信用试题汇总
第三章信用、利息与利息率
信用是一种以偿还本息为条件的暂时让渡商品或货币的借贷行为。信用工具是指用债权债务关系的合法书面凭证。现代信用的主要形式主要有商业信用、银行信用、国家信用、消费信用等。商业信用是现代信用的基础，银行信用是现代信用的主要形式。信用工具主要包括汇票、本票和支票。利息是使用借贷资金的报酬，是货币资金所有者凭借对货币资金的所有权向这部分资金的使用者所收取的报酬。利息率是利息与本金的比率。决定利率水平的因素主要有平均利润率、借贷资金的供求关系、预期通货膨胀率、中央银行货币政策等。当代主要的利率理论有可贷资金利率理论、IS-LM分析的利率理论、利率的期限结构理论。
一、填空题
1．当货币执行职能时信用就产生了。
2．按照信用资金的来源划分，国家信用包括和两种。
3．以利率在借贷期限是否变动可将利率划分为和两种。
4．消费信用的两种形式是和
5．是出票人要求受票人在一定期间内向收款人支付一定的金额的支付命令书，经付款人承兑后方有效的票据。
6．利率的最高界限是
7．按利率水平是否剔除通货膨胀因素可以划分为和
8．在国际金融市场上，多数浮动利率都以为参照指标而规定其上下浮动的幅度。9．古典学派认为，利率是由和两个因素决定。
10．凯恩斯认为，货币需求的三个动机是、和。11．按照债券的票面形式，可以分为和。
12．在计算利息额时有两种方法，一是，二是。
13．商业信用所提供的资本是，而银行信用所提供的资本是。14．信用的基本形式主要有、、和等。
15．中央银行采取一些手段措施来影响利率水平，其常用方法主要有、
和等。
16．无担保品的债券又叫，发行全凭公司信用，无任何抵押品。
17．按照发行方式分，国家信用可分为和。
18．消费信用可以直接采取，也可以采取。其中，分期付款和信用
卡就属于。
19．消费贷款一般可以分为和。
20．租赁信用主要有、和。
21．是指出租人按承租人的要求购买租赁物，然后再出租给承租人使用的一种租赁形式。
二、单项选择题
1．现代信用制度的基础是（）。
A 高利贷信用
B 国家信用
C 商业信用
D 银行信用
2．现代信用的主要形式是（）。
A 高利贷信用
B 国家信用
C 商业信用
D 银行信用
3．高利贷信用的主要需求者是（）。
A 奴隶主
B 小生产者
C 封建地主
D 其他
4．商业信用的主体是（）。
A 银行
B 国家
C 厂商
D 消费者
5．按利率的决定主体不同可以划分为（）。
A 市场利率、官方利率、公定利率
B 实际利率、名义利率
C 一般利率、优惠利率
D 其他
6．从本质上看，国际信用是（）的一种形式。
A 资本输出
B 直接投资
C 商业信用
D 国家信用
7．以下哪种信用工具对旅行者最方便？（）
A 旅行支票
B 旅行信用证
C 银行本票
D 支票
8．信用的最初形式是（）。
A 高利贷信用
B 国家信用
C 商业信用
D 银行信用
9．在利率体系中，发挥指导性作用的利率是（）。
A 实际利率
B 市场利率
C 一般利率
D 官定利率
10．消费信用的过度膨胀会引起（）。
A 通货紧缩
B 通货膨胀
C 入不敷出
D 变卖抵押品
11．银行的活期存款人向银行签发的要求从其存款账户中支付一定金额给持票人或指定人的书面凭证，称为（）。
A 银行本票
B 银行汇票
C 支票
D 其他
12．凯恩斯认为，利率是由（）和（）两个因素共同决定的。
A 储蓄、投资
B 资金的供给需求
C 可贷资金的供给需求
D 都不是
13．现代信用中，最基本的两大信用形式是（）和（）。
A 银行信用、国家信用
B 商业信用、银行信用
C 国家信用、商业信用
D 国际信用、商业信用
14．银行票据是是在（）基础上产生的，由银行承担付款义务的信用流通工具。
A 银行信用
B 国家信用
C 商业信用
D 高利贷信用
15．资本主义信用制度的基础至今仍是（）。
A 国家信用
B 银行信用
C 商业信用
D 高利贷信用
16.租赁期满后,承租人具有购买权利的是( )。
A 融资租赁
B 经营性租赁
C 维修租赁
D 都不是
17．在借贷关系的存续期内，利率水平可随市场利率变化的利率是（）。
A 固定利率
B 浮动利率
C 优惠利率
D 一般利率
18．当一国国际收支出现持续大量逆差时，为了弥补国际收支逆差，需要利用资本项目大量引进外资。这是，金融管理当局就可能会（）利率。
A 提高
B 降低
C 不变
D 没关系
19．当一国国际收支出现大量顺差时，为了控制顺差，减少通货膨胀的压力，这时，金融管理当局就可能会（）利率。
A 提高
B 降低
C 不变
D 没关系
20．下列利率决定理论中，（）强调投资与储蓄对利率的决定作用。
A 马克思利率理论
B 古典利率理论
C 可贷资金利率理论
D 流动性偏好理论
21．（）认为长期债券比短期债券有更多的市场风险，即价格波动更大，流动性更差。
A 预期假说理论
B 市场分割理论
C 流动性报酬理论
D 都不是
22．（）是利率市场化的基础，它有利于形成市场化的利率信号。
A 一级市场
B 二级市场
C 资本市场
D 货币市场
三、判断题
1．在国际借贷市场上，低于LIBOR的贷款利率被称为优惠利率。（）
2．投资代表对资金的供给，而储蓄代表对投资的需求。（）
3．当中央银行持续大量卖出有价证券时，将会引起利率下降。（）
4．可贷资金理论是由著名经济学家凯恩斯在1939年提出的。（）
5．利率的期限结构是相同期限不同证券的利率之间的关系。（）
6．利率水平变动对资金供求，一国宏观经济及国际收支都有着重要影响。（）
7．社会主义国家的国家信用所筹措的资金主要用于补充财政资金的不足，从而确保其职能的实现。（）
8．消费贷款是银行以货币形式向消费者提供的贷款，又可分为抵押贷款和信用贷款，后者无须任何抵押品。（）
9．欧洲债券是指一国政府为筹集资金在欧洲市场上发行的债券。（）
10．所谓外国债券是指在另一国的债券市场上发行并以该国货币为面值的的债券。（）11．公债的发行必须面向全国大众，而国库券则可以不公开发行，只向银行、保险公等金融机构发行。（）
12．金融债券是银行及其他金融机构为筹集资金发行债券，只能在国内发行，不能在国外发行。（）
13．在通货膨胀条件下，市场上各种利率都是名义利率。（）
14．固定利率较适用于长期借贷或市场利率多变的借贷关系。（）
15．市场利率就是由民间金融组织或银行公会所形成的利率。（）
16．优惠利率主要是提供给一些新兴的、资金实力不足的小企业，以帮助其发展生产而采用的利率。（）
17．商业信用一般只会向与自己有经济业务联系的企业发生商业信用关系，因此，具有对象上的局限性。（）
18．商业信用的最高限度是工商企业全部资本的利用。（）
19．商业信用是银行信用发生和发展的基础。（）
20．银行信用克服了商业信用的许多局限性，正在逐步替代商业信用。（）
21．目前，大多数国家信用的发行方式采取的是公开征募，而并非银行承销。（）22．分期付款和信用卡所提供的消费信用是属于货币形态的。（）
四、名词解释
1．信用 2.信用工具 3. 消费信用 4.高利贷信用 5.商业信用 6.银行信用7. 国家信用 8. 流动性陷阱 9. 利息 10.利息率 11. 本票 12.汇票13.支票 14.股票 15.债券 16.公司债券 17.政府债券 18.金融债券19. 外国债券 20.欧洲债券 21.市场利率
22.官方利率 23.公定利率 24.固定利率 25.浮动利率 26.名义利率
27.实际利率 28.优惠利率 29.国际信用 30.国外信用 31.国内信用
32.租赁信用 33. 经营性租赁 34. 融资性租赁 35. 服务性租赁 36. 预期假说理论 37. 市场分割理论 38. 流动性报酬理论 39. 利率的期限结构
五、简答题
1.高利贷信用和资本主义信用有何不同?
2.债券和股票有何不同点？
3. 决定和影响利率水平的因素有哪些？
4. 商业信用与银行信用有何不同点？
六、论述题
1．试论信用对现代经济有何重要作用。
2．利率变动对一国经济发展将会产生哪些方面的重要影响？3．结合我国实际，谈谈你对当前我国利率市场化改革的认识。
参考答案
一、填空题
1．支付手段
2．国内信用国外信用
3．固定利率浮动利率
4．赊销分期付款
5．汇票
6．平均利润率
7．实际利率名义利率
8．LIBOR
9．储蓄投资
10. 交易动机预防动机投机动机
11. 记名债券不记名债券
12. 单利复利
13. 商业资本货币资本
14. 高利贷信用银行信用国家信用消费信用
15. 调整法定准备金率改变再贴现率公开市场业务操作
16. 信用债券
17．公开征募银行承销
18．商品形态货币形态商品形态
19．抵押贷款信用贷款
20．融资性租赁经营性租赁维修租赁
21．融资性租赁
二、单项选择题
1. C
2. D
3. B
4. C
5. A
6. A
7. A
8. A
9. D 10.B
11. C 12. B 13. B 14. A 15.C
16.A 17．B 18．A 19．B 20．B
21．C 22．D
三、判断题
1. 对
2. 错
3. 错
4. 错
5. 错
6. 对
7. 对
8. 对
9. 错10. 对
11. 对12. 错13. 对14. 错15. 错
16.错17. 对18.错19.对20.错
21．错22.错
四、名词解释
1．信用是一种以偿还本息为条件的暂时让渡商品或货币的借贷行为。
2．信用工具是指用债权债务关系的合法书面凭证。
3．消费信用是指工商业、银行和其他金融机构对消费者提供的信用。
4．高利贷信用是以取得高额利息为特征的借贷活动。
5．商业信用是企业之间在买卖商品时，采用延期付款即赊销形式所提供的信用。6．银行信用是银行以货币形态提供给企业或其他债务人的信用。
7．国家信用是以国家为债务人，公开发行债券以筹措资金的一种信用形式。
8．流动性陷阱是指当利率下降到一定水平时，货币需求的弹性将会变的无限大，形成陷阱。
9．利息是使用借贷资金的报酬，是货币资金所有者凭借对货币资金的所有权向这部分资金的使用者所收取的报酬。
10. 利息率是利息与本金的比率。
11. 本票是出票人对收款人发出的在一定期间内支付一定金额的债务凭证。
12. 汇票是出票人要求受票人在一定时期内向收款人支付一定金额的支付命令书,须经付款人承兑后有效的票据。
13. 支票是活期存款人向银行发出的要求无条件支付一定金额的支付命令书。
14．股票是股份公司发给股东以证明其入股份额据以获得股息红利的书面证明。
15．债券是债务人承诺按一定利息率，在约定的日期还本付息的书面债务凭证。
16．公司债券是企业发行的承担还本付息的义务的债务凭证。
17．政府债券是政府为了筹集资金而发行的债务凭证。
18．金融债券是银行和其他金融机构为了筹措具有某种专门用途的资金而发行的债务凭证。
19．外国债券是指在另一国债券市场上发行的、以该国货币为面值的债券。
20．欧洲债券是在另一国债券市场上发行的、以第三国货币为面值的债券。
21.市场利率是指有资金供求关系和风险收益等因素决定的利率。
22.官方利率是指货币管理当局所确定的利率。
23.公定利率是指由金融机构或行业公会、协会按协商的办法确定的利率。
24．固定利率是指在整个借贷期限内，利率水平保持不便的利率。
25．浮动利率是指在借贷关系的存续期限内，利率水平可随着市场变化而定期变动的利率。 26．名义利率是没有剔除通货膨胀因素的利率。
27．实际利率是指剔除通货膨胀因素的利率。
28．优惠利率是指金融机构对存款收取比一般利率水平高的利率，对贷款收取比一般利率水平低的利率。
29．国际信用是国际间的借贷行为，包括以赊销商品形式提供的国际商业信用、以银行贷款形式提供的国际银行信用以及政府间相互提供的信用。
30．国外信用是国家以债务人身份向国外居民、企业团体和政府取得的信用，形成一国的外债。
31．国内信用是国家以债务人身份向国内居民、企业团体取得的信用，它构成一国的内债。
32.租赁信用是指租赁公司或其他出租者将其出租物的使用权出租给承租人,并在租期内收取租金收回租赁物的一种信用形式。
33．经营性租赁是摘出租人将自己经营的设备或用品出租的租赁形式，目的在于对设备的使用，租赁期满后，租赁物由出租人收回，承租人无权购买。
34．融资性租赁是出租人按承租人的要求购买租赁物，然后再出租给承租人使用的一种出租形式。
35．服务性租赁，又称维修租赁。出租人负责租赁物的保养、维修、配件供应以及培训技术人员等项服务。
36．预期假说理论认为利率期限结构差异是由人们对未来利率的预期差异造成的。
37．市场分割理论认为各种期限的证券市场是彼此分割、相互独立的，长期利率和短期利率由各个市场的供求关系决定。一般来说，投资者偏好利率期限短、风险较小的债券，债
券回报率曲线大多呈递增状。
38．流动性报酬理论认为长期债券比短期债券有更多的市场风险，即价格波动更大，流动性又较差。投资者在做出投资决策时，首先根据期限偏好选择债券，只有在能获得更高回报率时，才会选择非偏好期限的债券。
39．利率的期限结构是指不同期限的利率之间的关系，可用债券的回报率曲线来表示。
五、简答题
1．借贷资本与高利贷资本具有一定的区别，表现在：
（1）来源不同。借贷资本是产业循环中暂歇的货币资本；高利贷资本是与社会生产无关、少数富人聚敛起来的财富。
（2）借贷对象不同。借贷资本的借贷双方都是资本家；而高利贷资本则面向贫苦的农民和小手工业者。
（3）用途不同。借贷资本用于扩大再生产；高利贷资本则主要是维持简单再生产。
（4）利率不同。借贷资本的利息只是利润一部分，以平均利润率为上限，是剩余价值的转化形式；而高利贷资本的利息则是小生产者全部的剩余劳动，没有固定上限。
2．债券与股票的主要不同点体现在以下几个方面：
（1）发行目的不同。债券用于追加资本，股票是扩大自有资本。
（2）与公司关系不同。债券是债权债务关系，不能参与公司的决策管理；而股票持有人则有此权利。
（3）收益不同。前者具有稳定性，后者则不稳定。
（4）获利与清偿的次序不同。债券的顺序在股票之前。
（5）归还方式不同。债券归还会还本付息，而股票不会归还本金。
3．决定和影响利率水平的主要因素有：
（1）借贷资本的供求。
（2）平均利润率的高低。
（3）国家的经济政策。
（4）物价水平。
（5）借贷时间长短。
（6）其他国家利率水平。
4．两者的区别主要体现在：
（1）前者的当事人双方都是职能资本家；而后者有一方是资本家，一方是金融机构。
（2）前者所贷资本为商品资本，后者所贷资本为货币资本。
（3）前者同产业周期的变化相一致；而后者与产业周期的繁荣与否并无关联。
（4）前者以短期为主，后者以中长期为主。
六、论述题
1．信用在现代经济中主要发挥了以下几个方面的作用：
（1）促进资金再分配，提高资金使用效率。信用是促进资金再分配的最灵活的方式。借助于信用，就可以把闲置的货币资金以及社会各阶层的货币储蓄集中起来，转化为借贷资本，用于满足各种临时性需要，使闲置资金得到充分利用。同时，在信用活动中，价值规律的作用得到充分发挥。那些具有发展和增长潜力的企业，或者是国家优先发展的部门和企业，往往容易获得信用支持。信用还会使资金从利润率较低的部门向利润率较高的部门转移。通过竞争机制，在促进各部门实现利润平均化的过程中，也提高了整个经济的效率；
（2）加快资金周转，节约流通费用。信用能够使各种闲置资金集中起来并投放去，促使大量的原本处于相对静止状态的资金运动起来，这对于加速整个社会资金周转无疑是有巨大好处的。而且利用各种信用形式，还能够节约大量的流通费用，增加生产资金投入，这是因为：第一，利用信用工具代替现金，就节约了对现金的需要，节省了与现金流通有关的费用；第二，在发达的信用制度下，资金集中于银行和其他金融机构，又可以减少整个社会的现金保管、现金出纳以及簿记登录等流通费用；
第三，信用能够加速商品价值的实现，这有助于减少商品保管费用的支出。此外，还可以利用非现金结算方式处理各种债权债务关系，不仅节约了流通费用，还可以缩短流通时间，有助于加快货币流通和资金周转的速度，增加资金在生产领域中发挥作用的时间，有利于扩大生产和增加利润；
（3）加快资本集中，推动经济增长。信用是资本集中的有利杠杆，借助于信用，可以加速资本的集中与积累，因为信用可使零星资本合并为一个规模庞大的资本，也可使个别资本通过合并其他资本来扩大资本规模。在现代兼并和收购活动中，很多都是利用信用方式来进行并完成这种资本集中的。资本集中与积累有利于大工业和生产社会化程度的提高，也有利于推动一国经济的增长；
（4）调节经济结构。随着经济的发展，信用在调整经济结构方面的积极作用变的越来越重要。信用调节经济的职能主要表现为国家利用货币和信用制度来指定各项重要政策和金融法规，利用各种管理杠杆来改变信用的规模及运动趋势。国家借助于信用的调节职能，既能抑制通货膨胀，也能用于防止经济衰退和通货紧缩，刺激有效需求，调节资本流向的变化与资本转移，以实现经济结构的调整，是国民经济结构更合理，经济发展的持续性更好。
2．利率变动对一国经济的影响主要有以下几个方面：
（1）利率变动对资金供求的影响。当利率提高时，资金需求受制约；当利率降低时，资金供给受抑制。
（2）利率变动对宏观经济的影响。利率变动会影响全社会的消费，进而影响全社会的储蓄即资金供给；利率变动会影响全社会的投资即资金需求。
（3）利率变动对国际收入的影响。当一国国际收支出现持续大量逆差时，为了弥补国际收支逆差，金融管理当局可以提高利率水平，以吸引外资，减少逆差；当一国国际收支出现持续顺差时，金融管理当局可以调低利率水平，以限制外资流入，减少顺差。
3．借鉴国外实行利率市场化改革的成功经验，我国自从20世纪90年代起，加快了利率体制改革的步伐。目前，我国利率市场化改革在实践中已经取得了较好的效果：结合中国国情，大力推进货币市场的发展；在进一步扩大商业银行贷款利率的浮动幅度的基础上，在试点地区进行存款利率浮动的实验；放开外币利率等一系列改革。
2003年，中国人民银行还我国利率时常改革的次序：先外币，后本币；先贷款，后存款；先小额活期，再大额定期。
实现利率市场化的条件如下：
（1）稳定的市场经济发展机制。
（2）完善的金融稳定机制。
（3）统一、开放、高效、有序的金融市场，资金供求大致均衡。
（4）人民币自由兑换。利率市场化的条件能否实现是决定利率市场化的进程的主要因素。从我国目前来看，利率市场化采用渐进的方式是适合的。
国际结算试题三篇
国际结算试题三篇 篇一：国际结算试题 简答题 1、简述福费廷业务特点。 2、简述循环信用证的循环原理。 3、简述托收项下出口押回与信用证项下出口押汇的区别。 4、简述远期D/P和D/A异同点。 5、简述国际保理业务及应用。 6、假远期信用证及应用。 7、汇票的抬头是指什么？有几种填写方法？ 8、A公司出口一笔货物，提单日期为5月21日通过中国银行办理D/A30days after sight支付方式的托收手续。6月1日单到国外代收行，代收行当天即向付款人提示汇票。付款人应于何日付款？何日取得单据（不计优惠期）？ 9、简述票据的特性。 10、信用证是什么？它有哪些作用 11、打包放款与预支信用证的异同。 12、备用证与银行保函的异同。？ 参考答案 1、答：（1）主要提供中长期贸易融资（2）债权凭证的购买无追索权（3）融资金额一般较大（4）债权凭证须经担保（5）按规定的时间间隔出具债权凭证（6）主要以美元、欧元以及英镑作为计价货币
（7）业务项下的商品交易主要是资本性商品交易（8）绝大多数包买票据业务的债务以各种汇票或本票形式出现 2、答：循环信用证可分为按时间循环和按金额循环。 A、按时间循环信用证是规定可以按一定的时间周期循环使用信用证上约定的金额，直到达到信用证约定的期限或总金额为止的循环信用证。可分为非积累和可积累的两种。 非积累循环信用证指规定不能将上一个循环周期内未用完的信用证金额在下一个循环周期内积累使用。 可积累循环信用证指规定可以将上一个循环周期内未用完的信用证金额在下一个循环周期内积累使用。 B、按金额循环信用证是规定信用证每被使用一次之后，可以恢复到原金额被再度循环使用多次，直至达到信用证约定的次数或中金额为止的循环信用证。可分为自动循环、半自动循环和被动循环。 自动循环信用证指规定信用证每被使用一次后，指定兑现银行可以立即自动将其恢复金额再度循环使用。 半自动循环信用证规定信用证每被使用一次后，只要指定兑现银行没有在约定期限内收到开证行发出撤销循环的指示，即可自行将其恢复到原金额再度循环使用。 被动循环信用证规定信用证每被使用一次后，指定兑现银行必须在收到开证行发出允许循环的指示后，才能将其恢复到原金额再度循环使用。 3、答：托收项下出口押汇与信用证项下的出口押汇的根本区别在于
我国信用评级业发展现状及规范
信用评级是信用体系的组成部分，是防范和化解金融风险的重要辅助手段。从经济学的角度看，市场经济就是信用经济，任何的经济活动都需要信用的担保，随着社会的发展，市场交易的空间越来越大，关系也越来越复杂，维持这种复杂而广泛关系的信用就显得越来越重要。然而，在我国由于多方面的原因，市场经济活动中不受信用现象时常发生，信用问题成了今天中国社会的热点问题。 一、信用评级的内涵 信用评级又称资信评级，是在信用关系复杂的市场经济环境下，对企业、债券发行者、金融机构等市场参与主体，就其将来完全、按期偿还债务的能力及其可偿债程度进行综合评价的业务。我国目前的信用评级业务，既包括服务于金融市场的有价证券的信用评级，也包括对某些企业的信誉评估。从信用评级的对象、目的划分，大体可划分为两类：企业信誉评估和有价证券信息评级。 企业信誉评估，这是以企业本身为评级主体的信用评级业务。由于各种企业性质不同，又可分为以下两种：工商企业信誉评估和金融企业信誉评估。工商企业信誉评估是对某一特定的工业企业或商业企业的资产情况、负债偿还能力、产品市场及发展前景、经济交往中的信用状况、经营管理情况以及领导水平等各方面进行评估，并标示其信用可靠程度的等级。这种信用评级的目的是为企业开展信用活动提供信息服务。金融企业信誉评估主要是对某些非银行金融机构的资金来源和资金运用情况、债务负担情况和清偿情况及贷款损失情况、金融法规政策遵守情况、业务经营及财务盈亏情况等进行评估，并标示其信用可靠程度的等级。这种信用评级，是为非银行金融机构开展间接融资和直接融资活动提供信息服务。 有价证券信息评级，这是以有价证券为评级主体的信用评级业务。有价证券信用评级大多是企业债券信用评级，是对具 有独立法人资格企业所发行某一特定债 券，按期还本付息的可靠程度进行评估， 并标示其信用程度的等级。这种信用评 级，是为投资者购买债券和证券市场债券 的流通转让活动提供信息服务。 二、信用评级的功能和作用 １．信用评级对投资者的作用。由于信 用评级机构掌握大量、详实的信用资料， 可以科学客观地为投资者提供受评企业 的信誉等级并进行动态监测，及时调整和 公布信用等级的变化，在很大程度上改变 了发债者与投资者之间信息不对称的现 象，起到防范并降低投资者所面临的信用 风险，最大限度地为投资者决策提供参考 依据。 ２．信用评级对受评企业的作用。一是 通过信用评级可以使企业的融资渠道更 广泛、更稳定。如果信用评级的结果广为 传播、使用，并为投资者接受，那么它将成 为企业获得各种资金资源的通行证，有利 于拓宽企业的融资渠道，还可以为企业新 债发行节约大量费用。好的信用评级结果 还可以帮助企业确立其良好形象和建立 稳定的信用关系。二是信用评级通过对受 评企业所处的行业和提供的产品进行深 入研究，为受评企业提供有价值的管理和 财务建议、行业分析报告等。 ３．信用评级对政府监管部门作用。信 用评级为政府部门提供了对各类企业进 行宏观控制的依据。在美国，大约有２０种 以上的金融法规的制定，都要听取信用评 级公司的意见。另外，监管部门可以根据 信用级别限制被监管机构的投资范围，如 许多西方国家都规定商业银行、保险公 司、养老基金等机构投资者不得购买投机 级债券。各国的监管经验表明，政府监管 部门采用评级结果的做法，有助于提高信 息透明度，有效防范金融风险。 三、我国信用评级业发展现状及存在 的问题 １．信用评级的相关立法工作明显滞后， 缺乏统一的行业规范。国家有关部门出台 的一些法律法规和管理办法虽然涉及到 信用评级行业运营的相关问题，但整体性 差，针对性不强，缺乏统一的、专门的规范 信用评级行业的基础性法律。目前我国涉 及信用评级方面的法律法规，仅散见于各 相关的法规条例中，法律空白点太多，而 且关于评级的强制性规定较少。另外，我 国的信用评级行业缺少统一的行业规范 和全国性的市场，许多评价机构带有较浓 的地方性色彩，没有一套统一的评价标准 和评价指标体系，造成评价结果差距很 大，不具有可比性，因而也就不具有权威 性，无法发挥降低企业筹资成本和增加企 业无形资产的关键功能。 ２．企业征信体系不健全。我国目前企 业征信体系尚处在萌芽状态：进入门槛 低，从业企业较多，缺少具有全国调查网 络、实力雄厚的大公司；企业通过信用调 查方式规避风险的意识不强；企业对接受 信用调查持排斥态度的较多；政府统计、 强制申报制度不完善，对外信息公开化程 度不高，信息公开手段落后等。另外，缺乏 完备的公有的信用信息数据库。信用评级 机构所需的资料主要来自于受评企业，在 当前社会信用状况不佳的大环境下，受评 企业提供的资料常常缺乏客观性和可信 性，评级人员不得不花费大量的时间对受 评企业提供的财务报表进行核实，这不仅 为资信评估人员的工作带来很多困难，而 且直接影响到信用评级的准确性。 ３．信用评级业监管不到位。我国对信 用评级行业的监管主要存在两大问题：多 头监管与无人监管。一是我国信用评级的 对象分别由不同的监管部门监管。二是虽 然存在众多的监管机构，但却缺乏一个对 评级机构统一监管的部门，比如对评级结 果缺乏全国范围内统一的复审、监管机 构，这使许多信用评级公司靠牺牲评估质 量来获取业务，难以做到公开、公正、客观 我国信用评级业发展现状及规范 □河南荣长玲 企业与金融 ５３ 现代企业２００７?１０
企业信用评级方法比较分析
目录 一、引言 (3) 二、企业信用评级的必要性 (3) 三、传统的企业信用评级方法比较分析 (4) ㈠综合评判法——专家系统 (4) ㈡线性模型分析法——信用评分方法 (4) ㈢专家系统和线性模型分析法的比较分析 (5) 四、现代企业信用评级方法比较分析 (5) ㈠现代企业信用评级模型总体分析 (5) ㈡信用监控模型（credit monitor model）：KMV模型 (6) ㈢在险价值方法：risk metrics 模型和Credit metrics模型 (6) ㈣KMV模型与Credit metrics模型的比较分析 (6) ㈤KMV模型与线性模型的比较分析 (8) ㈠现代企业信用评级模型总体分析 (8) ㈡人工神经网络分析法 (9) ㈢模糊分析法 (9) 六、结论 (10)
企业信用评级方法（模型）比较分析 陈婕 摘要： 本文从企业信用评级的传统方法（专家系统评级法、信用评分法）、现代方法（KMV 模型、Credit metrics模型、Credit Portfolio V iew模型和Credit Risk+模型等）和新科技方法（模糊综合评价法、人工神经网络分析法、Logit模型统计法等）这三个方面进行分析。重点分析了若干个信用评级模型，如专家系统、信用评分系统、KMV模型、Credit metrics模型、人工神经网络分析法、模糊综合评价法。并对个别模型进行了比较分析，如KMV模型和Credit metrics模型的比较分析，KMV模型和线性模型的比较分析，提出了我们应灵活运用企业信用评级方法，并结合多种方法，相互取长补短，对企业信用进行有效而合理评级的观点。 关键词：企业信用评级方法评级模型比较分析 一、引言： 信用风险是商业银行承担的最重要的风险。对企业信用风险的进行评级和度量不仅有利于金融机构有效降低风险，提升自身的发展能力，对国家金融稳定和经济发展有着重要的作用。在我国，由于受到银行业旧体制的影响，国内开始研究信用风险评级和度量方法的时间晚于其他国家。自2000年以来，为数不少的国内科研工作者积极投入信用风险度量研究，并在理论研究和实际应用上取得了，一定的成绩。由此可见，对风险进行度量，对企业进行有效的信用评级已经成为现代银行和其他金融机构风险管理职能中最为重要的内容之一。 二、企业信用评级的必要性 信用风险由来已久，它随着借贷的产生而发展。对于一个贷款企业而言，其能否按时归还贷款总是存在着不确定性，这种不确定性具体表现为，贷款企业不愿意履行或不能完全履行还款责任，信用风险一旦形成，银行将会因客户违约而遭受巨大金融损失。因此，银行需要对贷款企业进行严格的信用评级。 对企业进行信用评级的意义在于，它可以消除银行与企业之间的信息不对称性，提高银行借贷的管理效率，从而使资本市场的整体效率得以提高。 对于企业而言：有效的信用评级，可以使资信良好和还款能力强的企业取得所需贷款资金从事经营活动。 对于银行而言：其不仅可以拥有适合其风险偏好的标的，取得收益。同时还可以有效的过滤资信较差和还款能力较弱的企业，从而缓释银行违约风险。 所以，对企业进行合理而准确的信用评级是相当必要的。然而，信用评级是否合理，评级结果是否准确，在很大程度上取决于评级方法的科学性。那么，到底有哪些信用评级的方法呢？哪些才是合理而有效的信用评级方法？下面我就对企业信用评级方法进行简要的阐述与分析。
我国信用评级机构发展现状
我国信用评级机构发展现状 一、我国信用评级机构发展概况 信用评级机构是依法设立的从事信用评级业务的社会中介机构，是金融体制内重要的“高技术”服务机构，它是由专业的法律、金融和财务专家组成的对证券本身信用和证券发行人进行等级评定的组织。 相较于拥有一百多年发展历史的西方信用评级产业，中国信用评级业的发展历程相对较短。从20 世纪80 年代末至今，我国的信用评级机构从无到有，经历了膨胀、清理、整顿、竞争和整合的快速发展历程，这一发展中产生了五大规模较大且发展规范的国内信用评级机构，分别是：中诚信、东方金诚国际信用评估有限公司、联合、大公国际资信评估有限公司、上海新世纪资信评估投资服务有限公司。 我国信用评级自身发展的同时，一直深受标准普尔（Standard &Poor）、穆迪（Moody）、惠誉（Fitch Ratings）这三大国际信用评级机构在信用评级领域的影响，也与之产生了深入的合作。2006 年，中诚信国际与穆迪协议商定，决定出让其49% 的股份，同时成为穆迪投资者服务公司成员；2007 年，惠誉正式收购联合资信的49% 股权并接管其经营权；2008 年，标准普尔也与上海新世纪展开技术合作，并探讨股权合作可能性，几大评级机构中只有大公国际属于完全的本土评级机构。 在我国交易所债券市场，由于证监会要求信用评级公司不能有外资背景，所以有外资参股的中诚信国际和联合资信均未取得证监会的信用评级授权。为规避这一规定的限制，两家合资评级公司的母公司分别采用单独设立国内全资子公司的方式进入交易所债券市场，因此就有了中诚信证券评估有限公司和联合信用评级有限公司。 （一）国内“五大”信用评级机构概况 1、中诚信： 分为中诚信国际信用评级有限公司和中诚信证券评估有限公司，共同具有国
信 用 评 级 汇 总
信用评级汇总 2、“信用度量制”方法(Credit Metrics) “信用度量制”(CreditMetrics)是由J.P.摩根与其它合作者(美洲银行、KMV 公司、瑞士联合银行等)在已有的“风险度量制”方法基础上，创立的一种专门用于对非交易性金融资产如贷款和私募债券的价值和风险进行度量的模型。① 风险度量制方法(RiskMetrics)所要解决的问题是：“如果明天是一个坏天气的话，我所拥有的可交易性金融资产如股票、债券和其它证券的价值将会有多大的损失?”。而信用度量制方法(CreditMetrics)则是要解决这样的问题：如果下一个年度是一个坏年头的话，我的贷款及贷款组合的价值将会遭受多大的损失呢?② 我们在前面曾谈及，由于贷款是不能够公开进行交易的，所以我们既无法观察到贷款的市值(P)，也不能够获得贷款市值的变动率(σ)。但是人们仍然可以通过掌握借款企业的以下资料来解决这个问题。这些资料包括： ①参见：《信用度量制》，技术文件，J.P.摩根公司，纽约，1997。在1998年，开发出“信用度量制”和“风险度量制”产品的J.P.摩根集团又建立了一家独立的名为“风险度量制”集团的公司。 ②参见：Anthony Saunders，Credit Risk Measurement，John Wiley & Sons，1999, p.40。 ③关于贷款组合的受险价值量计算我们将在第三节进行详细讨论。 为了说明“信用度量制”方法，我们来看一看怎样计算一笔贷款的受险价值量，并且讨论一下围绕着计算受险价值所涉及到的相关技术问题。 一旦人们获得了这些资料，他们便可以计算出任何一项非交易性的贷款和债券的P值和σ值，从而最终可利用受险价值方法对单笔贷款或贷款组合的受险价值量进行度量。③ 借款人的信用等级资料 在下一年度里该信用级别水平转换为其它信用级别的概率 违约贷款的收复率 用“信用度量制”方法计算单笔贷款的受险价值量的例子
信用管理案例分析
企业信用管理研究 ——基于企业的案例分析 【内容提要】信用管理作为企业管理的重要组成部分，目前尚未得到应有的重视和加强，一定程度上制约了企业竞争力的提高和发展战略的实现。本文通过对Y企业信用管理问题案例研究，分析了当前企业信用管理发展缓慢的原因，并有针对性地提出了建议。 【关键词】企业信用/信用管理/信用风险 一、引言 当前中国正由计划经济向市场经济转变，信用基础十分薄弱。计划经济时期，整个社会被组织成为一个国家范围的单一企业，各种经济资源由政府直接通过行政命令在所属各单位之间进行配置，信用只是资源配置的一种微不足道的辅助性手段，而且这种手段只能由作为政府出纳机关的国家银行掌握，商业信用被严格禁止。。 信用销售如赊销、分期收款等方式，是一国或一个地区的市场经济发展到一定阶段的产物，是买方市场的必然。信用销售的目的是渗透市场，最大限度地扩大销售，赢得市场份额，提高竞争力。 因此，我国企业这种传统落后的理念和结算方式、信用管理水平，已远远不能适应国内外市场竞争的需要，很大程度上严重制约了企业的发展速度。如何加强信用管理，提高竞争力，已经成为我国企业必须认真对待和研究的重大课题。 二、企业信用基本情况 (一)企业信用管理意识 通过问卷调查的方法，我们对该企业8名高管和中层人员进行调查，其中3/4的人员认为“诚信”是企业经营的手段，信用是企业参与市场竞争的前提，是企业长盛不衰的动力。所有的人都认为“讲信用”与企业的经营发展有关，对长远利益具有重要作用；建立企业内部信用管理制度是非常必要的，也是非常迫切的。 (二)企业信用规模 Y企业2006年6月末信用规模余额为4.78亿元(见表1)，其中信用输入(信用需求)余额3.7
国际结算模拟试题及答案
《国际结算》模拟试题 一、名词解释：（每题4分，共20分） 1、本票: 2、汇款: 3、沉默保兑: 4、完全背书: 5、背对信用证: 二、单项选择题（每题2分,共２0分) 1、甲国向乙国提供援助款１00万美元，由此引起的国际结算是（）。 Ａ.国际贸易结算Ｂ.非贸易结算 C．有形贸易结算Ｄ.无形贸易结算 2、属于顺汇方法的支付方式是（）。 A．票汇 B.托收 C.保函Ｄ．直接托收 3、公司签发一张汇票,上面注明“Ａｔ９0 ｄays after siｇht”，则这是一张（). A．即期汇票B．远期汇票 C.跟单汇票 D.光票 ４、以下是国际贸易中经常用到的结算方式,其中哪种不属于汇款方式?() A．押汇 B．预付货款 C．寄售Ｄ.凭单付汇 5、收款最快，费用较高的汇款方式是（ ). Ａ。T/T B。M/T C.D／D D。Ｄ／P 6、信用证被广泛使用到,其中有一个重要原因在于信用证对于出口商和进口商来说有资金融通的作用,以下选项不一定是信用证对于出口商的融资方式的是（）。 A．打包放款 B．汇票贴现 C．押汇 D．红条款信用证 7、审核单据,购买受益人交付的跟单信用证项下汇票,并付出对价的银行是（)。 Ａ.开证行Ｂ.保兑行 C.付款行Ｄ．议付行 8、以下关于可转让信用证说法错误的是:（ )。 A．可转让信用证适用于中间商贸易
Ｂ.信用证可以转让给一个或一个以上的第二受益人,而且这些第二受益人又可以转让给两个以上的受益人 C.未经过信用证授权的转让行办理，受益人自行办理的信用证转让业务视为无效 D.可转让信用证中只有一个开证行 9、以下关于承兑信用证的说法正确的是( ). A.在该项下，受益人可自由选择议付的银行 B.承兑信用证的汇票的期限是远期的 C．其起算日是交单日 D．对受益人有追索权 10、以下不属于出口商审证的内容的是:( )。 Ａ.信用证与合同的一致性 Ｂ.信用证条款的可接受性 Ｃ．价格条件的完整性 D．开证申请人的资信 三、判断正误题(以下各命题，请在正确命题后的括号内打“√”,错误的打“×”,每题1分,共１0分) 1、信用证的基本当事人包括:出口商、进口商、开证行。（) 2、通知行应合理审慎地鉴别所通知的信用证的表面真实性，即核对电开信用证信开信用证的印鉴是否无误.( ) 3、票据当事人的权利与义务受票据原因的影响。( ) ４、信汇、票汇、电汇三种汇款方式中解付行查验汇款真实性的方法相同，都是查验汇出行的签字．（） ５、支票也有即期和远期的区分。（) ６、票汇是用银行即期汇票作为结算工具的汇款方式。（) 7、光票托收中没有货运单据,只有金融单据。( ) 8、信用证的基本当事人包括:出口商、进口商、开证行。（） 9、保兑行付款后，还可向出口商追索款项。（) 10、银行对于信用证未规定的单据将不予审核。（） 四、简答题(每题8分,共4０分） 1、本票与汇票有什么区别? 2、什么是出票,它对于汇票的基本当事人有哪些效力？ 3、什么是信用证,信用证当中的契约及其当事人是怎么样的? 4、试简单比较三种汇款方式。
信用评级定义(精)
中债资信信用评级定义 信用评级的定义是评级公司制定评级方法和评级标准的基础。不同的信用评级产品评价什么、主要采用什么样的量化指标来量度、这些量化指标的定义是什么,是评级机构必须首先明确的问题,也正是评级定义内容。本文首先梳理了评级工作中常用的专业术语,并对中债资信对各种信用评级产品评价什么做出了具体的定义。 一、基本概念 (一信用评级 即资信评级,指由独立的信用评级机构对影响评级对象的诸多信用风险因素进行分析研究,就其偿还债务的能力及其偿债意愿进行综合评价,并且用简单明了的符号表示出来。 根据评级结果可比范围不同,信用评级可分为“全球评级”和“区域评级”。“全球评级”是指信用评级机构按照全球统一的评级标准进行的信用评级,其评级结果在全球范围内具有可比性。“区域评级”是指为了更好的满足某一特定区域(主权国家及地区,或者经济区域投资者的需求,信用评级机构对该区域内的评级对象采用特定的评级标准进行的信用评级,其评级结果只在相应区域范围内具有可比性,并不具有全球可比性。 (二评级对象 即被评对象,是信用评级机构(行为主体进行信用评级业务的操作对象(行为客体。根据评级对象不同,信用评级一般可分为两类:主体信用评级(简称为主体评级和债券信用评级(简称为债项评级。主体评级是以企业或经济主体为对象进行的信用评级;债项评级是以企业或经济主体发行的有价债券为对象进行的信用评级。 根据评级对象承担债务的币种不同,信用评级还可分为本币评级和外币评级。本币评级是指信用评级机构对某一主体(包括企业、主权国家及地区、其它经济主
体本币债务(一般指本国货币偿还能力和意愿的评级。外币评级指信用评级机构对某一主体(包括企业、主权国家及地区、其它经济主体外币债务(一般指非本国货币偿还能力和意愿的评级。 (三违约 从理论上讲,违约通常是指债务人不能按既定的金融契约偿还债务。对于评级机构而言,由于主体评级、债项评级等业务上的需要,违约的定义实际上包括债务人违约和债券违约两个层面。 中债资信的债务人违约,是指在考察期间,债务人如发生下述情形之一的,即被认定为违约:(1债务人任一笔贷款本金逾期90天以上;(2债务人任一笔贷款欠息90天以上; (3债务人贷款核销;(4债务人破产或发生严重有损债权人权益的重组行为;(5债务人发行的各类债券未能按期偿还债券本金、利息。 中债资信的债券违约,是指债券发行主体不能按照事先达成的债券协议履行其义务的行为,债券发行主体出现下述情形之一的,认定该债券发生违约:(1债券未到期前,债券发行主体破产;(2债券发行主体不能在债券到期日及时、全额偿还本金和利息;(3债券发生不利于债权人的债务重组行为,即通过重组使得债权人的债权受到不同程度的损失,包括本金和利息减免或延期等;(4债券未到期,但是有充分证据证明债券履行主体不能全额、按期偿还债券本金和利息。同时,中债资信将“技术性违约”排除在外,即因纯粹技术上的原因或管理失误而导致债务未能及时兑付的情况不算违约,只要不影响到债务人偿还债务的能力和意愿,并能在很短的时间内(例如,1~2个工作日得以补救。 (四违约率 违约率是指某种债务类别中实际违约数占该类别债务总量的比率,是指历史的违约率,是对过去实际情况的统计,是实际的违约结果。
第八章-企业信用管理案例
企业信用风险及管理案例 案例一、xx的信用管理 一、背景 雅芳原来是一家采用直销方式的化妆品公司。98年4月国家禁止传销和直销，公司的销售方式因此转型为批发零售。被动转型后的雅芳销售额一落千丈，市场迅速萎缩。 面对现状，雅芳研究了一系列的销售策略，期望在短期内回升销售额，夺回失去的市场。在销售上，雅芳采取多渠道销售方式，包括在全国范围内的商场专柜、雅芳专卖店、推销员等等。 面对竞争，各种渠道的销售都需要采取信用销售的方式。尤其值得注意的是，雅芳在全国各地有数千家雅芳专卖店，占雅芳业务总量一半以上。这些专卖店都属个体经营性质。在目前中国个人信用体制尚是一片空白的环境下，要对如此规模的个体经营者进行信用销售，对雅芳来讲实在是一种非常冒险的尝试。 但是，要提升销售额，就必须要采用信用销售的方式，这是雅芳既定的策略。?要在短期内迅速提升销售目标的信用政策只能是开放型的，但特定的销售对象又是高风险的群体，一不小心，会造成很大的风险，那样非但不能达到目标，反而会使雅芳雪上加霜。因此，制定一个适当的信用政策对雅芳来讲是尤其重要的。 二、措施 首先，公司信用政策的最终目标是：“在短期内迅速提升销售，同时将风险控制在一定的范围内”。 其次，分析客户群与雅芳的特定关系。在此基础上，制定一个信用条件从严到宽，信用额度从低到高的一个逐步渐进的信用政策。并且在政策实施过程中，经常性的对各地分公司进行信用政策问题调查访问，从中发现问题，及时修订政策，使政策能够在尽可能短的时期内符合雅芳业务发展的需要。之后，
在政策逐步完善的基础上再制定坏帐考核办法，以逐步加强雅芳的信用管理力度。 第三，由于雅芳是由一个全球的直销公司转型而来，以赊销为主的零售观念还很薄弱。因此，除了制定信用政策的重点工作之外，还需要对员工进行观念上的培训。在制定信用政策和程序的同时，雅芳邀请了咨询公司先对公司管理高层进行信用管理培训，以加强公司管理高层对中国信用环境的认识和对公司信用管理工作的重视。在信用政策实施以前，又对全国所有分公司的管理人员分期分批进行大规模的培训，以确保公司所有管理人员了解一定的信用知识，掌握公司信用政策和程序。 三、成效 从雅芳信用政策的实施效果来看，销售连年保持高速的增长，99年销售比98年几何增长了一倍，2000年公司的销售更是在99年的基础上增长了49%。更令人惊喜的是2年来，公司的坏帐只有10多万而已，完全达到了公司所期望的目标。 四、经验 1、制定与公司目标一致的信用政策与程序。包括适当的客户信用等级评估方法、专业的应收帐款收款程序和合理的应收帐款考核制度。 2、有一套完善的信用管理电脑支持系统。可支持信用等级评估、完整的应收帐款帐龄、销售数据和信用分析报表。 3、严格的应收帐款日常跟踪管理和定期召开帐款会议。 4、足够的专业机构的培训与客户信用调查信息可提供你对客户的风险系数的判断。千万不要因为节约一点点成本拒绝专业公司的培训和信用风险调查，而忽视了公司未来的风险。 上述几点之间的关系可以这样去形容：信用政策起关键作用，系统支持是信用管理的基础，日常管理和会议是必不可少的措施。专业培训和专业机构的信息是一个不可多得的风险指导。
信用证练习题
第一章信用证一、练习题 （一）中英文术语、短语互译 1. 不可撤销信用证 2. 开证日期 3. 电汇索偿 4. 一切银行费用 5. 佣金 6. 出票根据 7. 正本单据 8. 通知行 9. 账户 10 保兑行 1. Applicant 2. Beneficiary 3. Negotiation Bank 4. Drawee Bank
5. Expiry Date 6. Documentary Credit 7. Documents Required 8. Special Conditions 9. Up to an Aggregate Amount of 10. The Full Name and Address of the Openers 二单项选择题 1.不可撤销信用证在信用证的有效期内，未经（）的同意，开证行或开证人不得撤销或修改。 A. 受益人 B. 开证人 C. 开证行 D. 受益人 2.根据《UCP600》的规定，若信用证没有注明（）字样，则认为该信用证为不保兑信用证。 A. Confirmed B. Revocable C. Revolving D. Transferable 3.在进料加工贸易中，经常先向外商购买原材料或配件，我方加工成品后再卖给该外商。为了避免上当受骗，我方应采用（）比较稳妥。 A.保兑信用证 B. 可转让信用证 C. 预支信用证 D. 对开信用证 4.下列对信用证有效期的描述，属于直接写明具体日期的是（）
A. Documents must be presented for negotiation within 10 days after the on board date of bill of lading B. Negotiation must be on or before the 15th day of shipment C. This L/C is valid for negotiation in China until Oct. 1. 2002 D. Documents to be presented to negotiation bank within 15 days after shipment. 5.根据《UCP600》的规定，如使用“于或约于”之类的词语限定装运日期，银行将视为在所述日期前后各（）内装运，起讫日包括在内。 A. 3天 B. 5天 C. 7天 D. 10 天 6.下列词组中，表示“议付行”的是（）。 A. Confirming Bank B. Opening Bank C. Negotiation Bank D. Advising Bank 7.根据《UCP600》的规定，若信用证没有特别说明，则信用证（）。 A. 未注明“Transferable”字样或条款，即为可转让信用证。 B. 未注明“Irrevocable”字样，即为可撤销信用证。 C. 未注明“Confirmed”字样，即为不保兑信用证。
《信用保证保险业务监管暂行办法》全文及解读
信用保证保险业务监管暂行办法全文及解读 原文如下： 为保护保险消费者合法权益，进一步加强信用保险和保证保险业务（以下简称信保业务）监管，规范经营行为，防范化解风险，促进信保业务持续健康发展，根据《中华人民共和国保险法》《中华人民共和国合同法》等法律法规，制定本办法。 第一章总则 第一条本办法所称信用保险和保证保险，是指以履约信用风险为保险标的的保险。信用保险的信用风险主体为履约义务人，投保人、被保险人为权利人；保证保险的投保人为履约义务人，被保险人为权利人。 本办法所称保险公司，是指经银保监会批准设立的财产保险公司；所称专营性保险公司，是指经银保监会批复的直保业务经营范围仅限信用保险、保证保险的财产保险公司。 本办法所称融资性信保业务，是指保险公司为借贷、融资租赁等融资合同的履约信用风险提供保险保障的信保业务。 本办法所称合作机构，是指在营销获客、风险审核、催收追偿等信保业务经营过程中的相关环节，与保险公司开展合作的机构。 第二条保险公司经营信保业务，应当坚持依法合规、小额分散、风险可控的经营原则。 第二章经营规则
第三条保险公司开展信保业务应当遵守偿付能力监管要求，充分考虑偿付能力监管要求对信保业务的资本约束，确保信保业务的发展与公司资本实力、风险管理能力相匹配。 第四条保险公司经营融资性信保业务的，应当符合以下要求： （一）最近两个季度末核心偿付能力充足率不低于75%，且综合偿付能力充足率不低于150%。 （二）总公司成立专门负责信保业务的管理部门，并建立完善的组织架构和专业的人才队伍。 （三）建立覆盖保前风险审核、保后监测管理的业务操作系统；具备对履约义务人独立审核的风险管控系统，且需接入中国人民银行征信系统。 通过互联网承保个人融资性信保业务，由总公司集中核保、集中管控，且与具有合法放贷资质的金融机构的业务系统进行数据对接。 （四）具有健全的融资性信保业务管理制度和操作规程。 （五）银保监会规定的其他要求。 第五条保险公司承保的信保业务自留责任余额累计不得超过上一季度末净资产的10倍。除专营性保险公司外，其他保险公司承保的融资性信保业务自留责任余额累计不得超过上一季度末净资产的4倍，融资性信保业务中承保普惠型小微企业贷款余额占比达到30%以上时，承保倍数上限可提高至6倍。
我国信用评级体系存在的问题及对策研究
我国信用评级体系存在的问题及对策研究 摘要：市场经济是信用经济，没有信用就没有现代经济。发达国家早已建立了比较完善的信用制度，信用评级、诚信数据库、完善的法律制度使得信用成为了市场经济的生命。而我国现在正处于一个经济转型的关键时刻，各种失信现象严重；信用评级业经过近二十年的发展，有了一定的规模，但是也暴露出不少问题。这篇文章通过分析现状发现，我国信用评级业虽然经过多年发展，但仍处于起步阶段；同时我国经济正处在发展关键时期，国外评级机构企图通过渗入我国评级机构来威胁我国国家安全等不少问题。针对这些问题提出从培养我国信用意识、发展本国评级机构、完善金融市场和国家法律体系方面提出了具体的政策建议，旨在促进我国信用评级业的健康快速发展。 关键词：信用评级体系；金融安全；对策建议 Abstracts：Market economy is credit economy, no credit a modern economy would be impossible. Developed countries have already established a better credit system, credit rating, honesty database, perfect legal system makes credit becomes the market economic life. And our country is now at a critical moment of economic transformation is serious, various discreditable promise is serious; Credit ratings also after nearly 20 years of development, also have certain scale, but also exposed some problems. This article, by analyzing the current situation, showed that although the credit rating industry in China after years of development, it is still in its infancy;Meanwhile, China's economy is in a critical period of development, foreign rating agencies, rating agencies attempting to infiltrate our country to endanger our national security and some other issues.In response to these issues from the culture of credit awareness, developing national rating agencies, improve the national legal system, financial markets and put forward specific policy proposals, in order to promote the development of credit rating industry in China. Keywords：credit ranting system；financial security；suggestions
信用管理案例分析
信用管理案例分析 Document number：NOCG-YUNOO-BUYTT-UU986-1986UT
企业信用管理研究 ——基于企业的案例分析 【内容提要】信用管理作为企业管理的重要组成部分，目前尚未得到应有的重视和加强，一定程度上制约了企业竞争力的提高和发展战略的实现。本文通过对Y企业信用管理问题案例研究，分析了当前企业信用管理发展缓慢的原因，并有针对性地提出了建议。 【关键词】企业信用/信用管理/信用风险 一、引言 当前中国正由计划经济向市场经济转变，信用基础十分薄弱。计划经济时期，整个社会被组织成为一个国家范围的单一企业，各种经济资源由政府直接通过行政命令在所属各单位之间进行配置，信用只是资源配置的一种微不足道的辅助性手段，而且这种手段只能由作为政府出纳机关的国家银行掌握，商业信用被严格禁止。。 信用销售如赊销、分期收款等方式，是一国或一个地区的市场经济发展到一定阶段的产物，是买方市场的必然。信用销售的目的是渗透市场，最大限度地扩大销售，赢得市场份额，提高竞争力。 因此，我国企业这种传统落后的理念和结算方式、信用管理水平，已远远不能适应国内外市场竞争的需要，很大程度上严重制约了企业的发展速度。如何加强信用管理，提高竞争力，已经成为我国企业必须认真对待和研究的重大课题。 二、企业信用基本情况 (一)企业信用管理意识 通过问卷调查的方法，我们对该企业8名高管和中层人员进行调查，其中3/4的人员认为“诚信”是企业经营的手段，信用是企业参与市场竞争的前提，是企业长盛不衰的动力。所有的人都认为“讲
信用”与企业的经营发展有关，对长远利益具有重要作用；建立企业内部信用管理制度是非常必要的，也是非常迫切的。 (二)企业信用规模 Y企业2006年6月末信用规模余额为亿元(见表1)，其中信用输入(信用需求)余额亿元，信用输出(信用供给)余额亿元；2003～2006年上半年累计实现信用输入亿元，实现信用输出亿元。从动态看，信用总量呈逐年扩大的趋势，2004～2006年(折合年率)环比增长率分别为％、％和％，其中：信用输入分别增长％、％和％，信用输出分别增长％、％和％。 据调查，账面数字大主要是由于企业集团内部往来账务处理不妥因素影响所致，并不主要是采用信用销售的结果。 (三)信用管理 近年来，虽然市场由“卖方市场”转向“买方市场”，竞争日益激烈，但由于该企业多年来在产品定位、技术、质量以及信誉积累等方面较好，竞争中基本处于相对有利的地位，加上送货上门、优质服务(一般24小时之内为其解决)，所以现金销售、款到发货的策略得以长期实施。只有极少量的延期付款，由销售人员直接掌握，财务上也没有进行账务处理 三、案例分析 (一)企业信用管理存在的问题 1.信用管理意识不强，管理体系不健全 调查发现，Y企业虽然对信用管理有了一定的认识，但认识程度还不够。在信用标准和信用额度方面，企业没有统一、规范的标准和控制额度，全凭销售部经理随机掌握。在信用调查与风险控制方面，对客户选择没有规范的制度和流程。 2.信用需求大于供给，结构失衡问题突出 从表可以看出，Y企业信用供需结构具有明显的不平衡性。信用需求(信用输入)始终大于信用供给(信用输出)。尽管从年均增速看，43％的信用输入增长率低于59％的信用输出增长率，但由于
第一章信用证练习题
第一章信用证 一、练习题 （一）中英文术语、短语互译 1. 不可撤销信用证 2. 开证日期 3. 电汇索偿 4. 一切银行费用 5. 佣金 6. 出票根据 7. 正本单据 8. 通知行 9. 账户 10 保兑行 1. Applicant 2. Beneficiary 3. Negotiation Bank 4. Drawee Bank
5. Expiry Date 6. Documentary Credit 7. Documents Required 8. Special Conditions 9. Up to an Aggregate Amount of 10. The Full Name and Address of the Openers 二单项选择题 1.不可撤销信用证在信用证的有效期内，未经（）的同意，开证行或开证人不得撤销或修改。 A. 受益人 B. 开证人 C. 开证行 D. 受益人 2.根据《UCP600》的规定，若信用证没有注明（）字样，则认为该信用证为不保兑信用证。 A. Confirmed B. Revocable C. Revolving D. Transferable 3.在进料加工贸易中，经常先向外商购买原材料或配件，我方加工成品后再卖给该外商。为了避免上当受骗，我方应采用（）比较稳妥。 A.保兑信用证 B. 可转让信用证 C. 预支信用证 D. 对开
信用证 4.下列对信用证有效期的描述，属于直接写明具体日期的是（） A. Documents must be presented for negotiation within 10 days after the on board date of bill of lading B. Negotiation must be on or before the 15th day of shipment C. This L/C is valid for negotiation in China until Oct. 1. 2002 D. Documents to be presented to negotiation bank within 15 days after shipment. 5.根据《UCP600》的规定，如使用“于或约于”之类的词语限定装运日期，银行将视为在所述日期前后各（）内装运，起讫日包括在内。 A. 3天 B. 5天 C. 7天 D. 10 天 6.下列词组中，表示“议付行”的是（）。 A. Confirming Bank B. Opening Bank C. Negotiation Bank D. Advising Bank
中国有哪些信用评级公司-可以出具AAA信用等级证的
信用等级是信用(资信)评估机构根据企业资信评估结果对企业信用度划分的等级类别，它反映了企业信用度的高低。西方国家划定企业信用等级，有的采用AAA、AA、A 三类等级，也有的采用三类九级，即3A、3B、3C，通过划定企业类别来指导投资者的行为。中国企业的信用评估和划定等级的工作开始于20世纪80年代，一般只把企业划分为三类等级，有的地方采用国外的表示方式，即AAA、AA、A三类等级，有的则用中国的表示方式，称为一、二、三级企业。不同的信用等级，对企业在市场上筹资，获得银行贷款，其难易程度和条件会有极大差别。那么中国有哪些信用评级公司，可以出具AAA 信用等级证的呢? 北京中企普信国际信用评价有限公司是专业的企业评价咨询机构，简称“中企普信”，建百年评价机构，全国知名企业信用评价机构，经北京市工商行政管理局注册，具国家备案的正规合法评价咨询机构。专业从事企业信用等级评定、重合同守信用企业评定、质量服务诚信单位评定、企业信用管理、策划、培训为一体的专业信用评价公司。
信用等级的评定流程如下： 1、评级小组向信用评级机构的内部信用评审委员会提交三级审核后的信用评级报告及工作底稿； 2、内部信用评审委员会应召开评审会。评审会听取评估人员情况介绍，并对信用评级报告及工作底稿进行讨论、质疑、审核，提出信用评级报告的修改意见；信用评审委员会应当根据信用等级评定办法及级别限制条件，决定评级对象的信用等级； 3、评级小组根据信用评审委员会决定的信用等级及评定意见，修改信用评级报告； 4、评级结果须经2/3以上的与会评审委员同意方为有效。 北京中企普信国际信用评价有限公司是专业的企业评价咨询机构，简称“中企普信”，同时也是全国知名企业信用评价机构，是经国家统计局和北京市工商行政管理局批准注册，具国家备案的正规合法评价咨询机构。中企普信主要业务是企业信用评估评级，AAA 信用等级证书认证办理，售后服务认证，ISO9001质量体系认证企业资信评估、偿债能力分析、信用评价调查、信用管理咨询。是信用风险分析与研究的专业机构，长期致力于经济领域内信用体系建设、管理与评估的研究工作，运用科学的评估方法，履行严格的调研程序，对企业的信用记录、企业素质、行业发展趋势、企业发展战略、经营管理能力、财务状况、经济效益、偿债能力、合同履约能力、特殊事件风险等方面进行独立、客观、公平、公正的分析和评价，为企业提供基于信用评级的企业诊断、创业策划、管理咨询、信用建设、风险控制等全面全程培育服务。