试论上市公司的会计政策选择目标
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试论上市公司的会计政策选择目标
。文／宋娟刘英
一．会计政策
会计政策有宏观会计政策和微观（企业）会计政策之分（黄菊波，１９９５）。宏观会计政策是指一国政府或政府授权的机构为了规范企业会计行为，提高会计信息质量，实现一定的社会经济目标而制定和发布的会计准则规范的总和ｔ微观（企业）会计政策是企业在宏观会计政策的范围内，根据企业的具体情况所选择的最能反映企业财务状况和经营成果的会计原呱Ⅱ、程序和方法等。我们通常所说的会计政策是指微观（企业）会计政策，本文探讨的也仅是微观（企业）会计政策。
二．企业会计政策选择的客观必然性
企业会计政策选择是在宏观会计政策的规范下，依据自己企业的实际情况所做的具体核算方法和程序的选择，包括在会计核算时所遵循的具体原则以及所采取的具体会计处理方法（郑春美，２００６）。
企业会计政策选择是不可避免的，这不仅是因为企业经营环境和经营业务千差万别，注定不可能存在单一的会计政策能包罗万象。而且更为重要的是，会计的目标是为报表使用者提供决策有用的信息，要实现这一目标，会计就必须反映企业经济业务的实质，而这只有通过会计政策的选择才可能实现（王跃堂，２０００）。
１．会计实务的多样性和复杂性营造出了企业会计政策选择机会日趋增加的经济实务环境
随着现代企业制度的形成和发展，企业的经营自主权不断扩大，经
８６Ｉ盒甘■１２００１）。０１营范围，业务种类趋向多样化，企业
组织结构和交易种类也不断创新，使
得企业与各方的经济关系Ｅｌ益复杂。
这在拓宽会计括动范围和充实会计业
务内容的同时，也加大了企业寻求和
选择有利于自身财务反映的要求。同
时，随着电子计算机的广泛应用，会
计人员的工作效率和会计信息的生成
速度极大提高，会计人员有更多的时
间、精力去不断提高职业判断能力，
从而营造出了会计政策选择机会日趋
增加的经济实务环境。
２．信息系统论的视角透视会计本身
就是一个会计政策的选择过程
企业会计政策的选择是一个动态的
过程，政策的最初确立需要做出选择，
而对已有的选择所做出的变更也是～种
选择。按照信息系统论的观点，会计的
本质是一个人造经济信息系统，而企业
会计政策的选择。其主要目的在于以一
定的方式影响（形式上或实质地影响）会
计系统产出的信息（王运传，２００６）。会计
对经济业务事项的初始确认和计量，以
及在此之后的再确认和计量，其本身就
是对具体会计原则、具体方法和程序的
选择和运用。
３．信息经济学的视角透视企业会
计政策的选择是一个丰富的信号传递过
程，它直接关系到会计信息的决策有用
程度
会计报告系统是一个向所有者传
递管理者努力程度和能力的信号系统。
在现代企业中，所有权和经营权的分离
使。内部人控制”现象具有普遍性，
企业管理当局在事实上完全拥有了企业
会计政策的选择权。掌握信息优势的管
理当局通过对会计政策的选择向处于信
息劣势的投资者及其他利益相关者传递
决策有用的会计信息。企业利益相关者
通过观察企业管理当局基于对不同会计
政策的选择传递的信号，来做出自己的
决策。可以说，管理当局对会计政策的
选择直接关系到会计信息的决策有用程
度。
三．企业会计政策选择的目标
会计政策选择的目标是通过选择
会计政策所要达到的目的。由于会计政
策有宏观与微观之分，因此会计政策选
择的目标基于不同的主体也有不同的目
标。宏观会计政策的核心是会计准则，
其主体必然是会计准则或制度的制订
者ｌ企业会计政策的主体必然也只能是
企业。上市公司作为现代企业的典型，因
此本文以上市公司会计政策选择的目标
作为主要研究对象。
１．上市公司会计政策选择的动机
（１）规避市场管制动机
目前，我国的资本市场还是一个受
政府高度管制的市场，政府对企业的上
市、配股、交易及退出等市场行为都通
过一系列会计指标进行管制。如我国政
府有关部门规定上市公司连续３年平均净
资产收益率必须达到１０％，其中每年最低
不得低干６％才有配股资格（受政策保护
行业可适当放宽）。上市公司连续两年亏
损，公司的股票就要被特别处理?公司连
续三年亏损就要被暂停交易等。上市公
司为了达到。内部控制入”的利益，往
往会通过操纵利润等手段与市场管制部
门进行博弈，选择或变更会计政策自然也
就成了他们在博弈中出奇制胜的一大法
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的财务环境。
企业价值最大化将企业的
长期稳定发展摆在首位，强调在
企业价值增长中满足各方利益关
系。企业价值最大化作为一个新
的企业目标函数，是一个具有前
瞻性、复合性，实在性的企业目
标函数（汪平，２００１）。企业价值最
大化作为上市公司会计政策选择
的目标，它是指通过企业财务上
的合理经营，采用最优的财务政
策，充分考虑资金的时间价值和
风险与报酬的关系，在保证企业
长期稳定发展的基础上使企业总
价值达到最大。
契约观认为，会计政策选择
具有经济后果，所以不同的会计
政策选择对企业价值最大化必然
有影响。上市公司的企业价值表
现为证券市场上的股票价格。企
业会计政策的选择会影响企业的
市场价值。首先，当会计政策改
变了观察的数据，它可能影响股
票价格。其次，管理者的报酬一宝。因此，我国上市公司会计政策选择与享受职务消费、要有政治前途，必须完成定程度上依赖于股票价格，而股票价格变更的动机主要是应对市场管制规则。实委托者托付的经营管理目标。因此这些则依赖于管理者的行为。正是由于股票现“内部控制人”利益最大化。经营者关心对会计收益产生重要影响的市场对管理当局的利益有着直接影响，（２）纳税动机会计政策，甚至为了实现上述目标对会计管理当局可能会通过会计政策的选择操政府在制定收费标准以及进行税收政策进行盈余管理，选择增加或虚增利润纵收益，从而影响企业的股票价格及其的征收也是以企业公布的会计数据为基的会计政策。价值。
础，不论是收费标准的制定还是税收的征２．上市公司会计政策选择的目标应（２）企业会计政策选择的最大化个人收都将引起财富的转移。若某个企业存该为企业价值最大化利益的目标
在由于政治活动而引起潜在财富的转移，由于现代企业所有权和经营权的分在一定的条件下，企业管理当局通那么可以假定它的管理当局将采取能减离，使企业管理当局在事实上完全拥有过企业价值最大化可以最大化个人的经少财富转移的会计政策。一般来说，较低了会计政策选择权。企业管理当局作为济利益和非经济利益（杨成文，２０００）。在的报告赢利会减少政府采取不利于企业我国上市公司会计政策选择的主体，其现代企业中，在证券市场、经理市场和的行为和增加政府对企业进行补贴的可站在个人立场上选择会计政策的目标必监管市场的压力下，拥有会计政策选择能性。因此，为确保“公司利益”，便产然是多样化、复合型的。但作为理性人权的管理当局必然以维护个人利益最大生了偷税漏税，减少或延迟纳税的动机。其目标必然是最大化个人利益，包括企化作为会计政策选择的目标。但有时通为达到这些目的，通过利用会计政策选择业价值最大化和财富转移以最大化个人过会计政策选择，可以将他人或公司的财粉饰会计报表，调整账面会计利润，从而利益。富转移给管理者或者减少管理者损失，以调整应纳税所得额。（１）企业会计政策选择的企业价值最这种形式增加的个人财富，要大于企业价（３）隐性的分红动机大化目标值最大化带给管理者的财富增加。这时在通常情况下，对股东而言，会计利据美国会计职业界对企业选择会计转移财富或避免个人损失，以最大化个人润是个很好的衡量指标，因此它常常被视政策的调查，企业管理当局在进行会计政利益就成为微观会计政策选择的目标。
为比股票价格能更直接衡量管理者业绩策决策时，根本不会考虑会计理论是否科在公司内部，通过科学的治理结构，的指标，从而作为激励管理者的基础。在学，而是考虑这一政策能否在理财方面有可以最大程度地减少单纯个人利益最大我国管理者报酬的激励机制中，会计收益助于企业价值的最大化。理财需要是管化目标追求，可以将个人利益最大化与企被用来作为确定支付给管理者报酬的重理当局首要考虑的因素。因为企业理财业价值最大化一致起来。所以上市公司要基础。由于我国尚未建立起有效的经活动主要是通过开展融资活动和投资活微观会计政策选择的目标应该为企业价理市场，大部分上市公司的经营者很大程动。最大限度地实现企业价值最大化的值最大化。口
度上还是政府官员或准政府官员，他们要目标。为企业的稳定发展创造一个良好作者单位：兰州商学院
试论上市公司的会计政策选择目标
作者：宋娟， 刘英
作者单位：兰州商学院
刊名：
会计师
英文刊名：ACCOUNTANT
年，卷(期)：2009(1)
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