伊利股份：第六届董事会临时会议(书面表决)决议公告

股票简称股票简称：：伊利股份伊利股份 股票代码股票代码股票代码：：600887 600887 公告编号公告编号公告编号：：临20112011-

-1111 内蒙古伊利实业集团股份有限公司内蒙古伊利实业集团股份有限公司

第六届董事会临时会议第六届董事会临时会议（（书面表决书面表决））决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、、误导性陈述或者重大遗漏者重大遗漏，，并对其内容的真实性并对其内容的真实性、、准确性和完整性承担个别及连带责任准确性和完整性承担个别及连带责任。。

内蒙古伊利实业集团股份有限公司（以下简称“公司”）第六届董事会临时会议依照《公司章程》、《董事会议事规则》的有关规定，对2011年5月13日书面（传真等）方式送达的《内蒙古伊利实业集团股份有限公司第六届董事会临时会议（书面表决）通知书》中的审议事项以书面（传真等）方式进行了表决。应参加本次董事会会议的董事十一名，实际参加本次董事会会议的董事十一名。会议符合《公司法》、《公司章程》的规定，合法有效。

会议审议并通过了以下议案，形成如下决议：

一、审议并通过了《关于公司符合非公开发行A股股票条件的议案》。

公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规及《公司章程》运作，公司已构建良好的法人治理结构，并具备规范的“三会”运作意识，切实履行真实、准确、完整、及时的信息披露义务。

经公司自查，公司不存在《公司法》、《证券法》和《上市公司证券发行管理办法》规定的不得非公开发行股票的情形，公司符合非公开发行A股股票的条件要求。

表决结果：同意：11票；反对：0票；弃权：0票

此项议案需提交公司股东大会审议。

二、审议并通过了《关于公司非公开发行A股股票方案的议案》。

公司拟向不超过10名特定对象非公开发行A股股票，目前公司与第一大股东呼和浩特投资有限责任公司正在洽谈关于认购本次非公开发行股票的事宜，因可能涉及关联交易，关联董事王振坤先生提请对本议案下的10项内容回避表决。

1、发行股票的种类和面值

本次向特定对象非公开发行的股票为境内上市的人民币普通股股票（简称“A 股”），每股面值人民币1元。

表决结果：同意：10票；反对：0票；弃权：0票

2、发行方式及时间

本次发行采用非公开发行的方式，在中国证监会核准后6个月内选择适当时机向特定对象发行。

表决结果：同意：10票；反对：0票；弃权：0票

3、发行数量及认购方式

（1）本次非公开发行A股股票的数量不超过21,800万股（含21,800万股），若公司股票在定价基准日至发行日期间有派息、送股、公积金转增股本等除权除息事项的，本次非公开发行股票数量将根据本次募集资金总额与除权除息后的发行底价相应地调整。在上述范围内，由股东大会授权董事会根据实际认购情况与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定最终发行数量。

（2）所有投资者均以现金进行认购。

表决结果：同意：10票；反对：0票；弃权：0票

4、发行对象

本次非公开发行的对象为符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、其它境内法人投资者和自然人等不超过10名的特定对象。

发行对象将在本次非公开发行申请获得中国证监会的核准文件后，由董事会和保荐机构（主承销商）根据发行对象申购报价情况，按照价格优先原则确定。证券投资基金管理公司以多个投资账户持有股份的，视为一个发行对象。

除公司第一大股东呼和浩特投资有限责任公司与证券投资基金管理公司外，每一发行对象及其一致行动人认购本次发行的股份后，合计持有本公司股份数不得超过本次发行后公司股份总数的5%（不含本数）。

表决结果：同意：10票；反对：0票；弃权：0票

5、发行价格及定价依据

本次非公开发行股票价格不低于本次董事会决议公告日2011年5月19日（定价基准日）前20个交易日股票交易均价的90%，即发行价格不低于32.67元/股（注：定价基准日前20个交易日股票交易均价＝定价基准日前20个交易日股票交易总额÷定价基准日前20个交易日股票交易总量）。若公司股票在定价基准日至发行日期间有派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项的，应对发行底价进行除权除息调

整。

最终发行价格由股东大会授权董事会在取得本次发行核准批文后，按照《上市公司非公开发行股票实施细则》的规定，根据发行对象申购报价情况，遵循价格优先的原则确定。

表决结果：同意：10票；反对：0票；弃权：0票

6、锁定期安排

在本次非公开发行股票方案提交股东大会审议前，如公司与投资者签署了附条件生效的股份认购合同，则该等投资者所认购的股票自本次发行结束之日起36个月内不得转让；其他发行对象所认购的股票自本次发行结束之日起12个月内不得转让。

表决结果：同意：10票；反对：0票；弃权：0票

7、上市地点

在锁定期期满后，本次非公开发行的股票将在上海证券交易所上市交易。 表决结果：同意：10票；反对：0票；弃权：0票

8、募集资金用途和数量

本次募集资金净额（扣除发行费用后）不超过70亿元，非公开发行募集资金拟用于以下项目： 序号序号

项目名称项目名称 项目总投资项目总投资（（万元万元）） 拟投入募集资金拟投入募集资金（（万元万元）） 1

液态奶项目 188,285.76 188,285.76 2

冷饮项目 27,520.00 27,520.00 3

奶粉项目 55,240.75 55,240.75 4

酸奶项目 140,957.77 140,957.77 5

奶源项目 123,155.74 123,155.74 6 补充流动资金

164,839.98 164,839.98 合计合计 700,000.00700,000.00 700,000.00700,000.00

在本次非公开发行募集资金到位之前，公司可根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。募集资金投资上述项目如有不足，不足部分由公司自筹解决。

表决结果：同意：10票；反对：0票；弃权：0票

9、本次发行前公司滚存未分配利润的安排

本次非公开发行股票前的公司滚存利润由发行后的新老股东共享。

表决结果：同意：10票；反对：0票；弃权：0票

10、本次发行决议有效期

本次发行决议的有效期为本议案提交公司股东大会审议通过之日起12个月。

表决结果：同意：10票；反对：0票；弃权：0票

本次发行方案经公司股东大会审议通过后，公司将按照有关规定向中国证监会提交申请，并以中国证监会核准的方案为准。

此项议案需提交公司股东大会审议，如涉及关联交易，关联股东将回避表决。

三、审议并通过了《关于公司非公开发行股票预案的议案》。

由于本议案可能涉及关联交易，关联董事王振坤先生提请回避表决。

表决结果：同意：10票；反对：0票；弃权：0票

此项议案需提交公司股东大会审议，如涉及关联交易，关联股东将回避表决。

四、审议并通过了《关于本次非公开发行A股股票募集资金使用可行性研究报告的议案》。

表决结果：同意：11票；反对：0票；弃权：0票

此项议案需提交公司股东大会审议。

五、审议并通过了《关于提请股东大会授权董事会全权办理本次非公开发行A股股票具体事宜的议案》。

董事会提请股东大会授权董事会全权办理与本次非公开发行A股股票有关的事宜，授权内容如下：

1、授权公司董事会依据国家法律法规、证券监管部门的有关规定和股东大会决议，制定和实施本次非公开发行A股股票的具体方案；

2、授权公司董事会根据股东大会审议通过的非公开发行A股股票方案、中国证监会核准意见及市场情况，适当调整并确定本次非公开发行A股股票的具体发行时间、发行数量、发行价格等相关事宜；

3、授权公司董事会根据中国证监会的相关规定聘请包括保荐机构（主承销商）在内的相关中介机构，办理本次非公开发行A股股票的申报事项；

4、授权公司董事会在本次发行募集资金到位前，根据实际情况和项目需要以公司自筹资金先行投入，待募集资金到位后予以置换；

5、根据中国证监会的有关规定、市场实际情况、本次发行结果以及项目实施进展，授权公司董事会可对拟投入的单个或多个具体项目的募集资金拟投入额进行调整（但有关法律法规及公司章程规定须由股东大会重新表决的事项除外）；

6、同意根据本次非公开发行结果对《公司章程》作相应修订，授权公司董事会在本次非公开发行A股股票结束后，根据发行后的公司股本、股份总数及股权比例变动情况修改《公司章程》相关条款，并办理工商变更登记及非公开发行的A股股票在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的登记、锁定和上市等相关事宜；

7、授权公司董事会办理与本次非公开发行A股股票有关的其他事项；

8、本授权自股东大会审议通过之日起12个月内有效。

表决结果：同意：11票；反对：0票；弃权：0票

此项议案需提交公司股东大会审议。

六、审议并通过了《关于本次董事会后暂不召集股东大会的议案》。

本次董事会后，暂不立即召开股东大会，待编制完成《董事会关于前次募集资金使用情况的报告》，并由具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所出具关于前次募集资金使用情况的专项审核报告后，公司将再次召开董事会，对相关事项做出补充决议，并公告股东大会召开时间。

表决结果：同意：11票；反对：0票；弃权：0票

特此公告。

内蒙古伊利实业集团股份有限公司

董 事 会

二○一一年五月十八日

备查文件：

1、公司非公开发行股票预案；

2、公司关于本次非公开发行A股股票募集资金使用可行性研究报告；

3、独立董事关于本次非公开发行股票的独立意见。

内蒙古伊利实业集团股份有限公司内蒙古伊利实业集团股份有限公司

关于本次关于本次非公开发行非公开发行A 股股票股股票

募集资金使用可行性研究报告募集资金使用可行性研究报告

一、 本次募集资金运用概况本次募集资金运用概况

为了进一步适应公司主业的持续发展、满足未来国内国际乳制品市场的需求，经公司董事会认真研究充分论证，拟通过非公开发行股票募集资金用于液态奶、冷饮、奶粉、酸奶以及奶源项目，继续扩大产能、完善产业链，提高公司的整体竞争能力，稳固发展世界级乳制品企业的地位。

本次募集资金主要投资的项目情况如下： 序号序号

项目名称项目名称 项目总投资项目总投资（（万元万元）） 拟投入募集资金拟投入募集资金（（万元万元）） 1

液态奶项目 188,285.76 188,285.76 2

冷饮项目 27,520.00 27,520.00 3

奶粉项目 55,240.75 55,240.75 4

酸奶项目 140,957.77 140,957.77 5

奶源项目 123,155.74 123,155.74 6 补充流动资金

164,839.98 164,839.98 合计合计 700,000.00700,000.00 700,000.0700,000.000 在本次非公开发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。募集资金投资上述项目如有不足，不足部分由公司以自筹方式解决。

二、 本次募集资金投资项目背景本次募集资金投资项目背景

1、公司是国内公司是国内乳业乳业乳业的龙头企业的龙头企业的龙头企业

公司是国内乳业的龙头企业，业务规模大，产品种类全，产业链较为完整，拥有液态奶、冷饮、奶粉、酸奶等多种类别的产品，品牌知名度高，公司产品先后成为奥运会和世博会唯一指定乳制品，连续多年保持着冷饮、奶粉全国销量第一的市场地位，公司2010年实现主营业务收入295.45亿元，较上年增长22.05%，归属于母公司所有者的净利润为7.77亿元，基本每股收益0.97元。凭借多年的努力，公司已经成为国内市场经营规模最大的乳制品企业之一，并已跻身世界乳业的第一阵营，成为世界级的乳制品企业。

2、乳制品需求存在较大的成长空间乳制品需求存在较大的成长空间

根据目前的市场需求情况，公司的产品具有良好的发展前景。我国原奶的人均

占有量和液态奶的人均消费量均处于世界的较低水平，乳业具有较大的发展空间。我国正处于城镇化时期，老龄化加速，对生活质量的要求不断提高，乳制品作为富有营养的重要食品，对增强体质、改善生活具有重要作用，我国对乳制品的消费量将逐渐提升。目前我国的人均乳制品占有量约为27千克，而世界平均水平约为105千克，预期我国的乳制品消费处于快速增长阶段，为本次募集资金提供了良好市场需求基础。

3、原材料成本处于上升态势原材料成本处于上升态势

国内乳制品消费需求稳步增长的同时，国内乳业也面临着原料奶短缺的问题。在饲草、饲料等价格上涨的拉动下，原料奶生产成本大幅上升，虽然2010年原料奶收购价格比上年有大幅提高，但基于当前奶牛养殖成本和效益水平，奶户养殖积极性短期内难以提高，因此原料奶短缺将影响国内乳业的发展。此外，原料奶、白糖、进口乳制品等主要原料市场价格持续上涨，导致乳制品生产成本增加，企业的盈利能力受到影响。

预计2011年原料奶、白糖、进口乳制品供需形势仍偏紧张，其交易价格同比可能会出现持续上升趋势，对乳制品企业的生产成本控制能力提出了更高的要求，因此，通过建设牧场，扩大奶源供应的辐射半径，增加自有奶源供应量，合理规划生产基地网络，降低运营成本和物流成本，提升快速反应的能力，将有助于控制公司生产成本的增加，更好满足市场需求，对保持和增强公司盈利能力有积极作用。

4、公司产品种类齐全公司产品种类齐全，，完善产业布局完善产业布局将将进一步提高公司竞争力进一步提高公司竞争力

为了促进公司发展，提升公司经营业绩，公司已在全国投资设立了多家子公司和分支机构，产品覆盖全国，各类产品销售情况良好，近三年来，公司按产品类型划分的主营业务收入情况如下：

单位：元 20102010年年 20092009年年 20082008年年 产品类别产品类别

收入金额收入金额 占比占比 收入金额收入金额 占比占比 收入金额收入金额 占比占比 液体乳

20,984,870,187.92 71.03% 16,554,801,129.23 68.39% 14,441,795,238.87 67.05% 冷饮

3,544,219,331.90 12.00% 3,263,632,899.02 13.48% 3,320,230,325.50 15.42% 奶粉及奶

制品

4,622,668,736.81 15.65% 3,963,634,870.56 16.37% 3,233,306,270.78 15.01% 混合饲料

393,441,756.01 1.33% 426,155,859.32 1.76% 542,790,126.38 2.52% 合计合计 29,545,200,012.6429,545,200,012.64 100%100% 24,208,224,758.1324,208,224,758.13

100%100% 21,538,121,961.53 100%100%

公司产品类型齐全，产品品种丰富，各类乳制品对公司的经营业绩均有重要影响，公司将在全国范围内完善产业布局，合理划分市场区域，在市场区域内不断扩大生产规模，满足市场需求的增长，利用公司现有竞争优势，进一步促进公司做大做强。

5、本次发行将解决公司发展的资金瓶颈

本次发行将解决公司发展的资金瓶颈

在行业处于新的发展阶段，公司业绩持续增长，管理水平不断提升，对扩大产能、健全产业链提出了现实需求，但是公司目前的资产负债率水平已经较高，通过负债方式实现产能扩充已经面临资金瓶颈，公司部分在建项目和规划新建项目迫切需要解决资金问题。本次发行将为公司发展筹集所需资金，实现公司的跨越式增长。

综上，本次非公开发行将进一步增强公司资本实力，扩大公司生产规模，是公司实现可持续发展、巩固行业龙头地位的重要战略措施。通过本次非公开发行筹集资金，实施募集资金投资项目，公司将进一步完善区域规划，健全产业链，增加稳定可靠奶源，扩充各类产品生产能力，并将有助于优化公司财务结构，提升市场占有率，增强公司竞争优势，有效降低经营风险。同时，通过本次非公开发行募集资金，公司的盈利能力将得到增强，财务状况将得到改善，为实现公司跨越式发展，继续提升公司在世界级乳制品企业中的地位创造良好条件。

三、本次募集资金投资项目的

可行性分析

本次募集资金投资项目的可行性分析

可行性分析

目前国内乳制品产业正处于产业生命周期的成长发展期，市场容量不断扩大，我国人均乳制品的消费量处于世界较低水平，随着人们生活水平的不断提高，对乳制品的消费量将处于上升趋势。

国内乳制品企业数量较多，市场竞争较为激烈，公司只有通过不断完善产业布局、健全产业链、丰富产品结构、合理控制成本等措施，才能不断提高公司的综合实力，不断提升公司品牌价值，为消费者提供安全可靠的产品，在市场竞争中继续保持领先地位。

本公司对行业发展趋势进行了详尽的研判，充分利用市场需求向优势企业集中的发展趋势，对产能扩张进行了合理规划，对公司目前的产品线进行了全国布局。规划了包括液态奶、冷饮、奶粉、酸奶以及奶源等在内的产业链扩充和区域布局项目，部分项目目前正在建设过程中，加上近期计划实施的投资项目，投资金额将超过60亿元。上述项目的投产，将为公司的产能和原奶供应注入新的动力，公司的综

合竞争实力将得到显著提升。

2011年国务院办公厅发布的《关于进一步加强乳制品质量安全工作的通知》，进一步严格准入门槛、清理落后企业。在物价处于相对较高水平的背景下，行业原材料价格、生产成本、劳动力成本不断上升。行业的产业集中度将提高，市场需求转向龙头企业的形势已初步显现，这将促进公司经营业绩的持续稳定增长，为公司实施本次募集资金投资项目提供了良好的市场基础。

公司本次募集资金投资项目是顺应行业发展需求，在公司现有竞争优势基础上的战略选择。公司对行业发展状况、市场需求、公司的生产技术、管理水平、营销渠道、人力资源、项目建设储备等方面进行了审慎而细致的分析，认为公司具备实施本次募集资金投资项目的条件和能力，投资项目具有良好的市场发展前景。

项目的基本情况

四、项目的基本情况

项目概况

（一）项目概况

本次募集资金投资项目主要是用于扩充公司产能，包括扩充公司液态奶、冷饮、奶粉、酸奶等产品的生产能力，同时，公司将通过建设奶源项目，为公司提供更多稳定可靠的奶源，扩大奶源辐射半径，增加奶源供应渠道。本次募集资金投资项目的建设布局涉及全国多个省市，是实施公司在全国产业布局战略的重要举措，对完善产品供应渠道，增强市场快速反应能力，降低成本有重要作用。同时，公司经营需要配备较多流动资金，本次发行募集资金将为公司补充适当的流动资金，有利于公司经营的稳定发展。

项目的投资概况

（二）项目的投资概况

1、液态奶项目

公司计划在河北省张北县、山东省临朐县、辽宁省阜新市、宁夏吴忠市、甘肃省兰州市、广州省惠州市等地投资液态奶项目，共计投资约18.83亿元。

2、冷饮项目

公司计划在浙江省金华市投资冷饮项目，共计投资约2.75亿元。

3、奶粉项目

公司计划在黑龙江省杜尔伯特县投资奶粉项目，共计投资约5.52亿元。

4、酸奶项目

公司计划在江苏省苏州市、南京市、陕西省咸阳市、广州省惠州市、天津市武

清区等地投资酸奶项目，共计投资约14.10亿元。

5、奶源项目

公司计划在内蒙古呼和浩特市、内蒙古锡林浩特市、四川省邛崃市、安徽省合肥市、湖北省黄冈市、江苏省南京市等地投资奶源项目，共计投资约12.32亿元。

（三）项目的建设用地情况项目的建设用地情况

公司目前在建和计划新建的募集资金投资项目的建设用地均已落实，公司通过受让、租赁等形式已经取得了建设用地的使用权，建设用地不存在不确定的情形。

（四）项目的经济效益分析项目的经济效益分析

本次募集资金投资项目中，产能扩建项目和奶源项目投产后，将提高公司的盈利能力，预计项目建成达产后的收入情况如下： 项目名称项目名称

项目达项目达产产后年收入后年收入（（亿元） 液态奶项目

53.35 冷饮项目

3.13 奶粉项目

25.79 酸奶项目

34.78 奶源项目 7.82

（五）在建项目的实施进度情况在建项目的实施进度情况

在本次募集资金到位前，公司根据自身情况，对部分项目进行了先期投入，截至2011年3月31日，公司已先期投入资金约12亿元，目前项目实施进展顺利。

（六）募集资金投资项目募集资金投资项目发展前景发展前景发展前景

我国经济在过去30多年实现了快速成长，人们生活水平不断提高，乳制品行业也取得了长足进步，我国乳制品产量和奶牛存栏量均大幅增长，2000年我国的奶类产量约为919万吨，2009年约为3732万吨，为2000年的4.06倍，2000年全国奶牛存栏量约490万头，2009年超过1200万头。目前我国的人均乳制品占有量约为27千克，而世界平均水平约为105千克。2009年，城镇居民人均乳制品消费量约22千克，农村居民人均乳制品消费量约4千克，与城镇居民的人均消费量存在较大差距。尽管我国人均乳制品占有量和消费量显著提高，但是，我国的人均乳制品占有量和消费量仍然处于世界的较低水平，我国的乳制品消费增长存在较大的发展空间。

我国正处于城镇化进程阶段，城镇化率不断提高，在乳制品行业不断发展的背景下，新增城镇人口对乳制品消费需求增长迅速，而且随着农村居民收入水平的提升，农村居民对乳制品消费需求的增长较为迅速，基于目前的城乡人口结构和乳制

品消费结构，伴随城镇化进程的推进，我国的乳制品行业发展将迎来广阔的发展空间。

、财务状况等的影响

财务状况等的影响

五、本次发行对公司经营管理

本次发行对公司经营管理、

对公司经营管理的影响

（一）对公司经营管理的影响

公司本次非公开发行募集资金到位及募集资金投资项目实施后，公司的生产规模有所扩大，产品结构更加丰富，产业布局不断完善，有利于进一步提升公司产品的市场占有率，提升公司的综合竞争力和可持续发展能力，有利于实现并维护全体股东的长远利益。

对公司财务状况的影响

（二）对公司财务状况的影响

本次非公开发行完成后，公司的净资产及总资产规模均将有较大幅度的提高，公司资产负债率将有所下降，公司整体财务状况将得到进一步改善，财务结构更趋合理。

同时，随着募集资金投资项目的逐步实施，公司的业务收入水平将会有所增长，盈利能力将得到进一步提升，公司的整体实力和抗风险能力均将得到增强。

募集资金投资项目涉及报批事项的情况

六、募集资金投资项目涉及报批事项的情况

本次募集资金投资的大部分项目已经处于在建状态，符合国家产业政策及环保要求，相应的审批手续齐全，未建项目也已经取得了全部审批文件，开工建设前期的准备工作基本完成，公司将按照经营计划陆续开工建设有关项目。

内蒙古伊利实业集团股份有限公司独立董事

内蒙古伊利实业集团股份有限公司独立董事

关于本次非公开发行股票的独立意见

关于本次非公开发行股票的独立意见

根据《中华人民共和国公司法》、《上市公司证券发行管理办法》、《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《上海证券交易所股票上市规则》及《内蒙古伊利实业集团股份有限公司章程》等有关规定，我们作为内蒙古伊利实业集团股份有限公司（以下简称“公司”）的独立董事，针对公司第六届董事会临时会议审议的《关于公司非公开发行A股股票方案的议案》、《关于公司非公开发行股票预案的议案》，在认真查阅相关资料后，经过认真审核，并听取了公司管理层的说明，基于独立、客观、公正的立场，发表独立意见如下：

一、公司本次非公开发行股票的方案切实可行，募集资金投资项目市场前景良好。本次发行完成后有利于公司主营业务发展，有利于完善产业布局，有利于健全产业链，对提高公司的产品品质、降低生产成本、改善财务状况、增强持续盈利能力和公司综合实力有积极意义。

二、对于呼和浩特投资有限责任公司可能认购本次非公开发行股票的事宜，公司董事会在审议《关于公司非公开发行A股股票方案的议案》、《关于公司非公开发行股票预案的议案》时，关联董事王振坤先生提请回避表决，未行使表决权。

三、上述第二项涉及的关联交易体现了公司股东对上市公司的支持和信心，有利于公司发展，符合公司与全体股东的利益，不存在损害公司及其他股东特别是中小股东利益的情形。

四、上述议案还需提交公司股东大会审议通过，如确定涉及关联交易，关联股东应回避表决。为保障公司股东充分行使权利，公司将向全体股东提供网络投票平台。

综上，我们就公司本次非公开发行股票的相关事项发表同意的独立意见。

（本页无正文，为内蒙古伊利实业集团股份有限公司独立董事关于本次非公开发行股票的独立意见之签字页）

独立董事签字：

姚树堂 杨金国 陈力华 王玉华

伊利股份2020年上半年财务分析结论报告

伊利股份2020年上半年财务分析综合报告 一、实现利润分析 2020年上半年利润总额为436,139.12万元，与2019年上半年的 447,080.96万元相比有所下降，下降2.45%。利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。在营业收入增长的同时，营业利润也有所增长，企业经营业务在稳步发展。 二、成本费用分析 2020年上半年营业成本为2,927,517.98万元，与2019年上半年的 2,761,962.66万元相比有所增长，增长5.99%。2020年上半年销售费用为1,131,825.37万元，与2019年上半年的1,110,200.02万元相比有所增长，增长1.95%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年在销售费用下降的情况下实现了营业收入的增长，企业营销活动效率提高。2020年上半年管理费用为211,851.99万元，与2019年上半年的191,623.19万元相比有较大增长，增长10.56%。2020年上半年管理费用占营业收入的比例为4.47%，与2019年上半年的4.26%相比变化不大。企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出合理。2019年上半年理财活动带来收益 14,521.06万元，2020年上半年融资活动由创造收益转化为支付费用，支付8,377.08万元。 三、资产结构分析 2020年上半年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。与2019年上半年相比，资产结构偏差。 四、偿债能力分析 从支付能力来看，伊利股份2020年上半年是有现金支付能力的，其现金支付能力为385,092.03万元。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。 内部资料，妥善保管第1 页共3 页

董事会会议记录范文6篇

董事会会议记录范文6篇 时间：年月日时 地点： 会议性质：【定期】/【临时】 董事出席情况： 出席董事：，其中，董事委托代为出席，缺席董事： 列席人员名单(注明在本公司职务)： 主持人： 记录人： 会议议题：1.提出人：2.提出人：各发言人对每个审议事项的发言要点： 董事对议题的质询意见、建议如下：的答复、说明如下： 每一表决事项的表决结果： 1.对于议题，赞成的董事为，共名，弃权的董事为，共名，反对的董事为，共名。 2.对于议题，赞成的董事为，共名，弃权的董事为，共名，反对的董事为，共名。该议题未形成决议。 3.此外，在董事会会议召开过程中，董事提出议题，对于议题，赞成的董事为，共名，弃权的董事为，共名，反对的董事为，共名。 该议题未形成决议/该议题形成决议，决议内容为：。 其他事项： 出席董事/董事授权代表(签名)：

列席人员(签名)： 记录人签名：年 时间：2007年11月5日上午9：00 议题：1、讨论任命孙小乔女士为公司副总经理; 2、讨论通过公司利润分配建议方案。 主持人：曹操，北京水煮三国餐饮有限公司董事长 出席董事：刘备，北京水煮三国餐饮有限公司副董事长 关羽，北京水煮三国餐饮有限公司董事 张飞，北京水煮三国餐饮有限公司董事(同时接受赵云董事的委托代其行使 表决权) 应到会董事人数：5 实际到会董事人数：4 其中：亲自到会董事4人;委托其他董事出席的董事1人 列席人：司马懿，北京水煮三国餐饮有限公司总经理 诸葛亮，北京水煮三国餐饮有限公司监事会主席 金人庆，北京水煮三国餐饮有限公司财务总监 记录人：孙大乔，北京水煮三国餐饮有限公司办公室主任 刘备副董事长：收到。 关羽董事：收到。 张飞董事：本人收到。赵云董事告知本人也收到。 众董事：无异议。

关于董事会会议记录的制作

关于董事会会议记录的制作 据公司法的规定，有限责任公司或股份有限公司在召开董事会 会议时，应就会议情况作出会议记录。该记录应由出席董事会的董事签字，并由公司存档保存。但在实践中，我们发现有较多的公司董事会会议记录实际上只是对董事会会议的一个流水帐，仅记录议题、发言人、讨论的情况，对于最后会议的结果没有明确的记载。 董事会会议的纪录可以分为三类：一是决定性意见，即对相关 议题作出决定;二是指导性意见，即对相关议题所述事项的执行提供 指导性意见;三是其他类型的意见，如对公司总经理(经营层)的褒奖、肯定或批评等意见。 因此，作为记录董事会会议结果的会议记录及决议应分别三种 意见进行对相关事项的结果作出记录。 对于董事会会议的决定性意见一般应由董事会决议的形式作成。但在实践中，对于不需要进行决议的事项，其决定性意见应在记录中记载。同时，董事会会议记录还应记载会议对相关议题的指导性意见。 一般地，董事会会议记录可以称之为“会议记录”或“会议纪要”。由于董事会虽为常设机构，但其成员一般并非全部是专职人员，在董事会会议期间，应对公司总经理在董事会会议闭会期间的工作作出安排与指导。此类安排或指导即通过会议记录或会议纪要的形式予以确定。 现就董事会会议记录制作过程中的一点想法简述如下： 一、董事会会议记录的结构

董事会会议记录一般应分为前部、正文、签字三部分，试对该 三部分分析进行分析： 1、前部。在董事会会议记录的前部中，一般应明确本次会议的时间、地点、出席会议的董事、未出席的董事、会议议题。同时还应明确列席会议的人员。有的记录中还在前部明确记录人员，但由于董事会会议记录是须由出席董事签字确认的，因此，记录人员并非前部中的必须内容。 当然，在前部中如能明确董事会召集人发出会议召集通知的时间，将更有利于明确本次会议是否符合公司法或公司章程对会议通知提前时间的规定。 对于未出席人员的记载应区别两种不同情况分别记载，一种是 董事虽未出席，但已委托其他董事或其他人员出席，在此情况下，应明确该出席的实际姓名及其所代表的董事姓名。还有一种是董事未亲自出席，也未委托他人出席的。对于前一种情况，应视为该董事出席本次董事会会议。而后一种情况即缺席，应根据公司法或公司章程的规定承担相应的责任。对于缺席董事，在对会议表决相关事项过程，一般应视为弃权，除非其有书面文件明确表明对相关议题的不同意见。 董事会会议记录中应明确本次会议所议议题。根据公司法规定，对于未在会议通知中明确的议题，董事会会议不得作出决议。 2、正文部分 正文部分一般应按照所议议题的先后顺序记录。对于每一议题 应分别记录会议情况。首先，应以审议相关议题作为标题;其次应明

伊利股份分析报告

伊利股份分析报告 TTA standardization office【TTA 5AB- TTAK 08- TTA 2C】

伊利股份分析报告 格林柯尔集团 钟振发 Confidential Material（商业机密，非得允许请勿传阅复制） 2004年7月 目录 一、伊利股份概况 (2) 1、最新股本结构 (5) 2、历次股本结构 (6) 3、01到03的十大股东 (6) （1）截止2003年12月31日十大股东 (6) （2）截止2002年12月31日十大股东 (6) （3）截止2001年12月31日十大股东 (7) 二、伊利股份第一大股东的基本情况 (7) 1、金信信托的基本情况 (7) 2、金信信托持有上市公司的股票 (8) 3、金信信托的组织结构 (8) 三、伊利股份的基本财务指标 (8) 1、财务指标 (8) 2、资产、负债、利润及现金流量表数据摘要 (9) （1）资产、负债 (9) （2）利润 (9)

（3）现金流量 (10) 四、历次重大投资项目 (10) 五、公司人员情况 (11) 1、公司成员组织情况 (11) 2、高管人员情况 (11) 六、伊利股份的现状 (12) 1、新品大量压库年销售20亿目标受挫 (12) 2、伊利股份数亿元资金到底用在哪 (13) 3、伊利缘何如此自乱阵脚 (15) （１）澄而不清欲盖弥彰 (15) （２）罢免独董不打自招 (18) （３）打压蒙牛适得其反 (18) 一、伊利股份概况

内蒙古伊利实业集团股份有限公司是全国乳品行业龙头企业之一，总部坐落在内蒙古呼和浩特金川开发区，下设四大事业部，所属企业三十多个，是国家520家重点工业企业和国家八部委首批确定的全国151家农业产业化龙头企业之一。 2003年，伊利集团公司资产总额达到亿元，比2002年末增长%；实现主营业务收入亿元，同比增长%，居国内同行业第一；完成利润总额亿元，同比增长%；实现净利润亿元，同比增长%；实现税金亿元,实现每股收益元。 到2003年，伊利集团连续两次入围“中国企业500强”，并连续五次入选“中证?亚商中国最具发展潜力上市公司50强”，连续两次进入前十名。2003年荣登2002年度中国上市公司经营业绩百强榜首。

董事会会议记录表

董事会会议记录表 公司 董事会会议记录 时间：年月日时 地点： 会议性质：【定期】/【临时】 董事出席情况： 出席董事：，其中，董事委托代为出席，缺席董事： 列席人员名单（注明在本公司职务）： 主持人： 记录人： 会议议题： 1. 提出人： 2. 提出人：各发言人对每个审议事项的发言要点： 董事对议题的质询意见、建议如下：的答复、说明如下： 董事对议题的质询意见、建议如下：的答复、说明如下： 每一表决事项的表决结果： 1.对于议题，赞成的董事为，共名，弃权的董事为，共名，反对的董事为，共名。 该议题形成决议，决议内容为： 2.对于议题，赞成的董事为，共名，弃权的董事为，共名，反对的董事为，共名。该议题未形成决议。 3.此外，在董事会会议召开过程中，董事提出议题，对于议题，赞成的董事为，共名，弃权的董事为，共名，反对的董事为，共名。 该议题未形成决议/该议题形成决议，决议内容为：。 其他事项： 出席董事/董事授权代表（签名）： 列席人员（签名）：

记录人签名：年 董事会会议记录模板 2017-12-21 18:32 | #2楼 时间：【】年【】月【】日 地点：公司会议室 参加人员：董事，公司高级管理人员等列席主持：【】； 记录：【】 一、【】宣布【】股份有限公司董事会开始，并介绍参加会议人员。 参加会议的董事5名，高级管理人员等列席会议。 二、大会审议议案及审议结果。 （一）审议《关于【】的议案》： 审议结果：5名董事以投票方式进行表决：5票赞成、全票通过该议案；同时将该议案送交股东大会审议。 （二）审议《关于修改公司章程的议案》： 审议结果：5名董事以投票方式进行表决：5票赞成、全票通过该议案；同时将该议案送交股东大会审议。 （三）审议《关于召开股东大会的议案》： 审议结果：5名董事以投票方式进行表决：5票赞成、全票通过该议案。 三、【】宣读董事会决议。 四、全体董事通过上述决议并签署本次董事会决议及会议记录。 五、【】宣布【】本次董事会圆满完成各项议程，会议 闭幕。 参加会议的董事签字： 记录人（签字）： 【】公司

董事会议事规则(上市前)

A股份有限公司 董事会议事规则 第一条宗旨 为了进一步规范本公司董事会的议事方式和决策程序，促使董事和董事会有效地履行其职责，提高董事会规范运作和科学决策水平，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及《A股份有限公司章程》等有关规定，制订本规则。 第二条董事会办公室 董事会下设董事会办公室，处理董事会日常事务。 董事会秘书兼任董事会办公室负责人，保管董事会和董事会办公室印章。 第三条定期会议 董事会会议分为定期会议和临时会议。 董事会每年应当至少在上下两个半年度各召开一次定期会议。 第四条提案的拟定 在发出召开董事会定期会议的通知前，董事会办公室应当按照如下方式拟定提案。 （一）董事长负责组织拟定下列提案：

1．公司中、长期发展规划； 2．董事会工作报告； 3．公司增资扩股、减少注册资本、发行公司债券及其他证券及上市； 4. 收购公司股票； 5. 公司合并、分立、解散； 6．股东大会审批权限内的资产收购、出售、对外投资、资产抵押、委托理财等交易； 7．股东大会审批权限内的贷款、担保； 8．股东大会审批权限内的关联交易； 9．董事长权限内的有关公司人事的提名。 （二）总经理负责组织拟订下列提案： 1. 公司年度发展计划、生产经营计划； 2．总经理工作报告； 3．董事会审批权限内的公司贷款、担保； 4. 董事会审批权限内的资产收购、出售、对外投资、资产抵押、委托理 财等交易； 5．董事会审批权限内的关联交易； 6. 在总经理权限内的有关公司人事提名、任免； 7. 有关公司内部机构设置、基本管理制度。 （三）财务负责人负责组织拟订下列提案： 1. 公司财务预算、决算方案； 2. 公司盈余分配和弥补亏损方案。 （四）董事会秘书负责组织拟订下列提案：

伊利股份财务分析与价值评估

伊利股份财务分析与价值评估 上市公司所要求披露的财务信息是高度发达市场经济中所有权和管理权分离的必然结果。因为企业的投资者对企业的经营管理活动并不直接参与,所以需要进行更好的财务分析,特别是根据财务报表来获取财务信息,并据此做更全面更深入的分析了解公司的财务状况。由于财务报表自身的缺陷和生产过程中的人为主观因素,使报表的真实性客观性受到一定的影响,使得财务报表提供的财务信息不能全部使用,因此对财务分析的结论会有所不同。随着全球经济一体化的趋势加强,企业面临着很多无法预知的挑战和机遇。 在面对新挑战和新机遇面前,最大的挑战是如何提高高级管理人员在以国际商业信息为视野的环境中,对不断变化的市场作出快速反应,对新增长的利润变化做出判断,对财务状况进行实时监控。目前全球经济复苏缓慢,股市动荡由牛市变为熊市,大宗商品由于中国经济增长下调,需求下降而下滑,奢侈品同样由于中国经济转型与国内反腐而下降,黄金与石油价格下降,房地产产业由于中国调控去库存除去一线城市刚性需求外价格也在下调,同样乳品行业也出现寒流,从2015年年初开始,乳品行业突然转变,急转直下,价格出现一路下滑。河北、山东、黑龙江、青岛、北京等地区开始有了限制收购、拒绝收购鲜奶情况,甚至个别地方有了屠牛及倒奶现象,面对这种困境,整个行业包括奶牛和乳制品公司都充满焦虑。有些人甚至说,中国的乳制品行业已经达到了生死存亡的关键时刻。 而伊利公司逆势而上,2015年收入、利润双丰收。本文正是基于这样的背景下,对伊利公司的财务报表进行分析,从而来研究对伊利公司的投资价值评估。本文先阐述了财务报表分析的研究背景及意义,指出对上市公司的财务报表分析是两权分离下的必然要求,对伊利公司所处的行业状况外部和内部分析以及公司相关分析,文中根据伊利公司2013年、2014年、2015年对外公布的财务数据及其他相关内容,围绕该公司的财务比率及三张财务报表展开分析,通过分析比较了解了该企业经营发展能力、盈利状况、经营成果、偿债情况、成长能力、资本构成等方面的财务状况,用传统的杜邦分析法进行分析,用销售百分比法进行预测,然后再进行自由现金流量分析和相对价值分析,并对其进行股权价值评估,这些分析都可以从不同的视角给财务报表的使用者提供决策,接着本文总结企业目前面临的投资风险、所处环境等对投资者提出投资建议。

董事会会议纪要样板

XX集团XXXX年第一次董事会会议纪要 时间：2001年3月2日下午2：00 地点：华大集团会议室 出席人员：叶建农斯福民张良仪胡嘉敏刘珩宋为民王发其 列席人员：邱怀德邱化寅罗一华袁晓平沈敬华蒋真伟 缺席：刘家英（出差） 主持人：叶建农 记录整理：黄美旭 会议提要：1、2000年工作汇报 2、2001年工作打算 会议决议： 1.通过2000年工作报告 2.审议并补充2001年集团工作计划（见附件）。 3.通过集团干部任免：任万平为集团总经理助理；刘念宁人接待服务中心总经理；沈小光任华大医药公司总经理；反聘卢象太人环境艺术装潢工程公司总经理；张韵秋兼任集团对外贸易部经理。 4.通报集团干部任命“反聘黄美云为接待服务中心常务副总经理，任张德明、徐思基为环境艺术装潢功臣公司副总经理。 XXXX（集团）有限公司 2001年3月 董事会会议会议纪要 首届董事会第一次会议，于2004 年11 月9 日在滨州阳信蓝昊有限公司会议室召开，会议由滨州阳信蓝昊有限公司总经理郑宝永同志主持，卜宪信、张红霞、侯荣军、王玉坤等同志参加，韩志刚、任玉祥、齐兴强列席了会议。现将会议的有关情况纪要如下： 一、举手表决通过了滨州绿缘生态科学技术研究中心章程； 二、选举卜宪信同志为滨州绿缘生态科学技术研究中心董事长，为中心法人代表； 三、选举郑宝永同志为滨州绿缘生态科学技术研究中心副董事长； 四、聘任卜宪信同志为滨州绿缘生态科学技术研究中心主任；提名郑宝永、侯荣军、王玉坤同志为滨州绿缘生态科学技术研究中心副主任，按程序办理聘任手续。会议要求首届董事会、监事会要依照中心章程，认真履行职责，为实现中心的任务目标做出不懈的努力。会议号召中心的全体员工，团结一致，奋力拼博，敬业奉献，为中心的发展壮大贡献力量。

董事会会议纪要.docx

董事会会议纪要 董事会是股东会或企业职工股东大会这一权力机关的业务执行机关，负责公司或企业和业务经营活动的指挥与管理，对公司股东会或企业股东大会负责并报告工作。下文是董事会会议纪要，欢迎阅读! 董事会会议纪要一 时间:XX年3月5日 地点:长沙xx公司办公室 出席人: 主持人:xxx记录员:xx 会议内容:一、确认公司股东及各自出资额; 二、讨论公司地址的变更; 三、讨论选举产生公司董事会成员; 四、讨论选举产生公司监事; 五、讨论公司法人代表改由经理担任。 五、讨论公司营业期限的变更 六、修改通过《公司章程》 会议决议:经股东会讨论，形成如下决议: 一、同意确认公司股权发生变更后，公司股东及股东出资额为: 姓名认缴出资实缴出资出资方式 金额比例金额比例 xx49.4149.41%49.4149.41%货币出资 xx29.7029.70%29.7029.70%货币出资 xx2.002.00%2.002.00%货币出资 xx5.005.00%5.005.00%货币出资

二、同意公司住所由现在的长沙xx变更为长沙市xx 三、同意推举xxxxxxxxxxxxx为公司董事会成员。 四、同意推举xx为公司监事，xx为公司经理。 五、确认同意公司法人代表改由经理担任。 六、会议确认所推举人员符合法定的任职要求，具备任职资格。 七、同意租用股东xx的自购房作为公司住所，年限为3年。 八、同意公司营业期限由8年变更为20xx年。 九、同意对《公司章程》的相关条款进行修改，并通过修改后的《长沙xx有限公司章程》。 全体股东签名: 董事会会议纪要二 时间年月 地点 会议类别董事会议 主持人 参加人员: 会议记录 一、开董事会会议制度 二、表决通过“**幼儿园办园章程”发表人**介绍**幼儿园章程的起草经过的主要内容，经与会人员认真讨论，一致表决通过该园章程。 三、选举董事会成员发表人**向大会介绍董事候选取人名单，经与人员讨论后，以无记名投票方式选举下列人员办事董事 1、选举孙*为园务董事长，全票赞成 2、选举孙*为园务副董事长，会票赞成 3、选举**园长。

伊利股份年财务分析报告

伊利股份2011年财务分析报告 目录 一、公司背景资料 二、公司财务数据 三、指标分析 （一）盈利能力分析 （二）发展能力分析 （三）偿债能力分析 （四）经营效率分析 （五）现金能力分析 （六）综合能力分析 四、杜邦分析 一、公司背景资料 （一）公司简介 内蒙古伊利实业集团股份有限公司是目前中国规模最大、产品线最健全的乳业领军者，也是唯一一家同时符合奥运及世博标准、先后为奥运会及世博会提供乳制品的中国企业。伊利集团由液态奶、冷饮、奶粉、酸奶和原奶五大事业部组成，全国所属分公司及子公司130多个，旗下拥有雪糕、冰淇淋、奶粉、奶茶粉、无菌奶、酸奶、奶酪等1000多个产品品种。其中，伊利金典有机奶、伊利营养舒化奶、畅轻酸奶、金领冠婴幼儿配方奶粉和巧乐兹冰淇淋等是目前市场中最受欢迎的“明星产品”。

在近50年的发展过程中，伊利始终致力于生产100%安全、100%健康的乳制品，输出最适合中国人体质的营养和健康理念，并以世界最高的生产标准为消费者追求健康体魄和幸福生活服务。作为行业领军者，伊利以振兴中国乳业为己任，在率先完成产业升级之后，正致力于推动乳业发展从“又快又好”向“又好又快”转型。“责任为先”的伊利法则和“绿色领导力”理念一直指导着伊利的战略发展。在实现企业的绿色生产，倡导顾客的绿色消费，坚持品牌的绿色发展的基础上，伊利正全力带领整个行业“打造绿色产业链”，推动中国乳业的规范化和可持续发展。 2010年6月，随着科技创新等方面的持续投入以及世博效应的逐步释放，伊利集团的品牌价值在今年空前大涨，品牌价值逼近300亿元，轻松摘得了中国乳企品牌价值的“七连冠”。荷兰合作银行24日发布报告显示，在过去5年传统乳制品企业年均收入增长率只有2%－3%，而伊利年均收入增长率高达24%，借助奥运会和世博会上的精彩表现，中国伊利集团跻身世界乳制品行业第一阵营，逼近国际乳业十强。 （二）行业地位 蒙古伊利实业集团股份有限公司经过近十几年发展已成为我国乳品行业市场占有率最高的企业，且龙头领先优势越来越明显。伊利独占鳌头，其资产规模、产品产量、销售收入等均列首位。 1、伊利竞争优势 (1)奶源优势。目前伊利集团是唯一一家掌控新疆、内蒙古呼伦贝尔和锡林郭勒 等散打黄金奶源基地的乳品公司，拥有中国最大规模的优质奶源基地，优质 牧场近800个、其创造的奶联社模式更被业界评为最适合目前中国国情的奶 源基地管理模式。

关于董事会会议纪要

关于董事会会议纪要 关于董事会会议纪要 ___________有限公司 第____届董事会第____次会议记录 时间： 地点： 议题：1、选举董事长，任命总经理; 2、听取总经理的工作总结和计划; 3、审定公司预算方案; 4、对公司融资方案进行审议; 主持人：xxx，_________有限公司董事 出席董事：xxx，_________有限公司副董事 ............... ............... 应到会董事人数： 实际到会董事人数： 其中：亲自到会董事人;委托其他董事出席的董事人列席人：xxx,________有限公司总经理 xxx,________有限公司监事会主席 xxx，________有限公司财务总监

记录人：xxx，_________有限公司办公室主任 xxx董事：尊敬的xx董事、xx董事、xx董事，xxx总经理;尊敬的xxx主席：今天我们召开北京xxx有限公司第届董事会第次会议。本次会议已于10天前发出董事会会议通知，通知内容如下：会议时间---、地点----、议题---，请问各位董事是否在10天前收到此会议通知? xx副董事：收到。 xxx董事：收到。 .......... 主持人：本次董事会会议应到董事名，实到董事名，其中xxx 董事委托xxx董事发表意见并代其行使表决权。根据《中华人民共和国公司法》和《北京_____有限公司章程》规定，本次会议合法有效。公司总经理司xx先生、公司监事会主席xxx先生列席本次会议，公司办公室主任xxx女士担任会议记录。各位董事对此有无异议? 众董事：无异议。 主持人：下面我们正式开会。首先讨论第一项议题：根据公司xx先生的提名，讨论是否任命xxx为公司副总经理。首先请xxx先生陈述提名理由。 xxx：---------------------------------------。 主持人：下面请各位董事发表意见。 a：----------------------。 b：----------------------。

精选董事会会议纪要范文

精选董事会会议纪要范文 xx集团xxxx年第一次董事会会议纪要 6)沟通。近段时间，大家在沟通上存在很多问题，如各自为阵，自以为是，不虚心接受他人意见，自己清楚的事情懒得给别人说，也不管别人怎么样，上述问题如不好好自我反省，将会影响我们团队的和谐及凝聚力，请大家三思。每次例会各自要将自己在一周内的工作和需要大家注意的地方做详细的交代。各位经理也请自己认真翻阅值班记录、宾客协议，妥善处理工作。 时间：xxxx年xx月xx日下午2：00 地点：xx集团会议室 选举____为公司监事，任期三年。其中，____名赞成，代表股份____万股;____名反对，代表股份____万股;____名弃权，代表股份____万股，赞成人数符合法定比例。 出席人员：xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx 1、2002级实习年级反映内科、妇产科、儿科实习讲座做得好，外科欠佳，儿科病房地方不大，在进行病例讨论、讲座时较拥挤。 列席人员：xxx xxx xxx xxx xxx xxx 缺席：xxx(出差) 主持人：xxx 记录整理：xxx 送出工程方面目前已发生费用，计划部、财务部等要单独列支，专款专用，防止将送出工程方面的费用与工程建设的费用混淆在一起。 全体董事认为，公司职工队伍素质总体较好，积极参加世博会、虹桥枢扭、地铁10#线等市重点工程项目建设和社区志愿者活动，公司也经受住了金融危机的考验，取得了市级文明单位“八连冠”成绩，成绩来之不易。 会议提要：1、xxxx年工作汇报 2、xxxx年工作打算 会议决议：

1.通过xxxx年工作报告 2.审议并补充xxxx年集团工作计划(见附件)。 3.通过集团干部任免：xxx为集团总经理助理;xxx人接待服务中心总经理;xxx任xx 医药公司总经理;反聘xxxx环境艺术装潢工程公司总经理;xxx兼任集团对外贸易部经理。 4.通报集团干部任命“反聘xxx为接待服务中心常务副总经理，任xxx、xxx为环境艺术装潢工程公司副总经理。 张平锋、赵永刚、余茂江叁位董事出席了本次会议。张宣明监事列席了本次会议。安徽民发集团王强董事长、安徽民发集团监事会秦祥银主席应邀出席了本次会议。股东胡兴立应邀列席了本次会议。 xxxx(集团)有限公司 xxxx年xx月 感谢您的阅读，祝您生活愉快。

伊利股份证券投资分析

伊利股份证券投资分析 前言： 随着人们生活水平的提高，对于乳制品的需求将持续增长，这是一块持续增大的蛋糕，而且乳制品不像酒类，不是每个人都需要每天都喝的，就像广告说的：每天一斤奶，强壮中国人。大家想想真正到了每个中国人每天喝上一斤奶，一天就是13亿斤，那将是个多么大的市场。鉴于此，我选择伊利股份作为个股分析对象。内蒙古伊利实业集团股份有限公司是全国乳品行业龙头企业之一，是国家520家重点工业企业和国家八部委首批确定的全国151家农业产业化龙头企业之一，它与联想电脑、贝雅诗顿化妆品、阿里巴巴网络、海尔电器等都是行业的顶级品牌，也是中国最具价值品牌之一。它是一家极具创新精神和社会责任感的乳品企业，是唯一一家符合奥运与世博标准、为奥运会和世博会提供乳制品的中国企业。 一、基本面分析 1、宏观分析 作为唯一一家符合奥运标准，为奥运会提供乳制品的企业，伊利不断的提升健康发展理念。2008年1月，全国首款谷物奶在伊利的技术攻坚下隆重面试，谷粒多的推出展示出了伊利作为中国乳业巨头的战略远见和强劲的研发实力。业内人士普遍认为：“如果说营养舒化奶是伊利凭借民族创新，依托技术升级实现了功能奶市场的真正突破，那么谷粒多产品是伊利透过国际化的技术整合，站在营养中国

人的‘新健康理念’角度，全面提升了中国消费者的健康理念。”通过谷粒多产品，伊利在中国市场全面推广一种更加健康的生活方式和生活理念，并强调“传递鼓励、传递关爱”，让伊利“健康中国人”的理念渗透到中国消费者的每个生活细节中。有专家分析，伊利始终以一个负责任的奥运企业形象出现在消费者面前，这无疑为其品牌加分不少，企业作为社会一个重要的组成部分，在不断发展壮大的同时理应更多的关注社会、更多的回报社会、更多的履行一些社会责任，只有这样，企业才能走的更远。 2、行业分析 乳品行业在中国属于高增长的行业，正处在行业生命周期的成长期，这一行业对投资者来说极具吸引力，具有较高的发展潜力和投资前景。伊利作为中国最大的乳制品生产企业之一，其生产销售的模式固然也会受到其所处行业的影响。 近几年来，中国的乳制品业发展迅速，中国已经成为世界乳制品生产与消费的主要国家之一。随着经济的发展，人民生活水平的不断提高、饮食结构的改善，我国居民对乳制品的消费会进一步增强。乳制品业是一个涉及面广，牵动性强的特色行业，它的发展对种植业，畜牧业，饲料加工业，食品添加剂行业以及包装业等都有着很强的拉动作用。但是从目前行业来看，很多乳企资金链都很紧张，这大大影响了企业的下一步发展。资金链的断裂是企业经营的巨大危机，但并非所有企业都存在资金链难题。年报数据显示，伊利的资金链非常完善，现金流入和流出比率都非常合理，其负债率也远低于行业平均水

董事会会议记录

董事会会议记录 会议时间：年月日 会议地点： 参加人：公司共有董事____名，________、________、 ________(董事姓名)出席了会议，________(董事姓名)以书面形式委托________(姓名)代为出席会议，________(董事姓名)因故(可注明具体事由)未出席会议。出席会议的董事达到了公司章程规定的法定数额。 公司监事________、________、________(监事姓名)，公司高管________、________、________(高管姓名)列席会议。 会议内容：一、推选产生公司董事长、副董事长； 二、聘任公司总经理； 三、审议xxx所作的xxxx年度工作报告； 四、审议xxx所作的xxxx年度财务报告； 五、审议xxxx年利润分配方案的报告； 六、……。 主持人： 会议讨论要点：记录各参会人的发言要点 会议表决事项：经全体董事讨论，形成如下决议：

一、同意推选xxx为公司董事长、法人代表，同意推选xxx同志为公司副董事长； 二、同意聘任xxx为公司总经理； 三、会议确认所推选和聘任人员符合法定任职要求，具备任职资格； 四、审议通过xxx所作的xxxx年度工作报告； 五、审议通过xxx所作的xxxx年度财务报告； 六、讨论通过xxxx年利润分配方案的报告； 七、……。 （通过议决的表述：“以上事项均经出席会议的董事以过半数以上通过(或符合公司章程规定的决议比例)。 未获通过的表述：“不符合公司章程规定的决议比例以上事项未获通过。”同时亦可说明持不同意见的人。 “________、________(董事姓名)对________(具体事项)表示不同意见。” 记录人： 参会人员签字： 年月日

9.议案九董事会议事规则

议案九： 北京天星资本投资管理股份有限公司 董事会议事规则 2015年5月27日

北京天星资本投资管理股份有限公司 董事会议事规则 第一条宗旨 为了进一步规范本公司董事会的议事方式和决策程序，促使董事和董事会有效地履行其职责，提高董事会规范运作和科学决策水平，根据《中华人民共和国公司法》(以下简称“《公司法》”)、《中华人民共和国证券法》等有关法律、法规、规范性文件的要求，以及《北京天星资本投资管理股份有限公司章程》（以下简称“公司章程”）的有关规定，制订本规则。 第二条董事会办公室 董事会下设董事会办公室，处理董事会日常事务。 董事会秘书兼任董事会办公室负责人。 第三条定期会议 董事会会议分为定期会议和临时会议。 董事会每年应当至少在上下2个半年度各召开1次定期会议。 第四条定期会议的提案 在发出召开董事会定期会议的通知前，董事会办公室应当充分征求各董事的意见，初步形成会议提案后交董事长拟定。 董事长在拟定提案前，应当视需要征求总经理和其他高级管理人员的意见。 第五条临时会议 有下列情形之一的，董事会应当召开临时会议： （一）代表1/10以上表决权的股东提议时； （二）1/3以上董事联名提议时； （三）监事会提议时； （四）总经理提议时； （五）公司章程规定的其他情形。 第六条临时会议的提议程序 按照前条规定提议召开董事会临时会议的，应当通过董事会办公室或者直接向董事长提交经提议人签字（盖章）的书面提议。书面提议中应当载明下列事项：

（一）提议人的姓名或者名称； （二）提议理由或者提议所基于的客观事由； （三）提议会议召开的时间或者时限、地点和方式； （四）明确和具体的提案； （五）提议人的联系方式和提议日期等。 提案内容应当属于公司章程规定的董事会职权范围内的事项，与提案有关的材料应当一并提交。 董事会办公室在收到上述书面提议和有关材料后，应当于当日转交董事长。董事长认为提案内容不明确、具体或者有关材料不充分的，可以要求提议人修改或者补充。 董事长应当自接到提议后10日内，召集董事会会议并主持会议。 第七条会议的召集和主持 董事会会议由董事长召集和主持；董事长不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上董事共同推举1名董事召集和主持。 第八条会议通知 召开董事会定期会议和临时会议，董事会办公室应当分别提前10日和3日将书面会议通知，通过专人送出、邮递、传真、电子邮件或公司章程规定的其他方式，提交全体董事和监事以及总经理、董事会秘书。非专人送出的，还应当通过电话进行确认并做相应记录。 情况紧急，需要尽快召开董事会临时会议的，可以随时通过电话或者其他口头方式发出会议通知，但召集人应当在会议上作出说明。 第九条会议通知的内容 书面会议通知应当至少包括以下内容： （一）会议的时间、地点； （二）会议的召开方式； （三）拟审议的事项（会议提案）； （四）会议召集人和主持人、临时会议的提议人及其书面提议； （五）董事表决所必需的会议材料； （六）董事应当亲自出席或者委托其他董事代为出席会议的要求；

伊利股份深度分析：仍是行业绝对龙头

伊利股份深度分析：仍是行业绝对龙头 昨天，我们通过分析食品加工行业的四个子行业：肉制品，乳品，调味发酵品，食品综合，筛选出了六家优质的上市公司: $伊利股份(SH600887)$； $光明乳业(SH600597)$； $双汇发展(SZ000895)$； $汤臣倍健(SZ300146)$； $恒顺醋业(SH600305)$； $海天味业(SH603288)$。 今明两天，我们将首先从伊利股份开始，通过行业地位、竞争优势、供求关系、经营效率、未来展望、市场表现六大方面来详细剖析这家公司的经营状况。 一、行业地位 我们首先对比下乳制品制造业2011至2013年的收入和利润的增长情况，以及伊利股份、蒙牛乳业、光明乳业的市场份额： 从两张图中的对比发现，2011年伊利和蒙牛的市场份额相差无几，经过两年发展，伊利逐渐与蒙牛拉开差距，其2013年销售收入占到全行业收入的16.87%，而蒙牛为15.31%。伊利和蒙牛两家合计占有了乳制品制造业30%以上的市场份额。光明所占的市场份额较小，近几年略有提升。 从获利能力的角度来看，在2011年伊利与蒙牛收入相当的情况下，伊利的利润总额就已经比蒙牛高了7500万元，在随后的发展中，伊利的利润总额增速高于全行业的增速，达到了19.67%。而蒙牛的利润总额增长很慢，11至13年复合增长率只有3.43%。光明的利润总额基数较小，这几年也获得飞速的发展，11至13年复合增长率达到了71.76%。 所以从行业地位上来说，伊利目前是国内乳制品制造业当之无愧的老大。 二、竞争优势（护城河） 我们通过对于牛奶行业近10-20 年发展过程和利润增长结构的分析，发现决定行业发展

伊利股份公司投资价值分析报告精选文档

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伊利股份(600887)投资价值分析报告 投资建议：买入，中长线持有 伊利股份在经过1998年、1999年业务调整之后，重新步入快速增长的轨道。预计这种势头仍能维持一段时间。伊利股份在中国乳业中的行业龙头地位将进一步确立。乳业在未来中国相当长的时期内属快速成长的朝阳产业，随着人们消费水平的提高，乳业市场前景广阔，伊利股份有较大的发展空间。 推荐理由： 1、今年上半年，伊利股份的销售收入大幅度增长，其中无菌包装液态奶增长近200%。 2、预计上半年净利润将增长20%，今年利润总额将增长50%左右。 3、2000年每股收益可望达到1元（以现有股本计算）。目前的动态市盈率只有20多倍。 投资分析

一、?主营业务结束调整，重新进入快速增长的轨道 伊利股份1994、1995、1996、1997年连续四年主营业务收入及盈利大幅增长，主要经营指标几乎连年翻番。但1998、1999两年，各项指标增长放缓（见表1），公司业务发展明显进入了调整期。这既有市场的原因，也有内部人事变动的原因，1999年初，伊利股份少数高层管理人员辞去公司职务，使内部管理及市场开拓工作受到了一定的影响，但该公司能够化挑战为机遇，及时调整了内部管理，并根据市场的变化，投入资金进行技术改造。从1998年底，先后投入了4亿多元进行技术改造工作，其中的无菌包装液态奶项目和颗粒速溶奶粉两项目开始结出硕果。2000年上半年，液态奶的生产与销售与去年同期相比，增长近两倍，奶粉的增长的幅度也很大。从调研考察的结果来看，今年上半年液态奶的销售额达到了2.2亿元，比去年同期增长188%。液态奶的三期工程将于今年8月底投产，使液态奶的加工能力由4万吨增加到10万吨。但预计新增的10条生产线中，今年8月份有5条投入运营。另外5条根据市场情况待定。但即便是只增加5条生产线，液态奶的生产能力也由4万吨增加到7万吨，增加75%。也就是说，液态奶在上半年高速增长的背景下，下半年仍将加速增长。预计单液态奶包装奶一项，2000年即可增加销售收入4.5亿元以上，增加毛利约2亿元。

董事会会议纪要标准格式

董事会会议纪要标准格式 一般召开董事会都需要记录会议纪要，那么，下面是小编给大家整理收集的董事会会议纪要标准格式，希望对大家有帮助。 董事会会议纪要标准格式1 会议时间：200X年X月X日 会议地点：在xx市xx区x路x号X会议室) 参加会议人员： 1、发起人(或者代理人)： 2、认股人(或者代理人： 备注：也可再补充说明会议通知情况及出席本次创立大会的发起人、认股人(及其代理人)共×名(其中代理人×名)，代表公司股份×万股，占全部股份总额的×%，本次创立大会的举行符合法定要求。 会议议题：协商表决本股份有限公司事宜。 会议由发起人(或全体与会人员)选举×作为创立大会的主持人。主持人宣布大会开始，并宣读了会议议程。会议依次讨论并(一致)通过了如下决议： 一、审议通过了发起人关于公司筹办情况的报告 发起人代表×向大会作了公司筹办情况的报告，经与会人员审议，大会通过了该筹办情况的报告。其中，××名赞成，代表股份×万股;×名反对，代表股份×万股;×名弃权，代表股份×万股。(或者经全体与会人员表决，一致同意通过该筹办报告。) 二、表决通过公司章程

发起人代表××向与会人员介绍了公司章程的起草经过和主要内容，经与会人员认真讨论，一致表决通过该公司章程(或者：与会人员提议将章程第____条___修改为___后，一致表决通过了该公司章程。或者：经与会人员的表决，赞成人数符合法定比例，通过了公司章程，其中×名赞成，代表股份×万股;×名反对，代表股份×万股;×名弃权，代表股份×万股。) (公司章程如未获得通过亦应注明表决结果)。 三、选举董事会成员 发起人代表××向大会介绍了董事候选人名单。经与会人员讨论后，以无记名投票(或举手)方式选举下列人员为公司董事： 1、选举为公司董事，任期年。其中，×名赞成，代表股份×万股;×名反对，代表股份×万股;××名弃权，代表股份×万股，赞成人数符合法定比例。 2、选举为公司董事，任期年。其中，×名赞成，代表股份×万股;×名反对，代表股份×万股;××名弃权，代表股份×万股，赞成人数符合法定比例。 3、选举为公司董事，任期年。其中，×名赞成，代表股份×万股;×名反对，代表股份×万股;×名弃权，代表股份×万股，赞成人数符合法定比例。 (注：如上述当选董事的得票率不同应具体注明) 同意上述人员组成公司第一届董事会。 四、选举监事会成员

伊利股份年财务分析报告

伊利股份年财务分析报告

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伊利股份2011年财务分析报告 目录 一、公司背景资料 二、公司财务数据 三、指标分析 （一）盈利能力分析 （二）发展能力分析 （三）偿债能力分析 （四）经营效率分析 （五）现金能力分析 （六）综合能力分析 四、杜邦分析

一、公司背景资料 （一）公司简介 内蒙古伊利实业集团股份有限公司是目前中国规模最大、产品线最健全的乳业领军者，也是唯一一家同时符合奥运及世博标准、先后为奥运会及世博会提供乳制品的中国企业。伊利集团由液态奶、冷饮、奶粉、酸奶和原奶五大事业部组成，全国所属分公司及子公司130多个，旗下拥有雪糕、冰淇淋、奶粉、奶茶粉、无菌奶、酸奶、奶酪等1000多个产品品种。其中，伊利金典有机奶、伊利营养舒化奶、畅轻酸奶、金领冠婴幼儿配方奶粉和巧乐兹冰淇淋等是目前市场中最受欢迎的“明星产品”。 在近50年的发展过程中，伊利始终致力于生产100%安全、100%健康的乳制品，输出最适合中国人体质的营养和健康理念，并以世界最高的生产标准为消费者追求健康体魄和幸福生活服务。作为行业领军者，伊利以振兴中国乳业为己任，在率先完成产业升级之后，正致力于推动乳业发展从“又快又好”向“又好又快”转型。“责任为先”的伊利法则和“绿色领导力”理念一直指导着伊利的战略发展。在实现企业的绿色生产，倡导顾客的绿色消费，坚持品牌的绿色发展的基础上，伊利正全力带领整个行业“打造绿色产业链”，推动中国乳业的规范化和可持续发展。 2010年6月，随着科技创新等方面的持续投入以及世博效应的逐步释放，伊利集团的品牌价值在今年空前大涨，品牌价值逼近300亿元，轻松摘得了中国乳企品牌价值的“七连冠”。荷兰合作银行24日发布报告显示，在过去5年传统乳制品企业年均收入增长率只有2%－3%，而伊利年均收入增长率高达24%，借助奥运会和世博会上的精彩表现，中国伊利集团跻身世界乳制品行业第一阵营，逼近国际乳业十强。 （二）行业地位 蒙古伊利实业集团股份有限公司经过近十几年发展已成为我国乳品行业市场占有率最高的企业，且龙头领先优势越来越明显。伊利独占鳌头，其资产规模、产品产量、销售收入等均列首位。

董事会会议纪要四篇

董事会会议纪要四篇 篇一：XX集团XXXX年第一次董事会会议纪要 时间：20XX年3月2日下午2：00 地点：华大集团会议室 出席人员： 列席人员： 缺席： 主持人： 记录整理： 会议提要：1、20XX年工作汇报 2、20XX年工作打算 会议决议： 1.通过20XX年工作报告 2.审议并补充20XX年集团工作计划（见附件）。 3.通过集团干部任免：任XX为集团总经理助理；XX人接待服务中心总经理；XX任XX公司总经理；反聘XX装潢工程公司总经理；XX兼任集团对外贸易部经理。

4.通报集团干部任命“反聘XX为接待服务中心常务副总经理，任XX、XX为XX装潢功臣公司副总经理。 XXXX（集团）有限公司 20XX年3月

篇二：董事会会议纪要 首届董事会第一次会议，于20XX年11月9日在XX有限公司会议室召开，会议由XX有限公司总经理XX同志主持，XX、XX、XX、XX等同志参加，XX、XX、XX列席了会议。现将会议的有关情况纪要如下： 一、举手表决通过了XX生态科学技术研究中心章程； 二、选举XX同志为XX生态科学技术研究中心董事长，为中心法人代表； 三、选举XX同志为XX生态科学技术研究中心副董事长； 四、聘任XX同志为XX生态科学技术研究中心主任；提名XX、XX、XX同志为XX生态科学技术研究中心副主任，按程序办理聘任手续。会议要求首届董事会、监事会要依照中心章程，认真履行职责，为实现中心的任务目标做出不懈的努力。会议号召中心的全体员工，团结一致，奋力拼博，敬业奉献，为中心的发展壮大贡献力量。

篇三：XX学院第XX届董事会第XX次会议纪要 XX学院第XX届董事会第XX次会议于20XX年9月11日下午在学校一号楼三楼会议室召开，会期半天。学校董事会成员XX、XX、XX、XX出席会议，董事XX请假缺席会议。会议由XX董事长主持。名誉董事XX和董事会秘书董圣足列席会议。 一、会议听取并审议通过校长行政工作报告 会上，XX校长代表学校领导班子作行政工作报告。上学期，学校工作取得了较好成绩，获得了“上海市文明单位”、“上海市辅导员培训基地”和“技师学院”三块牌子，进一步扩大了社会影响力；党的建设得到加强；和谐校园构建工作向纵深拓展；学生思想政治教育更富有成效；教学质量持续稳步提升；科研工作有了较大进展；师资队伍建设继续推进。此外，围绕学校中心任务，服务服从于教学，其他各项工作也都取得了新的进步。新学期，学校工作将继续突出内涵建设，深入实施教学质量工程，全面启动新一轮市级文明单位创建活动，加快和谐校园构建进程，力图在学科建设、队伍建设和人才培养质量上，取得新的突破、新的成绩。 董事们普遍认为，在XX校长的带领下，学校各项工作抓得紧，抓得实，是富有成效的。会议一致通过学校行政工作报告，并原则同意本学期学校的各项工作安排。