期货高手-丁洪波

丁洪波：失败就是一道道坎，必须跨过去2011年6月11日，由浙江经视今日期货主办、期货中国网协办的期货投资沙龙在杭州瑞豪酒店中心举办。全国期货实盘冠军丁洪波先生做了“期货交易成功之路”的主题演讲，以下是期货中国网的录音整理：

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做期货交易永远是站在冰尖，如履薄冰。

成功就是逐渐达成自己想要的目标，而且这个目标是有意义的。

为什么我们要选择做交易？为什么要选择做期货？就是希望自己有一个自由的身心。

做期货就是需要成为一个自由的人，无论是赚还是亏，都是自由的。

交易是生活的缩影。

一年成功不算、两年成功不算，你可能需要至少10年的时间，平均一年也有30%的收益，我觉得相当成功了。

钱只有副产品，在交易当中你得到的可能是整个身心的改变，包括身心的成长。

你要想着一定要把这个事情做好，那才做得好。

一心向着目标前进的人，整个世界都要为他让路。

期货是一个精华的顶峰，成功的几率非常小，你必须要通过学习，而且要通过一定的时间去做，通过很多的付出去完成，你可能会尝到很多的失败，或者很多的难过，甚至付

出很多的金钱。

偏离自己的系统是很不好的，而且偏离以后，你就扭不回来了。

做之前就应该对失败有预见性，你的风险也会在你的预见范围之内。

大部分做交易失败的人，不是被失败打败的，而是自己放弃了成功的希望。

失败就是一道道的坎，必须跨过去。总结失败，第一步要尽可能勇敢、诚实地剖析自己，解剖自己。

交易正确和结果正确有时候是两回事情。

不在乎现在是赚还是亏，而在乎以后赚还是亏。

100年前有机会，100年后还是有机会的，你根本不需要担心。

一定要有一个爆发，给自己强烈的信心。这样会把你的自信心注入到你的潜意识当中。

我觉得一定要有勇气去解剖自己，不要认为自己是万能的。

人可以高调也可以低调，但不能骄傲。在交易上，骄傲所产生的亏损超过其它一切错误造成损失的总和。

人要笑你，都有理由，所以不要理会路人对你的看法。

我们能做的是让失败成为一个起点，这是最重要的。

成功的时候有人会说，失败的时候也有人会说，不要活在别人的眼光当中。

我认为改变坏习惯只有两个动力，第一追求快乐，第二逃避痛苦。

交易计划就像船上的锚，船上没有锚不知道会漂到哪里，它会让你经历得起风浪，不会让你找不到自己，偏离自己的方向。平时风平浪请，有人觉得锚没有作用，但大风暴来临的时候，锚就起作用了。

行情跟你有关系，但是没太大的关系，资金曲线才是真正跟你有关系，资金曲线才是你真正的钱。

你赚很多钱的时候一定要小心，可能要出现大幅回撤。

怎么看并不重要，怎么做才是最重要的，看多了也不一定赚到钱。

你如果总是没有赚到钱就会总是没有信心，如果有一个很大的爆发，信心就会有一个很大的提升。

出场大体分为右边出场和左边出场。右边出场根据指标，左边则根据感觉。

有时候越是简单的指标越是有效，一些稀奇古怪的指标反而不是很实用。

程序化交易我觉得不会成为太大的主流，但是会成为很重要的力量那是肯定的。

我个人观点就是，客观系统加主观判断。

对于股指期货，大家还是做好准备，迎接以后的大牛市。

若要联系丁洪波，与其探讨合作，期货中国网可为您预约，电话：0571-********（该电话中午、下午和晚上有人接听）

今天和大家分享自己做期货的一些心得，包括了一些失败的、成功的感想、体会。今天主要和大家分享的以前也在期货中国网上分享过一部分，今天稍微整理一下，主要是讲期货交易、投资思路。今天的主题是“期货交易成功之路”，并不是说我已经是成功了，我自己并不这么认为。但是大家都知道，做期货交易永远是站在冰尖，如履薄冰。我在思考一些东

西，或者说我交换出的一些东西，已经体会到的一些东西。

期货交易怎样能够成功，这是交易者需要考虑的。怎么样期货交易才能成功呢？到底什么是成功？成功就是逐渐达成自己想要的目标，而且这个目标是有意义的。那么我逐步地努力，逐步达到了我认为的目标就是成功。因为每个人目标不一样，每个人成功的想法也可能不一样。但是每一个人在自己的生活上、工作上都会有一个目标，那我觉得所谓的成功就是达到你所想要的。如果你说我想要买三套房子，结果只买了一套房子，那就是没达到目标，这就不算成功，交易也是这样。有些人说我一定要达到一个亿，我们几个朋友有些做得也还可以，无论怎么样他也是从几万块钱做到几千万。但他总觉得自己要做到一个亿才算成功，而在别人的眼里只要到1000万就成功了，别人看他就是成功的，但是他自己认为不成功。我想成不成功自己的心里有一杆称，到底成功还是不成功，每个人都应该思考一下，到底怎么样的才叫成功。还有一个就是让交易成为爱好、一种兴趣。就像有人说的把你的兴趣、爱好变成自己的工作，或者把工作变成自己的爱好，那可能就是比较幸福的事情，或者是比较甜蜜的事情。做期货是甜蜜的事业，感觉就是非常幸福，因为你做交易就是一种乐趣、兴趣，不像是在这里上班。甚至有些做生意的，他不愿意去和别人吃吃喝喝，打打闹闹，也不愿意陪他的领导吃饭等，老是去做一些不愿意做的事情，但有时候为了这个生意，为了赚钱，他不得不这么去做。有时候可能说不一定是兴趣、爱好，或许一定能赚到钱，但是工作不会那么的快乐，不会那么的幸福。这样可能也不算是一种成功，虽然有些人可能赚很多钱，你看上去很成功，他自己觉得不是很成功，他觉得生活太累，他觉得有很多不想干的事情，想要的钱是有了，但是他失去了很多的东西，包括健康、心情。为什么我们要选择做交易？为什么要选择做期货？就是希望自己有一个自由的身心。上次罗杰斯的讲座，他就说他做期货就是为了获得自由，我想干什么就干什么，他可以指着你说你是个傻瓜。你不做生意的话，老板肯定说你是个傻瓜，你这个肯定做不成功，但是我就可以做这样的傻瓜。他举个例子，比如说你是一个领导，你叫他做其他事情，他真觉得自己做的事情不太好，但是你当面指着他说他是傻瓜，这个事肯定办不成，很多事情都不是很自由的。而像我们现在实际上也并非是一种自由，在法制的范围之内达到一个最大的自由，达到身心的放松。不能捆绑，让心释放，不然你身体是自由的，思想是被捆住的，这样比身体的捆住还要来得可悲。这样的话你自己想想都不会很舒服，回到家里以后也不会感觉很幸福、很开心、很释放。我想这也不是一个成功交易人的状态。那我们尽量做期货就是需要成为一个自由的人，无论是赚还是亏，都是自由的。

把交易过程和交易结果融入到你的生活当中去。交易是生活的缩影，就是交易当中明明可以感觉到生活当中的一些思想、方法都可以从期货中找到答案。无论你的方方面面，比如说你的人际关系，你的家庭关系，甚至很多你处事的方式，处事的先后顺序，考虑的思维方式，都可以从期货当中找到一些隐隐约约的答案。交易本身就是生活当中的一个缩影，可能一年、两年、三年之间感觉到的喜怒哀乐，比如说捆绑与释放，或者做盘向下的一种心里落差的感受。平常生活当中，可能一个月过去很平淡，而做期货可以让你每一天都是新的，每一天都是不确定的。所以你每一天都生活在惊险、憧憬当中，你不会感觉厌倦。当然也有所缺，你会感觉到太累，但是过了以后，你又会感觉这个交易还是一个比较大的享受。不仅仅是过程的享受，而且它的结果也很享受，获得的一个好的交易结果。等你享受了过程以后，

这个结果也就自然地出来了，那结果就是赚到钱。但是你赚到钱是干什么的，如果你赚到钱只是一张钞票，它毕竟就是一张纸，就是钱要转换成你想要的东西，比如说我喜欢旅游，就把钱转换成旅游，转换成一种友谊，一种亲情，这才是有用的，才是比较成功的。所以当你交易完以后，你可以去游山玩水，可以去享受生活，也就是说你路上也可以做交易。我想这可能是我们最终渴望达到的一种状态。因为身心的自由很放松，这样才算是成功的。然后你可以帮助别人做一些事情，把经验分享给别人听，也不是为了什么，就是为了获得一些朋友，体现自己一点点的价值。在我眼中，这就是一种成功。当然交易的结果也是，一年成功不算、两年成功不算，你可能需要至少10年的时间，平均一年也有30%的收益，我觉得相当成功了，你不能说一年赚多少钱就怎么样。但并不是说每年都能有30%，他可能今年增加30%，明年可能亏10%，后年又增加了30%，结果两年增加了50%，平均下来就是这个样子，他也有一两年是亏损的，并不能保证每一年都赚钱。肯定是在起伏状态的时候，就像股票一样，不可能是直着上去的，肯定是起起落落，人也会这样起起落落。所以我觉得第一个解决的问题，自己先思考一下，怎么样才是成功，我要追求什么样的成功。我做交易10年以后或者5年以后，我要变成什么样子，我现在变成一个什么状态了。现在有多少钱，生活状态怎么样，跟朋友的关系怎么样，跟父母的关系怎么样，跟爱人的关系怎么样，跟亲戚朋友的关系怎么样，这些都很重要。这也是我交易的初衷。因为以前肯定也是不愿意做的事情，但是为了生计、养家糊口，我必须去做，现在我可以去做我愿意做的事情，哪怕改变自己，我也愿意。因为这个钱只有副产品，在交易当中你得到的可能是整个身心的改变，包括身心的成长。相对比较，可能会感觉我还是比较成功的，如果这样对自己的认识，也是一件比较幸福的事情。

如果你真的是要成功，对交易要充满兴趣，对成功要充满渴望。兴趣是最好的老师，因为很多事情你只有感兴趣才会做得好。比如说我的股票，我就有兴趣，可能不厌其烦的在看盘，看一看就两个小时过去了，我翻来覆去的我看，我就放大缩小，缩小放大，我觉得它是有思想语言的。就好像一个很小很小的孩子，他并不知道大人在说些什么，他听不懂，但是通过他的一些表情、语言去弄明白。比如说养一条狗，你叫他干什么他就是不干，但是你过去做一下，他就知道要干什么了。有时候你叫他干什么，他听不懂，但是有时候他又听得懂你要他干什么，这就说明它读懂了你的语言。期货市场也是这样子，市场也有语言，他本身就在说话，虽然它没有嘴巴，但是我们要去听懂它，静静的听，可能不一定能完全听懂，听懂多少是多少，你只要去亲近它，跟它一起，你才能够看懂它，所以要经常去看看盘。有时候看到一个图形，潜意识里就知道该怎么走了。你只有和市场亲近，才能读懂它的语言，如果你总是不去看这个图形，那么你也就看不懂市场的语言。如果你不喜欢做交易，就会头很痛，你会很紧张，兴趣是很重要的。有了兴趣以后，你不会感到厌倦，否则你会感到很累。还有对投资要充满渴望。因为你真的想到交易的话，通过交易赚到钱，通过交易能够实现你的财务自由。所谓财务自由就是我花钱根本不用考虑我有多少钱，我想花就花，并不是刻意去花钱。我喜欢就买了，就是这种状态。想要这种状态的时候，你必须要有对这种状态的渴望，而且要有企图心。你要想着一定要把这个事情做好，那才做得好。有些人是做得好就做，做不好就做不好，那么交易肯定就做不好了，交易本来就很难的。一心向着目标前进的人，整个世界都要为他让路。一心想着交易成功的目标，自然而然就会朝对自己有利的方向

发展。如果对成功不抱希望，对成功没有渴望，就是个严重的问题。你渴望一件事情的时候，会促使你去学习。就像大家一样，会形成一个交流学习的平台，有些朋友可能是广西赶过来，还有上海、山东过来的一些朋友。像这样的讲座，有一句话让你触动，就是一种成长。可能自己感觉不到，但是时间长了以后会逐步显现出来。也不是说你听了以后马上就有很大的改观，交易本来亏损马上就赚钱了，它是逐步积累，然后累积上去，是一个量变的过程，可能到一定时候有质变的过程。这是一个过程，不是一天就能造成的。因为你喜欢做交易，因为你对交易充满渴望，所以你会大老远过来一起交流，一起分享这个事情。

接下来就是刚说的一心向着目标前进的人，什么事情都会给他让路。目标就是你需要在三年里面或者五年里面变成什么样子。我始终觉得在期货、股票的投资当中，最大的两个心里毛病就是贪婪和恐惧。贪婪和恐惧最好的心理良药既不是一种自我克制，也不是什么信心，而是你交易的动机或者目的。真正能够克服贪婪与恐惧的心里良药是一种目标。我有一种感觉，交易的时候，我达到了这个目标，今天就完成了，而我心里就不会有大多的贪婪和恐惧，不会一下子说赚很多钱或者是亏很多钱。即便是赚到钱，我也只是感觉到达了目标，比如说我的目标是翻一倍，达到之后就会小心点，做了150次，回撤100次，我肯定会砍掉，不管怎么样，目标已经达成了，所以你不至于贪婪以及恐惧。然后把你的目标分解下来，第一年完成怎么样，第二年完成怎么样。我以前每年都会制定今年要达成百分之几的收益率，自己的资金要做到百分之几，朋友的资金要做到百分之几，都有一个明确的目标。比如说在股票里面，我增长百分之几，期货里面，我增长百分之几。多少资金我是用激进的方法做的，就是满仓，还有多少资金我是通过程序化做的，多少资金我是用半程序化做的，这是规划。这样盈利的时候看一看目标达到以后，你就觉得可以稍微休息一下，但是亏了的时候，你还是会有很大的信心去达到这个目标。有一个时间限制，然后把它量化掉，而不要说我今年希望有多少的盈利，盈利多少也不说，或者说我希望期货做得好一点，就这么一句话，这其实不是目标，这是一种愿望，不会产生一个明确的、让它印在你的脑子里、潜意识让你去做的目标。还有就是要务实一点，不要说一年我要赚十倍，二十倍的。不要把你的目标想得过大，达不成我也不会觉得羞愧。我投了10万块钱，就一个平台上面展示做，我就是试试看，满仓做，亏了10万块钱就没有了，这样的话，一年打算做10倍，连续三年，10万块钱可以做到一个亿，哪怕到第三年亏光了也就亏光了。不去管他，不会感到太多的遗憾，但这只是一个愿望，不是一定要完成的目标。尝试性的目标，就是去做了，但是目前为止才6倍，其实之前已经到了，但是我自己贪了一点，其实到做到10倍就可以停下来了，然后去休息一下，但还是忍不住去做了一下。总之就当一种游戏性的目标，但无论目标是尝试性的还是明确的，它必须有一个量化的东西。比如说3年时间，百分之一千，这个都是量化的说的很清楚的东西。不管你中间程度大到什么样子，只要你达到目标就可以了，过程不管。目标还是要务实一点，像我们投篮一样，看自己的高度够不够。比如说一年赚50%，60%，或者你可以达到100%、200%，就算没有达到，到了80%，心里还是比较好的，但必须要有一个量。可以合理一点，不要100倍，100倍到目前为止只有一个人做得到，那就是威廉姆斯，一年时间里1万美金做到113万。达到目标以后，我觉得我们要慰劳自己一下。比如说买辆好一点的车，换套好一点的房子，也可以去买块好一点的手表。有时候需要奖赏一下自己，就像上次我们骑马。有些人一上去就奔去了，我是坐在上面不动，我还以为等它草吃饱就好了，结果它吃饱就不动

了。然后他们告诉我说不要一开始就让它吃草，你先跑一段路再让它吃草，也就是告诉它要先跑然后才能吃草。也就是说付出努力以后，也要给它慰劳一下。我们也是这样的，我达到一个目标之后，我慰劳自己一下，给自己一个心理暗示，让自己感受达到成功后的一种喜悦感，不断加强自己的潜意识，你就会不断指挥自己去达到这个目标。就像09年，我买了辆车子，买了套房子，如果你没有赚到钱，就不要去做这个事情。慰劳，你只要做自己喜欢的事情就好了。我觉得这个是好事情，人有需要这样激励自己。

目标定下来以后，必须要下定决心付出努力。我们以前学任何一样东西，学修电视机，两天三夜，你学不会，不能学得很精。如果你学一样很高超的技巧，你要好几年才能学的好，可能中间还要读书或干什么。期货是一个精华的顶峰，成功的几率非常小，你必须要通过学习，而且要通过一定的时间去做，通过很多的付出去完成，你可能会尝到很多的失败，或者很多的难过，甚至付出很多的金钱。就像我做空单，外盘疯涨的时候，我看到它就心烦，好几天都睡不好觉。有时候通货膨胀，思路会很焦虑，就会睡不好觉。这种过程都是这样经历过来的，这种过程总是会有的。一杯苦水，一杯甜水。做交易你进来的时候总会喝苦水。前面太顺了也可能不是好事情，苦水在后面，可能什么都赚不了了，因为你根本就没有心理准备。

学习自我总结。我觉得善于学习非常重要，我自己有时候看书也好，思考也好，和别人沟通也好，还是比较善于学习，别人的一句话，我能想得比较透彻。有时候看书，可能也就这几句话，对我的感触比较深，看到过了我就知道这个东西对我有用，而且这句话真的很好。有时候看到这句话马上就会想到一个东西。比如说《期货市场技术分析》，你可能看了一遍，波段的分析，它都是很经典的一些东西，我会去看，然后会发现一些东西。包括前面的导论，你就这样翻过来，还是有好的东西在里面。有时候你处在交易阶段再去看这些书，你一定会有很大的收获。

学习有几个方面，第一视觉学习。包括看书、看盘面。第二思考学习，通过想。第三通过听觉。有些东西你看了就这样，但是听了以后再去看，你的感觉还是不一样。比如你从小学到大学，你听到的东西是不一样的，而且听的人他会有感情色彩，到了一种场合，你会感受得到，所以我挺喜欢听这样的一些讲座。上次世界投资博览会，罗杰斯可能网上都说过的一些东西，但我现场听真的有很大的感受，我去听他讲和网上看N次就是不一样。他讲话时候的一种灵魂感受，可能无法用言语来表达。通过书本学习，通过大量看书。还有通过总结。自己每个星期或者每个月总结一下，到底哪里还有问题。首先你必须知道自己错在哪里，我当时的错就是两个原因造成的。第一个原因是偏离自己的系统。在车道上逆向行驶，或者不要车道。有时候开的太顺利了，一不小心就偏掉了。偏离自己的系统是很不好的，而且偏离以后，你就扭不回来了。第二就是过于频繁交易。尤其是不该交易的时候做交易。这两个是到目前还无法完全克服的毛病。因为我对自己的技术很有信心，我的交易理念是很有自信的，但是对于在路上不偏离，我还是没有太大的自信心。还有一个是害怕自己过度交易，不该交易的时候交易，即便有风险，既来之则安之，就让它亏吧，但我还没有意识到。有时候我们想的长远一点，无论你的地位是多么卑微，但是你的眼界一定要很远大。其实亏一块钱也不要紧，盈一块钱也不要紧，但要在一定的限度之内。我的心里状态，完完全全调整好，一定要将其调整到最佳位置。不要有太大的压力。要看得远一点，你暂时的成功也不会太骄

傲，暂时的失败也不会过于沮丧，站得高看得远，过去不等于未来。总结一下是很有必要的，甚至有时候自己的心理状态，交易情绪也是一个指标。尤其过分自信的时候，有时候可以跟着想法反着做。过分自信是很容易犯错误的，过于自信、骄傲、烦躁都会犯错误。你反过来告诉自己，我应该用怎么样的心理状态，如果不知道怎样作出决定，可能反着做反而会挣钱。有时候可以去总结一下自己的心理状态。

今天主要讲的是怎么样走出失败。人总是有失败的时候，他要从失败中走出来，或者要从成功中走出来，有些人失败走不出来了，有些人成功走不出来了。我在思考怎么样应对失败，有一段时间你肯定会遇到挫折。挫折是成功路上的一道道坎，必然会产生。就像做人必定会有难处，不可能一帆风顺。99%的人都会有一定的坎坷，一定的挫折。第一是如何看待失败的问题，其实没有人不会失败，失败是态度问题，失败会有两种态度。第一种态度是无所谓，失败就失败。第二种就是太害怕失败，很怕失败，就觉得我一定要成功的，一失败就很焦虑。做之前就应该对失败有预见性，你的风险也会在你的预见范围之内。所以大部分做交易失败的人，不是被失败打败的，而是自己放弃了成功的希望，对自己没有信心了，如果真正的失败，完全是态度的问题。有天我看一本书，提到林肯，他一辈子都在尝试失败，大家可能听过他人生的道路是怎么样的，22岁生意失败，23岁竞选州议员失败，24岁生意再次失败，25岁当选州议员，26岁情人去世，27岁精神崩溃，29岁竞选州议员发言人失败，31岁竞选选举人失败，34岁竞选国会议员失败，37岁当选国会议员，39岁国会议员连任失败，46岁竞选参议员失败，47岁竞选副总统失败，49岁竞选参议员再次失败，51岁终于当选了美国总统。成为美国历史上最伟大的总统之一。失败就是一道道的坎，必须跨过去。总结失败，第一步要尽可能勇敢、诚实地剖析自己，解剖自己。有些人会重复地犯错误，却一心想着会有不同的结果，就是想着错误的行为也能导致正确的结果。反过来觉得他以为这个行为是正确的，就好像去年3000点买到6000点，只要有股票涨我就买进，以为这种方法肯定是对的，正确的。到最后亏得一塌糊涂的时候，他觉得结果对了。就好像1000点涨到6000点的时候，套牢我只扛不动，套牢就加仓，套牢就补仓，这样反而又成功了，他以为这个就是正确的方法。在08年的时候不灵了，善于止损的人能够逃生，那些持有不动的人，到最后2000点左右，止损止掉，他觉得受不了，要崩溃了，90块的股票只有10块钱了，万念俱灰了。我觉得先做正确的事情。有时候你的结果是正确的，假如是挣了钱，结果是正确的，但是反过来讲交易是不是正确的？交易正确和结果正确有时候是两回事情。有时候你失败了，但交易是正确的，但反过来讲，为什么失败，原因肯定在里面，你会有改善的地方。可能你不应该去这个地方买多，或者你不应该去这个地方止损。上涨的时候他买进，下跌的时候止损止掉了，但又涨过去了，你说这个交易是对的还是错的。交易肯定是错的，错误在哪呢？主要在他买入的点位和止损的点位，止损稍微小一点，可能亏损就不会那么大，有时候止损大一点，可能行情也就起来了，所以止损也是一个很大的技巧。止损其实很难设，和你的仓位非常重要，要考虑整个资金曲线，考虑仓位，波动幅度。不同的时候可以用不同的方法，这样会好一点。我们要搞清楚自己的行为有没有正确，自己的心理到底发生了什么事情，自己到底有没有和市场达到一个和谐的状态。有一个人说过，人生在世最要紧的不是我们所处的位置，而是我们前进的方向。就是说不在乎我现在在哪，而是我往哪里走，前进的方向在哪。这其实和交易一样，不在乎现在是赚还是亏，而在乎以后赚还是亏。你亏的时候把以前的

包袱放下，容易找到下一个机会，这次失败就失败了，再看我下次的机会在哪里。做交易的人有不同的状态。有的人亏了10万块钱，觉得这十万块钱可以买很多东西，美国、欧洲都可以游玩了，这样的话，思想包袱就会非常重。把失败的思想包袱放下，重新看一下盘面，重新看看下一次有什么机会。去年的棉花，一直涨，涨错过了，亏掉了很多钱，已经是过去的事情了，你想想它会不会随时掉下来，然后去寻找下一个机会。100年前有机会，100年后还是有机会的，你根本不需要担心。整个市场波动幅度很大，不像以前橡胶100点或者50点，刚开始2000年做铜的时候，也就是120点来回，如果涨了100个点，你就可以抛空了，它就会下去一点。所以失败的时候不要被挡牢。我总是劝一些朋友，你有没有做过很得意的交易，他说好像也没有。一个人在交易过程中的蜕变，你突然之间发现充满了信心。我自己有明确的感觉，07年11月到08年1月，3个月时间，我把10玩块钱一下子赚到100多万的时候，我忽然之间就充满信心了。一定要有一个爆发，给自己强烈的信心。这样会把你的自信心注入到你的潜意识当中。这样你会时时觉得自己行的。总觉得失败的人那么多，90%的交易都是失败的，对自己还是有怀疑的，因为自己没有成功过，他不知道自己在不在成功的10%里面，但如果你把2万块钱做到了50万，无论怎么样，你的自信心还是增大的。你不会被失败打垮，哪怕失败以后，你会重新开始。因为你知道自己曾经成功过。我看到很多交易员都是这种状态，他一定要在一段时间翻很多很多倍，就像有一个交易员，2万块钱做了90万，感觉交易水平提升很快。你以前做成功的交易，要去分析一下这个交易模式，模仿这个交易模式来做，你可能会比以前更优秀。自己有一次闪亮、发光的时候，让自己有一个机会，收益上有一个爆发，那也不会被失败打垮。虽然我也有失败，有时候我的账户亏30%也有，但是我一点也不怕，哪怕亏70%，我相信自己还是可以赚回来。你想获得很高的收益，一定要像闭关修炼一样，排除各种杂念，全力以赴地去做这件事情，才会有一个这么好的收益率，因为它是不可持续的。就像我们写字一样，手顺的时候，怎样写怎么样舒服，不想写的时候，无论怎么样写都很难看，心里烦躁的时候，无论怎么样写都是写不好的。做交易也一样，一定要在心里顺的时候，集中精力，打一次大的胜战，然后再打持久战。然后有了信心，亏的时候也会有信心，那么就会有一个很好的心理平台。你可以等，等到一个机会，你用几万块钱都可以，尝试去做一点，赚了几万块钱之后，将这些钱作为一个赌注，赌一次很大的机会，成功的机会可能非常小，但赚的钱会非常多。做到以后，你的自信心自然就加强了。虽然后面还是会很坎坷，但是在交易上你会达到一种境界。可能不会是一个很优秀的交易员，但至少已经在这个门槛里面了。

失败肯定会有，关键是能不能走出来。前段时间有个朋友打电话给我，本来做实业做得挺好，后来亏了五六千万，而且这些钱都是借来的，他觉得做实业没有动力了，做实业一年也就赚几百万，要什么时候才能够还得起这笔钱，如果算一年赚200万，那就要30年，他觉得一点希望都没有，一直走不出来。有时候我觉得不要越陷越深，一定要有迷途知返的心。不能亏钱了，加点钱再玩下，亏了再加，越玩越大，最后到借钱变得一发不可收拾，等到暮然回首，已经来不及了。我的老家在浙江绍兴，绍兴一个很大集团的董事长，他也在玩期货，他就玩股指期货，已经亏了一个亿了，他说我这么大个集团都办起来了，这么个期货还做不好吗？我一定要把它做好。就一千万、一千万的亏，现在还在弄，他没有方法也没有系统，我估计他要亏到暮然回首才会明白。我觉得一定要有勇气去解剖自己，不要认为自己是万

能的，什么都可以。诸暨也有个朋友也问我，做分析师操盘往往做不好，我说做分析师研究也不容易的，他一定要说出自己的观点，到底是做多还是做空，有时候做多做空是很难预测出来，预测只是个假设，我们在假设的基础上做交易。我现在做了半天是看多，明天我否定自己我可能做空了，但是分析师不一样，形势是对的，就看多。

还有你成功的时候，别人可能认为你什么都行；失败的时候，别人会认为是什么原因。成功的时候会有人追捧你，会有鲜花和掌声；失败的时候，有人会幸灾乐祸，还有人会觉得可惜的，也会有人鼓励你，帮助你。成功的时候不要过分的乐观，失败的时候不要过分的悲观，人可以高调也可以低调，我觉得没关系，但不能骄傲。在交易上，骄傲所产生的亏损超过其它一切错误造成损失的总和。华尔街的高手持续几年都能赚钱，他有一次失败可能会亏的一塌糊涂，倾家荡产，甚至自杀跳楼。这种人技术是肯定没有问题的，讲讲也都头头是道，为什么会这样，因为骄傲，所以做事情不要理会别人的闲言碎语。

我听过一个故事，父子两个人去赶集，小孩的父亲骑着个驴，路上碰到一个人，说这么大的人骑驴，小孩子走路；于是父亲让小孩子骑着驴子，大人走路，骑了段路，又有行人说，这小孩子怎么这么不孝顺，让父亲走路；接下来两个人都骑着驴赶路，然后又有路上说，两个人把驴累的气喘吁吁，真残忍；然后父子又下来走路，牵着驴，然后路人又说这两人真蠢，有驴不骑；父子两人最后抬着驴赶到了集市，然后又被人笑话了。这个故事就告诉我们别人要笑你，都有理由，所以不要理会路人对你的看法，每个人都有自己的弱点，可能他的弱点比你还多，只是自己不知道而已。首先我们要知道自己是怎么想的，这是最重要的。比如你在做期货的时候，也是起起伏伏的，你不可能永远都赚钱，你一年赚一倍，十年就是一千倍，二十年就是一百万倍，这样发展是不可能的，等于世界上的钱都给你了，所以肯定都有起起伏伏的时候，我们能做的是让失败成为一个起点，这是最重要的。像我的账户也会公开展示，有个账户在东航从10万做到100万，又跌到50多万，可能会有人会说丁洪波的回撤为什么这么大，因为我只考虑结果，不考虑回撤，都是满仓做的。有些东西不要过多理会，成功的时候有人会说，失败的时候也有人会说，不要活在别人的眼光当中。每个人都渴望万人瞩目，但不能太过于强烈，过分强烈有可能会骄傲。

下决心摒除交易的陋习，交易陋习不光指心理的陋习，包括平时交易习惯，工作习惯，我们要摒除这些陋习，像不做交易计划、随便交易、过度交易，这些都是交易陋习，怎么样摒除是大家要考虑的问题。比如执行力差，可以增加执行力，还可以写交易日志，写工作总结。每个人都有自己的陋习，可以总结出来，写出来，用什么方法去改变。美国有个起草美国独立宣言的叫富兰克林，他有个科学自传，我觉得里面的方法还是很好的，用个表格表示，比如执行力、交易日志等等用横轴表示，用一个星期五天1、2、3、4、5用纵轴表示，每天做到了一项就打钩，做不到就打叉，按照图标操作，每周重点关注一个弱项，慢慢摒除不好的习惯。

接下来还有个故事，我觉得很有激励性，你们知道老鹰可以活几年？一般活40年，它到40岁的时候已经老了，喙很厚，羽毛也很多，已经飞不动了，抓不到猎物了。这个时候它只有两种选择，第一就是等死，第二个选择是准备充分的食物，用尽力气飞到没有猛兽的高山悬崖上。如果选择了第二种，它飞到悬崖上，用喙拼命敲打岩石直到把外面的喙敲掉一层，等新的喙长出来后，再用喙把脚趾甲一根根拔下来，等指甲长出来后，再把羽毛一根根拔下

来，直到长出新的羽毛，这个时候老鹰重新拥有了生命，可以飞到高空，生命也可以再延续30年，所以它是最长寿的鸟。我们也一样，有时候改变自己真的很难，我认为改变坏习惯只有两个动力，第一追求快乐，第二逃避痛苦。做交易也是一样，我对违反交易纪律深恶痛绝，那时候惩罚自己两天时间只喝水不吃饭，我这样做就是决心把自己的陋习改掉，所以有时候我们需要让自己承受这样的磨练。

接下来讲下交易计划，要想交易成功，交易计划很重要。真正做好交易计划的不是很多，我公司里的几个伙伴，我一定要让他们做交易计划，写的很详细，比如涨了怎么办，跌了怎么办，宽幅震荡怎么做，要把可能发生的都考虑进去，这样才会把自己成功的路走起来更平坦一些。交易计划就像船上的锚，船上没有锚不知道会漂到哪里，它会让你经历得起风浪，不会让你找不到自己，偏离自己的方向。平时风平浪请，有人觉得锚没有作用，但大风暴来临的时候，锚就起作用了。

交易记录很重要，但很少有人关注。我觉得应该把每笔交易都写下来，怎么交易，赚了多少钱，为什么要这样做，是亏的还是赚的，根据记录可以改进错的，把不该亏掉的钱亏掉是不应该的。有时候需要强制自己执行，没有强制力，改变习惯很难。所以交易记录要一笔一笔地写下来，不断提醒自己什么是对的，什么是错的，慢慢的正确率会越来月高，收益也会越来越好。所以要总结下，哪些单子该做，哪些单子不该做，这样自己提高会比较快，对自己的思维做强制的教育。

还有资金曲线，行情跟你有关系，但是没太大的关系，资金曲线才是真正跟你有关系，资金曲线才是你真正的钱，行情走出来和没走出来不一定和你有关，资金曲线好的时候该怎么做，行情一路上涨也不现实，回撤的时候怎么做，赚钱的时候怎么做，总的来说你赚很多钱的时候一定要小心，可能要出现大幅回撤。就像去年很多人都赚了很多钱，后来都大幅回撤下来，所以资金曲线管理也很重要。回撤10%该怎么做，回撤20%该怎么做，我觉得每天一定要看下资金曲线，每天画一下资金曲线，赚了还是亏了，该怎么做。有人问我铜怎么看，橡胶怎么看，我觉得怎么看并不重要，怎么做才是最重要的，看多了也不一定赚到钱。去年两个朋友同样是做空棉花，有一个赚钱，另一个亏亏钱。所以不在于行情怎么走，关键是你怎么做。

第一交易计划，第二交易记录总结，第三资金曲线。交易计划让你多思考市场，交易记录总结让你思考自己的内心，资金曲线让你思考自己的盈亏，所以我们要关注市场，关注自己的内心，多关注资金曲线。行情从平衡到不平衡，从另一个不平衡到平衡这样一直循环下去，平衡可以通过高抛低吸，平衡就是正常交易，不平衡就是趋势交易，市场的规律就这样。所以需要弄清楚怎么运行。还有一个极端走向另一个极端，就像最近的棉花，你说是空头还是多头，如果你看到周期是越来越震荡，涨也很多，跌也很多，它就是个震荡过程，如果你从最小的一两个月来看它是熊市，它是不平衡的，所以平衡和不平衡有个时间范围和幅度范围。如果市场涨到一个极端的时候，你可以考虑走掉一些；跌到极端的时候，你也要注意，这个极端可以是短线的极端，中线的极端，也可以长线的极端。就像08年的很多趋势性指标到09年都不适用，因为是亏钱的，08年用的很好的系统，到09年也有可能亏钱或者赚很少，这样的规律永远也不会改变，没有人能够改变，所以必须把市场运动规律弄清楚，这样你失败的时候就知道为什么会失败，就知道怎么样来调整自己的参数，该怎么去做，我要说的基

本上就这些，谢谢大家。

提问者一：

1、开盘多久后您会下单?

2、您看的是什么指标？5分钟线、10分钟线、日线还是?

3、你当时9个月40倍的收益是做日内还是做长线？

丁洪波：一般情况下，9点开盘，10点前下单的话，我肯定是事先计划好的，是挂单子买的，如果实际上还没成交我会撤单，或者直接挂单也没关系。如果没有挂单的话我就会10点钟以后下单，看看今天到底多空情况怎么样，哪个品种比较强，这些在1个小时之内基本上已经是看得出来了，所以我是这么一个习惯。如果是盘中做的或隔夜的，10点钟如果没有好的交易机会，我基本上不会做了，除非我计划好哪个点位买进，8点55分的时候单子就下进去了。

5分钟线、10分钟线肯定是看的，但是不按照这个来做交易，从大到小我先分析周线K 线，然后日线，可以做了，然后通过5分钟找到一个合适的切入点，所以不以它来作为交易的根据，但是可以作为买卖切入点的参考。

9个月40倍，起步比较低，10万块开始做的，主要是08年底到09年初赚的，08年12月30日，满仓买多了铜，后来一直连续几个涨停板，之后一直做多，不只是铜，其他品种也一直做多，09年行情比较好，这也是需要行情的配合，当然中途也有做得不好的时候。

提问者二：

您之前在演讲中谈及过交易中的“甜点”，如何理解？怎样把握？

丁洪波：我所谓的甜点就是中线的甜点。一个平衡走向另一个平衡，平衡的时候就像两个人打拳击一样，你打我一拳，我打你一拳，打到后面大家都筋疲力尽了，这个时候就可以根据自己经验来判断方向了。08年底，像做多橡胶、铜，就是一个很好的甜点，虽然之前一直下跌，涨涨跌跌，我看起来还是一个平衡势，到了一个趋势物极必反，等到跌到尽头的时候，就会反过来爆发，这就是一个甜点。有些时候你需要去感受。

提问者三：

您的盈利率是多少？盈利单您会持仓多久？什么情况下您会盈利加仓？

丁洪波：在看到的交易当中，我基本上还是短线比较多，其实我是做中线的，我是一个趋势交易者，但看到的好像都是短线，中线做着做着感觉不对了，我就走掉了，但是走掉之后我再去买回来也是有可能的。

我的盈利率我自己也没有去统计过，估计50%左右，因为我更加关注我的资金曲线，我不太在乎我的盈利率是多少，不太关注。盈利率不重要，但是你要知道自己哪些单子做对了，哪些单子做得不对，知道以后你把不对的改掉就可以了，把盈利的保留住，把错误的单子削掉一些，盈利率不就上去了吗，我们要的不是盈利率，是收益嘛，盈利率可以作为一个参考。

提问者四：

在您的成长过程中，交易的风格了比较大的变化，07、08年的交易风格变化比较大，这

是由于您自己的原因还是由于行情的原因？

丁洪波：07年当时是一个信心的提升，以前我知道自己的一些方法是能够赚到钱的，但是我过度地频繁交易，过度地违反自己的交易规则，没赚到钱，做着没有信心了，不管怎么样，你如果总是没有赚到钱就会总是没有信心，如果有一个很大的爆发，信心就会有一个很大的提升。09年初的时候感觉自己技术上有了很大的提升，虽然说起来很简单很简单的一些东西，首先就是一个趋势性能把握了，趋势上升的时候只能做多不能做空，以前的时候碰到这种情况可能就会做多做空，所以感觉是交易理念和方法的一个提升。

交易方法微调一下，你每次微调，对于一个品种3年或10年以来进行复盘，你可以用手工去统计一下自己交易过的，这样心里就会有底。

提问者五：

我今年开始做期货的，主要做日内，我想转变成做波段的，日内太累了，我基本掌握就是今天盈利单子才做隔夜，但是隔夜盈利单可能反向跳空开盘，我的单子就不好处理。

丁洪波：你做日内单子要隔夜的话，其实要注意判断它是震荡行情还是趋势行情，因为在趋势下跌的行情当中开空多少你是可以持有的，在震荡行情当中最好还是不持有，赚钱的也还是先出来一下，做多在第二天高开的时候要出来一下，往往有时是这么一个情况，震荡时高抛低吸，趋势时顺势而为。它是怎样一个状态，是多头占优势还是空头占优势，中线优势还是短线优势？我觉得这一点要先判断，然后再决定留还是不留。做波段也要考虑这个问题。我还是倾向于做中线，轻松一点，通过短线练一些盘感，找一些感觉，逐步逐步地做波段，而后再逐步做中长线，这样可能会好一点，就像一个人逐步逐步往上走一样，中线也是比较难做的，持单还是比较难的。

提问者六：

丁老师您刚才说主要通过5分钟的K线找“切入点”，那是通过5分钟K线均线、还是5分钟K线的指标，还是5分钟K线的形态，还是其他的东西？你的标准是否具有复制性？

丁洪波：5分钟K线形态还是不太好，基本上就是一些指标，5分钟的趋势线、5分钟的布林线、5分钟的MCD、5分钟的KDJ，基本就是这些。比如做多的话，5分钟的KDJ要在下面的，如果在上面的时候可能就要回调一下了，就是超买了，这时买会造成短期的不舒服。在起步阶段，首先从大道理是可以做多的，然后逐步逐步往下走，就可以考虑买了。

我以前觉得这些标准很有复制性，但是通过实践之后，我把这些东西将给几个人听，复制性也不是很强，不管交易思维、交易哲学、还是指标也好，实际上做起来也没有那么简单，复制性不是很强。虽然比较难学，但是一旦学会了之后，就会“自我前行、自我长大”，不用一直扶着它走。

提问者七：

您认为自己比较欣赏自己的有哪些方面？同时您觉得还有哪些方面需要改进？

丁洪波：谢谢你提醒我，让我自己有个反思。其实我最欣赏自己的可能是有时候比较安静，比较善于思考和学习，而且思考问题的逻辑性也比较强，能思考一个问题的轻重缓急，

得出哪笔单子会比较好一点，知道该做什么，会去做一些理性的分析，对大局的推断会比较理性一些，计划性比较好一点。同时也比较善于思考，但不一定在盘中，在盘后的时候我也会去思考，去思考一些其他行业的东西和一些规律，把它运用到自己的交易当中去，有些规律是相通的，无论是自然规律还是做事的规律，往往都是相通的，要把交易时好的规律用到生活当中去，用到别的为人处世当中去，我觉得这是我比较善于思考的一些东西。

做的不好的方面，我刚才也讲到了，以前读书的时候我会把每个月要做的事情都写下来，计划好，但是到最后都会抛之脑后，都完不成的，我没有养成不折不扣去执行计划的习惯，导致我现在也有这个毛病，一些计划不会完成地很好，在这一点上我看书写也是这样，总感觉书看不完。还有就是频繁交易，比如在这段时间我没有单子可以做，但是我还是会去做一些无谓的交易，赚了钱又怎样，亏了又怎样，知道自己不应该去做交易，但是在交易的时候就觉得无所谓的，看到好的就会去做一把，这段时间本来就可以不做的，但是我有时候就没想到这一点，所以有时候自律性还是差一点。

提问者八：

您出场的依据是什么？

丁洪波：出场大体分为右边出场和左边出场。右边出场根据指标，左边则根据感觉。右边出场会回吐一些利润，左边出场也会错过一些的机会。最近的白糖，很多朋友是做空的，但是最后来了波反弹，现在是震荡的，但是以前以为是要趋势的，所以这个很难讲的，只能靠自己去把握。

提问者九：

我做好了交易计划，但是我计划好的点位直接跳空了，没有出现，该怎么办？

丁洪波：这种情况以前也是经常出现的，这是因为你的计划还是不够完美，你计划的时候根本没有想到它会跌你没有把这种情况考虑进去，几乎所有的行情都在你的计划当中，这样子做比较好一点。

如果第一个价格买单，10点钟成交不了，那回调到哪里我再买？你要把计划都写进去，变化应该是计划的一部分。

提问者十：

1、您是用什么样的技术指标去判断趋势性行情的？

2、您是用什么样的方法来设定止损和止盈的？

丁洪波：判断趋势就是三个工具：1、趋势线（通道线）2、均线3、波浪。一般来说调整浪就是一种震荡趋势的出现。

止损有两种：绝对止损和指标止损，止损和止盈本质上是一样的。用三天内的最低价来止损这也是可以的，有一定道理，海归交易法则就是这样做的。

提问者十一：

大的环境如何判断，比如经济、股票和商品之间有什么关联性、未来的走势？

丁洪波：对于行情，其实就是一个假设。三五年前，我是看涨的，但纯粹是技术上看涨，我估计会有很大的一波上涨，然后会有一波很猛烈的暴跌，虽然调整多少我不知道，现在去看波浪就最清楚了，大五浪里面第三浪里的第二浪，……什么时候来我不知道，但我可以大胆设想，然后小心去求证就可以了，到现在为止我也没有把我这种设想给否定，我就不去管它了，就当它是对的，真有一波大涨的话你一定要有所准备，所以你一定要把这个技巧练好，一定要把交易系统建立起来。

提问者十二：

1、能否介绍一下您的交易系统和它的要素？

2、关于程序化交易，您对现在和未来是怎么看的？

丁洪波：我的交易要素还是比较多的，我是一个综合体，从大到小，从自己接触的一个个很多的点。刚才有人问过我是什么指标，其实指标相对来讲比较简单，有时候越是简单的指标越是有效，一些稀奇古怪的指标反而不是很实用，大家现在都在用的一些指标，比如形态、趋势、MCD、KDJ、RSI、布林线、黄金分割位、时间窗口、波浪、均线，这些变量看你是如何看的，把它们运用到一起才是最重要的，这些都只是工具，就看你是如何运用的。

程序化交易我觉得不会成为太大的主流，但是会成为很重要的力量那是肯定的，程序化也是一种高科技的手段，也是人对市场的一个理解，我觉得这也是比较好的一个手段。我们一些人也都在尝试，但是从我个人来讲，我不是计算机的专家，在没有研发实力的情况之下，只能去开发一些简单的系统，但是有一点，系统不一定要很复杂，有时候越简单的系统越容易执行，有时略微的改变就会有很强的生命力，我个人观点就是，客观系统加主观判断，主观就是把你的经验、理念等情况综合到一起，客观就相当于不让你脱离轨道。

提问者十三：

请问一下你做股指期货操作的心得？

丁洪波：股指期货上市一年多时间里，除了刚开始有一波明显的下跌，到现在为止还是一个宽幅的震荡行情，并没有一个明确的趋势，大幅下跌的可能性不大，或许震荡下跌的概率较大。目前我只是做一些波段，对于股指期货，大家还是做好准备，迎接以后的大牛市，现在银行股的价格都比较低了，就是因为现在经济还不明朗，同时流动性紧缺，加之中国情况特殊，以前是股改，现在是大小非解禁，本来是一块两块进来的，现在是一二十块了，至少赚个十八九块就兑现掉了，亏损情绪总归会有，该卖会卖掉的，不卖以后也不会卖了，这种情况之下大牛市也就开始了，股票见底，期货才会见底。

期货中国网沈良、李婷、章水亮、翁建平整理

专访丁洪波：低风险高收益才是真正机会

丁洪波，期货交易高手，每日商报《期货实战指导周报》专栏作者，曾创造8个月42.8倍的收益记录，《都市快报》股票和期货的双料冠军。

相关链接：丁洪波：完美的交易是不需要努力的https://www.wendangku.net/doc/2110603129.html,/article/28418-1.html

相关链接：丁洪波：如果满仓交易，你对风险会很敏感https://www.wendangku.net/doc/2110603129.html,/article/49897-1.html

相关链接：丁洪波：能忍受连续的亏损，不能承受一夜暴富https://www.wendangku.net/doc/2110603129.html,/article/53303-1.html

访谈精彩语录：

真正的机会并不是高风险高收益，低风险高收益才是真正的机会。

我觉得做期货是快乐投资，享受交易，把交易生活化，甚至是生活交易化。

钱只是我们交易的工具而已，而并不是我们要得到的东西，其实在交易中，钱只是副产品而已。

花钱比赚钱要难。

发生在别人身上是故事，发生在自己身上才是经历。

你只有从神那里才能得到内心真正的平安和喜乐。对我来讲，心理因素是最重要的，盈利的方法其实我早就有了。

真正的强大者非常自信，不需要动不动就出手。基本面主要是考虑大的方向，技术面是帮助寻找买卖的时机。

我的核心交易理念就是投资高概率事件。

计划要做，判断也要做，判断是个假设，计划是一个方案。如果止损错了，不是因为止损本身是错的，是因为开仓的时候就错了。

我觉得真正的孤独往往是观念上的孤独。

(股票和期货)两者在理念上没有区别，区别在操作上。

若要联系丁洪波，与其探讨合作，期货中国网可为您预约，电话：0571-********（该电话中午、下午和晚上有人接听）

编者按：成绩代表过去，路在自己脚下。

期货中国1：丁洪波您好，感谢您能够接受期货中国网的采访，分享自己的投资经验和理念给广大的投资者。作为每日商报期货擂台的擂主，您从08年9月至今年3月间的期货收益率达到了惊人的1050%，这么高的收益是如何造就的？

丁洪波：首先因为它是一个比赛账户，相对来讲它的仓位会比较重，但是仓位重并不代表我的风险非常大，我一般找的是风险比较小，收益比较大的机会。我觉得真正的机会并不是风险大收益也大，风险小收益大的才是真正的机会，我抓住这样的机会比较多一些。第二个，建立一套交易系统，加上自己的一些直觉、方法和自己的经验，相对来讲，止损比较小，盈利相对大一些。一个个台阶往上走，比如我10万做到20万，就以20万为新的起点做，做到40万，就以40万为一个新的起点。

期货中国2：您觉得作为成功的交易者最大的乐趣是什么？对待财富，对待金钱，您又有怎样的观点？

丁洪波：因为去年碰到金融危机，商品市场迎来一波暴跌，暴跌之后一定会有一波中级反弹，当时我是从铜的走势上看觉得一定会有一波反弹的，我就在那里等机会，结果在1月1号开始如期反弹，那么这波我找了一个比较好的机会进去了，这波行情中铜每一波上涨我都

抓到了，每一波下跌回调我几乎都规避了。

我觉得做期货是快乐投资，享受交易，把交易生活化，甚至是生活交易化，在生活中可以感受到交易的乐趣，很多人可能刚开始感觉期货交易很难很难，但是真的去做的时候，会发现一种很大的乐趣在里面。不要把交易里面的钱太当做钱用，钱是没什么用的，因为钱只是提高我们的生活方式的，来实现我们享受生活的工具而已，它只是一个工具，钱只是我们交易的工具而已，而并不是我们要得到的东西，其实在交易当中，钱只是一个副产品，在交易中真的要是得到快乐。最重要的是能够改变自我，让心灵自由成长，其实最快乐的事情很多人到死都没找到，我觉得是心灵的成长。一个人如果有很多钱，但心灵没有成长，我觉得他不会快乐。花钱比赚钱要难，很多人觉得花钱容易赚钱难，但我觉得花钱不是随便花，要花的有价值，要花的心安理得，我自己盈利的10%都是捐献到自己的基金中去帮助别人。

(在交易中，钱只是一个副产品，最重要的是要得到交易的快乐)

期货中国3：当然，期货交易最难的是能够稳定盈利，请问您在近10年的交易生涯中是否属于稳定收益者，有没有经历过大起大落？您在交易中遇到过最大的挫折是什么？

丁洪波：当然有，一开始是从亏损开始，最早我是让经纪人做，亏损很多，后来自己做，亏损到只剩2万左右了，这个属于黑暗期，然后我痛定思痛，找到一些方法，重新做起，从2万块做起，真正盈利是2005年5、6份开始。

交易生涯中有过很大的挫折，在去年金融危机中，我下了一个不符合规律的随手单，被强行平仓，这是我做了近10年交易从来没有过的，那个挫折是非常大的，现在经过努力已经回过来了。我觉得期货这个行业是浓缩的人生，可以用气壮山河、气势磅礴、荡气回肠这样的词来形容。安德烈说过：一个没有破产过2次的投资家绝对不是一个伟大的投资家。就是只有自己遇到过才能够感悟到，发生在别人身上永远是个故事，发生在自己身上才是经历，故事和经历是不一样的。我在最难的时候没有被打趴下，从没有失去过信心。

(只要在挫折之后找回信心，在期货交易中的挫折对自己是有好处的)

期货中国4：应时雨在期货交易届是泰斗级的人物，他做过学校的老师，听说您曾经是他的

学生，当时他教的是什么课？你们谁先开始做期货的？有没有互相影响？

丁洪波：我和应老师在学校里是师生关系，但出了学校就没有联系过，我后来才知道他

做期货，他做期货很早，94、95的时候就开始了，而我是2000年之后开始的，所以相互影响

是没有的。他当时教的是统计学和管理心理学。

期货中国5：您是否了解应时雨的交易方式和理念？您觉得他成功的核心原因是什么？

丁洪波：应老师的定力很好，他用的是程序化交易，我观察过他的交易过程，其实我们

的思路核心上非常雷同。只是他的方式相对比较程序化，而我则稍灵活一些，各有各的好处。

期货中国6：您是一个虔诚的基督徒，经常参加教会的活动，这样的信仰对您人生的重

大意义是什么？

丁洪波：意义是非常大的，我觉得上帝是我们的一切，我们可以说是为上帝而活，因为

他可以主宰一切，而且你可以从神这里得到真正内心的平安和喜乐。无论在任何艰难的状况

下都很喜乐。然后是真正的谦卑，谦卑是最难做到的，因为上帝是无所不能的，我们在他面

前非常渺小。就算我们有一定的成绩，不是因为我们自己有多么了不起，那都是上帝的恩赐，哪怕我们有一点的智慧，也是上帝赐给我们的，也不是自己的功劳，一切荣耀全部归于我们

的神，不要以为自己有多么能干。所以你做得很好的时候，不要得意，这不是你的功劳，做的不好的时候，上帝一定不会让你承受你所不能承受的事情，我所经历的无论是好事或是坏事都有他的美意。无论我们有多大的挫折有多大的成绩都要知道有神在眷顾我，引领我。人的灵魂最重要，人总有一天会死的，不能不追求灵魂上的东西。

(一切的成绩和荣耀都是神赐给我们的，从上帝那里我们可以得到真正的平安和喜乐) 期货中国7：期货中国网推出的新书《谁能帮你盈利》已经在全国新华书店上架了，我们认为心理因素在实战投资中至关重要，您怎么看待期货交易中的心理因素？

丁洪波：对我来讲，心理因素是最重要的，盈利的方法其实我早就有了。主要是我自己控制不了自己，交易中自我管理非常重要。我认为这确实是至关重要的，所以为了这个事情我真觉得没有办法，要克服心理因素的话是很难很难的。在期货市场需要克服自己不好的地方、自己的人性弱点，比如克服懒惰、贪婪、恐惧、骄傲、浮躁、妒忌、好斗，在你强大的时候更加不能骄傲和好斗。我看动物世界的时候，一只狮子不会随便出手的，它肯定是找准机会，一击必中，它不会象狼或者猎狗一样，到处追小动物，真正的强大者非常自信，不需要动不动就出手。

(在交易中克服人性弱点非常重要)

期货中国8：您在交易过程中是否注重投资组合？是预先严格的配臵投资组合还是根据实时行情进行临场判断哪些品种进、哪些品种出？

丁洪波：投资组合我做，但不是很重视，我主要是看机会。投资组合往往是从理财层面讲的，因为对有些品种不是很自信，它就需要做一个组合配置。我看哪些品种有大一点的机会，我就会去做它。平时的进出只是做适当的休整和尝试，等待真正的大机会来临。

期货中国9：而您在交易过程中各品种的进出场是否考虑基本面？还是只根据技术面操作？

丁洪波：基本面主要是考虑一个大的方向，技术面是找一个点位和买卖的时机。当基本面和技术面相背离的时候，如果一定要做，那我以技术面为主，基本面服从技术面。分析师往往不大做交易，他可以服从基本面，但我们做交易的必须要服从技术面。

期货中国10：期货中国采访了众多交易高手，每个成功的交易者都有属于自己的核心交易理念，而您觉得您的核心交易理念是什么？

丁洪波：我的核心交易理念就是投资高概率事件，所谓高概率事件，就是把握很大的机会，比如股市跌到800点，在这个时候买进，五年内盈利的概率很大，这就是高概率事件。

期货中国11：在这样的交易理念的支撑下，您的交易系统又是如何的？能否简要介绍一下？

丁洪波：标准我有很多的指标，如果都符合的话，那基本上就是高概率事件，其实也就是一些简单的东西，msd、均线、支撑位、阻力位，波浪理论等整合出一个自己的判断。我比较注重波浪理论的应用。

期货中国12：那您觉得期货交易中是否需要做判断？还是不需要做任何判断，只按事先的计划去做？

丁洪波：计划要做，判断也要做，判断是个假设，计划是一个方案。基本上是按照既定的计划去做，如果行情和我的判断明显违背，那我的计划要马上改变。

期货中国13：您做单近10年来的正确率一般有多少？您在做错方向的时候又是如何处理的？

丁洪波：我的正确率现在越来越高，是逐步的高起来的，最近比较不错，有70-80%。做错一般就是止损。止损往往也会错，如果止损错了，不是因为止损本身是错的，是因为开仓的时候就错了，开仓没有按照方法去做，所以止损也错了。很多人搞不清楚，我不止损的时候它始终是错的，我一止损它又反弹了，那是因为什么呢？那是因为买进的价位和止损位2个都有问题。不要因为这次止损是错的，下次我不止损试试看，下次不止损是对的，那我下次再不止损试试看，这样你永远不会进步，哪一天破产都不知道。止损是没有错的，只有进场的方法和止损的方法错了。

期货中国14：中国的期货市场还很年轻，您可以说伴随着中国期市的成长，经历了中国期货市场的起伏和波折，回想自己的期货人生，您最大的感悟是什么？

丁洪波：我的感悟很多，做了期货后，对很多事情感觉非常坦然，不会动不动就上上下下，感觉生活会非常美好，要享受生活很重要，有些事情经历过以后，你感觉每个日子都要好好去享受、好好去把握，不要为任何事情去为难自己。我感觉期货里面最大的感悟就是碰到挫折的时候不要去怪别人或别的事物。亏损的时候，不要怪庄家、不要怪行情、更不要怪政府。

期货中国15：很多人认为期货操盘手是个孤独的职业，由于工作的特殊性使得他们的圈子较为狭窄，您认同这样的观点吗？那在您的期货生涯中，您认为最需要感谢的人是谁？为什么？

丁洪波：孤独并不是说人与人交往的孤独，做期货朋友还是挺多的，圈子也不太算狭窄，我觉得真正的孤独往往是观念上的孤独，有时我在期货上的感悟和观念用在生活上的时候，很多人理解不了。这时，会感到很多观点都很孤独，没有人理解，但我觉得这个没有关系，慢慢会习惯孤独，享受孤独，逐步逐步去影响圈子里的人，他们会慢慢理解的。我最感谢的人是我的妻子，因为我在最艰难的时候，她给予我理解和安慰，我觉得这点很重要，她现在也在帮助我。

期货中国16：听说您在做期货交易的同时，还进行着股票交易，中国的股市近期由于世界经济的不景气而起伏不定，请问您在股市交易中的收益率如何？

丁洪波：股市07年6000点以前的行情我没有做，因为当时我的资金都在期货上，所以没有做，但我知道它一定要涨的。后来在5000多点的时候做了点，主要是做短线，后来在2000多点的时候有一点亏损，亏了20%左右。从1600多点起来的这波反弹，已经有100%的收益了，总的来说是70-80%的收益率。

期货中国17：期货与股票同为投资工具，却有着不同的风险和交易规则，您认为对于投资者而言股票和期货在操作和理念上主要有什么区别？

丁洪波：两者在理念上没有区别，区别在操作上，操作上我不习惯的是一个T+0，一个T+1，但这个要去适应。另外，股票可以满仓做，期货不可以，股票我是全进全出的，如果对一个股票没有信心我就不做，因为股票有1000多只，有的是机会，我是先研究，从众多股票中选出40-50只出来，然后再筛选，最后选出机会最好的股票进行投资。

期货中国18：期货中国网曾经采访过许多期货业内的领军人物，他们对什么样的人适合

做期货都有着不同的观点，甚至于有人认为无论什么样的性格都可以做期货，而您在这个问题上有什么看法？您觉得什么样的人适合做期货？

丁洪波：我觉得这个观点亦对亦不对，真的要去做期货，他一定要有不同之处，比如自控力强，或者对数据敏感的，有抽象思维的比较适合做期货。如果象应老师这样，找到一个方法，去严格执行，也是可行的，人人都可以做，比如现在的“海龟交易系统”只要去严格执行，可以说大部分情况下都可以赚钱的。但是有一点，我觉得兴趣很重要，要喜欢这个行业，要有信心，我一定要相信自己能够赚到钱，这点是很重要的。

期货中国19：钢材期货已经在2月19日获批了，而在两会召开期间，人大代表大商所的总经理刘兴强也表示PVC期货已经准备好了，将会尽快上市，同时，另一大宗商品稻谷期货相信不久也将与投资者见面，可以说今年是一个期货新品种年，而作为期货操盘手的您来说，新品种会不会又是一个新的机遇和挑战呢？您有否为此做了准备？

丁洪波：我们是投机，钢材和稻谷都是大品种，对我们来说应该说是机遇，我们不是企业，要进行套期保值，所以还不能算挑战，所以只是多了一个备选的品种，多了一个可选择的机会而已，如果成交量不好，那对我们投机交易而言，也就没有很大的兴趣了。

期货中国20：中国的期货市场由于大宗商品在国际市场中定价权的缺失，或多或少地受到外盘的影响，因此，许多投资者每天早上看外盘成了他们的必修课，甚至有部分同时也进行着外盘的交易，请问您如何看待这个现象？您有进行外盘交易吗？

丁洪波：中国的期货市场起步晚，比如黄金期货可以说完全是影子盘，在国际上没有定价权。这个没有办法，不是我们做交易的人可以去评论和解决的，我们只能根据这个现象去克服一些不利因素，去找一些有利因素，就象上帝关了一扇窗，那一定有另外的窗户会为你开启。所以说影子盘有影子盘的好处，我倾向于做不算纯粹的影子盘，但内外盘又有些关联的品种，比如铜、橡胶等，这些国外国内有连带，但相互间又有一定的影响。比如在国际铜的走势中，国内铜的影响力已经有40%左右。对我们来说，规避不利因素，找到有利因素最重要。外盘我没有做，因为外盘需要晚上去看盘，但是我在考虑做一些外盘，做的话也是做一些风险套利，用外盘来弥补一些内盘可能会发生的亏损，比如在收盘后发现有笔随手单方向错了，就可以通过外盘作对冲。

(内盘受外盘的影响，我们是无法解决的，我们只能规避不利因素，利用有利因素)

期货中国21：感谢您在百忙之中接受期货中国网的专访，祝您在新的一年里继续占据擂主宝座，续写辉煌的收益神话，最后，希望您能够就近期行情给广大投资者一些您的建议？

丁洪波：最近我倾向于偏多，但也要防止第五浪的下跌，就算有下跌，之前它也会反复的上涨，不要轻易做空，是不是底部我说不准，但底部的可能性在五成以上，可以滚动做多。如果从长线来看，3年之内我们可以长期关注白糖，因为：1,白糖的需求受金融危机的影响相对较小；2，白糖的消费是实实在在；3，巴西因为经济危机，对糖厂的投资减少，供应减少了很多，但需求减少并不多，这可以说是一个利好。短期可以关注金属，化工品，豆油。

丁洪波：完美的交易是不需要努力的