10级专科《财务管理》(财管专科)复习资料
10级专科《财务管理》（财管专科）复习资料
一、名词解释
1．货币时间价值
2．风险
3．年金
4．资本成本
5．内含报酬率
二、单选题
1．现代财务管理的最优目标是（）
A 利润最大化
B 每股利润最大化
C 风险最小化
D 企业价值最大化
2．预付年金终值系数和普通年金终值系数相比（）
A 期数加1，系数减1 B期数加1，系数加1
C期数减1，系数加1 D期数减1，系数减1
3.永续年金具有下列特点（）
A 每期期初支付B每期不等额支付
C 没有终植
D 没有现值
4、一般情况下，下列各种筹资方式中，资金成本最低的是（）
A 长期借款
B 发行优先股
C 发行债券
D 发行普通股
5．债券发行时，当票面利率与市场利率一致（）
A不知道 B溢价发行债券 C折价发行债券 D平价发行债券
6．.某项永久性奖学金，每年计划颁发100 000元奖金。若年复利率为8.5%，该奖学金的本金应为（）。
A. 1 234 470.59元
B. 205 000.59元
C. 2 176 470.45元
D. 1 176 470.59元
7、一般认为，企业财务管理的核心环节是（）
A．财务预测 B．财务决策 C．财务预算 D．财务控制
8、在名义利率相同的条件下，对投资者最有利的付息方式是（）。
A 到期一次性付息
B 按年付息
C 按月付息
D 按季付息
9、每股利润无差异点是指在两种筹资方案下普通股每股利润相等时的（）
A 成本总额
B 直接费用C息税前利润 D 资金结构
10、采用吸收直接投资方式筹措资金的优点是 ( )
A 有利于降低资金成本
B 有利于集中企业控制权
C 有利于降低财务风险
D 有利于发挥财务杠杆作用
11、当贴现率为10％时，项目的净现值为500元，则说明该项目的内含报酬率（）。
A 高于10％
B 低于10％
C 等于10％
D 无法界定
12、在证券投资中，因通货膨胀带来的风险是（）
A、违约风险
B、利息率风险
C、购买力风险
D、流动性风险
13、采用ABC分类控制法时，A类存货应基本符合（）
A、数量占存货总数的10%，但金额占总金额的70%
B、数量占存货总数的70%，但金额占总金额的10%
C、数量占存货总数的70%，但金额占总金额的30%
D、数量占存货总数的30%，但金额占总金额的10%
14、下列各项中，不属于信用条件构成要素的是（）。
A、信用期限
B、现金折扣（率）
C、现金折扣期
D、商业折扣
15、将税后净利润首先用于满足未来投资机会并维持企业的目标财务结构，然后再分配股利，这称为（）
A、稳定增长股利政策
B、剩余股利政策
C、固定股利率政策
D、低正常股利加额外股利政策
16、净资产收益率是用来衡量（）的指标。
A 短期偿债能力
B 长期偿债能力
C 营运能力
D 盈利能力
17．一般来说，无法通过多样化投资予以分散的风险是（）。
A.系统风险
B.非系统风险
C.总风险
D.公司特有风
18．下列各项中，不属于投资项目现金流出量的是（）。
A.经营付现成本
B.固定资产折旧费用
C.固定资产投资支出
D.垫支的营运资本19．容易造成股利支付额与本期净利相脱节的股利分配政策是（）。
A、剩余股利政策
B、固定股利政策
C、固定股利支付率政策
D、低正常股利加额外股利政策
20. 在杜邦分析体系中，最核心的指标是（）
A销售净利率 B总资产周转率 C净资产收益率 D权益乘数
三、多选题
1、下列经济行为中，属于企业财务活动的有（）
A 资金营运活动
B 利润分配活动
C 筹集资金活动
D 投资活动
2、在计算个别资金成本时,需要考虑所得税抵减作用的筹资方式有( )。
A、银行借款筹资
B、发行长期债券
C、利用留存收益
D、发行普通股
3、下列筹资方式中，可以筹措负债资金的有（）。
A、吸收直接投资
B、融资租赁
C、发行债券
D、利用商业信用
4、净现值指标的优点有（）。
A、考虑了资金时间价值
B、考虑了项目计算期的全部净现金流量
C、考虑了投资风险
D、可从动态上反映项目的收益率
5、全面预算是根据企业目标所编制的经营、资本、财务等年度收支总体计划，包括（）三大块内容
A、现金预算
B、财务预算
C、日常业务预算
D、特种决策预算
6、下列指标属于企业长期偿债能力衡量指标的是（）。
A、资产负债率
B、速动比率
C、已获利息倍数
D、总资产周转率
7．企业财务活动包括（）。
A筹资活动B投资活动C资金营运活动D分配活动
8．在计算个别资金成本时,需要考虑所得税抵减作用的筹资方式有( )。
A.银行借款
B.长期债券
C.优先股
D.普通股
9.下筹资方式中，可以筹措自有资金的有（）。
A 吸收直接投资 B.融资租赁 C.发行债券 D.利用留存收益
10.普通股筹资特点的有（）
A 没有固定的利息负担
B 筹资数量有限
C资金成本较高D能增强公司的信誉
11．现金流出是指由投资项目所引起的企业的现金支出的增加额，包括（）
A.固定资产投资
B.付现成本
C.年折旧额
D.所得税
四、判断题
1、时间越长，时间价值越大，相同数值的金额的现值也越大。
2、在现值和利率一定的情况下，计息期越多，复利终值越大。
3、在债券面值和票面利率一定的情况下，市场利率越高，则债券的发行价格越高。
4、留存收益是企业净利润所直接留存在企业形成的，所以留存收益没有资金成本。
5、资金成本是投资人对投入资金所要求的最低收益率,也可作为判断投资项目是否可行的取舍标准。
6、当净现值等于0时，现值指数（PI）也等于0。
7、借入资金筹资方式比自有资金筹资方式付出的资金成本低，但承担的筹资风险大。
8、递延年金终值的大小与递延期无关，其计算方法和普通年金终值的计算是一样的。
9、股票持有人的投资风险要大于债券持有人的投资风险，所以股票的资金成本小于债券资金成本。
10、企业制定的信用标准严格，给予客户的信用期限短，使得应收账款周转率很高，必然有利于企业经济效益的提高。
11、若现金持有量超过总成本线最低点时，表明机会成本上升的代价大于短缺成本下降的好处。
12、流动比率越高，表明企业的短期偿债能力越强，经营管理水平越高。
13、资产负债率大于1，说明企业有较好的偿债能力和负债经营能力。
14、资金成本是投资人对投入资金所要求的最低收益率，也可作为判断投资项目是否可行的取舍标准。
15、由于留存收益是企业利润所形成，不是外部筹资所得，所以留存收益没有成本。
五、填空题
1、某企业计划投资15万元建一条生产线，当年建设当年投产。预计投产后每年可以获得净利润3万元，年折旧额为2万元，则该项目的静态投资回收期为――――――年
2、某企业按年利率9％向银行借款200万元,银行要求保留10%补偿性余额,则该项借款的实际利率为―――――——
3、为给儿子上大学准备资金，王先生连续六年于每年年初存入银行3000元，在年利率为5％的情况下，第六年末王先生可以获得的本利和是————————元
（F/A，5％，6)＝6.8019 （F/A，5％，7)＝8.142
（P/A，5％，6)＝5.0757 （P/A，5％，5)＝4.3295
4、某公司采购一批商品共计100000元，供应商给定的现金折扣条件是：10天内付款，只需支付价款97500元，最长付款期不能超过30天。则放弃现金折扣的成本率———————
5、A公司2005年1月1日以1150元的价格购买东风公司于2001年1月1日发行的面值1000元，票面利率8%、每年1月1日支付利息一次的10年期公司债券，持有到2007年1月1日，以1200元的价格售出。则持有收益率是————————
6、某企业预测的年度赊销额为360000元，应收账款平均收账天数为30天，变动成本率为60%，资金成本率为10%，则应收账款机会成本―――――——元
六、简答题
1．简述股票股利和股票分割有何异同？
七、计算题
1、假定利率为10%，计算下述几种每年支付的现金流的现值
（1）一年以后开始，永远每年末支付1000元；
（2）三年以后开始，永远每年年初支付1000元。
2、宏利公司计划在2011年采用融资租赁方式租入一台设备，价款600万元，租期3年，期满
后设备归宏利公司所有。租赁公司和其商定的租期内年利率为20%。
要求：（1）计算宏利公司每半年末应等额支付的租金；
（2）计算宏利公司每半年初应等额支付的租金。
3．某企业需筹集资金6 000万元，拟采用两种方式筹资。
（1）拟发行面值为1800万元，票面利率为10%，3年期，每年付息一次的债券。预计发行价格为2000万元，发行费率为4%。假设该公司适用的所得税税率为25%。
（2）按面值发行普通股4000万元，筹资费用率为4%，预计第一年股利率为12%，以后每年增长5%。
要求：（1）分别计算两种筹资方式的个别资本成本；
（2）计算新筹措资金的加权平均资本成本。（计算结果保留小数点后两位）
4．某公司拟发行一种面值为1000元，票面年利率为8％，期限为5年的债券。假设当前市场利率为10%。
要求：（1）如果该债券一次还本付息且不计复利，该债券的价值是多少？
（2）如果该债券每年末支付利息一次，到期还本，该债券的价值是多少？
5、某公司目前发行在外普通股100万股（每股1元），已发行8％利率的债券500万元，该公司打算为一个新的投资项目融资500万元，现有两个方案可供选择：方案A按10％的利率发行债券；方案B按每股20元发行新股。预计新项目投产后公司每年息税前利润增加到250万元；公司适用所得税税率30％。
要求计算：（1）A方案下的EPS
（2）B方案下的EPS
（3）判断应该选择哪个方案融资
6、某公司本年度计划耗用乙材料共250000千克，该材料单价为20元/千克，无数量折扣。年储存成本为4元/千克，平均每次进货费用为200元。
要求：（1）计算乙材料的经济进货批量；
（2）计算本年度乙材料经济进货批量下的相关总成本；
（3）计算本年度乙材料经济进货批量下的平均资金占用额；
7、某企业拟建一条生产线，需投资100万元，全部在建设起点投入，建设期一年；该生产线投产后，预计可使用5年，以直线法计提折旧，清理时无残值。投产后每年可获利润10万元，假设该项目的折现率为10％。
求（1）该项目各期的净现金流量（NCF）
（2）该项目的净现值（NPV）
七、综合计算分析题
1.某企业准备进行一项固定资产投资，该项目的现金流量情况如下表：
单位：万元
要求：(1)计算上表中用英文字母表示的数值；
(2)计算该项目的投资回收期；
(3)计算该项目的净现值和获利指数。
2、某公司2007年资产负债表及有关资料如下：
资产负债表
该公司2007年度销售收入为400万元，净利润为50万元。要求：
（1）利用杜邦分析体系计算该公司2007年净资产收益率。
（2）计算该公司2007年末的资产负债率、流动比率，并评价其偿债能力。
3、宏达公司目前拥有资金3000万元，其中：长期借款1000万元，年利率8％；普通股筹资2000万元，每股面值1元，发行价格20元每股，共100万股，每年每股股利1.5元保持不变。所得税率为25％。
该公司计划新筹集资金1000万元，有两种方案：Ａ、增加长期借款1000万元，借款利率上升到10％；Ｂ、以价格20元每股发行普通股，共50万股，发行后第一年预计每股股利1.5元，之后每年增长4％。
要求：（１）测算目前资金结构下，长期借款和普通股的个别资金成本
（２）测算采用Ａ方案增资后公司加权平均资金成本
（３）测算采用Ｂ方案增资后公司加权平均资金成本
（４）根据以上测算结果，选择合理的筹资方案
财务管理课程总结
财务管理课程总结 财务管理课程在今天结课了，现在来总结一下这门课程。财务管理是会计硕士的一门核心专业课程，在本科阶段也少有接触过但大多是一些财务理论知识，而这门课程是理论与实践案例的结合，也是我特别赞同的一种教学模式。 这学期下来，对自己在这门课程上的表现还是很满意的：到课率100%，虽然到课率并不代表什么，但至少还是表明我求学的一个好的态度；课上有认真做笔记尤其是对于自己有兴趣或是不太熟悉的知识点都有记录下来，课后查阅相关论文和资料辅以补充以扩充知识面，特别是对于一些案例分析，课堂时间毕竟有限总会有一些点没能分析到位，课后的工作就显得比较重要了。一学期下来，发现自己收获不小,不但巩固了财务管理基础理论知识，并且开阔了这门学科以及相关领域的视野，这也是会计专业硕士的培养目标之一。这也让我越发发掘到专业硕士的独特魅力之处，也坚定了我在财务这方面不断努力、一直走下去的决心。 下面是我在上完一学期课程之后走对这门课程教学的一点自我建议： 首先，在基础理论知识的讲解过于细致。因为我们大部分研究生是经济学的班科出身，就算本科不是经济类专业，在研究生阶段也有补修本科经济类专业课程，因而大家都已经具备了关于财务管理的基础知识，所以在教学时候可以讲更多的重点放在案例研究和知识面扩充方面而不是花大部分时间来分析基础理论知识，这样才能真正将本科教学与研究生教学根本性的区别开来，培养具有一定研究能力的人才适应社会需要； 然后，期末考核方式不合理。研究生在培养阶段注重的是他们的研究能力，一门课程在结束时有很多种考核方式，而采用选择、计算题考核标准的方式考试更倾向于是考核学生们对这门学科的基础知识的掌握程度，而不是考核他们的研究能力有没有进步，有没有在这门学科里面有自己全新的见地，这样就很容易造成学生为做正确题目而学习，试问这和本科生甚至本科生以前的教育方式有什么本质区别呢？所以，在这方面的不足应该引起大家的充分关注，共同为研究生教务事业出谋划策，为祖国培养出出色的研究生。 以上就是我在上完这门课程之后的自我总结以及对该课程提出的一点建议，总而言之，学习这门课程让我觉得很愉快！
财务管理复习大纲
《财务管理》复习大纲 一、单项选择题 1．企业价值最大化，这一目标体现了（）。 A. 企业资产保值增值的要求 B. 企业经营的效果 C. 企业的经济利益 D. 企业经济关系 2．所谓现值是指企业现在的价值，即现在（）资金的价值。 A . 收回 B. 收回或存入 C. 支付 D. 存入 3. 股东权益比率越大，负债比率就越小，债权人的权益就越（）。 A. 有利益 B. 有风险 C. 有保障 D. 不安全 4．一般情况下，现金持有额越大，（）。 A. 机会成本越低 B. 管理成本越低 C. 管理成本越大 D. 机会成本越高 5. 设备负荷系数大于100%，则表明生产能力（）。 A. 剩余 B. 不足 C. 能满足计划生产任务需要 D. 很强6．盈亏平衡点的产品销售量也就是（）等于销售成本费用的销售量。 A. 销售收入 B. 变动成本 C. 销售量 D. 固定成本 7．投资者分配利润，本着“（）”权力平等的原则。 A. 管理 B. 谁投资，谁受益 C. 投资先后 D. 债权 8．当法定盈余公积金数额已达到企业注册资本（）比例时，不再提取。 A. 10% B. 5% C. 50% D. 80% 9．通过（）投资应对投资的经营风险，实现风险分散。 A. 单一 B. 项目 C. 实物 D. 多样化 10．项目投资中不需要每年（）的成本费用，称为非付现成本。 A. 投入 B. 回收 C. 核算 D. 支付现金 二、多项选择题 1. 企业财务管理的具体目标包括（）。 A. 筹资管理 B.投资管理 C. 分配管理 D. 企业管理 2.常用财务指标分析的内容可以概括为（）。 A. 企业偿债能力分析 B. 企业资产营运能力分析 C. 企业赢利能力分析 D. 企业财务状况综合分析 3.企业的全部资金来源包括（）两部分。 A. 自有资金 B. 借入资金 C. 发行股票 D. 发行债券 4.企业持有的现金，一般会有三种成本即（）。 A. 持有成本 B. 机会成本 C. 管理成本 D. 短缺成本 5. 快速折旧有多种方法，我国考虑到现实国情，只选用（）两种。 A. 年限法 B. 年数总和法 C. 直线法 D. 双倍余额递减法 6. 量、本、利预测法，就是根据（）三者之间的关系，预测企业产品销售量。 A. 业务量 B. 利润 C. 产品产量 D. 成本 7. 常用利润预测的方法有（）。 A. 定量分析法 B. 量、本、利分析法 C. 比例测算法 D. 因素分析法 8. 支付股利的形式有（）两种。 A. 一般股利 B. 现金股利 C. 股票股利 D. 优先股利 9. 企业投资，一般要考虑以下因素（）。
财务管理试题答案
管理学院函授20**级会计学（本科）第二学期 财务管理试题（模拟一） 一、名词解释（每题5分，共20分） 1.财务管理： 2.财务预算:是指预算期与企业现金收支、经营成果和财务状况、现金流量状况有关的各种预算。 3.股利政策 4.财务风险：指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。 二、单项选择（在每题列出的多个选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内，每题1分，共10分） 1.现代财务管理的最优目标是(D)。 A. 总产值最大化 B. 利润最大化 C. 每股盈余最大化 D. 财富最大化 2.如果社会经济增长总体速度放慢,则对企业来说(Ｂ)。 A. 与企业无关 B. 企业成长机会减少 C. 更要保持企业的增长速度 D. 应进行多元化投资 3.在对变现能力指标的分析中,谁最关心速动比率的大小(Ｂ)。 A.企业投资者 B.短期债权人 C.长期债权人 D.税务部门 4.下列财务比率中综合性最强、最具有代表性的指标是(Ａ)。 A.资产净利率 B.净值报酬率 C.资产负债率 D.资产周转率 5.生产预算的主要内容有生产量、期初和期末产品存货以及(Ｄ)。 A.资金量 B.工时量 C.购货量 D.销售量 6.甲方案在三年中每年年初付款100元,乙方案在三年中每年年末付款100元,若利率为10%,则二者在第三年年末时终值相差(Ａ)。 A.33.1 B.31.3 C.133.1 D.13.31 7.债券发行价格的计算公式为：发行价格=（Ａ）。 A.n n t t )1()1(1市场利率面值市场利率年利息+++∑= B. ]) 1()1([ 1 n n t t 市场利率面值市场利率年利息+++∑= C. n n t t )1()1(1 市场利率面值市场利息年利息+-+∑= D. n n t t )1()1(1票面利率面值票面利率年利息+++∑= 8.收益性和风险性都较高的营运资本投资战略是(Ｃ)。
财务管理复习题及参考复习资料
财务管理 一、单项选择题： 1.相对于每股利润最大化目标而言，企业价值最大化目标的不足之处是 [ ] A.没有考虑资金时间价值 B.没有考虑资金风险价值 C.不能反映企业的潜在的获利能力 D.不能直接反映企业当前的获利水平 2.财务关系是企业在组织财务活动过程中与有关各方面所发生的 [ ] A.经济往来关系 B.经济协作关系 C.经济责任关系 D.经济利益关系 3.根据财务目标的多元性，可以把财务目标分为 [ ] A.产值最大化目标和利润最大化目标 B.主导目标和辅助目标 C.整体目标和分部目标 D.筹资目标和投资目标 4.下列各项年金中，只有现值没有终值的年金是 [ ] A.普通年金 B.即付年金 C.永续年金 D.先付年金 5.如果两个投资项目预期收益的标准离差相同，而期望值不同，则这个项目 [ ] A.预期收益相同 B.标准离差率相同 C.预期收益不同 D.未来风险报酬相同 6.有两个投资项目,甲、乙项目报酬率的期望值分别15%和23%,标准离差分别为30%和33%,那么 [ ] A.甲项目的风险程度大于乙项目的风险程度 B.甲项目的风险程度小于乙项目的风险程度 C.甲项目的风险程度等于乙项目的风险程度 D.不能确定 7.已知某证券的贝他系数等于2，则该证券 [ ] A.无风险 B.有非常低的风险 C.与金融市场所有证券的平均风险一致 D.是金融市场所有证券平均风险的两倍 8.企业的财务报告不包括 [ ] A.现金流量表 B.财务状况说明书 C.利润分配表 D.比较百分比会计报表 9.下列财务比率反映企业短期偿债能力的有 [ ] A.现金流量比率 B.资产负债率 C.偿债保障比率 D.利息保障倍数 10.下列经济业务会使企业速动比率提高的是 [ ] A.销售产成品 B.收回应收账款 C.购买短期债券 D.用固定资产对外进行长期投资 11.在下列项目中，企业短期债权人（如赊销商）主要关心企业 [ ] A.资产的流动性 B.收益的稳定性 C.负债与权益的比例 D.长期负债与短期负债的比例 12.企业的筹资渠道有 [ ] A.国家资本 B.发行股票 C.发行债券 D.银行借款 13.运用杜邦分析体系进行财务分析的核心指标是 [ ] A.净资产收益率 B.资产利润率 C.销售利润率 D.总资产周转率 14.企业自留资本的筹资渠道可以采取的筹资方式有 [ ] A.发行股票筹资 B.商业信用筹资 C.发行债券筹资 D.融资租赁筹资 15.企业为实施兼并而产生的追加筹资的动机为 [ ] A.设立性筹资动机 B.扩张性筹资动机 C.混合性筹资动机 D.调整性筹资动机 16.在下列各项中，不属于商业信用融资内容的是 [ ] A.赊购商品 B.预收货款 C.办理应收票据贴现 D.用商业汇票购货 17.下列各项中，属于预计资产负债表法所称的敏感项目的是 [ ] A.现金 B.应付账款 C.存货 D.公司债券 18.国内联营企业吸收参与联营的企事业单位各方的投资，形成联营企业资本金。这种资本金 属于 [ ] A.国家资本金 B.法人资本金 C.个人资本金 D.外商资本金 19.相对于普通股股东而言，优先股股东所拥有的优先权是 [ ] A.优先表决权 B.优先购股权 C.优先分配股利权 D.优先查账权 20.根据我国有关规定，股票不得 [ ]
最新财务管理学学习总结
财务管理学学习总结 财务管理的目的是为了股东财富最大化。但是我觉得财务管理的目的就是为了完成资本追求增值的本性。影响资本增值的过程牵涉到许多因素，宏观包括经济、法律、金融市场、社会文化等，微观方面可细分为外部和内部，外部包括投资者、被投资单位、债券人、债务人、税务机关等，内部包括管理层、员工等。 为了更好地完成资本增值的过程，我们需要先对资本本身进行分析。资本的时间价值最基础的表现形式叫利息。马克思政治经济学里认为时间价值是对剩余价值的一种分配，即在生产经营中产生的，它不包括风险收益和通胀收益。而后我们看到了各种表现形式的时间价值，实际上就是金额和时间点的不同组合，比如后付年金现值、永续年金，资本增值的本质属性没变。之后我们加入了风险这个因素，把各种因素的风险量化，通过资本资产定价模型、多因素模型、套利定价模型对资产进行定价。最后我们举了三个例子，使用复利现值和后付年金现值对债券、普通股和优先股进行资产定价。本章的重点是时间价值的本质和表现形式、定价方法。 接着我们从外到内地对资本增值进行了规划。外部环境分析的内容其实和企业战略管理的分析内容是一样的，包括经济、政治、社会、文化、产业竞争格局，内部环境分析包括企业的发展阶段、经营目标、资源状况、组织结构，在财务方面的分析是重点，包括偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力、财务趋势分析、财务综合分析，分析的方法主要是比较、折线图、结构图。最后确定战略目标。本章的重点在于掌握内外部分析的内容以及分析方法。 最后我们开始对资本过程本身进行分析。 首先是筹资。内容包括筹资的动机、原则、渠道、类型、筹资方式。本章重点在于通过比较的学习方式来掌握各种筹资方式的优缺点。 其次是投资。这是资本逐利的关键活动。主要掌握进行投资分析的各种指标，包括现金流量的计算，净现值、内含报酬率和获利指数等折现现金流量指标，投资回报期和平均报酬率这些非折现现金流量指标，以及项目投资分析、风险分析。 最后是经营。长期叫资本结构决策，短期叫短期资产管理。如果说投资是对外的开源的话，那么资本结构决策就是对内的节流。资本结构决策的内容包括它的定义、价值基础、理论依据、杠杠利益与风险和实务。其实本质就是寻找最对资本成本率，具体的方法包括成本比较法、每股收益法、公司价值法。 短期资产管理主要是按资产形式进行分析的，包括现金、短期金融资产、应收账款、存货。短期资产管理的最重要的目的保持资金链的稳定，支持生产经营活动的正常运作。 另外利润的分配、公司的并购、破产和清算、短期筹资这些内容，我还没学。 总的来说，学了财务管理，我觉得我主要是学了如何去完成资本增值。对内外部环境分析，进而确定战略目标，最后对资本增值的四个过程进行规划。四个过程主要掌握资本的形式、对收益和风险进行平衡、各种指标和计算方法。 每个企业和家庭都离不开财务，再加上各行各业都需要财务人员，这也是我在年轻的时候，在上大学时毫不犹豫地选择当时最热门专业-财务会计，可是事与愿违，学了三年的财务会计，参加工作后只做了半年与财务相关的工作，至今十五年来都是与财务打交道，没有从事过财务工作。 4月18日-19日我在中大在刘娥平教授的会计六大要素中开始为期2天的财务知识培训，将遗忘的财务知识在我脑海里唤起了一点点回忆。我主要从以下几个方面讲述一下我的收获：一，不管你从事什么行业，也不管你是老板，还是公司中高层管理人员，还是一名基层干部，甚至员工及当今社会中的一员你都需要懂得以下最基本的财务知识： 1.会计的三大财务报表：即资产负责表，利润表，现金流量表1）资产负责表：由会计要素中的三大要素即资产，负债，所有者权益组成。 a，资产：分为流动资料和非流动资产组成 a,流动资料顾名思义，是指预计在一年内或超过一年的一个正常营业周期内变现，出售，或耗用的资产，主要有：货币资金，应收帐款，预付款项，应收利息，其他应收款，存货等。 b,非流动资产是指流动资产以外的所有其他资产。主要有：固定资产，在建工程，无形资产，可供出售金融资产，长期股权投资，商誉，递延所得税资产等。 b，负债：分为流动负债和非流动负债 a,流动负债：将在一年内或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。主要有：短期借款，应付帐款，预收帐款，应付职工薪酬，应交税费，应付股利，及其他应付款等。 b,非流动负债：偿还期在一年或超过一年内的一个营业周期以上的债务。主要有长期借款，预计负债，及其他非流动负债等。 c，所有者权益，即股东权益，又名净资产。即所有者权益=总资产-总负债，这就是所有者权益表又名资产负债表。它主要有：实收资本，资本公积，盈余公积，未分配利润，归属于母公司所有者权益合计，少数股东权益等构成。 2）利润表：由会计要素中的三大要素即收入，费用，利润组成。 a，收入：是指企业在日常活动中形成的，会导致所有者权益增加的，与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。主要有企业销售商品，提供劳务和让渡资产使用权等经营活动取得的收入，对外投资取得的投资收益等。 b，费用：费用是指企业在日常活动中形成的，会导致所有者权益减少的，与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出。主要有营业成本，营业税金及附加，销售费用，管理费用，财务费用，资产减值损失等。 c，利润：是指企业在一定会计期间的经营成果。即利润=收入-费用。即利润表，以称损益表。利润是依权责发生制的原则，要求凡是当期已经实现的收入和已经发生的费用或应负担的费用，无论款项是否收付，都应当作为当期的收入和费用，计入利润表，反之则不计入。 利润分为营业利润，利润总额和净利润。关系如下： 营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用资产减值损失+投资收益 利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出 净利润=利润总客-所得税费用 净资产收益率表示股东全部投入资本的获利水平。roe= /平均净资产=净利润/营业收入*营业收入/平均总资产*平均总资产/平均净资产=营业净利率*总资产周转次数*权益乘数，又名杜邦分析法。 3）现金流量表：是反映企业在一定会计期间内现金收入，支出和现金净流量情况的报表，它是采用收付实现制原则编制。现金流流量表分为经营活动，投资活动，及筹资活动等三部份，反映整个企业的现金来龙去脉。 通过以上我们需知道三个盈亏平衡点：现金平衡点，利润平衡点，投资平衡点。二，对企业融资分析，有一个初步了解。知道了企业资金来源包括权益资金和负债资金。权益资金为股东直接投入，发行股票，内部积累等方式筹集；负债资金为通过银行借款，发行债券，融资租赁，商业信用等方式筹集。 通过老师的介绍，我们在收购，及增加投资人或出售公司股权时，我们不要只看公司帐面价值，而是首先要对原有资产按照重置成本或变卖价值重新评估，扣除核实的负债即可得出公允价值。同时还要考虑公司商誉，及未来市场年净利澜率*市盈率。另新股东投入的资金只能按原有股东的实收资本按入股比例将部份资本计入实收资本，其余投资额计入资本公积。 也学到了一个公司如何上市的流程：有限公司--股份公司--扩充股份--加入风投--上市。懂得了什么是pe。三，投资项目评价： 1.投资项目的基础数据：项目投资额，运营后发生的经营成本，缴纳的各项税费，收到的营业收入，项目要求的最低收益率即财务基准收益率。 2.融资前分析的主要指标是总投资收益率，公式为：roi=年平均税前利润/项目总投资*100%。 3.融资后分析的主要评价指标是项目资本利润率，公式为：roe=年平均净利润/项目资本金*100%。 4.项目投资以项目投资和项目资本金两种来衡量来计算内部收益率。主要通过以下指标： 1）净现值就是将项目的净现金流量按基准收益率折算为现值。如果净现值大于零，说明项目的投资收益率除达到基准收益率外还有剩余，项目可行。 2）内部收益率是指项目净现值等于零的折现率。当内部收益率大于基准收益率，说明项目可行。 3）p=f/的n次方=f的-n次方 运用excel表，可使计算过程大大简化。常用的符号有: pv----现值p fv----将来值f rate----利率i nper----期数n pmt----每期收付款a type----pmt期末发生取0，期初发生取1 4）年经营活动现金净流量=营业收入-经营成本-营业税金及附加-所得税=净利润+折旧 以上是此次课程的学习总结，针对第三部份还有点生疏，需要再练习，有可能才会明白。总之，这次收获不管对自己的工作，还是后续创业，以及家庭经营都有很大帮助。 在这一学期的财务管理学习当中,老师将这门复杂的课程学习内容用最简单明了的语言教授给我们,使我们从各个角度了解了财务管理这门课程.下面我将从课程内容方面对这学期的财务管理课程进行总结. 财务管理这门课一共是13章.我将其分成三部分进行概说---财务管理总论及分析、财务战略与资产管理、股利分配. (一)财务管理总论及分析(1-3章) 这一部分包括本学期学习的前三章内容，首先是对财务管理的一个初步认识，什么是财务管理;财务管理的目标，1）以利润最大化为目标2）以股东财富最大化为目标3)以公司价值最大化为目标;组织形式.其次是财务管理的价值观念，这是贯穿本学期财务管理学习的重要内容，现金流量时间线，复利终值现值，年金终值现值n次-1÷i,现值pvifai,n=(1+i)n次-1÷i(1+i)n次），什么是风险与收益,证券估价(利用复利和年金计算债券和股票).最后是财务分析,对一家企业的财务状况进行管理第一步就是对企业进行财务分析,这一章包括财务分析的作用,目的,内容分析方法，资产负债标，现金流量表，利润表的分析以及财务能力分析∕流动负债标准值1，;长期偿债能力分析：资产负债率=负债总额∕资产总额×100％，股东权益比率=股东权益总额∕资产总额×100％﹍﹍.2营运能力分析3盈利能力分析﹍﹍）财务趋势分析. 财务战略与资产管理 对公司的财务状况进行分析之后，第二步就是对财务进行用途分配，，也就是财务战略，首先应该了解的是财务战略的分类,分析的方法，如何选择财务战略，如何进行筹资预测；其次就是各种资金运用方式，长期筹资方式，这是一种企业经常运用的筹资方式，这一部分包括长期筹资的动机意义、原则、渠道、类型以及对股权性筹资、债务性筹资与混合型筹资做了详细的介绍，了解了这三种最常见的长期筹资方式。短期筹资管理，这是一种筹资速度快、弹性好、成本低、风险大的运用资金方式，在这里我们了解到短期筹资的分类、筹资政策类型、自然性融资、短期借款融资、临时性短期融资、短期融资券的详细内容。筹资之后应该就是对企业资本结构进行的管理分析，包括资本成本的概念内容种类，利用公式对个人资本成本进行测算）杠杆利益与风险的衡量∕(⊿s∕s);财务杠杆：dfl=ebit∕(ebit-1);联合杠杆：ＤＣＬ＝ＤＯＬ×ＤＦＬ＝）短期资本如何管理，管理原则、短期资产分类、短期资产的持有政策、以及对各种短期资产管理做的详细的介绍，使我们可以进一步了解这些管理方式。那么筹资并且分析之后该是什么呢？答案是投资，这是企业获得收益的方式，投资中企业最长运用的就是长期投资方式，在这一部分先是学习了长期投资的基本内容、然后是投资现金流量的分析，学习之后当然就要学以致用，接下来就是投资决策实务，现实中我们如何运用现金流量计算分析，如何选择合适的投资时机，通货膨胀对投资分析的影响。 股利分配(11章) 利润分配就是对企业所实现的经营成果进行分割与派发活动。向股东分配的股利是其中的一部分。在这里我们学习了鼓励的种类，发放程序，股利理论，政策及其选择，政策类型股票分割与股票回购的具体内容。
财务管理基础复习提纲
第一章财务管理总论 1.财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的管理工作。 财务活动----筹资活动、投资活动、资金营运活动、收益分配活动 财务管理对象----资金运动 2．财务管理五大基本环节：财务预测、财务决策（核心）、财务预算、财务控制和财务分析、业绩评价与激励。 3.企业价值最大化是财务管理的最优目标。指企业的未来现金流量按照企业要求的必要报酬率计算的总现值，反映了企业潜在的或预期的获利能力和成长能力。 4.影响企业的宏观财务管理环境因素有：经济环境、法律环境和金融环境。其中金融环境是最重要的外部环境因素。 金融市场的利率=(纯利率+通货膨胀溢价)+（违约风险溢价+流动性风险溢价+到期日风险溢价） 第二章财务管理的价值观念 1.货币时间价值是指一定量资金在不同时点上的价值量的差额。是资金所有者让渡使用权 而参与社会财富分配的一种形式。 3．名义利率与实际利率的换算：i=(1+r/m)m -1 F ＝P (1+ i )n 4.风险按能否分散，分为系统风险和非系统风险；按风险的来源，分为经营风险和财务风险。 5.衡量风险的指标主要有收益率的方差、标准差和标准利差率。离散程度越大，风险越大；离散程度越小，风险越小。 6.风险与收益的一般关系： 必要报酬（率）R=无风险报酬（率）R F+风险报酬（率）R R 第三章筹资方式 1.筹资是指企业根据其生产经营、对外投资及调整资本结构等对资金的需要，通过一定 的筹资渠道，运用筹资方式，经济有效地筹集企业所需资金。
筹资目标----以较低的筹资成本和较小的筹资风险，获取较多的资金。 按所筹资金的来源分：权益性筹资和负债筹资。 2. 资金需要量预测： （1）销售百分比法：对外筹资需要量＝ 区分变动性项目（随销售收入变动而呈同比率变动的项目）和非变动性项目。 外界资金需要量=增加的资产-增加的负债-增加的留存收益。 （2）资金习性预测法：高低点法、一元回归直线分析法。 3. 权益性筹资 （1）吸收直接投资：以现金、实物、工业产权、土地使用权出资。 （2）股票筹资：发行普通股或优先股 （3）留存收益筹资：利用盈余公积、未分配利润。 共同特点：筹资风险小，能增强公司信誉，筹资资本成本较高，容易分散公司控制权。 4.负债性筹资： （一）长期负债 （1）长期借款：期限长---借款利率高，信用好---借款利率低 （2）发行债券：债券发行价格的确定和影响因素 按期付息，到期一次还本------P=票面金额×（P/F,i 1,n ）+票面利息（P/A,i 1,n ） 到期一次还本付息------P=票面金额×(1+i 2×n)（P/F,i 1,n ） 票面利率>市场利率，溢价发行；票面利<率市场利率，折价发行； （3）融资租赁：三种形式：直接租赁、杠杆租赁、售后租回。 租金由设备价款和租息组成，租息分为融资成本和手续费，手续费又分为营业费用和盈利。 （二）短期筹资 （1）短期借款：企业应付承诺费用=未使用的贷款余额×规定的承诺费用率 补偿性余额贷款实际利率=名义利率/1-补偿性余额比率 实际贷款额=企业需要借款额（1-补偿性余额比率） （2）商业信用 主要形式有：应付账款、应付票据、预收账款。 放弃现金折扣的资本成本 = 和银行借款利率比。 共同特点：资本成本低，可利用财务杠杆作用。筹资风险大、限制条款多、筹资数额有限。 5.混合性资金： 可转换债券---债券转换为股票 认股权证---常见依附于债券的认股权证 第四章 筹资决策 1. 资本成本：资本成本从构成来看，包括筹资费用F （如借款手续费、证券发行费用）和 用资费用D （利息、股利）两部分。 21 1S E P S S B S S A ??-??-??折扣期 信用期折扣百分比折扣百分比-? -3601
财务管理试题及答案
《财务管理》试题及答案 3 一、单项选择题 1.把投资分为直接投资和间接投资的标准是（）。 A.投资行为的介入程度 B.投入的领域 C.投资的方向 D.投资的内容 2.下列属于直接投资的是（）。 A.直接从股票交易所购买股票 B.购买固定资产 C.购买公司债券 D.购买公债 3.关于项目投资，下列表达式不正确的是（）。 A.计算期＝建设期＋运营期 B.运营期＝试产期＋达产期 C.达产期是指从投产至达到设计预期水平的时期 D.从投产日到终结点之间的时间间隔称为运营期 4.计算投资项目现金流量时，下列说法不正确的是（）。 A. 必须考虑现金流量的增量 B. 尽量利用未来的会计利润数据 C. 不能考虑沉没成本因素 D. 考虑项目对企业其他部门的影响 5.某完整工业投资项目的建设期为0，第一年流动资产需用额为1000万元，流动负债可用额为400万元，第二年流动资产需用额为1200万元，流动负债可用额为600万元，则下列说法不正确的是（）。 A. 第一年的流动资金投资额为600万元 B. 第二年的流动资金投资额为600万元C .第二年的流动资金投资额为0万元 D. 第二年的流动资金需用额为600万元 6.经营成本中不包括（）。 A.该年折旧费 B.工资及福利费 C.外购动力费 D.修理费 7.项目投资现金流量表（全部投资现金流量表）中不包括（）。 A. 所得税前净现金流量 B. 累计所得税前净现金流量 C. 借款本金偿还 D. 所得税后净现金流量 8.某投资项目终结点那一年的自由现金流量为32万元，经营净现金流量为25万元，假设不存在维持运营投资，则下列说法不正确的是（）。 A.该年的所得税后净现金流量为32万元 B.该年的回收额为7万元 C.该年的所得税前净现金流量为32万元 D.该年有32万元可以作为偿还借款利息、本金、分配利润、对外投资等财务活动的资金来源 9.计算静态投资回收期时，不涉及（）。 A.建设期资本化利息 B..流动资金投资 C.无形资产投资
财务管理复习重点(整理)
财务管理复习重点 第一章财务管理总论(整理) 1、财务管理的内容及职能 财务管理是有关资金的筹集、投放和分配的管理工作。其对象是现金（或资金）的循环，主要工作涉及筹资、投资和股利分配。 主要职能：决策、计划与控制。 2、企业财务管理的目标及其影响因素 由于财务管理是企业管理的一部分，所以财务管理的目标取决于企业的总体目标，并且受财务管理自身特点的制约。 关于企业的财务目标的综合表达，有以下三种主要观点： ⑴利润最大化 ⑵每股利润（盈余）最大化——只考虑了企业利润与股东投入资本的关系。 ⑶股东财富最大化（企业价值最大化） 影响因素： （1）投资报酬率（2）风险（3）投资项目（4）资本结构（5）股利政策 3、金融工具——在金融市场上资金供需双方进行交易时所使用的信用工具。 有时也称金融性资产，可以理解为现金、有价证券等可以进入金融市场交易的资产。 金融工具（金融性资产）的特点：流动性、收益性、风险性。 注意三者之间的关系：流动性和收益性成反比，收益性和风险性成正比。 4、影响利率的因素 ⑴纯粹利率⑵通货膨胀附加率⑶违约风险附加率 回避的方法是不买质量差的证券，选择信用等级高的债券。 ⑷变现力附加率⑸利率变动附加率
第二章资金的时间价值 1、资金的时间价值概念 货币的时间价值是指货币经历了一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金的时间价值。 现值——资金现在时刻的价值，用PV表示。 终值——也称将来值或未来值，用FV表示。 2、年金及其类型 （1）普通年金——又称后付年金。是指各期末收付的年金。 （2）预付年金——是在每期期初支付的年金，又称即付年金或先付年金。 （3）递延年金——是指首笔年金收付发生在第二期或第二期以后的年金。 （4）永续年金——是指无限期（永远持续）定额收付的年金。 3、名义利率与实际利率（PPT图） 1+i=（1+r/M）的m次方r: 名义利率，m:每年复利次数，i:实际利率 第三章风险和报酬 1、风险的类别： 从个别投资主体的角度看，风险分为市场风险和公司特有风险； 从公司本身看，风险分为经营风险和财务风险。 2、风险与报酬的关系 投资的报酬有两种表现形式：报酬额和报酬率。 时间价值是没有风险、没有通货膨胀的无风险报酬（率）。 我们通常把投资者冒风险而获得的超过时间价值以上的额外的报酬称作风险报酬额（风险溢酬）。 风险报酬率是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值率（无风险报酬率）的那部分额外的报酬率。 如果两个投资项目的风险相同，投资者会选择报酬率高的项目；如果两个投资项目的报酬率相同，投资者会选择风险较低的项目；如果两个投资项目的风险、报酬率均较高，则要看投资者对风险和报酬的具体看法：风险越大，要求的报酬率越高。 3、计算标准离差率确定预期报酬率 （1）标准差率V VA=δ/K=3.87 VB=δ/K=0.258
《财务管理学》学习收获与总结.doc
《财务管理学》学习收获与总结 篇一：财务管理学习心得 通过这些天对《财务管理学》的学习，我觉得上财务管理课程能得到的最大的收货就是建立财务观念和简单的数据搜集整理流程，也使我对财务管理有了一个从浅到深的认识，才知道这门学科和我以前所感觉和想象中的完全不同，并不像想象中的那么简单，不仅仅是要记住放在数值背后的涵义和潜在表现上，而是要理解各种比率的公式和推导过程。现就我对近几天的学习心得体会做如下总结: 首先，通过学习，使我真正的认识到财务管理是企业管理的重要组成部分，渗透到企业的各个领域、各个环节之中。财务管理也是直接关系到企业的生存与发展，从某种意义上说，财务管理是企业可持续发展的一个关键。如：企业财务管理的合理性会促使企业加强管理和核算、改进技术、提高劳动生产率、降低成本，从而有利于资源的合理配置和经济效益的提高。从企业的长远发展来看，系统有效的财务管理是为了企业价值的最大化。作为股份制企业，我们明确了具体目标：企业筹资管理目标、企业投资管理目标、企业营运资金管理目标、企业收益分配管理目标等。其次，我知道了财务管理学的所包含的主要内容，具体总结如下：一是要了解一个公司的经营状况情况，重点要掌握一篇报告：即财务报告，包括会计报表、会计报表附注和财务情况说明书三部分;二组词汇：即反映企业在特定时点状况的词汇，包括资产、负债、股东权益，和反映企业在一定期间经营情况的词汇，包括收入、费用、利润;三张报表：即资产负债表、利润表和现金流量表。二是资产负债表反映企业的“现在时”，即企业现在的健康状况如何;利润表反映企业的“过去时”，即企业过去“怎么样”;现金流量表透视企业的“将来时”，即企业将来“怎么样”。三是对资产负债表要做到“三看三注意”：三看主要是一看资产增减变化并找到变化的原因;二看健康，如负债率是否高，短期偿债能力是否强等;三看真实的企业，利润是可以干出来的，也是可以算出来的。三注意主要是：一要注意表中的资产代表历史，而历史不代表现实;二要注意表中的负债可能是风险，而表外的“或有负债”也许是更大的风险;三要注意表中的资产是企业的资源，但不代表全部，如品牌、营销网络、人力资源等无形资产无法在表中体现。四是对利润表要做到“五看”：一看结果;二看结构;三看成绩：关注财务成果、市场表现、基本业务活动等三个层面问题;四看问题：获利能力，包括销售毛利率、主营业务利润率、销售净利率、总资产报酬率、净资产收益率等指标;五看人的因素对计算结果的影响，如成本结转方法、折旧计算方法、费用摊销方法。五是对现金流量要关注。什么是“现金”对企业老总说，现金就是企业的“血液”;对财务人员说，现金就是货币资金，包括库存现金和银行存款、其他货币资金和现金等价物。六是制定管理制度的一个重要作用是让好人不变坏，让坏人没机会。过去的经验不一定是良药，必须认识到每一步决策都不是重复过去，而是创造未来，而且思维定式永远存在，需要不断地打破它，克服它，有了好的开始，仍要努力经营，保证决策正确，才能获得更大的成功。 最后，我觉得财务管理是一个把企业从经验管理向科学管理过渡的重要工具。就像以前的那个在国际象棋的棋盘上放小麦粒的故事一样。国际象棋一共八八六十四个格子，如果不算过的话谁知道从一粒开始每次加多一倍的话到最后一个格子已经是天文数字了财务管理也一样，不算不知道。可能一算真得吓一跳。我在工作中遇到过在生产时是热火朝天，但实际上年底还亏本的例子，所以不管是工作还是生活，你不理财，财不理你这就是很好的例证。 以上是我的在这几天学习的一点点心得，虽然在这短短几天可能不会学到太多的东西，但是
财务管理期末复习资料
财务管理 一总论 1、财务管理：是组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。 基本内容：企业筹资管理、企业投资管理、营运资本管理、利润及其分配管理 2、企业财务活动：是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。 企业财务活动分为四个方面：【相互联系、互相依存】 ①企业筹资引起的财务活动 ②企业投资引起的财务活动 ③企业经营引起的财务活动 ④企业分配引起的财务活动 3、财务管理的目标：是企业理财活动希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。【有利 于股份制公司】 财务管理目标体现形式：利润最大化、股东财富最大化（还有相关者利益最大化和企业价值最大化） 股东财富最大化：是指通过财务上的合理运营，为股东创造最多的财富 利润最大化目标股东财富最大化 优点 1 、直观、计算简便 1 、考虑了现金流量的时间价值和风险因素 2 、一定程度上提高效率，降低成本 2 、在一定程度上能够克服企业在追求利润 方面的短期行为 3 、反应了资本与报酬的关系 缺点 1 、没有考虑利润实现的时间，没有考虑项目报酬 1 、通常只适用于上市公司
的时间价值 2 、估价受众多因素影响，不能完全反应企业 2、没能有效考虑风险问题财务管理状况 3、没有考虑利润和投入资本的关系 4、基于历史角度，反应企业过去的某一期间盈利 水平，不能反应未来的盈利能力 5、使企业财务带有短期行为的倾向 6、利润是企业经营结果的会计度量，对于同一经 济问题会计处理方法的多样性和灵活性使利润 并不反应企业的真实情况 4、财务管理环境：经济环境、法律环境、金融市场环境和社会文化环境 财务报表会计等式 利润表收入 -费用 +直接计入当期损益的利得和损失=净利润 净利润 -股利分配 =留用利润 (盈余公积 +未分配利润 ) 资产 = 负债 +股东权益 资产负债表 =负债 +股本 +资本公积 +留用利润 (盈余公积 +未分配利润 ) 第二章财务管理的价值观念 1 、货币时间价值：揭示了不同时点上资金之间的换算关系，是财务决策的基本依据。只有把货币作为资 本投入经营过程才能产生时间价值。
财务管理期末考试题及答案
财务管理期末考试题及答案 专业：工商管理（专）/ 财务管理 一、单项选择题(从下列每小题的四个选项中，选出一个正确的，并将其序号字母填在题后的括号里。每小题2分，共20分) 1．某公司全部债务资本为100万元，债务的平均利率为10％。当销售额为100万元，息税前利润为30万元，则其时的财务杠杆系数为( ) A．0.8 B． 1.2 C． 1.5 D． 3.1 2．某企业按年利率12％从银行借人短期款项1000万元，银行要求企业按贷款总额的15％保持补偿性余额，则该项贷款的实际利率为( ) A．10.43％B．12％ C 13.80％D．14.12％ 3．如果一笔资金的现值与将来值相等，则( ) A. 折现率为负B．折现率一定为零 C. 折现率为正，且其值较高D．不存在通货膨胀 4．在公司资本结构决策中，如果负债比率由低调高，则对公司股东产生的影响是( ) A．可能会降低公司加权资本成本，从而增大股东价值 B．提高公司的经营风险 C. 降低股东承受的风险 D．增加财务杠杆，从而降低股东收益能力 5．关于折旧政策对企业财务的影响，以下说法不正确的是( ) A．折旧政策不影响企业现金流，从而不会影响税负 B．采用加速折旧法，固定资产更新也可能会加快 C. 不同折旧政策会对企业收益分配产生不同的影响 D．折旧属于非付现成本，会影响投资项目的现金流测算 6．应收账款的机会成本是指( ) A．应收账款不能收回而发生的损失B．调查顾客信用情况的费用 C. 应收账款占用资金的应计利息 D. 催收账款发生的各项费用 7．某一股票的市价为20元，该公司股票每股红利为o．5元，则该股票当前市盈率为( ) A．10 B．20 C．30 D．40 8．关于证券投资组合理论以下表述中，正确的是( ) A．证券投资组合能消除大部分系统风险
财务管理复习题附答案
一、单选题 1．企业价值最大化目标强调的是企业的（）。 A.实际利润额 B.实际投资利润率 C.预期获利能力 D.实际投入资金 2．某公司为其职工办理的养老保险基金可保证退休职工自退休后的第三年开始，每年从保险公司领取5000元养老金，连续领10年，该项养老金属于（）。 A.普通年金 B.即付年金 C.永续年金 D.递延年金 3．某校准备设立永久性奖学金，每年计划颁发36000元资本，若年复利率为12%，该校现在应向银行存入（）元本金。 A.450 000 B.300 000 C. 350 000 D. 360 000 4．放弃现金折扣的成本大小与（）。 A.折扣百分比的大小呈反方向变化。 B.信用期的长短呈同方向变化。 C.折扣百分比的大小，信用期的长短均呈同方向变化。 D.折扣期的长短呈同方向变化. 5．出租人既出租某项资产，又以该项资产为担保借入资金的租赁方式是（）。 A.经营租赁 B.售后回租 C.杠杆租赁 D.直接租赁 6．大华公司与银行商定的周转信贷额为3 000万元，承诺费率为0.4%，借款企业年度使用2 000万元，则大华公司应向银行支付（）万元承诺费。 A.4 B.8 C.12 D.6 7．采用销售百分率法预测资金需要量时，下列项目中被视为不随销售收入的变动而变动的是（）。 A.现金 B.应付帐款 C.存货 D.公司债券 8．下列各项中，属于资金成本内容的是（）。 A.筹资总额 B.筹资费用 C.所得税率 D.市场利率 9．下列筹资方式中，资金成本最低的是（）。 A.发行股票 B.发行债券 C.长期借款 D.留存收益 10．某公司的经营杠杆系数为2，预计息税前利润将增长10%，在其他条件不变
财务管理学习心得体会3篇
财务管理学习心得体会3篇 通过参加四季青镇党委组织的财务管理学习班，使我对财务管理又有了一个新的认识。怎样通过有效的财务管理使四季青医院的经济水平稳步提高，让病人满意、让员工满意、让上级主管部门满意，让社会满意，如何在做好医院科学经营的同时做好为区域百姓的服务，如何做到经济效益与社会效益的有效衔接与平衡，这是摆在自己工作中必须面对的一个问题。现结合自身情况，谈谈个人的心得体会，本文是财务管理的学习心得体会，仅供参考。 财务管理学习心得体会一： 通过这些天对《财务管理学》的学习，我觉得上财务管理课程能得到的最大的收货就是建立财务观念和简单的数据搜集整理流程，也使我对财务管理有了一个从浅到深的认识，才知道这门学科和我以前所感觉和想象中的完全不同，并不像想象中的那么简单，不仅仅是要记住放在数值背后的涵义和潜在表现上，而是要理解各种比率的公式和推导过程。现就我对近几天的学习心得体会做如下总结: 首先，通过学习，使我真正的认识到财务管理是企业管理的重要组成部分，是从事财务管理活动的根本指导。它渗透到企业的各个领域、各个环节之中。我们要根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织财务活动，处理财务关系
的一项经济管理工作。 财务管理也是直接关系到企业的生存与发展，从某种意义上说，财务管理是企业可持续发展的一个关键。如：企业财务管理的合理性会促使企业加强管理和核算、改进技术、提高劳动生产率、降低成本，从而有利于资源的合理配置和经济效益的提高。从企业的长远发展来看，系统有效的财务管理是为了企业价值的最大化。 其次，我知道了财务管理的内容：主要包括财务活动和财务关系。 企业的财务活动包括投资、资金营运、筹资和资金分配等一系列行为。企业资金投放在投资活动、资金运营活动、筹资活动和分配活动中，与企业各方面有着广泛的财务关系。这些财务关系主要包括以下几个方面：企业与投资者之间的财务关系;企业与债权人之间的财务关系;企业与受资者之间的财务关系;企业与债务人之间的财务关系;企业与供货商、企业与客户之间的财务关系;企业与政府之间的财务关系;企业内部各单位之间的财务关系;企业与职工之间的财务关系。 财务管理的环节主要有：财务规划和预测、财务决策、财务预算、财务控制、财务分析、业绩评价与激励。其核心是财务决策，财务预测是为财务决策服务的，决策的成功与否直接关系到企业的兴衰成败。
财务管理综合复习题学习资料
财务管理综合复习题
《财务管理学》综合复习资料 一、单选题 1.在下列各项中，从甲公司的角度看，能够形成“本企业与债务人之间财务关系”的业务是（ A ） A．甲公司购买乙公司发行的债券 B．甲公司归还所欠丙公司的货款 C．甲公司从丁公司赊购产品 D．甲公司向戊公司支付利息 2.在不考虑筹资数额限制的前提下，下列筹资方式中个别资金成本最高的通常是 ( C )。 A．发行债券 B．长期借款 C．发行普通股 D．发行优先股 3．下列哪一项属于短期资金的筹集方式（ D ）。 A．发行股票 B．融资租赁 C．企业留存收益 D．商业信用 4.采用ABC法对存货进行控制时，应当重点控制的是（ B ）。 A．数量较多的存货 B．占用资金较多的存货 C．品种较多的存货 D．库存时间较长的存货 5．某投资项目进入生产经营期后，年营业收入为100,000元，付现成本为50,000元，年折旧额10,000元，所得税率为25%，该方案的每年营业现金流量为（ B ）。 A. 30000元 B. 40000元 C. 50000元 D. 43,200元 6．信用条件“1/10，n/30”表示（ D ）。 A．信用期限为10天，折扣期限为30天 B．在10—30天内付款可享受10%的折扣 C．信用期限为30天，现金折扣为10% D．在10天内付款可享受1%的折扣，否则应在30天内全额付款 7．投资决策评价方法中，对互斥方案来说，最好的评价方法是（ A ）。 A．净现值法 B．获得指数法 C．内部报酬率法 D．投资回收期 8．投资组合( C )。 A．能分散所有风险B．能分散系统性风险 C．能分散非系统性风险D．不能分散风险 9．对存货进行ABC类划分的最基本的标准是( C )。 A．重量标准 B．数量标准 C．金额标准 D．数量和金额标准 10．下列各项中，属于长期投资决策静态评价指标的是( B )。 A．获利指数 B．投资利润率 C．净现值 D．内部收益率