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实验三筹资预测与决策分析

实验目的：运用Excel软件分析筹资预测与决策中对长期银行借款筹资分析模型、租赁筹资决策分析模型、利用比较资本成本法选择筹资方案模型和边际资本成本规划模型。分析资金需要量预测中利用销售百分比法预测资金需要量模型和利用比较资本成本法选择筹资方案模型。

实验内容：掌握长期银行借款的还本付息方式中的一次性偿还付法、等额利息法、等额本金法及等额摊还法中PMT函数、PPMT函数、IPMT函数。掌握租赁筹资决策分析模型中的平均分摊法和等额年金法。掌握SUMPRODUCT函数、INDEX函数、MATCH函数。

一、长期筹资决策分析

（一）、长期银行借款筹资分析模型

长期银行借款的还本付息方式主要包括一次性偿还付法、等额利息法、等额本金法及等额摊还法几种。

在利用等额还法还本付息的情况下，计算各期的等额偿还额以及各期还本付息的金额可以分别利用PMT、PPMT和IPMT函数。

（1）PMT函数——基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款的每期付款额。语法为：=PMT（rate,nper,pv,fv,type）

式中：rate为贷款利率，是一固定值；nper为该贷款的付款总数；pv为现值，也称为本金；fv为未来值；type为数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末，0表示期末，1表示期初。

（2）IPMT函数——基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款在某一给定期次内的利息偿还额。

语法为：=IPMT(rate,per,,nper,pv,fv,type)

式中：per为计算其本金数额的期次，必须在1至nper 之间。

（3）PPMT函数——基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款在某一给定期次内的本金偿还额。

语法为：PPMT((rate,per,,nper,pv,fv,type)

【例3-1】某公司准备从银行取得长期借款的有关资料以及拟考虑的还本付息方案如图3-1所示。要求建立一个计算在4种不同方案下每年还本付息数额的模型。

图3-1

建立模型的具体步骤如下：

（1）设计模型的结构。

（2）在单元格B10中输入公式“=IF（A10<>$C$4,0,$C$2）”。

（3）在单元格成C10中输入公式“=IF(A10<>$C$4,0,$C$2*(1+$C$3)^$C$4-$C$2)”。

（4）在单元格D10中输入公式“=B10+C10”，并将其复制到单元格D18和H18。

（5）在单元格E10中输入公式“=$C$2/$C$4”。

（6）在单元格F10中输入公式“=$C$2-SUM($E$10:E10)”。

（7）在单元格G10中输入公式“=IF(A10=1,$C$2*$C$3,F9*$C$3)”。

（8）在单元格H10中输入公式“=E10+G10”。

（9）选取单元格区域B10：H10，将其复制到单元格区域B11：H14。

（10）在单元格B18中输入公式“=IF(A18<>$C$4,0,$C$2)”。

（11）在单元格C18中输入公式“=$C$2*$C$3”。

（12）在单元格E18中输入公式“=PMT($C$3,$C$4,-$C$2)”

（13）在单元格F18中输入公式“= PPMT($C$3,A18,$C$4,-$C$2)”。

（14）在单元格G18中输入公式“=IPMT($C$3,A18,$C$4,-$C$2)”。

（15）选取单元格区域B18：H18，将其复制到单元格区域B19：H22。

（16）在单元格被B15中输入公式“SUN(B10：B14)”，并将其复制到单元格区域C15：E15、G15：H15、B23：H23。

（二）、租赁筹资决策分析模型

租赁筹资方案可以看做是债务方案的替代方案，评价租赁筹资方案是否具有经济上的可行性，应将其与债务筹资方案进行比较。一般可以采用的决策方法是：分别计算债务筹资

方案和租赁筹资方案的税后成本，并比较两个方案的成本现值，选择成本现值最小的方案作为最优方案。

【例3-2】某公司需要一台设备，现有租赁设备和借款购置设备两个备选方案，有关资料如图3-2的【已知条件】区域所示。假定每期的租金可以全额抵减所得税。要求建立一个可以选择最优方案的决策分析模型。

图3-2租赁与借款筹资决策分析模型

建立模型的具体步骤如下：

（1）设计模型的结构。

（2）在单元格A14中输入公式“=PMT(B6,B4,-B3,B5)”。

（3）在单元格B14中输入公式“=A14*B9”。

（4）在单元格C14中输入公式“=A14-B14”。

（5）在单元格D14中输入公式“=PV(E9,B4,-C14)”。

（6）选取单元格区域B17:B21，输入数组公式“=PMT(E6,E4,-E3)”。

（7）选取单元格区域C17:C21，输入数组公式“=IPMT(E6,A17:A21,E4,-E3)”。

（8）选取单元格区域D17:D21，输入数组公式“=(E3-E5)/E4”。

（9）选取单元格区域E17:E21，输入数组公式“=(C17:C21+D17:D21)*B9”。

（10）选取单元格区域F17:F21，输入数组公式“=B17:B21-E17:E21”。

（11）在单元格B22中输入公式“=NPV(E9,F17:F21)”。

（12）在合并单元格F13中输入公式“=IF(D14=B22,"两个方案都一样",IF(D14

（三）、利用比较资本成本法选择筹资方案模型

比较综合资本成本法是指通过计算各备选筹资方案的综合资本成本率并加以比较，从中选择综合资本成本最低的方案作为最优筹资方案的筹资决策方法。

如果企业同时使用几种不同形式的资本，则往往需要计算综合资产成本率。综合资本成本率是指企业的各种资本在全部资本中所占的比重为权数，对各种资本成本进行加权平均计算出

来的资本成本率，又称为加权平均资本成本率，公式为：

式中：Kw 为综合资本成本；Wi 为第i 种资本占全部资本的权重；Ki 为第i 种资本的成本；n 为资本的种数。

计算综合成本我们可以利用SUMPRODUCT 函数。

1、SUMPRODUCT 函数—在给定的几组数组中，将数组间对应的元素相乘，并返回乘积之和。

语法：SUMPRODUCT (array1, [array2], [array3], ...) SUMPRODUCT 函数语法具有下列参数：

Array1 必需。其相应元素需要进行相乘并求和的第一个数组参数。

Array2, array3,... 可选。2 到 255 个数组参数，其相应元素需要进行相乘并求和。使用SUMPRODUCT 函数有两点需要注意：

（1）数组参数必须具有相同的维数。否则，函数 SUMPRODUCT 将返回“ #VALUE! ”错误值。

（2）函数 SUMPRODUCT 将非数值型的数组元素作为 0 处理。

2、INDEX 函数—用于返回表格或区域中的数值或对数值的引用。（查找函数之一） INDEX 函数有两种形式：数组和引用。数组形式通常返回数值或数值数组；引用形式通常返回引用。

（1）INDEX(array,row_num,column_num) 返回数组中指定单元格或单元格数组的数值。Array 为单元格区域或数组常数。Row_num 为数组中某行的行序号，函数从该行返回数值。Column_num 为数组中某列的列序号，函数从该列返回数值。需注意的是Row_num 和 column_num 必须指向 array 中的某一单元格，否则，函数 INDEX 返回错误值 #REF!。（2）INDEX(reference,row_num,column_num,area_num) 返回引用中指定单元格或单元格区域的引用。

Reference 为对一个或多个单元格区域的引用。

Row_num 为引用中某行的行序号，函数从该行返回一个引用。 Column_num 为引用中某列的列序号，函数从该列返回一个引用。

需注意的是Row_num 、column_num 和 area_num 必须指向 reference 中的单元格；否则，函数 INDEX 返回错误值 #REF!。如果省略 row_num 和 column_num ，函数 INDEX 返回由 area_num 所指定的区域。

3、MATCH 函数-返回在指定方式下与指定数值匹配的数组中元素的相应位置。语法：MA TCH(lookup_value,lookup_array,match_type)

(1)lookup_value ：为需要在 lookup_array 中查找的数值。lookup_value 可以为数值（数字、文本或逻辑值）或对数字、文本或逻辑值的单元格引用。

∑==n

i i

i w K W K 1

(2)lookup_array：包含所要查找的数值的连续单元格区域。Lookup_array 应为数组或数组引用。

(3)match_type：为数字-1、0 或1。

(4)如果match_type 为1，函数MA TCH 查找小于或等于lookup_value 的最大数值。Lookup_array 必须按升序排列。

(5)如果match_type 为0，函数MATCH 查找等于lookup_value 的第一个数值。Lookup_array 可以按任何顺序排列。

(6)如果match_type 为-1，函数MATCH 查找大于或等于lookup_value 的最小数值。Lookup_array 必须按降序排列。

【例3-3】某公司拟筹资2000万元资本，3个备选方案的有关数据如图3-3的【已知条件】区域所示。要求建立一个确定该公司的最优筹资方案的模型。

图3-3 利用比较资本成本法筹资方案模型

建立模型的具体步骤如下：

（1）设计模型的结构。

（2）选取单元格区域B13：B17，输入数组公式“=B4:B7/B8”。

（3）选取单元格区域C13：C17，输入数组公式“=D4:D7/D8”。

（4）选取单元格区域D13：D17，输入数组公式“=F4:F7/F8”。（5）在单元格B18中输入公式“=SUMPRODUCT(B13:B16,C4:C7)”。（6）在单元格C18中输入公式“=SUMPRODUCT(C13:C16,E4:E7)”。（7）在单元格D18中输入公式“=SUMPRODUCT(D13:D16,G4:G7)”。（8）在单元格E14中输入公司“=MIN(B18:D18)”。

（9）在合并单元格E17中输入公式“=INDEX(B12:D12,MA TCH(E14,B18:D18,0))”。（四）、边际资本成本规划模型

边际资本成本是指企业每增加一个单位资本成本而增加的成本。相关公式

式中：Bi 为第i 种资本所引起的筹资总额的成本分界点；Fi 为第i 种资本的成本分界点；Wi 为第i 种资本在目标资本结构中所占的比重。

ROUND 函数——返回某个数字按指定位数四舍五入后的数字

=ROUND(number,num_digits)

式中：number 为需要进行舍入的数字；,num_digits 为指点的位数，按此位数进行舍入。在编制边际资本成本规划的过程中，还可以利用文本运算符“&”，其功能是可以将运算符前后的文本连接起来。

【例3-4】某公司的目标资本结构及个别资本成本的有关资料如图3-4的【已知条件】区域所示。要求建立一个编制该公司的边际资本成本规划模型。

i i W F B /

图3-4 边际资本成本规划模型

步骤如下：

（1）设计模型的结构，如图3-4的【筹资总额分界点的计算】区域和【边际资本成本的计算结果】区域所示。

（2）在单元格F4中输入公式“=ROUND(D4/$B$4,0)”，并将其复制到单元格F5。

（3）在单元格F7中输入公式“= ROUND(D7/$B$7,0)”。

（4）在单元格F9中输入公式“=ROUND(D9/$B$9,0)”，并将其复制到单元格F10。

（5）在合并单元格A16中输入公式“=C4”。

（6）在合并单元格B16中输入公式“=F4”。

（7）在合并单元格A19中输入公式“=B16+1”，并将其分别复制到合并单元格A22、A25、A28、A31。

（8）在合并单元格B19中输入公式“=F5”。

（9）在合并单元格B22中输入公式“=F9”。

（10）在合并单元格B25中输入公式“=F7”。

（11）在合并单元格B28中输入公式“=F10”。

（12）在合并单元格B31中输入公式“="以上"”。

（13）在合并单元格D16中输入公式“=$B$4”。

（14）在合并单元格D17中输入公式“=$B$7”。

（15）在合并单元格D18中输入公式“=$B$9”。

（16）选取单元格区域D16:D18，将其分别复制到单元格区域D19:D21、D22:D24、D25:D27 、D28:D30和D31:D33。

（17）在单元格E16中输入公式“=IF(B16>$F$5,$E$6,IF(B16>$F$4,$E$5,$E$4))”，将其分别复制到单元格E19、E22、E25、E28和E31。

（18）在单元格E17中输入公式“=IF(B16>$F$7,$E$8,$E$7)”，将其分别复制到单元格E20、E23、E26、E29和E32。

（19））在单元格E18中输入公式“=IF(B16>$F$10,$E$11,IF(B16>$F$9,$E$10,$E$9))”，将其分别复制到单元格E21、E24、E27、E30和E33。

（20）在合并单元格F16中输入公式“=SUMPRODUCT(D16:D18,E16:E18)”。其分别复制到单元格F19、F22、F25、F28和F31。

（21）在合并单元格G16中输入公式“=A16&"～"&B16”。其分别复制到单元格G19、G22、G25和G28。

（22）在合并单元格G31中输入公式“=A31&B31”。

二、资金需要量预测

（一）利用销售百分比法预测资金需要量模型

销售百分比法是根据资金各个项目与销售收入之间的依存关系，并结合销售收入的增长情况来预测计划期企业需要从外部追加筹措资金的数额的方法。

企业从外部追加筹措资金的数额：

式中：M 为外部追加资金需求量；D 为股利支付率；S 0为基期销售额；S 1为计划销售额；?(A/S )为基期敏感性资产占销售额百分比；?(L/S )为基期敏感性负债占销售额百分比；R 为销售净利率；M 1为计划期的其他资金需求，即不随销售额成正比例变动的其他资金需要量。【例3-5】某公司2008年末简要的资产负债表以及2008年的销售收入和2009年预计的销售收入等有关资料如图3-5的【已知条件】区域所示。要求建立一个预计该公司2009年外部追加资金需要量并编制2009年预计资产负债表的模型。

图3-5 利用销售百分比法预测资金需要量模型步骤如下：

（1）设计模型的结构，如图3-4的单元格A12:I22所示。

（2）在单元格B14中输入公式“=IF(C4="是",B4/$I$3,"不适用")”。（3）在单元格

C14

中输入公式“=IF(C4="是",IF(A14="货币资金

",I6*$B$14+I9,$I$6*B14),B4)”。

（4）选取单元格区域B14:C14，将其复制到单元格区域B15:C19。（5）在单元格E14中输入公式“=IF(F4="是",E4/$I$3,"不适用")”。

（6）在合并单元格F14中输入公式“=IF(F4="是",$I$6*E14,IF(F4="特殊",$E$9+$I$6*$I$7*(1-$I$8),E4))”。

（7）在合并单元格还H14中输入公式“=IF(D14=$I$10,F14+$F$21,F14)”。（8）选取单元格区域E14:I14，将其复制到单元格区域E15:I19。

（9）在单元格B20中输入公式“=SUM(B14:B19)”，并将其复制到单元格C20和单元格区域E20:I20。

10101)1()()()()(M D R S S S S

S S S A M +-??--??--??=

（10）在单元格F21中输入公式“=C20-F20”。

（11）在单元格F22中输入公式“=(B20-E20)*(I6-I3)-I6*I7*(1-I8)+I9”。

（二）利用资金习性法预测资金需要量模型

资金习性是指资金的变动与产销量（或销售额）变动之间的依存关系。

经济预测与决策案例分析

经济预测与决策案例分析 TYYGROUP system office room 【TYYUA16H-TYY-TYYYUA8Q8-

案例分析一（一元线性回归模型）我国城市居民家庭人均消费支出预测一、研究的目的要求居民消费在社会经济的持续发展中有着重要的作用。居民合理的消费模式和居民适度的消费规模有利于经济持续健康的增长，而且这也是人民生活水平的具体体现。改革开放以来随着中国经济的快速发展，人民生活水平不断提高，居民的消费水平也不断增长。但是在看到这个整体趋势的同时，还应看到全国各地区经济发展速度不同，居民消费水平也有明显差异。例如，2002年全国城市居民家庭平均每人每年消费支出为元, 最低的黑龙江省仅为人均元，最高的上海市达人均10464元，上海是黑龙江的倍。为了研究全国居民消费水平及其变动的原因，需要作具体的分析。影响各地区居民消费支出有明显差异的因素可能很多，例如，居民的收入水平、就业状况、零售物价指数、利率、居民财产、购物环境等等都可能对居民消费有影响。为了分析什么是影响各地区居民消费支出有明显差异的最主要因素，并分析影响因素与消费水平的数量关系，可以建立相应的计量经济模型去研究。二、模型设定我们研究的对象是各地区居民消费的差异。居民消费可分为城市居民消费和农村居民消费，由于各地区的城市与农村人口比例及经济结构有较大差异，最具有直接对比可比性的是城市居民消费。而且，由于各地区人口和经济总量不同，只能用“城市居民每人每年的平均消费支出”来比较，而这正是可从统计年鉴中获得数据的变量。所以模型的被解释变量Y选定为“城市居民每人每年的平均消费支出”。因为研究的目的是各地区城市居民消费的差异，并不是城市居民消费在不同时间的变动，所以应选择同一时期各地区城市居民的消费支出来建立模型。因此建立的是2002年截面数据模型。影响各地区城市居民人均消费支出有明显差异的因素有多种，但从理论和经验分析，最主要的影响因素应是居民收入，其他因素虽然对居民消费也有影响，但有的不易取得数据，如“居民财产”和“购物环境”；有的与居民收入可能高度相关，如“就业状况”、“居民财产”；还有的因素在运用截面数据时在地区间的差异并不大，如“零售物价指数”、“利率”。因此这些其他因素可以不列入模型，即便它们对居民消费有某些影响也可归入随即扰动项中。为了与“城市居民人均消费支出”相对应，选择在统计年鉴中可以获得的“城市居民每人每年可支配收入”作为解释变量X。从2002年《中国统计年鉴》中得到表1-1的数据:

excel预测与决策分析实验报告

《EXCEL预测与决策分析》实验报告册 2014- 2015 学年第学期班级：学号：姓名：授课教师：实验教师：实验学时：实验组号：信息管理系

目录实验一网上书店数据库的创建及其查询 (3) 实验二贸易公司销售数据的分类汇总分析 (7) 实验三餐饮公司经营数据时间序列预测 (9) 实验四住房建筑许可证数量的回归分析 (12) 实验五电信公司宽带上网资费与电缆订货决策 (15) 实验六奶制品厂生产/销售的最优化决策 (17) 实验七运动鞋公司经营投资决策 (19)

实验一网上书店数据库的创建及其查询【实验环境】 ?Microsoft Office Access 2003； ?Microsoft Office Query 2003。【实验目的】 1.实验1-1: ?理解数据库的概念； ?理解关系（二维表）的概念以及关系数据库中数据的组织方式； ?了解数据库创建方法。 2.实验1-2： ?理解DOBC的概念； ?掌握利用Microsoft Query进行数据查询的方法。 3.实验1-3： ?掌握复杂的数据查询方法：多表查询、计算字段和汇总查询。【实验步骤】实验1-1 一、表的创建和联系的建立步骤1：创建空数据库“xddbookstore”。步骤2：数据库中表结构的定义。步骤3：保存数据表。步骤4：定义“响当当”数据库的其他表。步骤5：“响当当”数据库中表之间联系的建立。二、付款方式表的数据输入步骤1：选中需要输入数据的表（如付款方式表）。步骤2：输入数据。三、订单表的数据导入在本书配套磁盘提供的xddbookstore.xls文件中，包含了响当当数据库所有表的数据。可以利用该文件将订单表数据导入到“xddbookstore.mdb”数据库中。步骤1：选择要导入的文件。步骤2：规定要导入的数据表。步骤3：指明在要导入的数据中是否包含列标题。步骤4：规定数据应导入到哪个表中，可以是新表或现有的表。步骤5：完成数据导入工作。实验1-2 一、建立odbc数据源在利用 microsoft office query对“响当当”网上书店进行数据查询之前，必须先建立一个用于连接该数据库的odbc数据源“bookstore”，具体步骤如下：步骤1：启动microsoft office query应用程序。步骤2：进入“创建新数据源”对话框。

财务分析、筹资决策与投资决策(doc 13页)

更多企业学院：《中小企业管理全能版》183套讲座+89700份资料《总经理、高层管理》49套讲座+16388份资料《中层管理学院》46套讲座+6020份资料《国学智慧、易经》46套讲座《人力资源学院》56套讲座+27123份资料《各阶段员工培训学院》77套讲座+ 324份资料《员工管理企业学院》67套讲座+ 8720份资料《工厂生产管理学院》52套讲座+ 13920份资料

货币资金200 短期借款280 短期投资120 应付账款320 应收账款净额400 长期借款400 存货800 应付债券600 长期投资240 实收资本 1 200 固定资产投资 2 000 资本公积280 无形资产40 盈余公积，未分配利润120 合计 4 000 合计 4 000 销售收入8 000 减：销售成本 4 000 销售费用400 销售税金 1 000 销售利润 2 600 减：管理费用600 财务费用200 利润总额 1 800 减：所得税(税率40%) 720 税后净利 1 080 （2）、与巨龙公司处于相同行业的巨虎公司的所有者权益报酬率为45%，投资报酬率为18%，销售净利率为2%，试根据上述资料比较两家公司的理财策略和经营策略。（2000年案例题）解析：（1）、销售净利率=（税后净利÷销售收入）×100%=（1 080÷8 000）×100%=13.5% 总资产周转率=销售收入÷资产总额=8 000÷4 000=2（次）投资报酬率=税后净利÷资产总额=1 080÷4 000=27% 权益乘数=1÷（1-资产负债率）=1÷所有者权益比率=资产总额÷所有者权益总额 =4 000÷（1 200+280+120）=2.5（倍）所有者权益报酬率=税后净利÷所有者权益总额=1 080÷（1 200+280+120）=67.5% 或所有者权益报酬率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数=13.5%×2×2.5=67.5% （2）、巨龙公司与处于相同行业的巨虎公司相比：巨虎公司的所有者权益报酬率=投资报酬率×权益乘数所以，巨虎公司的权益乘数=所有者权益报酬率÷投资报酬率=45%÷18%=2.5（倍）巨虎公司的投资报酬率=销售净利率×总资产周转率巨虎公司的总资产周转率=投资报酬率÷销售净利率=18%÷2%=9（次）所有者权益报酬率投资报酬率销售净利率权益乘数（倍）总资产周转率（次）巨龙公司67.5% 27% 13.5% 2.5 2 巨虎公司45% 18% 2% 2.5 9 差额22.5% 9% 10.5% 0 -7 即资本结构是相同的，两家公司的筹资理财策略是相同的；但是巨龙公司的销售净利率、投资报酬率比巨虎公司的高，说明巨龙公司的盈利能力高于巨虎公司，同时说明巨龙公司在经营中注重销售，开拓市场；但巨龙公司的总资产周转率低于巨虎公司，说明巨龙公司资产周转情况低于巨虎公司，巨龙公司在经营中的资产利用效率低。

预测与决策分析报告复习

预测与决策分析复习单选10*1’=10’填空5*3’=15’简答7’+8’=15’公式推导1*10’=10’计算2*12’+2*13’=50’ 1.预测的分类（按预测的属性分类）（1）定性预测是指通过调查研究的方式进行的一种直观预测。该预测主要用于对预测对象发展方向、程度作出判断，而非推算具体数值。例如投资方向预测，消费者需求倾向预测等等。如德尔菲法。（2）定量预测是对预测对象未来发展规模、水平、速度等数量方面做出的预测。例如，某地区国民收入预测，某商店商品销售利润预测等等。如时间序列分析法，回归分析法。 2.预测的精度分析 3.非事实性预测（选择）（1）自成功预测：这是一种由于做出了预测才促成它成为事实的预测。（2）自失败预测：由于做出了这种预测，才使预测结果不能实现。 4.预测工作的基本过程（简答）（1）提出、分析预测问题，制定预测计划（2）搜集、审核和整理数据资料，并建立数据库（3）选择预测方法和建立数学模型（4）检验模型，进行预测（5）计算、分析预测误差，评价预测结果（6）向决策人提交预测报告（7）预测结果的事后验证 5.头脑风暴法需遵守的原则：禁止评估已经提出的设想；限制每一个人的发言时间，允许一个人多次发言；将所有设想集中起来；在后续的阶段对提出的所有设想进行评估。 6.德尔菲法的特点：匿名性、反馈性、统计性 7.下四分位点：把各位专家的预测结果，按其数值的大小（如按预测所得事件发生时间的先后次序）排序，并将预测结果四等分，则中分点的预测结果可作为中位数。先于中分点的四分位点的预测结果称为下四分点数值（简称下四分位点），后于中分点的四分点的预测结果成为上四分点数值（简称上四分位点）。 8.主观概率与客观概率主观概率：是人们凭经验或预感而估算出来的概率。客观概率：是根据事件发展的客观性统计出来的一种概率。区别：客观概率具有可检验性，主观概率则不具有这种可检验性。 9.课后习题书P34/2,3,6,8 10.函数关系与相关关系函数关系：当一个或几个变量取一定的值时，另一个变量有确定值与之相对应，这种关系为确定性的函数关系。如：圆面积、正方形的面积一般把作为影响因素的变量称为自变量；把发生对应变化的变量称为因变量。相关关系：当一个或几个相互联系的变量取一定数值时，与之相对应的另一变量的值虽然不确定，但它仍按某种规律在一定的范围内变化，变量间的这种相互关系，称为具有不确定性的相关关系。相关关系与函数关系在一定的条件下是可以相互转换的。 11.相关分析与回归分析相关分析：就是用一个指标来表明现象间相互依存关系的密切程度。回归分析：就是根据相关关系的具体形态，选择一个合适的数学模型，来近似地表达变量间的平均变化关系。回归分析预测法是对具有相关关系的变量，在固定一个变量数值的基础上，利用回归方程测算另一个变量取值的平均数。

(家具行业类)某家具公司筹资决策分析

公司理财案例：某家具公司筹资决策分析 1991年8月，某家具公司总经理钟晨先生正在研究公司资金筹措方式问题。为扩大生产规模，公司需要到1993年10月末筹措1150万元，其中350万元可以通过公司内部留存收益及提高流动资金利用效果得以解决，其余部分800万元需要从外部筹措。在此之前，钟晨先生已经和投资银行设想了几个方案，并将在1991年9月2日的董事会上正式提交讨论。公司管理部门最初倾向于以发行股票的方式筹资800万元。在证券市一场上，某公司普通股每股高达33元，扣除发行费用，每股净价为31元。但是，投资银行却建议通过借款的方式（年利率7％，期限10年）筹措资金，他们认为举债筹资可以降低资本成本。一、公司背景及其规划某家具公司是由几个具有丰富专业知识的投资者于1980年创立的，经过十年的发展，到1990年，销售收入从刚成立时的1000万元增至1620万元。利润增加到74万元。有关的资料见表1和表2。根据钟晨先生介绍，某公司的家具生产线较少，不能向市场推出大量的新产品。1991年，该公司的生产线仅包括八种卧室家具类型、五种餐厅家具类型以及其他各种系列的家具类型，如有活动顶板的书桌及酒柜等。各类家具一般是按照传统方式，采用木制结构制作的，或采用类似木制材料进行表面装饰，使其既具有实用性，又具有观赏

性。从生产能力看，目前公司拥有四套独立的生产设备，设在东图的分公司占地面积为9．7万平方米，主要生产卧室及餐厅家具；而设在西林的分公司占地面积为3万平方米，主要生产其他系列的各种家具。这两个分公司所需要的木制胶合板是由北洼林业局的一家工厂提供；其他各种装饰用材料是由几家工厂分别提供。为了不断扩充和发展，公司经常组织有关人员进行市场调查，了解消费者的口味与偏好，不断改进产品设计，每年在家具市场上推出二至三种新型家具，并且关闭了相同数量的过时或不受欢迎的生产线，使公司避免了生产线的过度扩张与生产线的低效率公司的销售人员近50人，销售网点遍及全国各地，拥有客户5000多家。目前，市场部门致力于组建地区连锁店及平价商店。公司的管理人员确信，只有连锁店或平价商店才有利于在既定价格下大批量地推销家具。1991年，公司拥有平价商店14家，预计到1992年可达到18——24家。某公司拥有950雇员，平均人均年生产总值为50000元，而同行业的人均生产总值为16000元。管理人员认为在公司中存在着剩余劳动力。 1990年，是家具行业的萧条年，尽管如此，某公司的销售收入和利润仍比1989分别增长了8．7％和27．6％。在今后的5年中，预计销售收入将成倍增长，而利润增长幅度相对降低（1991年一1995年财务预测如表3所示）。为了实现这一目标，公司必须扩大生产规

筹资管理案例分析

筹资管理案例分析 —华谊兄弟股票发行一、公司简介华谊兄弟传媒股份有限公司是中国大陆一家知名综合性娱乐公司，由王忠军、王忠磊兄弟创立，主要从事电影的制作、发行及衍生业务；电视剧的制作、发行及衍生业务；艺人经纪服务及相关服务业务。浙江省东阳市横店影视产业实验区 C1-001 ，注册资本12,600 万元，2008 年3 月 12 日，公司注册资本由增至 12,600 万元。二、华谊兄弟发行股票的原因 1、营运资金短缺：公司当前遇到的最主要的发展瓶颈就是资本实力与经营目标不相匹配，营运资金瓶颈已成为制约公司进一步良性快速发展的最大障碍。资金是未来娱乐公司能不能壮大的重要依托。 2 股票筹资的作用：是筹集资金的有效手段，通过发行股票可以分散投资风险，实现创业资本的增值，并且对公司上市起到广告宣传作用。 3、股票筹资的优点：没有固定的股利负担；没有固定到期日；筹资风险小；增加公司信誉；普通股筹资限制较少，上市的融资方式显然对华谊兄弟未来的发展具有更加巨大的吸引力。 4与其他融资方式的比较：发行股票融资相对于债务融资来讲，因其风险大，资金成本也较高，同时还需承担一定的发行费用，并且发行费用一般比其他筹资方式高。普通股投资风险很大，因此投资者要求的收益率较高，增加了筹资公司的资金成本；普通股股利由净利润支付，筹资公司得不到抵减税款的好处，公司的控制权容易分散。 5、市场前景:公司对募集资金项目的市场前景进行分析时已经考虑到了未来的市场状况，做好了应对规模扩大后市场压力的准备，有能力在规模扩大的同时，实现快速拓展市场的目标。 6、在华谊兄弟现有的规模及股东持股状况，分散控制权和被收购的风险较小。三、华谊兄弟发行股票的具体情况分析公司于 2009 年 10 月 15 日，采取“网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合”的方式，公开发行人民币普通股（A 股）4,200 万股人民币普通股A股，每股面值1.00 元，发行价为每股人民币28.58 元，其中，网下发行占本次最终发行数量的２０％，即８４０万股；网上发行数量为本次最终发行数量减去网下最终发行数量。本次发行的股票拟在深交所创业板上市。募集资金总额为人民币1,200,360,000.00元，扣除发行费用人民币52,121,313.55 元，公司募集资金净额为人民币1,148,238,686.45元，其中：增加股本42,000,000.00 元，增加资本公积 1,106,238,686.45 元。 1 、本次发行的基本情况（一）股票种类本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A 股），每股面值人民币1.00 元。（二）发行数量和发行结构

统计决策与预测实验报告

湘南学院实验报告课程名称：统计预测和决策专业班级：经济统计学一班姓名：吴丽媛学号： 201414430148 指导教师：谷玉实验日期： 2017.3.28

实验一：多元统计分析一、实验目的及要求客观事物的变化往往受多种因素的影响，此时就要用到多元回归分析，借以说明多种因素之间的关系,利用EXCEL软件进行多元回归分析，建立函数模型。二、实验设备 2007版EXCEL软件三、实验内容分析喜欢某种牌号牙膏的居民百分比与该地区居民的人均年收入和教育指数的关系四、实验步骤（包含数据及详细过程） 1.加载数据分析第一步：打开2007excel，点击左上角的按钮，如图所示。第二步：点击右下角的，如图所示。

第三步：点击左侧的加载项，如图所示。第四步：点击最下面的“转到”，如图所示，然后选中“分析数据库”，点击“确定”。 2.输入数据，如下图

3.数据分析第一步：点击excel2007中工具栏的“数据”，然后点击“数据分析”，弹出数据分析的对话框，如图所示。第二步：选中“回归”，点击确定，弹出对话框，如图所示。第三步：“Y值输入区域”为$B$2:$B$11，“X值输入区域”$C$2:$D$11，选择“置信度”为95%，“新工作表组”，“残差”和“标准残差”。如图所示，点击确定。五、实验结果与解释结果如图所示。

实验结果解释：由如上图的输出结果可知，第一部分为汇总统计，MultipleR 指复相关系数，RSquare 指判定系数，Adjusted 指调整的判定系数，标准误差指估计的标准误，观测值指样本容量；第二部分为方差分析，df 指自由度，SS 指平方和，MS 指均方，F 指 F 统计量， significance of F 指p 值；第三部分包括：Intercept 指截距，Coefficient 指系数， tstat 指t 统计量。由2 R =0.6682，可知此回归模型只能解释喜欢该品牌牙膏的百分比变差的66.82%，该模型的方程为：218118.20168.44492.13x x y ++=∧.

经济预测与决策案例分析

企业筹资分析

我国企业目前主要有以下几种筹资方式： ①吸收直接投资；②发行股票；③利用留存收益；④向银行借款；⑤利用商业信用； ⑥发行公司债券；⑦融资租赁；⑧杠杆收购。其中前三种方式筹措的资金为权益资金，后几种方式筹措的资金是负债资金。一、几种筹资方式的资金成本分析长期借款成本长期借款指借款期在5年以上的借款，其成本包括两部分，即借款利息和借款费用。一般来说，借款利息和借款费用高，会导致筹资成本高，但因为符合规定的借款利息和借款费用可以计入税前成本费用扣除或摊销，所以能起到抵税作用。例如，某企业取得5年期长期借款200万元，年利率11%，筹资费用率0.5%，因借款利息和借款费用可以计入税前成本费用扣除或摊销，企业可以少缴所得税36.63万元。债券成本发行债券的成本主要指债券利息和筹资费用。债券利息的处理与长期借款利息的处理相同，即可以在所得税前扣除，应以税后的债务成本为计算依据。例如，某公司发行总面额为200万元5年期债券，票面利率为11%，发行费用率为5%，由于债券利息和筹资费用可以在所得税前扣除，企业可以少缴所得税39.6万元。若债券溢价或折价发行，为更精确地计算资本成本，应以实际发行价格作为债券筹资额。留存收益成本留存收益是企业缴纳所得税后形成的，其所有权属于股东。股东将这一部分未分派的税后利润留存于企业，实质上是对企业追加投资。如果企业将留存收益用于再投资，所获得的收益率低于股东自己进行另一项风险相似的投资所获的收益率，企业就应该将留存收益分派给股东。留存收益成本的估算难于债券成本，这是因为很难对企业未来发展前景及股东对未来风险所要求的风险溢价作出准确的测定。计算留存收益成本的方法很多，最常用的是“资本资产定价模型法”。由于留存收益是企业所得税后形成的，因此企业使用留存收益不能起到抵税作用，也就没有节税金额。普通股成本企业发行股票筹集资金，普通股成本一般按照“股利增长模型法”计算。发行股票的筹资费用较高，在计算资本成本时要考虑筹资费用。例如，某公司普通股目前市价为56元，估计年增长率为12%，本年发放股利2元。若公司发行新股票，发行金额100万元，筹资费用率为股票市价的10%，则新发行股票的成本为16.4%.企业发行股票筹集资金，发行费用可以在企业所得税前扣除，但资金占用费即普通股股利必须在所得税后分配。该企业发行股票可以节税100×10%×33%=3.3（万元）。二、筹资成本分析的应用企业筹集的资金，按资金来源性质不同，可以分为债务资本与权益资本。债务资本需要偿还，而权益资本不需要偿还，只需要在有赢利时进行分配。通过贷款、发行债券筹集的资金属于债务资本，留存收益、发行股票筹集的资金属于权益资本。根据以上筹资成本的分析，企业在融资时应考虑以下内容： 1.债务资本的筹集费用和利息可以在所得税前扣除；而权益资本只能扣除筹集费用，股息不能作为费用列支，只能在企业税后利润中分配。因此，企业在确定资本结构时必须考虑债务资本的比例，通过举债方式筹集一定的资金，可以获得节税利益。 2.纳税人进行筹资筹划，除了考虑企业的节税金额和税后利润外，还要对企业资本结构通盘考虑。比如过高的资产负债率除了会带来高收益外，还会相应加大企业的经营风险。 3.在权益资本筹集过程中，企业应更多地利用留存收益。因为使用企业留存收益所受限制较少，具有更大的灵活性，财务负担和风险都较小。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。二、企业主要筹资方式及优缺点 1.银行长期借款银行长期借款是指企业向银行、非银行金融机构和其他企业借入的,期限在一年以上的借款,它是企业长期负债的主要来源之一。银行长期借款筹资的优点:筹资速度快、筹资成本低、借款弹性好、不必公开企业经营情况、有杠杆效应。银行长期借款筹资的缺点:财务风险较大、限制条款较多、筹资数额有限。

决策天地实验报告

决策天地实验报告篇一：决策天地工商管理模拟实验报告工商管理培训模拟实验学校班级学生姓名指导教师河南科技大学工商管理091赵洋洋田广通实验报告工商管理培训模拟实验报告一、实验目的 1．在模拟过程中学习制定各种经营战略和销售策略。 2．根据不同的经济形势和销售预测报告改变经营战略。 3．连续模拟七个周期，使模拟者在短期内找出规律，做出成功的企业决策。二、实验内容及步骤系统可连续运行七个周期。所有七个周期模拟完成之后，各企业可获得评价总表和综合评分。依此作出相应的图表可帮助（学员）模拟参加者从整体上对已实施的经营战略和决策进行剖析，从中找出规律，领会企业成功的秘诀。第一周期的竞争结果数据、评价总表数据及企业报告报表分析、打印完后，即可转入到第二周期的决策模拟（以后各周期过程相同）。

重复上述过程，直至所有七个周期模拟过程全部完成。最后一个周期完成后，在主菜单中选择“显示评价总表”，并在下一屏中选择“报表打印评价总表数据”后，即可打印出所有企业、七个周期的主要决策数据、竞争结果数据和综合评价数据。总结性发言主要内容可围绕： 1. 本企业在模拟过程开始时制订是何种经营战略和销售策略？答：这次模拟试验中在经营中我采取是成本领先战略，通过降低成本来获得高的收益，我一般产品的成本稳定在750——850之间。在销售上我采取的是适当增加广告的投入来扩大产品的宣传，从而增大产品的销量。 2. 七个周期过程结束后，实施情况和原打算有无偏差？答：有偏差。到最后一期原材料和附件的库存还有结余，造成了资源的浪费、企业最后的盈利没有达到原先预期的标准、在原材料的使用和人员的安排上也没有做到成本的最小化，使人员和机器数不协调。 3. 若有偏差的话，造成的主要原因是什么？是本企业决策失误，还是受其他企业决策影响？

经济预测与决策实验

重庆交通大学学生实验报告实验课程名称《经济预测与决策》开课实验室B01机房学院2014 级物流管理专业四班学生姓名陈立新学号631404090402 开课时间2015 至2016 学年第二学期

实验一一元线性回归预测一、实验目的通过实验掌握一元线性回归预测的数学模型、参数估计方法、误差分析和检验，掌握一元线性回归的点预测和区间预测。二、实验内容已知某市货物运输量Y（万吨），GDP（亿元，1980年不变价）1985年-1998年的样本观测值见下表： 1. 用Excel直接计算一元线性回归模型的参数，要求写出计算过程。 2. 计算可决系数，并根据可决系数分析模型的优劣。 3. 计算F统计量，根据显著性水平α=0.05作F检验。

4. 假如2000年某市以1980为不变价国内生产总值为620亿元，求2000年货物运输量预测值及预测区间。三、实验步骤 xi^2 yi^2 xi*yi b^ a^ 26143.66 333026001 2950681 26.95415 12596.27 29264.94 343175625 3169072 26.95415 12596.27 33881.76 338560000 3386888 26.95415 12596.27 37927.56 278656249 3250962 26.95415 12596.27 39148.58 241584849 3075338 26.95415 12596.27 43493.1 253733041 3321993 26.95415 12596.27 48867.52 335182864 4047166 26.95415 12596.27 60969.49 307020484 4326532 26.95415 12596.27 76618.24 468289600 5989952 26.95415 12596.27 100096.3 565631089 7524466 26.95415 12596.27 132146.8 577921600 8739021 26.95415 12596.27 172648.6 582401689 10027503 26.95415 12596.27 216951 629508100 11686420 26.95415 12596.27 259182.8 600495025 12475496 26.95415 12596.27 1277340 5.855E+09 83971489 377.3581 176347.7 20169 280.933 91238.6 418227587 5997963 16954.48 1675777 10330372 0.781002 3684754.5 17207.31 1736302 8769059 σ^2 2701327 17557.72 709443 6816567.9 2927060 3127844.9 17845.59 1328454 5396261.5 σ12079597 17929.41 5694969 5013828.9 1710.865 21395911 18217.55 5237476 3806472.1 F 17973966 18554.75 60885.4 2604420.9 42.79505 3461726 19251.78 2992152 840499.47 7004340.3 20057.17 2505339 12409.435 2165102 21124.02 7070180 912879.98 13064094 22394.64 2707218 4955370.1 14987959 23795.98 113580 13158119 15716694 25150.97 3717.18 24824282 24220459 26318.62 3289226 37823126 18804613 282360 3.5E+07 125263669 160388387 四、实验结果

资本市场中的企业筹资决策分析

资本市场中的企业融资决策分析摘要长期以来，单一的融资体制和低效的内源融资能力导致企业过度负债，并成为困扰企业改革和发展的一个重要因素。近年来，随着证券市场的迅速发展和融资功能的增强，步入资本市场的企业又有着偏好股票融资的倾向，过度依赖股票融资对公司本身和证券市场的发展带来了许多负面影响。本文通过研究财务管理目标与资本结构理论的关系，对如何优化企业筹资决策问题进行了探讨，并在分析影响企业资本结构有关因素的基础上，对如何优化企业筹资决策问题提出了建议。关键词：资本市场融资结构分析

1、资本市场与企业从18世纪纽约华尔街梧桐树的商人约定之日起，资本市场就与企业有了天然的联系。据资料记载，发达国家的企业所需资金75%-80%以上都来源于资本市场，发展中国家的企业所需资金由资本市场提供的比重近年来也迅速上升，且幅度越来越大。资本市场也需要企业成长中的企业筹资构成了资本市场的资金需求，成熟的企业可以为资本市场提供资金，无数企业的参与、竞争，构成了资本市场的运行，并促进了资本市场的发展与完善。离开了企业，资本市场就成了无源之水、无本之木。筹资者的资金需求，投资者的资金供给，以及应运而生的金融中介机构的市场服务，是构成资本市场赖以形成和发展的三大基本要素。在我国，尽管大多数企业的资金筹集并不在资本市场进行，投资也很微弱，但是市场经济的发展趋势必然会使得资本市场成为企业资源配置的一个重要场所，企业也必将是自筹资金进行经营。资本市场对资金的调节、配置是通过企业对资本的筹集与投资活动来实现的，而企业的筹资与投资活动首先是从决策开始的。决策直接关系到企业的资本结构、目标和价值。因此，研究资本市场中如何进行科学的筹资决策问题即研究如何确定企业最佳资本结构问题，成为企业决策者关心和重视的首要问题。 2、财务管理理论和实践上重大的现实意义 2、1资本结构理论在企业财务管理目标中的地位 2、1、1资本市场对企业财务目标有着深刻的影响。资本市场作为企业筹资、投资的金融市场，其内在的运行机制要求它的参与者，必须按照它所提出的标准才能进行运作。按理说，企业有多元财务管理目标，资本市场的资金提供者就应该有多元的投资目的，而且能相吻合，才能使目标发挥作用，但事实并非如此，资本市场的资金提供者的目标是单一的，就是使所投资金尽可能地实现最大化的增值。而财务管理诸目标中唯有“股东财富最大化”与投资者这一目标最相接近，它保证了考虑企业目标的实现和社会资源合理配置，既有利于企业，又有利于股东。因此，在资本市场中，资本市场的运行规律和现代企业的经营机制历史地、必然地选择了股东财富最大化作为企业财务管理目标。 2、1、2资本结构决策与企业财务管理目标的特殊关系

《经济预测与决策》实验报告

实验一一元线性回归预测一、实验目的通过实验掌握一元线性回归预测的数学模型、参数估计方法、误差分析和检验，掌握一元线性回归的点预测和区间预测。二、实验内容 1．对下表所给数据，用Excel直接计算一元线性回归模型的参数估计、可决系数、标准差、t统计量。 2．分析模型的优劣，α=0.05,作他检验。 3．若2011年月人均可支配收入x0=5000元，预测该商品的销售量，并给出置信度为95%的区间预测。

三、实验步骤 1.用excel做回归于测四、实验结果 1.有上图可知，一元线性回归模型的参数估计a为5807.16，b为0.32、可决系数为0.219、标准差为808.64、t统计量为1.98. 2.可决系数越大，回归方程就拟合得越好，相反越差，由题意知，可决系数较小，所以拟合得不好由查表得F α=4.60，tα=2.15，又由上图可知，

F检验： F=3.93< F α=4.60,故回归方程不显著。 T检验： t=1.98

电子表格决策分析实验报告

决策支持系统实验报告实验名称：电子表格决策分析实验姓名：学号：专业：信息管理与信息系统班级：指导教师：实验成绩：批阅教师签字：

实验二电子表格决策分析实验（3个学时）【实验目的】 1.了解决策支持系统模型的基础知识。 2.掌握EXCEL提供的函数的使用方法。 3.掌握在EXCEL中进行模型开发与决策分析的方法。【实验内容】 1.理解模型的概念和类别。 2.练习使用EXCEL的投资决策函数：NPV、XNPV、IRR、XIRR 和 MIRR。 3.根据要求构建投资指标决策分析模型，并用以进行决策分析。【实验步骤】 1.理解模型的概念和类别步骤：（1）查阅EXCEL帮助，对照教材分析EXCEL对模型实现的支持方式（2）总结EXCEL提供了哪些类型的DSS模型 2. 掌握EXCEL提供的函数的使用方法（1）完成实验教材“6.3.3使用EXCEL的投资决策函数”节的适用于进行现金流分析的Excel 函数示例实验：NPV、XNPV、IRR、XIRR 和 MIRR。（2）对数据分析结果进行讨论。 3. 根据要求构建投资指标决策分析模型，并用以进行决策分析（1）完成实验教程“6.3.4构建投资指标决策分析模型”节建模试验（2）对模型进行方案试错与优化（3）通过模型对投资方案进行灵敏度分析（4）总结最佳方案及其灵敏度（5）根据以上步骤完成实验教程第6章练习题 4.写实验报告，字数>800字

【实验过程及结果分析】 1.理解模型的概念和类别步骤：（1）查阅EXCEL帮助，对照教材分析EXCEL对模型实现的支持方式。 Excel对模型实现的支持方式体现在建立模型与模型分析、数据访问与管理以及用户界面与可视建模三个方面。 1) 建立模型与模型分析。Excel具有灵活的建模能力和对所建模型进行What-if分析的功能，利用公式、大量的内建财务统计函数、以及ＶＢＡ语言建立案例数值模型，并利用模拟运算表、方案管理器等功能模型对“如果决策变量如此变化的话，目标变量将如何变化“进行分析。Excel利用单变量求解功能求解“为了使目标变量达到某个特定的目标值，决策变量应该如何变化"的问题。此外，Excel具有大量内建函数，操作者可以利用Excel提供的各种函数公式，通过确定参数的数值，按特定的顺序或结构自动执行复杂计算，大大简化了计算模型建立的过程，并有助于提高模型的准确性，特别是Excel 的财务函数、统计函数等对于财务分析相关模型的建立有很大帮助。 2) 数据访问与管理。Excel具有十分强大的数据分析功能，并且与各种数据库具有良好的接口。Excel不仅可以创建OLAP多维数据集的数据源，然后使用该数据源进行分析，也可以借助于ODBC工具，直接访问各种由dBase、FoxPro、Access或者SQLServer 等生成的外部数据库。因而Excel可以通过简单的操作从具有不同结构的数据库中获取所需要的数据，利用数据分析功能直接进行一些复杂的计算、统计工作等，给模型的实现提供了强大的数据支持。 3) 用户界面与可视建模。Excel不仅具有良好的图形显示能力，而且允许用户利用Excel 本身的菜单、工具条、对话框等手段方便地进行操作和建立个性化系统界面。这些功能与其他功能相结合，决策者可以在决策模型的基础上经过简单操作制作高质量的动态图形，将抽象的决策模型与直观生动的图形完美结合，一定程度上实现可视建模与分析，从而使模型以最有效的方法帮助决策者进行各种必要的决策分析。例如：利用Excel 的数据透视表功能，可以十分方便地从大量数据中提取有用的综合统计信息，（2）总结EXCEL提供了哪些类型的DSS模型 excel其中比较常见的模型有以下几类： 1)预测与决策模型，包括：项目投资决策、风险性决策、不确定性决策、多目标决策分析。 2)决策树模型。 3)数学规划模型，包括：线性规划模型和非线性规划模型。Excel通过其规划求解功能将最优化算法的能力加入到对工作表数据进行操纵的能力之中，使得Excel特别适合建立线性规划、非线性规划等各种优化模型。运用Excel规划求解的基本原理

经济预测与决策复习题

《经济预测与决策》复习题一、选择题 1、预测期限为一年以上、五年以下（含五年）的经济预测称为（） A、长期经济预测 B、中期经济预测 C、近期经济预测 D、短期经济预测 2、相关系数越接近±1，表明变量之间的线性相关程度（） A、越小 B、一般 C、越大 D、不确定 3、采用指数平滑法进行预测时，如果时间序列变化比较平稳，则平滑系数的取值应为（） A、0.1-0.3 B、0.5-0.7 C、0.7-0.9 D、0.4-0.6 4、在进行经济预测时，以下哪一个原则不属于德尔菲法必须遵循的基本原则（） A、匿名性 B、反馈性 C、收敛性 D、权威性 5、使用多项式曲线模型对时间序列进行模拟时，若该时间序列经过m次差分后所得序列趋于某一常数，则通常应采用（） A、m-1次多项式曲线模型 B、m次多项式曲线模型 C、m+1次多项式曲线模型 D、m+2次多项式曲线模型 6、下列哪一种说法正确（） A、状态转移概率矩阵的每一行元素之和必为1 B、状态转移概率矩阵的每一列元素之和必为1 C、状态转移概率矩阵的主对角线元素之和必为1 D、状态转移概率矩阵的副对角线元素之和必为1 7、如果某企业规模小，技术装备相对落后，担负不起较大的经济风险，则该企业应采用（） A、最大最小决策准则 B、最大最大决策准则 C、最小最大后悔值决策准则 D、等概率决策准则 8、运用层次分析法进行多目标决策时，通常采用1～9标度法构造判断矩阵。假设第i个元素与第j个元素相比极端重要，则元素a ij为（） A、1 B、5 C、1/9 D、9 9、某厂生产某种机械产品需要螺丝作为初始投入。如果从外购

买，市场单价为0.5元；若自己生产则需要固定成本3000元，单位可变成本为0.3元。则螺丝的盈亏平衡点产量为（） A 、6000 B 、10000 C 、15000 D 、20000 10、以下支付矩阵的纳什均衡是（）上下 A 、（上，左） B 、（上，中） C 、（下，中） D 、（下，右） 11、某工厂对某种原料的年需求量为20000公斤，每次订购费用为500元，每公斤原料的年存储费用5元。则年最优订货批次为（） A 、8 B 、9 C 、10 D 、11 12、某工厂某种产品的总收益曲线为TR=150Q-0.2Q 2，总成本曲线为TC=3000-120Q+0.1Q 2，则该工厂最佳产量Q 为（） A 、400 B 、450 C 、500 D 、550 13、下图是哪种多项式增长曲线（） A.常数多项式 B.一次多项式 C.二次多项式 D.三次多项式 14、已知某厂商有建设大型工厂、建设中型工厂、建设小型工厂三种方案，不论以哪一种方案建厂，将来都可能面临畅销、平销、滞销三种情况之一，但其概率未知。已知收益值矩阵表如下所示（单位 A 、建设大型工厂 B 、建设中型工厂

预测与决策实验报告

课内实验报告课程名：预测与决策任课教师：张立凡专业：市场营销学号：B09110530 姓名：郑荣翔 2011/2012学年第 2 学期南京邮电大学经济与管理学院

《预测与决策》课程实验第 1 次实验报告实验内容及基本要求：实验项目名称：一元线性回归在Excel 中的实现实验内容及要求： 1、熟悉Excel 有关命令的使用方法 2、利用Excel 掌握有关菜单的功能 3、掌握一元线性回归在Excel 中实现的基本方法，熟悉Excel 的有关操作实验步骤： 1、进入Excel 程序。 2、一元线性回归的输入形式： n x y 1 11.6 8.5 2 14.1 11.1 3 17.1 13.6 4 19.6 15.8 5 22.1 17. 6 6 25.6 20.5 7 33.6 27. 8 8 40.5 33.5 9 47.8 39.2 绘出散点图：散点图 010203040 500 20 40 60 货币收入购买力 y 线性 (y)

3、一元线性回归的计算资料：计算2x 、2y 及xy ，分别在“D2、E2、F2”单元格通过相对引用输入计算公式并向下复制。 n x y x 2 y 2 xy 1 11.6 8.5 134.56 72.25 98.6 2 14.1 11.1 198.81 123.21 156.51 3 17.1 13.6 292.41 184.96 232.56 4 19.6 15.8 384.16 249.64 309.68 5 22.1 17.6 488.41 309.76 388.96 6 25.6 20.5 655.36 420.25 524.8 7 33.6 27.8 1128.96 772.84 934.08 8 40.5 33.5 1640.25 1122.25 1356.75 9 47.8 39.2 2284.84 1536.64 1873.76 在“A11” 单元格输入求和公式并向右复制计算∑x 、∑y 、∑2x 、∑2y 及∑xy 。 n x y x 2 y 2 xy 1 11.6 8.5 134.56 72.25 98.6 2 14.1 11.1 198.81 123.21 156.51 3 17.1 13.6 292.41 184.96 232.56 4 19.6 15.8 384.16 249.64 309.68 5 22.1 17.6 488.41 309.76 388.96 6 25.6 20.5 655.36 420.25 524.8 7 33.6 27.8 1128.96 772.84 934.08 8 40.5 33.5 1640.25 1122.25 1356.75 9 47.8 39.2 2284.84 1536.64 1873.76 合计 232 187.6 7207.76 4791.8 5875.7 4、一元线性回归系数的计算： x b y a x x n y x xy n b 22-=--= ∑∑∑∑∑)( b==(A50*F51-B51*C51)/(A50*D51-B51*B51) a=C51/A50-B52*B51/A50 b= 0.847206 a= -0.99464 按bX a Y +=?（Y=-0.99464+0.847206X ）计算估计值：

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