情况下，亨利贸易公司隐瞒银行和担保单位双方，擅自将担保合同金额更改为1200万元(大写金额则在贰百万元前加上壹千)。而该行信贷员违反操作规程，未到担保企业核对贷款保证，仅凭 "担保企业为AAA级，且双方企业均与该行有多年的信贷关系，以往也有过类似的担保，担保应没有问题"的主观臆断，就出具了"经过核保，该笔贷款保证金额充足，风险较低"的贷前调查意见，造成贷款决策失误，致使担保单位以借款企业与银行联合欺诈为理由庭审胜诉，该行贷款债权因而悬空。此笔贷款的主要问题是什么？ 2、某省分行营业部某支行开户企业A轻工业进出口公司，长期向银行提供虚假报表，而该支行信贷人员未能认真履行职责深入开展贷前调查，致使这一问题长期未被发现，调查人员仅依据假企业财务报表做形式上的贷前调查分析，从而得出错误的判断和结论，误导了贷款投向。1999年11月4日至2000年4月28日陆续为该企业 (当时

信用等级A级)新增贷款7笔，金额410万元。贷款3个月后，企业开始欠息，贷款到期后形成呆滞。此笔贷款的主要问题是什么？ 3、某市分行某支行1999年12月28日向某经贸有限公司 (股份制A级企业)发放贷款40万元，贷款调查报告中对该企业已有不良记录未作如实说明，贷款审查、审批时也未发现企业已有呆滞贷款55万元未归还，致使该笔贷款到期后形成呆滞。此笔贷款的主要问题是什么？ 4、某市分行某支行1999年10月10日向AA级企业甲投资有限公司贷款500万元，期限一年，用于购买显像管，保证人为乙投资发展有限公司。信贷员在调查报告中明确指出保证人已对外担保2400万元，有逾期贷款1396万元，保证能力不足。而在贷款审查审批时，未采纳调查报告意见，批准了该笔贷款，调查人员未在贷款审批书中签署意见。此笔贷款的主要问题是什么？ 5、2000年8月21日某分行营业部向某商业总公司贷款200万元，由某贸易有限公司担保，但担保单位净资产仅1492万元，对外担保总额却高达7500万元，担保能力不足，对此，调查审查资料中没有如实说明。 此笔贷款的主要问题是什么？ 6、2000年9月20日某支行向某市JZ广告影视传播有限公司发放抵押贷款100万元，抵押合同约定抵押物为LS陵园的土地，但该企业尚未取得这块土地的土地使用权证，抵押无效。对此重要信息，调查中没有任何详细说明，该笔贷款后来逾期。此笔贷款的主要问题

商业银行小微企业金融信贷实战案例-火锅店经营商贷款案例

火锅店经营商贷款案例 餐饮行业有其自身显著的特点，比如利润高、存货少、以现金方式结账等，同时一次性投入较大，而且其地理位置及环境是需要重点关注的影响因素，对行业的收入及利润的影响十分显著。本期，我们将分析一家餐饮店的贷款业务，从而了解该行业的基本特点和贷款模式。 一、业务受理 客户是主动电话咨询**银行**分行营业部并说明其基本情况和贷款目的的。信贷员通过询问客户，知道客户是通过朋友介绍得知**银行微小企业信贷业务的，他经营一家火锅店，希望贷款7万元租一辆出租车，主要用途是在跑车赚钱之余，方便中午给女儿回家做饭，同时满足自家火锅店进货所需，可谓一车多用。客户的想法很独特，但听他介绍也确实发现其利用十分充分，了解完基本情况后，信贷员约客户抽时间到银行填写申请。 二、客户情况 客户小王，1972年出生，高中学历，和丈夫共同在**市经营一家火锅店，火锅店离市区较远。同时，客户家住**市新城区某小区，女儿在**市某中学上学。客户贷款的目的就是租用一辆出租车，这样一方面可以照顾火锅店的生意，不需要再雇车进货，完全可以自己进货，同时也可以中午回家给女儿做饭，另外，可以利用闲暇时间跑车拉客赚些钱贴补家用。 小王夫妇的经营历史较长，一开始经营木材生意，后来转而经营酒店。目前该酒店仍然存在，在**市区，酒店服务包括会议、餐饮和住宿，当时除了租店，光装修就花费了46万元，但由于规模限制及经营问题，目前该酒店基本处于停业状态，由于租赁合同尚未到期，还有3个月的期限，因此目前仍勉强维持经营。主要员工有：后厨6个，月工资2000元；服务员4个，月工资1000元；吧台1个，月工资1200元；3个月的费用就是5万多元，但实际的经营进账收入几乎为零。夫妻打算3个月后彻底停业。 同时，客户小王拥有3处林权证，大概价值20万元，由此可见，客户本身是具备一定的经济实力的，由于酒店经营不善，客户的经济状况大不如前。 客户的丈夫老冯年龄比妻子大十多岁，以前曾是水利局下设的一个所得所长，1991年由于和单位其他领导存在意见分歧，申请办理了停薪留职，开始经营生意，当时打算复职，正在办理相关手续，如果复制成功的话，工资恢复正常，可以贴补家用。

美国中小企业技术创新计划

全球科技经济瞭望 QUAN QIU KE JI JING JI LIAO WANG 1999年 第5期 No.5 1999 美国中小企业技术创新计划 华山 1982年，美国会通过了中小企业技术创新法案。根据该法案，美国中小企业技术创新计划(SBIR)应运而生。目的是鼓励中小企业技术创新，利用中小企业蕴藏的技术力量来满足美联邦政府研究开发工作以及商业市场的需要，并强化社会各界对联邦政府研究成果的商品化。 SBIR计划概要 1.特点 SBIR计划不是由国会新增拨款来实施，而是通过立法规定，所有研究开发预算超过1亿美元的联邦机构都必须拨出一定比例的经费来参与该计划。目前，美国国防、卫生、能源、宇航、科学基金、农业、商务、教育、环境保护、交通等10个部门均有SBIR 计划。其中国防、卫生、能源、宇航和科学基金5个领域该计划的支出约占整个SBIR计划总经费的95％。 2.管理和实施 美国中小企业管理局负责制订SBIR计划政策和管理指南，协调各联邦参与机构的实施计划，中小企业管理局本身并不制订和管理具体领域的SBIR计划和项目。 SBIR计划由各联邦参与机构独立实施。它们根据中小企业管理局的政策指南制订本部门的SBIR实施计划和管理方法，确定计划的技术领域、项目和研究课题，发布项目招标书，评估和决定入选项目，向中小企业管理局提交年度进展报告。 SBIR计划的对象是中小企业，即员工总数不满500人的企业。该计划的入选项目分三期实施。第一期属启动阶段，主要是评估项目科学的先进性和技术的可行性，为时半年，项目经费最高可达10万美元。圆满完成第一期工作并通过验收的项目才具备参与竞争第二期项目的资格。第二期属研发阶段，即在项目第一期工作的基础上，正式展开研究和开发，为时2年，项目经费最高可达75万美元。总的来说，能够进入第二期的项目其研究成果一般都较有商业应用前景。第三期为研究成果商品化阶段，但SBIR 计划在该阶段不提供任何经费支持。 3.成效 1996年，各联邦参与机构共征集到第一和第二期SBIR计划项目2万多个，入选项目4000多，共支出经费9亿多美元，比1995年增长6％。项目的技术领域主要集中在计算机、信息处理、分析；电子；材料；交通工具和武器的机械性能；能源及其转换；环境和自然资源；生命科学等方面。其中，投入新材料、电子器件和电磁辐射的经费继续领先。 1982—1996年期间，SBIR计划从中小型高技术企业共征集到26万多个项目，入选项

经营模式分析报告

关于经营模式、指标设置的分析报告 集团领导： 为探求公司2011年发展的新思路，尽快走出困境，我公司领导班子经集体研究、集思广益，并在充分考虑公司历史发展及现状的基础上，拟采取承包经营模式进行经营。现分别就承包经营方式、当前经营模式的指标设臵及可行性简单分析如下： 一、承包经营模式： （一）实行承包经营的操作方式： （1）承包方式：缴纳风险抵押金，年上交包死，采取“包死基数、确保上交，多收自留，亏损自负，风险自担”的原则； （2）风险抵押金缴纳：拟以员工股份10%作为风险抵押金； （3）年度承包费：承包当年缴纳90万元，自第二年开始按10%递增，严格确保集团收益。 （二）实行承包经营的利润预测： 预拌砼公司现有180生产线一套，由于该设备存在不可修复质量缺陷和混凝土供应的特殊性，正常情况下，年生产方量不超过10万方，按照预拌砼公司现有盈利水平计算，月度生产方量1万方左右，为盈亏临界点。在2011年新上生产线投产后，预拌砼公司生产能力大幅提高，预计全年生产方量可在18——20万方左右，单方生产成本摊薄后，可降低4元左右。现有生产线每年可产生利润40万元，租赁新上生产线每年生产10万方，每方产生利润6元，可为预拌砼公司带来利润60万元，两项合计预拌砼公司全年可实现产值2700万元，剔除来料加工等因素，全年可实现利润100万元，按照集团持有90%股份计算，投资回报为90万元，全部以现金形式上缴集团，确保大股东利益不受损害。 （三）从集团现有固定资产投资年化收益率角度分析： 预拌砼公司成立之初，集团以车辆设备等形式投资入股，注册资本金1200万元，其中集团持有股份90%，即1080万元，集团于2002年6月购入五十铃搅拌车8辆，按照平均年限法计提折旧，折旧期限8年计算，现已提

中小企业创新的四大特点

中小企业创新的四大特点 中小企业最薄弱的环节是经营，最需要转变的是观念，最应当提高的是管理水平，而最差的能力则是创新。观念的落后、管理的落后、技术的落后是中小企业目前最大的也是最可怕的落后。对中小企业来说，已经到了“不创新，则死亡”的生死关口。在金融危机影响依然存在的今天，增强中小企业创新能力、研发能力，增强中小企业创新的积极性，是摆脱经济困境，恢复经济快速发展的重要途径，并对提升我国经济竞争力具有重要意义。要积极推动中小企业的创新，使之“愿意创新”、“能够创新”、“踊跃创新”，必须充分认识中小企业创新的4大特点，励精图治，奋力向前。 第一，贴近市场，机制灵活，应变能力强 中小企业规模小人员少，贴近市场信息多，机制灵活束缚少，这些特点促使企业的应变能力较强。实践表明，众多的新发明、新技术、新产品最初都是来自中小企业。中小企业的发展与科技创新有着必然的密切联系。通过技术创新发展成为行业巨人的成功范例屡见不鲜。 联想集团创建于1984年底，与美国的戴尔公司是同一年诞生的企业。创业初期，他们没有意识到自己是依托我国最具权威的中国科学院的一个科技公司，没有意识到自己的最大优势是拥有知识资本，只好“捧着金碗要饭”，像80年代初期的“倒爷”一样，干起了“倒买倒卖”的营生。联想渴望找到一条新的道路，能够把中科院计算所里那些新奇的发明变成利润。联想正是靠创新产品“联想汉卡”起家的。联想前期的技术创新，既包括“联想汉卡”的研制和“286微机”的开发，也包括后来开发的“联想1+1家用电脑”和中国第一台“586个人电脑”。1995年，第一台基于“奔腾Ⅱ处理器”的微机：“联想奔月”诞生，这是中国微机第一次在新机型方面与世界同步。1999年11月，联想推出了天禧家用电脑，首开了国内因特网电脑的先河。正是这些创新使联想从一家小企业迅速成长为中国IT产业的领先企业。 第二，技术转移是科技创新活动的重要形式 大量资料表明，中小企业比大企业更适于进行技术转移活动，更容易与高校和科研机构合作，能够迅速将创新成果转化为现实生产力。技术转移不仅是科技创新获得的重要形式，而且是中小企业站住脚并快速成长的重要途径。 1986年8月，北大方正的前身――北京大学新技术公司正式注册成立。1988年初，北京大学得到国家经委的许可，决定将王选教授主持开发的汉字激光照排系统专利和技术，全部转让给北京大学新技术公司。从此，两院院士王选教授加盟并成为北大方正的创始人之一，从事汉字激光照排系统的开发、生产与销售。这项我国完全自主研发的汉字激光照排技术是中国历史上印刷领域最伟大的创造。北大方正在“告别铅与火，迎来光与电”的新技术革命浪潮超常发展。成立仅仅6年后，在信息产业部评定的中国电子信息百强企业中，北大方正名列第十。

关联企业间借款利息涉税分析

三一文库（https://www.wendangku.net/doc/0217798288.html,）/合同范本/借款合同关联企业间借款利息涉税分析 XX年9月19日财政部、国家税务总局联合下发《关于企业关联方利息支出税前扣除标准有关税收政策问题的通知》(财税[XX]121号)文件，对XX年企业所得税法下的关联方企业间借款利息的扣除作出了明确的规定。 最近，四川吉祥集团公司的财务总监张某打电话询问笔者,该集团下属的房地产公司XX年1月向下属的物业管理公司一笔3年期借款XX万元，年利率为10%，银行同期贷款利率为8%，XX年借款利息根据《企业会计准则第17号――借款费用》(财会[XX]3号)第四条：“ 企业发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，应当予以资本化，计入相关资产成本;其他借款费用，应当在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状 态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。“全部确认为费用，计入当期损益。其物业管理公司享受西部大开发的税收优惠，企业所得税税率为15%，房地产公司的企业所得税税率为25%。房

地产公司的注册资本为500万元。考虑到关联方借款的特殊性，此笔借款不完全符合独立交易原则。张总监询问关联方借款利息如何在企业所得税税前扣除?另外关联方借款还涉及哪些税种，如何计算。 笔者查阅相关的文件，对关联企业借款的利息涉税情况分析如下： 一、企业所得税： 企业间借款利息，其计算因素主要是借款利率和借款金额。允许在企业所得税税前扣除的利息，税法对其利率和借款金额均有限制。 (一)、在借款利率方面：根据《企业所得税法实施条例》(国务院令第512号)第三十八条第二款规定：“非金融企业向非金融企业借款的利息支出，不超过按照金融企业同期同类贷款利率计算的数额的部分，准予扣除。”规定可知： 房地产企业支付的利息只能按8%计算部分允许扣除，超过部分将不能在税前扣除。 (二)、在借款金额方面：根据《企业所得税法》(主席令第63号)第四十六条：“ 企业从其关联方接受的债权性投资与权益性投资的比例超过规定标准而发生的利息支出，不得在计算应纳税所得额时扣除。“和《企业所得税法实施条例》(国务院令第512

第五章： 案例贷款业务

第五章：贷款业务 案例5-1：获得诺贝尔和平奖的银行家以及他的银行 瑞典皇家科学院诺贝尔和平奖评审委员会宣布将2006年度诺贝尔和平奖授予孟加拉国的穆罕默德·尤努斯（MuhammadYunus）及其创建的孟加拉乡村银行（也称格莱珉银行，Grameen Bank），以表彰他们“自下层为建立经济和社会发展所做的努力”。他们将分享1000万瑞典克朗(约合137万美元)的奖金。 1976年，尤努斯碰到了一名制作竹凳的赤贫妇女，因为受到放贷人的盘剥，她一天连两美分都挣不到。尤努斯于是掏出27美元，分别借给42个有同样境遇的女人。他希望这些人能借助这笔贷款摆脱廉价出卖劳动力的命运。当年，以此为目的的“格莱珉银行”成立了。1983年，当局允许其正式注册。这被普遍认为是全球第一家小额贷款组织。 如今，格莱珉银行以保持了9年的盈利记录成为兼顾公益与效率的标杆。而依靠无抵押的小额贷款，该银行的639万个借款人中有58%的借款人及其家庭已经成功脱离了贫穷线。通过格莱珉信托公司，“格莱珉银行”还将其模式复制到世界各地，包括中国。目前格莱珉信托已在中国开展了16个项目，向5.35万人提供了共163万美元（折合人民币1304万元）的贷款。 尤努斯教授在2006年9月接受采访时说，639万名借款人中有96%是女性。《华盛顿邮报》在13日的报道中说，依靠小额贷款这种“解放力量”，孟加拉的贫穷女性成为最大的受益人，因为传统的银行通常拒绝向这些没有经济保障的穷人发放小额贷款。此外，格莱珉银行每年还为2.8万贫困学生提供奖学金，已经有1.2万学生在其发放的教育贷款的帮助下完成了高等教育。 资料来源：中国日报网站， 2006年10月14日