第六章证券市场运行练习题附答案.doc

第六章证券市场运行练习题

一、单项选择题

1．根据（C ）划分，证券市场可分为证券发行市场和证券交易市场。

A．市场的效率

B．市场的作用

C．市场的功能

D．交易的标的物

2．在证券发行市场上联系发行人和投资者的是（C ）

A．证券发行人

B．证券投资者

C．证券中介机构

D．监管部门

3．根据《证券发行与承销管理办法》的规定，首次公开发行股票数量在（D ）股以上的，可以向战略投资者配售股票。

A．2亿 B. 2.5亿 C. 3.5亿 D .4亿

4．定向发行又称（B ），即面得少数特定投资者发行。一般由债券发行人与某些机构投资者，如人寿保险公司、养老基金、退休基金等直接洽谈发行条件和其他具体事务，属直接发行。

A．直接发行

B．私募发行

C．招标发行

D．承购包销

5．根据标的物不同，招标发行可分为（D ）。

A．荷兰式招标和美式招标

B．单一价格中标和多种价格中标

C．价格招标、单一价格中标和多种价格中标

D．价格招标、收益率招标和缴款期招标

6．证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式是（A ）

A．代销

B．余额包销

C．全额包销

D．包销

7．我国《证券法》规定，发行人向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币（C ），应由承销团承销。

A．1000万元

B．3000万元

C．5000万元

D．1亿元

8．对于股份有限公司申请股票上市应当符合的条件的描述，错误的是（C ）。

A．股票经国务院证券监督管理机构核准已向社会公开发行

B．公开发行的股份达公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上

C．公司股本总额不少于人民币5000万元

D．公司在最近3年无重大违法行为，财会会计报告无虚假记载

9．上市公司出现以下（C ）所述情形，由证券交易所决定终止其股票上市交易。

A．公司情况发生重大变化，不符合公司债券上市条件

B．发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用

C．公司最近3年连续亏损，在其后1个年度内未能恢复盈利

D．公司在重大违法行为

10．我国《证券法》规定，向不特定对象发行证券或向特定对象发行证券累计超过（C ）人的，为公开发行，必须经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准。

A．150 B.180 C.200 D.230

11．（A ）是整个证券市场的核心。

A．证券交易所

B．证券投资者

C．证券发行人

D．证券公司

12．我国《证券法》规定，证券交易所设总经理1人，由（D ）任免。

A．证券交易所

B．中国人民银行

C．国务院

D．国务院证券监督管理机构

13．为保护投资者利益，防止股价暴涨和投机盛行，证券交易所制定的交易规则是（ A ）。

A．涨跌幅限制

B．价格决定

C．大宗交易

D．报价方式

14．上海、深圳证券交易所自2007年1月8日起对未完成股改的股票（即S股）实施特别的差异化制度化安排，将其涨跌幅比例统一调整为（C ）。

A．3%

B．4%

C．5%

15．无涨幅限制证券的大宗交易须在前收盘价的正负（C ）或当日竞价时间内已成交的最高和最低成交价之间，由买卖双方采用议价协商方式确定成交价，并经证券交易所确认后成交。

A．15%

B．20%

C．30%

D．40%

16．法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的（ B ）。

A．20%

B．25%

C．30%

D．40%

17．关于上证成分股指数的叙述错误的是（B ）。

A．是上海证券交易所对原上证30指数进行调整和更名产生的指数

B．上证成分股指数依据样本稳定性和动态跟踪的原则，每年调整一次成分股，每次调整比例一般不超过12%，特殊情况下也可能对样本股进行临时调整

C．上证成分股指数采用派许加权综合价格指数公式计算，以样本股的调整股本数为权数，并采用流通股本总股本比例分级靠档加权计算方法

E．当样本股名单发生变化，或样本股的股本结构发生变化，或股价出现非交易因素的变动时，采用“除数修正法”修正原固定除数，以维护指数和连续性

18．（C ）是股东权益账户中不同项目之间的转移，对公司的资产、负债、股东权益总额毫无影响。

A．现金股息

B．财产股息

C．股票股息

D．负债股息

19．某投资者买了1500元期限为1年期、年利率为10%的公司债券，若1年中通货膨胀率为4%，则该投资者的实际收益率为（C ）。

A．14%

B．10%

C．6%

D．4%

20．根据我国《证券交易所管理办法》第十七条规定，（A ）是证券交易所的最高权力机构。

A．会员大会

B．理事会

C．监管委员会

二、不定项选择题

1．关于证券发行市场论述正确的是（ABCD ）。

A．证券发行市场是发行人向投资者出售证券的市场

B．证券发行市场是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所

C．证券发行市场通常无固定场所，是一个无形的市场

D．证券发行市场是交易市场的基础和前提

2．证券发行市场的作用主要表现在（ACD ）。

A．为资金需求者提供筹措资金的渠道

B．为政府宏观部门调控经济提供了手段

C．为资金供应提供投资和获利的机会，实现储蓄向投资转化

D．形成资金流动的收益导向机制，促进资源配置的不断优化

3．关于证券发行制度叙述正确的是（ABD ）。

A．证券发行注册制实行公开管理原则，实质上是一种发行公司的财务公开制度B．证券发行核准实行实质原则，即证券发行人不仅要以真实状况的充分公开为条件，而且必须符合证券监管机构制定的若干适合于发行的实质条件

C．公开发行是指向不特定对象发行证券、向特定对象发行证券累计超过100人的以及法律、行政法规规定的其他发行行为

E．我国《证券法》规定，公开发行股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券，必须依法经国务院证券监督管理机构或国务院授权部门核准

4．下面关于债券发行的定价方式，描述正确的是（ACD ）。

A．按照招标标的分类，可分为价格招标和收益率招标

B．一般情况下，短期贴现债券多采用多种收益率的美式招标，长期附息债券多采用单一价格的荷兰式招标

C．按价格决定方式分类，有美式招标和荷兰式招标

D．债券发行的定价方式以公开招标最为典型

5．债券发行方式有（ABC ）。

A．定向发行

B．承销发行

C．招标发行

D．对一般投资者上网发行和对法人配售相结合的发行方式

6．股票发行的定价方式，可以采取（ABCD ）。

A．协商定价方式

B．一般询价方式

C．累计投标询价方式

D．上网竞价方式

7．根据规定，首次公开发行的股票实行询价制度，其询价对象包括符合中国证监会规

定条件的（ACD ）。

A．证券投资基金管理公司、证券公司

B．个人投资者

C．信托投资公司、财务公司

D．保险机构投资者和合格境外机构投资者

8．公司申请公司债券上市交易应当符合的条件包括（AC ）。

A．公司债券的期限为1年以上

B．公司债券实际发行额不少于人民币3000万元

C．公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件

D．公司在最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载

9．我国《证券法》规定，上市公司有下列情形之一的，由证券交易决定暂停其股票上市交易（ABCD ）。

A．公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件

B．公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者

C．公司有重大违法行为

D．公司最近3年连续亏损

10．公司债券上市交易后，公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其公司债券上市交易（ABC ）。

A．公司有重大违法行为

B．公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件

C．发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用

D．公司最近3年连续亏损

11．证券交易所的信息系统发布网络可由以下渠道组成（ABCD ）。

A．证券通信网

B．信息服务网

C．证券报刊

D．因特网

12．股票价格指数的编制步骤包括（ABCD ）。

A．选择样本股

B．选定某基期

C．计算计算期平均股价或市值，并作必要的修正

D．指数化

13．中证指数公司发布的指数有（BCD ）。

A．发行量加权股价指数

B．沪深300行业指数

C．沪深300指数

D．中证流通指数

14．关于我国股票发行的论述正确的是（ABCD ）。

A．我国的股票发行实行核准制

B．发行申请需由保荐人推荐和辅导，由发行审核委员会审核，中国证监会核准

C．发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券或公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人

D．上市公司申请公开发行证券或者非公开发行新股，应当由保荐人保荐，并向中

国证监会申报

15．证券交易所的职能包括（ABCD ）。

A．提供证券交易的场所和设施

B．制定证券交易所的业务规则

C．接受上市申请、安排证券上市

D．组织、监督证券交易

16．会员大会是证券交易所的最高权力机构，具有的职权包括（ABD ）。

A．制定和修改证券交易所章程

B．选举和罢免会员理理

C．审定总经理提出的工作计划

D．审议和通过理事会、总经理的工作报告

17．针对中小企业板块的风险特征，在交易和监察制度上作出有别于主板市场的特别安排是（ABC ）。

A．改进开盘集合竞价制度和收盘价的确定方式，进一步提高市场透明度，遏制市

场操纵行为

B．完善交易信息公开制度，引入涨跌幅，振幅及换手率的偏离值等监控指标

C．完善交易异常波动停牌制度，优化股票价量异常判定指标

D．证券买卖采取一对一交易方式，中小企业板块价格决定机制不是公开竞价，而是买卖双方协商议价

18．我国的基金指数由（BCD ）组成。

A．恒生基金指数

B．中证基金指数系列

C．上证基金指数

D．深证基金指数

19．系统性风险包括（AB ）。

A．政策风险

B．利率风险

C．经营风险

D．信用风险

20．为适应不同类型企业的融资需要，创业板对发行人设置了两项定量业绩指标，以便发行申请人选择，分别是（AC ）。

A. 要求发行人最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长。

B. 要求发行人最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于2000万元，且持续增长。

C. 要求最近一年盈利,且净利润不少于500万元,最近一年营业收入不少于5000万元,最近两年营业收入增长率均不低于30%.

D. 要求最近一年盈利,且净利润不少于500万元,最近一年营业收入不少于5000万元,最近两年营业收入增长率均不低于20%.