财务分析课后作业

第三章财务分析

一、单项选择题

1．计算应收账款周转率时，"平均应收账款"是指[ ]

A．未扣除坏账准备的应收账款毛额 B．扣除坏账准备后的净额

C．"应收账款"账户的余额 D．"应收账款"账户余额与"坏账准备"账户余额之间的差额

2．若不考虑其他因素，所得税率的变化会导致相应变化的指标有[ ]

A．已获利息倍数 B．销售毛利率 C．社会贡献率 D．股利支付率

3．流动比率小于1时，赊购原材料若干，将会[ ]

A．增大流动比率 B．降低流动比率 C．降低营运资金 D．增大营运资金

4．某企业税后利润为67万元，所得税率为33%，利息费用50万元，则该企业的已获利息倍数为[ ]

A．2.78 B．3 C．1.9 D．0.78

5．杜邦财务分析体系是利用各种主要财务比率之间的关系来综合分析和评价企业的财务状况，在所有比率中最综合、最具有代表性的财务状比率是[ ]

A．资产净利率 B．权益净利率 C．权益乘数 D．资产周转率

6．评价收益质量的财务比率是 [ ]

A．销售现金比率 B．每股营业现金流量

C．全部资产现金回收率 D．营运指数

7．某公司在流动比率为2的情况下，发生一笔使流动比率降低的经济业务。设发生这笔经济业务前的营运资金为x，发生这笔经济业务后的营运资金为y，那么x与y之间的数量关系为 [ ]

A．x＞y B．x=y C．x＜y D．不能确定

8．已知某企业流动负债为40000元，现金为5000元，银行存款11000元，短期有价证券4000元，应收帐款10000元，则该企业的现金比率为____。 [ ]

A．0.125 B．0.4 C．0.5 D．0.75

9．企业赊购商品一批，其流动比率____。[ ]

A．提高 B．下降

C．不能确定 D．不变

10．根据某公司期末会计报表得到如下数据：流动负债40万元，流动比率为2.5，速动比率为1.3，销售成本为80万元，又知年初存货为32万元，则本年度存货周转次数为____。 [ ]

A．1.54次 B．1.67次 C．2次 D．2.5次

11．杜邦财务分析体系主要用于____。 [ ]

A．企业偿债能力分析 B．企业营运能力分析

C．企业获利能力分析 D．企业综合财务分析

12．在计算速动比率时，要从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债。这样做的原因在于在流动资产中____[ ]。A．存货的质量难以保证 B．存货的变现能力最低

C．存货的价值变动较大 D．存货的数量不易确定

13．如果在价格上涨前，公司将其存货成本方法由先进先出法改为后进先出法，对下期的影响为 [ ]

A．流动比率和存货周转率都增大 B．流动比率和存货周转率都减小

C．流动比率增大，存货周转率减小 D．流动比率减小，存货周转率增大

14．一般而言，营业周期，应收帐款数额和存货的周转速度是影响_______的主要因素。 [ ]

A．流动比率 B．速动比率 C．现金比率 D．营运资本

15．下列哪一因素不会影响到资产净利率的高低 [ ]

A．产品的价格 B．产品的产量 C．单位成本的高低 D．企业提取的公益金 E．资金占用量的大小

16．企业销售产成品一批，收到货款，会使得速动比率 [ ]

A．提高 B．降低 C．不变 D．不一定

17．不能反映企业长期偿债能力的指标是 [ ]

A．产权比率 B．营运资金 C．资产负债率 D．已获利息倍数

18．某零售店主要采取现金销售，应收帐款很少。该店的速动比率若能保持在________的水平上，也应认为是正常的 [ ]

A．1∶1 B．2∶1 C．0.5∶1 D．1.5∶1

19．某国有企业，其实收资本为3000万元，其中国家资本2000万元，专项拨款及各项建设基金形成的资本公积500万元，资本公积800万元，盈余公积300万元，未分配利润200万元，则国家所有者权益应为 [ ]

A．3300万元 B．2866.67万元 C．3033.33万元 D．3366.67万元

20．反映企业基本财务结构是否稳定的指标是 [ ]

A．资产负债率 B．产权比率 C．已获利息倍数 D．权益净利率

21．某公司负债总额为100万元，其中流动负债占20%，资产总额为225万元，则产权比率为 [ ]

A．0.8 B．0.4 C．0.44 D．1.25

22．计算速动比率时，要从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债。之所以这样做，是因为在流动资产中 [ ] A．存货的价值变动较大 B．存货的数量不易确定 C．存货的质量难以保证 D．存货的变现能力最低

23．计算速动比率时，应从流动资产中扣除存货，这样做的原因是 [ ]

A．使分子和分母的口径一致 B．降低支付水平 C．存货的变现能力最低 D．存货数量不易确定

二、多项选择题

1．用来分析资产净利率变化原因的指标有[ ]

A．销售收入 B．资产周转率 C．销售利润率 D．长期资产及流动资产

2．如果在价格上涨前把存货计价的先进先出法改为后进先出法，对价格上涨后影响是[ ]

A．所得税减少 B．所得税增加 C．流动比率提高 D．流动比率降低

3．不在资产负债表中反映，但影响企业长期偿债能力的项目有 [ ]

A．长时期的经营租赁业务 B．为其他企业提供贷款担保 C．或有负债 D．已获利息倍数

4．影响应收账款周转率指标正确反映资金管理效率的因素有[ ]

A．季节性经营 B．大量使用分期收款结算方式 C．大量销售使用现金结算 D．年末大量销售

5．从一般原则上讲，影响每股盈余指标高低的因素有 [ ]

A．企业采取的股利政策 B．企业购回的普通股股数 C．优先股股息 D．所得税率

6．可以增加企业变现能力的因素主要有 [ ]

A．长期租赁 B．可动用的银行贷款指标 C．准备很快变现的长期资产 D．偿债能力的声誉

E．担保责任引起的负债

7．衡量公司在资产管理方面的效率的财务比率有 [ ]

A．存货周转天数 B．营业周期 C．流动资产周转率 D．应收帐款周转天数

8．下列各项中不能提高企业已获利息倍数的是 [ ]

A．用抵押借款购买厂房 B．支付现金股利 C．减免所得税 D．成本下降利润增加

9．关于杜邦分析法下列说法中正确的是 [ ]

A．使用杜邦分析法要借助于权益乘数 B．杜邦分析法的最终结果要确定出权益净利率

C．杜邦分析法能够解释指标变动的原因 D．杜邦分析法只适用于历史比较

E．杜邦分析法要求建立新的财务指标

10．选择标准市盈率时，可以用 [ ]

A．并购时点目标企业的市盈利 B．与目标企业具有可比性的企业市盈率 C．目标企业所处行业的市盈率

D．目标企业预期未来市盈率 E．目标企业以前年度市盈率

11．良好的控制报告应满足以下要求 [ ]

A．报告的编制应符合会计准则 B．报告的内容应与责任范围一致

C．报告的信息要适合使用人的需要 D．报告的时间要符合控制的要求

E．报告的列示应简明、清晰、实用

12．进行市场价值比率分析时要计算 [ ]

A．本益比或市盈率 B．每股盈余 C．净值报酬率 D．每股股利

13．运营效率比率有_______。 [ ]

A．流动比率 B．资产报酬率 C．存货周转率 D．应收账款周转率

14．影响流动比率的主要因素有 [ ]

A．存货周转天数 B．应收帐款周转天数 C．应收帐款数额 D．预付帐款 E．净资产数额

15．在计算已获利息信数时，其分母的内容包括 [ ]

A．计入财务费用中的利息 B．资本化利息 C．租赁手续费 D．银行借款手续费 E．固定资产购置附加费

16．对权益乘数而言，其正确的说法有 [ ]

A．表示企业的负债程度 B．它是资产权益率的倒数 C．权益净利率除以资产净利率可以计算权益乘数

D．权益乘数总是固定的 E．个别企业可能不存在权益乘数

17．衡量企业负债管理的指标有 [ ]

A．产权比率 B．资产负债率 C．流动比率 D．已获利息倍数

三、判断题

1．某商店大量采用现金销售，几乎没有应收账款，其速动比率大大低于1是很正确的。 ( )

2．资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比，公式中的资产总额是指扣除累计折旧后的净额。( )

3．留存盈利比例越大，分发到股东手中的股利也就越多。 ( )

4．资产负债率与产权比率具有共同的经济意义，两者可以相互补充。 ( )

5．每股盈余是本年净利润与全部股东股数的比值。( )

6．计算已获利息倍数时的利息费用，指的是计入财务费用的各项利息。（）

7．一般情况下，营业周期，流动资产中的应收帐款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。（）8．流动比率反映企业的短期偿债能力，比率越高越好。（）

9、流动比率和营运资金都可以反映偿还短期债务的能力，便于不同企业之间或同一企业不同时期之间的比较。（）

10、敏感系数提供了各因素变动百分比和利润变动百分比之间的比例，但它不能直接显示变化后利润的值。（）11．在计算应收帐款周转率时，所用销售收入是按金额确定的，平均应收帐款是按扣除坏帐准备后的净额确定的。（）

12．权益乘数越大，企业盈利能力越高。（）

13．从长期偿债能力来讲，有形净值债务率不宜过低，否则会加大债权人的投资风险。（）

四、计算题

1．某公司年初存货为30000元，年初应收账款为25400元，本年末计算出流动比率为3.0，速动比率为1.3，存货周转率为4次，流动资产合计为54000元，公司的本年销售额是多少？如果除应收账款以外的速动资产是微不足道的，其平均收账期是多少天？

2．填写下表中各项经济业务对资产负债率的影响。用"+"表示增加的影响，用"－"表示减少的影响，用"0"表示无影响（假定起始的资产负债率小于1）。

3．某企业的全部流动资产为600000元，流动比率为1.5。该公司刚完成以下两项交易：

(1)购入商品160000元以备销售，其中的80000元为赊购；

(2)购置运输车辆一部，价值50000元，其中30000元以银行存款支付，其余开出了3个月期应付票据一张。

要求：计算每笔交易后的流动比率

4．某公司年度有关余额如下：

资产总计 700万元流动负债 160万元股东权益 540万元其中：普通股（200万股） 200万元

资本公积 150万元留用利润 190万元

该公司为扩大经营需要增加600万元资金，拟考虑以下两个方案：

甲方案：以每股5元的价格发行120万股普通股

乙方案：发行20年期，利率为7%的债券600万元。

该公司最近几年的财务状况一直很稳定，资产和负债没有太大变化，每年税后利润约为股东权益的10%，公司扩大

经营后息税前利润增长数为新增投资额的12%，公司所得税率为40%。要求：计算两个方案增资后第一年每股收益。5．某公司财务报表中部分资料如下：

货币资金150000（元）短期证券0 长期资产425250（元）销售收入1500000（元）净利75000（元）

保守速动比率2 流动比率3 平均收账期40（天）要求计算：

(1)应收账款 (2)流动负债 (3)流动资产 (4)总资产 (5)资产净利率

6．某公司1998年12月31日的资产负债表摘录如下，该公司的全部账户都在表中，表中打问号的项目的数字可利用表中其他数据以及补充资料计算出来。

ABC公司资产负债表摘录单位：元

补充资料：

(1)年末流动比率1.5 (2)产权比率0.8 (3)以销售额和年末存货计算的存货周转率15次

(4)以销售成本和年末存货计算的存货周转率10.5次。 (5)本年毛利（销售额减去销售成本）63000元。

要求： (1)计算存货账户余额。 (2)计算应付账款账户余额。 (3)计算未分配利润账户余额。

7．某公司1998年财务报表的主要资料如下：

资产负债表

1998年12月31日千元

资产

现金（年初764）

应收帐款(年初1156)

存货（年初700）

流动资产合计

固定资产净额（年初1170）资产总计310 1344 966 2620 1170 3790

负债与所有者权益应付帐款

应付票据

其他流动负债

流动负债合计

长期负债

实收资本

516

336

468

1320

1026

1444

损益表

1998年度千元

销售收入销售成本毛利6340 5570 860

管理费用利息费用税前利润所得税净利580 98 182 72 110

要求：

(1)计算填列下表的该公司财务比率（天数计算结果取整）；

(2)与行业平均财务比率比较，说明该公司经营管理可能存在的问题。

比率本公司行业平均数

流动比率

资产负债率

已获资产倍数

存货周转率

平均收现期

固定资产周转率(销售收入÷平均固定资产率) 总资产周转率

销售净利率

资产净利率

权益净利率1.98 62%

3.86(次) 35(天) 13(次) 3(次) 1.3%

3.4%

8.3%

11．某企业全部流动资产为600000元，流动比率为1.5，该公司刚完成以下两笔交易

(1)购入商品160000元以备销售，其中80000元为赊购；

(2)购置设备一台，价值50000元，其中30000元以存款支付，其余开出了3个月期应付票据一张。要求：计算每笔交易后的流动比率。

8．SH股份有限公司1998年度合并现金流量表如下：

合并现金流量表

一九九八年度

编制单位：SH 股份有限公司单位：人民币元

该公司本期到期的长期负债为1000万元；流动负债为3417万元；长期负债为12000万元；无应付票据。要求：

①计算以下关于1998年流动性比率： a、现金到期债务比 b、现金流动负债比 c、现金债务总额比

②评价该公司收益质量。（计算数据以万元为单位，按四舍五入取整，最后结果保留两位小数）

9．某公司根据1998年度的财务报表整理和确定的有关资料如下：

货币资金15000元；销售额1500000元；固定资产425250元；税后净利75000元；平均收帐期40天；流动比率为3；速动比率为2；权益报酬率为12%；期初股东权益为600000元；普通股股数150000股；市盈率为12。

假设除固定资产和流动资产以外的其它资产几近于0。（全年360天）要求：根据上述资料计算下列指标：

(1)应收帐款 (2)流动负债 (3)流动资产 (4)总资产净利率 (5)长期负债 (6)期末所有者权益 (7)每股市价

10．某公司1998年末根据有关资料计算的有关财务比率指标如下： (1)流动比率=200% (2)速动比率=100% (3)现金比率=20% (4)资产负债率=50% (5)长期负债对所有者权益比率=25% 要求：根据上述财务比率指标填列下面资产负债表中空白处的数据。

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第五章 (一)单项选择 １.反映企业全部财务成果的指标是（） Ａ主营业务利润Ｂ营业利润Ｃ利润总额Ｄ净利润 ２.企业商品经营盈利状况最终取决于（） Ａ营业利润Ｂ营业外收入Ｃ利润总额Ｄ投资收益 ３．产生销售折让的原因是（） Ａ激励购买方多购商品Ｂ促使购买方及时付款 Ｃ进行产品宣传Ｄ产品质量有问题 ４.销售品种构成变动引起产品销售利润变动，主要是因为（） Ａ各种产品的价格不同Ｂ各种产品的单位成本不同 Ｃ各种产品的单位利润不同Ｄ各种产品的利润率高低不同 ５.如果企业本年营业收入增长快于营业成本的增长，那么企业本年营业利润（） Ａ一定大于零Ｂ一定大于上年营业利润 Ｃ一定大于上年利润总额Ｄ不一定大于上年营业利润 ６.影响产品价格高低的最主要因素是（） Ａ销售利润Ｂ销售税金Ｃ产品成本Ｄ财务费用 ７.在各种产品的利润率不变的情况下，提高利润率低的产品在全部产品中所占的比重，则全部产品的平均利润率（） Ａ提高Ｂ降低Ｃ不变Ｄ无法确定 （二）多项选择 １.影响产品销售利润的基本因素有（） Ａ销售量Ｂ单价Ｃ期间费用Ｄ销售品种构成Ｅ产品等级 ２.下列各项，属于期间费用的有（） Ａ营业税费Ｂ制造费用Ｃ财务费用Ｄ销售费用Ｅ管理费用 ３.利润表主表分析应包括内容有（） Ａ收入分析Ｂ成本费用分析Ｃ利润额增减变动分析Ｄ营业利润分析 Ｅ利润结构变动分析 ４.下列各项，属于符合确定报告分部条件的有（） Ａ该分部收入占所有分部收入合计的百分之十或以上 Ｂ该分部利润占所有盈利分部利润合计的百分之十或以上 Ｃ该分部亏损占所有亏损分部亏损合计的百分之十或以上 Ｄ该分部资产总额占所有分部资产总额合计的百分之十或以上 Ｅ某一分部的对外营业收入总额占企业全部营业收入总额的百分之五十或以上 ５.影响直接材料成本的因素有（） Ａ产品产量Ｂ材料单耗 Ｃ材料单价Ｄ材料配比Ｅ生产工人的技术熟练程度 （三）判断题 １.营业利润是企业营业收入与营业成本费用及税金之间的差额。（） ２.息税前利润是指没有扣除利息和所得税的利润，即等于利润总额与利息支出之和。（）3.销售成本变动对利润有着直接影响，在其他条件不变的情况下，销售成本降低多少，利润就会增加多少。（） 4.税率的变动对产品销售利润没有影响。（） 5.价格因素是影响产品销售利润的主观因素。（）

2019电大《财务案例分析》作业四

《财务案例分析》大作业四 班级姓名得分请结合教材中的有关理论阅读本案例，利用所学的财务管理分析以下问题，也可以从其他角度对案例进行点评，字数在800字以上。 （1）从财务的角度如何进行授权控制？ 授权控制是指在某项财务活动发生之前，按照既定的程序对其正确性、合理性、合法性加以核准并确定是否让其发生所进行的控制。授权控制作为一种事前控制可将一切不合法、不正确、不合理的经济行为制止在发生之前。授权控制的方法是通过授权通知书来明确授权事项和使用资金的限额。授权控制的原则是，对在授权范围内的行为给予充分信任，但对授权之外的行为不予认可。授权通知书除授权人持有外，还必须下达给公司的相关部门，并指令这些部门严格地按授权的范围进行操作。 公司授权控制的要点为： （1）公司所有人员不经合法授权，不能行使该项权力。公司应该按照“责权利” 相结合的原则，在合理分工的基础上，授予各层面管理人员以相应的权限并赋予相应的责任，不经合法授权，任何人不能对项目进行审批；获得授权的人则应在规定的权限范围内行事，不得越权或弃权。 （2）公司的所有业务不经授权不能执行。公司的每一项经营业务在执行之前，必须按照该项业务的授权程序，报经规定的人员或部门予以审批。不经审批，不得办理经营业务。 （3）经营业务一经授权必须予以执行。如果情况有变不能执行，则应及时请示汇报。已经授权的经营业务，在实际执行中必须按照已授权的方案进行，不准擅做主张，不按授权的方案行事。在执行中确需变动或更改的，应及时报告，从而确保各项业务的实施依照既定的方针进行。

（2）结合理论分析，提出你对浙江金鹰股份公司内部资金控制机制的改进建议。 （1）制定具体的措施，加强对货币资金安全性、完整性、合法性、效益性的检查。 （2）强化内部审计监督。内部审计是企业自我评价的一种活动，内部审计可协助管理当局监督控制措施和程序的有效性，能及时发现内部控制的漏洞和薄弱环节。内部审计力度的强弱同样影响货币资金内部控制的效果。 货币资金完整性控制，其控制方法一般有以下几种： 第一发票、收据控制。发票、收据控制是利用发票、收据编号的连续性，核对收到的货币资金与发票、收据金额是否一致，以确保收到的货币资金全部人账的一种完整性控制手段。 第二银行对账单控制。通过编制银行存款余额调节表，可以发现未达账项，分析其原因，发现其是否存在错弊。 第三物料平衡控制。物料平衡控制是利用物质不灭定律，复核主要原材料在生产、销售过程中，量上是否平衡，以确保生产资金完整性的一种控制方法。这种控制方法主要适用于生产、加工行业。。 第四业务量控制。业务量控制是根据某项业务量的大小，来复核其货币资金完整性的一种控制方法。 第五往来账核对控制。特别应注意对于已作坏账处理的应收账款，了解是否有收回款项不入账的情况。 货币资金安全性控制。货币资金安全性控制方法一般有以下几种： 第一账实盘点控制。账实盘点控制是通过定期或不定期对货币资金进行盘点，以确保企业资产安全的一种常见的控制方法。 第二库存限额控制。利用此方法能高度集中货币资金，统筹使用，特别适用于货币资金短缺的企业。 第三实物隔离控制。实物隔离控制是采取妥善措施确保除实物保管之外的人员不得接触实物的控制方法。 第四岗位分离控制。岗位分离控制是将不相容岗位分别由不同的人负责，以达到相互牵制、相互监督的作用的一种控制方法。 货币资金合法性控制。合法性控制一般都采用加大监督检查力度的方法，合法性控制风险一般较大，通常涉及企业决策管理者本人，。 货币资金效益性控制。货币资金效益性控制是服从企业财富最大化的财务管理目标，通过运用各种筹资、投资手段合理、高效地持有和使用货币资金的控制方法。 本公司的资金管理模式是企业的一切现金收付活动都集中在企业的财务部门，各分支机构或子公司不单独设立帐号，一切现金支出都通过财务部门付出，现金收支的批准权高度集中在经营者，或者经营者授权的代表手中。统收统支的方式有助于企业实现全面收支平衡，提高现金的流转效率，减少资金的沉淀，控制现金的流出；但是不利于调动各层次开源节流的积极性，影响各层次经营的灵活性，以致降低集团经营活动和财务活动的效率。在调动各层次积极性方面可以做一些工作。

(财务管理)财务分析报告作业

云天化集团公司2008年财务报表分析报告 班级会计72 姓名李静尧学号1917212 一、2008年云天化集团公司经营活动情况概述 公司主营业务为化肥、化工原料及产品的生产、销售，主要产品为合成氨、尿素、硝酸铵、复合肥、季戊四醇、聚甲醛、甲酸钠。CPIC 主营业务为生产、销售玻璃纤维系列产品，主要产品为无碱玻璃纤维和浸润剂。天合公司主营业务为生产、销售复混肥，主要产品为复混肥。天安公司主营业务为生产、销售液氨，主要产品为液氨。天盟公司主营业务为尿素、复混肥、复合肥、磷肥、钾肥、农药、种子、农膜、农业机具等农业生产资料及季戊四醇、共聚甲醛、甲酸钠、甲醇、甲醛、液氨、玻璃纤维及其制品等化工、建材产品的销售与服务。天勤公司主营业务为研发、生产、销售玻璃纤维织物系列产品。天腾公司主营业务为肥料销售、研发。金新化工主营业务为生产、销售尿素，主要产品为尿素。 报告期内生产合成氨496,120 吨、散尿素695,696 吨、硝铵78,228 吨、季戊四醇12,164吨、聚甲醛35,597 吨、甲酸钠8,788 吨、玻璃纤维系列产品323,832 吨、玻璃纤维电子布28,478,310 米、复混肥66,534 吨，分别完成年度计划的82.69%、99.39%、97.79%、97.31%、98.88%、99.86%、94.95%、61.31%、38.02%。 报告期内销售尿素721,940 吨、硝铵78,238 吨、季戊四醇11,579 吨、聚甲醛33,204吨、甲酸钠10,652 吨、玻璃纤维系列产品308,125 吨、玻璃纤维电子布23,309,464 米、复混肥57,885 吨，产销率分别为103.77%、100.01%、95.19%、93.28%、121.21%、95.15%、81.85%、87.00%，分别完成年度计划的100.27%、97.80%、92.63%、89.74%、121.05%、90.34%、50.18%、33.08%。 报告期内实现营业收入770,420 万元，比去年同期增加28.29%，主要是因为CPIC 新增生产线，产销量增加及天盟公司商贸收入增加所致；利润总额90,369 万元，比去年同期增加1.89%，CPIC 销售收入增加及天盟公司商贸收入增加使利润随之增加；净利润82,356 万元，比去年同期减少2.07%，主要是本年度没有技术改造购买国产设备抵免企业所得税优惠政策，使公司所得税费用增加，公司净利润下降；归属于母公司所有者的净利润65,720 万元,比去年同期减少3.59%。报告期内，营业收入、利润总额及净利润分别完成年度计划的108.49%、98.71%、102.33%。 报告期,现金及现金等价物比期初净增加额64,423 万元，增加的主要原因是筹资活动产生的现金净流量增加。 截至2008 年12 月31 日，公司总资产为1,765,621 万元，比上年末增加37.72%, 股东权益合计为543,143 万元，其中归属于母公司的股东权益为367,397 万元，比上年末增加7.53%。

2018年财务报表分析网上作业任务2格力电器营运能力分析

《财务报表分析》 作业2：营运能力分析 企业营运能力主要指企业营运资产的效率与效益。企业营运资产的效率主要指资产的周转率或周转速度。企业营运资产的效益通常是指企业的产出额与资产占用额之间的比率。企业营运能力分析就是要通过对反映企业资产营运效率与效益的指标进行计算与分析，评价企业的营运能力，为企业提高经济效益指明方向。因此，营运能力决定着企业的偿债能力和获利能力，营运能力分析是了解企业财务状况稳定与否和获利能力强弱的关键环节。 一、格力电器近三年营运能力指标分析 根据格力电器公司2014—2016年的年度报告数据，可以得到以下营运能力计算分析表。 格力电器近三年营运能力分析指标

（一）总资产周转率分析 总资产周转率：是指企业一定时期的营业收入与资产总额的比率，它说明企业的总资产在一定时期内（通常为一年或者一个营业周期）的周转次数。另外总资产周转率还可以采用时间形式表示的总资产周转天数来表达。其计算公式为：总资产周转次数= 营业收入/总资产平均余额，其中：总资产平均余额=（期初总资产余额+期末总资产余额）/2；总资产周转天数=360/总资产周转次数。从公式可看出，总资产周转速度快，说明企业利用全部资产进行经营的效率高，资产的有效使用程度高，其结果将使企业的偿债能力和获利能力增强；反之，说明企业利用全部资产进行经营活动能力差，效率低，最终还将影响企业的获利能力。如果企业总资产周转率长期处于较低的状态，企业则应采取适当措施

提高各项资产的利用程度，对那些确实无法提高利用率的多余、闲置资产及时处理，提高总资产周转率。 总资产周转次数越多，周转天数越少，则表明一家公司全部资产的利用效率越高，公司的获利能力就越强。从表中可以看出格力电器有限公司2014—2016年总资产周转率分别为、、，说明格力电器在这段时期利用全部资产进行经营的效率低，其结果将使公司的偿债能力和获利能力减弱。 （二）固定资产周转率分析 固定资产周转率：是指企业一定时期的营业收入与固定资产占用额的比率，它说明企业的固定资产在一定时期内（通常为一年或者一个营业周期）的周转次数，另外固定资产周转率还可以采用时间形式表示的固定资产周转天数来表达。其计算公式为：固定资产周转次数=营业收入/固定资产平均占用额，其中：固定资产平均占用额=（期初固定资产占用额+期末固定资产占用额）/2；固定资产周转天数=360/固定资产周转次数。 固定资产的周转率越高，周转天数越少，表明公司固定资产的利用效率越高，公司的获利能力越强；反之，则公司的获利能力越弱。从表中可以看出格力电器有限公司2014—2016年固定资产周转率分别为、、，固定资产周转率从降到，固定资产利用效率有所降低，固定资产周转率的降低主要原因在于格力电器主营业务收入的增速慢于固定资产投资增速，固定资产周转天数从37上升到54天，变动幅度为45%。 （三）流动资产周转率分析

第十章财务分析与评价课后作业及答案

第十章财务分析与评价 第一节财务分析与评价的主要内容与方法 一、单项选择题 1.下列财务分析主体中，必须对企业营运能力、偿债能力、盈利能力及发展能力的全部信息予以详尽了解和掌握的是( )。（2006年） A.交易性金融资产者 B.企业债权人 C.企业经营者 D.税务机关 【答案】C 【解析】为满足不同利益主体的需要，协调各方面的利益关系，企业经营者必须对企业经营理财的各个方面，包括营运能力、偿债能力、盈利能力及发展能力的全部信息予以详尽地了解和掌握。 2.企业所有者作为投资人，关心其资本的保值和增值状况，因此较为重视企业的（）。 A.偿债能力 B.营运能力 C.盈利能力 D.发展能力 【答案】C 【解析】企业所有者作为投资人，关心其资本的保值和增值状况，因此较为重视企业获利能力指标，主要进行企业盈利能力分析。 3.下列指标中，属于效率比率的是( )。(2001年) A.流动比率 B.资本利润率 C.资产负债率 D.流动资产占全部资产的比重 【答案】B 【解析】效率比率指标反映了所费和所得的比例，反映投入与产出的关系。如成本利润率、销售利润率以及资本利润率等。 4.下列各项中，不属于财务分析中因素分析法特征的是（）。（2012年） A.因素分解的关联性 B.顺序替代的连环性 C.分析结果的准确性 D.因素替代的顺序性 【答案】C 【解析】采用因素分析法时，必须注意以下问题：（1）因素分解的关联性；（2）因素替代的顺序性；（3）顺序替代的连环性；（4）计算结果的假定性。 二、多项选择题 1.在财务分析中，资料来源存在局限性，理由包括（）。 A.报表数据的时效性问题 B.报表数据的真实性问题 C.报表数据的可比性问题 D.报表数据的完整性问题 【答案】ABCD 三、判断题 1.在财务分析中，企业经营者应对企业财务状况进行全面的综合分析，并关注企业财务风险和经营

财务分析作业

一、简答题 1．简述企业价值评估的应用领域。 （1）企业价值评估可以应用于投资组合管理。 （2）企业价值评估可以应用于并购决策。 （3）企业价值评估可以应用于财务决策。 （4）企业价值评估可以应用于绩效管理。 2．财务报表趋势分析的方法有哪些?各自的特点如何? 财务报表分析的方法：基本方法有趋势分析、结构分析、对比分析、因素分析、比率分析。 （1）趋势分析法 趋势分析法是通过观察连续数期的财务报表,比较各期的有关项目金额,分析某些指标的增减变动情况?在此基础上判断其发展趋势,从而对未来可能出现的结果作出预测的一种分析方法运用趋势分析法。报表使用者可以了解有关项目变动的基本趋势，判断这种趋势是否有利并对企业的未来发展作出预测。 (2)结构分析法 所谓结构分析法是指将财务报表中某一关键项目的数字作为基数(即为100%),再计算该项目各个组成部分占总体的百分比，以分析总体构成的变化,从而揭示出财务报表中各项目的相对地位和总体结构关系。 (3)对比分析法

对比分析法是将财务报表中的某些项目或比率与其他的相关资料对比来确定数量差异，以说明和评价企业的财务状况和经营成绩的一种报表分析方法。 (4)因素分析法 因素分析法是通过分析影响财务指标的各项因素及其对指标的影响程度?说明本期实际与计划或基期相比较发生变动的主要原因以及各变动因素对财务指标变动的影响程度的一种分析方法。 (5)比率分析法 比率分析是在同一张财务报表的不同项目或不同类别之间，或在不同财务报表的有关项目之间，用比率来反映它们互相之间的关系。据以评价企业的财务状况和经营业绩，并找出经营中存在的问题和解决办法。 3．简述财务综合分析与业绩评价的关系。 财务综合分析是在单项财务分析的基础上，将反映企业偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力等各方面的财务指标纳入一个有机的整体之中，全面地对企业的财务状况和经营成果进行揭示和披露。财务综合评价在财务综合分析的基础上，运用综合评价方法对企业财务状况和经营成果作出的总体判断和综合结论。 4．简述资产负债表分析的目的。 （1）反映企业资产的构成及其状况，分析企业在某一日期所拥有的经济资源及其分布情况。资产代表企业的经济资源，是企业经营的基础，资产总量的高低一定程度上可以说明企业的经营规模和盈利基础

财务案例分析大作业答案(1)

1、影响债券利率的因素有哪些？ ①现行银行同期储蓄存款利率水平。银行储蓄和债券是可供投资者、居民选择的两种形式，一般都从收益高、风险小两个方面去考虑，由于公司债券筹资的资信不如储蓄，所以一般来说债券筹资的利率应高于同期储蓄存款利率水平。 ②国家关于债券筹资利率的规定。在我国，由于实行比较严格的利率管制，依企业的不同隶属关系，债券利率由中国人民银行总行或省级分行以行政方式确定。 ③发行公司的承受能力。为了保证债务能到期还本付息和公司的筹资资信，需要测算投资项目的经济效益，量入为出。投资项目的预计投资报酬率是债券筹资利率的基本决策因素。本期债券的发行人三峡总公司的财务状况良好。截止2000年底，三峡总公司的资产总额为692.74亿元，负债总额为342.10亿元（其中长期负债为327.64亿元），净资产为350.39亿元，资产负债率为49.38%，流动比率为2.27，速动比率为2.25。表明公司对长短期债务都有较强的偿付能力。到目前为止，三峡工程的施工进度和质量都达到或超过了预期水平，而且施工成本较原先计划的为低，工程进展十分顺利。三峡总公司的资本实力雄厚、债务结构合理。本期三峡债券的本息偿付有足够的保障。 ④市场利率水平与走势。对利率的未来走势作出判断是分析债券投资价值的重要基础。利率是由市场的资金供求状况决定的。作为货币政策的重要工具之一，利率调整通常需要在经济增长、物价稳定、就业和国际收支四大经济政策目标之间进行平衡，并兼顾存款人、企业、银行和财政利益。利率调整决策（或评价利率政策的效果）主要有三种方法，即财务成本法、市场判断法与计量模型分析法。目前，中国调整利率的主要依据是财务成本法。但不论采取哪种办法，都需要参照经济增长、物价水平、资金供求情况、银行经营成本、平均利润率、国家经济政策、国际利率水平等主要指标。这些因素均使得我国利率上升的压力大大减轻，或者说短期内人民币利率将保持稳定；从中、长期看，人民币利率仍然存在上升预期。 ⑤债券筹资的其他条件。如果发行的债券附有抵押、担保等保证条款，利率可适当降低，反之，则应适当提高。三峡债券的风险很低。从信用级别看，经中诚信国际信用评级有限责任公司评定，2001年三峡债券的信用级别为AAA级，是企业债券中的“金边债券”。从担保的情况来看，经中华人民共和国财政部财办企[2001]881号文批准，三峡工程建设基金为本期债券提供全额、不可撤销的担保，因此具有准国债的性质，信用风险很小。可以看出，三峡工程建设基金每年都将给三峡总公司带来巨大而稳定的现金流入，而且从2003年开始，三峡电厂开始发电，随着发电量的逐年增加，其每年的现金流入增长很快。因此，本期债券的偿付有很好的保障。 2、谈全面预算管理体构成包括哪些内容，及他们之间的关系？企业在编制预算过程中应注意哪些问题。

财务报表分析网上作业答案

财务报表分析网上作业答案一 （1）在业务承接时，没有开展恰当的初步业务活动或评价专业胜任能力。审计组负责人及组内成员均缺乏计算机系统方面的专业技能。会计师事务所应当委托具有必要素质、专业胜任能力的员工，按照法律法规、职业道德规范和业务准则的规定执行业务，以使会计师事务所和项目负责人能够根据具体情况出具恰当的报告。会计师事务所委派的项目组负责人A 及其项目组其他人员均不具有甲公司审计工作需要的计算机信息技术知识，应该选派有专业能力的人员来承担该项工作。 （2）聘请专家张先生缺乏独立性。为鉴证客户提供属于鉴证业务对象的数据或其他记录会产生自我评价的不利影响。张先生是参与甲公司计算机信息系统设计工作的人员，如果参与审计工作对甲公司计算机信息系统进行评价，属于是自己评价自己的设计成果，会产生自我评价对独立性的威胁。 （3）审计小组人员之间互相复核无法达到要求。复核人员应当是拥有适当的经验、专业胜任能力和责任感，因此，确定复核人员的原则是，由项目组内经验较多的人员复核经验较少的人员执行的工作，这样才能够达到复核的目的。A注册会计师安排项目组人员内部的交互复核，没有按照复核的要求选择恰当的复核人员，存在问题。 （4）审计项目组成员之间存在意见分歧尚未解决就出具审计报告是不恰当的。在业务执行中，存在意见分歧是正常的现象，只有经过充分的讨论，才有利于意见分歧的解决，会计师事务所应该制定切实可行的政策和程序来解决分歧，只有在意见分歧问题得到解决，项目负责人才能出具报告。如果在意见分歧问题得到解决前，项目负责人就出具报告，不仅有失应有的谨慎，而且容易导致出具不恰当的报告，难以合理保证实现质量控制的目标。在甲公司审计业务中，在存在专业意见分歧的情况下，仍然出具了审计报告是不恰当的，可能会导致出具不恰当的审计报告。 （5）出具审计报告后进行质量控制复核是不恰当的。需要进行项目质量复核的业务，应当要求在出具报告前完成质量控制复核。且对于复核提出的重大事项得到满意解决的基础上，项目负责人才能出具报告。甲公司的审计业务被评价为高风险业务，应该进行质量控制复核，对于复核时间的确定，应该是在出具审计报告前，而不是在出具审计报告后。 财务报表分析网上作业答案二 苏宁云商集团股份有限公司（以下简称"苏宁"），原苏宁电器股份有限公司，创立于1990年，2004年7月21日，苏宁电器（002024）在深圳证券交易所上市。经过23年的创业发展，成为国家商务部重点培育的“全国15家大型商业企业集团”之一。 苏宁电器是中国3C（家电、电脑、通讯）家电连锁零售企业的领先者，2007年实现销售近900亿元。截至2009年5月，苏宁电器在中国29个省和直辖市、200多个城市拥有850多家连锁店，员工12万名。2008年销售规模突破1000亿元，品牌价值423.37亿元，名列中国企业500强第53位，入选《福布斯》亚洲企业50强。 2005年12月，苏宁电器以严谨规范、科学高效的内部管理，顺利通过ISO9000质量管理体系认证。2007年8月，苏宁荣登《福布斯》中文版2007“中国顶尖企业榜”榜首。同年12月30日，苏宁电器荣膺2007年“中国100最受尊敬上市公司”，在上榜的连锁企业中排名第一。由于经营定位准确、品牌管理独具特色，2008年6月2日，世界品牌实验室评定苏宁品牌价值423.37亿元，蝉联中国商业连锁第一品牌。 苏宁本着稳健快速、标准化复制的开发方针，采取"租、建、购、并"立体开发模式，在中国大陆600多个城市开设了1700多家连锁店；2009年，通过海外并购进入中国香港和日本市场，拓展国际化发展道路。 与此同时，苏宁开拓性地坚持线上线下同步开发，自2010年旗 下电子商务平台"苏宁易购"升级上线以来，产品线由家电拓展至百货、图书、虚拟产品等，

财务分析作业

郑州大学现代远程教育《财务分析》 课程考核要求 说明：本课程考核形式为提交作业，完成后请保存为WORD 2003版本格式的文档，登陆学习平台提交，并检查和确认提交成功（能够下载，并且内容无误即为提交成功） 一、简答题（5题，每题5分，共25分） 1．简述企业价值评估的应用领域。 （1）企业价值评估可以应用于投资组合管理。 （2）企业价值评估可以应用于并购决策。 （3）企业价值评估可以应用于财务决策。 （4）企业价值评估可以应用于绩效管理。 2．财务报表趋势分析的方法有哪些?各自的特点如何? 财务报表分析的方法：基本方法有趋势分析、结构分析、对比分析、因素分析、比率分析。 （1）趋势分析法 趋势分析法是通过观察连续数期的财务报表, 比较各期的有关项目金额, 分析某些指标的增减变动情况?在此基础上判断其发展趋势, 从而对未来可能出现的结果作出预测的一种分析方法运用趋势分析法。报表使用者可以了解有关项目变动的基本趋势，判断这种趋势是否有利并对企业的未来发展作出预测。 （2）结构分析法

所谓结构分析法是指将财务报表中某一关键项目的数字作为基数( 即为100%),再计算该项目各个组成部分占总体的百分比，以分析总体构成的变化, 从而揭示出财务报表中各项目的相对地位和总体结构关系。 (3) 对比分析法 对比分析法是将财务报表中的某些项目或比率与其他的相关资料对比来确定数量差异，以说明和评价企业的财务状况和经营成绩的一种报表分析方法。 (4) 因素分析法 因素分析法是通过分析影响财务指标的各项因素及其对指标的影响程度?说明本 期实际与计划或基期相比较发生变动的主要原因以及各变动因素对财务指标变动的影响程度的一种分析方法。 (5) 比率分析法 比率分析是在同一张财务报表的不同项目或不同类别之间，或在不同财务报表的有关项目之间，用比率来反映它们互相之间的关系。据以评价企业的财务状况和经营业绩，并找出经营中存在的问题和解决办法。 3．简述财务综合分析与业绩评价的关系。 财务综合分析是在单项财务分析的基础上，将反映企业偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力等各方面的财务指标纳入一个有机的整体之中，全面地对企业的财务状况和经营成果进行揭示和披露。财务综合评价在财务综合分析的基础上，运用综合评价方法对企业财务状况和经营成果作出的总体判断和综合结论。 4．简述资产负债表分析的目的。 1)反映企业资产的构成及其状况，分析企业在某一日期所拥有的经济资源及其分布 情况。资产代表企业的经济资源，是企业经营的基础，资产总量的高低一定程度上可

财务案例分析参考答案 (1)

财务案例分析期末复习题参考答案 四、简答题 1.可转换债券筹资与发行普通股或普通债券筹资有何不同？ 答：从可转换债券自身特性看，发行可转换债券无疑是上市公司再融资的较佳选择。 (1)融资灵活。是因为可转换债券一旦转换成股票，上市公司依然可以获得长期稳定的资本供给，除非发生股价远远低于转股价格的情况(深宝安转债就是失败的例子)，因而可转换债券仍然具有债务和股权的双重性质，使公司具有融资的灵活性。 (2)融资成本低。即使出现意外情形，可转换债券也是一种低成本的融资工具，根据《可转换公司债券管理办法》，可转换公司债券的利率不超过银行同期存款的利率水平，依照这个水平，可转换债券的融资成本应该是所有债权融资方式中最低的。另外，可转换债券利息可以当做财务费用，相比红利来说，一定程度上也起到避税的作用，这使相同条件下增加了留存收益； (3)缓解对业绩的稀释。可转换债券赋子投资者未来可转可不转的权利，且可转换债券转股有一个过程，可以延缓股本的直接计入，因此发行可转换债券不会像其他股权融资方式那样，造成股本极具扩张，从而可以缓解对业绩的稀释；(4)发行可转换债券可以获得比直接发行股票更高的股票发行价格。根据《可转换公司债券管理办法》和《上市公司可转换公司债券实施办法》规定，上市公司发行可转换债券转股价格的确定是以募集说明书前30个交易日股票的平均收盘价格为基准，并上浮一定幅度，因此一般情况下相比较配股和增发来说，在扩张相同股本的情况下可以募集更多资金。 (5)具有转债市场。 (6)由于国家对增发新股的要求条件越来越严格，企业因此将发行可换换债券放在了融资计划的首位。 2、简述影响公司股利分配政策的主要因素。 (1)投资机会和投资时间，公司股利政策在较大程度上要受到投资机会的制约。一般来说若公司的投资机会多，对资金的需求量大，往往会采取低股利、高留存利润的政策；反之，若投资机会少，资金需求量小，就可能采取高股利政策。另外，受公司投资项目加快或延缓的可能性大小影响，假如这种可能性较大，股利政策就有较大的灵活性。比如有的企业有意多派发股利来影响股价的上涨，使已经发行的可转换债券尽早实现转换，达到调整资本结构的目的。 （2）流动资金和税收，公司发放现金股利必须有足够的现金，能满足公司正常的经营活动对现金的需求。否则，则其发放现金股利的数额必然受到限制。（3）法定限制和贷款协议限制，一是法律法规限制。为维护有关各方的利益，各国的法律法规对公司的利润分配顺序、留存盈利、资本的充足性、债务偿付、现金积累等方面都有规范，股利政策必须符合这些法律规范。二是贷款限制。公司在借入长期债务时，债务合同对公司发放现金股利通常都有一定的限制，股利政策必须满足这类契约的限制。 （4）通货膨胀，当发生通货膨胀时，折旧储备的资金往往不能满足重置资产的需要，公司为了维持其原有生产能力，需要从留存利润中予以补足，可能导致股利支付水平的下降。

【财务管理财务报表】财务报表分析网上作业

徐工科技2008年度偿债能力分析报告 所属行业：专业设备制造业股票代码：000425 一、企业简介： 徐州工程机械科技股份有限公司(以下简称公司)原名 徐州工程机械股份有限公司，系1993年6月15日经江苏省体改委苏体改生(1993)230号文批准，由徐州工程机械集团公司以其所属的工程机械厂、装裁机厂和营销公司1993年4月30日经评估后的净资产组建的定向募集股份有限公司。公司于1993年12月15日注册成立，注册资本为人民币95,946,600元。1996年8屏蔽内容中国证监会批准，公司向社会公开发行2400万股人民币普通股(每股面值为人民币1元)，发行后股本增至119,946,600元。1996年8月至2004年6月，经股东大会、中国证监会批准，通过以利润、公积金转增或配股等方式，公司股本增至545,087,620元。 公司是集筑路机械、铲运机械、路面机械等工程机械的开发、制造与销售为一体的专业公司，产品达四大类、七个系列、近100个品种，主要应用于高速公路、机场港口、铁路桥梁、水电能源设施等基础设施的建设与养护。公司主要产品有：工程起重机械、筑路机械、路面及养护机械、压实机械、铲土运输机械、高空消防设备、特种专用车辆、工程机械专用底盘等系列工程机械主机和驱动桥、回转支承、液

压件等基础零部件产品，大多数产品市场占有率居国内第一位。其中70％的产品为国内领先水平，20％的产品达到国际当代先进水平。公司大力发展外向型经济，实施以产品出口为支撑的国际化战略，工程机械产品远销欧美、日韩、东南亚、非洲等国际市场。 二、企业2008年偿债能力指标的计算： （一）短期偿债能力指标 1、流动比率=流动资产÷流动负债 =2467656202.46÷2311443363.33=1.07 2、应收账款周转率=主营业务收入÷[(期初+期末)应收帐款÷2]= 7.67 3、存货周转率=主营业务收入成本÷[(期初+期末)存货÷2]= 2.96 4、速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债 =(2467656202.46-1144568216.84)÷2311443363.33= 0.57 5、现金比率=(货币资金+短期投资净额)÷流动负债 =(458056962.89+ 6680000)÷2311443363.33=0.198 （二）长期偿债能力指标 1、资产负债率=(负债总额÷资产总额)X100%=（2320557679.97÷3638232589.15）X100%=63.78% 2、产权比率=(负债总额÷所有者权益总额)×100%=（2320557679.97÷1317674909.18）X100%=176.11%

公司的财务分析报告论文

公司的财务分析报告论文Newly compiled on November 23, 2020

毕业设计（论文、作业）毕业设计（论文、作业）题目： 分校（点）： 年级、专业： 教育层次：本科 学生姓名： 学号： 指导教师： 完成日期：

目录 （一）财务分析概念 (1) ( （三）公司主要经营业务 (2) 1.短期偿债能力分析 (3) 获利能力分析 (5) （四 （一）公司财务状况所存在的问题 (7) 3.短期偿债能力还有提高 (7) 1 2

内容摘要 财务分析是以财务报告资料及其他相关资料为依据，采用一系列的分析方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配 活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价的经 济管理活动。它为企业的投资者、债权人、经营者及其他关心企业的组织或个 人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确的信 息或依据。 本文以上海英科实业有限公司为例，探索如何进行财务分析。本文首先简单阐述了研究的背景、意义、选题原因等，然后简单提出了本文的研究思路和方法。在文章的主体部分中，首先对财务报表分析的理论和框架进行了阐述，包 括财务报表分析的基本概念、种类和作用、意义以及财务报表分析的方法。为 下文的研究奠定基础。接下来，文章以上海英科实业有限公司近四年的财务报 表为例，详细分析了如何利用比率分析法，对各种财务报表进行分析，并利用 着名的杜邦分析体系对报表进行了分析，最后根据分析得出了自己的结论，并 对如何改善提出了一定的建议。希望能为经营者的投资、决策提供参考依据。 关键词： 财务分析财务报表英科实业 Abstract Financial analysis is based on financial reports and other relevant information is based on information, using a range of analytical methods, enterprises and other economic organizations in the past and present related financing activities, investing activities, business activities, distribution activities in profitability, operational capacity, debt capacity and ability to grow status analysis and evaluation of economic

财务报表分析网上作业答案-参考答案一

2008年－2010年江铃汽车财务报表分析 一、偿债能力分析 1.流动比率又称运营资本比率，是衡量企业短期偿债能力的一个重要的财务指标。这个比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强，流动负债得到偿还的保障也越大。一般而言，流动比率在2:1左右比较合适。由表一，我们可以看出：江铃汽车公司2008年－2010年的流动比率分别是1.90,1.70,1.70。这些数据相对来说都好。可为什么2009-2010年的流动比率较2008年下降呢？我们从2009-2010年得四大报表中不难看出：2009-2010年江铃汽车公司的流动资产较2008年有所下降，尤其在应收账款上。 但是，过高的流动比率也并非好现象。因为流动比率越高，可能是企业滞留在流动资产的资金过多，未能有效地加以利用而造成的。 2.速动比率因其剔除了变现能力差的存货，而较流动比率更进一步地反映了企业的短期偿债能力。速动比率越高，说明企业的短期偿债能力越强。根据表一的相关数据，我们可以看出：2008-2010年的速动比率呈逐年上升的趋势，这也间接地说明了企业的短期偿债能力正在逐年增强中。一般而言，速动比率在1:1这个范围内比较合适。我们知道江铃汽车公司2008-2010年度的速动比率是 1.28,1.36,1.39，这都属于正常范围内。从四大表表中我们可以看出：2008-2010年江铃汽车公司的应收账款下降了，企业的大部分账款都已经收回，并没有使之成为坏账，因而速动比率提高了。 3.资产负债率又称资产比率或举债经营比率，它反映企业偿还债务的综合能力，通俗一点就是：企业的资产总额中有多少是通过举债而得到的。这个比率越高，企业偿还债务的能力就越差；反之，亦然。根据表一，我们不然看出：2008-2010年江铃汽车公司的资产负债率分别是：30.39%，40.36%，44%。这就表明：2008年，江铃汽车公司的资产中有30.39%是来源于举债。而2009-2010年该公司的资产负债率较2008年是上升的，这说明江铃汽车公司在2009-2010年上市发行的股票较2008年有所增长。尽管应收账款逐年下降，但是赶不上江铃汽车公司发行股票的速度。 对于资产负债率，企业的债务人、股东和企业经营者往往是从不同角度来评价的。（1）从债权人的角度来看，他们最关心的是其带给企业资金的安全性。如果资产负债率比较高的话，说明在企业的全部资产中，股东提供的资本所占的比率太低。这样一来，企业的财务风险就主要由债权人来承担，其贷款的安全性也缺乏可靠的保证。所以，对于债权人来说，他们希望企业的资产负债率低些好；（2）从企业经营者的角度来看，其主要关心的是企业的盈利，同时也估计到企业所承担的财务风险。资产负债率不仅反映企业长期财务状况，也反映着管理当局的进取精神。如果企业不利用举债经营或负债比率很小，说明企业比较保守资本运营能力差。从这一点上说，江铃汽车公司2008-2010年得资产负债率也反映了该公司经营者稳步控制风险的能力，以及该公司走向自由竞争化的趋势；

财务分析报告作业

财务分析报告作业

云天化集团公司2008年财务报表分析报告 一、2008年云天化集团公司经营活动情况概述 公司主营业务为化肥、化工原料及产品的生产、销售，主要产品为合成氨、尿素、硝酸铵、复合肥、季戊四醇、聚甲醛、甲酸钠。CPIC 主营业务为生产、销售玻璃纤维系列产品，主要产品为无碱玻璃纤维和浸润剂。天合公司主营业务为生产、销售复混肥，主要产品为复混肥。天安公司主营业务为生产、销售液氨，主要产品为液氨。天盟公司主营业务为尿素、复混肥、复合肥、磷肥、钾肥、农药、种子、农膜、农业机具等农业生产资料及季戊四醇、共聚甲醛、甲酸钠、甲醇、甲醛、液氨、玻璃纤维及其制品等化工、建材产品的销售与服务。天勤公司主营业务为研发、生产、销售玻璃纤维织物系列产品。天腾公司主营业务为肥料销售、研发。金新化工主营业务为生产、销售尿素，主要产品为尿素。 报告期内生产合成氨496,120 吨、散尿素695,696 吨、硝铵78,228 吨、季戊四醇12,164吨、聚甲醛35,597 吨、甲酸钠8,788 吨、玻璃纤维系列产品323,832 吨、玻璃纤维电子布28,478,310 米、复混肥66,534 吨，分别完成年

102.33%。 报告期,现金及现金等价物比期初净增加额64,423 万元，增加的主要原因是筹资活动产生的现金净流量增加。 截至2008 年12 月31 日，公司总资产为1,765,621 万元，比上年末增加37.72%, 股东权益合计为543,143 万元，其中归属于母公司的股东权益为367,397 万元，比上年末增加7.53%。 二、资产负债表分析 （一）水平分析 一、资产分析

财务报表分析网上作业1答案

徐工科技2010年度偿债能力分析报告 所属行业：专业设备制造业股票代码：000425 一、企业简介： 徐州工程机械科技股份有限公司(以下简称公司)原名 徐州工程机械股份有限公司，系1993年6月15日经江苏省体改委苏体改生(1993)230号文批准，由徐州工程机械集团公司以其所属的工程机械厂、装裁机厂和营销公司1993年4月30日经评估后的净资产组建的定向募集股份有限公司。公司于1993年12月15日注册成立，注册资本为人民币95,946,600元。1996年8屏蔽内容中国证监会批准，公司向社会公开发行2400万股人民币普通股(每股面值为人民币1元)，发行后股本增至119,946,600元。1996年8月至2004年6月，经股东大会、中国证监会批准，通过以利润、公积金转增或配股等方式，公司股本增至545,087,620元。 公司是集筑路机械、铲运机械、路面机械等工程机械的开发、制造与销售为一体的专业公司，产品达四大类、七个系列、近100个品种，主要应用于高速公路、机场港口、铁路桥梁、水电能源设施等基础设施的建设与养护。公司主要产品有：工程起重机械、筑路机械、路面及养护机械、压实机械、铲土运输机械、高空消防设备、特种专用车辆、工程机械专用底盘等系列工程机械主机和驱动桥、回转支承、液

压件等基础零部件产品，大多数产品市场占有率居国内第一位。其中70％的产品为国内领先水平，20％的产品达到国际当代先进水平。公司大力发展外向型经济，实施以产品出口为支撑的国际化战略，工程机械产品远销欧美、日韩、东南亚、非洲等国际市场。 二、企业2010年偿债能力指标的计算： （一）短期偿债能力指标 1、流动比率=流动资产÷流动负债 =2467656202.46÷2311443363.33=1.07 2、应收账款周转率=主营业务收入÷[(期初+期末)应收帐款÷2]= 7.67 3、存货周转率=主营业务收入成本÷[(期初+期末)存货÷2]= 2.96 4、速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债 =(2467656202.46-1144568216.84)÷2311443363.33= 0.57 5、现金比率=(货币资金+短期投资净额)÷流动负债 =(458056962.89+ 6680000)÷2311443363.33=0.198 （二）长期偿债能力指标 1、资产负债率=(负债总额÷资产总额)X100%=（2320557679.97÷3638232589.15）X100%=63.78% 2、产权比率=(负债总额÷所有者权益总额)×100%=（2320557679.97÷1317674909.18）X100%=176.11%

财务分析作业题

一、简答题（每题5分，共25分） 1 ?简述财务分析的形式。 答：（1）财务分析根据分析主体的不同，可分为内部分析与外部分析； （2）财务分析根据分析的内容与范围的不同，可分为全面分析和专题分析； （3）财务分析根据分析的方法与目的的不同，可分为静态分析和动态分析； （4）财务分析从分析资料角度划分，可分为财务报表分析和内部报表分析 2?财务分析中运用行业标准的限制条件有哪些？ 答：（1）同行业内的两个公司并不一定是可比的。例如，同是石油行业的两个企业，一个可能从市场购买原油生产石油产品；另一公司则从开采、生产、提炼到销售石油产品为一体， 这两个公司的经营就是不可比的。 （2）一些大的公司现在往往跨行业经营，公司的不同经营业务可能有着不同的盈利水平和风险程度，这时用行业统一标准进行评价显然是不合适的。 （3）应用行业标准还受企业采用的会计政策的限制，同行业企业如果采用不同的会计政策，也会影响评价的准确性。例如，由于库存材料物资发出的计价方法不同，不仅可能影响存货的价值，而且可能影响成本的水平。 3?如何评价资产负债表变动的几种类型？ 答：（一）负债变动型 负债变动型是指在其他权益项目不变时，由于负债变动引起资产发生变动。 （二）追加投资变动型 追加投资变动型是指在其他权益项目不变时，由于投资人追加投资或收回投资引起资产 发生变动。 （三）经营变动型 经营变动型是指在其他权益项目不变时，由于企业经营原因引起资产发生变动。 （四）股利分配变动型 股利分配变动型是指在其他权益项目不变时，由于股利分配原因引起资产发生变动。 4 ?简述现金流量的分类及其关系 答：（1）经营活动产生的现金流量。经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交 易和事项，包括销售商品或提供劳务、经营性租赁、购买货物、接受劳务、制造产品、广告宣传、缴纳税款等。 （2）投资活动产生的现金流量。投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。 （3）筹资活动产生的现金流量。筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动，包括吸收投资、发行股票、分配利润等。 对于企业日常活动之外的，不经常发生的特殊项目。如自然灾害损失、保险赔款、捐 赠等，应当归并到现金流量表的相关类别中，并单独反映。 5?财务分析过程中，为什么需要进行趋势分析和预测分析？ 答：财务分析是企图了解一个企业经营业绩和财务状况的真实面目，从晦涩的会计程序中将 会计数据背后的经济涵义挖掘出来，为投资者和债权人提供决策基础。由于会计系统只是有 选择地反映经济活动，而且它对一项经济活动的确认会有一段时间的滞后，再加上会计准则自身的不完善性，以及管理者有选择会计方法的自由，使得财务报告不可避免地会有许多不 恰当的地方。虽然审计可以在一定程度上改善这一状况，但审计师并不能绝对保证财务报表 的真实性和恰当性，他们的工作只是为报表的使用者作出正确的决策提供一个合理的基础，所以即使是经过审计，并获得无保留意见审计报告的财务报表，也不能完全避免这种不恰当