第四章 财务战略与预算
第四章财务战略与预算
练习题
（一）判断题
1.财务战略属于局部性、长期性和导向性的重大谋划。（）
2.财务战略与企业文化和价值观没有关系。（）
3.财务战略的选择必须与宏观经济周期相适应。（）
4.财务战略的选择必须与企业发展阶段相适应。（）
5.在企业的衰退期，企业财务战略的关键是如何回收现有投资，并将退出的投资现金流返还给消费者。（）
6.企业的全面预算主要由营业预算、资本预算和财务预算构成。（）
7.全面预算主要用于落实企业短期战略规划，而非长期。（）
8.企业预算委员会的职责之一是组织企业预算的编制、审核、汇总工作。 ( ）
9.企业预算委员会及预算管理部一般应于每年年初提出本年度企业预算的总体目标。（）
10.因素分析法比较简单，对筹资数量的预测结果不太精确。（）
11.在对筹资数量预测的回归分析法中，现金、存货、应收账款都是可变资本，而固定资产则是不变资本。（）12.在营业收入比例法下，预计利润与实际利润表、预计资产负债表与实际资产负债表的内容和格式都是相同的。（）13.利润预算是企业预算期营业利润、利润总额和税后利润的综合预算，是企业综合性最强的预算。（）14.权益资本结构即企业的所有者权益和总资产的比值。（）（二）单项选择题
1.短期借款较多，流动比率降低，这对一个企业来说一般属于（）。
A.优势
B.劣势
C.机会
D.威胁
2.2009年12月5—7日，中央经济工作会议在北京召开。会议提出2010年经济工作的总体要求，包括：深入贯彻落实科学发展观，保持宏观经济政策的连续性和稳定性，继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，根据新形势新情况着力提高政策的针对性和灵活性，等等。上述材料对一个中国的企业来说，一般属于（）。
A.优势
B.劣势
C.机会
D.威胁
3.SWOT分析法是（）。
A.宏观环境分析技术
B.微观环境分析技术
C.内外部环境分析技术
D.内部因素分析技术
4.在SWOT分析中，最理想的组合式（）。
A.SO组合
B.WO组合
C.ST组合
D.WT组合
5.一般而言，采用非现金股利政策是企业发展的（）阶段。
A.初创
B.扩张
C.稳定
D.衰退
6.关于不同发展阶段的财务战略，下列说法不正确的是（）。
A.初创期应该尽量使用权益筹资，应寻找从事高风险投资、要求高回报的投资人
B.在成长阶段，由于经营风险降低了，因此可以大量增加负债比例，以获得杠杆利润
C.在成熟期，企业权益投资人主要是大众投资者，公司多余的现金应该返还给股东
D.在衰退期，企业应该进一步提高负债融资比例
7.T公司上年度资本实际平均占用额为1500万元，其中不合理部分为100万元，预计本年度销售增长20%，资本周转速度加快1%，则预测年度资本需要额为（）万元。
A.1663.2
B.1696.8
C.1900.8
D.1939.2
8.W公司20×9年财务结构预算安排中，资产期限结构的财务结构预算是40%，这意味着W 公司20×9年财务状况预算中，（）。
A.流动资产÷长期资产=40%
B.长期资产÷流动资产=60%
C.流动负债÷全部负债=40%
D.长期资产÷全部资产=60%
9.N公司20×9年财务结构预算安排中，长期资本属性结构的财务结构预算是45%，这意味着N公司20×9年财务状况预算中，（）。
A.长期资产÷全部资产=45%
B.长期负债÷全部负债=45%
C.长期负债÷（长期负债+所有者权益）=45%
D.长期负债÷（全部负债+所有者权益）=45% （三）多项选择题
1.财务战略具有（）的特征。
A.财务战略属于全局性、长期性和导向型的重大谋划
B.财务战略涉及企业的外部环境和内部条件环境
C.财务战略是对企业财务资源的短期优化配置安排
D.财务战略与企业拥有的财务资源及其配置能力相关
E.财务战略受到企业文化和价值观的重要影响
2.财务战略可以按财务管理的职能领域分类，分为（）。
A.投资战略
B.筹资战略
C.营销战略
D.股利战略
E.营运战略
3.四方公司是一家老字号重工业企业，面对刚刚度过全球金融危机，经济复苏的宏观经济环境和止跌企稳蓄势上扬的行业环境，在自身条件允许时，可以考虑选择的举措有（）。
A.增加厂房设备
B.减少融资租赁
C.减少临时性雇员
D.建立库存
E.开发新产品
4.永新公司是一家刚刚成立的多媒体产品研制和生产企业，产品还处于研发投入阶段，尚未形成收入和利润能力，但其市场情景被评估机构看好，对这家公司，以下哪些说法是正确的（）。
A.该企业处于引入期
B.该企业面临的经营风险非常小
C.该企业财务战略的关键应是吸纳债务资本
D.该企业的筹资战略应是筹集权益资本
E.该企业的股利战略最好是不分红
5.明利公司是一家成立不久的清洁用品开发生产企业，其开发的新产品荣获多项国家专利，并已经成功打入地区市场，销售区域正快速向全国铺开，利润有了大幅度增长，超额利润明显。该企业在财务战略上可以考虑进行以下安排（）。
A.以促进销售增长、快速提高市场占有率为战略重点
B.采用积极扩张性财务战略
C.对如何处理好日益增加的现金流量这一问题重点关注
D.筹资战略上尽量利用债务资本，适度引入资本市场增加权益资本
E.投资战略是对核心业务大力追加投资
6.平安公司是一家成立多年的交通运输企业，受政府政策支持，企业销售已经实现稳定增长，每年有多且稳定的利润收入，但当地交通运输行业的竞争日趋加剧，该企业可以考虑实施以下（）财务战略。
A.以更多低成本的债务资本替代高成本的权益资本
B.实施较少的股利分配
C.可以考虑扩展新的相关旅游产品市场
D.可以考虑进行一些相关产品或业务的并购
E.可以考虑快速多向大幅度地投资于房地产、保健品、药品、汽车、金融等公司从未涉及的新行业，迅速实现公司的多元化发展
7.全面预算的特征有（）。
A.以战略规划和经营目标为导向
B.以业务活动环节及部门为依托
C.以人、财、物等资源要素为基础
D.与管理控制相衔接
E.是企业的分布具体计划
8.财务预算一般包括（）。
A.现金预算
B.营业收入预算
C.长期投资预算
D.利润预算
E.长期状况预算
9.全面预算的作用有（）。
A.用于落实企业长期战略目标规划
B.用于明确业务环节和部门的目标
C.用于协调业务环节和部门的行动
D.用于控制业务环节和部门的业务
E.用于考核业务环节和部门的业绩
10.全面预算的有效依据主要有（）。
A.宏观经济周期
B.企业发展阶段
C.企业战略规划
D.企业经营目标
E.企业资源状况
11.影响企业筹资数量的条件和因素主要有（）。
A.法律对注册资本和企业负债限额的规定
B.企业经营和投资的规模
C.利息率的高低
D.对外投资规模的大小
E.企业资信等级的优劣
12.在营业收入比例法中，以下( )不是敏感项目。
A.应收账款
B.固定资产
C.实收资本
D.短期借款
E.长期负债
财务管理学课后习题答案第4章说课讲解
第四章财务战略与预算 一、思考题 1．如何认识企业财务战略对企业财务管理的意义？ 答：企业财务战略是主要涉及财务性质的战略，因此它属于企业财务管理的范畴。它主要考虑财务领域全局性、长期性和导向性的重大谋划的问题，并以此与传统意义上的财务管理相区别。企业财务战略通过通盘考虑企业的外部环境和内部条件，对企业财务资源进行长期的优化配置安排，为企业的财务管理工作把握全局、谋划一个长期的方向，来促进整个企业战略的实现和财务管理目标的实现，这对企业的财务管理具有重要的意义。 2．试分析说明企业财务战略的特征和类型。 答：财务战略具有战略的共性和财务特性，其特征有： （1）财务战略属于全局性、长期性和导向性的重大谋划； （2）财务战略涉及企业的外部环境和内部条件环境； （3）财务战略是对企业财务资源的长期优化配置安排； （4）财务战略与企业拥有的财务资源及其配置能力相关； （5）财务战略受到企业文化和价值观的重要影响。 企业财务战略的类型可以从职能财务战略和综合财务战略两个角度来认识。 按财务管理的职能领域分类，财务战略可以分为投资战略、筹资战略、分配战略。 （1）投资战略。投资战略是涉及企业长期、重大投资方向的战略性筹划。企业重大的投资行业、投资企业、投资项目等筹划，属于投资战略问题。 （2）筹资战略。筹资战略是涉及企业重大筹资方向的战略性筹划。企业重大的首次发行股票、增资发行股票、发行大笔债券、与银行建立长期性合作关系等战略性筹划，属于筹资战略问题。 （3）营运战略。营运战略是涉及企业营业资本的战略性筹划。企业重大的营运资本策略、与重要供应厂商和客户建立长期商业信用关系等战略性筹划，属于营运战略问题。 （4）股利战略。股利战略是涉及企业长期、重大分配方向的战略性筹划。企业重大的留存收益方案、股利政策的长期安排等战略性筹划，属于股利战略的
财务预测与最新财务预算
第三章财务预测和财务预算 本章属于财务部分中重要章节,考试分数较多.考试题型一般为单项选择题、多项选择题和计算题，近三年的平均分数为7.67分。其中，销售百分比法、本量利分析法在近几年考试中出现频率较高，以计算题和公式表述的形式为主。全面预算主要涉及到一些概念性、描述性的考核。 第一节资金需要量预测 本节要点： 一、财务预测内容(了解) 二、资金需要量预测的方法(熟悉) 一、财务预测内容(了解) 资金预测、成本费用预测、收入利润预测等。 【例题·单选题】下列属于财务预测内容中最重要内容的是（）。 A.市场预测 B.成本费用预测 C.收入利润预测 D.资金需要量预测 【答案】D 【解析】财务预测包括资金需要量预测、成本费用预测、收入利润预测等,其中资金需要量预测为财务预测的重要内容。 二、资金需要量预测的方法 1.公式 追加资金需要量=Δ资产-Δ负债-Δ留存收益 =Δ收入×敏感资产销售百分比-Δ收入×敏感负债销售百分比-预计净利润×（1-股利支付率） 【例题·多选题】运用预计资产负债表和预计利润表预测资金需要量时，下列各项中属于预测企业计划年度追加资金需要量计算公式因子的有( )。(2005年) A.计划年度预计留存收益增加额 B.计划年度预计销售收入增加额 C.计划年度预计敏感资产总额 D.计划年度预计敏感负债总额 E.基期销售收入额 【答案】ABE 【解析】追加资金需要量＝基期敏感资产总额／基期销售额×预计年度销售增加额－基
期敏感负债总额／基期销售额×预计年度销售增加额－预计年度留存收益增加额，所以选项ABE是正确的。 2.敏感与非敏感的划分 【例题·多选题】在分析资产负债表项目与销售关系时，要区分敏感项目与非敏感项目，下列各项中，属于敏感项目的是（）。 A.应付账款 B.应收账款 C.短期借款 D.应付职工薪酬 【答案】ABD 【解析】短期借款属于需从外部接入资金，它和销售收入没有直接关系。 3.百分比法的运用 【例题·单选题】甲公司采用销货百分比法预测资金需要量，预计2009年的销售收入为7200万元，预计销售成本、营业费用、管理费用、财务费用占销售收入的百分比分别为78％、1.2％、14.6％、0.7％，适用企业所得税税率为25％。若甲公司2009年计划股利支付率为60％，则该公司2009年留存收益的增加额应为（）万元。 A.78.408 B.118.8 C.117.612 D.159.192 【答案】B 【解析】留存收益增加额＝净利润×(1－股利支付率)= 7200×(1-78％-1.2％－14.6％－0.7％)×(1-25％)×(1-60％)＝118.8(万元) 【例题·单选题】丁公司2008年的敏感资产和敏感负债总额分别为2600万元和800万元，实现销售收入5000万元。公司预计2009年的销售收入将增长20％，销售净利率为8％，股利支付率为40％。则该公司采用销售百分比法预测2009年的追加资金需要量为( )万元。 A.312 B.93．33 C.72 D.160 【答案】C 【解析】追加资金需要量＝5000×20％×(2600／5000－800／5000)－5000×（1＋20％）×8％×（1－40％）＝72(万元)
(财务知识)第四章财务预测
第四章财务预测 [教学目的] 本章学习财务预测的基本概念、基本原理和基本方法，为后续章节的学习奠定基础。 [基本要求] 通过本章教学，要求学生重点掌握销售百分比的计算及应用、可持续增长率的含义及应用。 [教学要点] 销售百分比法、内含增长率、可持续增增长率 [教学时数] 9学时 [教学内容] 第一节财务预测 一、财务预测的意义和目的 （一）含义：财务预测是估计企业未来的融资需求。 （二）目的：是融资计划的前提、有助于改善投资决策、有助于应变 二、财务预测的步骤 （一）销售预测；这是财务预测的起点。 （二）估计需要的资产和自发性的负债；
（三）估计收入、费用和保留盈余； （四）估计所需外部融资 三、销售百分比法 (一)销售百分比法的基本依据 销售百分比法是根据销售与资产负债表和利润表项目之间的比例关系，预测各项目短期资金需要量的方法。 销售百分比法的假设前提是假设收入、费用、资产、负债与销售收入存在稳定的百分比关系。 运用销售百分比法，一般是借助预计利润表和预计资产负债表。通过预计利润表预测企业留用利润这种内部资金来源的增加额；通过预计资产负债表预测企业资金需要总额和外部筹资的增加额。 (二)编制预计利润表，预测留用利润。 通过提供预计利润表，可预测留用利润这种内部筹资的数额，也可为预计资产负债表预测外部筹资数额提供依据。 编制预计利润表法的主要步骤概为： 第一步，收集基年实际损益表资料，计算确定损益表各项目与销售额的百分比。 第二步，取得预测年度销售收入预计数，用此预计销售额和基年实际损益表各项目与实际销售额的比率，计算预测年度预计损益表各项目的预计数，并编制预测年度预计损益表。 第三步，利用预测年度税后利润预计数和预定的留用比例，测算留用利润的数额。 (三)编制预计资产负债表，预测外部筹资数额。 通过提供预计资产负债表，可预测资产和负债及留用利润有关项目的数额，进而预测企业需要外部筹资的数额。运用销售百分比法要选定与销售有基本不变比率关系的项目，这种项目称之为敏感项目。敏感资产项目一般包括现金、应收账款、存货等项目；敏感负债项目包括应付账款、应付费用等项目。 （四）按预测公式预测外部筹资额 外部融资需求=资产增加-负债自然增加-留存收益增加
财务预算报告分析范文
财务预算报告分析范文 一、我县预算执行分析工作的主要做法 我县预算执行分析就是对预算执行过程中或之后财政收支活动全过程采取基本比较法进行分析，具体做法： (一)搜集基础数据信息资料。由于数据资料是预算执行分析的基础，我们每月对财税库联网系统中各种数据信息按不同分类口径提 取外，与国、地税、人行、统计、房管等部门联系，取得基础信息 资料，为分析做好准备。 (二)对数据加工。对财政总收入、公共财政预算收入及明细项目、国地税等征管部门完成收入等基础数据指标，按完成情况、与上期 同口径、与年初目标任务进行计算对比;对支出按功能分类科目与上 期同期、占调整预算数对比，为定性分析做定量准备。 (三)撰写分析报告。目前，预算执行分析采取的主要形式有两种：一种是定期分析，包括一般预算收支执行分析(每月)，即对财政收 支及其构成明细完成情况、同口径同比进行简要分析;定期全面综合 分析(每季、半年和全年)，对收支预算执行情况、主要特点及增减 主要因素、存在的主要问题以及下一步的工作措施进行分析。另一 种是专题分析，比例说2014年围绕县委、县政府的税源经济工作重点，对全县工业五大产业税收收入完成情况的分析、三产服务业税 收收入完成情况的分析、全县各镇区的和重点企业宝胜集团收入完 成情况的点评，为领导的工作决策提供有益的参考。 二、预算执行分析工作中存在的难点、不足和原因 由于在预算执行分析中存在信息搜集耗时、基础工作不强、调研不够等主客观因素，在一定程度上影响了执行分析工作的质量。具 体表现在以下几个方面： (一)基础信息不全。在预算执行定期分析中，除了对预算收支已完成情况及原因分析外，还要对当年收入全面完成情况进行预测，
战略财务计划现代企业预算编制的起点
战略财务计划：现代企业预算编制的起 占 八\、 （作者：_________ 单位：____________ 邮编： ___________ ） 摘要：在预算起点问题上，学术界存在不同观点。现代企业应以战略财务计划为起点。这一新观点对于密切预算与战略财务计划的关系，执行战略财务计划，实现财务战略，提升企业管理水平具有重要现实意义。 关键词：预算；起点；战略财务计划 关于预算起点，目前学术界存在着生产起点观、销售起点观、利润起点观、不同阶段不同起点观。这些观点是与过去不同经济环境相适应的。立足于当今已经发生变化的经济环境，现代企业的预算起点是什么？对此，本文提出一个新观点：应以战略财务计划作为现代企业预算编制的起点。 一、各种预算编制起点观点评述 关于企业预算编制的起点，主要存在以下几种不同观点：（1）以生产为起点。约20年前，我国财务管理、经济活动分析和企业管理教
科书中，在谈到预算编制时，一律主张从生产开始。（2）以销售为起点。1980年以后，我国引进的西方财务管理、管理会计和企业管理的教科书，一律主张销售是编制预算的起点。这种观点被学术界普遍接受。（3）以利润为起点。2000年，杨雄胜教授组织的关于中国企业预算管理现状的调查结果显示，63.5%的企业以目标利润为预算编制的起点。（4）认为企业处于生命周期的阶段不同，编制预算的起点不同：初创期以资本为起点，增长期以销售为起点，市场成熟期以成本控制为起点，衰退期以现金流量为起点。 预算观念的形成有赖于经济环境，有赖于经济体制和所有制结构。第一种观点是与计划经济体制和国家所有制相适应的。1980年以前，我国国家代表全民拥有生产资料，实行计划经济体制，企业之间的供需、生产者和消费者之间的供需是通过国家计划部门统一调配实现的，而不是通过市场，企业只是执行国家指令的“生产车间”。在供给短缺的条件下，生产的产品都能销售出去，生产决定销售。因而类似于预算的“生产技术财务计划”编制的起点是生产。 第二、三种观点是与工业经济时代的市场经济相适应的。在市场经济的条件下，企业生产经营活动受到市场的约束。销售决定生产，生产决定设备、材料采购和人员聘用，进而决定筹资与投资，因而第二种观点认为预算编制的起点是销售。销售起点观基于两个重要假设：销售是利润的唯一限制因素，销售与利润的增减变动是一致。但是，销售并非利润的唯一约束因素，二者变动有时也不一致。现实中，存在着销售
如何做好财务计划与预算
如何做好财务计划与预算？ 在讲预算之前，先来说说别的。有一本KPMG出的书《Being the Best》。很有启发，讲的是在当今新的时代，CFO的角色转换。CFO以前的工作可能是以成本费用控制、财务报告和合规性申报为主。而现在的CFO越来越把工作的重点放到战略分析、长期规划、投资人关系、公司理财、兼并收购以及应付公司全球化带来的挑战等方面。有一位CFO就说，他现在的工作是用100%的工作时间去“提升企业未来的价值”。中间有两层意思，一是要关注公司以创新的融资方法进行全球化收购，以扩大公司的规模。二是，在此过程中，尽量降低公司的风险，从而减少可能的损失。 另外，书中还提到一种很时髦的说法是，CFO应该成为business partner。也就是说专业财务人员不仅仅是做好帐、管好钱，更要指引公司业务向最好的方向发展，同时要充分利用好公司资源，保持最好的投资回报。当然，这还涉及到财务管理人员的影响力。影响力越大，对企业长期规划的参与度就越高，从而就越有可能成为其他高层主管身边的business partner。 说到这里，你也许就会问，这跟我们要讨论的预算有什么关系?当然有啦。我在这里想先给我们的主题戴上一个大帽子。财务计划与预算，不仅仅是堆砌数据，而是体现出财务人员对企业业务发展真正的参与度。财务工作的质量，并不仅仅是记账和报表的准确性、及时性。做到这些，只能说是个好财务人员。更好的财务人员，可以从计划和预算中体现出他的价值。 如果你现在就是企业里的财务人员，我问你一个最简单的问题：你做的预算有人看吗?请用“是”或“不是”来回答。如果是，那么各部门会按照此严格执行吗?另一个问题：你们公司在做出任何大型的投资项目决定之前，有倾听财务部的意见吗?财务部门有一票否决权吗?财务对项目实施与否的影响力有多大?如果你对上述的问题回答是否定的，或者是大部分否定的，那么说明公司并没有把你或你做在的部门当作真正的财务管理专业人员。他们看来，你们只不过是比较复杂的计算器而已。 因而，我想问，我们为什么要做预算?这比搞清楚“什么是预算?”更重要。 1、做有意义的计划 借用我以前老板的一句话：“Planning without action it is Daydream.Action without planning it is Nightmare.”确实是这样，一个没有计划的商业行为确实十分麻烦。一个企业要是没有规划好就飞速的发展扩张，势必遇
财务预测与预算相关概念和知识点
一、本量利之间的关系 为了正确地进行利润预测，必须研究成本、销售量与利润之间的关系。 本量利相互关系的研究，以成本和数量的关系研究为基础，通常称为成本性态研究。成本形态是指成本总额对业务量（如产量或销售量）的依存关系。根据成本性态对成本进行分类，成本通常可划分为三种：固定成本、变动成本和混合成本。固定成本是指成本总额在一定时期和一定业务量范围内，不受业务量影响而保持固定不变的成本，如折旧费、租金、管理人员薪金等。变动成本是指在一定业务量的范围内成本总额与业务量总数成正比例增减变动的成本，如直接材料、直接人工等。混合成本是指随业务变动而增减，但与业务量增减不成比例的成本。混合成本介于固定成本与变动成本之间，可以根据一定的方法分解为固定成本与变动成本两部分。这样，全部成本都可以分成固定成本与变动成本两部分。 本量利之间的依存关系可用下列公式表示： 1．损益方程式 利润＝销售收入—总成本＝销售收入—（固定成本＋变动成本）＝单价×销售量－（固定成本＋单位变动成本×销售量） 上式是本量利分析的最基本模型。 如用字母代替，则为：＝PQ－（F＋VQ），其中：∏表示利润，P表示单价，Q表示销售量，F表示固定成本，V表示单位变动成本。 2．贡献毛益方程式 贡献毛益（contribution margin）是本量利分析中的一项重要概念，也可译作“边际贡献”，是指销售收入超过其变动成本的部分，即：贡献毛益＝销售收入－变动成本总额若用单位产品表示，则为：单位贡献毛益＝产品单价－单位变动成本
贡献毛益是售出产品扣除自身变动成本后对企业利润所做的贡献，它首先用于弥补企业的固定成本，如果还有剩余则成为利润，如果不足以弥补固定成本则发生亏损。因此，损益方程式可以改写成下面的形式： 利润＝销售收入－（变动成本＋固定成本）＝（销售收入－变动成本）－固定成本＝贡献毛益－固定成本＝单位贡献毛益×销售量－固定成本 上式明确地显示了本量利之间的依存关系，又称贡献毛益方程式。若T cm表示贡献毛益，CM表示单位贡献毛益，则贡献毛益方程式可以写为：＝T cm－F＝CM·Q－F＝（P－V）Q－F。 二、预测盈亏分界点 盈亏临界点又称为损益平衡点或保本点，是指企业收入和成本相等，即贡献毛益等于固定成本时企业所处的既不盈利也不亏损的状态。盈亏临界点模型是一个非常重要的财务模型，企业财务经理在规划目标利润、控制利润完成情况、估计企业经营风险时都需要用到这一模型。 将贡献毛益方程式中的利润假设为零，则得到： 即： 安全边际，是指正常销售额超过盈亏临界点销售额的差额，它表明销售额下降多少企业仍不致亏损。 安全边际＝正常销售额－盈亏临界点销售额
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第四章财务战略与预算 一、名词解释 1.财务战略 2.扩张型财务战略 3.稳健型财务战略 4.防御型财务战略 5.收缩型财务战略 6.SWOT分析法 7.全面预算 二、简答题 1.运用SWOT分析法分析财务战略，一般需要考虑哪些企业内外部财务环境的影响因素？为什么要考虑这些因素？ 2.在不同的企业发展周期，企业应分别选择确定什么样的财务战略？ 3.试说明筹资数量预测的营业收入比例法的原理、优缺点和局限？ 三、单项选择题 1.短期借款较多，流动比率降低，这对一个企业来说一般属于（ B ）。 A.优势 B.劣势 C.机会 D.威胁 2.SWOT分析法是（ C ）。 A.宏观环境分析技术 B.微观环境分析技术 C.内外部环境分析技术 D.内部因素分析技术 3.在SWOT分析中，最理想的组合是（ A ）。 A.SO组合 B.WO组合 C.ST组合 D.WT组合 4.在初创期的企业，股利政策一般（ A ）。 A.采用非现金股利政策 B.可以考虑适当的现金股利政策 C.采用现金股利政策 D.采用高现金股利政策 5.关于不同发展阶段的财务战略，下列说法中不正确的是（ B ）。 A.初创期应该尽量使用权益筹资，应寻找从事高风险投资、要求高回报的投资人 B.在成长期，由于经营风险降低了，因此可以大量增加负债比例，以获得杠杆利益 C.在成熟期，企业权益投资人主要是大众投资者，公司多余的现金应该返还给股东 D.在衰退期，企业应该进一步提高债务筹资比例 6.以下项目中不属于敏感资产项目的是（ C ）。 A.现金 B.应收账款 C.应收票据 D.存货 7.某公司上年销售收入为2000万元，若预计下一年通货膨胀率为5％，销售量增长10%，所确定的外部筹资额占销售增长的百分比为20%，则相应外部应追加的资金为（ A ）万元。 A.62 B.60 C.25 D.75 四、多项选择题 1.财务战略的特征包括（ ABDE ）。 A.财务战略属于全局性、长期性和导向性的重大谋划 B.财务战略涉及企业的外部环境和内部条件环境 C.财务战略是对企业财务资源的短期优化配置安排 D.财务战略与企业拥有的财务资源及其配置能力相关 E.财务战略受到企业文化和价值观的重要影响 2.财务战略按财务管理职能领域分类，可以分为（ ABDE ）。 A.投资战略 B.筹资战略 C.营销战略 D.股利战略 E.营运战略 3.对财务战略具有重要影响的主要财务因素包括（ ABCDE ）。 A.产业政策 B.财政政策 C.税收政策 D.金融政策 E.宏观周期 4.某公司是一家老字号重工业企业，面对刚刚度过全球金融危机、经济复苏的宏观经济环境和止跌企稳蓄势上扬的行业环境，在自身条件允许时，可以考虑选择的举措有（
财务预测与最新财务预算(doc 21页)
第三章财务预测和财务预算 考情分析 本章考试题型一般为单项选择题、多项选择题和计算题，个别内容也可穿插在综合分析题中。其中，销售百分比法、本量利分析法在近几年考试中均有涉及，以计算题和公式表述的形式为主。全面预算主要涉及到一些概念性、描述性问题的考核，复习过程中需注意。本章历年考试分数约为6～10分。 最近五年本章考试题型、分值分布 本章主要考点 1.资金需要量预测（销售百分比法、回归分析预测法） 2.本量利分析法中各指标的计算 3.实现目标利润的各因素测算 4.全面预算的内容以及各种预算之间的相互关系 5.财务预算的内容及编制方法 第一节资金需要量预测 【大纲要求】 （一）了解企业资金需要量预测的意义和目的 （二）熟悉企业资金需要量预测的方法 一、资金需要预测的意义 资金需要量预测是指企业根据生产经营的需求，对未来所需资金的估计和推测。 资金需要量预测的意义 （1）资金需要量预测是企业制定融资计划的基础； （2）资金需要量预测有助于改善企业的投资决策。 二、资金需要量预测的步骤 （1）销售预测；
（2）估计需要的资产； （3）估计收入、费用和留存收益； （4）估计所需要的追加资金需要量，确定外部融资数额。 三、资金需要量预测的方法 （一）销售百分比法 销售百分比法是根据销售与资产负债表和利润表项目之间的比例关系，预测企业融资需求数量的一种方法。 【假设】收入、费用、资产、负债与销售收入之间存在固定的比例。 【预测的具体方法】——编表法、公式法。 【编表法】 第一，编制预计利润表 ① 计算确定利润表各项目与销售收入的百分比； 某项目的销售百分比＝基期该项目金额/基期销售额 假设基期利润表中销售收入100万元，销售成本70万元，则销售成本的销售百分比为70%。其他项目同样原理计算确定。 ② 预计预测年度利润表各项目 某项目计划年度数额＝该项目销售百分比×预计年度销售额 假设计划年度销售收入预计为200万元，则计划年度预计的销售成本为200×70%=140万元。 ③ 预计留存收益数额。 留存收益增加＝预计净利润×（1-股利支付率） 【例1】（P35）某企业2005年利润表如表3—1所示。
电子公司财务计划
电子公司财务计划 （一）依照公司目标，进一步搞好预算治理工作。预算治理作为财务治理中的重要一环，与全面做好财务工作息息相关。在明年的工作当中，要进一步加强对生产，采购，销售的费用预算指导与预算治理，仔细做好预算的分析、分解与降实工作，使全面预算治理真正成为全员预算治理，让预算真正发挥其应有的作用。 （三）减少费用开支。坚持费用治理“算、控、落”三字诀，就是全面预算，将费用按预算分解到各部门。控是严格预算治理，超过预算的一律从个人月奖中扣回，实行“定额包干、责任到人、超支自付、节省奖励”的治理方法。落是按上年实际费用，每年下浮一定比例确定费用总额，进一步完善财务公开制度，逐项剖析费用成因，经过分工明确，层层把关，促使各总站挖潜节支、阻塞漏洞。 （四）会计核算要更降实。一是摸清“家底”，开展全系统的“清仓、清产、清资、清债”活动，对现有资产存量进行仔细细致的分析，寻出潜在薄弱环节，组织整理各部门历年的会计档案，促进公司的会计基础工作更上一层楼。二是科学理财，学习聚财、生财、用财之道，在深度上从事后反映转变到事前操纵、事后考核分析的治理会计上来，在广度上把会计核算和财务治理职能渗透到商品的进销存诸环节，推进会计电算化甩帐验收达标，使会计信息更加具有时效性和真实性。 （五）审计监督要更加严格。加强审计监督，审查公司的资金、商品、财产、损益、收支是否真实合法，公正客观的评价各部门经营业绩，严格考核治理，严肃查处小金库、赊销挪用、潜亏挂帐、虚开辟票等违规违纪行为，坚定抵制假凭证、假规范、假审计弄虚作假的作法，推动审计监督进一步规范化、制度化、透明化。 （六）别断提高人员素养 在思想素养上，经过学习《会计法》、《审计法》，强化会计人员实事求是，如实反映的工作作风，学习“两个务必”，加强会计人员艰难奋斗、勤俭节省的理财作风；在业务素养上，学习财务、审计准则制度，税收法律法规，保证知法、知道法、用法、护法，学习行业、省局有关规定，保证依法理财、依法监督、依法审计，学习新的财务会计治理办法、微机操作技术，习惯企业治理新形势进展要求，并定期对会计人员进行检查、考核、评比，评“理财能手”，全面提高会计人员素养。 总之，来年的任务更重，压力更大，我们财务科全体成员在CEO的支持与帮助下，在各部门的配合下，将变压力为动力，积极进取，开拓创新，充分发挥财务治理在企业治理中的核心作用，为企业的进展壮大做出新的更大的贡献。 电子公司财务打算责任编辑：刘老师阅读：人次
如何做好财务计划与预算
如何做好财务计划与预算? 在讲预算之前，先来说说别的。有一本KPMG出的书《Being the Best〉。很有启发，讲的是在当今新的时代，CFO的角色转换。CFO以前的工作可能是以成本费用控制、财务报告和合规性申报为主。而现在的CFO越来越把工作的重点 放到战略分析、长期规划、投资人关系、公司理财、兼并收购以及应付公司全球化带来的挑战等方面。有一位CFO就说，他现在的工作是用100%的工作时间去“提升企业未来的价值”。中间有两层意思，一是要关注公司以创新的融资方法进行全球化收购，以扩大公司的规模。二是，在此过程中，尽量降低公司的风险，从而减少可能的损失。 另外，书中还提到一种很时髦的说法是，CFO应该成为busi ness part ne e也就是说专业财务人员不仅仅是做好帐、管好钱，更要指引公司业务向最好的方向发展， 同时要充分利用好公司资源，保持最好的投资回报。当然，这还涉及到财务管理人员的影响力。影响力越大，对企业长期规划的参与度就越高，从而就越有可能成为其他高层主管身边的bus in ess part ne。 说到这里，你也许就会问，这跟我们要讨论的预算有什么关系？当然有啦。我在这里想先给我们的主题戴上一个大帽子。财务计划与预算，不仅仅是堆砌数据，而是体现出财务人员对企业业务发展真正的参与度。财务工作的质量，并不仅仅是记账和报表的准确性、及时性。做到这些，只能说是个好财务人员。更好的财务人员，可以从计划和预算中体现出他的价值。 如果你现在就是企业里的财务人员，我问你一个最简单的问题：你做的预算有人看吗？请用“是”或“不是”来回答。如果是，那么各部门会按照此严格执行吗另一个问题：你们公司在做出任何大型的投资项目决定之前，有倾听财务部的意见吗？财务部门有一票否决权吗？财务对项目实施与否的影响力有多大？如果你对上述的问题回答是否定的，或者是大部分否定的，那么说明公司并没有把你或你做在的部门当作真正的财务管理专业人员。他们看来，你们只不过是比较复杂的计算器而已。 因而，我想问，我们为什么要做预算？这比搞清楚“什么是预算？”更重要。 1、做有意义的计划 借用我以前老板的一句话：“ Planning without action it is Daydream.Action without planning it is Nightmare. ”确实是这样，一个没有计划的商业行为确实十分麻烦。一个企业要是没有规划好就飞速的发展扩张，势必遇到很多因缺乏预测
财务管理第四章
第四章 二、判断题 1、财务战略属于局部性、长期性和导向性的重大谋划。（） 2、财务战略与企业文化和价值观没有关系。（） 3、财务战略的选择必须与宏观经济周期相适应。（） 4、财务战略的选择必须与企业发展阶段相适应。（） 5、在企业的衰退期，企业财务战略的关键是如何回收现有投资，并将推出的投资现金流返还给消费者。（） 6、企业的全面预算主要由营业预算、资本预算和财务预算构成。（） 7、在企业预算的全面预算中，营业预算的预算期最短，资本预算其次，财务预算的预算期最长。（） 8、全面预算主要用于落实企业短期战略目标规划，而非长期。（） 9、企业预算委员会的职责之一是组织企业预算的编制、审核、汇总工作。（） 10、企业预算委员会及预算管理部一般应于每年年初提出本年度本企业预算的总体目标。（） 11、因素分析法比较简单，对筹资数量的预测结果不太精确。（） 12、在对筹资数量预测的分析中，现金、存货、应收账款都是可变资本，而固定资产则是不变资本。（） 13、在营业收入比较法下，预计利率表与实际利润表、预计资产负债表与实际资产负债表的内容和格式都是相同的。（） 14、利润预算是企业预算期营业利润、利润总额和税后利润的综合预算，是企业综合性最强的预算。（） 15、权益资本结构即企业的所有者权益和总资产的比值。（） 三、单选题 1、短期借款较多，降低流动比率，这对一个企业来说一般属于（） A优势B劣势C机会D威胁 2、2009年12月5-7日，中央经济工作会议在北京召开。会议提出2010年经济工作的总体要求，包括：深入贯彻科学发展观，保持宏观经济政策的连续性和稳定性，继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，根据新形势心情况着里提高政策的针对性和灵活性，等等。上诉材料对一个中国企业来说，一般属于（） A优势B劣势C机会D威胁 3、SWOT分析法是（） A宏观环境分析技术B微观环境分析技术 C内外部环境分析技术D内部环境分析技术 4、在SWOT分析法中，最理想的组合是（） A SO组合 B WO组合 C ST组合 D WT组合 5、一般而言，采用非现金股利政策市在企业发展的（）阶段 A初创B扩张C稳定D衰退 6、关于不同发展的财务策略，下列说法不正确的是（） A初创期应该尽量使用权益筹资，应寻找从事高风险投资、要求高回报的投资人 B在成长阶段，由于经营风险降低了，因此可以大量增加负债比例，以获得杠杆利益C在成熟阶段，企业权益投资人主要是大众投资者，公司多余的现金返还给股东 D在衰退期，企业应该进一步提高负债融资比率
财务战略与最新财务分析讲解
财务战略与财务分析 第一节财务战略 随着企业经营机制的转换，企业已成为自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展的商品生产者和经营者，并且正在向着企业集团化、经营多元化、跨国公司化的方向发展。传统的财务管理方式将越来越不适应企业发晨的需要，而财务管理战略的地位则越来越受到广泛的重视。财务战略已成为企业战略活动的重要组成部分。 一、企业财务战略的概念 企业财务．战略就是企业财务决策者为使企业在较长时期（如五年以上）内的生存和发展，在充分预测、分析、估量影响企业长期发展的内外部各种因素的基础上，对企业财务作出的长远谋略。它主要包括财务战略思想、财务战略目标和财务战略计划三个基本要素。财务战略思想是制订企业财务战略的指导原则。财务战略目标是企业财务战略思想的具体体现，是企业在较长时期内投资规模、水平、能力；效益等综合发展的具体定量目标。财务战略计划是将战略目标系统化、整体化，用以指导企业一定期间的各种活动，以达到预定财务战略目标的一种行为纲领，企业财务战略具有从属性、导向性、长期性、风险性等特点。从属性是指企业财务战略必须服从国民经济发展战略，服从和反映企业的总体发展目标。企业财务战略目标是企业战略目标的主体部分。导向性是指企业财务战略一经制定，就成为企业进行经挤活动的准则，在—定时期内相对稳定，具有多重功能、多重影响。长期性，是指企业财务战略的着眼点不是当前，而是未来，以未来为主导建立总目标。但是未来是以当前为出发点，未来发展趋势的推测是以过去和当前作为依据。因此，立足当前，放眼未来，照顾当前和未来的关系是财务战略考虑的紧要之点。风险性是指财务战略不能消除风险，也难于把风险降为最小。换言之，财务战略一旦实现，就会给整个企业带来生机和活力，使企业得以迅速发展。但是财务战略一旦落空，将会给企业带来巨大损失，甚至陷入破产、倒闭的局面。 二、企业财务战略的内容和性质
财务战略与财务分析Word文档
财务战略与财务分析 学习时应当重点关注如下知识点： 1.经济利润的计算方法 2.企业不同发展阶段的财务战略与预算模式 3.企业并购类型的判断以及并购决策 4.全面预算的方法与组织 5.财务分析指标的计算与比较分析 第一节财务战略 企业财务战略管理是以企业财务战略为对象的管理活动，是对企业财务战略制定直至实施全过程的管理。 一、树立以创造价值为导向的财务战略目标 现代企业战略财务管理要求企业建立以价值管理为核心的战略财务管理体系。价值管理是一个综合性的管理工具，它既可以用来推动价值创造的观念，并深入到公司各个管理层和一线职工中，又与企业资本提供者（包括企业股东和债权人）要求比资本投资成本更高收益的目标相一致，从而也有助于实现企业价值和股东财富的最大化。 安然公司在20世纪90年代后期，其净利润和每股收益都呈上升趋势。按照传统的财务分析，这预示着安然公司未来的美好前景。但如果我们用EVA来进行分析，结果就会大相径庭。在1996－2000年间，除了1997年EVA为正值外，其余年份均为负值，并且EVA呈明显的下滑趋势。这说明，在安然公司利润增长的过程中，不仅没有创造价值，反而在毁灭价值，并且价值毁灭的数量在呈扩大趋势。事实上，正是EVA连续多年的下滑趋势，导致了2001年“安然大厦的坍塌”。 二、建立以价值为基础的系统和具体的业绩衡量标准 （一）经济利润的概念 经济利润是企业投资资本收益超过加权平均资金成本部分的价值，或者企业未来现金流量以加权平均资金成本率折现后的现值大于零的部分。其计算过程如下： 经济利润计算中应注意的问题： （1）投资资本总额等于计算期所有者权益与有息负债的平均数之和。有息负债一般仅指有息长期负债。 （2）投资资本收益率是企业息前税后利润除以投资资本总额后的比率。 ①息前税后利润=净利润＋利息×（1－所得税率）
财务预算与预算执行情况分析总结报告
财务预算与预算执行情况分析总结报告 电子股份有限公司经过第8年的再生产，现将第8年的财务预算执行情况分析作如下总结报告： 一、第8年年财政预算执行情况 2010年，在ceo、财务部、生产部、销售部、物流部等的领导下，在工商行政部门、税局等的监督支持下，皇家电子股份有限公司认真贯彻落实公司会计制度、财务规章制度、生产部门规章制度，采购部门规章制度，严格按照有关会计法律法规，努力增收节支，强化预算管理，但由于销售情况差，成本费用居高，全年企业预算执行情况出现不良的结果。 1.2010年企业收支总体情况 2010，我企业收入完成1235.36万元，比上年减少约265万元，负增长17.7%，完成预算的105%。其中：固定收入107355万元，增长11.5%；非税收入18896万元，增长62.9%；营业税405451万元，完成预算的111.5%；房产税82444万元，完成预算的102.2%。 2010年主营业务成本完成1300多万元，比上年增加300万元，超过预算的833.33％；
主要支出科目完成情况是：基本建设及城市维护费支出109699万元，完成预算的123.7%； 以上相抵，实现"收支不平衡、亏损巨大"。其他需要说明的有： 营业费用支出136万元，完成预算的97.8%；管理费用支出606万元，完成预算的600.13％；财务费用支出45万元，完成预算的127.21％。 以上数字急需决算，希望下一年会有所改善。 2.XX年财政收支特点 1、销售收入的低迷使得企业的再发展带来一定的挑战，使得企业的市场，前景都带来了威胁。 2、人工的成本高与销售成本居高。人工约为1400多万元，销售成本约为1300多万元，这些都大大威胁着企业的发展前景，急需改善。 3.2010年管理工作 1）努力增收节支，确保财务收支平衡 一是大力组织收入，确保完成年度预算任务。依法加强收入征管，确保应收尽收；完善收入分析制度，及时监控财务收入动态；严格按照有关法律法规，认真落实预算执行情况年分析和年汇报；建立健全税源管理信息系统，加强税源建设。二是硬化预算约束，节约财务资金。 2）生产成本控制不够到位，人员散慢，各部门之间不协调，沟通不够，导致采购、生产出现不必要的浪费，导致资金的进一步浪费。
财务工作计划公司财务预算工作安排
三一文库（https://www.wendangku.net/doc/142143251.html,）/工作计划范文/财务工作计划公司财务预算工作安排 为全面搞好年全面预算管理与财务管理工作，我们计划重点抓好以下几个方面的工作。为全面搞好年全面预算管理与财务管理工作，我们计划重点抓好以下几个方面的工作： (一)根据公司目标，进一步搞好预算管理工作。预算管理作为财务管理中的重要一环，与全面做好财务工作息息相关。在明年的工作当中，要进一步加强对生产，采购，销售的费用预算指导与预算管理，认真做好预算的分析、分解与落实工作，使全面预算管理真正成为全员预算管理，让预算真正发挥其应有的作用。 为全面搞好年全面预算管理与财务管理工作，我们计划重点抓好以下几个方面的工作。 (三)减少费用开支。坚持费用管理“算、控、降”三字诀，算是全面预算，将费用按预算分解到各部门。控是严格预算管理，超过预算的一律从个人月奖中扣回，实行“定额包干、责任到人、
超支自付、节约奖励”的管理办法。降是按上年实际费用，每年下浮一定比例确定费用总额，进一步完善财务公开制度，逐项剖析费用成因，通过分工明确，层层把关，促使各总站挖潜节支、堵塞漏洞。 (四)会计核算要更落实。一是摸清“家底”，开展全系统的“清仓、清产、清资、清债”活动，对现有资产存量进行认真细致的分析，找出潜在薄弱环节，组织整理各部门历年的会计档案，促进公司的会计基础工作更上一层楼。二是科学理财，学习聚财、生财、用财之道，在深度上从事后反映转变到事前控制、事后考核分析的管理会计上来，在广度上把会计核算和财务管理职能渗透到商品的进销存诸环节，推进会计电算化甩帐验收达标，使会计信息更加具有时效性和真实性。 (五)审计监督要更加严格。加强审计监督，审查公司的资金、商品、财产、损益、收支是否真实合法，公正客观的评价各部门经营业绩，严格考核管理，严肃查处小金库、赊销挪用、潜亏挂帐、虚开发票等违规违纪行为，坚决抵制假凭证、假规范、假审计弄虚作假的作法，推动审计监督进一步规范化、制度化、透明化。 (六)不断提高人员素质 在思想素质上，通过学习《会计法》、《审计法》，强化会计人员实事求是，如实反映的工作作风，学习“两个务必”，加强
(财务预算编制)第四章财务预算
第七章财务预算 一、单项选择题 1．企业预算是从编制( )开始的。 A．生产预算B．销售预算 C．产品成本预算D．现金预算 2．下列预算中，只反映实物量，不反映价值量的是( )。 A、销售预算B．生产预算 C．直接材料预算D．直接人工预算 3．在编制预算时，不适宜采用弹性预算方法的是（）。 A．利润预算B．制造费用预算 C．销售及管理费用预算D．现金预算 4．在基期成本费用水平的基础上，结合预算期业务量及有关降低成本的措施，通过调整有关原有成本项目而编制预算的一种方法，称为( )。 A．静态预算B．零基预算 C．滚动预算D．增量预算 5．在编制预算时，预算期必须与会计年度口径一致的编制方法是（）。 A．定期预算B．零基预算 C．滚动预算D．弹性预算 6．在编制预算时，应考虑预算期内一系列可能达到的业务量水平的编制方法是( )。A．固定预算B．增量预算 C．弹性预算D．滚动预算 7．下列预算中，不属于日常业务预算的是( ) 。 A．生产成本预算B．销售预算 C．现金预算D．直接材料预算 8．在编制制造费用预算时，将制造费用预算扣除（）后，调整为现金收支的费用。A．变动制造费用B．管理人员工资 C．折旧D．水电费 9．直接材料预算主要是根据( )编制的。 A．销售预算B．生产预算 C．现金预算D．产品成本预算 10．( ) 是编制生产预算的基础。 A．销售预算B．现金预算 C．直接材料预算D．直接人工预算 11.能够同时以实物量指标和价值量指标分别反映企业经营收入和相关现金收入的预算是( )。 A．现金预算B．销售预算 C．生产预算D．产品生产成本预算 12．编制生产预算时，关键是正确地确定( )。 A．销售价格B．销售数量 C．期初存货量D．期末存货量 13．( ) 是编制日常业务预算的基础。 A．销售预算B．生产预算
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第四章财务战略与预算 —、名词解释 1. 财务战略 2.扩张型财务战略 3.稳健型财务战略 4.防御型财务战略 5.收缩型财务战略 6. SWOT分析法 7.全面预算 二、简答题 1. 运用SWOT分析法分析财务战略，一般需要考虑哪些企业内外部财务环境的影响因素？为什么要考虑这些因素？ 2. 在不同的企业发展周期，企业应分别选择确左什么样的财务战略？ 3. 试说明筹资数量预测的营业收入比例法的原理、优缺点和局限？ 三、单项选择题 1. 短期借款较多，流动比率降低，这对一个企业来说一般属于（B ）? A.优势 B.劣势 C.机会 D.威胁 2. SWOT分析法是（C ）o 扎宏观环境分析技术B.微观环境分析技术 C.内外部环境分析技术D.内部因素分析技术 3. 在SWOT分析中，最理想的组合是（A ）。 扎SO组合 B.WO组合 C.ST组合 D.WT组合 4. 在初创期的企业，股利政策一般（A ）。 A. 采用非现金股利政策 B.可以考虑适当的现金股利政策 C. 采用现金股利政策 D.采用高现金股利政策 5. 关于不同发展阶段的财务战略，下列说法中不正确的是（B ）。 A. 初创期应该尽呈:使用权益筹资，应寻找从事高风险投资、要求髙回报的投资人 B. 在成长期，由于经营风险降低了，因此可以大量增加负债比例，以获得杠杆利益 C. 在成熟期，企业权益投资人主要是大众投资者，公司多余的现金应该返还给股东 D. 在衰退期，企业应该进一步提高债务筹资比例 6. 以下项目中不属于敏感资产项目的是（C ）。 扎现金 B.应收账款 C.应收票据 D.存货 7. 某公司上年销售收入为2000万元，若预计下一年通货膨胀率为5%,销售量增长10%所确定的外部筹资额占销售增长的百分比为20%,则相应外部应追加的资金为（A ）万元。 A. 62 B. 60 C. 25 D. 75 四、多项选择题 1. 财务战略的特征包括（ABDE ）。 扎财务战略属于全局性、长期性和导向性的重大谋划 B. 财务战略涉及企业的外部环境和内部条件环境 C. 财务战略是对企业财务资源的短期优化配置安排 D. 财务战略与企业拥有的财务资源及其配置能力相关 E. 财务战略受到企业文化和价值观的重要影响 2. 财务战略按财务管理职能领域分类，可以分为（ABDE ）? 扎投资战略B.筹资战略C.营销战略D.股利战略E.营运战略 3. 对财务战略具有重要影响的主要财务因素包括（ABCDE ）。 扎产业政策B.财政政策C.税收政策D.金融政策E.宏观周期
(完整版)财务预算与预算执行情况分析总结报告(精)
财务预算与预算执行情况分析总结报告 皇家电子股份有限公司经过第9年的再生产，现将第9年的财务预算执行情况分析作如下总结报告： 一、高度重视财务预算管理工作。 财务预算是现代企业管理的重要工具，也是企业实现短期经营目标、实施战略目标管理的重要手段，对于企业明确经营目标，优化资源配置，合理使用资金，加强成本费用控制，完善管理机制，考核经营业绩，落实战略目标具有十分重要的作用。各中央企业一定要充分认识财务预算工作对企业发展的重要意义，高度重视企业财务预算管理工作，树立全员参与意识，强化组织领导，建立有效的激励约束机制，确保财务预算管理落到实处，使之真正成为企业开展经济活动和实施管理控制的依据和手段。 二、建立和完善财务预算管理工作体系。 各中央企业应当按照公司治理结构的要求，加强财务预算监督和完善内部控制机制，成立相应的预算管理委员会或设立财务预算领导机构，明确财务预算管理的责任人，配备相应工作人员，加大各业务部门之间的组织协调力度，建立和完善财务预算管理制度及信息报送网络体系，规范和细化预算管理工作程序，全面覆盖预算编制、执行监督、评估考核和预算调整等各个工作环节。企业应当切实加强对所属子企业财务预算报告编制工作的指导与监督，落实所属子企业的财务预算管理责任，按照“上下结合、分级编制、逐级汇总”的工作程序，认真做好各级子企业财务预算编制和审核工作，提升企业财务预算的总体工作质量。 三、进一步提高财务预算编制质量。 各中央企业应当以战略规划为依据，正确分析判断国内外经济环境、市场条件和政策走向，提高财务预算编制的科学性、预见性和合理性。一是要认真总结上年度财务预算编制工作的经验与不足，全面分析预算编制与执行中的偏差和突出问题，在本年度预算编制中有针对性的加以控制，对国资委在年度财务决算批复中指出的问题以及企业经营管理中的薄弱环节予以重点控制；二是财务预算编制应坚持效益优先和总量平衡的指导思想，通过优化整合企业内部资源，确保财务预算安排有利于促进企业经济效益提高和战略目标实现；三是确保财务预算编制的完整性，应当将内部各业务机构和下属子企业、事业单位、基建项目等所属单位的全部经营活动纳入财务预算编制范围，全面预测财务收支和经营成果等情况。 四、加强成本费用的预算管理。 成本费用预算控制是有效降低企业生产经营耗费、促进企业实现增收节支的重要措施。一是要根据企业下一年度经营管理实际，合理制订成本费用开支的预算标准，强化制造成本和期间费用的控制；二是落实成本费用开支预算控制标准，采取有效措施，严格控制成本费用的增长；三是针对上年度预算中存在的成本费用预算过高，尤其是人工成本预算过高的情况，在本年度的预算中应适当予以控制，压缩本年度预算开支；四是经营效益下滑的企业，不得扩大人工成本预算规模。 五、强化现金流量的预算管理。 现金是企业正常经营运转的血液，现金预算是财务预算管理的关键内容。一是企业在编制财务预算时应当正确预测预算年度现金收支、结余与缺口，合理规划现金收支与配置，加强应收应付款项的预算控制，增强现金保障和偿债能力，提高资金使用效率；二是充分考虑自有资金的承受能力，合理安排资本性支出项目的资金规模和结构，加强对非主业投资和无