宣传单页-中原信托鞍山城投应收账款项目第三期

资产收益权

“资产收益权”的法律性质及其信托产品的法律风险探讨 作者：俞勇范满平来源：金融时报2011-12-19 【字体：大中小】 随着金融创新的迅速发展，收益权被广泛运用于国内金融实践，金融机构创制了种类繁多的“资产收益权”投资产品，其中尤以信托公司发行的“特定资产收益权信托产品”为典型。作为投资标的的“资产收益权”究竟是物权、债权、还是其他权利？购买“资产收益权”信托产品有无法律风险？本文拟对“资产收益权”的法律性质进行初步研究和探讨，以期对“特定资产收益权信托产品”的方案设计和风险控制等有所帮助。 “资产收益权”的法律性质 （一）“资产收益权”属于约定权利。“收益权”，或者“资产收益权”一词在我国相关政府部门文件或者最高院司法解释上时有出现，但是该类文件均未对“收益权”，或者“资产收益权”的内涵与外延做出明确的界定。实务中，“收益权”，或者“资产收益权”是由交易双方根据其依附的基础权利的不同以及交易的特殊需要，以合约方式对其内涵与外延加以约定。因此，不仅“票据收益权”和“应收账款收益权”的权利内容不同，而且同是“票据收益权”，其具体含义也会有所差异。可见，“收益权”，或者“资产收益权”本身并非法定权利，而是由交易双方根据基础权利和交易需要创制的一项协定权利。 （二）“资产收益权”具有财产属性。“资产收益权”的核心是“收益”，能给基础权利人带来收益。而且，这种“收益”必须与权利人进行分离，否则便无法进行交易。所以，纯粹的人身性权利因其与权利人密不可分；作为特定资产收益权信托产品的“资产收益权”，只能是具体财产或财产性权利。 （三）“资产收益权”对基础财产或权利具有依附性。“资产收益权”不是抽象的，而是具体的，收益权本身被冠之“×××收益权”后才能成为交易标的。而且，收益权作为基础权利不可分割的组成部分，其内涵与外延只有根据其依附的基础权利资产的属性才能加以约定。基础权利属性不同，具体收益权的内容也有所不同。所以，从这个意义上讲，简单地将“资产收益权”归类为物权、债权或其他权利类型，均有欠妥当。适宜的做法应当是根据基础财产或权利的类别对收益权进行分类，基础财产或权利属于哪一类，则对应的资产收益权也相应地归属于同一类。比如，“应收账款收益权”，因其基础权利为应收账款，属于债权，“应收账款收益权”相应地归属于债权类收益权。 （四）“资产收益权”交易具有相对独立性。基础权利或基础财产，本身具有包括收益权在内的多项权能，权利人可以将其中的一项或多项权能转让给他人行使。比如房屋的所有权人（业主）可以作为出租方与承租方签订租赁合同将其中占有、使用两项权能转让给承租人行使，但不改变业主作为基础法律权利的合法权利人地位。同理，房屋的所有权人（业主）也可以作为出让方与信托公司（受让方）签订《资产收益权转让合同》将其中的收益权能转让给信托公司持有，这也不改变业主作为基础法律权利的合法权利人地位。而且，“资产收益权”的交易方式与基础资产或权利的交易方式也明显不同。比如，“票据收益权”可以通过签署协议的方式进行转让，但票据的转让则必须依据票据法的规定办理票据背书，否则便不具备票据法上的转让效果。所以，“资产收益权”交易具有相对独立性，基础资产或权利的所有人可以在不改变其合法权利人地位的前提下，“资产收益权”可以作为交易标的单独进行交易。

财产信托合同参考文本

财产信托合同参考文本 In Order To Protect Their Legitimate Rights And Interests, The Cooperative Parties Reach A Consensus Through Consultation And Sign Into Documents, So As To Solve And Prevent Disputes And Achieve The Effect Of Common Interests 某某管理中心 XX年XX月

财产信托合同参考文本 使用指引：此合同资料应用在协作多方为保障各自的合法权益，经过共同商量最终得出一致意见，特意签订成为文书材料，从而达到解决和预防纠纷实现共同利益的效果，文档经过下载可进行自定义修改，请根据实际需求进行调整与使用。 委托人(自益受益人)_________ 法定代表人：_________ 受托人：_________ 法定代表人：_________ 鉴于： 1.委托人与其他投资人共同出资，委托_________信托投 资有限公司(以下简称“信托投资公司”)设立了“_________ 国资退出股权转让资金信托计划”(以下简称“股权收购信 托计划”); 2.委托人在股权收购信托计划项下，根据其分别与信托 投资公司签署的《_________国资退出股权转让资金信托项 目c类资金信托合同(特定受益类)》(以下简称“特定受益

信托合同”)以及相关信托文件的规定，交付了信托资金共计人民币_________万元，成为该信托项下的特定受益人(以下简称“特定受益人”)，享有包括对该项目项下信托收益的特定信托收益权(以下简称“特定信托收益权”)在内的信托受益权; 3.根据股权收购信托计划项下《上海_________股份有限公司经营者遴选标准》，遴选产生了_________为_________股份有限公司(以下简称“_________公司”)总经理候选人，并将依照法定程序由_________公司董事会聘任。 为在股权收购信托存续期间，在_________公司建立对经营者的良好的激励机制，委托人共同与受托人根据《中华人民共和国信托法》、《信托投资公司管理办法》以及《中华人民共和国合同法》及其他有关法律、法规和规章，签订本财产信托合同(以下简称“本合同”) 第一条信托目的

精品文档-债权融资计划信托项目法律意见书模版

XX （上海）律师事务所 关于XX医药XX年第一期应收账款债权融资计划 之 法律意见书 致XX省XX医药有限公司: XX （上海）律师事务所（以下简称“本所”）接受XX省XX医药有限公司（以下简称“XX医药”）委托，指派XX律师（下称“承办律师”），担任XX省XX医药有限公司XX 年度第一期应收账款债权融资计划（以下简称“债权融资计划”）的专项法律顾问。承办律师根据《中华人民共和国民法通则》（以下简称“《民法通则》”）、《中华人民共和国合同法》（以下简称“《合同法》”）、《中华人民共和国担保法》（以下简称“《担保法》”）、《中华人民共和国信托法》（以下简称“《信托法》”）、《信托公司管理办法》（以下简称“《管理办法》”）、《中华人民共和国银行业监督管理法》以下简称“《银行业监督管理法》”）以及其他法律、法规和规范性文件的有关规定，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所承办律师查阅了认为必须查阅的所有文件，并就设立债权融资计划的相关问题向XX医药及其他有关机构的相关人员做了必要的询问和讨论。 本所已得到XX医药及其他有关机构的如下保证：（l）xx医药及其他机构已经提供了本所为出具本法律意见书要求其提供的原始书面材料、副本材料、复印材料、承诺函或确认函；（2）XX医药及其他机构保证其所负责的、提供给本所的文件和材料是真实、准确、完整和有效的，并无隐瞒、虚假和重大遗漏之处，且文件材料为副本或者复印件的，应与其正本或原件一致。 对于出具本法律意见书至关重要而又无法得到独立证据支持的事实，本所依赖XX医药、有关政府主管部门或者其他有关机构出具的证明文件、确认出具本法律意

特定资产收益权转让及回购合同

中航信托?天号 集合资金信托计划/单一资金信托特定资产收益权转让与回购合同 合同编号： 转让方： 受让方：中航信托股份有限公司 二○一三年月

特定资产收益权转让与回购合同 转让方（回购方）： 法定代表人： 联系地址： 联系人： 联系地址： 邮政编码： 联系电话： 传真： 受让方：中航信托股份有限公司 法定代表人：朱幼林 联系地址：江西省南昌市红谷滩新区赣江北大道1号中航广场24/25层 邮政编码：330038 联系人： 联系地址： 联系电话： 传真： 鉴于： 1.转让方系具有民事权利能力和民事行为能力的主体；受让方系经有权机构 批准并有效存续的非银行金融机构，拟作为受托人设立“中航信托?天号集合资金信托计划/单一资金信托”（以下简称“本信托/信托计划”）。2.转让方拟向受让方转让其合法持有的位于市路号、土地 使用权证编号为“”的国有土地使用权及地上建筑物（以下简

称“特定资产”）未来【】年的收益权；受让方同意受让转让方转让的 特定资产收益权。 3.转让方同意，本合同（即《中航信托?天号集合资金信托计划/单一 资金信托特定资产收益权转让与回购合同》（以下简称“《特定资产收益权转让及回购合同》”）约定的期限届满或条件成就后，以约定的价格回购该特定资产收益权。 基于此，现转让方、受让方双方就特定资产收益权转让及回购事宜，根据中华人民共和国现行有关法律、法规，经过友好协商，本着平等互利的原则自愿订立本合同，以资共同遵守。 除非本合同另有约定或上下文另有说明，本合同中的词语和定义与本信托/信托计划《资金信托合同》中使用的词语和定义具有相同含义。 第1条转让标的 1.1转让标的为：本合同签署之日转让方合法享有的位于市路 号、土地使用权证编号为“”的国有土地使用权及地上建筑物（以下简称“特定资产”）未来【】年的收益权。 1.2本条第1.1款所述特定资产收益权的收益内容包括但不限于： （1）自本合同生效之日起在任何情形下向任何第三方转让或以其他方式处置特定资产本身所产生的收入； （2）自本合同生效之日起在任何情形下向任何第三方转让或以其他方式处置特定资产未来新增建筑物所产生的收入； （3）自本合同生效之日起，根据法律、行政法规、规章的规定、司法机关的裁决、政府机关的规定，转让方基于特定资产而获得任何赔偿、 补偿等； （4）自本合同生效之日起，转让方基于特定资产及特定资产的派生权益而产生的其他任何现金收入、财产性收益。

供应链融资之应收账款融资案例-精选

供应链融资之应收账款融资案例 有一家汽车零配件生产厂商A公司，专门负责营销汽车的零配件。A公司处于整个汽车生产销售链条的上游，其下游的采购商多为大型的汽车生产厂家。鉴于下游生产厂商比较强势的地位，A公司长期以来都为其采购商提供不同帐期的销售结算模式。这样一来给A公司造成了大量稳定的应收账款，且余额基本上能够维持在一个固定的数额上。对A公司来说，大量的应收账款扩大了企业的销售量，但是同时也加大了企业资金的占用量。 另外A公司作为一家规模和实力都一般的中小企业，由于资信水平不高，很难通过银行的保证担保、抵押担保等传统授信渠道来获得融资支持。 一方面手头上有大量的应收账款，另一方面A公司急需资金来扩大生产，维持正常的生产和发展。在这个时候A公司就急需一些融资手段来帮助其缓解短期流动资金压力。 当前的供应链金融就能很好的解决A公司这方面的需求。在供应链金融中，A公司不再是一个单独的个体，它在申请银行融资的时候，银行会审视整条供应链，特别是下游企业的资信程度来提供相应的融资服务。在这个案例中，A公司提供零件的客户都是大型的汽车生产厂商，它们的资金实力雄厚，因此A 公司可以向银行转让这部分的应收账款，来缓解流动资金短缺的困境。 我们以A公司与车厂B的交易为例，具体操作流程如下： （1）A公司与B公司签订销售合同； （2）A公司送货，B公司验收货物并确认收到货物； （3）B公司根据送货单明细定期生成电子收货单（Purchase Order，简称PO），送至A公司和银行； （4）A公司收到PO后开出增值税发票，并交给银行申请保理授信出账（同时在增值税发票备注栏注明应收账款债权转让事项）； （5）银行根据B公司发来的PO和A公司交来的发票，确定、核实应收账款的具体金额后，将发票送达B公司； （6）银行根据核实的应收账款金额放款给A公司； （7）B公司按时付款到A公司在银行的付款账号，A公司偿还保理授信。 应收账款融资是银行依据供应商与核心企业之间的真实交易关系和付款约定，以订单或应收账款所产生的现金流作为还款来源，向中小企业提供的融资产品。银行通过以企业自身的流动资产（企业应收

从九民会议纪要看营业信托资产收益权法律风险防范

从九民会议纪要看营业信托资产收益权法律风险防范 2019年11月8日，最高人民法院印发《全国法院民商事审判工作会议纪要》（以下简称“九民会议纪要”），该纪要第89条规定，“【资产或者资产收益权转让及回购】信托公司在资金信托成立后，以募集的信托资金受让特定资产或者特定资产收益权，属于信托公司在资金依法募集后的资金运用行为，由此引发的纠纷不应当认定为营业信托纠纷。如果合同中约定由转让方或者其指定的第三方在一定期间后以交易本金加上溢价款等固定价款无条件回购的，无论转让方所转让的标的物是否真实存在、是否实际交付或者过户，只要合同不存在法定无效事由，对信托公司提出的由转让方或者其指定的第三方按约定承担责任的诉讼请求，人民法院依法予以支持。” 由此可见，最高人民法院明确了资产收益权转让回购不适用信托法律关系，解决了之前很多案例中的争议。同时，虽然九民会议纪要不是司法解释，但法院在分析法律适用的理由时将根据会议纪要规定进行说理。可见，最高人民法院对于资产收益权转让回购的交易模式并未进行否定。在九民会议纪要出台后，受让资产收益权存在因司法机关或其他有权机关的认定不同而导致权益不确定的风险将大大降低。 一、资产收益权交易的法律界定 在九民会议纪要出台前，关于资产收益权转让、回购交易的法律关系，一直没有清晰明确的界定。有的法院认为属于营业信托法律关系，也有的法院认为属于借款合同法律关系，造成金融机构、融资人等在实践中有些无所适从。在法律法规、司法解释等没有明确规定资产收益权的情况下，信托公司往往选择揭示资产收益权相关风险的方式来应对资产收益权转让及回购交易模式存在的不确定性。 （一）营业信托合同 在五矿信托诉广西有色金属公司营业信托纠纷案（（2016）最高法民终231号）中，青海省高院认为，涉案合同中存在两种法律关系：其一是双方基于信托合同的条款安排转让股权收益权所形成的信托法律关系；其二是基于收益权的回购合同形成的回购法律关系，并认为由于双方均有设立信托的意思表示，与通常

应收账款财产权信托资金监管协议

应收账款财产权信托资金监管协议 资金监管协议xx信托有限公司与与x省省xx新区xx新城开发建设（集团）有限公司与与xx银行股份有限公司西安分行之之资金监管协议xx年【】月1资金监管协议编号【CIIT[xx1262]ZJJG】本协议由以下主体于xx年【】月【】日（“签署日”）于中国【西安】市签署甲方xx信托有限公司法定代表人xxxx住所x联系地址x邮政编码350003联系人xx联系电话xx传真xx乙方【x省省xx新区xx 新城开发建设（集团）有限公司】法定代表人xx住所x省xx联系地址x省xx邮政编码713700联系人xx联系电话x传真/丙方xx银行股份有限公司西安分行法定代表人/负责人x2住所x联系地址x邮政编码x联系人x联系电话x传真/鉴于1甲方为依法设立的信托公司，有权经营信托业务。 2乙方为依法成立并合法存续的有限责任公司，合法持有基础资产。 3乙方（作为委托人）与甲方（作为受托人）于xx年【】月【】日签署了编号为【CIIT[xx1262]XTHT】的《【兴安十六号】应收账款财产权信托合同》，以基础资产设立【兴安十六号】应收账款财产权信托。 乙方同时作为本信托的管理服务机构，为本信托提供管理服务。 4丙方为一家经批准成立并合法存续的商业银行分支机构，具备对本协议项下账户进行监管的资格和能力。

5乙方拟在丙方处开立监管账户，用于代甲方接收本信托项下基础资产所产生的任何款项，并委托丙方作为监管银行，对该等账户进行监管，丙方愿意接受该等委任。 甲、乙、丙三方经协商一致，根据相关法律法规就设立资金监管账户，并对监管账户实施监管的有关事宜达成如下合同，以资共同信守。 第一条释义本协议中除非上下文另有解释或文义另作说明，本协议所使用的词语或简称与《定义表》（见本协议附件一）中的定义相同。 3第二条监管原则2.1乙方应在丙方处开立监管账户，专用于代甲方进行基础资产相关的回收款归集和转付。 甲方和丙方有权按照本协议的约定对上述监管账户内的资金进行监管。 2.2监管账户的管理必须符合《中国人民共和国合同法》、《人民币银行账户管理办法》以及中国人民银行和监管部门的其他有关规定。 2.3丙方应负责监督监管账户内的资金到账情况，并将资金到账情况和金额及时通知甲方和乙方，但丙方并不对资金是否按期足额到账承担责任。 2.4如遇任何司法机关要求查封、冻结监管账户或对监管账户内资金采取其他强制措施的情形，丙方有义务将本协议约定的监管账户内资金的及专项使用情况告知该等司法机关，并在该等强制执行情形

应收账款融资服务平台操作手册

应收账款融资服务平台操作手册 一、关于用户注册 1.机构如何注册成为平台用户？ 第一步：登录平台网站，填写注册信息，申请用户名和密码； 第二步：通过银行转账方式支付注册费； 第三步：将加盖公章并由机构法定代表人签字的《中征应收账款融资服务平台机构用户开通申请表》和身份证明材料寄至中征登记公司； 第四步：中征登记公司收到上述材料后为机构开通用户权限，完成用户注册。 2.个人和个体工商户能够注册平台用户吗？ 、 可以，个人及个体工商户注册请选择用户类型“应收账款债权/债务人”。但目前平台仅支持个人和个体工商户使用债权人业务功能。 3.个人和个体工商户如何进行用户注册？ 第一步：登录平台网站，填写注册信息，并上传身份证明材料，申请用户名和密码； 第二步：通过银行转账方式支付注册费； 第三步：将由本人签字的《中征应收账款融资服务平台个人用户开通申请表》和身份证复印件寄至中征登记公司； 第四步：中征登记公司收到上述材料后为申请人开通用户权限，完成用户注册。 4.用户注册时必须填写的基本信息包括哪些？ 机构注册必须填写的机构基本信息包括：机构法定名称、组织机构类型、组织机构代码证号、营业执照号码/事业单位法人证书号、机构开户银行名称和账号等。个人注册必须填写的基本信息包括：姓名、身份证号码等。 ] 5.个人用户注册时上传的身份证明材料包括哪些？ 个人用户注册时须上传本人身份证原件正反面扫描件、本人手持身份证的近照。 6.如何下载《中征应收账款融资服务平台机构（个人）用户开通申请表》？ 参与机构/个人可在预注册成功后的提示页面下载《中征应收账款融资服务平台机构（个人）用户开通申请表》，也可登录平台系统后进行下载。打印后，机构由机构法定代表人签字并加盖公章后/个人由本人签字后寄至中征登记公司。 7.注册用户时，如何支付注册费？ 机构需通过银行转账的方式支付注册费，应当以与本机构提交注册材料时使用的法定注册名称一致的对公账户（须与填写注册信息时填写的“开户行名称和账户号”信息一致），向中征登记公司指定的银行账户转入注册费。

精工钢构：关于下属子公司发行债权融资计划的公告

股票简称：精工钢构股票代码：600496 编号：临2020-047 长江精工钢结构（集团）股份有限公司 关于下属子公司发行债权融资计划的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 为进一步拓展融资渠道，改善公司债务结构，满足公司经营资金需求，长江精工钢结构（集团）股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”）全资子公司浙江精工钢结构集团有限公司（以下简称“浙江精工”）拟在北京金融资产交易所申请发行不超过人民币10亿元（含）债权融资计划，具体情况如下： 一、债权融资计划主要情况 浙江精工拟以所持有的应收账款为基础，发行产品募集资金，后续以应收账款回收产生的现金流进行偿付，浙江精工仅每年支付一定的利息。在不增加负债的情况下，通过资产证券化方式，拓宽融资渠道。 二、发行方案主要内容 1、发行规模：不超过人民币10亿元（含）。具体发行规模根据资金需求情况和发行时市场情况，在上述范围内确定。 2、发行期限：本次发行债权融资计划的期限为3+N或2+N。具体期限结构根据相关规定及发行前市场情况确定。 3、发行利率：本次发行债权融资计划按面值发行，发行利率根据发行时债权市场的市场状况，以簿记建档的结果最终确定。 4、资金用途：根据实际需求，用于日常经营周转、偿还有息债务及适用的法律、法规允许的其他用途。 5、发行时间：根据实际经营情况，在北京金融资产交易所批准的注册有效期内一次性或分期发行。 6、担保安排：长江精工钢结构（集团）股份有限公司提供连带责任保证担保。 7、发行对象：北京金融资产交易所认定的投资者。

详解 信托受益权ABS

详解信托受益权ABS&SPV结构 随着经济的发展，国人收入的增长，信托也逐渐为投资者所偏好。尤其在今年，利好信托的通告也让信托公司的股票大涨。 在上次的文章中我们了解了信托以及信托受益权。我们知道信托信托受益权可以通过资产证券化来融资，解决当下现金流的问题。 自2014 年以来，国内信托受益权一类非标资产开始通过证券公司专项资产管理计划开展ABS 业务，首单落地的是海印股份信托受益权专项资产管理计划，到目前已经有30几单信托受益权ABS了。 所谓的信托受益权ABS(Asset-backed Securities)就是指的资产可证券化。 这里就是指对缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的资产，通过一定的结构安排，对资产中风险与收益要素进行分离与重组，进而转换成为在金融市场上可以出售的流通的证券。信托受益权ABS内部增信&外部增信信托受益权ABS要对其进行增信，增信有内部增信和外部增信。信托公司根据投资者不同的风险偏好对信托受益权进行分层配置，使具有不同风险承担能力和意愿的投资者通过投资不同层级的受益权来获取不同的收益。一般包括优先级、夹层、次

级。风险从低到高，收益也往往从低到高。其中次级的主要作用是用于保障优先级的安全，起安全垫的作用。因此次级是信托内部的增信措施，对应的是外部增信措施，也就是信托设立的增信，如：抵押、担保等。 通过增信措施可以加快融资速度，降低融资成本，更有效的保护投资者的资金安全。 信托受益权ABS的交易结构信托受益权资产证券化的交易过程中往往会引入SPV交易结构，其过程较为复杂。在证券行业SPV(Special Purpose Vehicle)是指特殊目的的载体也称为特殊目的机构or公司，它的基本操作流程就是从资产原始权益人（即发起人）处购买证券化资产，以自身名义发行资产支持证券进行融资，再将所募集到的资金用于偿还购买发起人基础资产的价款。对于它的作用，现在比较一致的看法是，SPV不仅通过一系列专业手段降低了证券化的成本，解决了融资困难的问题，并且通过风险隔离降低了证券交易中的风险。SPV的原始概念来自中国墙（China Wall）的风险隔离设计，它的设计主要为了达到“破产隔离”的目的。一般来说，SPV没有注册资本的要求，一般也没有固定的员工或者办公场所，SPV的所有职能都预先安排外派给其他专业机构。SPV必须保证独立和破产隔离。SPV 设立时，通常由慈善机构或无关联的机构拥有，这样SPV会按照既定的法

信托公司应收账款质押转让登记管理规定模版

应收账款质押/转让登记管理规定 （年6月） 第一章总则 第一条为规范应收账款质押/转让登记，根据中国人民银行《应收账款质押登记办法》 （2007第4号令），《中国人民银行征信中心应收账款质押登记操作规则》，制定本规定。第二条中国人民银行征信中心（以下简称“征信中心”）是应收账款质押的登记机构。 征信中心建立应收账款质押登记公示系统（以下简称“登记系统”），办理应收账款质押/转 让登记。公司涉及应收账款质押或转让业务的（包括应收账款转让附加回购以及财产权等交易模式），均需要在登记系统中进行登记。 第三条业务部门在报审以应收账款为交易标的的项目前，应登录登记系统查询并打印查询结果作为评审资料。 第四条本规定所称的应收账款是指权利人因提供一定的货物、服务或设施而获得的要 求义务人付款的权利，包括现有的和未来的金钱债权及其产生的收益，但不包括因票据或其他有价证券而产生的付款请求权。 本规定所称的应收账款包括下列权利： （一）销售产生的债权，包括销售货物，供应水、电、气、暖，知识产权的许可使用等； （二）出租产生的债权，包括出租动产或不动产； （三）提供服务产生的债权； （四）公路、桥梁、隧道、渡口等不动产收费权； （五）提供贷款或其他信用产生的债权。 第五条在同一应收账款上设立多个质权的，质权人按照登记的先后顺序行使质权。 第二章用户 第六条应收账款质押/转让登记通过登记系统办理。 第七条登记系统的用户分为管理员、登记操作员和普通操作员。 通过住所地人民银行征信分中心身份审核后取得登记系统管理员的登录名。管理员没有 登记权限，需要创建操作员，由操作员进行登记、查询等操作。 管理员由运营管理总部运营主管担任，负责通过系统创建和管理操作员。登记操作员由运营管理总

温州银行股权收益权单一信托尽职调查报告范文

温州银行股权收益权单一信托尽职调 查报告

XX信托股份有限公司 XX信托·温州银行股权收益权投资单一资金信托尽职调查报告 上海业务二部 二〇一二年五月

温州银行股权收益权投资单一资金信托尽职调查报告【信托计划摘要】 信托名称：XX信托·温州银行股权收益权投资单一资金信托。 信托规模：人民币15,000万元。 信托期限：2年，满1.5年后经委托人同意可提前终止。 信托资金运用方式：全部信托资金用于购买XX集团持有的温州银行5000万股股权收益权，股权收益权转让价款由XX集团用于混凝土生产厂房建设项目及企业经营周转。 还款来源：XX集团的经营收入。 担保措施：XX集团承诺按时溢价受让标的股权收益权。XX集团以标的股权为其履约向受托人支付股权收益权溢价受让价款提供质押担保。

一、项目背景 本项目属于股权收益权投资类集合资金信托。 XX信托拟接受XX公司委托，设立单一资金信托，全部信托资金用于购买XX集团持有的温州银行5000万股股权收益权，股权收益权转让价款由XX集团用于混凝土生产厂房建设项目及企业经营周转。 XX集团承诺按时溢价受让标的股权收益权。XX集团以标的股权为其履约向受托人支付股权收益权溢价受让价款提供质押担保。信托期限2年，满1.5年后经委托人同意可提前终止。 二、交易结构设计与主要信托要素 （一）交易结构图

（二）交易过程说明 1、XX信托设立单一资金信托，委托人按信托文件约定交付信托资金； 2、XX信托与XX集团签订《股权质押合同》并办理具有强制执行效力的公证手续； 3、XX信托与XX集团签订《股权收益权买入与回购合同》并办理具有强制执行效力的公证手续； 4、XX集团根据《股权收益权买入与回购合同》的约定，按时向受托人支付股权收益权溢价受让价款，受托人支付相关的费用后，向受益人分配信托利益。 5、信托计划终止时，如信托专户内有非现金形式信托财产（如温州银行股权收益权），则受托人以信托财产原状形式向受益人进行信托利益分配。 （三）信托主要要素 1、信托目的

信托收益权转让协议(买入返售)

信托收益权转让协议（买入返售） 下列各方均已认真阅读和充分讨论本合同，并在完全理解其含义的前提下签订本合同。本合同由以下各方在市共同签署。 甲方： 地址： 法定代表人： 联系电话： 乙方：银行 地址（住所）： 法定代表人： 联系电话： 丙方： 地址： 法定代表人： 联系电话： 鉴于： 1、甲方与（以下称“受托人”、“贷款人”）签订了编号为的《》（以下简称“信托合同”），甲方是《信托合同》项下的唯一委托人和唯一受益人，持有该信托项下的全部信托受益权。 2、受托人（贷款人）根据《信托合同》与（以下称“借款人”）签订了编号为的《》(以下称“托贷款合同”），向借款人发放信托贷款人民币（大写）整，￥（小写）。 受托人根据《信托合同》，将信托资金投资于，投资金额为人民币（大写）元整，￥（小写），并且受托人因此与签订了编号为《》．根据《信托合同》，受托人将信托资金投资于，投资金额为人民币（大写）元整，￥（小写）____（ 3、甲方拟向乙方转让持有的《信托合同》项下的信托受益权，乙方同意受让该信托受益权。 4、丙方同意无条件按约定的购买价款向乙方远期购买乙方受让的信托受益

权。 根据《中华人民共和国合同法》《中华人民共和国信托法》等相关规定，各 方经平等协商，自愿签订本协议，以兹共同遵守。 第一条定义与解释 在本协议中，除非上下文另有解释或文义另有所指，下列词语具有以下含义，其余未在本条进行定义或梓释的词语含义，均应以《信托合同》中的定义和解释为准： 1、信托：指根据《信托合同》的规定设立的资金信托，即信托。 2、信托合同：指信托据以设立的编号为____的《资金信托合同》，该合同已由甲方与受托人共同签署。 3、信托受益权：指受益人在信托中享有的权利，包括但不限于取得受托人分配信托利益的权利，以及获得清算分配的信托财产的权利。 4、信托资金：指委托人在信托成立时及信托存续期间交付给受托人的资金，具体以《信托合同》约定为准． 信托财产：指受托人因承诺信托而取得的信托资金以及因信托资金管理运用、处分和其他情形取得的财产和权利，具体以《信托合同》约定为准。 信托利益：指受托人管理、运用、处分信托财产所取得的本金和收益扣除信托财产应缴纳的税费及信托费用的剩余部分，具体以<信托合同》约定为准。 5、委托人：指《信托合同》项下将信托资金信托给受托人的主体，亦即一 受益人：指依据《信托合同》享有信托受益权的人。本协议签署时，委托人为唯一受益人． 6、受托人：指管理信托的受托人，即____或者根据《信托合同》的规定所选任的其他受托人。 7、信托贷款合同：指受托人根据氍信托合同》与借款人签订的编号为《信托贷款合同》。 8、贷款人：指（（信托贷款合同》项下的贷款人，亦即受托人． 9、借款人：指《信托贷款合同》项下的借款人，即________。 10、担保人：指<信托贷款合同》项下的担保人。 11、工作日：指中国境内商业银行的正常营业日（不包括中国的法定公休日和节假日）。 12、本协议：指本《[三方合作协议>以及对该协议的任何有效修订或补充。第二条甲方向乙方转让信托受益权 1、转让标的 甲方向乙方转让的信托受益权是基于甲方与受托人签署的《信托合同》而享

信托计划应收账款债权转让协议模版

债权转让协议 编号：xx 本协议由以下各方于20xx年xx月xx日在北京签署。 转让人：xx建设发展有限公司 法定代表人：x 地址：x 电话：x 传真：x 受让人：xx信托有限责任公司 法定代表人：x 地址：x 传真：x 债务人：xx区人民政府 负责人：蒋又一 地址：x 电话：x 传真：x 鉴于： 1. 债务人与转让人于20xx年xx月xx日签署《BT合同书》。转让人基 于建设xx科事业群厂房及配套设施项目而获得对债务人共计人民币 12亿元的应收账款。 2. 转让人与受让人就以上述应收债权设立财产信托达成一致并签署了 编号为x的《xx信远·xx应收账款流动化信托项目信托合同》，该

文件所载明之定义及释义，本协议继续予之沿用； 3. 基于上述原因，同时鉴于我国信托登记制度缺失，转让人与受让人 及债务人签署本协议，通过债权转让方式实现信托之目的。 一、转让标的 转让的债权标的为转让人对债务人已达到支付条件的应收债权，共计人民币12亿元。 二、权利转让 自本协议签署生效之日，转让人对债务人享有的上述债权及与该债权相关之一切附属权利由受让人享有，债务人应当按照以下金额按期准时向受让人支付款项。 第一期价款1,200万元人民币，于2013年3月20日前由债务人向受让人支付； 第二期价款1,800万元人民币，于2013年6月20日前由债务人向受让人支付； 第三期价款1,800万元人民币，于2013年9月20日前由债务人向受让人支付； 第四期价款1,800万元人民币，于2013年12月20日前由债务人向受让人支付； 第五期价款1,800万元人民币，于2014年3月20日前由债务人向受让人支付； 第六期价款1,800万元人民币，于2014年6月20日前由债务人向受让人支付； 第七期价款1,800万元人民币，于2014年9月20日前由债务人向受让人支付； 第八期价款1,800万元人民币，于2014年12月20日前由债务人向受让

北金所债权融资计划业务介绍

北金所债权融资计划业务介绍 一、近期金融形势 进入 8 月份资金紧张局面不改，大公甚至发表了《防范金融 去杠杆下的信用风险》，不可否认的是，金融去杠杆效果显 现，截至7 月末， M1 余额 51.05 万亿，同比新增15.3% ；M2 余额 162.9 万亿，同比新增仅9.2% ，货币派生效应明显 减弱；各家经济评论纷纷祭出“稳健中性”货币政策这种不 痛不痒、老生常谈的结论，具体是什么情况相信企业和银行 都比较清楚。金融去杠杆的主要途径之一便是强监管，保持 常态化、高压化的强监管，商业银行和非银金融机构的风控 人员（及高层决策者）现在已经“谈虎色变”，置民营企业 资金短缺和商业银行客户经理指标完成于无望的水深火热 中！ 像债券不再有“余额包销”的承诺一样，大家都不爱出钱， 怎么办呢？只能把项目推向市场，萝卜白菜，各有所爱，大 家都变成了王婆卖瓜，自卖自夸，这对于金融发展，防范金 融风险绝对不是一个好的解决出路，因为卖出去的萝卜、白 菜相当一部分都是包装的最精美的，吆喝的最响亮的！ 二、北金所简介 下面说正题了，北京金融资产交易所有限公司（以下简称

“北金所”）是在一行三会、财政部及北京市人民政府指导 下成立的专业化金融资产交易机构，于2010 年5 月30 日正式揭牌运营。北金所采用有限责任公司的组织形式，由中 国银行间市场交易商协会、北京产权交易所、信达投资有限 公司、中国光大投资公司、北京华融综合投资公司、华能资 本服务有限公司、中债资信评估有限公司共同出资组建。 在北金所参与各类金融资产交易的市场成员，包括：银行、 证券公司、信托公司、保险公司、财务公司、租赁公司、大 型企业、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构、资信 评级机构及其他组织等。 北金所将自身定位为：非金融企业债务融资工具发行平台、 非金融机构合格投资人债券交易平台、金融企业国有资产交 易服务平台、不良金融资产交易服务平台、地方商业银行股 权交易服务平台、债权投资交易服务平台、担保类资产前置 委托交易服务平台、应收账款资产交易服务平台。其中： （1）非金融企业债务融资工具发行服务：北金所是经中国 人民银行批准，中国银行间市场交易商协会授权的非金融企 业债务融资工具集中簿记建档系统的技术支持部门，为通过 非金融企业债务融资工具集中簿记建档系统发行的债券提 供技术支持、信息披露服务及信息安全管理。 （2）非金融机构合格投资人债券交易服务：经中国人民银

中置御江山特定资产收益权集合资金信托计划_方案及策划书

中置房地产特定资产收益权集合资金信托计划方案 及可行性分析报告 目录

一、信托背景 (3) 二、信托计划基本情况 (3) 三、信托计划概述 (4) 四、特定资产基本情况 (5) 五、特定资产收益前景分析 (9) 五、开发商中置房地产基本情况 (26) 六、担保方浙江润欣港航工程有限公司简介 (33) 七、风险分析及风险控制 (38) 八、相关法律文件的签署 (41) 九、信托投资收益和信托报酬及发行预案 (42)

一、信托背景 浙江中置房地产开发有限公司特定资产收益权集合资金信托计划是华鑫国际信托有限公司专业优势判断推荐的项目，华鑫信托通过发行信托计划，募集资金投资于中置房地产开发有限公司旗下“御江山”[桐庐县城滨江区块学圣路东侧1号地块]的土地使用权、在建工程以及新增在建工程和地上建筑物的收益权，使信托计划的委托人/受益人获得相应的预期投资收益。 二、信托计划基本情况 项目名称：中置房地产特定资产收益权集合资金信托计划方案委托人：在信托计划成立时为委托人，信托计划成立后可以是依法受让信托计划项下信托受益权的自然人、法人或依法成立的其他组织。 受托人：华鑫国际信托有限公司 信托类型：集合资金信托计划 信托规模：人民币8000万元 信托期限：24个月 项目预期投资收益率：18%/年 资金运用方式:用于投资中置房地产开发有限公司旗下桐庐县城滨江区块学圣路东侧1号地块土地项目的土地使用权、在建工程以及

新增在建工程和地上建筑物的收益权 信托收益及信托财产分配:信托收益按季计算分配，由受托人将信托收益扣除相应税费及信托费用后进行分配。 三、信托计划概述 （一）交易结构 华鑫信托通过发行信托计划，募集资金人民币8000万元,用于中置房地产开发有限公司（以下简称为“中置房地产”）旗下桐庐县城滨江区块学圣路东侧1号地块土地项目的土地使用权、在建工程以及新增在建工程和地上建筑物的收益权，信托计划期限为24个月。 由中置房地产作出承诺，将在信托文件约定的时间点或条件下，如信托投资收益未达到预期收益金额，则由中置房地产开发有限公司对约定收益承担收益补足义务，中置房地产就其项目承诺到期回购资产收益权。中置房地产开发有限公司以其名下桐庐县城滨江区块学圣路东侧1号地块之B地块（桐土国用2010第0012245号）的土地使用权、在建工程以及新增在建工程和地上建筑物为该承诺设置抵押担保，受托人实现投资收益后，其所持有的收益权视为已经实现而自行消灭。 信托计划每半年向受益人预分配一次预期收益，信托计划终止时，华鑫信托按照信托文件的约定向投资者分配剩余信托财产。 （二）信托计划交易结构示意图

收益权转让协议(收益权人再次转让信托受益权的收益权20170527)

收益权转让协议 转让方：（简称“甲方”） 受让方：（简称“乙方”） 鉴于： 1、甲方以人民币【】元向【】依法受让了【】信托计划项下信托受益权的收益权。 2、甲方同意按照本协议的条款和条件向乙方转让其享有的信托受益权的收益权。 3、乙方确认属于“合格投资者”，具有识别、判断和承担信托产品相应风险的能力和资格。 第1条转让标的及价格 甲方自愿将其享有的【】信托计划项下信托受益权对应的收益权转让给乙方；乙方同意以人民币【】元受让该等信托受益权的收益权（该收益权包括但不限于根据《信托合同》的规定取得信托利益的权利、清算后剩余财产分配权，以及《信托合同》等投资文件中约定可享有的其他权利）。 第2条转让价款的支付 乙方应在【】年【】月【】日前向甲方支付全部转让款，如乙方因特殊情况不能按期支付的，征得甲方同意后可延期支付且乙方不承担延期支付转让款的违约责任。乙方应将该转让价款划付至甲方指定的如下帐户。 账户名称：【】 开户银行：【】 帐号：【】 第3条甲方的声明和保证 3.1甲方保证具有签署本协议的主体资格，并已获得签署和履行本协议的相应授权或批准。 3.2甲方签署并履行本协议不与由其签署的任何已生效的契约性法律文件规定的义务相冲突。

3.3 甲方保证其为签署、履行本协议而向乙方提供的所有证明、文件、资料和信息，均在提供资料的当日和适用/使用期内是真实、准确和完整的，不存在故意隐瞒和欺骗的情况。 3.4甲方保证已经足额支付受让信托受益权的收益权的款项，已合法取得信托受益权的收益权，且有权向第三方转让。 3.5甲方保证对信托受益权的收益权拥有处分权。 3.6甲方保证将其取得的全部收益及时转付给乙方。 第4条乙方的声明和保证 4.1 乙方保证具有签署本协议的主体资格，已获得签署和履行本协议的相应授权或批准。 4.2 乙方保证其为签署、履行本协议而向甲方提供的所有证明、文件、资料和信息，均在提供资料的当日和适用/使用期内是真实、准确和完整的，不存在故意隐瞒和欺骗的情况。 4.3 乙方签署并履行本协议不与由其签署的任何已生效的契约性法律文件规定的义务相冲突。 4.4 乙方保证用于支付本协议项下受让收益权价款的资金来源合法。 第5条违约责任 5.1 除经甲方同意外，乙方逾期付款的，应按照逾期付款额每日万分之二计算向甲方支付违约金。 5.2 甲方违反本协议第3条约定而给乙方造成损失的，应当赔偿乙方由此造成的实际损失。 第6条保密条款 双方对于本协议的内容及另一方就本次项目提供的任何资料和信息，应当予以保密。未经本协议他方事前书面同意,任何一方均不得以任何方式向本协议之外的第三方披露上述资料和信息。 第7条协议的变更、修改或补充 本协议如有变更、修改或补充，双方需协商一致并签订书面变更、修改或补充合同，作为本协议的补充，与本协议具有同等法律效力。

XX公司应收账款集合信托计划尽职调查报告

XX公司应收账款集合信托计划 尽职调查报告 (说明：本文为word格式，下载后可直接编辑) 1.概要 1.1 报批项目 XX市**科教产业投资发展有限公司（以下简称：“XX**科教”）为提高其资产的流动性，拟将其对XX山水城管委会（以下简称“XX山水城”）享有的经审计的约【6】亿元应收款（详见专项审计报告）进行转让以获得融资，我司发行信托计划募集资金受让该应收账款进行投资，XX**将所得的信托资金用于对清源河以南、缘溪道以东、蠡湖大道以西、环太高速以北区的基础设施整理工程。信托发行后，XX**科教按期向**信托支付回购款，XX**科教以其依法持有的【土地】提供抵押（抵押价值详见评估报告）作为对其履行回购义务的担保；同时，XX市城开投资发展公司（以下简称“XX城开”）为XX**科教回购上述应收账款提供连带责任担保。 1.2 信托项目概述

**信托通过发行信托计划“**信托?XX**科教应收账款集合资金信托计划”（以下简称“信托计划”或“本信托”）募集资金，拟募集资金规模【3亿-3.5】亿元，信托资金用于受让XX**科教享有的对XX山水城的约【6】亿元应收账款（信托本益覆盖率约【0.95】倍-【1.33】倍），信托资金用于基础设施整理工程。信托计划期限届满时，XX**科教应按照约定履行回购义务；XX**科教以其依法持有的【住宅用地】为其履行回购义务提供抵押担保。信托计划期限【24】个月，融资总成本拟定为【12.5%】/年。 1.3 项目亮点 （1）区域发展优势显著 XX滨湖区处于长三角一体化发展地带，位于中国经济实力最强的经济圈，区位优势明显。同时，京沪高铁的建设为其发展提供带来了历史性的机遇，该铁路位于中国东部地区的华北和华东地区，两端连接环渤海湾和长江三角洲两个经济区域。铁路通车后，XX融入上海半小时经济圈，挺进环渤海湾经济圈。滨湖区具有显著的区位优势、政策优势和发展机遇，发展前景良好，财政实力将明显增强，这一方面为本项目推进以及收益的实现提供良好的外部环境；同时政府财力的夯实也有利于进一步增强融资主体的财力支持，增强后者的信用质量和偿债能力。 （2）项目综合效益良好 本项应收款对应项目已基本完工，应收款的回购收益可有效覆盖本项目信托计划投资收益及本金。 （3）偿债保障措施充分 除享有本项目回购款带来的项目净收益现金流作为还款来源的直接保障外，本项目就本信托计划的投资收益及本金偿付还有以下保障措施： 为了进一步明确政府的债务及相关财政资金的安排，XX市滨湖区相关部门将出具财政资金安排文件，并通过人大审批，承诺将还款计划纳入专项财政预算，在信托到期前，优先以该XX市滨湖区人民政府财政收入和土地收入支付到期债务，若仍不足支付的，由其督促安排资金，用于向**信托支付到期债务。 如XX山水城管委会未按约履行偿付上述应收账款的义务，**信托有权要求XX**科教回购上述应收账款。 在信托计划期限内，XX**科教以XX南泉古镇建设发展有限公司拥有住宅土地提供抵押担保。抵押率为4.5-5.3折。 XX市城开投资发展公司为XX山水城管委会偿付上述应收账款的义务及/或XX**科教的上述回购义务提供连带责任保证担保。 （4）风险缓释措施 本方案针对本项目信托计划所面临的主要风险采取了相应的风险缓释措施：