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中央银行学重点

各章概念和思考题：

一元式中央银行:

这种体制是在一个国家只建立一家统一的中央银行，机构设置一般采取总分行制，自上而下地贯彻货币政策，发挥其职能。特点：权力集中，职能完善，有较多的分支机构，货币政策传导较为迅速。目前世界上绝大多数国家都采取此种体制，如英国、日本、意大利、法国、瑞士等。我国在1984年以后也实行这种体制。

二元式中央银行:

即在一国内建立中央和地方两级相对独立的中央银行机构，中央机构为最高权利和管理机构，地方机构在权力和管理上以及本地区货币政策的制定与执行上有其较大的独立性。

地方机构与中央机构并非总分行关系。这种体制结构的特征一般与国家联邦制政治体制相联系，如美国、德国等都实行此种体制。

贴现、转贴现、再贴现:

贴现是指远期汇票经承兑后，汇票持有人在汇票尚未到期前在贴现市场上转让，受让人扣除贴现息后将票款付给出让人的行为或银行购买未到期票据的业务。

转贴现是指商业银行在资金临时不足时，将已贴现且未到期的票据，交给其他商业银行或贴现机构给予贴现，以取得资金融通。

再贴现又称“重贴现”、“终贴现”，是指商业银行或其他金融机构以其所持有的未到期的已贴现过的票据，向中央银行申请融通资金，中央银行在办理该项业务时，要扣除自申请日期到票据到期日至这一段时间的利息，然后再将票面余额支付给再贴现申请人（商业银行或其他金融机构）的融资行为。

法定存款准备金:

法定存款准备金是指法律规定商业银行必须将其吸收的存款按照一定比率存入中

央银行的存款。实行法定存款准备金的目的是确保商业银行在遇到突然大量提取银行存款时，能有相当充足的清偿能力。

超额准备金:

是指商业银行及存款性金融机构在中央银行存款帐户上的实际准备金超过法定准备金的部分。

货币发行:

是指货币从中央银行的发行库，通过各家商业银行的业务库流到社会；是指货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。

货币发行是中央银行主要的负债业务，中央银行发行的货币是中央银行对社会公众的负债，这种负债在一般情况下，就是中央银行无限期的、无需清偿的债务，从而实际上成为中央银行的一种净收益。

发行库:

人民银行为保管货币发行基金而设置的金库，是办理货币发行的具体机构。

业务库:

是各银行为了办理日常现金收付而设置的金库。

发行基金:

是中央银行为国家保管的待发行的货币。它是货币发行的准备基金，不具备货币的性质，由设置发行库的各级人民银行保管，总行统一掌管，发行基金的动用权属于总库。特种存款:

指的是金融机构将资金存放在央行，由央行支付利息，在流动性比较充裕的背景下，这是一种有效的流动性管理方式。

中央银行票据:

即中国人民银行发行的短期债券，央行通过发行央行票据可以回笼基础货币，央行票据到期则体现为投放基础货币。

定向票据:

是央行根据调控需要，针对特定银行发行的票据，其利率比正常票据要低。这种手段更缓和、更有针对性、更为市场化。对商业银行发行定向票据，是具有惩罚性的。从商业利益来讲，发行定向票据，锁定了商业银行的一部分基础货币，对银行的放贷冲动具有很强的抑制作用。

支付清算服务:

中央银行支付清算服务是中央银行作为一国支付清算体系的参与者和管理者，通过一定的方式、途径，使金融机构之间的债权债务清偿及资金转移顺利完成并维护支付系统的平稳运行，从而保证经济活动和社会生活的正常进行。

净额结算:

支付系统将在一定时点上收到的各金融机构的转账金额总数减去发出的转账金额总数，得出净结算头寸。支付系统对金融机构的净结算头寸通过中央银行或清算机构进行划转，从而实现清算。

全额结算:

支付系统对金融机构的每一笔转帐业务进行一一对应结算，而不是在指定时点进行总的借、贷方差额结算。分为定时（延时）结算和实时（连续）结算。

实时全额结算系统:

实时全额结算系统（RTGS）可有效防范与控制系统运行中的各种风险。其特点在于“实时”和“全额”，同时该系统处理的所有支付结清算都是不可变更和无条件的终局性结算。

大额支付系统:

支付清算体系的主干线。主要处理行间往来、证券和金融衍生工具交易、黄金和外汇交易、货币市场交易及跨国交易等引发的债权债务清偿和资金转移。

委托国库制:

指国家不单独设立经管国家财政预算的专门机构，而是委托银行（主要是中央银行）代理国库业务，银行根据国家的法规条例，负责国库的组织建制、业务操作及管理监督。——多数国家采用

中央国库现金管理:

是指在确保中央财政国库支付需要前提下，以实现国库现金余额最小化和投资收益最大化为目标的一系列财政管理活动。

国库现金管理商业银行定期存款:

是指将国库现金存放在商业银行，商业银行以国债为质押获得存款并向财政部支付利息的交易行为。

金融统计:

按照规定的统计制度、根据统计的一般原理、运用科学的统计方法，对金融活动的数量信息进行收集、整理、分析，从而为经济和金融决策提供依据及政策建议的过程。货币政策:

狭义：指中央银行为实现其特定的经济目标而采用的各种控制和调节货币供应量或信用量的方针和措施的总称，包括信贷政策、利率政策和外汇政策。

广义：指政府、中央银行和其他有关部门所有有关货币方面的规定和采取的影响金融变量的一切措施。

社会融资规模:

是指一定时期内（每月、每季或每年）实体经济(即企业和个人)从金融体系获得的全部资金总额。

通货膨胀目标制:

在一定的时间范围内，由政府和中央银行直接宣布一个通货膨胀目标区域，以此加强公众对货币政策意图和目标的理解。

基础货币:

基础货币也被称为“强力货币”和“高能货币”，是由准备金和流通中现金组成，二者均是货币创造的基础。

存款准备金政策:

中央银行对商业银行等存款货币机构的存款规定存款准备金率，强制性地要求商业银行等存款货币机构按规定比率上缴存款准备金。就目前来看，凡是实行中央银行制度的国家，一般都实行法定存款准备金制度。

再贴现政策:

是指中央银行通过提高或降低再贴现率的办法，影响商业银行等存款货币机构从中央银行获得的再贴现贷款和超额准备，达到增加或减少货币供给量，实现货币政策目标的一种政策措施。一般包括：一是再贴现率的调整；二是规定向中央银行申请再贴现的资格。

公开市场政策:

是指中央银行在金融市场买进或卖出有价证券，以改变商业银行等存款货币机构的准备金，进而影响货币供给量和利率，实现货币政策目标的一种政策措施。

消费者信用控制:

是指中央银行对消费者不动产以外的耐用消费品分期购买或贷款的管理措施。目的在于影响消费者对耐用消费品有支付能力的需求。

窗口指导:

中央银行根据产业行情、物价趋势和金融市场动向，规定商业银行的贷款重点投向和贷款变动数量等。

货币中性:

货币供应量只会影响价格等名义变量，而对真实产出没有影响。

适应性预期:

指人们在形成现期的预期时，要考虑上一期的预期误差，当上期预期量高于实际量时，对下一期的预期就要相应地减少，反之则增加。

相机抉择:

政策制定者根据熨平经济波动的需要，通过货币政策来直接干预经济，在经济衰退时采用扩张性的货币政策，在经济膨胀是采用紧缩性货币政策，实现经济稳定。

单一规则:

以控制货币供给量为中心，根据经济增长率按一成不变的比率来增加货币供给量。货币政策时滞:

从需要制定货币政策到货币政策最终影响各经济部门变量，实现政策目标所经过的时间。

内部时滞:

从经济金融形式的变化需要货币政策做某种变更到货币当局采取现实行动之间所花费的时间。

外部时滞:

是指从货币管理当局采取现实行动到有关经济变量发生变动的时间，外部时滞又称效应时滞。

量化宽松货币政策:

是指中央银行在实行零利率或近似零利率政策后，通过购买国债等中长期债券，增加基础货币供给，向市场注入大量流动性资金的干预方式，以鼓励开支和借贷。

金融监管:

狭义：金融监管当局依据国家法律法规的授权对整个金融业（包括金融机构以及金融机构在金融市场上所有的业务活动）实施的监督管理。

广义：在上述监管之外，还包括了金融机构内部控制与稽核的自律性监管、同业组织的互律性监管、社会中介组织和舆论的社会性监管等。

集中监管体制:

是指把金融业作为一个相互联系的整体统一进行监管，一般由一个金融监管机构承担监管的职责，绝大多数国家是由中央银行来承担。又称为“一元化”监管体制。

分业监管体制:

是根据金融业内不同的机构主体及其业务范围的划分而分别进行监管的体制。

功能型监管:

就是将各专业监管机构的职责以金融活动为界线。

存款保险制度:

存款保险，是指由存款金融机构集中起来建立一个保险机构，各存款性金融机构作为投保机构向保险机构交纳保险费，当投保机构面临危机或破产时，保险机构向其提供流动性资助，或代替破产机构在一定限度内对存款者支付存款。

正回购:

正回购为中央银行向一级交易商卖出有价证券，并约定在未来特定日期买回有价证券的交易行为，正回购为央行从市场收回流动性的操作，正回购到期则为央行向市场投放流动性的操作；

逆回购:

逆回购为中央银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为，逆回购为央行向市场上投放流动性的操作，逆回购到期则为央行从市场收回流动性的操作。

1、试述中央银行产生的客观必要性。

中央银行是随着商品及货币信用经济的高度发展，在商业银行的基础上经过长期发展逐步形成的。（一）中央银行产生的历史背景

1. 商品经济的快速发展

2. 商业银行的普遍设立

3. 货币关系与信用关系广泛存在于经济和社会体系之中

4. 经济发展中新的矛盾已经显现

（二）中央银行产生的客观经济原因

1、信用货币的发行问题

2、票据交换和清算问题

3、银行的支付保证能力问题

4、金融业的稳健运行问题

5、政府融资问题

2、简述中央银行制度发展的几个阶段及强化期的具体表现。

中央银行制度的初步形成

中央银行制度的扩展时期

中央银行制度的强化时期

强化时期的特征：

⑴国有化成为设立中央银行的重要原则；

⑵中央银行成为干预和调节经济的工具；

⑶中央银行的相对独立性得以确定；

⑷货币政策工具的配套运用；

⑸中央银行监管的手段不断完善；

⑹各国中央银行的国际金融合作加强。

3、如何理解中央银行的性质和职能？中国人民银行的性质和职能是什么？

中央银行是为商业银行等普通金融机构和政府提供金融服务的特殊金融机构。

中央银行是制定和实施货币政策、监督管理金融业和规范金融秩序、防范金融风险和维护金融稳定、调控金融和经济运行的宏观管理部门。

1、中央银行是特殊的金融机构

2、中央银行是特殊的政府机构

中央银行的职能：

1、发行的银行；

2、银行的银行；

3、政府的银行。（详见word文档）

4、如何理解“中央银行应对政府保持一定的独立性，但这种独立性只能是相对的”？中国人民银行的独立性如何？

目前学术界对中央银行与政府之间的关系或中央银行的独立性问题已逐步达成共识，结论是：中央银行应对政府保持一定的独立性，但这种独立性只能是相对的。

中央银行独立性强弱的体现：

①法律赋予中央银行的职责及履行职责时的主动性大小；

②中央银行的隶属关系；

③中央银行负责人的产生程序、任期长短与权力大小；

④中央银行对财政的融资关系和条件；

⑤中央银行最高决策机构的构成中是否有政府人员及是否参与决策；

按照通常意义上的标准衡量，中国人民银行属于独立性较弱的中央银行，但其实际上的独立性呈不断增强的趋势。

5、了解中央银行业务的分类。

1、银行性业务：

①形成中央银行资金来源与运用的资产负债业务；

②与货币资金运动相关但不进入资产负债表的银行性业务；

2、管理性业务：

与货币资金运动没有直接联系，不引起货币资金数量或结构的变化，但需要运用中央银行的法定特权开展业务。

6、结合资产负债表分析中国人民银行业务的特点。

负债业务中存在的问题：

储备货币中货币发行占比削弱，其他存款性公司存款比重稳步上升

发行债券比重大幅上升

资产业务中存在的主要问题：

外汇储备规模不断扩张是否具有效率和可持续性

外汇储备扩张导致本币被动超发，加大国内通货膨胀压力

中国人民银行调控能力问题

7、中央银行业务活动的一般原则是什么？这与商业银行的经营原则有何不同？

1.不以盈利为目标

2.保持资产的流动性

3.保持业务的公开性

4.主动性

8、了解中央银行货币发行的原则、渠道。

中央银行发行货币的渠道主要有：

通过对商业银行及其他金融机构提供贷款；

接受金融机构的商业票据的再贴现；

在公开市场购买有价证券；

通过收兑金银、外汇等方式，使货币投入市场，从而形成流通中的货币，并通过同样的渠道反向组织货币的回笼。

货币发行的原则：

1、垄断发行原则；

2、要有可靠信用作保证原则；

3、要具有一定的弹性原则。

9、发行库与业务库的区别。

机构的设置不同；

保管的货币性质不同；

业务对象不同；

收付款项的起点不同；

10、货币发行准备制度有哪些类型？

弹性比例制度：指增发的钞票数超过了规定的现金比例时，此超额部分要交一定的超额发行税。

保证准备制：指货币发行要以政府公债、短期国库券、短期商业票据等国家信用作为发行准备。这种方法解决了弹性问题，却增加了控制货币发行的难度。

保证准备限额发行制：指在规定的发行限额内，可以全部用政府证券作为发行准备，超额部分必须用十足的现金作准备。这种制度有利于限制货币的财政发行，但缺乏弹性。

现金准备发行制：指货币的发行必须以100％的现金作为准备。虽然可以防止滥发货币，但是不能适应经济发展的需要

比例准备制：指规定货币发行准备中，现金与其他有价证券所占的比例，但各种准备资产的比例难以确定。

11、中央银行办理存款业务的意义及特点。

（一）中央银行存款业务的目的和意义：

1.有利于调控信贷规模与货币供应量

2.有利于维护金融业的安全

3.有利于资金的支付清算

4.有利于政府资金融通并保持货币稳定

（二）中央银行存款业务的特点：

1.存款原则具有特殊性（强制性）

2.存款动机具有特殊性

3.存款对象具有特殊性

4.存款当事人关系具有特殊性

12、准备金存款业务的基本内容。

1.规定存款准备金比率，亦即法定存款准备金率；

2.规定可充当存款准备金的内容；

3.确定存款准备金计提的基础。

13、中央银行的再贴现业务、贷款业务有何意义？两者有何异同？

中央银行再贴现和贷款业务的重要性集中体现在以下两点：

中央银行对商业银行等金融机构提供资金融通和支付保证，是履行“最后贷款人”

职能的具体手段。

中央银行为商业银行等金融机构办理再贴现和贷款，是其提供基础货币的重要渠道。

（1）中央银行实际投放的货币量不同

再贴现是本金扣除利息后的余额，借款人只得到了部分资金。

贷款却是在贷款使用一段时间后或归还贷款时收取利息，借款人获得全部资金。（2）二者在信用扩张能力上不同

信用贷款与再贴现形成的货币投放的性质可能有所不同，中央银行的控制程度也会有所区别。通过合格的商业票据再贴现形成的货币投放，体现了商品流通对货币的需求，一般属于经济发行。通过信用贷款投放出去的货币则不一定是商品交易的正常需要，可能属于没有物质保证的非经济发行。

14、中央银行证券买卖业务与贷款业务有何异同？

◆中央银行的证券买卖业务与贷款业务的相同之处是：

就其效果而言，中央银行买进证券实际上是以自己创造的负债去支付，这相当于中央银行的贷款。

就对货币供应量的影响而言，中央银行买进证券同发放贷款一样，实际上都会引起社会的基础货币量增加。

都是中央银行调节和控制货币供应量的工具。

◆中央银行的证券买卖业务与贷款业务的主要区别之处是：

资金的流动性不同。

业务收益方式不同。

对中央银行而言，贷款有利息收入；而证券买卖则没有利息收入，只有买进或卖出证券的价差收益。

证券买卖业务对经济、金融环境的要求不同。

15、你认为应如何完善我国外汇储备的经营管理？

控制合理的外汇储备数量：适度；

配置合理的外汇储备货币结构：多元化；

搭配合理的外汇储备资产的组合效应；

做到“安全性”、“流动性”、“效益性”的最佳组合。

16、试述中央银行支付清算服务的重要性以及中央银行支付清算服务的主要内容.

重要性：

通过支付系统运行保障经济和社会生活正常运转；

支付系统运行效率对中央银行货币政策实施具有重要影响；

与金融稳定具有密切的相关性。

主要内容：

组织票据交换；

提供异地跨行清算服务；

为私营清算机构提供净额清算服务；

提供证券交易的资金清算服务；

提供跨国支付服务。

17、了解支付系统的分类和我国支付体系的建设与发展.

◆分类：

中央银行和其他机构运营的支付系统

大额支付系统和小额支付系统

净额结算系统和全额结算系统

◆我国支付体系的建设与发展

法规制度的逐步完善

支付服务组织的多元化发展。

支付系统的现代化建设。

非现金支付工具应用广泛。

跨境贸易人民币结算稳步发展

支付体系监管渐趋成熟

支付结算国际合作不断加强

18、如何理解通货膨胀目标制?

在一定的时间范围内，由政府和中央银行直接宣布一个通货膨胀目标区域（比如，年通货膨胀率为1%—3%），以此加强公众对货币政策意图和目标的理解。

通货膨胀目标制是一套以保持低的和稳定的通货膨胀为目标的货币政策制度或政策框架。其基本含义是:一国当局将通货膨胀作为货币政策的首要目标或唯一目标（该目标具有无可争议的优先权），迫使中央银行通过对未来价格变动的预测来把握通货膨胀的变动趋势，提前采取紧缩或扩张的政策使通货膨胀率维持在事先宣布的水平或范围内。

19、试述货币政策最终目标之间的关系及对我国货币政策最终目标的认识。

货币政策诸目标之间的关系是比较复杂的。从长期和理论上来看，货币政策的上述目标应该是统一的，相辅相成的。然而从短期看，从实际经济运行来看，上述目标之间又存在一定程度的矛盾。

《金融业发展和改革“十二五”规划》

要优化货币政策目标体系，在最终目标方面，更加突出价格稳定目标，关注更广泛意义的整体价格水平稳定。

这就意味着，在防通胀、稳增长、促就业、保持国际收支基本平衡的四大货币政策目标中，控制通胀的权重将高于其他三个目标。

周小川表示，中央银行高度重视保持低通货膨胀的目标。在货币政策四个目标中，“绝大多数情况下中央银行最强调的还是物价稳定的目标。”

20、什么是货币政策中介指标?如何选择中介指标?

货币政策中介指标是介于货币政策工具变量（操作目标）和货币政策目标变量的（最终目标）之间的变量指标。

（一）选择标准：

1、可测性；（指示器）

2、可控性；（传感器）

3、相关性；（监视器）

4、抗干扰性；

（二）客观条件

各种经济指标之间的关系，受经济管理体制、市场发育程度、经济发展水平等因素的制约和影响。

21、试分析利率和货币供应量作为中介指标的优缺点。

利率：

优点：

①利率能够反映货币和信用的供求状况，并能表现出货币信用供求状况的相对变化；

②可控性：中央银行能应用货币政策工具较有效控制

③可测性：利率数据可以及时获得

④相关性：与各最终目标的相关性较高

缺点：

是否有效难以判断。

货币供给量：

优点：

①相关性密切，货币供应量变动能直接影响经济活动；

②可控性强；央行对货币供给量的控制能力较强；

③货币供应量与货币政策意图联系密切；

④可测性强；货币供应量的各个层次都很直观地反映在各级银行的资产负债表中，方便测量和计算。

缺点：央行对货币供给量的控制能力不是绝对的；

问题：货币层次的选择？

22、试结合我国实际分析中央银行一般性货币政策工具的作用及局限性。

法定存款准备金政策

作用：

1.保证商业银行等存款货币机构资金的流动性。

2.集中一部分信贷资金。

3.调节货币供给总量。

局限性：

其一，对经济的振动太大，中央银行一般不轻易调整,缺乏弹性，有固定化的倾向。

其二，法定准备金率的提高，可能使超额准备率较低的银行立即陷入流动性困境。

再贴现政策

作用：

1.可起到“变速箱”的作用；再贴现率的升降会影响商业银行等存款货币机构的准备金和资金成本，从而影响它们的贷款量和货币供给量；

2.通过决定何种票据具有申请再贴现的资格，设定货币供应量的一些产业流向，扶植或限制一些产业的发展，达到调整产业结构的目的；

3.再贴现率的升降可产生货币政策变动方向和力度的告示作用，从而可对市场利率产生“告示效应”，起到“指示灯”的作用，从而影响商业银行和社会公众的预期；

4.可起到“安全阀”的作用，防止金融恐慌；

局限性：

其一，调整贴现率的告示效应是相对的

其二，利差将随市场利率的变化而发生较大的波动。

其三，控制货币供给量的主动权并不完全在中央银行。

公开市场业务

作用：

1.调控存款货币银行准备金和增加或减少货币供给量。

2.影响利率水平和利率结构。

3.与再贴现政策配合使用，可以提高货币政策效果。

局限性：

1.缺乏政策意图的告示作用，其对公众预期的引导作用较差。

2.各种市场因素的变动可能减轻或抵消公开市场业务的影响力。

3.需要以较为发达的有价证券市场为前提。

23、分析我国多次调整存款准备金率的原因和效果。

24、结合实际谈谈你对我国发行中央银行票据的认识。

中央银行票据是中央银行为调节商业银行超额准备金而向商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中央银行债券，之所以叫“中央银行票据”，是为了突出其短期性特点（从已发行的央行票据来看，期限最短的3个月，最长的也只有3年）。

1）丰富公开市场业务操作工具，弥补公开市场操作的现券不足

2）为市场提供基准利率

3）推动货币市场的发展

25、中央银行可供选择的货币政策工具有哪些？

◆一般性货币政策工具：

法定存款准备金政策

再贴现政策

公开市场业务

公开市场短期流动性调节工具

◆选择性货币政策工具：

消费者信用控制

证券市场信用控制

不动产信用控制

优惠利率

◆其他政策工具：

直接信用控制：

?利率控制

?信用配额管理

?流动性比率管理和直接干预

间接信用指导：

?道义劝告

?窗口指导

26、什么是货币政策传导机制？分别说明凯恩斯学派和货币学派在货币政策传导机制上的观点。

货币政策传导机制是指中央银行确定货币政策目标之后，从选用一定的货币政策工具进行政策操作开始，到实现其预期目标之间，所经过的操作变量、中介变量到最终目标的逐次传递过程。

凯恩斯和货币学派观点见打印稿。

27、货币政策的传导渠道有哪些？

（一）传统利率渠道；

（二）其它资产价格渠道：

1、汇率对净出口的影响机制

2、托宾的q理论

3、财富效应

（三）信贷观点：

1、银行信贷渠道

2、资产负债表渠道

3、现金流渠道

4、非预期价格水平渠道

5、居民家庭流动性效应

28、分析影响货币政策效应的因素。

1、体制因素：货币政策作为一种宏观经济的间接调控手段，其作用机制以利益诱导为基本特征。货币政策效应的有效传递是以具有独立市场主体地位的金融机构、企业和个人行为的配合为基础的，而这又是有相应的社会经济体制决定的。

2、市场因素：

充分发育的市场是完整、统一的市场，是货币政策有效传递的基础；

完备的市场体系是指市场体系的结构完整，它不仅包括各种类型的金融市场，也包括各种类型的商品和生产要素市场；

市场交易的规范化为货币政策传递提供了良好的市场环境，是市场价格机制有效运作的前提。

3、信息因素对货币政策传递的影响：

迅速、及时、准确而完备的信息是各经济主体准确决策的基础。信息因素对货币政策传递的影响主要表现在三个方面：

中央银行和公众之间的信息非对称。

银行和借款人之间的信息非对称。

信息披露准确度对货币政策有效传递的影响。

4、经济周期因素对货币政策传递的影响：

经济周期波动会影响企业经营状况和投资预期，也会影响居民收入和消费支出，还会影响银行贷款规模，在经济周期的不同阶段货币政策的传递效应是不同的。

经济萧条时期，扩张性货币政策传递效应较差；

经济复苏时期，扩张性货币政策效果较好；

经济繁荣时期，紧缩性货币政策的效果较差；

经济衰退时期，紧缩性货币政策效果较好。

29、了解各种货币政策效应理论。

一、货币中性与非中性

二、古典经济学下的货币中性理论

三、凯恩斯主义的货币非中性理论

四、货币主义的货币中性理论

五、理性预期学派与货币中性

六、新凯恩斯主义学派与货币非中性

30、如何理解金融监管体制的发展趋势。

一些国家改变了传统的分业监管体制，逐渐向统一监管体制过渡。

中央银行货币政策与金融监管的双重职能出现分离，金融监管的职能逐渐由专门独立的金融监管机构来承担。

金融监管正在从机构监管为主转向功能监管为主。

“功能型监管”，就是将各专业监管机构的职责由原来以机构为界线转变为以金融活动为界线。

金融监管部门所关注的重点是金融机构的业务活动及其所能够发挥的基本功能，而不再是金融机构本身。

31、结合存款保险制度的发展趋势谈谈对我国建立存款保险制度的认识。

1、隐性存款保险转变为显性存款保险：

2、强制投保

3、限额赔付

制定赔付限额，超过限额以上的存款不予保护。存款保险制度主要是以保护中小存款人的利益为目的。

4、存款保险机构功能多元化

存款保险机构不仅负责存款保险资金的筹集、管理、运用和赔付，而且还负责对问题金融机构的救助、重组、甚至清算。在有些国家，上述职能还衍生出对投保金融机构的检查和监管功能。这样，多种职能集于一身，有助于防范道德风险。

32、构成金融安全网的主要内容有哪些？

构成金融安全网的主要内容包括五个方面：

一是中央银行有效行使“最后贷款人”的功能；

二是中央银行及监管当局及时有效的审慎监管；

三是完善的投资者保护制度；

四是完善的征信体系；

五是有效的反洗钱制度和工作体系。

支农再贷款：

人民银行从1999年开始发放支农再贷款，旨在支持农村信用社改进支农信贷服务，壮大支农资金实力，促进“三农”经济持续快速发展。

经过十多年的发展，其内涵与外延不断突破，逐步发展成为中国人民银行支持农村金融发展的重要工具。

利率优惠；使用涉农性。

支小再贷款：

中小金融机构再贷款更名为“支小再贷款”。

支小再贷款发放对象由现行的城市商业银行调整为小型城市商业银行（按人民银行统计标准确定）、农村商业银行、农村合作银行和村镇银行等四类金融机构，用途由支持扩大中小企业贷款和消费信贷调整为支持以上金融机构发放小微企业贷款。

贷款条件设定为小微企业贷款增速和增量“两个不低于”，即上季度末小微企业贷款增速不低于同期各项贷款平均增速、贷款增量不低于上年同期水平。

期限设置为3个月、6个月、1年三个档次，可展期两次，期限最长可达3年。支小再贷款利率在人民银行公布的贷款基准利率基础上减点确定。

常备借贷便利（StandingLendingFacility，SLF）：

全球大多数中央银行具备借贷便利类的货币政策工具，但名称各异，如美联储的贴现窗口、欧央行的边际贷款便利、英格兰银行的操作性常备便利等。

借鉴国际经验，中国人民银行于2013年初创设了常备借贷便利，在银行体系流动性出现临时性波动时运用。

常备借贷便利是中国人民银行正常的流动性供给渠道，主要功能是满足金融机构期限较长的大额流动性需求。

对象主要为政策性银行和全国性商业银行；期限为1-3个月；

利率水平根据货币政策调控、引导市场利率的需要等综合确定；常备借贷便利以抵押方式发放，合格抵押品包括高信用评级的债券类资产及优质信贷资产等。

常备借贷便利的主要特点：

1、由金融机构主动发起，金融机构可根据自身流动性需求申请常备借贷便利；

2、常备借贷便利是中央银行与金融机构“一对一”交易，针对性强。

3、常备借贷便利的交易对手覆盖面广，通常覆盖存款金融机构。

短期流动性调节工具（Short-term Liquidity Operations，SLO）：

2013年1月18日晚间，央行发布《公开市场业务公告［2013］第1号》，正式推出“公开市场短期流动性调节工具”，作为公开市场常规操作的必要补充，在银行体系流动性出现临时性波动时相机使用。

公开市场短期流动性调节工具以7天期以内短期回购为主，遇节假日可适当延长操作期限，采用市场化利率招标方式开展操作。

人民银行根据货币调控需要，综合考虑银行体系流动性供求状况、货币市场利率水平等多种因素，灵活决定该工具的操作时机、操作规模及期限品种等。该工具原则上在公开市场常规操作的间歇期使用，操作对象为公开市场业务一级交易商中具有系统重要性、资产状况良好、政策传导能力强的部分金融机构，操作结果滞后一个月通过《公开市场业务交易公告》对外披露。

中央银行学总复习含答案

一、名词解释（3*5） 1、中央银行P5中央银行制度P5 当国家通过法律或特殊规定对某家银行或新建一家银行赋予某些特权并要求其他所有银行和金融机构以及整个经济、社会体系接受该银行的这些特权时，中央银行制度便形成了，享有特定授权并承担特定责任的银行便成为中央银行。 2、最后贷款人P15 意指在商业银行发生资金困难而无法从其他银行或金融市场筹措时，向中央银行融资是最后的办法，中央银行对其提供资金支持则是承担最后贷款人的角色，否则便是发生困难银行的破产倒闭。 3、货币政策P187 是指中央银行为实现一定的经济目标，运用各种工具调节和控制货币供给量和利率等指标，进而影响宏观经济的方针和措施的总和。货币政策包括政策目标、实现目标的政策工具、监测和控制目标实现的各种操作指标和中介指标、政策传递机制和政策效果等基本内容。 4、中央银行资产负债表P57 是其开展货币发行业务和货币政策业务所形成的债权债务存量报表。中央银行资产负债业务的种类、规模和结构，都综合地反映在一定时点的资产负债表上。 5、货币发行P80

货币发行有两重含义：一是指货币从中央银行的发行库，通过各家商业银行的业务库流到社会；二是指货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。两者通常都被称为货币发行。 6、存款准备金制度P74 是指中央银行依据法律所赋予的权力，根据宏观货币管理的需要，控制金融体系信贷额度的需要，以及维持金融机构资产流动性的需要，来规定商业银行等金融机构交存中央银行存款准备金的比率和结构，并根据货币政策的变动对既定比率和结构进行调整，借以间接地对社会货币供应量进行控制的制度。 7、发行基金P85 是中国人民银行为国家保管的待发行的货币，由设置发行库的各级人民银行保管，并由总行统一掌握。 8、道义劝告P230 指中央银行利用其声望和地位，对商业银行和其他金融机构经常发出通告、指示或与各金融机构的负责人进行面谈，交流信息，解释政策意图，使商业银行和其他金融机构自动采取相应措施来贯彻中央银行的政策。 9、窗口指导P230 是中央银行根据产业行情、物价趋势和金融市场动向，规定商业银行的贷款重点投向和贷款变动数量等。

中央银行学习题汇总

第一章中央银行制度概述一、名词解释 1．中央银行 2．准中央银行制度 3．跨国中央银行制度 4．单一式中央银行制度 5．复合式中央银行制度二、单项选择题 1．1984年以后，我国中央银行的制度是（） A.单一式中央银行制度 B二元式中央银行制度 C.复合式中央银行制度 D.准中央银行制度 2．下面哪家中央银行是由政府出面直接组建的（） A.阿姆斯特丹银行 B.美国联邦储备体系 C.英格兰银行 D.瑞典银行 3．中央银行之所以成为中央银行，最基本、最重要的标志（） A.集中存款准备金 B.集中与垄断货币发行 C.充当“最后贷款人” D.代理国库 4．中国最早的中央银行是（） A.1905年满清政府的户部银行 B.1912年成立的中国银行 C.1928年南京政府的中央银行 D.1948年新中国的中国人民银行 5．决策权、执行权和监督权分别有不同机构的中央银行是。（） A.美国联邦储备体系 B.英格兰银行 C.日本银行 D.菲律宾银行三、多项选择题 1．属于准中央银行制度的国家和地区有（） A.中国香港 B.新加坡 C.沙特阿拉伯 D.英国 E.苏联 2．中央银行制度的类型有（） A.单一一元式中央银行制度 B.复合式中央银行制度 C.准中央银行制度 D.跨国式中央银行制度 E.单一二元式中央银行制度 3．中央银行的组织结构包括（） A.权力分配结构 B.内部机构设置 C.结算机构 D.监管机构 E.分支机构设置 4．中央银行的资本组织类型包括（） A.全部资本为国家所有的中央银行 B.股份为国家与民间混合所有的中央银行 C.全部股份非国家所有的中央银行 D.无资本金的中央银行 E.资本为多国共有的中央银行 5．无资本金的中央银行有（） A.瑞士中央银行 B.新西兰储备银行 C.韩国银行 D.法兰西银行 E.英格兰银行 6.中国人民银行是在原解放区的（）的基础上建立的。

中央银行学总复习(含答案)

一、名词解释(3*5) 1、中央银行P5 中央银行制度P5 当国家通过法律或特殊规定对某家银行或新建一家银行赋予某些特权并要求其她所有银行与金融机构以及整个经济、社会体系接受该银行得这些特权时,中央银行制度便形成了,享有特定授权并承担特定责任得银行便成为中央银行。 2、最后贷款人P15 意指在商业银行发生资金困难而无法从其她银行或金融市场筹措时,向中央银行融资就是最后得办法,中央银行对其提供资金支持则就是承担最后贷款人得角色,否则便就是发生困难银行得破产倒闭。 3、货币政策P187 就是指中央银行为实现一定得经济目标,运用各种工具调节与控制货币供给量与利率等指标,进而影响宏观经济得方针与措施得总与。货币政策包括政策目标、实现目标得政策工具、监测与控制目标实现得各种操作指标与中介指标、政策传递机制与政策效果等基本内容。 4、中央银行资产负债表P57 就是其开展货币发行业务与货币政策业务所形成得债权债务存量报表。中央银行资产负债业务得种类、规模与结构,都综合地反映在一定时点得资产负债表上。 5、货币发行P80 货币发行有两重含义:一就是指货币从中央银行得发行库,通过各家商业银行得业务库流到社会;二就是指货币从中央银行流出得数量大于从流通中回笼得数量。两者通常都被称为货币发行。 6、存款准备金制度P74 就是指中央银行依据法律所赋予得权力,根据宏观货币管理得需要,控制金融体系信贷额度得需要,以及维持金融机构资产流动性得需要,来规定商业银行等金融机构交存中央银行存款准备金得比率与结构,并根据货币政策得变动对既定比率与结构进行调整,借以间接地对社会货币供应量进行控制得制度。 7、发行基金P85 就是中国人民银行为国家保管得待发行得货币,由设置发行库得各级人民银行保管,并由总行统一掌握。 8、道义劝告P230 指中央银行利用其声望与地位,对商业银行与其她金融机构经常发出通告、指示或与各金融

中央银行学期末复习资料.精讲

第一章名词： 1.《皮尔条例》：确定英格兰银行垄断发行货币权的特许条例。从中央银行的组织模式和货币发行上为英格兰银行行使中央银行职能奠定了基础。 2.最后贷款人：商业银行发生资金困难而无法从其他银行或金融市场筹措资金时，中央银行为其提供资金支持，即承担最后贷款人角色。 3.中央银行的相对独立性：两层含义○1中央银行应与政府间保持一定的独立性。○2 中央银行又不可能完全脱离于政府，这种独立性只能是相对的。简答论述： 1.中央银行是在什么情况下产生的？其发展至今经历了哪些阶段？中央银行的产生。有其独特的历史背景和深刻的客观经济原因。历史背景：1）商品经济的社会生产力的迅猛发展 2）货币关系和信用关系的普遍化 3）资本主义经济危机的频繁出现客观经济原因：1）银行券统一发行的需要 2）票据交换及清算的需要 3）调节资金供求，为商业银行提供必要资金支持的需要 4）对金融业统一管理的需要中央银行的形成 1）初创时期：1656年设立瑞典银行——1913年美国联邦储蓄体系建立 2）普遍推行时期：一战后——二战后 3）强化时期：二战结束到现在 2.中央银行是如何作为“最后贷款人”的？商业银行发生资金困难而无法从其他银行或金融市场筹措资金时，中央银行为其提供资金支持，从而承担起“最后贷款人”的角色。中央银行主要是通过向商业银行或其他金融机构采取办理票据再贴现、再抵押的方式融通资金，在特别情况下，也可直接采取提供贷款的方式。关键时刻，甚至可以对整个金融体系都起到“最后贷款人”的作用。中央银行作为“最后贷款人”从而起到避免金融恐慌的作用。“最后贷款人”职能确立了中央银行在整个金融体系中的主导地位。 3.中央银行的独立性在西方发达国家有几种类型？不同类型对宏观经济有何影响？ 1）独立性较强的类型：中央银行直接对国会负责，政府不得对其发布命令、指示。中央银行在制定和实施货币政策时享有较强的独立性，当中央银行与政府发生矛盾时，要通过协商解决。中央银行的独立地位在法律上有明确的规定。 2）表面上独立性较弱，但实际上较强的居中类型：中央银行名义上隶属于政府，但实际上保持相当大的独立性，仍可相对制定、执行货币政策和采取措施。 3）独立性较弱的类型：中央银行不论在名义和实际上都服从与政府的指令，其货币政策的制定以及相应措施的实行要经过政府批准，政府有权否决或推迟中央银行决议的执行。中央银行独立性的不同对于宏观经济的运行产生不同的效果。中央银行的独立性

中央银行学考试卷

中央银行学试卷A 一、填空（每空1分，共10分） 1. 中央银行垄断货币发行权是____统一货币发行___与流通和____稳定货币币值___ 的基本保证。 2．按照中央银行的业务活动是否与货币资金的运动相关，可以分为银行性业务和管理性业务两大类。 3.支付系统按服务对象及单笔业务支付金额可以划分为__大额支付系统__与__小额支付系统_两类。 4.我国2003年12月人大通过修改的《商业银行法》，将对商业银行等存款类金融机构和政策性银行市场准入的监管权利，从原来赋予__中国人民银行__转移到___中国银行业监督管理委员会__。 5.中央银行或金融监管当局对商业银行日常经营的监管主要包括____制定并发布审慎监管政策____和___实施稽核与检查监督__。二、单项选择（每题1分，共10分） 1. 1984年以后，我国中央银行的制度是（A） A. 单一一元式中央银行制度 B.单一二元式中央银行制度 C. 复合式中央银行制度 D.准中央银行制度 2.“维护支付、清算系统的正常运行”体现中央银行作为（B）的职能。 A．发行的银行 B．银行的银行 C．充当最后贷款人 D．政府的银行 3.在我国，（D ）不需要向中国人民银行交存存款准备金。 A. 财务公司 B.信用合作社 C.金融租赁公司 D.证券公司 4.由两个或两个以上的管理机构分别对金融机构按业务类型进行监管是指（B）。 A. 单一全能型 B.多头分业型 C.单线多头型 D. 双线多头型 5.许多国家的金融立法中都明文规定，商业银行等存款机构向中央银行申请再贴现的票据，必须是（ A ）。 A.真实票据 B.国库券 C.银行承兑票据 D.央行票据 6.1999年1月1日启动的跨国界大额欧元支付系统是（ D ）。 A．CHIPS B．ACH C．CHAPS D．TARGET 7.属于中央银行扩大货币供给量行为的是（B）。 A．提高再贴现率 B．降低法定存款准备金率 C．卖出国债 D．提高基准利率 8.以下不是可供选择的货币政策中介指标的是（C ）。 A.货币供给量 B.利率 C.准备金 D.汇率 .

16版中央银行学练习题

16版《中央银行学》练习题第一章一、填空题 1、年，英国议会通过了《英格兰银行条例》，亦称《比尔条例》。该条例给予了英格兰银行更大的特权。 2、归纳起来，目前世界各国中央银行制度大致有、复合式中央银行制度、和等四种类型。 3、中国人民银行独立行使央行职能的时间是年。 4、国民政府时期的“四行、两局、一库”中，“四行”是指：、、和；“两局”是指：、；“一库”是指。二、名词解释中央银行发行的银行银行的银行政府的银行单一式央行制准央行制跨国式央行制中央银行独立性最后贷款人三、选择题（包括单选和多选） 1、以下国家中，实行准中央银行制的国家是。 A、韩国 B、英国 C、新加坡 D、德国 2、以下国家的中央银行，其全部股份为非国家所有的是。 A、韩国央行 B、美国央行 C、日本央行 D、中国央行 3、以下国家的中央银行，独立性一般的是：。 A、意大利央行 B、美国央行 C、日本央行 D、英国央行 4、以下国家的中央银行，独立性较强的是：。 A、法国央行 B、美国央行 C、德国央行 D、英国央行 5．1904年清政府成立的户部银行，是中国最早出现的具有部分中央银行职能的国家银行，其具有部分中央银行职能边现在： A、具有铸造货币的特权 B、具有代理国库的特权 C、具有发行纸币的特权 D、具有经理公债的特权四、判断题题 1、一部中央银行史，首先和永远都是一部独占货币发行权的历史。 2、中央银行是政府的银行是指央行的资本全部为国家所有。 3、实行类似央行制的国家和地区仅有新加坡和我国香港特区。 4、持有央行股份和持有一般公司股份没有本质区别。 5、央行完全独立于政府，才能提高其相对独立性。

中央银行学考试重点整理

1.中央银行的产生：在资本主义银行制度发展过程中，以社会生产力的发展为基础，与商品经济的高度发达程度相适应，从商业银行中独立出来的一种特殊的政府性金融机构。 2.产生的历史背景：(1)商品经济的快速发展（2）商业银行的普遍建立（3）货币信用关系普遍崔在于经济和社会体系之中（4）经济发展中的新的矛盾频繁显现 3.产生的金融基础：（1）银行券统一发行的客观需要（2）集中统一票据交换和清算的客观需要（3）保证银行支付能力和稳定银行体系的客观需要（4）对金融业监督管理的客观需要（5）政府融资便利和代理国库的主观需要 4.产生途径：（1）自然演变（瑞典、英格兰）（2）政府立法（美国联邦储蓄银行） 5.发展（2个阶段）：一是从第一次世界大战开始到第二次世界大战结束是中央银行制度的普遍推广时期；二是从第二次世界大战结束后直到现在中央银行制度的强化发展时期。 6.央行制度推广具体原因：（1）新的货币本位制度建立的影响（2）布鲁塞尔会议和日内瓦会议的影响（3）麦克米伦委员会的影响（4）新国家的产生（5）来自其他国家或国际组织的支持 7.中央银行制度推广时期的特点：（1）大部分依靠政府力量创建，是中央银行发展最快的时期（2）设立中央银行已成为全球性的普遍现象（3）稳定货币、控制通货膨胀成为中央银行的首要任务（4）进一步加强了对金融的管理与货币信用控制，中央银行的职能逐步扩展 8.中央银行制度的强化的典型特征：政府对中央银行控制的加强，中央银行宏观经济调控职能进一步强化。 9.政府加强对中央银行控制的原因：（1）社会经济发展的需要（2）货币政策改革发展的需要（3）凯恩斯国家干预经济的心得宏观经济调控理论的出现（4）国家干预的实践提供了可借鉴依据（5）加强国际之间的政策协调和合作的需要 10.中央银行制度强化的表现：（1）中央银行实施国有化改革（2）中央银行成为国家干预和调节宏观经济的重要工具（3）新的银行法的制定更加明确了中央银行的职责（4）中央银行调节经济的手段不断扩大并日益成熟（5）世界各国中央银行之间的联系，合作逐步加强 11.中央银行性质：中央银行在一国金融体系中居于核心地位，是承担管理一国金融事业、调控宏观经济运行的国家机关，是经营金融业务的特殊金融机构。 12.中央银行是一国金融体系的核心（地位的特殊性）：（1）调控货币供给量（2）监管和规范各种金融机构的经营活动（3）参与国际金融事务的往来于合作，强化一国金融主权13.中央银行是管理全国金融事业的国家机关（职能作用的特殊性）：（1）调控手段：经济手段（2）调控作用的发挥：比较平缓（有一定时滞）（3）政策制定：独立性较强 14.央行是金融业务的特殊金融机构（目标业务的特殊性）：（1）经营目标：不以盈利为目标（2）服务对象：政府银行等金融机构（3）经营内容：货币发行、金融机构和政府存款。 15.中央银行的职能：发行的银行、银行的银行、政府的银行 16.发行的银行：国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权，是国家唯一的发行机构 17.作为发行的银行的重要职责：（一）保持币值的稳定，根据经济发展需要，掌握货币发行与流通（二）掌握货币发行准备、控制信用规模、调节货币供应量 18.垄断货币发行意义：（1）是统一货币发行与流通的基本保证（2）中央银行最基本最重要的标志（3）稳定币值的基本条件（4）是中央银行发挥其全部职能的基础 19.作为政府的银行职能表现：①代理国库②代理振幅债券的发行③为政府融通资金④持有和经营管理国际储备⑤代表政府参加国际金融组织和活动⑥制定和实施货币政策⑦监督管理金融业⑧为政府提供经济金融情报和决策建议，发布经济金融信息。

中央银行学期末考试试卷及答案

中央银行学期末综合测试一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 1、中央银行制度的形成是以( )的建立为标志的。 A、美联储 B、瑞典银行 C、英格兰银行 D、大清户银行 2、一国的利率上升说明( )。 A、货币需求增加 B、货币需求减少 C、货币供应增加 D、货币供求失衡 3、下列业务中属于中央银行资产业务的是( )。 A、证券买卖 B、管理清算机构 C、发行央行债券 D、吸收存款 4、当央行的货币投放量小于货币回笼量时表明( )。 A、货币供应增加 B、货币政策偏松 C、货币政策偏紧 D、货币净投放量减少 5、摩擦性失业属于( )。 A、结构性失业 B、季节性失业 C、周期性失业 D、自然失业 6、间接信用指导包括窗口指导和( )。 A、计划指导 B、流动性比率 C、道义劝告 D、直接干预 7、根据《中华人民共和国中国人民银行法》人民银行实行( )。 A、行长负责制 B、最终决策权在央行理事会 C、央行理事会负责制 D、理事会领导下的行长负责制8、国际收支中的经常项目是由( )组成。 A、自主性交易 B、商品、劳务、收益和转移 C、贸易收支和国际储备 D、商品、劳务和投资9、在央行货币政策总目标的选择上发达国家偏重( )。 A、充分就业 B、经济增长 C、国际收支平衡 D、币值稳定 10、一国的货币供应量就是( )。

A、准备金+现金 B、基础货币x货币乘数 C、货币发行-货币回笼 D、法定准备+超额准备11、美联储最常用的货币政策工具是( )。 A、法定准备率 B、银行信贷 C、再贴现率 D、公开市场业务 12、中国人民银行在货币政策工具的选择方面、从( )启动公开市场业务。 A、1996年 B、1994年 C、1983年 D、1998年 13、从中介变量反应到对最终目标产生作用所需要耗费的时间称为( )。 A、操作时滞 B、反应时滞 C、分析时滞 D、市场时滞 14、菲利普斯曲线的重要政策含义是( )。 A、货币政策是有效的 B、货币政策是无效的 C、货币政策是中性的 D、产出与通胀是相关的15、在经济活动中只充当交换媒介而不对实际活动产生影响的货币称为( )。 A、理性货币 B、合理货币 C、中性货币 D、价值货币 16、1994年墨西哥金融危机的直接导火线是（）。 A、政府宣布比索贬值 B、政府财政大量赤字 C、实行高利率政策 D、贸易逆差 17、1997年的亚洲金融危机是由（）引发的。 A、香港 B、马来西亚 C、泰国 D、菲律宾 18、金融管制有益于生产和消费者双方，这种理论称为（）。 A、管制新论 B、社会福利论 C、社会利益论 D、社会新论 19、我国改革开放后第一家信托公司中国国际信托投资公司于（）成立。 A、1779年 B、1978年 C、1983年 D、1980年

中央银行学复习题

中央银行学复习题一、单项选择题 1．中央银行之所以成为中央银行，最基本、最重要的标志（） A.集中存款准备金 B.集中与垄断货币发行 C.充当“最后贷款人” D.代理国库 2.1984年以后，我国中央银行的制度是（） A.单一一元式中央银行制度 B.单一二元式中央银行制度 C.复合式中央银行制度 D.准中央银行制度 3．“维护支付、清算系统的正常运行”体现中央银行作为（）的职能。 A．发行的银行 B．银行的银行 C．充当最后贷款人 D．政府的银行 4．以下不属于中央银行管理性业务的是（）。 A．金融调查统计业务 B．对金融机构的检查业务 C．保管法定存款准备金 D．对金融机构的审计业务 5．美国联邦储备体系中，第一位资产项目是（）。 A．外汇 B．黄金储备 C．有价证券 D．再贷款 6．通常中国人民银行制定的超额存款准备金存款利率（）法定存款准备金存款利率。 A．不小于 B．不大于 C．不确定 7．目前，中国人民银行买卖证券操作目标主要是（）。 A.货币市场利率 B.国债价格 C.基础货币 D.央行票据规模 8．支付系统对各金融机构的每笔转账业务进行一一对应结算是指何种结算方式（）。 A．净额结算 B．全额结算 C．定时结算 D．实时结算 9．1999年1月1日启动的跨国界大额欧元支付系统是（）。 A．EBA B．EAF C．CHAPS D．TARGET 10．在支付过程中，因一方拒绝或无力清偿债务而使另一方或其他当事者蒙受损失的可能性被称为（）。 A．信用风险 B．流动性风险 C．系统风险 D．法律风险 11. 关于我国货币统计表述正确的是（）。 A．单独编制货币供应量统计表和基础货币统计表等。 B．根据国际货币基金组织的《货币与金融统计手册》的相关要求并结合我国实际情况，编制货币概览和银行概览。 C．采取两种并行的方式：其一，单独编制货币供应量统计表和基础货币统计表等；其二，根据国际货币基金组织的《货币与金融统计手册》的相关要求并结合我国实际情况，编制货币概览和银行概览。 D．以上表述都不正确。

中央银行学题库(附答案)18

第十七章中央银行与金融稳定一、填空题 1．一般而言，金融稳定具有、、的特征。只有在金融稳定的状态下，金融机构作为___________的功能才能够得以有效发挥。 2．___________是金融稳定的重要表现，____________是金融稳定的核心。 3．从中央银行理论及各国央行的实践来看，所有国家都把__________作为中央银行的第一目标。 4．FSAP通过三个层次评估金融体系是否稳健，它们分别是__________、___________和_________。 5．金融稳健指标是基金组织为了监测一个经济体中金融机构和市场的稳健程度，以及金融机构客户的稳健程度而编制的一系列指标。它包括__________和__________两类。二、单项选择题 1．中央银行关注金融稳定并将其作为自己的重要职责之一与中央银行的（ B ）地位有关。 A.发行的银行 B.最后贷款人 C.政府的银行 D.银行的银行 2．金融稳定性评估框架中（ C ）是核心部分。 A. 当前金融市场条件的监督 B. 宏观金融联动效应监督 C. 宏观审慎监督 D. 宏观经济状况的监督 3．原中国人民银行的货币政策与银行监管职能分离，中国人民银行专司货币政策职能是在（ C ）年。 A．2001 B．2002 C．2003 D．2004 4．以下（ D ）项属于广义协调但不属于狭义协调的监管主体。 A．中央银行 B．政府有关部门

C．专门的金融监管机构 D．金融行业公会 5．（ A ）对本国金融业实施伞式监管制度。 A．美国 B．德国 C．波兰 D．英国三、多项选择题 1．金融稳定的“三根主要支柱”包括（ ADE ）。 A．适宜的宏观经济环境 B．市场主体的适应性 C．市场交易和秩序的稳健性 D．有效的监督和管理体制 E．健全的金融市场基础设施 2．FSAP框架下进行的金融稳定评估，通常采用的三种分析工具有（ BCD ）。 A. 宏观审慎监督 B. 金融稳健指标 C. 压力测试 D. 标准与准则评估 E. 巴塞尔协议 3．中国人民银行总行金融稳定局的主要职责有（ ABCDE ）等。 A．评估金融系统风险 B．会同有关部门综合研究金融业改革发展规划 C．研究银行、证券和保险业协调发展问题 D．参与有关机构市场退出的清算或重组工作 E．负责金融控股公司和交叉性金融工具的监测 4．外汇业务统计指标体系包含（ ACE ）等。 A. 外汇交易市场的统计 B. 银行资本充足率统计 C. 国际储备统计 D. 相对通货膨胀率统计 E. 对外投资统计 5．《区域金融稳定报告》中各项指标包括（ ABCD ）。 A．金融发展情况指标 B．银行类金融机构监测指标 C．证券类金融机构监测指标 D．保险类金融机构监测指标 E. 金融市场监测指标

0946《中央银行学》西南大学网教19秋作业答案

西南大学网络与继续教育学院课程代码： 0946 学年学季：20192 单项选择题 1、( )确立了中央银行在金融体系中的核心和主导地位，确定了中央银行对金融机构实施金融监督管理的必然性与必要性。 1.代理国库 2.依法金融监管 3.充当“最后贷款人”角色 4.依法实施货币政策 2、中央银行的组织结构包括（）。 1. C. 结算机构 2.内部机构设置 3.权力分配结构 4.监管机构 3、以下不属于中间型监管体制的国家是（）。 1.美国 2.意大利 3.德国 4.泰国 4、中国最早的中央银行是（）。 1. D. 1928年南京政府的中央银行 2.1912年成立的中国银行

3.1905年满清政府的户部银行 4.1948年新中国的中国人民银行 5、弗里德曼主张实行的的货币政策是（）。 1.实行“相机选择”的货币政策 2.实行“单一规则”的货币政策 3.实行“伸缩规则”的货币政策 4.实行“逆风向行事”的货币政策 6、下列哪项不属于金融市场统计（）。 1.货币市场统计 2.资本市场统计 3.对外金融统计 4.外汇市场统计 7、我国目前实行的中央银行体制属于（）。 1.单一中央银行制 2.复合中央银行制 3.跨国中央银行制 4.准中央银行制 8、20世纪90年代以来尤其是发达国家金融监管当局的监管重点是（）。 1.中央银行对国债市场的监管 2.中央银行对同业拆借市场的监管

3.中央银行对金融衍生市场的监管 4.中央银行对证券交易市场的监管 9、将存款准备金集中于中央银行，最早始于（）。 1.美国 2.英国 3.法国 4.德国 10、理解货币政策效应差异的焦点取决于（）。 1.总需求曲线形状的差异 2.总供给曲线形状的差异 3.对充分就业理解的差异 4.是否考虑理性预期的差异 11、选择性货币政策工具的根本特点在于（）。 1.针对总量进行调节 2.从质和量两个方面进行的调节 3.针对特殊经济领域采用的信贷调节 4.以行政命令对信用活动进行直接控制 12、货币供给是内生的还是外生的，实际上是指（）。 1.中央银行能否有效地控制货币供给 2.货币供给对实际经济变量是否有影响 3.货币供给能否真正促使社会总需求的形成

中央银行学期末复习总结

中央银行学期末复习总结第一章基本了解： 1、中央银行形成的基本途径：（1）有信誉好、实力强的大银行逐步发展演变而成（2）由政府出面直接组建中央银行； 2、中央银行的基本类型（一）单一制中央银行制度（二）复合式中央银行制度：前苏联、中国（1983年前）（三）准中央银行制度（四）跨国中央银行制度（eg：一些货币联盟：西非货币联盟、中非货币联盟、东加勒比货币区、欧盟…） 3、中央银行学的资本组成：（1）全部资本为国家所有的中央银行a、国家通过购买中央银行资本中原来属于私人的股份而对中央银行拥有了全部股权b、中央银行成立时、国家就拨付了全部资本金（中、法、英、德…大多是国家）；（2）国家拥有部分股份与民间股份混合所有的中央银行（日本、墨西哥、巴基斯坦…（政府资本>民间资本）比利时、厄瓜多尔、委内瑞拉、卡塔尔…（政府资本=民间资本）；（3）全部股份资本非国家所有的中央银行（美国、意大利、瑞士）；（4）无资本金的中央银行（唯一的国家韩国）；（5）资本为多国共有的中央银行（货币联盟组织）重点掌握： 1、中央银行的性质：从中央银行的业务活动和发挥作用来看，中央银行既是为商业银行等金融机构和政府提供特使金融服务的特殊金融机构，同时也是制定和实施货币政策，监督管理金融业和规范金融秩序，防范金融危机和维护金融稳定，调控金融和经济运行的宏观管理部门。 2、中央银行的只能以及其表现：（1）中央银行是“发行的银行”是指，国家赋予中央银行集中和垄断货币发行的特权，是国家唯一的货币发行机构；（2）中央银行是“银行的银行”是指，a中央银行的业务对象为商业银行和其他金融机构及特定的政府部门；b中央银行与其业务对象业务往来之间仍具有银行固有的办理“存、贷、汇”业务的特征；c中央银行为商业银行和其他金融机构提供支持和服务，同时也是商业银行和其他金融机构的管理者。其表现为：a集中存款准备金b充当商业银行管理金融机构的“最后贷款人”c组织、参与和管理全国的清算；（3）中央银行是“政府的银行”是指，a中央银行根据法律授权制定和实施货币政策，对金融业进行监督和管理，负有保持货币稳定和保障金融业稳健运行的责任；b中央银行代表国家参加国际金融组织，签订国际金融协定，参与国际金融事务和活动；c中央银行为政府代理国库，办理政府所需要的银行业务，提供各种金融服务。其表现为：a代理国库；b代理政府债券的发行；c为政府融通资金，提供特定的信贷支持；d为国家持有和经营管理黄金、外汇和其他资产形式的国际储备；e代表国家政府参与国际金融组织和各项国际金融活动；f制定和实施货币政策g对金融业实施监督管理，为何金融稳定；h为政府提供经济金融情报和决策建议，项社会公众发布金融信息。

中央银行学试题库[附答案解析]

第三章中央银行业务活动的法规原则与资产负债表一、填空题 1．中央银行的是指法律赋予中央银行在进行业务活动时可以行使的特殊权力。 2．中央银行对货币流通微观管理权的运用主要体现在_________和________活动中。 3．按照中央银行的业务活动是否与____________相关，可以分为银行性业务和管理性业务两大类。 4．管理性业务是中央银行作为一国_____________所从事的业务。 5．资产与负债的基本关系可以表示为：资产 = 负债 + _________。二、单项选择题 1．属于中央银行扩大货币供给量行为的是（ B ）。 A．提高贴现率 B．降低法定存款准备金率 C．卖出国债 D．提高银行在央行的存款利率2．以下不属于中央银行管理性业务的是（ C ）。 A．金融调查统计业务 B．对金融机构的检查业务 C．保管法定存款准备金 D．对金融机构的审计业务3．美国联邦储备体系中，第一位资产项目是（ C ）。 A．外汇 B．黄金储备 C．有价证券 D．再贷款 4．以下哪一项不是中央银行遵循公开性原则的目的（ D ）。 A．有利于公共监督中央银行 B．有利于增强货币政策的告示效应 C．向社会提供金融信息 D．提高中央银行的权威性

三、多项选择题 1．储备货币包括下列哪些内容（ ABE ） A．中国人民银行所发行的货币 B．各金融机构在中国人民银行的准备金存款（包括法定存款准备金和超额准备金） C．金融机构吸收的由财政拨款形成的部队存款 D．企业在商业银行的定期存款 E．邮政储蓄存款 2．与货币资金运动相关但不进入中央银行资产负债表的银行性业务，主要有（ BD ）。 A．准备金及其存款业务 B．清算业务 C．经营国库业务 D．会计业务 E.再贴现业务和贷款业务 3．一下属于中央银行法定业务范围的是（ ABD ）。 A．货币发行业务 B．经营黄金外汇业务 C．商业性证券投资业务 D．对金融机构和金融市场的相关监督管理 E．直接从事商业票据的承兑、贴现业务 4．在具体的业务经营活动中，中央银行一般奉行（ BCDE ）原则。 A．安全性 B．非盈利性 C．流动性 D．主动性 E．公开性四、判断且改错 1．中央银行的法定业务范围中包括不动产买卖业务。（） 2．中国人民银行目前最主要的资产业务是外汇业务，其次是对金融机构的债权，其中又以对金融机构的担保贷款为主。（） 3．中国人民银行负债业务中存款业务占第一位，其中以存款货币银行的准备金存款为主，其次是货币发行业务。（）

中央银行学答案整理

中央银行学名词解释 1)中央银行制度：当国家通过法律或特殊规定对某家银行或新建一家银行赋予某些特权并要求其他所有银行和金融机构以及整个经济、社会体系接受该银行的这些特权时，中央银行制度便形成了。 2)货币发行权：在信用货币流通的情况下，中央银行凭借国家授权以国家信用为基础而成为垄断的货币发行机构，中央银行按照经济发展的客观需要和货币流通及其管理的要求发行货币。 3)最后贷款人：在商业银行发生资金困难而无法从其他银行或金融市筹借时，向中央银行融资是最后的办法，中央银行对其提供资金支持则是承担最后贷款人的角色，否则便是发生困难银行的破产倒闭。 4)准中央银行制度：准中央银行制度是指国家不设通常完整意义上的中央银行，而设立类似中央银行的金融管理机构执行部分中央银行的职能，并授权若干商业银行也执行部分中央银行的职能的中央银行制度。 5)中央银行独立性：中央银行独立性是指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度。 6)存款准备金制度：是指中央银行依据法律所赋予的权力，根据宏观货币管理的需要，根据控制金融体系信贷额度的需要，以及维持金融机构资产流动性的需要，来规定商业银行等金融机构交存中央银行存款准备金的比率和结构，并根据货币政策的变动对既定比率和结构进行调整，借以间接地对社会货币供应量进行控制的制度。7)货币发行：有两重涵义一指货币从中央银行的发行库，通过各家商业银行的业务库流到社会：二是指从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。 8)弹性比例制度：指增加发行的钞票数超过了规定的现金比率时，则国家对超过法定现金准备部分的发行课征超额 9)保证准备限额发行制：指在规定的一定发行限额内，可全部用政府债券作为发行准备，但超过限额的任何发行，都必须以十足的现金作为发行准备。 10)发行基金：发行基金是中国人民银行为国家保管的待发行的货币，由设置发行库的各级人民银行保管，并由总行统一掌握。 11)再贴现业务：是指商业银行将通过贴现业务所持有的尚未到期的商业票据中央银行申请转让，中央银行据此以贴现的方式向商业银行融通资金的业务。 12)再贴现率：再贴现率是商业银行将其贴现的未到期票据向中央银行申请再贴现时的预扣利率。 13)公开市场操作：公开市场操作（公开市场业务）是中央银行吞吐基础货币，调节市场流动性的主要货币政策工具，通过中央银行与指定交易商进行有价证券和外汇交易，实现货币政策调控目标。 14)国际储备：国际储备是指各国政府为了弥补国际收支赤字,保持汇率稳定,以及应付其他紧急支付的需要而持有的国际间普遍接受的所有流动资产的总称。 15)结算：一般是指为实现因商品（服务）交易、金融活动、消费行为等引发的债权债务清偿及资金转移而发生的货币收付，是货币发挥流通手段和支付手段职能的具体体现。 16)清算：指商业银行之间因产生债权债务的清偿和资金的划转而需要通过一定的清算组织和支付系统进行指令的发送和接受、对账与确认等一系列程序。 17)支付系统：是指在既定的规则下，由提供支付服务的中介机构和专业技术手段共同组成，用以实现债权债务清偿及资金转移的一种综合金融安排。 18)国库：不单单指国家金库，而且是负责办理国家财政预算收支的部门，担负着国家

中央银行学试卷3.doc

填空： 1、中央银行在分析国际收支账户时，将不同性质的对外交易划分为“线上”和“线下”两部分。其中，线上部分净额在贷方为国际收支（顺差），在借方则为国际收支（逆差）。 2、决定货币供给的三个基本因素是：（通货—存款比率）、（准备—存款比率）和（基础货币） 3、古典学派经济学家认为，总供给曲线是一条（水平）线，而早期的凯恩斯主义者则认为，总供给曲线是位于充分就业水平上的一条（垂直）线。 4、选择货币政策指标的主要标准包括：（相关性）、可测性、可控性和（抗干扰性）。 5、法定准备金率在世界范围内有（降低）的趋势。 6、若以稳定物价为货币政策最终目标，则选择中介目标时应侧重于（货币供应量）。单选： 1、在国民账户的统计方法中，支出法着重于研究（ C ）的形成及其结构 A总消费B总投资C总消费D总供给 2、M1占名义GDP的比重指标，反映了（A ） A．货币供应量对实际经济过程的作用程度 B．货币供应量对一国金融深化的作用程度 C．一国宏观经济调控的程度 D．一国金融深化程度 3、货币供给是内生的还是外生的，实际上是指（A） A．中央银行能否有效地控制货币供给 B．货币供给对实际经济变量是否有影响 C．货币供给能否真正促使社会总需求的形成 D．是货币供给决定总需求，还是总需求决定货币供给 4、决定货币供给的因素中，主要取决于中央银行的行为的是（A） A．法定准备率 B．超额准备率 C．通货存款比率 D．储蓄存款比率 5、选择性货币政策工具的根本特点在于（C） A．针对总量进行调节 B．从质和量两个方面进行的调节 C．针对特殊经济领域采用的信贷调节 D．以行政命令对信用活动进行直接控制 6、理解货币政策效应差异的焦点取决于（B） A．总需求曲线形状的差异 B．总供给曲线形状的差异 C．对充分就业理解的差异 D．是否考虑理性预期的差异 7、中央银行货币政策目标体系各指标可控性由弱到强的顺序是（D） A．最终目标、操作指标、中介指标 B．中介指标、操作指标、最终目标 C．操作指标、中介指标、最终目标

中央银行学期末复习材料

四、简答题（每题6分，共30分） 1、中央银行与商业银行有哪些业务关系? 3、为什么说中央银行的资产业务规模会影响其货币供应量? 4、公开市场政策发挥作用应具备哪些条件? 5、简要叙述货币政策的传导机制。五、论述题（共20分）试论我国货币政策有效性不足的原因和增强货币政策有效性的途径。简答： 1、中央银行与商业银行的业务关系可以从中央银行的职能入手来考虑，主要有以下几方面内容：（1）中央银行集中保管商业银行的准备金。各商业银行均在中央银行开立准备金存款账户用来存放法定准备金和超额准备金；（2）中央银行充当商业银行的最后贷款者。当商业银行资金周转不灵，同时同业头寸过紧时，可以向中央银行申请再贴现或再贷款，以获取所需资金。此时中央银行成为商业银行的最后贷款人，保证了存款人和银行营运的安全；（3）中央银行为商业银行的支付结算提供清算服务。由于各家商业银行均在中央银行开立有存款账户，因此各银行间的票据交换和资金清算业务就可以通过这些账户转帐和划拨；（4）多数的中央银行还负有监督和管理商业银行的职责。为保证金融体系的稳定和健康发展，许多国家的中央银行都负有监督和管理商业银行的职责，对商业银行的市场准入、退出、以及日常业务进行监管。 3、中央银行对商业银行和政府的贷款业务可以对货币供应量实施调节，央行扩大贷款，直接增加了商业银行的超额准备金，从而扩大存款机构的放款和投资能力，导致货币供应量扩大；再贴现通过影响金融机构的借贷成本和存款准备金头寸的增减，调节货币供应量；央行的证券和外汇买卖实际上是向社会注入基础货币，增加商业银行的准备金，增加其货币供应的能力。 4、公开市场政策发挥作用的条件：（1）中央银行必须具备强大的、足以干预整个金融市场的资金实力；（2）中央银行对公开市场政策应具有弹性操纵权力；（3）国内金融市场机制应完善完整；（4）金融市场上的证券种类和数量要适当；（5）信用制度要相当发达；（6）利率市场化程度要高。 5、货币政策传导机制是指中央银行运用货币政策工具影响中介指标，进而最终实现既定政策目标的传导途径与作用机理。货币政策传导途径一般有三个基本环节，其顺序是：（1）从中央银行到商业银行等金融机构和金融市场。中央银行的货币政策工具操作，首先影响的是商业银行等金融机构的准备金、融资成本、信用能力和行为，以及金融市场上货币供给与需求的状况。（2）从商业银行等金融机构和金融市场到企业、居民等非金融部门的各类经济行为主体。商业银行等金融机构根据中央银行的政策操作调整自己的行为，从而对企业和居民的消费、储蓄、投资等经济活动产生影响。（3）从非金融部门经济行为主体到社会各经济变量，包括总支出量、总产出量、物价、就业等。中央银行就是通过这三个环节或途径使用货币政策工具来实现其货币政策目标的。论述：中国货币政策有效性不足的原因：①企业和个人投资、消费行为的变动：从企业投资角度看，企业投资转向房地产和证券等领域，货币供应的增加和银根松动可能带来企业流动资金的暂时增加却并不一定带来实质性的经济增长；从企业筹资角度看，企业筹资环境宽松，直接融资的比重日益增大；从个人消费角度看，货币供应的增加通过收入效应增加了个人可支配收入，但并不一定形成可转换的产业投资；由于社会心理预期的存在，货币供应量的增长和物价的变动并不一致。②地方化行为的存在：由于地方政府对经

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[0946]《中央银行学》 2015年春季中央银行学第四次作业 [单选题] 选择性货币政策工具的根本特点在于（） A：针对总量进行调节 B：从质和量两个方面进行的调节 C：针对特殊经济领域采用的信贷调节 D：以行政命令对信用活动进行直接控制参考答案：C [单选题]提出了附加预期的菲利普斯曲线的人是（） A：凯恩斯学派的代表人物凯恩斯 B：货币学派的代表人物弗里德曼 C：合理预期学派的代表人物卢卡斯 D：新凯恩斯学派的斯蒂格利茨参考答案：B [单选题]收入政策与货币政策的配合主要体现在（）两方面。 A：稳定物价和经济增长 B：充分就业与经济增长 C：稳定物价与充分就业 D：币值稳定与经济增长参考答案：A [单选题]中央银行货币政策目标体系各指标宏观性从强到弱的顺序是（） A：最终目标、操作指标、中介指标 B：中介指标、操作指标、最终目标 C：操作指标、中介指标、最终目标

D：最终目标、中介指标、操作指标参考答案：D [单选题]货币政策时滞直接影响货币政策自身传导机制是否顺畅，它一般分为内部时滞和外部时滞，而内部时滞又细分为（） A：决策时滞和操作时滞 B：认识时滞和决策时滞 C：操作时滞和市场时滞 D：认识时滞和市场时滞参考答案：B [单选题]中央银行对商业银行票据市场的监管的一般原则中规定，承兑、贴现、转贴现的期限一般不超过（） A：3个月 B：6个月 C：9个月 D：12个月参考答案：B [单选题]理解货币政策效应差异的焦点取决于（） A：总需求曲线形状的差异 B：总供给曲线形状的差异 C：对充分就业理解的差异 D：是否考虑理性预期的差异参考答案：B [单选题]在选择哪种准备金指标作为操作指标时，美联储认为（）更好。 A：法定准备 B：超额准备 C：借入储备 D：非借入储备

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