财务分析考试复习资料

（08届会计刚考过）资料：某企业2006年6月30日资产负债表（简表）如下：

资产负债表

要求：（1

（2）计算资产负债表比率

（3）评价资产负债表

1.（1）编制资产资产负债表垂直分析表

资产负债表

（2

流动比率＝201970/97925×100％＝206.25％

速动比率＝68700/97925×100％＝70.16％

固定长期适合率＝237000/（80000+400000）×100％＝49.38％

资产负债率＝177925/577925×100％＝30.79％

（3）评价

第一、企业资产结构中有形资产结构为76％，无形资产结构为24％；流动资产结构占35％，非流动资产结构占65％。这种结构的合理程度要结合企业特点、行业水平来评价

第二、企业权益结构中负债占31％，所有者权益占69%，说明企业总体或长期偿债能力还比较好。但评价时应结合企业盈利能力情况，从负债经营角度进行进一步分析评价

第三、将资产结构和权益结构结合起来考虑，或从比率指标来看，企业无论短期偿债能力，还是长期偿债能力以及固定资产适合程度方面都比较好。

第四、结构分析也应从动态角度进行，即将本期结构与前期结构对比，观察变动情况。

（08届会计刚考过）2、甲公司为增值税一般纳税企业。2006年，甲公司主营业务收入为1000万元，增值税销项税额为170万元；应收帐款期初余额为100万元，期末余额是150万元；预收帐款期初余额为50万元，期末余额为10万元。假定不考虑其他因素，请计算甲公司2006年度现金流量表中“销售商品、提供劳务收到的现金”项目的金额

（1）销售商品、提供劳务收到的现金＝1000+170-（150-100）-（50-10）＝1080（万元）（2）支付的其他与经营活动有关的现金＝（1200-500-20-100-50-10）+500＝1020（万元）

（08届会计刚考过）3、某公司2006年实现净利润3000万元，分配股利806万元，增发新股2000万元，长期投资于A单位，股权占40％，A单位2006年盈利250万元，试确定所有者权益变动额

3.根据净利润与所有者权益变动额的关系公式，所有者权益变动额为：

3000+100-806+2000＝4294（万元）

4、资本经营能力分析（08届会计考的是垫支那个，下面的公式刚好没整理这个，╮(╯▽╰)╭考试刚好出来了）

根据某公司2005、2006年两个年度的资产负债表、利润表及附表资料以及会计报表附注，给出一下分析数据：

数据资料表

分析对象：10.32%－6.42%=3.90%

采用连环替代法计算如下：

2007年：[10.03%+（10.03%－13.56%）×0.1258]×（1－33%）=6.42%

第一次替代：[12.33%+（12.33%－13.56%）×0.1258]×（1－33%）=8.16%

第二次替代：[12.33%+（12.33%－5.01%）×0.1258]×（1－33%）=8.88%

第三次替代：[12.33%+（12.33%－5.01%）×0.3293]×（1－33%）=9.88%

2008年：[12.33%+（12.33%－5.01%）×0.3293]×（1－30%）=10.32%

总资产报酬率变动的影响为：8.16%－6.42%=1.74%

负债利息率变动的影响为：8.88%－8.16%=0.72%

资本结构变动的影响为：9.88%－8.88%=1%

税率变动的影响为：10.32%－9.88%=0.44%

（08届会计刚考过）5、总资产营运能力指标的计算

要求：

（1）计算本年总资产产值率指标

（2）计算本年百元产值资金占用指标

（3）计算本年总资产收入率指标

（4）计算本年总资产周转率指标

5.总资产营运能力指标的计算

（1）总资产产值率＝28645/（（36582+36876）/2）*100％＝77.98％

（2）百元产值资金占用＝（（36592+36876）/2）/28645×100％＝128.2（元）（3）总资产收入率＝31420/（（36592+36876）/2）×100％＝85.53％

（4）总资产周转率＝31420/（（36592+36876）/2）＝0.855（次）

公式：（垫支的那部分是没整理的，师弟师妹们自己加上去吧，有用！）

比率分析与因素分析

一、按分析主体或目的划分的比率

1、从债权者观点看的财务比率

（1）流动比率=流动资产合计/流动负债合计×100%

（2）速动比率=（流动资产-存货-预付账款-待摊费用）/流动负债总额×100% （3）资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%

（4）负债对所有者权益比率=负债总额/所有者权益总额×100%

（5）存货周转率（次数）=销货成本/平均存货余额×100%

（6）应付款项周转率=赊购净额/平均应付款×100%

2、从投资者观点看的财务比率

（1）销售利润率＝利润总额/营业收入×100%

（2）营业成本利润率=营业利润/营业成本×100%

（3）总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额×100%

（4）净资产利润率＝净利润/（期初所有者权益+期未所有者权益）/2×100% （5）资本收益率= 净利润/股本或平均股本×100%

（6）资本保值增值率＝(年末所有者权益/年初所有者权益)×100%

（7）股票价格与收益比率=股票价格/股票收益额×100%

（8）每股收益＝利润/总股数

（9）股利支付率=每股股利/每股盈余×100%（或者=股利总额/净利润总额）3、从政府管理者观点看的财务比率

（1）社会贡献率=社会贡献总额/平均资产总额×100%

（2）社会积累率＝上交国家财政总额/企业社会贡献总额×100%

（3）产品销售率=工业销售产值/工业总产值（现价）×100%

二、按分析内容划分的比率

1、方法一

（1）营业评价比率

生产成本率=生产成本/销售收入×100%

销售毛利率=销售毛利/销售收入×100%

经营利润率=利润/营业额

贡献率=贡献量（产出量，所得量）/投入量（消耗量，占用量）×100%

投资收益率＝投资收益/投资成本×100%

（2）流动性评价比率（流动比率和速动比率）

（3）外债风险评价比率

外欠款对资产的比率=长期借款/平均资产余额×100%

外欠款对股本的比率=长期借款/股本×100%

净经营利润与利息的比率=净利润/利息支出×100%

（4）股本收益评价比率

2、方法二

（1）流动性比率

应收账款周转率（次）=主营业务收入/平均应收账款

平均收账天数=日历天数/应收款周转率

（2）盈利性比率

资产周转率=（销货净额/平均资产总额）×100%

资产收益率＝净利润/平均资产总额×100%

净资产收益率=净利润/平均股东权益×100%

每股收益=利润/总股数

（3）长期偿付能力比率

利息保障倍数＝（利润总额+利息费用）/利息费用

（4）市场检验比率

每股价格与每股收益比率=每股股票价格/每股股票收益额×100%

3、方法三

（1）收益性比率

成本利润率=利润/成本*100%

（2）流动性比率

流动资产周转率（次）=主营业务收入净额/平均流动资产总额×100%

固定资产周转率 = 销售收入/平均固定资产净值×100%

总资产周转率（次）=主营业务收入净额/平均资产总额×100%

（3）安全性比率

利息负担率= 利息支出净额/产品销售收入×100%

（4）成长性比率

利润增长率=利润增长额/上年利润总额×100%

营业收入增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入总额×100%

固定资金增长率=（本年固定资金总额-上年固定资金总额）/上年固定资金总额×100% （5）生产性比率

劳动分配率=一定时期内人工成本总额/同期增加值总额×100%

人均销售收入= 一定时期内销售收入总额/人数

4、方法四

（1）盈利性比率

销售税后利润率=净利润/销售收入×100%

销售经营费用率=经营费用/销售收入×100%

（2）投资收益率

投资税后利润率=税后投资收益额/投资额*100%

（3）活动性比率（4）流动性比率

（5）偿债能力比率

负债对净资产的比率=负债总额/所有者权益总额×100%

长期负债对资本的比率=长期负债总额/实收资本×100%

利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用×100%

固定支出保障倍数＝息税前利润总额/固定支出费用×100%

三、按财务报表划分的比率

1、资产负债表比率

（1）流动负债对所有者权益的比率=流动负债总额/所有者权益总额×100%

（2）全部负债对所有者权益的比率=负债总额/所有者权益总额×100%

（3）固定资产对资本的比率=固定资产总额/实收资本×100%

（4）非流动负债对净营运资本的比率=（负债总额-流动负债总额）/（流动资产-流动负债）×100%

（5）存货对净营运资本的比率=存货/（流动资产-流动负债）×100%

（6）所有者权益对总资产的比率=所有者权益总额/资产总额×100%

（7）长期负债对资本总额的比率=长期负债总额/实收资本×100%

2、利润表比率

（1）营业成本利润率=营业成本/营业利润×100%

（2）成本费用利润率=成本费用总额/营业利润×100%

（3）营业收入成本率=营业成本/营业收入×100%

3、现金流量表比率

（1）经营现金流入量与现金流入总量之比=经营现金流入量/现金流入总量×100% （2）经营现金流出量与现金流量总量之比=经营现金流出量/现金流量总量×100% 4、资产负债表与利润表结合比率

（1）营运资产周转率=本期销售收入净额/（本期流动资产-本期流动负债）×100% 5、资产负债表与现金流量表结合比率

（1）经营现金净流量与负债总额之比=经营现金净流量/负债总额净流量/利息支出其中，经营现金净流量=经营现金流入量-经营现金流出量

（3）经营现金净流量与销售收入之比=经营现金净流量/销售收入

其中，经营现金净流量=经营现金流入量-经营现金流出量

其中，经营现金净流量=经营现金流入量-经营现金流出量

（2）经营现金净流量与流动负债之比=经营现金净流量/流动负债总额其中，经营现金净流量=经营现金流入量-经营现金流出量

（3）经营现金净流量与长期负债之比=经营现金净流量/长期负债总额其中，经营现金净流量=经营现金流入量-经营现金流出量

6、利润表与现金流量表结合比率

（1）净利润与经营现金净流量之比=净利润/经营现金净流量

其中，经营现金净流量=经营现金流入量-经营现金流出量

（2）经营现金净流量与利息支出之比=经营现金