证券投资理论与实务复习题
证券投资理论与实务复习题
一、单选（80题）
1．证券按其性质不同，可以分为（A）。
Ａ.凭证证券和有价证券Ｂ.资本证券和货券
Ｃ.商品证券和无价证券Ｄ.虚拟证券和有券
2.证券按发行主体不同，可分为公司证券、（D）、政府证券和国际证券。
Ａ.银行证券Ｂ.保险公司证券Ｃ.投资公司证券Ｄ.金融证券
3.债券是由（C）出具的。
Ａ.投资者Ｂ.债权人Ｃ.债务人Ｄ.代理发行者
４、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（B）。
Ａ.贴现债券Ｂ.复利债券Ｃ.单利债券Ｄ.累进利率债券
5.公债不是（D）。
Ａ.有价证券Ｂ.虚拟资本Ｃ.筹资手段Ｄ.所有权凭证
6.设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（D）。
Ａ.２０%Ｂ.２５%Ｃ.３０%Ｄ.３５%
7、股票体现的是（A）。
Ａ.所有权关系Ｂ.债券债务关系Ｃ.信托关系Ｄ.契约关系
8、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（A）管理和运用。Ａ.基金托管人Ｂ.基金承销公司Ｃ.基金管理人Ｄ.基金投资顾问
9、证券投资基金的资金主要投向（C）。
Ａ.实业Ｂ.邮票Ｃ.有价证券Ｄ.珠宝
10、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市债券，是以计算日集中交易市场的（D）为准。
Ａ.开盘价Ｂ.收盘价Ｃ.最高价Ｄ.最低价
11、１９７５年１０月２０日率先开办政府国民抵押协会的抵押债券期货，标志着利率期货的正式产生的交易所是（B）。
Ａ.芝加哥商业交易所Ｂ.芝加哥期货交易所
Ｃ.纽约证券交易所Ｄ.美国堪萨斯农产品交易所
12、先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时，以期货市场的盈利弥补现货市场的损失从而达到保值的期货交易方式是（B）。
Ａ.多头套期保值Ｂ.空头套期保值Ｃ.交叉套期保值Ｄ.平行套期保值
13、可转换证券实际上是一种普通股票的（A）。
Ａ.长期看涨期权Ｂ.长期看跌期权Ｃ.短期看涨期权Ｄ.短期看跌期权
14、证券市场按其职能（即纵向结构）划分，可分为（C）。
Ａ.股票市场和债券市场Ｂ.场内市场和场外市场
Ｃ.发行市场和流通市场Ｄ.国内市场和国外市场
15、证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的（A）。
Ａ.政府及其机构、金融机构、公司和企业
Ｂ.中央政府、地方政府、公司和企业
Ｃ.政府机构、中央银行、公司和企业
Ｄ.政府机构、金融机构、财政部、公司和企业
16、证券业协会和证券交易所属于（C）。
Ａ.政府组织Ｂ.政府在证券业的分支机构
Ｃ.自律组织Ｄ.证券业最高监管机构
17、下列何种类型的债券具有较高的内在价值（B）。
Ａ．具有较高提前赎回可能性Ｂ．流通性好
Ｃ．信用等级较低Ｄ．高利付息债券
18、以下关于NPV的描述，正确的有（B）。
Ａ．等于股票面值减去成本Ｂ．NPV大于0时有投资价值
Ｃ．NPV小于0时有投资价值Ｄ．NPV取0时没有意义
19、在市场价格不变的情况下，每股收益的下降，会导致该股票的市盈率（A）。Ａ．上升Ｂ．下降Ｃ．不变Ｄ．无法判断
20、当开盘价正好与最高价相等时出现的K线被称为(A)。
A光头阳线B光头阴线C光脚阳线D光脚阴线
21、广义的有价证券包括（A）货币证券和资本证券。
Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.权益证券Ｄ.债务证券
22、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（C）。
Ａ.买卖差价Ｂ.利息或红利
Ｃ.生产经营过程中的价值增值Ｄ.虚拟资本价值
23、债券代表其投资者的权利，这种权利称为（A）。
Ａ.债权Ｂ.资产所有权Ｃ.财产支配权Ｄ.资金使用权
24、贴现债券的发行属于（C）。
Ａ.平价方式Ｂ.溢价方式Ｃ.折价方式Ｄ.都不是
25、蓝筹股通常指（B）的股票。
Ａ.发行价格高Ｂ.经营业绩好的大公司
Ｃ.交易价格高Ｄ.交易活跃
26、契约型基金反映的是（D）。
Ａ.产权关系Ｂ.所有权关系Ｃ.债权债务关系Ｄ.信托关系
27、开放式基金的基金单位是直接按（C）来计价的。
Ａ.市场供求Ｂ.基金资产总值
Ｃ.基金单位资产净值Ｄ.基金收益
28、看涨期权的买方具有在约定期限内按（D）价格买入一定数量金融资产的权利。
Ａ.市场价格Ｂ.买入价格Ｃ.卖出价格Ｄ.协议价格
29、先在期货市场买进期货，以便将来在现货市场买进时不致因价格上涨而造成经济损失的期货交易方式是（A）。
Ａ.多头套期保值Ｂ.空头套期保值Ｃ.交叉套期保值Ｄ.平行套期保值
30、下列不属于证券市场的基本职能的是（D）。
Ａ.筹措资金Ｂ.资本定价Ｃ.资本配置Ｄ.国有企业转制
31、资本市场是融通长期资金的市场，它又可进一步分为（B）。
Ａ.证券市场和回购协议市场Ｂ.证券市场和中长期信贷市场
Ｃ.证券市场和同业拆借市场Ｄ.证券市场和货币市场
32、下述（D）不是证券发行市场的作用。
Ａ.为资金需求者提供资金筹措的渠道Ｂ.为资金供应者提供投资和获利的机会Ｃ.形成资金流动的收益导向机制Ｄ.为证券持有者提供变现的机会
33、以下不是债券发行价格形式的是（D）。
Ａ.平价发行Ｂ.溢价发行Ｃ.折价发行Ｄ.时价发行
34、以样本股的发行量或成交量作为权数计算的股价平均数是（D）。
Ａ.简单算术股价平均数Ｂ.加权股价平均数
Ｃ.修正股价平均数Ｄ.综合股价平均数
35、甲、乙两种债券，具有相同的息票利率、面值和收益率，甲的期限较乙的长，则（C）的价格折扣会较小。
Ａ．两者一样Ｂ．甲Ｃ．乙Ｄ．不能判断
36、下列行业中属于典型的周期性行业的是（A）。
Ａ.耐用品制造业Ｂ.计算机业Ｃ.食品业Ｄ.公用事业
37.技术分析的理论基础是(A)。
A道氏理论B缺口理论C波浪理论D江恩理论
38、K线图中十字线的出现，表明（C）。
A.买方力量还是略微比卖方力量大一点
B.卖方力量还是略微比买方力量大一点
C.买卖双方的力量不分上下
D.双方力量无法比较
39、表示市场处于超买或超卖状态的技术指标是(D)。
A.PSY
B.BIAS
C.RSI
D.WMS
40、CR指标选择多空双方均衡点时，采用了(C)。
A开盘价B收盘价C中间价D最高价
41．资本证券主要包括(A).
A股票,债券和基金证券B股票,债券和金融期货
C股票,债权和金融衍生工具D股票,债权和金融期权
42、股票按股东享有权利的不同，可以分为（A）
A、普通股票和优先股票
B、记名股票和比例股票
C、有面额股票和无面额股票
D、份额股票和比例股票
43、(A)的作用是可以确定每一股份在股份公司所占的比例。
A、股票面值
B、股票市值
C、股票账面价值
D、股票内在价值
44.欧洲债券是指筹资人(C)。
A．在欧洲国家发行，以欧元标明面值的外国债券。
B．在欧洲国家发行，以该国货币标明面值的外国货币
C．在本国境外市场发行，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券
D.在欧洲外发行，以欧元标明面值的欧洲国家发行的债券
45、封闭式基金基金单位的交易方式是（B）
A.赎回
B.证交所上市
C.柜台交易
D.场外交易
46.开放式基金的交易价格取决于（B)
A．基金总资产值B、基金单位净资产值
C、供求关系 D.基金交易费率
47、证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式是（A）。
A、代销
B、余额包销
C、全额包销
D、包销
48、遗传工程、太阳能等行业正处于行业生命周期的（B）。
A、初创期
B、成长期
C、成熟期
D、衰退期
49、（A）是证券投资技术分析中最基本的方法，它反映了股价变动的基本情况，是其他技术分析的起点和基础。
A、K线分析
B、切线分析
C、形态分析
D、技术指标分析
50、在上升趋势中，将（A）连成一条直线，就得到上升趋势线。
A、两个低点
B、两个高点
C、一个低点，一个高点
D、任意两点51．如果股价原有的趋势是向上，进入整理状态时形成上升三角形，那么可以初步判断今后的走势会（C）。
A继续整理B向下突破C向上突破D不能判断
52、根据MACD指标分析,当DIF和MACD指标均为正值时,且DIF从下向上突
破MACD,此时投资者较好的投资办法是（A）
A买入B卖出C买入卖出均可D既不买入也不卖出
53、股市中常说的黄金交叉是指（A）
A、短期移动平均线向上突破长期移动平均线
B、长期动平均线向上突破短期移动平均线
C、短期移动平均线向下突破长期移动平均线
D长期移动平均线向下突破短期移动平均线
54．宏观经济分析主要是研究经济指标和(D)对证券价格的影响。A．经济需求B．经济协调C．经济运作D．经济政策
55、（A）是证券投资技术分析中最基本的方法，它反映了股价变动的基本情况，是其他技术分析的起点和基础。
A、K线分析
B、切线分析
C、形态分析
D、技术指标分析
56、用以描述和反映整个股票市场总体价格水平走势及其变动趋势的指标是（C）。
A、GDP
B、消费物价指数
C、股票价格指数
D、股价平均数
57、股票发行时，事先没有特定的发行对象的发行方式是（B）。
A、私募发行
B、公开发行
C、直接发行间接发行
58、道氏理论认为每一天的交易价格中（D）最重要。
A、开盘价
B、最高价
C、最低价
D、收盘价
59、成交的股数一般以“手”来表示，一手等于（B）。
A、50股
B、100股
C、1000股
D、10000
60、为抢在别人面前卖出股票，以买二、买三的价格或更低的价格报单卖出股票，这此卖盘应计入（B）。
A、外盘
B、内盘
C、收盘
D、开盘
61、《证券投资理论与实务》课程授课老师的微博名字为（）
A.泣血残阳B、郭志广爱吃包子C、昏暗的天空D、柳河包子铺
62、不属于顶部形态的K线组合是（C）
A、淡友反攻
B、尽头线
C、低档五阳线
D、三只乌鸦
63、属于下跌或滞涨形态的K线或K线组合有（D）
A、下探上升型
B、上升三部曲
C、连续跳空三连阴
D、倒三阳
64、下列K线及组合属于既是上升形态双是下跌形态的是（A）
A、螺旋桨线
B、两红夹一黑
C、两黑夹一红
D、射击之星
65、在技术分析中，如果乖离率为（D)，则表示风险较小，可以买入股票。
A、＋7％
B、＋3％
C、0
D、－6％
66、波浪理论认为一个完整的价格循环周期由______个上升波浪和______个下降波浪组成。(C)
A、4，4
B、3，5
C、5，3
D、6，2
67、在技术分析中，画好股价趋势线的关键是______。(A)
A、选择两个具有决定意义的点
B、找出具有重要意义的一个点
C、不要画得太陡峭
D、找出具有重要意思的三个点
68、如果一个公司的存货周转率很高，那么该公司的_____。（A)
A、经营效率高
B、获利能力强
C、负债能力强
D、融资能力强
69、财务指标中的流动比率是指_____。(C)
A、全部流动资产与全部负债的比率
B、全部资产与全部负债的比率
C、全部流动资产与全部流动负债的比率
D、全部资产与全部流动负债的比率
70、对于受经济周期影响较大的行业，投资者在投资时应该注意的是_____。（D) A避免在经济复苏阶段投资B避免在经济稳定阶段投资
C避免在经济繁荣阶段投资D避免在经济衰退阶段投资
71、关于行业分析的作用，下列说法中正确的是_____。(B)
A、行业分析为证券投资提供了背景条件
B、行业分析为证券投资提供了投资对象的行业信息
C、行业分析为证券投资提供了投资对象的内部信息
D、行业分析为证券投资提供了投资对象的公司信息
72、全国证券期货市场的主管部门是_____。（A)
A、中国证监会
B、财政部
C、中国人民银行
D、国资委
73、负责制定和发布证券交易业务规则和业务细则的是_____。(D)
A、中国证监会
B、中国人民银行
C、国资委
D、证券交易所
74、可转换证券属于以下哪种期权_____。（D）
A、短期的股票看跌期权
B、长期的股票看跌期权
C、短期的股票看涨期权
D、长期的股票看涨期权
75、具有优先认股权的是_____。(B)
A、公司债务人
B、公司原有股东
C、公司债权人
D、公司独立董事
76、以下关于利率期限结构的说法，有误的是_____。(D)
A、利率期限结构仅与有固定偿还期限的债务性证券有关
B、股票不存在收益率的期限结构
C、利率期限结构是在假设除期限以外其他因素都相同的前提下得到的
D、利率期限结构只是针对债券的，对于其他证券市场工具都不适用
77、关于债券票面利率与市场利率之间的关系对债券发行价格的影响，说法不正确的是_____。(B)
A、债券票面利率等于市场利率时，债券采取平价发行的方式发行
B、债券票面利率高于市场利率时，债券采取折价发行的方式发行
C、债券票面利率低于市场利率时，债券采取折价发行的方式发行
D、债券票面利率高于市场利率时，债券采取溢价发行的方式发行
78、以下关于市场利率与债券价格以及债券收益率之间的关系，判断正确的是_____。(C)
A、市场利率上升，债券的价格也会跟着上升
B、市场利率上升，债券的收益率将下降
C、市场利率下降，债券的价格将上升
D、市场利率下降，对债券的收益率没有影响
79、当预期市场利率将上升时，对债券投资的正确决策是_____。(B)
A、若已经持有债券，应该继续买入债券
B、若已经持有债券，应该卖出手中持有债券
C、若尚未投资债券，应该买入债券
D、若已经持有债券，应该继续持有债券
80、期权交易还可为买方转嫁风险。对做保证金交易的投资者来说，为了将亏损
限制在一定范围内，投资者可通过______的办法将一部分风险转嫁出去。（B) A、保证金买入和买入看涨期权B、保证金买入和买入看跌期权
C、只买入看涨期权
D、保证金买空和买入看跌期权
二、多选（20题）
1．本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（BC）。
Ａ.商业汇票Ｂ.证据证券Ｃ.凭证证券Ｄ.资本证券
2、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（ABC）。Ａ.非挂牌证券Ｂ.非上市证券Ｃ.场外证券Ｄ.场内证券
3、根据债券券面形态，国债可以分为（ABC）。
Ａ.实物国债Ｂ.凭证式国债
Ｃ.记帐式国债Ｄ.附息票国债
4、普通股票股东享有的权利主要是（ABCD）。
Ａ.公司经营决策的参与权Ｂ.公司盈余分权
Ｃ.剩余资产分配权Ｄ.优先认股权
5、目前我国证券公司实行分类管理，其类型分为（AB）。
Ａ.综合类证券公司Ｂ.经纪类证券公司
Ｃ.合营证券公司Ｄ.中外合资证券公司
6．未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（ABC）。Ａ.非挂牌证券Ｂ.非上市证券Ｃ.场外证券Ｄ.场内证券
7、影响债券利率的因素主要有（ABD）。
Ａ.银行利率水平Ｂ.筹资者资信
Ｃ.债券票面金额Ｄ.债券偿还期限
8、按照投资者承担风险和享受权利的不同股票分为（AB）。
Ａ.普通股股票Ｂ.优先股股票Ｃ.记名股票Ｄ.不记名股票
9、按基金设立后能否赎回或能否追加投资，基金可分为（BC）。
Ａ.收入型基金Ｂ.封闭型基金
Ｃ.开放型基金Ｄ.成长型基金
10、可转换公司债券的特征是（ABC）。
Ａ.具有公司债券和股票的双重特征
Ｂ.投资者可自行选择是否转股
Ｃ.转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权
Ｄ.转债持有人拥有是否实施赎回条款的选择权
11、上市公司的三大财务指标是指（BCD）。
A、资产负债率
B、每股收益
C、每股净资产
D、净资产收益率
12、按组织形式不同，证券投资基金可分为（BD）。
A、封闭式基金
B、公司型基金
C、开放式基金
D、契约型基金
13、按投资主体的不同，目前我国的公司股票可划分为（ABCD）。
A、国家股
B、法人股
C、公众股
D、外资股
14、技术分析是以一定的假设条件为前提的，这些假设是(ABC)。A市场行为涵盖一切信息B价格沿趋势移动
C历史会重演D投资者都是理性的
15、可转换债券的特征包括（ABCD）。
A、债权性
B、股权性
C、可转换性
D、可赎回性
16、MA的特征有（ABCD）
A、追踪趋势
B、滞后性
C、稳定性
D、支撑与压力特性
17、以下几个选项属于反转形态的有（ABCD）
A、头肩顶 B.双底形态 C.V字形 D.岛形
18、常见的整理形态有（ABC）
A、三角形
B、楔形
C、矩形
D、菱形
19、下列那些指标为反趋势类指标（ABC）
A、RSI
B、KDJ
C、BIAS
D、OBV
20、技术指标的信号方式有（ABCD）
A、背离信号
B、交叉信号
C、数值信号
D、形态信号
三、判断（70题）
1．证券的最基本特征是法律特征和书面特征。（T）
2.持有有价证券可以获得一定数额的收益，这种收益只有通过转让有价证券才能获得。（F）
3、有价证券的价格证明了它本身是有价值的。（F）
4、债券持有者可以按期获取利息及到期收回本金，并参与公司的经营决策。（F）
5、债券基金的收益受市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会下降；反之，若市场利率上调时，其收益会上升。（F）
6、所谓金融期货，是指以各种金融商品如外汇、债券、股价指数等作为标的物的期货交易方式。（T）
7、证券发行人将证券出售给社会投资者，这一切是由证券承销商来完成的，所以，证券发行人就是证券承销商。（F）
8、证券的价格实际上是证券所代表的资本的价格，它充分地反映了证券市场的供求状况。(T)
9、债券的税收效应是指对债券的收益是否征税。（F）
10、在场外交易市场交易的证券都是不符合证券交易所上市标准的证券。（F）
11、在现实中，既可把政府债券看作无风险债券，也可参考银行存款利率来确定无风险利率。（T）
12、基金的资产价值越高，其基金单位的价格也就越高；反之，基金的资产价值越低，其基金单位的价格也就越低。（F）
13、紧缩性财政政策将使得过热的经济受到控制，证券市场也将走弱，扩张性财政政策刺激经济发展，证券市场将走强。（T）
14、行业分析的主要内容是对不同的行业进行横向比较，为最终确定投资对象提供准确的行业背景。（F）
15、投资者获得上市公司财务信息的主要渠道是阅读上市公司公布的财务报告(T)
16、反映公司在某一特定时点财务状况的报表是损益表。(F)
17、反转不同于股价的变动，而是指对原先股价运动趋势的转折性变动。(F)
18、实体长于上影线的阳线，表示买方严重受挫，空方占优势。(F)
19、描述股价与股价移动平均线相距的远近程度的指标是乖离率。(F)
20.对证券进行分散化投资的目的是在不牺牲预期收益的前提下尽可能降低证券组合的风险。(T)
21．有价证券是虚拟资本的一种形式，能给持有者带来收益。（T）
22．一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样可以有利于降低筹资者的利息负担。（F）
23、所谓不记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。(T)
24、证券投资基金是一种金融信托形式。它与一般金融信托关系一样，主要有委托人、受托人、受益人三个关系人，其中受托人与委托人之间订有信托契约。（T）
25、公司型基金是以发行股份的方式募集资金的。（T）
26、期货交易的目的是为生产和经营筹集必要的资金及为暂时闲置的货币资金寻找生息获利的投资机会。（F）
27、期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而获得了买或卖的权利，但不承担必须买或卖的义务。（T）
28、证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，它们是：会计事务所和律师事务所。（T）
29、证券市场是有价证券发行和流通以及与此相适应的组织与管理方式的总称。（T）
30、证券发行市场通常具有固定场所，是一个有形市场。（F）
31、公司制的证券交易所的股票不得在本交易所上市。（T）
32、在场外交易市场交易的证券都是不符合证券交易所上市标准的证券。（F）
33、通货膨胀水平和外汇汇率风险会不同程度地影响债券的定价。（T）
34、上市公司增资扩股由于会导致每股收益下降，所以必然导致二级市场股价的下跌。（F）
35、从公司的股东角度来看，资产负债率越大越好。(F)
36、对固定资产投资的分析应该注意固定资产的投资总规模，规模越大越好。(F)
37、MACD利用离差值与离差平均值的交叉信号作为买卖的依据。(T)
38、波浪形态可无穷伸展和压缩，但它的基本形态不变。(T)
39、KDJ与SRI出现底背离现象，可以考虑买进。(T)
40、描述股价与股价移动平均线相距的远近程度的指标是乖离率。(T) 41．我国的股票发行可以采用折价发行。（F）
42．我国上海和深圳证券交易所的价格决定采取集合竞价和连续竞价的方式。（T）
43、金融时报指数是法国最著名的指数。（F）
44、证券投资的总风险可分为系统风险和非系统风险两大类。（T）
45、基本分析的内容包括宏观经济分析、行业分析和区域分析以及基本心理分析四部分。（F）
46．现金流量表反映企业一定期间现金的流入和流出，主要分经营活动、投资和筹资活动产生的现金流量三个部分。（T）
47．根据开盘价和收盘价的关系，K线分为阳线和阴线，开盘价高于收盘价时为阳线，开盘价低于收盘价时为阴线。（F）
48．支撑线不仅存在于上升行情中，下跌行情中也有支撑线。（T）
49．一条支撑线如果被跌破，那么这一支撑线将成为压力线；同理，一条压力线被突破，这个压力线将成为支撑线。（T）
50．股市中常说的死亡交叉，实际上就是指短期移动平均线向上突破长期移动平均线，也即压力线。（F）
51．外资股是指股份公司向外国投资者发行的股票，不包括向我国香港、澳门、台湾地区发行的股票。（F）
52．WMS高于80时，处于超卖状态，行情即将见底，应当考虑买进。（T）53、股价随着成交量的递增而上涨，是市场行情的正常特性，此种量增价涨关系，表示股价将继续上升。（T）
54、在正常情况下，预期收益越高的证券，风险越大；预期收益越低的证券，风险越小。（T）
55、证券交易市场又称“二级市场”，是未发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。（F）
56、基金的收益高于债券，投资的风险小于股票。（T）
57、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由基金管理人管理和运用。（T）
58、投资者在买卖开放式基金时，在基金价格之外要支付手续费；投资者在买卖封闭式基金进，则要支付申购和赎回费。（F）
59、金融衍生工具交易一般只需在支付少量的保证金或权利金就可以签订远期大额合约或互换不同的金融工具。（T）
60、中央银行提高法定存款准备金率，货币供应量减少，证券价格将下跌。（T）
61.波浪理论的理论基础是道氏理论与佛波纳切数列。（T)
62.股价在连续大幅上涨后，拉出一根大阳线，成交量急剧放大，这是买进信号（F）
63.在下跌趋势中，尤其是在股价大幅下跌后出现连续跳空三阴线是继续下跌的信号（F）
64.一般来说，头肩顶形成时，头部的成交量要比左肩少，右肩又比左肩和头部少（T）
65.在技术图形理论上常提到有效突破这个概念，有效突破要满足“双三原则”（T）
66.在实盘购买股票时，只能限价委托。（F）
67、在强势市场，股指下跌一般一会跌破5日无线，更不会跌破10日均线，若跌破5日均线，尤其是跌破10日均线，当心市场转弱。（T）
68、移动平均线、黄金交叉与死亡交叉对研判行情的演变有重要的参考价值，但当股价处于盘整时，信号会产生失真现象。（T）
69、断头铡刀是指一根大阴线一连吞吃了5日、10日、30日3根均线，它是行情转弱的一个重要信号。（T）
70、太平的趋势线很容易被一个短期的横向整理形态所突破，因而其技术参考意义不大。(F)
四、简答（20题）
1、仔细观察下图，回答以下问题。
(1)在图中画出该股票的“下降趋势线”和“上升趋势线”。（2）为什么画圈处投资者可继续做多？
答：(1)所画“上升趋势线”与下降趋势线如下图
(2)因为画圈处的股价在“上升趋势线”下方停留的时间不到3天，不满足上升趋势线被有效跌破的条件，所以，投资者可以在画圈处继续持股做多。
2、仔细观察下图回答问题
（1)在图中画出“双顶（M型）”的颈线。
(2)图中标注A处，能否说明“双顶”的颈线已被有效跌破？出现这根阳线是否说明该股走势已经走强？
(3)投资者见此情况应如何操作？为什么？
答：
（1)所要画出的“双顶”的颈线见下图
（2)图中A处的收盘价位于颈线的下方，下跌已经超三日，离颈线的下跌幅度也超了3%，符合“双三”原则，所以“双顶”的颈线已经被有效跌破。所以即使该股跌破颈线后拉出了这根阳线，也不能说明其走势正在走强，反而有进一步走弱的可能。
（3)在此情况下，持股投资者应及时退出，持币投资者更不能因股价便宜而买进。这是因为，“双顶”的颈线一旦被有效跌破，通常就会继续往下回落，即使出现回升，也大多会在颈线处受阻重拾跌势。
3、仔细观察下图，回答下列问题
（1）在图中画圈处的K线组合是什么？
（2）投资者是否可以一见到这种K线组合就买进？为什么？
答：
（1）图中画圈处的K线组合是“红三兵”。
（2)投资者不可以一见到“红三兵”组合就买进，而应仔细观察其是在什么情况下出现的。如在跌势中出现“红三兵”投资者应持币观望，不要盲目跟进，否则就会套住。只有当跌势转为涨势时出现“红三兵”，投资者才可考虑跟进做多。而现在图中该股均线正在向下发散，处于跌势中，此时见到红三兵就做多，十之八九会被套住。
4、仔细观察下图，回答下列问题
（1）三线构成的三角形区域形成了什么图形？
（2）持有该股的投资者见此均线图形应该如何操作？为什么？
答：
（1）三线构成的三角形区域为“死亡谷”
（2）见到“死亡谷”，应该想到该股走势已经转弱。因为个股出现“死亡谷”下跌概率超过80%。所以，为安全起见，投资者见到死亡谷可先把大部分筹码抛出，如在一周内“死亡谷”的风险不能化解，即股价不能重返30日均线之上，即应把全部筹码抛出，这样可以减少股份继续下跌带来的风险。
5、仔细观察下图，回答下列问题
（1）目前图中的均线是什么形态？
（2）该股下一步走势，可能朝什么方向发展？
（3）投资者如何操作？
答：
（1）目前图中的均线形态是“首次粘合向上发散形”
（2）该股下一步走势仍会朝好的方向发展。其理由是：一是均线形成了首次粘合向上发散形，发出买进信号；二是前面的K线组合为“徐缓上升形”，这又是一个做多的信号；三是股价突破了前期高点，创出了新高。
（3）该股拉出了一根大阳线后，这几天股价出现了回调，拉出了2根小阴线之后，今天收收了一根“十字线”，股价受到10日均线支撑，按照目前该股走势分析，该股主力很可能采取的是一种逐步推高的策略在积极做多。因此有该股的投资者可继续，持股等待上涨，持币者可在此价位作适当的逢低吸纳，等待股价发力向上时再加码买进。当然，如果日后该股不是如此，股价重心在往下移，均线从发散状态转入收敛状态，此时就应反手做空，停损离场。
6、下图为五粮液（000858）2013年9月至2014年3月的日K线图。仔细观察下图，回答下面问题。
(1)标记A的K线名称是什么？
(2)投资者遇到这种K线图该如何操作，为什么？
答：
（1）标记A的K线为低位大阳线。
（2）投资者遇到低位大阳线应积极做多。该股经过大幅下跌，并创新低，股价起稳，由原来的下跌趋势转为上升趋势，低位大阳线是对上升趋势的确认，主力在低位拉出大阳线表明主力资金已经入场，并且该大阳线一下击穿5日，10日和30日均线，形成出水芙蓉形态，未来股价上涨趋势已经形成。
7．说明A种股票、B种股票、H种股票和N种股票的差异？
答：A种股票不属于外资股，它以人民币标明面值，在境内上市，供境内投资者用人民币认购。B种股票即境内上市外资股，它是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份。B股虽然也以人民币标明面值，在境内上市，但它是专供外国和我国香港、澳门、台湾地区的投资者以外币认购、买卖的股票，故属于外资股。H种股票和N种股票都属于境外上市外资股，采取记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购，分别在香港联合证券交易所和纽约交易所
《证券投资理论与实务》课程标准
证券投资理论与实务》课程标准 1.课程性质 证券投资理论与实务是金融管理专业的专业核心课程，本课程是金融管理专业职业核心能力必修课程，也是考取证券从业资格，证券经纪人资格、理财规划师等职业资格证书课程。开设本课程是为了培养适应社会主义市场经济要求的、全而了解证券投资及证券市场的基础知识、具备证券投资分析的基本方法和和专业技能、正确进行投资决策的现代理财应用性技能人才。在学习了货币金融学、宏观微观经济学的基础上，为学生以后学习证券投资分析、投资运作与管理工作打下坚实的业务基础，使学生的岗位适应能力与操作技能达到本专业上岗标准。本门课程以《经济学原理》、《经济数学》、《金融概论》、《金融市场基础》课程学习为基础，也是进一步学习《证券投资分析分析》、《证券交易》等课程的基础，学习完本课程后可以参加证券从业资格考试。 2.课程设计思路 该课程以知识传授为主要特征，按照高职学生认知特点，采用并列与流程相结合的结构展示教学内容，让学生在重点完成理论知识学习的同时，锻炼提高相关实践技能，发展职业能力。 课程内容突出基础理论讲授并穿插实践能力提升，课程理论知识的选取紧紧围绕资本证券市场理论与实务相关工作任务完成的需要来进行，同时又充分考虑了高等职业教育对理论知识学习的需要，并融合了相关职业资格证书对知识、技能和态度的要求。在教学实施中突出学生的工作角色，采用任务引领、角色扮演、案例教学、启发引导、分组讨论、模拟交易、讲座教学及观摩教学等教学方法，强调学习方法、工具的应用和学生的主动性学习，通过具体任务的完成激发学生的学习积极性。 本课程的实践主要采用案例教学和模拟实践的方式。以学生所学书本知识为基础，将所学理论和 实务知识与实践相结合，增加感性认识。教学过程中所涉及的每一工作任务模块都以相关的证券 市场制度法规为基准，按照业务操作的流程顺序逐项学习各项证券投资业务的操作要点。另外， 根据教学需要安排学生到证券经营机构进行现场观摩，并邀请证券投资分析一线实践专家到校指 导学生，为学生创造和提供丰富的体验、感受真实工作氛围的机会，培养学
证券投资学试卷模拟试题及其答案
证券投资学试题 一、单选题 1、我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值：（C） A、股票的票面价值 B、股票的账面价值 C、股票的内在价值 D、股票的发行价格 2、以下哪种风险属于系统性风险：（A） A、市场风险 B、信用风险 C、经营风险 D、违约风险 3、经济周期属于以下哪类风险：（B） A、企业风险 B、市场风险 C、利率风险 D、购买力风险 4、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标：（B） A、国民生产总值 B、货币政策 C、失业率 D、银行短期商业贷款利率 5、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素：（D） A、存款准本金率 B、贴现率调整 C、公开市场业务 D、利率政策 6、钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市场类型：（B） A、完全垄断 B、寡头垄断 C、垄断竞争 D、完全竞争 7、甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,那么该股票的价格是（C） A.15元 B.13元 C.20元 D.25元 8、k线理论起源于：（B） A、美国 B、日本 C、印度 D、英国 9、连接连续下降的高点，得到：（D） A、轨道线 B、上升趋势线 C、支撑线 D、下降趋势线 10、就单枝K线而言,反映多方占据绝对优势的K线形状是 (D ) A.大十字星 B.带有较长上影线的阳线 C.光头光脚大阴线 D.光头光脚大阳线 1．纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内，持有100股以上的股东不少于（A）人。 A．5000 B．500 C．1000 D．100 2．资产负债率是反映上市公司（B）的指标。 A．偿债能力 B．资本结构 C．经营能力 D．获利能力 3．按照我国法律，上市申请人在接到上市通知书后，应在股票上市前（D）将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上。 A．5个工作日 B．6个工作日 C．4个工作日 D．3个工作日 4．（B）属于系统风险。 A．交易风险 B．信用交易风险 C．证券投资价值风险 D．流动性风险 5．持有公司（A）以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权。 A．10% B．15% C．20% D．30% 6．期权的（D）无需向交易所缴纳保证金。 A．卖方 B．买方或者卖方 C．买卖双方 D．买方 7．如果协方差的数值小于零，则两种证券的收益率变动结果（B）。 A．相等 B．相反 C．相同 D．无规律性 8．（C ）的经济增长状态将导致证券市场价格下跌。 A．宏观调控下的减速 B．转折性 C．失衡 D．稳定、高速 9．“熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖（D）为对象。 A．企业债券 B．农产品 C．外汇 D．政府债券
第一学期证券投资学期末考试试题(A)1
第一学期证券投资学期末考试试题（A） 一、填空题（ 1′× 10 = 10′）′ 1. 证券按其性质的不同分为证据证券、以及有价证券。 2. 有价证券按发行主体的不同，可分为政府证券、金融证券和。 3. 债券券面上附有各种息票的债券叫做。 4. 按有无抵押担保债券可以分为和。 5. 证券投资基金按其组织形式和法律地位可以分为和 。 6.按证券市场功能的不同，可分为和。 7.我国对证券市场进行监管的机构主要是（全称） 二、选择题（ 1′× 10 = 10′） 1. 市盈率的计算公式是（） A.每股价格乘以每股收益 B.市场价格除以帐面价值 C.每股价格除以每股收益 D.每股价格加上每股收益 2. 判断经济周期指标中属于同步指标的是（） A.货币供应量 B.股价指数 C.实际GNP D.物价指数 3. 属于资本证券的是（） A.支票 B. 债券 C.提单 D.银行券 4. 不属于市场行为的四要素的是（） A.价格 B.指数 C.空间 D.成交量 5．影响证券市场价格的首要因素是（） A.公司因素 B.宏观经济因素 C.市场因素 D.产业和区域因素
6. 下列金融产品中，不属于金融衍生工具的是（） A.远期合约 B.期货合约 C.掉期合约 D.投资基金 7. 道氏理论是技术分析的理论基础，其创始人之一是（） A.查尔斯. 道 B.赫尔.琼斯 C.道.琼斯 D.威廉姆斯 8. k线中的四个价格中，最重要的价格是（） A.开盘价 B.收盘价 C.最低价 D.最高价 9.开盘价与收盘价相等的K线是（） A.锤形线 B. 纺锤线 C. 十字形 D.光头线 10.某公司去年每股支付股利为0.4元，预计未来无限期限内，每股股利支付额将以每年10%的比率增长，公司的必要收益率为12%，该股票的理论价值为（） A. 40 B. 22 C. 20 D.36.7 三、名词解释（ 4′× 5 = 20′） 1.有价证券 2.优先股 3.开放式基金 4.股价指数
《证券投资学》模拟试题及答案
一、填空题（每空1分，共20分） 1、有价证券可分为、和。 2、投资基金按运作和变现方式分为和。 3、期货商品一般具有、和三大功能。 4、期权一般有两大类：即和。 5、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因 此可和。 6、证券投资风险有两大类：和。 7、《公司法》中规定，购并指和。 8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方 式、和。 9、证券发行审核制度包括两种， 即：和。 二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分） 1、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积 极的成份。（） 2、买进期货或期权同样都有权利和义务。（） 3、股东权益比率越高越好。（） 4、企业实行购并后，一般都会产生1+1大于2的效果。（） 5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。（） 6、我国目前实行的是证券发行注册制度。（） 三、计算题（每题12分，共24分） 1、某人持有总市值约100万元的 5 种股票，他担心股票价格会下跌，因此决定以恒指期货对自己手中的股票 进行保值，当日恒指为9000点，并且得知，这五种股票 的贝塔值分别为 1.05、1.08、0.96、1.13、1.01，每种股票的投资比重分别为20%、10%、15%、25%、30%。请判断期货市场应如何操作？假定3个月后，投资者手中的股票损失了7万元，恒指跌到8300点，请计算投资者盈亏情况。 2、某人手中有10 000元，他看好市价为20元的某种股票，同时该品种的看涨期权合约价格为：期权费1元，协定价21元，假设他有两种投资方法可以选择：一 是全部钱购买5手股票；另一是用全部钱购买期货合约， 一个合约代表100股该股票。现假定该股行情上升到26元，试计算这两种投资方式操作的结果，并且就其收益率进行比较。 四、综合运用题：（共26分） 1、国际资本与国际游资的区别？（6分） 2、试述我国信息披露存在的问题。（6分） 3、如何理解财务状况分析的局限性。（7分） 4、我国上市公司购并存在的问题。（7分） 参考答案 一、填空题（每空1分，共20分） 1、债券股票基金 2、封闭型基金开放型基金 3、套期保值投机价格发现 4、看涨期权（买进期权）看跌期权（卖进期权） 5、买入看涨期权卖出看跌期权 6、系统性风险非系统性风险 7、吸收合并新设合并 8、股权转让方式资产置换方式收购兼并方式 9、证券发行注册制度证券发行核准制度 二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分）
江苏自学考试 11240 证券投资理论与实务
高纲1661 江苏省高等教育自学考试大纲 11240 证券投资理论与实务 南京财经大学编（2017年）江苏省高等教育自学考试委员会办公室
Ⅰ课程性质 一、课程性质和特点 《证券投资理论与实务》涵盖经济、金融、会计、统计及心理学等多方面的学科知识，是一门涉及面较广的金融专业核心课程，也可以作为其他经济、管理类专业的选修课程。它是按照金融服务人才的需求，紧紧围绕证券从业人员特别是证券经纪人以及证券分析师等岗位任职要求，以业务能力培养为核心, 以“准确、规范、高效”的职业素养为建设重点的课程。通过对本课程的学习，能够掌握证券投资的基本理论和分析方法，以及证券投资分析相关业务处理的基本操作要点与注意事项，同时能够运用所学知识对市场行情的变化进行解释，并解答客户证券投资方面的相关问题，树立正确的投资理念，掌握正确的投资方法，减少证券投资风险，获得证券投资决策的较全面的基本能力。 二、本课程与相关课程的联系 本课程的先修课是证券市场基础知识、中级微观经济学、财务管理，后续课是证券投资学、金融学。 Ⅱ课程目标与基本要求 自学过程中，让应考者了解证券市场的种类及市场参与主体，了解基本的证券投资工具，掌握主要证券投资工具的主要种类定义、特征以及定价和估值，掌握证券投资中宏观分析常用方法，掌握不同行业、不同市场结构、不同生命周期阶段以及不同区域的证券投资工具在市场上的表现，掌握证券投资中公司分析常用方法，掌握证券投资的技术分析方法，掌握证券组合投资理论，了解证券市场监管等。通过学习，应考者能够树立正确的投资理念，掌握正确的投资方法，减少证券投资风险。 本书的内容主要包括三个部分：第一部分为证券市场基础知识，包含第一章、第二章、第三章和第九章，主要介绍证券投资工具的基础知识、证券市场的分类方法及市场参与主体、证券投资工具的价值评估、证券市场监管等；第二部分为证券投资非技术性分析，包含第四章、第五章和第六章，系统介绍宏观分析、行业的市场结构分析、行业的生命周期分析、公司分析等；第三部分为证券投资技术性分析，包含第七章和第八章，系统介绍证券投资技术分析、证券投资组合理论等。本大纲以章节作为内容的分类标志，教材第一、二、三、四、五、六、七、八、九章作为考核内容。
2017年金融学综合：证券投资学试题(5)
2017年金融学综合：证券投资学试题(5) 证券投资的收益和风险 一、判断题 1、债券投资收益的资本损益指债券买入价与卖出价或偿还额之间的差额，当债券卖出价大于买入价时，为资本收益;当债券卖出价小于买入价时，为资本损失。 答案：是 2、债券发行时，如果市场利率低于票面利率，债券应该采取折价发行方式。 答案：非 3、利用现值法计算债券的到期收益率，就是将债券带给投资者的未来现金流进行折现，这个折现率就是所要求的到期收益率。 答案：是 4、贴现债券的到期收益率一定低于它的持有期收益率。 答案：非 5、债券的市场价格上升，则它的到期收益率将下降;如果市场价格下降，则到期收益率 将上升。 答案：是 6、股票投资收益由股息和资本利得两方面构成，其中股息数量在投资者投资前是可以预测的。 答案：非 7、股利收益率是指投资者当年获得的所有的股息与股票市场价格之间的比率。 答案：非 8、对于某一股票，股利收益率越高，持有期回收率也就越高。 答案：非 9、资产组合的栠??益率是组合中各资产收益率的代数相加后的和。 答案：非 10、证券投资的风险主要体现在未来收益的不确定性上，即实际收益与投资者预期收益的背离。 答案：是 11、市场风险指的是市场利率变动引起证券投资收益不确定的可能性。 答案：非 12、利率风险对于各种证券都是有影响的，但是影响程度会因证券的不同而有区别，对于固定收益证券的要大于对浮动利率证券的影响。 答案：是 13、购买力风险属于系统风险，是由于货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险。 答案：是 14、非系统风险可以通过组合投资的方式进行分散，如果组合方式恰当，甚至可以实现组合资产没有非系统风险。
《证券投资理论与实务》试卷b及答案_证券投资学
2006——2007学年 一 学期《证券投资理论与实务》试卷 分值：100分 考试时间：120分钟 1. 资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指 。 2. 按市场的职能分类，证券市场可分为 和 。 3. 证券投资者一般包括 和 两大类。 4. 股份有限公司的组织结构主要包： 、 、监事会、 。 5. 股票的收益可以分为两类，第一类是 ，第二类是 。 6. 证券投资基金是指一种 、 的集合证券投资方式。 7．股票反映的是 关系，债券反映的是 关系，契约型基金反映的是 关系。 8. 根据市场的功能划分，证券市场可分为 和 。 9. 境外主要的股票价格指数有 、《金融时报》指数、日经225股价指数、和 。 10．进行证券投资分析的方法 很多，这些方法大多可归 入两类：第一类称为 ，第二类称为 。 11. 一般将行业的生命周期分为 、成长期、 、衰退期四个阶段。 12．财务比率分析大致可分为偿债能力分析、 、经营效率分析、 和投资收 益分析五大类。 D 、债务证券 2. 安全性最高的有价证券是 。 A ．国债 B 、股票 C 、长期国债 D 、企业债务 3．证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由 管理和运用。 A ．基金托管人 B 、基金承销公司 C 、基金管理人 D 、基金投资顾问 4．证券投资基金的资金主要投向 。 A ．实业 B 、邮票 C 、有价证券 D 、珠宝 5. 开放式基金的交易价格取决于 。 A ．基金总资产值 B 、基金单位净资产值 C 、供求关系 6. 一般情况下，中央银行采取宽松的货币政策将导致 A ．股价水平上升 B 、股价水平下降 C 、股价水平不变 D 、股价水平盘整 7. 一般情况下，市场利率上升，股票价格将 A ．上升 B 、下降 C 、不变 D 、盘整 8．每股股票所代表的实际资产的价值是股票的 A ．票面价值 B 、帐面价值 C 、清算价值 D 、内在价值 9. 上海证券交易所编制并公布的以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数按加权平均法 计算的股价指数 A ．上证综合指数 C 、上证30指数 B 、深圳综合指数 D 、深圳成分股指数 10. 基础分析内容主要包括 A ． 经济分析 、行业分析、公司分析 B ． 公司产品与市场分析、公司财务报表分析、公司证券投资价值及投资风险分析 C ． K 线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论 D ． 经济学、财政金融学、财务管理学、投资学 试题编号04×××××考试科目____________专业____________班级____________姓名___________学号___________ 密 封 线 A 卷
证券投资学试题及答案汇总
证券投资学试题及答案汇总(4) 多项选择题 1、证券投资主体包括______。 A 个人 B 政府 C 企事业 D 金融机构 答案：ABCD 2、个人投资者的投资目的主要有：______。 A 本金安全 B 收入稳定 C 资本增值 D 维持流动性 答案：ABCD 3、机构投资者的特点主要有：______。 A 投资资金数量大 B 建立的资产组合规模较大 C 注重资产的安全性 D 投资活动对市场影响较大 答案：ABCD 4、参加证券投资的金融机构主要有：______。 A 证券经营机构 B 商业银行和信托投资公司 C 保险公司 D 证券投资基金 答案：ABCD 5、证券投机活动的积极作用表现在______。 A 平衡价格 B 增强证券的流动性 C 分散价格变动风险 D 对价格变动起推波助澜的作用 答案：ABC 6、根据证券所体现的经济性质，可分为______。 A 股票 B 商品证券 C 货币证券 D 资本证券
答案：BCD 7、股票的特征表现在______。 A 期限上的永久性 B 决策上的参与性 C 责任上的无限性 D 报酬上的剩余性 答案：ABDE 8、股票按股东的权益分为______。 A 普通股票 B 优先股票 C 后配股 D 混合股 答案：ABCD 9、普通股股东是公司的基本股东，享有多项权利，主要有：______。 A 经营决策参与权 B 盈余分配权 C 剩余财产删配权 D 优先认股权答案：ABCD 10、股份公司股息分配应遵循的原则是______。 A 股息优先原则 B 纳税优先原则 C 公积金优先原则 D 无盈余无股利原则 E 同股同利原则 答案：BCDE 11、优先股票的特征有______。 A 领取固定股息 B 按面额清偿 C 无权参与经营决策 D 无权分享公司利润增长的收益 答案：ABCD 12、我国的股票按投资主体分为______。 A 国家股票 B 法人股票 C 社会公众股票 D 外资股票 答案：ABCD
江苏自考11240证券投资理论与实务课后名词解释
江苏自考11240证券投资理论与实务课后名词解释 股票:是有价证券的一种主要形式,它是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益,并据以获取股息和红利的凭证。 后配股:是指那些在股息和剩余资产分配上均后于普通股的股份。 债券:发行者依照法定程序发行,并约定在一定期限内还本付息的有价证券,是表明投资者与筹资者之间债权债务关系的书面债务凭证。 政府债券:国家为了筹措资金而向投资者出具的、承诺在一定时期支付付息和到期还本的债务凭证。 证券投资基金:是一种利益共享、风险共担的集合式证券投资方式,即通过发行基金收益凭证(基金份额),集中投资者的资金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运用资金,从事股票、债券等金融工具投资,并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。 契约型投资基金:也称信托型投资基金,是依据一定的信托契约通过发行收益凭证而组建的投资基金。 证券发行市场: 也称为一级市场或初级市场，是证券发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。 证券交易所：是指提供证券集中竞价交易的不以盈利为目的场所。 公开发行：是指股份公司依照公司法及证券法的有关规定，根据有关发行审核程序，并将其财务状况予以公开的股票发行。 间接发行：是指发行公司委托证券公司等金融机构代理发行股票。 持续性信息披露：是指公司上市后，负有公开、公平、及时向社会公众披露一切有关公司和所发行证券的重要信息的持续性责任。 证券账户：是指每个投资者欲从事证券交易，须先向证券登记公司申请开设的股票账户。 资金账户：投资者在证券公司开设的营业部委托代理买卖时开设与资金关联的账户。 股票价格指数：是由证券交易所或金融服务机构编制的表明股票行市变动的一种供参考的指示数字。 利率期限结构：指债券的收益率与到期期限之间的关系。 流动性偏好理论：它的基本观点是，投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物。 可转换证券：指可以在一定时期内，按一定比例或价格转换成一定数量的另一种证券的特殊公司证券。 开放式基金：指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。
证券投资学试题精选(已排版)
证券概述 1、证券按其性质不同，可以分为（A）。 A .凭证证券和有价证券 B .资本证券和货券C.商品证券和无价证券 D .虚拟证券和有券 2、广义的有价证券包括（A）货币证券和资本证券。 A.商品证券 B .凭证证券 C .权益证券D.债务证券 3、有价证券是（C）的一种形式。 A.商品证券 B .权益资本 C .虚拟资本D.债务资本 4、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（D）、政府证券和国际证券。 A .银行证券 B . 保险公司证券 C .投资公司证券 D .金融机构证券 5、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（C）。 A.买卖差价 B.利息或红利 C .生产经营过程中的价值增值 D .虚拟资本价值 6、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（A）关系。 A .正比 B .反比 C .不相关 D .线性 1、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。（对） 2、购物券是一种有价证券。（错） 3、有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。（错） 4、有价证券的价格证明了它本身是有价值的。（错） 5、有价证券本身没有价值，所以没有价格。（错） 6、有价证券是虚拟资本的一种形式，能给持有者带来收益。（对） 7、持有有价证券可以获得一定数额的收益，这种收益只有通过转让有价证券才能获得。（错） 8、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。（对） 9、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。（对） 10、股票、债券和证券投资基金属于货币证券。（错） 债券 1、债券是由（C）出具的。 A .投资者 B .债权人 C .债务人 D .代理发行者 2、债券代表其投资者的权利，这种权利称为（A）。 A .债权 B .资产所有权 C .财产支配权 D .资金使用权 3、债券根据（D）分为政府债券、金融债券和公司债券。 A. 性质 B .对象 C .目的 D .主体 4、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（B）。 A .贴现债券 B .复利债券 C .单利债券 D .累进利率债券 5、贴现债券的发行属于（C）。 A.平价方式 B .溢价方式C.折价方式 D .都不是 6、债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是（ A ）。 A . 券面形态 B .发行方式 C .流通方式 D . 偿还方式 7、公债不是（D）。 A .有价证券 B .虚拟资本 C .筹资手段 D . 所有权凭证 8、安全性最高的有价证券是（ B ）。 A . 股票 B .国债 C .公司债券 D .金融债 券 9、公司不以任何资产作担保而发行的债券是（A）。 A .信用公司债 B .承保公司债 C .参与公司债 D .收益公司债 10、公司以其金融资产抵押而发行的债券是（C ）。 A .承保公司债 B .不动产抵押公司债 C .证券抵押信托公司债 D .设备信托公司债
《证券投资学》题库试题及答案
《证券投资学》习题 导论 一、判断题 1、收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。 答案：非 2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持 有期内获得与其所承担的风险相称的收益。 答案：是 3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式 存在，从融资者的角度看，是间接融资。 答案：是 二、单项选择题 1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。 A 支出 B 储蓄 C 投资 D 消费 答案：C 2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为______。 A 间接投资 B 直接投资 C 实物投资 D 以上都不正确 答案：B 3、直接投融资的中介机构是______。 A 商业银行 B 信托投资公司 C 投资咨询公司 D 证券经营机构 答案：D 三、多项选择题 1、投资的特点有_______。 A 投资是现在投入一定价值量的经济活动 B 投资具有时间性 C 投资的目的在于得到报酬 D 投资具有风险性 答案：ABCD 2、证券投资在投资活动中占有突出的地位，其作用表现在______促进经济增长等方面。 A 使社会的闲散货币转化为投资资金 B 使储蓄转化为投资 C 促进资金合理流动 D 促进资源有效配置 答案：ABCD 3、间接投资的优点有______。 A 积少成多 B 续短为长 C 化分散为集中 D 分散风险 答案：ABCD 证券投资要素 一、判断题 1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。 答案：是 2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。 答案：是 3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。 答案：是 4、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。 答案：是 5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。 答案：非 6、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。 答案：非 7、股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。 答案：是 8、普通股票是股票中最普遍的一种形式，是股份公司最重要的股份，是构成公司资本的基础。
证券投资理论与实务复习题
证券投资理论与实务复习题 一、单选（80题） 1．证券按其性质不同，可以分为（A）。 Ａ.凭证证券和有价证券Ｂ.资本证券和货券 Ｃ.商品证券和无价证券Ｄ.虚拟证券和有券 2.证券按发行主体不同，可分为公司证券、（D）、政府证券和国际证券。 Ａ.银行证券Ｂ.保险公司证券Ｃ.投资公司证券Ｄ.金融证券 3.债券是由（C）出具的。 Ａ.投资者Ｂ.债权人Ｃ.债务人Ｄ.代理发行者 ４、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（B）。 Ａ.贴现债券Ｂ.复利债券Ｃ.单利债券Ｄ.累进利率债券 5.公债不是（D）。 Ａ.有价证券Ｂ.虚拟资本Ｃ.筹资手段Ｄ.所有权凭证 6.设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（D）。 Ａ.２０%Ｂ.２５%Ｃ.３０%Ｄ.３５% 7、股票体现的是（A）。 Ａ.所有权关系Ｂ.债券债务关系Ｃ.信托关系Ｄ.契约关系 8、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（A）管理和运用。Ａ.基金托管人Ｂ.基金承销公司Ｃ.基金管理人Ｄ.基金投资顾问 9、证券投资基金的资金主要投向（C）。 Ａ.实业Ｂ.邮票Ｃ.有价证券Ｄ.珠宝 10、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市债券，是以计算日集中交易市场的（D）为准。
Ａ.开盘价Ｂ.收盘价Ｃ.最高价Ｄ.最低价 11、１９７５年１０月２０日率先开办政府国民抵押协会的抵押债券期货，标志着利率期货的正式产生的交易所是（B）。 Ａ.芝加哥商业交易所Ｂ.芝加哥期货交易所 Ｃ.纽约证券交易所Ｄ.美国堪萨斯农产品交易所 12、先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时，以期货市场的盈利弥补现货市场的损失从而达到保值的期货交易方式是（B）。 Ａ.多头套期保值Ｂ.空头套期保值Ｃ.交叉套期保值Ｄ.平行套期保值 13、可转换证券实际上是一种普通股票的（A）。 Ａ.长期看涨期权Ｂ.长期看跌期权Ｃ.短期看涨期权Ｄ.短期看跌期权 14、证券市场按其职能（即纵向结构）划分，可分为（C）。 Ａ.股票市场和债券市场Ｂ.场内市场和场外市场 Ｃ.发行市场和流通市场Ｄ.国内市场和国外市场 15、证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的（A）。 Ａ.政府及其机构、金融机构、公司和企业 Ｂ.中央政府、地方政府、公司和企业 Ｃ.政府机构、中央银行、公司和企业 Ｄ.政府机构、金融机构、财政部、公司和企业 16、证券业协会和证券交易所属于（C）。 Ａ.政府组织Ｂ.政府在证券业的分支机构 Ｃ.自律组织Ｄ.证券业最高监管机构 17、下列何种类型的债券具有较高的内在价值（B）。 Ａ．具有较高提前赎回可能性Ｂ．流通性好 Ｃ．信用等级较低Ｄ．高利付息债券 18、以下关于NPV的描述，正确的有（B）。 Ａ．等于股票面值减去成本Ｂ．NPV大于0时有投资价值 Ｃ．NPV小于0时有投资价值Ｄ．NPV取0时没有意义 19、在市场价格不变的情况下，每股收益的下降，会导致该股票的市盈率（A）。Ａ．上升Ｂ．下降Ｃ．不变Ｄ．无法判断
《证券投资理论与实务》考试试卷
《证券投资理论与实务》期中考试试卷 一、单项选择题（15×1分=15分） 1、把证券分为政府证券、金融证券和公司证券，是按（）划分的。 A.构成内容 B.发行主体 C.是否有价 D.是否上市 2、把证券分为财务证券、货币证券和资本证券，是按（）划分的。 A.构成内容 B.发行主体 C.是否有价 D.是否上市 3、以人民币标明面值，供境外投资者用外币认购，获纽约证券交易所批准上市的股票，称为（）。 A.B股 B.H股 C.A股 D.N股 4、我国《公司法》规定的股份有限公司的发起人不得少于（）。 A.5人 B.7人 C.3人 D.2人 5、把债券分为凭证式债券、实物债券和记账式债券，其划分标志是（）。 A.按照发行债券单位的性质不同 B.按计息方式划分 C.按债券的形式划分 D.按债券的偿还方式划分 6、把债券划分为单利债券、复利债券、贴现债券和累进利率债券，其划分标志是（）。 A.按照发行债券单位的性质不同 B.按计息方式划分 C.按债券的形式划分 D.按债券的偿还方式划分 7、对于身边有点闲钱，但又没有时间或缺乏投资知识的人而言，最佳的投资工具是（）。 A.股票 B.债券 C.投资基金 D.银行储蓄 8、亚洲投资基金业务最发达的国家是（）。 A.中国 B.日本 C.韩国 D.新加坡 9、有“金边债券”之称的是（）。 A.金融债券 B.公司债券 C.国际债券 D.国家债券 10、下列能开户的人员是（）。 A.证券交易所的管理人员 B.证券公司的管理人员 C.证券经营机构中与股票发行或交易有直接关系的人员 D.国家公务员 11、体现股票生命力所在的是它的（）。 A.不退还性 B.流通性 C.风险性 D.权益性 12、效率高，成本低，交易安全的债券是（）。 A.凭证式债券 B.实物债券 C.企业债券 D.记账式债券 13、兼具有债券和股票的双重性质，既有债权性，又有股权性的企业债券，叫做（）。 A.可转换债券 B.信用债券 C.担保债券 D.赎回债券 14、一国借款人在国际金融市场上以第三国的货币发行的债券是（）。 A.外国债券 B.欧洲债券 C.杨基债券 D.武士债券 15、以下风险最大的债券是（）。 A.国家债券 B.金融债券 C.企业债券 D.地方政府债券二、多项选择题（10×1分=10分） 1、证券的基本特征包括（）。 A.法律特征 B.书面特征 C.财务特征 D.货币特征 E.资本特征 2、目前证券市场上常用的交易方式有（）。 A.现货交易 B.期货交易 C.信用交易 D.期权交易 E.自由交易 3、股票的基本特征有（）。A.不退还性 B.可退还性 C.流通性 D.有期性 E.风险性 4、构成债券的票面要素包括（）。 A.面值 B.还本和付息期限 C.票面利率 D.赎回条款 E.偿债基金 5、投资基金的创立和运行包含以下几方面（）。 A.投资人 B.发起人 C.管理人 D.托管人 E.自然人 6、债券和股票的相同之处在于（）。 A.都是有价证券 B.都是虚拟资本 C.都是筹资手段和投资工具 D.都代表一定的经济关系，证明持有者具有某种经济权利 E.都具有流动性、收益性和一定的安全性 7、投资基金的主要特征可以概括为（）。 A.集体投资 B.集体经营 C.专家经营 D.分散风险 E.共同受益 8、根据投资风险与收益的不同，投资基金可分为（）。
证券投资学试题及答案解析
《证券投资学》试题 一、填空题（每空1分，共20分） 1、有价证券可分为、和。债券股票基金 2、投资基金按运作和变现方式分为和。封闭型基金开放型基金 3、期货商品一般具有、和三大功能。、套期保值投机价格发现 4、期权一般有两大类：即和。看涨期权（买进期权）看跌期权（卖进期权） 5、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因此买入看涨期权卖出看跌期权 6、证券投资风险有两大类：、系统性风险非系统性风险 7、《公司法》中规定，购并指和、吸收合并新设合并 8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式股权转让方式资产置换方式收购兼并方式 9、证券发行审核制度包括两种，即：证券发行注册制度证券发行核准制度 二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分） 1、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份。（x） 2、买进期货或期权同样都有权利和义务。（ x ） 3、股东权益比率越高越好。（ x ） 4、企业实行购并后，一般都会产生1+1大于2的效果。（ x ） 5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。（） 三、计算题（每题12分，共24分） 1、某人持有总市值约100万元的5 种股票，他担心股票价格会下跌，因此决定以恒指 期货对自己手中的股票进行保值，当日恒指为9000点，并且得知，这五种股票的贝塔值分别为1.05、1.08、0.96、1.13、1.01，每种股票的投资比重分别为20%、10%、15%、25%、30%。请判断期货市场应如何操作？假定3个月后，投资者手中的股票损失了7万元，恒指跌到8300点，请计算投资者盈亏情况。 1、该组合的贝他值=1.05×20%+1.08×10%+0.96×15%+1.13×25%+1.01×30%=1.0475 则卖出合约的份数= 1000000/(50╳9000) ╳1.0475=2.3 取整数为2份。 3个月后，每份合约价值为50×8300=415000（元），对冲盈利2份合约为7万元，即(450000－415000)×2=70000（元） 由于在现货市场上其损失了7万元，而在期货市场上盈利了7万元，总体不盈不亏。 2、某人手中有10 000元，他看好市价为20元的某种股票，同时该品种的看涨期权合约价格为：期权费1元，协定价21元，假设他有两种投资方法可以选择：一是全部钱购买5手股票；另一是用全部钱购买期货合约，一个合约代表100股该股票。现假定该股行情上升到26元，试计算这两种投资方式操作的结果，并且就其收益率进行比较。 2：第一种方法盈利为：(26－20)×500=3000元 收益率= 3000/10000×100%=30% 第二种方法：每个合约期权费为100×1=100（元）， 则10000元可购合约数为10000÷100=100（份）
证券投资理论与实务(第二版)名词解释
1 《证券投资理论与实务》名词解释（2018 年修订）第一章重点：第3 节、第4 节 1.债券回购：债券持有人（卖方，也称融资方和正回购人）在将债券卖给债券购买人（买方，融券方和逆回购方）时，买卖双方约定在将来某一日期以约定的价格，由卖方向买方买回相等数量同品种债券的交易行为 2.债券：是一种有价证券，是政府，企业和金融机构等经济主体为筹措资金向投资者发行的承诺按照一定利率定期支付利息和到期偿还本金的债务凭证，又称固定收益证券。 3.股票：股份有限公司在筹集资本时向出资人或投资者发行的股份凭证，用以证明出资人的股东身份，代表股东对股份公司的所有权并据以享有公司决策权，理论分配权，优先认股权和剩余资产分配权。 4.证券投资基金：是一种实行组合投资，专业管理，利益共享，风险分担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，基金管理人管理和运用资金，投资于股票，债券等金融工具。是一种面向社会大众的间接投资工具，也是一种重要的金融中介机构 5.金融衍生工具：是价值依赖于基础资产或合约标的资产的金融产品。基础资产或合约标的资产通常是指利率债券，货币外汇，股票或股票价格指数等 期货：一般指期货合约，是由期货交易所统一制定的，规定在将来特定的时间或地点交割规定数量和质量的标的物的标准化合约。 6.期权：也称选择权，是指一种赋予买方（或期权持有者）在未来某特定时间以指定价格买入或卖出一定数量的指定标的资产的权利。期权的持有者在规定的时间内可以选择实施该权利，也可以选择放弃该权利 7.互换：是指两个或两个以上的经济主体，在约定的条件下，将所持资产或负债与对方交换的合约。金融互换主要有货币互换和利率互换。 第2 章证券市场运行 本章重点：第2 节、第3 节 8.证券发行市场：是新的有价证券的诞生场所，指证券发行人向投资者出售证券筹集资金的市场，又称初级市场或一级市场。 9.证券交易市场：是已经发行在外的证券的交易场所，分为两类，一是证券交易所，是高度组织化的市场，是证券市场的核心与主体；二是分散的非组织化的场外交易市场，是证券市场的重要组成部分。 10.：审批制采用行政与计划的办法分配股票发行指标和额度，由地方政府或行业主管部门根据指标推荐企业发行股票的一种发行制度，是典型的权力分配资源，没有发挥市场本身的作用。
证券投资理论与实务按题型复习题新
《证券投资理论与实务》按题型复习题 一、填空题： 1．证券必须具备特征和特征。 答案：法律书面 2．通过发行有价证券，可以吸收社会上闲置的作为长期投资分配到国民经济各部门，从而优化。 答案：货币（或货币投资）资源配置 答案：商品证券货币证券资本证券 答案：股票债券衍生品种 5．资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指。 答案：资本证券。 6．股票本身没有价值，仅是一种独立于实际资本之外的，但上市以后，可以形成。 答案：虚拟资本市场价格 7．债券是发行人依照法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券，反映的是。 答案：债券债务 答案股票债券投资基金券 答案：发行市场流通市场 10．证券市场主体包括和。 答案：证券发行人证券投资者 答案：机构投资者个人投资者 2．股份有限公司的组织结构主要包括：、、、。答案：股东大会董事会监事会经理 答案：股息红利买卖差价 1．债券作为证明关系的凭证，一般是用具有一定格式的票面形式来表现。 答案：债券债务 答案：安全性收益性 2．公司债券与政府债券或金融债券比较，较大，这是由于公司债券的发行主体是公司。 答案：风险
1 答案：利益共享风险共担 2．证券投资基金通过发行，集中投资者的资金，由托管，由管理和运用资金。 答案：基金单位基金托管人基金管理人 3．股票反映的是关系，债券反映的是关系，契约型基金反映的是关系。 答案：产权债权债务信托 4 答案：债券股票 答案：证券交易所证券经纪商竟价 6．公司型基金是按照公司法以形态组成的，该基金公司以的方式募集资金，一般投资者购买该公司的股份，也就成为该公司的，凭其持有的股份依法享有投资收益。 :答案：公司发行股份股东 答案：发行市场流通市场 2．证券发行市场由、、和组成。 答案：证券发行者证券投资者证券中介机构 答案：公司制会员制 答案：股份有限公司营利 答案：会员营利 答案：道—琼斯股价指数《金融时报》指数日经225股价指数恒生指数 1．进行证券投资分析的方法很多，这些方法大多可归入两类：第一类称为，第二类称为。 答案：基本分析技术分析 2．技术分析的目的是的趋势，即解决的问题。 答案：预测证券价格涨跌何时买卖证券 3．技术分析主要是根据推导出来的分析方法。 答案：证券市场本身的变化规律 5 答案：宏观经济分析行业分析公司分析 7．技术分析的理论基础是建立在以下的三个假设之上的。这三个假设
证券投资学试题及答案解析(2)
证券投资学试题及答案解析(2) 一、判断题 1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。 答案：是 2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。 答案：是 3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。 答案：是 4、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。 答案：是 5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。 答案：非 6、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。 答案：非 7、股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。 答案：是 8、普通股票是股票中最普遍的一种形式，是股份公司最重要的股份，是构成公司资本的基础。 答案：是 9、在特殊情况下，公司可以用特设的公积金来调剂盈余，支付股息。 答案：是 10、采用股票股息的形式，实际上是一部分收益的资本化，增加了公司股本，相应地减少了公司的当年可分配盈余。 答案：是 11、优先股票的优越性只有在公司获利不多的情况下，才能充分显示出来，对保护优先股票的股东具有实际意义。 答栠??：是 12、在纽约上市的我国外资股称为N股。 答案：是 13、债券的性质是所有权凭证，反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系。 答案：非 14、国债产生的直接原因是因为政府支出的需要。 答案：是 15、零息债券，即贴现债券，指债券发行价格远远低于面值，到期时按面值偿还的债券。 答案：非 16、以不特定多数投资者为对象而广泛募集的债券是公募债券。
证券投资学考试试题及参考答案
证券投资学考试试题 一．名词解释（4×4`） 1．债券： 2．股票价格指数： 3．市净率： 4．趋势线： 二．填空（5×2`） 1．债券作为一种主要的的融资手段和金融工具，具有偿还性、＿＿＿、安全性、收益性特征。 2．证券投资基金按组织形式划分，可分为＿＿＿和公司型基金。 3金融市场可以分为货币市场、资本市场、＿＿＿、黄金市场。 4．8浪理论中8浪分为主浪和＿＿＿。 5．M ACD是由正负差（DIF）和＿＿＿两部分组成。 三．单选（15×2`） 1．交易双方不必在买卖双方的初期交割，而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是（） A．期货B．股权C．基金D．股票 2．股票理论价值和每股收益的比例是指（） A．市净率B．市盈率C．市销率D．收益率 3．下列情况属于多头市场的是（） A．DIF＜0 B．短期RSI＞长期RSI C．DEA＜0 D．OBOS＜0 4．证券按其性质不同，可以分为（） A.凭证证券和有价证券 B.资本证券和货券 C.商品证券和无价证券 D.虚拟证券和有券 5．投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。 A．正比 B.反比 C.不相关 D.线性 6．安全性最高的有价证券是（） A.股票 B.国债 C.公司债券 D.金融债券 7．在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。 A.开盘价 B.收盘价 C.最高价 D.最低价 8．金融期货的交易对象是（） A．金融商品B．金融商品合约 C．金融期货合约D．金融期货 9．（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。 A．宏观经济环境B．制度因素C．上市公司质量D．行业大环境 10、行业分析属于一种（）。 A.微观分析 B.中观分析 C.宏观分析 D.三者兼有 11．反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是（） A．资产负债表B．利润表 C．现金流量表D．利润分配表 12．开盘价与收盘价相等的Ｋ线是（） A.锤型线 B.纺锤线 C.十字形 D.光头线 13．Ｋ线中四个价格中最重要的价格是（） A.开盘价 B.收盘价 C.最高价 D.最低价