外汇交易习题(54)

外汇市场与外汇交易作业

一.选择题

1.若一笔即期外汇交易于星期一成交，则交割的日期可以是该周的（）。

A．星期一 B．星期二 C．星期三 D．星期四

2.某出口商出口了一批货物，一个月后收回100万美元，同时计划三个月后进口一批100万美元的货物，为避免汇率风险，他应该怎样做一笔（）掉期交易。

A.出售一个月远期美元100万

B.购买一个月远期美元100万

C.出售三个月远期美元100万

D.购买三个月远期美元100万

3.期权持有者获得了在到期以前按协定价格出售合同规定的某种金融工具的权利，这种行为称为（）。

A.买入看涨期权

B. 卖出看涨期权

C. 买入看跌期权

D. 卖出看跌期权

4.如果进口商在签订贸易合同时还不能确定将来付款的确切日期，只知道大概的付款期限，为了稳定进口成本，进口商可做一笔（）业务。

A.美式期权

B.远期外汇交易

C.择期交易

D.掉期交易

5.以下哪个选项的表述是正确的（）

A.期权既给予合约持有人权利，也赋予其义务。

B.期货交易的合约中，品种、规格、价格、期限、交割地点等都是标准化的。

C.远期交易大多是由买卖双方直接进行的。

D.期货交易的合约规定合约到期时必须进行实物交割。

6.假设一家英国企业在6个月后会收到美元货款，为防范6个月后美元贬值，可通过（）方式实现套期保值

A.卖出美元远期合约

B.卖出美元期货合约

C.买入美元看涨期权

D.买入美元看跌期权

7.在外汇市场上，远期外汇的供给者有( )

A.进口商

B.出口商

C.对远期外汇看涨的投机人

D.对远期外汇看跌的投机人

8.为控制汇率风险而在货币期权市场上买入买进期权的经济主体是（）

A.进口商或债务人

B.进口商或债权人

C.出口商或债务人

D.出口商或债权人

9.期权费的高低主要取决于（）

A.期权到期时间

B.协定价格

C.汇率波动幅度

D.市场价格

二．填空题

Day是指__________________________。

是期货交易所下设的职能机构，其基本工作是负责交易双方最后的清算。外汇期货合同最后进行实际交割的很少，绝大多数都通过_______________的方式予以了结。

3. 即期外汇交易又叫___________，远期外汇交易又叫___________。

4.利用期货交易进行套期保值，将来在现货市场的多头应在期货市场上______,在现货市场上的空头应在期货市场上______

三判断题

1.外汇市场通常是有形市场（）

2.外汇期权的持有人不管是否履行期权合约，期权费均不能收回（）

3.纽约外汇市场是世界最大的外汇市场（）

4.期货交易采取当日结算制度，如果保证金账户差额低于维持保证金，那么交易所会发出催付通知，要求将保证金账户差额恢复到维持保证金水平。（）

三.计算题

1.某日在纽约外汇市场上€1=$ ,

在法兰克福外汇市场上￡1=€ ,

在伦敦外汇市场上￡1=$ ，

试求套汇者用100万美元进行三角套汇活动，可获利多少，应如何操作。

2.假定某时期，美国金融市场上六个月期利率为5%，而英国同期利率为3%，外汇行市如下：即期汇率：￡1=$ ，六个月远期报价为：20/40，求：

（1）6个月远期汇率为多少美元是升水还是贴水

（2）英国某商人有10万英镑，能否套利用计算说明。

4.假设某客户用美元购买英镑的看跌期权，总额为10万英镑（一份合同数额为5万英镑，所以要购买2份合同）。合同协议价格为每1英镑＝美元，期限为三个月。期权价格成本每英镑5美分，总额为5000美元，问下列情况下如何

操作，盈亏是多少

（1）如果市场汇率变为1英镑＝美元

（2）如果市场汇率变为1英镑＝美元

（3）如果市场汇率变为1英镑＝美元

5．某日外汇市场行情为：

Spot US$ 1=50

3个月50/10

6个月90/70

客户根据业务需要：

(1) 要求买马克，择期从即期到6个月；

(2) 要求卖马克，择期从3个月到6个月；

问在以上两种情况下，银行报出的汇率各是多少

6.设$ 1=72，3个月远期差价为100/80，

问：美元是升水还是贴水升（贴）水年率是多少

7.某日纽约外汇市场行情如下：即期汇率 US$/HK$=60,

三个月远期 15/25 ，

一香港商人从美国进口一批设备需要在3个月后支付500万美元，港商为了避免3个月后美元汇率升值而增加进口成本，决定买进500万3个月的美元，需支付多少港币如果付款日市场即期汇率是90，不考虑交易费用的情况下港商不做远期外汇交易，会损失多少