金融学(清华大学出版社)

《金融学》复习思考题及答案

第一章金融概述

复习思考题

一、关键概念

金融直接融资间接融资

二、问答题

1．如何理解金融范畴？

2．金融学的研究对象是什么？

3．金融体系包括哪些内容？

复习思考题答案

一、关键概念

金融：是用以概括货币银行或货币信用及以此直接相关的经济活动的总称。

直接融资：是指不通过作为媒介体的银行或非银行金融机构，由双方当事人直接建立债权、债务关系、信用关系、货币关系等经济关系。

间接融资：间接金融是指通过银行或非银行金融机构作为媒介体来进行的一系列金融活动。

二、问答题

1．答：金融涉及到货币、信用和银行三个范畴，三者相互联系、相互依存、相互促进，共同构成金融活动的整体。货币是固定地充当一般等价物的特殊商品。信用是以偿还本息为条件的暂时让渡商品或货币的借贷行为。银行是专门经营货币信用业务的经济实体，是主要经营存款、放款和结算等业务、充当信用中介的金融机构。具体地说，货币和货币资金的收付、货币资金的借贷、票据的买卖、债券与股票的发行和转让以及外汇的买卖等，都属于金融活动。

2．答：金融学的研究对象应概括为：当代金融体系运行规律、运行机制以及金融运行与经济运行关系。

3．答：金融体系是国民经济体系内围绕资金融通、由相关要素有机构成的子系统。金融体系的基本要素，除金融工具、金融机构和金融市场外，还包括金融制度。

第二章货币、信用及利息

复习思考题

一、关键概念

货币制度、信用、银行信用、利息、基准利率、无限法偿、劣币驱逐良币

二、问答题

1．货币制度构成要素是什么？

2．不兑现的信用货币制度有哪些特点？

3．人民币制度包括哪些内容？

4．如何理解利率对储蓄的替代效应和收入效应？

三、计算题

1．某企业从银行取得贷款100万元，利率为6%，贷款期为3年，银行在发放贷款时，将利率上浮30%执行，按单利计算3年该企业应付多少利息？

2．某债券面值100元，5年偿还期，年息4元。在债券发行后第4年初(即剩余偿还期为2年)时买入，价格为96元。试计算该债券的名义收益率、即期收益率和平均收益率。

四、思考分析题

1．某人持有面值为10 000元的债券，年债息额为500元，期限10年。在持有了2年之后，需要变现，但在证券市场上只卖了 9 800元。试用所学的信用工具特征的知识对此进行分析。

2．我国利率市场化包括哪些内容？你认为应如何推进我国的利率市场化改革？

五、材料分析题

中国人民银行决定，从2004年10月29日起上调金融机构存贷款基准利率并放宽人民币贷款利率浮动区间和允许人民币存款利率下浮。金融机构一年期存款基准利率上调0.27个百分点，由现行的1.98%提高到2.25%；一年期贷款基准利率上调0.27个百分点，由现行的5.31%提高到5.58%；其他各档次存、贷款利率也相应调整，中长期上调幅度大于短期。

根据上述材料，回答下列问题：

1．为什么允许金融机构下浮存款利率？

2．本次上调金融机构存贷款利率的作用主要有哪些？

六、案例分析题

商业信用与银行信用

(一)案例资料

在我国商业信用与银行信用都占有比较重要的地位。以我国的上市公司为例，根据上市公司的公开信息，2003年中期上市公司流动负债和长期负债在负债总额中的比重分别为74.42%和25.44%；2004年中期，

这一比重分别为75.72%和24.18%。就是说，整体上，上市公司流动负债比重有所增加，长期负债比重有所降低。而从流动负债的构成来看，2003年中期银行信用和商业信用在流动负债中的比重分别为46.18%和44.77%，2004年中期这一比重分别为47.38%和48.58%，即商业信用超过银行信用成为主要的短期资金来源。

(二)回答问题

分析案例资料，请回答为什么商业信用会超过银行信用成为主要的短期资金来源。

复习思考题答案

一、关键概念

货币制度：货币制度是指一个国家或一个区域内以法律形式所规定的货币流通的结构和组织形式。

信用：信用是以偿还本息为条件的暂时让渡商品或货币的借贷行为。

银行信用：银行信用是指银行及其他金融机构通过存款、贷款等业务活动提供的以货币形式为主的信用。

利息：利息是让渡资金的报酬或使用资金的代价。

基准利率：基准利率是指在整个金融市场上和整个利率体系中处于主导地位、起决定性作用的利率。

无限法偿：所谓无限法偿，就是国家法律规定本位币有无限制的支付能力，不论每次支付的数额多大，收款人都不得拒绝接受或提出其他要求，否则被视为违法。

劣币驱逐良币：又称为“格雷欣法则”，是指在金属货币流通条件下，当一个国家同时流通两种实际价值不同，但法定比价固定的货币时，实际价值高的货币（良币）必然被人们熔化、收藏或输出而退出流通，而实际价值低的货币（劣币）反面充斥市场。

二、问答题

1．答：货币制度指一个国家或一个区域内以法律形式所规定的货币流通的结构和组织形式。货币制度是历史的产物，是伴随着金属铸币的出现而开始形成的。由于封建割据和自然经济的存在，造币权分散，铸币的重量和成色不统一，铸币重量减轻，成色下降，货币流通极其紊乱，必然影响到商品流通范围的扩大和统一市场的形成，也影响商品生产者的成本计算、价格形成以及利润的确定，从而成为商品经济和信用关系发展的障碍。客观上要求国家以法律、法令和条例的形式对货币流通作出规定。形成统一较完善的货币制度。货币制度大体涉及以下方面：货币材料的确定；货币单位的确定；流通中货币种类的确定；对不同种类货币的铸造和发行的管理；对不同种类货币的支付能力的规定，货币发行准备制度等等。从而形成货币制度的构成要素。

2．答：不兑现的信用货币制度的主要特点是：

第一，黄金退出流通，银行券与黄金没有联系。黄金不是货币商品了，不再执行货币的职能。银行券不再规定含金量，也不能兑换黄金。

第二，现实经济中的货币都是信用货币，它由流通中现金和银行存款构成。

第三，中央银行发行的纸制货币为本位币，并由政府颁布法令，赋予其无限法偿和强制流通的能力。

第四，信用货币是通过银行信用渠道进入流通的。

第五，国家对货币流通的调节日益加强。

3．答：人民币制度主要包括以下内容：

（1）人民币是我国唯一合法货币。以人民币支付我国境内的一切公共和私人的债务，任何单位和个人不得拒收。国家规定：严禁金银计价流通，严禁外币计价流通，严禁伪造、变造人民币，严禁任何单位和个人印制、发售代币票券代表人民币在市场上流通。

（2）人民币的单位为元，人民币的辅币为角和分。

（3）人民币没有法定含金量，不能兑换黄金，也不与任何外币确定正式联系。

（4）我国建立的金银储备和外汇储备是国际支付的准备金，主要不是作为发行的准备或保证，但对稳定货币币值和调节国内货币流通起到积极作用。

（5）中国人民银行作为我国的中央银行的货币发行和管理机关，负有保持人民币对内和对外币稳定的责任。

4．答：由于每个家庭和个人情况不同，利率变动后储蓄作何种变动，情况也是不一样的。储蓄相对于利率的提高，可以是增加，也可以是减少；储蓄相对于利率的下降，可以是减少，也可以是增加。一般将储蓄随利率提高而增加的现象称为利率对储蓄的替代效应；将储蓄随利率提高而降低的现象称为利率对储蓄的收入效应。替代效应表示人们在利率水平提高的情况下，愿意增加未来消费——储蓄，来替代当前消费。这一效应反映了人们有较强的增加利息收入从而增加财富积累的偏好。收入效应表示人们在利率水平提高时，希望增加现期消费，从而减少储蓄。这一效应则反映了人们在收入水平由于利率提高而提高时，希望进一步改善生活水平的偏好。

三、计算题

1．某企业从银行取得贷款100万元，利率为6%，贷款期为3年，银行在发放贷款时，将利率上浮30%执行，按单利计算3年该企业应付多少利息？

单利计算公式：I=P×r×n

应付利息：

100万元×（6%+6%×30%）×3=234000元。

2．设所求利率为i

∵(1+ i·5)=(1+2%)5

∴i=［（1＋2%）5－1］÷5＝0.104÷5＝2.08%

四、思考分析题

1．答：历史上有影响的利率决定理论有三种：古典学派的储蓄投资理论。它是从储蓄和投资等实物因素来讨论利率的决定，认为利率的变动能够使储蓄和投资自动达到一致，从而使经济始终维持在充分就业水平。这一理论忽视了任何货币数量变动的影响，这是不恰当的，也不符合实际情况。凯恩斯学派的流动性偏好利率理论认为货币影响利率，利率与实质因素、忍欲和生产率无关，利率是由货币的供给与货币的需求两个因素共同决定的，这一理论完全否定了实质因素的影响，这是不对的，也不符合实际。新古典学派的可贷资金利率理论综合了前两者的观点，认为在利率决定问题上应同时考虑货币因素和实质因素，利率是借贷资金的价格，借贷资金的价格决定于金融市场上的资金供求关系，它弥补了古典利率理论的不足，把货币因素对利率的影响考虑了进去，所以叫新古典利率理论。

2．答：利率市场化是指在市场经济中，利率水平由资金供求关系决定的过程。利率市场化的内容包括：一是利率作为资金的价格，其水平的高低由资金市场供求双方共同决定；二是形成一个以中央银行基准利率为核心、货币市场利率为中介、由市场供求决定存、贷款利率的市场利率体系；三是中央银行从利率的管制者转变为利率调节者，中央银行对利率的管理，不再是以行政手段为主的直接管制，而是以经济手段为中介的间接调控。

从各国的利率市场化实践来看，利率市场化的形式有一次性全面放开和渐次放开两种。而渐次放开又有三种途径：（1）规定存款最高利率和贷款最低利率，并不断调整利率的上下限，使之逐步接近市场利率。（2）规定存款利率和贷款利率的浮动范围，并不断扩大浮动幅度，在管制的框架内给金融机构更大的利率确定自主权，并以此为最终放开利率做好准备。（3）规定金融机构平均资金成本与贷款利率之间的最大利差，即管住中间（利差），放开两头（存、贷款利率）。

我国是从扩大利率浮动范围入手，来推进利率市场化，即先贷款，后存款；先长期、大额，后短期、小额；先外币，后本币；先农村，后城市。这样，在渐次地实现利率市场化的过程中，我国的利率体系将是统一管制利率、有限浮动利率和市场利率三个层次并存，不同的金融工具适用不同层次的利率。在金融机构贷款、存款利率渐次放开的过程中，缩小中央银行利率管制范围，直至全面实现利率在中央银行指导下由市场决定。中央银行只根据经济发展的要求和社会平均利润率水平，制定包括中央银行对金融机构的再贴现、再贷款利率在内的基准利率，以引导市场利率的形成，并对经济运行进行金融调控。

五、材料分析题

参考答案：

1．允许金融机构下浮存款利率是进一步推进利率市场化改革的重要步骤。有利于完善货币政策传导的微观机制。有利于金融机构按照资本充足率要求进行主动负债和自主定价，提高金融机构的竞争力，防范金融风险。有利于发展资本市场，提高直接融资比例。

2．本次上调金融机构存贷款利率是为了进一步巩固宏观调控成果，保持国民经济持续、快速、协调、健康发展的良好势头，进一步发展经济手段在资源配置和宏观调控中的作用。

六、案例分析题

参考答案：

商业信用与银行信用的比例结构是受宏观经济形势、货币政策等各方面因素影响的。上市公司商业信用比重上升，与我国宏观调控各项措施的逐步落实并取得成效息息相关。根据央行货币政策执行报告的统计，2004年2季度以来，我国产成品资金占用不断攀升，6月末，规模以上工业企业产成品资金9530亿元，同比增长19.9%，增幅比上年同期上升9.5个百分点；存货也保持快速增长，截止到2004年6月末，企业存货同比增长22%，达到1996年以来的最高水平。存货的增加，企业不得不及时地调整自己的资产负债结构，相应地增加流动负债。然而，在宏观紧缩的环境下，企业从银行获得短期借款的额度有限，商业信用便成为企业短期资金周转的重要途径。

第三章货币供求

复习思考题

一、关键概念

货币供给、货币需求、基础货币、通货膨胀、通货紧缩

二、问答题

1．弗里德曼的货币需求函数及其含义是什么？

2．为什么要从宏观角度和微观角度对货币需求进行分析？

3．通货膨胀和通货紧缩对社会经济的影响是怎样的？

三、案例分析题

日本的通货紧缩(1991年至今)

（一）案例资料

1986年底到1991年初，日本经历了极度繁荣的泡沫经济。1991年日本的泡沫经济崩溃，随之而来的是通货紧缩。泡沫经济崩溃后，日本股市一路下跌，日经指数1989年达40 000点，1992年8月只剩14 309点，下跌达63%，整个20世纪90年代日本股市一直低迷，至今仍在12 000点左右徘徊。日本的经济增长率也一路下滑，1991年经济增长率为4.3%，1992年经济增长率为1.1%，1993年经济增长率为0.1%，1994年经济增长率为1.5%，1995年经济增长率为1.4%，1996年经济增长率为3.6%，1997年经济增长率为0.7%，1998年经济增长率为1.9%，日本完全失业人数也一直在增长，1994年194万人，1995年216万人，1996年225万人，1997年236万人。日本的消费物价指数也一度下滑。

（二）回答问题

1．针对案例分析日本通货紧缩的原因是什么？

2．该案例对我国治理通货紧缩有哪些启示？

复习思考题答案

一、关键概念

货币供给：是指货币供给主体向社会公众供给货币的经济行为。在现代经济社会中，主要是指中央银行、商业银行以及特定的存款金融机构向社会公众提供信用货币。

货币需求：是指商品流通或商品交换时对货币的需求。

基础货币：现金和商业银行的准备金存款是整个货币供给的基础，称之为基础货币或者高能货币。 通货膨胀：是指一般物价水平普遍地持续地上涨。

通货紧缩：是指物价总水平的持续与普遍下降。

二、问答题

1．答：弗里德曼的货币需求函数可表示为：

m b c 1d ,,,,,,d M P f Y W r r r U P P t ??=? ???

其中：M 为个人财富持有者保有的货币量，即名义货币需求量；P 为一般物价水平；M

P 表示个人财富持有者持有的货币所能支配的实物量，即货币的实际需求量；Y 表示恒久收入，即预期的平均长期收入；W 表示非人力财富占总财富的比例；r m 表示预期货币的名义收益率；r b 表示固定收益债券的预期收益率；

r e 表示非固定的股票的预期收益率；

1d d P P t ?表示物价水平的预期变动率，即实物资产的预期收益率；U 表示其他影响货币需求的综合因素。弗里德曼认为，货币需求主要由高度稳定的恒久性收入决定，所以货币需求也是稳定的，货币流通速度的变化也是不大的。既然如此，就必须以稳定的货币需求函数为基础，从货币供应的变动来研究货币对产量和物价的影响。

2．答：微观货币需求是分析企业、个人或家庭等微观主体在既定的收入水平、利率水平和其他经济条件下，持有多少货币，才能使机会成本最小、所得收益最大。宏观货币需求则是从宏观经济角度即一个国家在一定时期内的经济发展与商品生产、流通所必需的货币量，从理论上讲，这种货币量既能够满足社会各方面的需要，又不致于引发通货膨胀。

3．答：严重的通货膨胀具有再分配效应，使债权人受损、债务人受益，货币财产占有者受损、实物财产占有者受益；在经济处于未充分就业状态条件下，通货膨胀具有产出效应。

通货紧缩会导致人们对经济前景的悲观预期，经营者不敢投资，消费者不敢花钱，使经济更无力摆脱负增长的困境。

三、案例分析题

参考答案：

日本1991—1995年通货紧缩的成因主要包括以下几个方面：第一，作为经济周期循环的具体表现，以制造业为中心，企业的设备投资明显减少；第二，由于80年代后期政府未能有效控制经济过热和泡沫成分的膨胀，造成股市动荡，资产价格特别是股票价格的持续下降，进一步加大了企业存量调整的幅度，并带来最终需求的疲软；第三，日元的持续升值削弱了制造业的国际竞争力，在减少海外净需求的同时，导致进口商品价格下降并严重冲击了国内市场价格的稳定，加大了通货紧缩压力；第四，由于泡沫经济破灭的直接影响，居民消费增长减缓。

日本出现通货紧缩后，政府采取了一系列扩张型的财政金融对策，比如先后10多次追加公共投资、中央银行的公定利率降到了0.1%、增加买断国债规模、加大对商业银行短期资金供应量等，但并未扭转通缩局面。所以不能简单地认为用扩张型的财政金融政策就能很有效地应对通货紧缩，我们应尽量避免出现通货紧缩。从日本经验来看，目前房地产市场及股票市场的异常繁荣有可能成为中国经济的一大隐患。如果中国的房地产陷入严重衰退，将极大地增加银行的不良资产，严重打击银行体系，进而制约中国经济的发展。目前政府决策者已充分认识到经济泡沫对中国经济持续发展的危害性，对房地产等市场开始实施适度的紧缩政策，以预防泡沫破灭对银行业及整个经济带来的不良影响。

第四章金融工具

复习思考题

一、关键概念

金融工具、金融衍生工具、金融资产、股票、债券、投资基金、票据

二、问答题

1．金融工具的特征是什么？

2．金融工具有哪些分类方法?

3．什么叫股票?股票有哪些种类?

4．什么叫债券?债券有哪些种类?

5．股票和债券有哪些区别和联系?

6．票据行为有哪些环节?

7．什么叫期票、汇票、支票、本票?

8．金融衍生工具主要有哪些?

三、案例分析题

巴林银行的破产与金融衍生产品

（一）案例资料

巴林银行集团是英国伦敦城内历史最久、名声显赫的商人银行集团，素以发展稳健，信誉良好而驰名，其客户也多为显贵阶层，其中包括英国女王伊丽莎白二世。该行成立于1762年，当初仅是一个小小的家族银行，逐步发展成为一个业务全面的银行集团。巴林银行集团的业务专长是企业融资和投资管理，业务网络点主要在亚洲及拉美新兴国家和地区，在中国上海也设有办事处。到1993年底，巴林银行的全部资产总额为59亿英镑，1994年税前利润高达1.5亿美元。1995年2月26日巴林银行因遭受巨额损失，无力继续经营而宣布破产。从此，这个有着233年经营史和良好业绩的老牌商业银行在伦敦乃至全球金融界消失。目前该行已由荷兰国际银行保险集团接管。

巴林银行破产的直接原因是新加坡巴林公司期货经理尼克·里森错误地判断了日本股市的走向。1995年1月份，里森看好日本股市，分别在东京和大阪等地买了大量期货合同，指望在日经指数上升时赚取大额利润。谁知天有不测风云，日本阪神地震打击了日本股市的回升势头，股价持续下跌。巴林银行最后损失金额高达14亿美元，而其自有资产只有几亿美元，亏损巨额难以抵补，这座曾经辉煌的金融大厦就这样倒塌了。那么，由尼克·里森操纵的这笔金融衍生产品交易为何在短期内便摧毁了整个巴林银行呢?我们首先需要对金融衍产品(亦称金融派生产品)有一个正确的了解。金融衍生产品包括一系列的金融工具和手段，买卖期权、期货交易等都可以归为此类。具体操作起来，又可分为远期合约、远期固定合约、远期合约选择权等。这类衍生产品可对有形产品进行交易，如石油、金属、原料等；也可对金融产品进行交易，如货币、利率以及股票指数等。从理论上讲，金融衍生产品并不会增加市场风险，若能恰当地运用，比如利用它套期保值，可为投资者提供一个有效的降低风险的对冲方法。但在其具有积极作用的同时，也有其致命的风险，即在特定的交易过程中，投资者纯粹以买卖盈利为目的，垫付少量的保证金炒买炒卖大额合约来获得丰厚的利润，而往往无视交易潜在的风险，如果控制不当，那么这种投机行为就会招致不可估量的损失。新加坡巴林公司的里森，正是对衍生产品操作无度才毁灭了巴林集团。里森在整个交易过程中一味盼望赚钱，在已遭受重大亏损时仍孤注一掷，增加购买量，对于交易中潜在的风险熟视无睹，结果使巴林银行成为衍生金融产品的牺牲品。

巴林事件提醒人们加强内部管理的重要性和必要性。合理运用衍生工具，建立风险防范措施。随着国际金融业的迅速发展，金融衍生产品日益成为银行、金融机构及证券公司投资组合中的重要组成部分。因此，凡从事金融衍生产品业务的银行应对其交易活动制定一套完善的内部管理措施，包括交易头寸(指银行和金融机构可动用的款项)的限额，止损的限制，内部监督与稽核。扩大银行资本，进行多方位经营。随着国际金融市场规模的日益扩大和复杂化，资本活动的不确定性也愈发突出。作为一个现代化的银行集团，应努力扩大自己的资本基础，进行多方位经营，做出合理的投资组合，不断拓展自己的业务领域，这样才能加大银行自身的安全系数并不断盈利。

（二）回答问题

透过巴林银行破产事件，我们应怎样看待衍生金融工具？

复习思考题答案

一、关键概念

金融工具：是证明债权、债务关系的合法书面凭证，它主要载明金融交易金额、债务人身份、期限及利率等事项。

金融衍生工具：是指在原生性金融工具，如股票、债券、货币、外汇等的基础上派生出来的金融工具或金融商品。金融衍生工具通常以双边合约的形式出现，合约的价值取决于相应的原生性金融工具的价格及其变化。合约规定交易双方的权利或义务，并依照约定在日后进行交易。

金融资产（Fi-nancial Assets）：是指以货币和价值形态存在的，能为所有者带来收益的财产或权利。

股票：是指股份公司发给股东作为入股凭证以获取股息收益的一种有价证券。

债券：是债务人在筹集资金时依法向债权人承诺按约定的利率和期限支付利息、偿还本金的表明债权债务关系的有价书面凭证。

投资基金：是通过发行基金券，将众多投资者分散的资金集中起来，由专业的投资机构分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有人的资本集合体。

票据：狭义的票据通常包括汇票、支票和本票等，一般具有要式性、无因性、文义性、独立性以及流动性等特征。

二、问答题

1．答：金融工具—般具有以下特征：

（1）期限性。这里的期限是指债务人全部偿清债务之前所经历的时间。以金融工具发行日开始计算的偿还期限为名义期限，这是发行时就已规定的；但对投资者而言，更具现实意义的是实际期限，即从持有金融工具之日起到该金融工具到期日止所经历的时间。

（2）流动性。金融工具的流动性是指它的迅速变为货币而不遭受损失的能力。影响金融工具流动性的因素主要有：债务人的资信情况、金融工具的期限及金融工具市场交易的便利性等。

（3）收益性。收益性是指金融工具定期或不定期给持有者带来的收益。包括债券利息、股息、红利、买卖差价收益等。收益率最主要的有名义收益率、即期起收益率和实际收益率。

2．答：金融工具可以从不同角度对其进行分类：

（1）按照凭证性质分类，金融工具可以分成债权凭证和所有权凭证。债权凭证表明，投入的资金取得了债权，有权到期取回本金并获得利息。如债券、商业票据等；所有权凭证表明，投入资金得到的是所有权及所有权益，该凭证没有到期日，投入本金也不可索回，如股票。

（2）按期限长短分类，金融工具可以分成短期金融工具和长期金融工具。一般把期限在一年以下的称为短期金融工具，—年以上期限的则称为长期金融工具。

（3）按照发行者的性质分类，金融工具可以分为直接金融工具和间接金融工具。直接金融工具是最后贷款人和最后借款人之间直接进行融资活动所使用的工具，如商业票据、股票、债券；间接金融工具是指金融中介机构在最后贷款人和最后借款人之间充当媒介进行间接融资活动所使用的工具，如存单、银行票据、人寿保险单等。

（4）按照产生的顺序分类，金融工具可以分为基本金融工具和衍生金融工具。基本金融工具是金融市场上原生的交易品种，如股票、债券等；衍生金融工具则是在基本金融工具存在的前提下派生的交易品种，如股票指数期货、外汇期权、利率互换等。

3．答：股票是指股份公司发给股东作为入股凭证以获取股息收益的一种有价证券。股票有多种分类：（1）普通股和优先股，普通股票是股份公司发行的无特别权利的股票，具有一切股票的基本性质，是公司资本构成中最基本的股份；优先股是指在分红及公司清算时，可以享受某些优先权利的股票。

（2）记名股票和无记名股票，记名股票是指股票上载有股东姓名，并同时记载于公司股东名册上的股票；无记名股票是指在股票上不记载股东姓名的股票，在转让上更方便。

（3）有面额股票和无面额股票，前者是指在股票票面上载有一定金额的股票；无面额股票又称比例股票或无票面价值股票，是指股票发行时无票面价值记载，仅标明每股占资本总额一定比例的股票。

（4）蓝筹股和成长股，蓝筹股又称热门股，是那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票；成长股是指一些前景看好的中小型公司发行的股票。这类公司的销售额和收益额都在迅速扩张，且扩张速度快于整个国民经济以及所在行业的速度，未来收益较好。

（5）A股、B股、H股和N股

这是我国对股票的一种分类。这一区分主要根据股票的上市地点和所面对的投资者而定。A股的正式名称是人民币普通股票，它是由我国境内的公司发行，供境内法人或个人(不含台、港、澳投资者)以人民币认购和交易的普通股股票，B股的正式名称是人民币特种股票，它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内证券交易所上市交易的。H股是指我国内地公司在香港证券交易所的上市股票。 N股是指我国内地公司在美国纽约证券市场上市的股票。

（6）国家股、法人股和个人股

这也是我国对股票的一种分类。国家股是指政府指定的部门或机构以国有资产向股份公司投资形成的股份；法人股则是指企业法人以其依法可经营的资产向股份公司投资所形成的股份；个人股也叫社会公众股，是指我国境内的个人(含机构)以其合法财产向股份公司投资所形成的股份。

4．答：债券是债务人在筹集资金时依法向债权人承诺按约定的利率和期限支付利息、偿还本金的表明债权债务关系的有价书面凭证。

债券的种类很多按发行人划分可分为政府债券、公司债券和金融债券等。政府债券是由政府发行，主要用于弥补财政赤字和筹集国家经济建设所需资金；公司债券是公司企业为筹措营运资本而发行的债券；金融债券是银行或非银行金融机构为筹集中长期资金而向社会发行的借款凭证，种类有固定利率债券、浮动利率债券等。

5．答：债券和股票的联系

（1）不管是股票还是债券，对于发行者来说，都是筹集资金的手段，发行者不管采取哪种方式都可以获得所需要的资金；都要付出一定的报酬(股息或者利息)给投资人；都是投资手段或交易工具。

（2）股票和债券（主要是债券）共处于证券市场这一资本市场之中，并成为证券市场的两大支柱，

同在证券市场上发行和交易。

（3）股票的收益率和价格同债券的利率和价格之间相互影响。

债券和股票的区别

（1）性质不同：股票表示的是一种股权或所有权的关系；债券则反映债权债务关系。

（2）发行者不同：股票只有股份公司可以发行；债券则是任何有预期收益的机构和单位都能发行。

（3）期限不同：股票是无期的，一般只能转让和买卖，不能退股；而债券则有固定的期限，到期必须归还本金，可以兑现。

（4）风险和收益不同：股票的风险一般高于债券，但收益也大大高于债券。股票之所以存在较高风险是由其不能退股及价格波动的特点决定的。

（5）责任和权利不同：股票持有人作为公司的股东，有权参与公司的经营管理和决策并享有监管权；而债券的持有者没有任何参与决策和监管的权利。当企业发生亏损或破产时股票投资者将得不到任何股息，甚至连本金都不能收回，但在企业景气时，投资者可以获得高额回报；而债券的利息是固定的，公司盈利再多，债券也不能分享。

6．答：与票据相关的行为包括出票、背书、承兑和保证等环节：

（1）出票。出票是指出票人签发票据并将其交付给收款人的基本票据行为。包括制作票据和交付票据两个部分。

（2）背书。背书是指在票据背面或者附单上记载有关事项并签章的票据行为。通过背书，便赋予票据以流动性。它可以分为转让背书和质押背书。

（3）承兑。承兑是指票据付款人承诺在票据到期日支付票据金额的票据行为。

（4）保证。保证是由债务人以外的第三人作为保证人，来担保特定的债务人履行其债务的一种制度。保证的目的在于增加票据的可靠性，提高票据的信用度。

7．答：

（1）期票是指债务人向债权人开出的，以出票人本人为付款人，承诺在一定时期内偿还欠款的支付保证书。其特点是见票即付，无须承兑。

（2）汇票是指由债权人签发给债务人，命令他人支付一定款项给第三者或持票人的支付命令书。汇票包括商业汇票和银行汇票两种，前者是指企业之间在赊购赊销商品时，由赊销方（债权人）向赊购方（债务人）或其委托银行发行的票据，它要求赊购方或其委托银行签章承兑，承认在汇票到期日付款给赊销方或持票人。承兑后的汇票称为银行承兑汇票。

（3）支票是出票人委托银行或者其他金融机构见票时无条件支付一定金额给持票人或收款人的票据。

8．答：金融衍生工具可分为金融远期、金融期货、金融期权和金融互换。

金融远期是指交易双方分别承诺在将来某一特定时间买卖某种金融工具，并事先签订合约，确定价格，以便将来进行交割。远期合约通常是在两个金融机构之间或金融机构与其客户之间签署的。远期合约的交易一般不在规范的交易所内进行。

金融期货是以金融工具为商品的期货，它是一种法律上具有约束力的交易合约，规定所买卖金融商品的品种、数额，并约定在将来某个日期按已定协议的价格进行交割。

金融期权是指在将来特定的期限内，按照约定的协议价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权利。为了取得这一权利，期权合约的买方必须向卖方支付一定数额的费用，即期权费。

金融互换是指交易双方通过远期合约的形式，约定在未来某一段时间内互换一系列的货币流量的交易。被互换的货币流量既可以是固定的，也可以按基础金融工具价格的波动进行调整。

三、案例分析题

参考答案：

若能恰当地运用，比如利用它套期保值，可为投资者提供一个有效的降低风险的对冲方法。但若过度投机，风险控制不当，也有其致命的危险，其造成的损失也是不可估量的。

第五章金融市场与金融工程

复习思考题

一、关键概念

金融市场货币市场资本市场证券交易所金融工程套期保值

二、问答题

1．什么是金融市场?其基本构成要素是什么?

2．货币市场和资本市场各具有什么特征?它们各包括哪些子市场?

3．结合实际谈谈怎样深化中国资本市场？

三、案例分析题

银行间同业拆借市场周评

（一）案例资料：

全国性商业银行信用拆借交易最为活跃，拆人资金28笔，拆出资金134笔，总成交金额271．53亿元(拆入加拆出)，占系统总成交金额的57．12％。成交量前三名分别为招商银行、中国银行和中国民生银

行营业部。债券回购交易主要集中于全国性商业银行、城市商业银行和农村信用联社，分别占回购总额的48．97％、32．90％和13．67％。成交量前三名分别为中国建设银行、中国农业银行和交通银行。现券交易中，全国性商业银行和城市商业银行较为活跃，它们的成交量分别占总量的32．33％和30．25％。从地区成交看，信用拆借主要集中在上海、深圳和北京；债券回购正回购以北京、山西和天津为最多，而逆回购则主要集中在北京、上海和深圳。(资料来源：上海金融时报2004年5月)

（二）回答问题：

1．什么叫同业拆借市场?

2．招商银行、中国银行和中国民生银行属于哪种类型的银行；中国建设银行、中国农业银行和交通银行又属哪种类型的银行?

3．什么是现货交易?什么是期货交易?

4．什么是债券正回购和债券逆回购?

5．读了这篇周评，请注意近来我国金融市场动态，分析我国金融市场的走向。

复习思考题答案

一、关键概念

金融市场：是实现货币借贷和资本融通，办理各种票据和有价证券交易活动的总称,有广义和狭义之分。广义的金融市场是指能够从事资金集中与分配的一切场所，其中包括银行对资金的集中与贷放。狭义的金融市场是指通过金融工具的买卖而实现资金的集中与配置的场所。

货币市场：又称短期资本市场，是以期限在一年以内的金融资产为交易标的物。

资本市场：是进行股票和债券等期限为一年以上的金融资产的交易的市场。资本市场主要是满足资金需求者长期投资性资本的需求，用以补充固定资本，扩大生产能力。

证券交易所：是指从事已发行证券的流通转让活动的场所。我国目前有两个证券交易所：上海证券交易所和深圳证券交易所。

金融工程：金融商品或金融工具的发行和转让流通，需要金融市场为其提供必要的场所、设施、规则和组织形式等，而这些金融商品或金融工具自身的形成则需要设计、开发和不断创新的过程，我们将这一过程称为金融工程。

套期保值：是人们对金融工程所设计和开发的金融工具的基本要求。人们通常通过持有反向头寸的某种组合的套期保值工具来消除风险。

二、问答题

1．答：金融市场是实现货币借贷和资本融通，办理各种票据和有价证券交易活动的总称。金融市场有广义和狭义之分。广义的金融市场是指能够从事资金集中与分配的一切场所，其中包括银行对资金的集中与贷放；狭义的金融市场是指通过金融工具的买卖而实现资金的集中与配置的场所。

金融市场主要由主体和客体组成。金融市场的主体是指金融市场的参与者，包括政府、工商企业、居民以及各种金融机构。金融市场的客体就是金融工具，因为现代金融市场中各种以货币资金融通为目的的金融交易往往是借助某种金融工具实现的。金融工具主要包括：票据（支票、汇票、本票）、可转让定期存单、债券、国库券、基金、证券及各种衍生金融工具等。

2．答：货币市场具有期限短、流动性强、价格平稳、风险较小等特性，主要包括拆借市场、票据市场、大额定期存单市场和短期债券市场、回购市场等。资本市场是进行股票和债券等期限为一年以上的金融资产的交易的市场，具有期限长、风险大，流动性低、有形市场和无形市场相结合等特点，主要包括证券市场和中长期借贷市场。

3．答：（1）进一步完善相关政策，促进资本市场稳定发展。（2）进一步提高上市公司质量，推进上市公司规范运作。（3）促进资本市场中介服务机构规范发展，提高执业水平。（4）加强法制和诚信建设，提高资本市场监管水平。（5）加强协调配合，防范和化解市场风险。

三、案例分析题

参考答案：

同业拆借市场亦称同业拆放市场，是金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动得市场。同业拆借的资金主要用于弥补短期的、临时性的资金不足以及票据清算的差额。

招商银行、中国民生银行、交通银行属于全国性股份制商业银行，中国银行、中国建设银行、中国农业银行、属于国有独资商业银行。

现货交易是指买卖成交后，当场或几天之内即办理交割清算，钱货两清。期货交易是买卖成交后按合同规定的价格、数量和期限进行交割清算的交易方式，在规定的期限内买卖双方随时可以按对自己有利的价格进行反向交易、通过买卖价格的对冲获取差价收益，如果在规定的期限内没有出现有利于买卖一方的价格，只能选择到期进行实际交易商品的交割或被迫反向对冲。

债券回购指债券交易的双方在进行债券交易的同时，以契约方式约定在将来某一日期以约定的价格，由债券的＂卖方＂向＂买方＂再次购回该笔债券的交易行为。从交易发起人的角度出发，凡是抵押出债券，借入资金的交易就称为进行债券正回购；凡是主动借出资金，获取债券质押的交易就称为进行逆回购。

第六章商业银行

复习思考题

一、关键概念

商业银行银行同业拆借派生存款中间业务预期收入理论

二、问答题

1．商业银行的主要职能有哪些？

2．商业银行的资产可分为哪几类？

3．“三性”原则的内容是什么？

二、综合分析题

商业银行的资产业务是其运用资金的业务，它表明银行资金的存在形式以及银行所拥有的对外债权，是银行获取收益的主要途径。资产业务主要包括现金资产、贴现、投资和租赁等项，各项资产业务都有以内容体现。

试对商业银行资产业务及其内容进行分析。

四、案例分析题

中国民生银行亿元贷款被骗

(一)案例资料：

2001年9月，中国民生银行在内部稽核中发现，该行上海分行市西支行信贷员黄某在负责对上海印钞厂信贷业务中，涉嫌盗用客户名义，涉案金额达1．08亿元人民币。黄某利用职务之便，私自挪用上海印钞厂的存款放贷，其后通过私刻公章等手段，以上海印钞厂的名义，前后累计借款3．5亿元。为了骗局的顺利运转，黄某等人以借新款还旧款的方法，先后归还了2．5亿元的贷款，其余落人个人腰包。2001年9月，民生银行总行在内部进行稽核时意识到上海分行贷款给上海印钞厂的数目过于巨大，便直接派员到该厂核实，这一巨骗案才被发觉。同年9月25日晚上，黄某被警方抓获。据了解，民生银行2000年的利润不到4．3亿元，而此案涉及金额已高达1．08亿元，民生银行一案再次为各大银行敲响警钟。目前，该行在公安机关的协助下已追回部分赃款。

民生银行是一家民营银行，没有历史包袱，没有政府干预的困扰，较少官僚主义作风，拥有较为灵活的激励约束机制以及相对规范的公司治理结构，一直被国内外投资者看作是中国最有前途的商业银行。从近期公布的数字来看，这家拥有上千亿元资产的银行，不良资产不到 3 %，显示出这是一个质地良好的上市银行。但上亿元资金被骗案的暴露，不仅使其声誉受到影响，更显示出这家银行在管理上存在较大漏洞。

黄某在两年半时间里先后作案21次，这样的管理不仅让投资者担心，就连银行的储户也难免产生不安全的心理。民生银行与此前发生的巴林银行和联合爱尔兰银行被骗案有所不同，后两家银行的被骗案发生在不容易被监控的金融衍生产品交易市场，而且是海外机构员工所为；而民生银行被骗却是发生在本土，并且是一名普通信贷员所致，将成亿的资金从银行里搬出去，视银行为个人提款机，暴露出银行管理之严重不到位。

(资料来源：2002年2月27日《北京青年报》)

(二)回答问题：

中国民生银行的亿元贷款为什么会被骗，它暴露了银行管理中的哪些问题，如何防范?

复习思考题答案

一、关键概念

商业银行：是以经营工商企业存款、放款和汇兑为主要业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。

银行同业拆借：是指商业银行之间以及商业银行与其他金融机构之间相互提供的短期资金融通。在这种拆借业务中，借入资金的银行主要是用以解决本身临时资金周转的需要，期限较短，多为1～7个营业日。

派生存款：商业银行通过吸收活期存款、发放贷款以及从事投资业务衍生出更多存款货币，从而扩大社会货币供给量，通过这些方式形成的存款就叫派生存款。

中间业务：是指商业银行并不运用自己的资金，而是为客户提供各种服务，从而收取手续费的各种业务。

预期收入理论：属于资产管理理论中的一种，该理论认为：银行资产的流动性取决于借款人的预期收入而非借款期限的长短。借期收入有保障，期限较长的贷款也可以安全收回；反之，借款人的预期收入不稳定，期限短的贷款也会丧失流动性。因此，只要借款人的预期收入有保障，银行就可以通过对各种期限贷款的合理安排来保证其流动性。

二、问答题

1．答：商业银行作为金融企业具备信用中介职能、支付中介职能、信用创造职能和金融服务职能。信用中介职能是商业银行最基本、最能反映其经营活动特征的职能，这一职能的实质，是通过银行的负债业务，把社会上的各种闲散资金集中到银行里来，再通过资产业务把资金投放到国民经济的各个部门，即在借贷之间充当中间人的角色。所谓支付中介，主要是指商业银行为商品交易的货币结算提供一种付款机制，通过银行间的资金划拨和转移，最大限度地降低了现金的使用成本，加快了结算过程和货币的周转，从而成为现代经济中支付体系的中心。商业银行的信用创造职能，是在支付中介和信用中介职能的基础上产生的，它是指商业银行通过吸收活期存款、发放贷款以及从事投资业务衍生出更多存款货币，从而扩大社会货币供给量。金融服务是指商业银行利用其在充当信用中介和支付中介过程中所获得的大量信息，借助电

子计算机等先进手段和工具，为客户提供其他金融服务，主要有现金管理、财务咨询、代理融通、信托、租赁、计算机服务等。

2．答：商业银行资产业务，是指商业银行对通过负债业务所集聚起来的资金加以运用的业务，是其取得收益的主要途径。商业银行的资产业务主要有现金资产、贷款和证券投资。现金资产，也称第一准备，是满足银行流动性需要的第一道防线，主要包括库存现金、在中央银行的存款、存放同业资金和托收中的资金。贷款是银行将其所吸收的资金，按一定的利率贷放给客户并约期归还的业务，这是商业银行最主要的、也是传统的资产业务。证券投资是指商业银行在金融市场上运用其资金购买有价证券。这种资产既具有较好的流动性，也有较好的收益性。

3．答：商业银行的经营原则是“安全性、流动性、盈利性”。商业银行的资金来源中绝大部分是负债，这是有硬性约束的，如果商业银行不能保证安全经营，则按期清偿负债也就没有了保证，这会大大损害商业银行的对外信誉；更有甚者，若居民大量挤提存款，可能导致商业银行倒闭。同时，商业银行作为一个非常重要的金融部门，一旦失去了安全性而导致整个银行体系混乱，则会损伤整个宏观经济的正常运转。所以首先要强调安全性原则。流动性原则是指商业银行能够随时满足客户提现和必要的贷款需求的支付能力，包括资产的流动性和负债的流动性两重含义。资产的流动性是指资产在不发生损失的情况下迅速变现的能力。同时，商业银行的资金来源的主体是客户的存款和借入款，都具有流动性，这决定了资金运用即资产必须保持相应的流动性。盈利性原则是商业银行经营活动的最终目标，要求商业银行的经营管理层在可能的情况下，追求银行效益即利润最大化。这既能够使投资人获得较高的收益，国家得到更多的税收收入，也可以增强商业银行的自身积累能力和竞争能力，提高银行信誉。这三个原则往往是矛盾的。作为企业，商业银行的首要目标在于盈利，但作为一个经营货币信用的特殊企业，商业银行在实现这个目标的过程中又要受到流动性与安全性的制约，忽视这两者，单纯追求盈利，商业银行的经营管理必然陷入混乱。因此，现代商业银行只有在兼顾安全性和流动性的同时，才能实现盈利性目标。

三、案例分析题

参考答案：

银行的规章制度应该是比较完善的，关键是不能让它写在纸上、挂在墙上，而不落实到每个员工身上。这一案例充分暴露了该营业机构的管理不到位，连基本的监督审核都没有落实。以后应加强基层营业网点的监管，提高基层干部和员工的业务素质和风险防范意识。

第七章中央银行与货币政策

复习思考题

一、关键概念

中央银行货币政策存款准备金再贴现公开市场业务

二、问答题

1．中央银行有何职能？试分析中央银行在现代经济中的作用。

2．什么是货币政策？货币政策体系主要包括哪些内容？

3．货币政策的最终目标有哪几个？说明其含义及相互之间的关系。

三、综合分析题

中央银行是现代金融体系的核心，是一国最高的金融管理机构，在各国金融体系中居于主导地位。因此，中央银行作为国家干预经济的重要机构，具有发行的银行、银行的银行、国家的银行等职能。

试对中央银行的上述职能进行分析。

四、案例分析题

金融宏观调控已见成效

(一)案例资料：

2004年第二季度货币政策执行报告用数据说明了金融宏观调控已见成效。截至6月末，广义货币M2余额23.8万亿元，同比增长16.2％；狭义货币M1余额8.9万亿元，同比增长16.2％。上半年全部金融机构人民币贷款增加1.42万亿元，同比少增3 536亿元。这些指标均处于中央银行年初制定的货币供应量M1、M2同比增长17％左右、人民币新增贷款2.6万亿元的调控目标内，金融运行得以保持在平稳水平上。

必须承认，中央银行在此次金融宏观调控中见事早、行动快、着眼于预调和微调，功不可没。成效的取得，验证了我国目前的货币政策已经具有前瞻性、科学性和有效性。

从货币政策操作到货币政策实际发生效应，中间需要一个传导的过程，所以货币政策存在时滞。经验显示，从货币供应量的过度增长到出现通货膨胀，至少有半年以上的时滞。如果大量货币进入投资领域，极易将通胀压力转移到资产上，如房地产、股票及其他投资价格上，形成资产“泡沫”，其时滞可能更长，危害也更大。所以，有效货币政策实施的关键，就是要具有前瞻性，合理引导公众预期，不能等到经济发生明显波动时才采取措施，而是要“熨平”经济运行中的波动，从而促进经济平稳增长。

2003年下半年开始，我国经济出现了局部过热，表现为部分地区和行业投资高速增长。2004年1～2月，全国城镇50万元以上项目完成固定资产投资同比增长53％。同时，价格总水平过快上涨，2003年9月居民消费价格同比上升1.1％，12月上升3.6％。货币供应量增长偏快。2003年金融机构各项贷款增加2.77万亿元，同比多增9 177亿元，是自1978年以来增速最高的一年。此外，煤、电、油、运的瓶颈制约再次显现。

但是，在中央银行2003年6月5日对外发布《关于进一步加强房地产信贷业务管理的通知》(即121号文件)时，这种局部过热的现象并不为许多人所觉察。中央银行在这之前，已经从经济运行的种种迹象中观察和分析到了这一趋势。无论是从2003年初的投资、货币信贷高速增长，还是从具有先导意义的企业商品价格指数已超过6％且继续上升的情况判断，中央银行都意识到，在中期存在着较为明显的通货膨胀压力，必须采取必要的调控措施加强对宏观经济的“预调”和“微调”。中央银行在2003年货币政策执行报告中写到，这么做的目的是：“从源头上遏制因投资膨胀而导致的投资品价格领先上涨。而保持货币信贷适度增长，从抑制重复建设和产品过剩的意义上说，又可以防止将来可能发生的通货紧缩。”从那时起到现在，中央银行致力于加强和改善宏观调控，综合运用多种货币政策手段加强总量控制，进行结构调整。这些政策手段，既包括了现代货币政策的三大法宝——公开市场、存款准备金率和再贴现率，又包含了传统的货币政策手段——～窗口指导、政策推进。

货币政策的前瞻性不仅要求中央银行要对可能出现的通货膨胀和影响系统性稳定的因素作出具有“提前量”的科学判断并及时采取行动，而且要对政策措施出台以后的效果进行跟踪观察并适时完善。中央银行已经认识到，虽然我国宏观调控各项措施逐步落实并见到成效，但目前宏观调控还处在关键阶段，取得的成效是初步的、阶段性的，基础并不巩固。令人担忧的固定资产投资扩张和生产资料价格上涨的压力仍然很大，各类价格指数继续攀升，煤、电、油、运供求仍然紧张，造成经济运行中突出矛盾和问题的体制性、机制性弊端并没有消除。中央银行今后仍然需要睁大敏锐而警觉的双眼，密切观察经济金融形势的发展变化，提高金融宏观调控的前瞻性、科学性和有效性。

(资料来源：《金融时报》2004年8月11日)

（二）回答问题：

1．M。、M1、M2各指什么?保持货币信贷适度增长有何重要意义?

2．最常用的衡量一个国家通货膨胀的指标有哪些?从文中哪些地方预测出我国通货膨胀压力将加大，我国中央银行运用了哪些货币政策工具?

3．结合当前形势，谈谈我国应采取哪些措施抑制通货膨胀，同时又要防止将来可能发生的通货紧缩。

复习思考题答案

一、关键概念

中央银行：是专门从事货币发行、办理对银行的业务、监督和管理金融业、执行国家经济政策的特殊金融机构。

货币政策：是中央银行为实现特定的经济目标，运用政策工具调节和控制货币供应量，进而影响宏观经济的方针和措施的总称。

存款准备金：是中央银行规定存款货币银行吸收的存款必须缴纳一定比率准备金的要求。中央银行通过对法定存款准备金率的调整直接影响存款货币银行创造派生存款的能力，从而影响货币乘数。

再贴现：是指商业银行将未到期的票据向中央银行融通资金的一种方式，是央行实施货币政策的一种工具。中央银行通过提高或降低再贴现率的办法，影响存款货币银行从中央银行获得再贴现贷款，进而影响超额准备，达到调节货币供应量、实现货币政策目标。

公开市场业务：是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，用以调节基础货币和货币供应量的一种政策手段。中央银行可以通过在公开市场上购进或出售有价证券，投出或收回基础货币，从而增加或减少货币供应量。

二、问答题

1．答：中央银行是发行的银行，这一职能是指中央银行服务于社会和经济发展，供应货币、调节货币量、管理货币流通的职能；中央银行是银行的银行，这一职能是指中央银行服务于商业银行和整个金融机构体系，履行维持金融稳定、促进金融业发展的职责；中央银行是银行的银行，具体体现在中央银行集中商业银行的存款准备，又充当最后贷款人，同时它又是全国资金划拨与清算中心；中央银行是国家的银行，是指中央银行对一国政府提供金融服务，代表国家从事金融活动，实施金融监管。

2．答：货币政策是中央银行为实现特定的经济目标，运用政策工具调节和控制货币供应量，进而影响宏观经济的方针和措施的总称。货币政策的主要内容包括货币政策最终目标、货币政策中介目标、货币政策工具、以及货币政策传导机制等。这些要素紧密联系，构成货币政策的有机整体。

3．答：货币政策最终目标包括物价稳定、经济增长、充分就业、国际收支平衡。物价稳定就是保持物价总水平在短期内不发生剧烈波动，其实质是稳定币值；经济增长是指一个国家商品和劳务及生产能力的增长，即国内生产总值的增长保持合理、较高的速度，为了保持经济持续增长，必须有效地利用各种资源，并为增加生产潜力而进行投资；充分就业是指凡有工作能力并愿意工作者，都能在合理的条件下找到适当的工作，在引起失业的众多原因中，与货币政策直接相关的是总需求不足而造成的失业，国际收支平衡是指一定时期内（通常指一年），一国对其他国家或地区的全部货币收支持平。货币政策诸目标之间充满了统一性与矛盾性，比如充分就业与经济增长之间、物价稳定与经济增长之间的统一性。以及稳定物价与充分就业之间的矛盾、稳定物价与经济增长的矛盾等。

二、综合分析题

参考答案：

中央银行作为干预经济的重要机构，它的职能是由其性质决定的。中央银行主要有以下职能。

(1)中央银行是“发行的银行”，对调节货币供应量、稳定币值有重要作用。独占货币发行权是中央银行区别于商业银行的根本标志，它对调节货币供应量、保证货币流通的正常与稳定有重要作用。

(2)中央银行是“银行的银行”，它集中保管商业银行的准备金并对它们发放贷款，充当“最后贷款者”；具体来说有以下几个方面：①充当最后贷款者；②集中管理商业银行的存款准备金；③全国票据的清算中心；④为金融机构提供多种服务与指导；⑤监督和管理全国的商业银行。

(3)中央银行是“国家的银行”，它是国家货币政策的执行者和干预经济的工具。具体包括：①代理国库，成为国家的总出纳；②代理发行政府债券；③为政府筹集资金；④代表政府参加国际金融组织和各种国际金融活动；⑤制定和执行货币政策，代表国家实施金融监管。

三、案例分析题

参考答案：

1．参照国际货币基金组织的划分口径，我国按照货币流动性的标准将货币供应量划分为四个层次：M0=现金流通量

M1=M0+企业活期存款+机关团体存款+农村存款+个人持有的信用卡存款

M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业机关定期存款+证券公司客户保证金存款+外币存款+信托类存款+其他存款

M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单

目前，中国人民银行每月公布的货币供应量只到M2这一层次。

2．目前，世界上大多数国家都采用以下几种物价指数来测量通货膨胀的程度：一是消费物价指数；二是批发物价指数；三是国民生产总值平减价格指数，这三种物价指数各有利弊。最常用的是消费物价指数和国民生产总值平减物价指数。

在我国中央银行2003年6月5日对外发布《关于进一步加强房地产信贷业务管理的通知》时，局部过热的现象并不为许多人所觉察。从经济运行的种种迹象中观察和分析，无论是从2003年初的投资、货币信贷高速增长，还是从具有先导意义的企业商品价格指数已超过6%且继续上升的情况判断，在中期存在着较为明显的通货膨胀压力，必须采取必要的调控措施加强对宏观经济的“预调”和“微调”。中央银行在2003年货币政策执行报告中说到，这样做的目的是：“从源头上遏制因投资膨胀而导致的投资品价格领先上涨。而保持货币信贷适度增长，从抑制重复建设和产品过剩的意义上说，又可以防止将来可能发生的通货紧缩。”从那时起到现在，中央银行致力于加强和改善宏观调控，综合运用多种货币政策手段加强总量控制，进行结构调整。这些政策手段，既包括了现代货币政策的三大法宝——公开市场、存款准备金率和再贴现率，又包含了传统的货币政策手段——窗口指导、政策推进。

3．结合实际进行回答。

第八章其他金融机构与业务

复习思考题

一、关键概念

保险保险公司信托投资公司金融公司租赁公司商业保险责任保险

二、问答题

1．如何认识其他金融机构在金融机构体系中的作用？

2．如何理解保险的基本职能?

3．保险合同有哪些特性?

4．信托投资公司与商业银行有什么共同点，差异表现在哪些方面？

5．企业为什么要进行金融租赁？它与银行贷款的区别是什么？

三、分析题

1．一批棉布投保了运输货物保险。运输途中轮船相撞，船舱进水浸湿棉布。轮船本来漏油布又受到油污损失。分析保险公司应如何理赔。

2．某业主将其所有的一幢价值60万元的房子同时向甲、乙两家保险公司投保一年期的火灾险。甲公司先出单，保险金额为50万元；乙公司后出单，保险金额为30万元。在此保险有效期内，房子发生火灾损失40万元。请分别采用比例责任分摊方式、限额责任分摊方式、顺序责任分摊方式分析甲、乙两家保险公司应如何分摊赔偿责任。

四、案例分析题

重证据，讲理赔

（一）案例资料:

2002年3月25日，一酒家将其财产向某保险公司投保，保险单上载明保险金额为145万元，保险期为一年。保险合同签订后，该酒家按时向保险公司交纳了保险费。第二年2月12日凌晨2时，该酒家发生大火，财产付之一炬。火灾事故发生后，该酒家立即向保险公司报案，并提交了一份总计139.8万元的财产损失单，要求保险公司承担保险责任。根据当地公安消防部门做出的“该酒家火灾原因不明”的认定，保险公司认为该酒家在起火前生意一直不景气，欠下很多债务，很有可能是自己派人纵火骗取保险金，并以此原因向公安机关报了案，公安机关以涉嫌保险诈骗为由立案侦查，但始终无法查清。该酒家在保险公司收到其索赔申请数月仍未获理赔后，决定向法院提起诉讼，要求保险公司赔偿139.8万元。

保险公司不服，以该酒家未能提供火灾的具体原因的证明材料为由提起上诉。在二审法院审理中，保险公司主动提出调解，最终以保险公司赔偿118万元而结案。

(二)分析提示:

依据《民法通则》、《中华人民共和国保险法》及责任保险的有关规定分析。

(三)回答问题:

保险公司是否应该承担赔偿责任？

复习思考题答案

一、关键概念

保险：保险是以社会互助的形式，对因各种自然灾害和意外事故造成的损失进行补偿的一种方式。

保险公司：保险公司是专门经营保险业务的金融机构。它的主要经营活动包括财产、人身、责任、信用等方面的保险与再保险业务及其他金融业务。

信托投资公司：信托投资公司也称信托公司，是以资金及其他财产为信托标的，根据委托者的意愿，以受托人的身份管理及运用信托资财的金融机构。

金融公司：金融公司也称财务公司，是指以经营消费信贷及工商企业信贷为主的非银行金融机构。

租赁公司：租赁公司是指专门经营融资租赁业务的机构。一般说来，融资租赁活动通过直接融物满足客户实际上的融资需要，或者说，它是溶融资融物为一个统一过程的信用活动。

商业保险：商业保险是由被保险人缴付保险费，提供给保险人建立保险基金，用于被保险人遭遇灾害事故或其他约定事情所致损失的赔偿或给付的保险。

责任保险：责任保险是以被保险人的民事损害赔偿责任为保险标的一种保险。凡根据法律或合同规定，被保险人应对他人的损害负经济赔偿责任的，将由保险人负责赔偿。但其损害责任必须是由被保险人的疏忽或过失行为造成的。

二、问答题

1．答：其他银行金融机构泛指中央银行、商业银行及其他专业银行以外的金融机构。例如保险公司、信托投资公司、财务公司或金融公司、租赁公司、农村信用合作社及城市信用合作社等。其他银行金融机构就其性质而言，绝大多数是商业性的，即以盈利为目的，在某一领域以特定方式筹集和运用资金。其他银行金融机构的出现，使金融界增加了竞争对手，有利于金融业提高服务质量，促进金融业的发展，同时，也为中小型企业的发展提供了方便，在一国金融体系中，起着重要的补充作用。

2．答：保险合同的基本原则主要包括可保利益原则、最大诚信原则、损失补偿原则、代位求偿原则、重复保险的分摊原则和近因原则等。

（1）可保利益原则的基本含义是投保人或被保险人对保险标的必须具有可保利益。

（2）最大诚信原则，是指保险合同双方当事人在签订和履行合同的过程中，务必做到最大限度的诚实和恪守信用，不得隐瞒与保险标的有关的重要事实，以及逃避或减少按合同规定对另一方应承担的责任。

（3）损失补偿原则是指在保险标的发生保险责任范围内的损失后，通过保险赔偿只能是被保险人在经济上恢复到受损失前的同等状态，而不能使其获得额外利益。

（4）代位求偿原则是指保险标的发生保险责任范围内的损失，且损失按照法律或法规的规定应由第三者承担的，保险人按照保险合同的规定履行赔偿责任后，依法享有向第三者追偿的权利。

（5）重复保险是指被保险人就同一保险标的、同一保险利益、同一风险同时与两个以上的保险人存在保险合同关系，且保险金额超过保险标的价值的保险。

（6）近因原则是指在多个原因导致保险标的损失的条件下，只有导致保险标的损失的近因在保险责任范围内，保险人才对保险标的损失负赔偿责任。如果导致保险标的损失的近因在保险责任范围之外，保险人对保险标的损失不负赔偿责任。

3．答：保险合同作为合同的一种，是投保人与保险人约定权利义务关系的协议。保险合同是商业保险所必须采取的形式。保险合同的具有自身的特点

（1）保险合同是双务合同

所谓双务合同，就是合同的双方当事人均承担义务的合同。投保人的主要义务是缴纳保险费，保险人的主要义务是承担赔偿或给付保险金。保险合同的双务性与一般双务合同有区别。

（2）保险合同是特殊的有偿合同

所谓有偿合同，是指合同当事人要为其享有的权利付出相应代价的合同。保险合同的有偿是对价有偿，在保险合同中，投保人以缴纳保费而换取保险公司承担某种约定的风险为对价，保险公司以履行赔偿或给付保险金义务而换取投保人缴纳保费为对价。

（3）保险合同是附合合同

所谓附合合同，就是指合同内容不是由当事人双方共同协商拟订的，而是由一方当事人事先拟订，另一方当事人只是做出是否同意的意思表示。

（4）保险合同是射幸合同

所谓射幸性是指双方当事人在签订合同时，对合同的结果不能预计。投保人在签订保险合同时，并不能够预计承保风险是否发生以及什么时候发生，也不能确定一旦发生所导致损失的大小，保险人也无法确

定是否给付保险金以及给付的金额。

（5）保险合同是最大诚信合同

所谓最大诚信合同，就是指订立合同的双方当事人都必须有诚意，必须遵循诚实信用的原则。

4．答：商业保险是指为了应付特定的灾害事故或意外事件，通过自愿订立保险合同，实现对财产损失的补偿或人身事件经济给付的商业行为。

社会保险是国家通过立法，实施社会政策，依靠全社会力量，保障全体人民经济生活的一项福利制度。

社会保险和商业保险性质不同的另一类保险，商业保险是自愿性的保险，是以盈利为目的的。而社会保险是一种强制性保险，凡是规定参加保险的对象必须参加，无选择余地。投保人遭遇年老、疾病、伤残、死亡、生育等事故而减低收入或丧失劳动能力时，或在失业期间，能获得保险待遇，维持基本生活。

5．答：企业通过金融租赁可实现资金的融通，金融租赁在加速折旧、促进企业技术进步和大宗产品销售、提高产品竞争力等方面具有的独特优势，已成为仅次于银行贷款的第二大金融工具。金融租赁—作为金融工具-把制造业、流通业、金融服务业紧密结合起来，使各行各业的参与者受益良多。

银行信用一般表现为纯粹的资金运动形式，资金运动紧紧伴随着物资运动，涉及了承租人、出租人和供货人三方的关系。从融资角度看，金融租赁与银行信用都向企业提供资金，并且收取一定利息，金融租赁很类似于银行的固定资产贷款，但就其实质而言，金融租赁与银行贷款存在着很大的区别：金融租赁是借款和借物融合在一起的信用；银行贷款是单一的借款信用。

金融租赁资金融通期限长，一般在3年以上；银行贷款主要是流动资金贷款。

金融租赁不用一次性还本付息，而以分期付款方式支付租金，还可根据客户的现金状况调整付款方式。

金融租赁资金利用紧凑无贷款空置付息。

金融租赁与分期付款的区别

分期付款的付款期限往往短于交易物的经济寿命；而金融租赁的往往与租赁物的经济寿命相当。

分期付款不是全额信贷，买方通常要即期支付一部分货款；而金融租赁是全额信贷，对租赁物的全部价款、甚至运输、保险、安装等附加费用都提供资金融通。

金融租赁期满时租赁物通常留有残值、承租人须办理交换或购买手续才能处理租赁物。

三、分析题

1．答：

投保人投保了运输货物险，棉布被水浸湿属于水渍险的承保范围，而漏油而致油污是除外责任，但是发生在浸湿之后，并不影响理赔，故应按照险单进行理赔。

2．答：

比例责任分摊：甲公司理赔50÷(50+30)×40=25万元

乙公司理赔30÷(50+30)×40=15万元

限额责任分摊：甲公司理赔40÷(40+30)×40=23万元

乙公司理赔30÷(40+30)×40=17 万元

顺序责任分摊：甲公司理赔40万元

乙公司理赔0元

三、案例分析题

参考答案：

1．火灾造成酒店财物的损失，按照财产保险的有关保险责任，火灾造成的损失是属于保险责任的。作为保险公司，在怀疑损失发生原因、怀疑酒家有纵火嫌疑，但是在没有有力的、可认定的证据的时候，不能作为拒绝赔偿或者拖延里陪的理由。

2．保险公司应该承担理赔责任。因为没有证据证明酒家是自己纵火，按照“谁主张谁举证”的原则，保险公司若不能提供有力证据，那么就应按及时、准确地对酒家履行理陪的义务。

第九章国际收支与外汇

复习思考题

一、关键概念

外汇汇率国际收支国际收支平衡表外汇市场外汇管理国际储备

二、问答题

1．简述外汇的含义和种类。

2．简述汇率的种类和两种主要标价法。

3．影响汇率变动的主要因素有哪些？

4．简述国际收支平衡表的组成内容。

5．简述国际收支失衡的含义、影响及调节的主要方法。

6．国际储备的作用有哪些？

三、理论归纳题

汇率是一种重要的经济杠杆，汇率的变动对经济有重要作用，特别是对一个国家的进出口贸易活动、

资本的流出流入、国际储备以及对国内物价等都要产生明显的甚至较大的影响。

试对汇率的作用与影响进行分析说明。

四、案例分析题

中国外汇储备大幅度增长意味着什么

（一）案例资料：

2002年是中国加入世贸组织的第一年。年初时人们预计，我国调低关税、削减非关税壁垒及全球经济形势欠佳等因素，可能造成我国出口量下滑，国际贸易顺差减少，从而给国际收支带来压力，影响外汇储备的增长速度。但一年来的事实并非如此，至11月末的外汇储备额比上年底增长了近30％。统计显示，我国2002年外汇储备稳居世界第二。

（二）回答问题：

1．2002年度我国外汇储备大幅度增加的原因是什么？

2．中国的外汇储备大幅度增长对经济意味着什么?

复习思考题答案

一、关键概念

外汇：外汇是国际汇兑的简称。动态意义上的外汇，是指经过银行等金融机构把一国货币兑换成另一国货币的行为。静态意义上的外汇，是指以外币表示的，可用于国际结算的支付手段。IMF将外汇定义为“货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金组织及财政部）以银行存款、国库券、长短期政府债券等形式所保有的在国际收支逆差时可以使用的债权”。

汇率：汇率是指一国货币兑换成另一国货币的比率。对一国而言，汇率即本币和外币之间的兑换比率。在外汇市场上，汇率又常常被称为汇价、外汇行情或外汇行市。

国际收支：国际收支是一国居民与外国居民在一定时期内各项经济交易的货币价值总和。

国际收支平衡表：国际收支平衡表是指将国际收支按照复式记账原则和特定的账户分类编制出来的报表。

外汇市场：外汇市场是从事外汇买卖的交易场所，它是金融市场的重要组成部分。外汇市场有广义和狭义之分。狭义上的外汇市场，即外汇批发市场，是指银行同业之间的外汇交易市场，广义上的外汇市场，即外汇零售市场，是指除了包括狭义的外汇市场外，还包括银行同一般客户之间的外汇交易市场。

外汇管理：又称外汇管制，是指一个国家指定或授权某一政府机关（如财政部、中央银行或专设的外汇管理机构）制定并通过法规、制度、办法，对境内的本国及外国的机关、企业、团体、个人的外汇收付、买卖、借贷、转移，对本国货币的汇价以及外汇市场的活动实行管理。

国际储备：国际储备是指一国政府所持有的，可用于弥补国际收支赤字，维持本国货币汇率的国际间可以接受的一切资产。

二、问答题

1．答：外汇是国际汇兑的简称。它有动态和静态之分。动态意义上的外汇，是指经过银行等金融机构把一国货币兑换成另一国货币的行为。静态意义上的外汇，是指以外币表示的，可用于国际结算的支付手段。国际货币基金组织（IMF）曾将外汇定义为“货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金组织及财政部）以银行存款、国库券、长短期政府债券等形式所保有的在国际收支逆差时可以使用的债权”。

我国1996年1月发布，1996年4月1日起实行，1997年1月修正的《中华人民共和国外汇管理条例》中的外汇定义为：“外币是指：（1）外国货币，包括纸币、铸币；（2）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；（3）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；（4）特别提款权、欧洲货币单位（欧元）；（5）其他外汇资产。”

2．答：汇率是指一国货币兑换成另一国货币的比率。对一国而言，汇率即本币和外币之间的兑换比率。在外汇市场上，汇率又常常被称为汇价、外汇行情或外汇行市。

汇率有两种标价方法：直接标价法和间接标价法。

（1）直接标价法

直接标价法是以外币以标准的标价方法，即把一定单位的外国货币表示为等于若干单位的本国货币。

在直接标价法下，外币数额固定不变，汇率的涨跌都以相应的本国货币数额的变化来表示。一定单位的外币折算本国货币增多，则说明外币汇率上涨和本币汇率下跌；反之亦然。

（2）间接标价法

间接标价法是以本国货币为标准的标价方法，即把一定单位的本国货币表示为若干单位的外国货币。在间接标价法下，本币的数额固定不变，汇率的涨跌都以相对应的外国货币数额的变化来表示。如果一定单位的本币折算的外币增多，则说明外币汇率下跌，本币汇率上涨。目前世界上采用间接标价法的只有英国和美国。

以上表述的汇率的两种标价方法所说明的内容是一样的，但标价方法正好相反，反映在外汇汇率涨跌上正好具有两种相反的意义。

3．答：在金币本位制度下，铸币平价是决定两种货币汇率的直接基础。

在固定汇率制度下，由于汇率波动不大，比较稳定，影响汇率变动的因素显得并不十分的明显和重要。而在浮动汇率制度下，影响汇率变动的因素不仅复杂而且显得非常明显和重要。浮动汇率制度下影响汇率

变动的因素主要有：

（1）经济增长率

一国的经济发展状况主要地是从其经济增长率情况来观察。经济增长率比较高，说明该国经济发展较快，经济实力在增强，投资利润率高，出口旺盛，该国货币稳定，这会加强外汇市场上人们对该国货币的信心，该国货币的汇率一般会呈上升趋势。反之，经济增长率下降，经济发展不景气，出口乏力，币值不稳而下降，会带来外汇市场上人们对该国货币信心不足，该国货币汇率一般会呈下降的趋势。所以，人们在研究某国货币汇率变化时，往往十分重视该国的经济增长率状况。

另一方面，一国经济增长率的提高也有导致该国货币币值下降的情况。这是由于一国经济在高速增长的情况下，会促使国内进口需求的增加，若出口保持不变，或出口增长缓慢，国际收支经常项目的盈余会减少甚至出现逆差，这样该国货币币值就有下降的趋势。

（2）国际收支状况

一国国际收支状况直接影响该国货币币值的升降。一国国际收支持续顺差，外汇收入增多，国际储备随之增加，外汇市场对该国货币的需求增加，必然推动该国货币币值的上浮，使该国货币成为世界上的强势货币或者硬货币。反之，若一国国际收支经常处于逆差状态，以至于对外债务增加，外汇储备减少，必然导致该国货币价值的下浮，使该国货币成为弱势货币或者软货币。但需要指出的是，国际收支与汇率具有互为因果关系，即国际收支的顺差和逆差会影响汇率的变动，而汇率的变动又会影响国际收支的变化。

（3）通货膨胀

如前述，在纸币不规定含金量的纸币本位制度下，决定两国货币汇率的直接基础是货币的购买力。在通货膨胀条件下，货币购买力会下降，两国通货膨胀率的差异必然导致汇率发生变动。比如，甲国的通货膨胀率超过乙国，甲国的货币汇率就会下跌，反之，甲国货币汇率就会上升。当然，若两国通货膨胀率的变化情况一样，其汇率的数值不会有很大的变化。

通货膨胀对汇率的影响，一般要经过一段时间(比如半年甚至更长时间)才能表现出来。这是因为一国货币的内部贬值转移到货币外部贬值要通过一些间接渠道。从商品劳务市场看，即通货膨胀首先是削弱一国商品和劳务的出口能力，进而影响到国际收支经常项目的盈余，再影响到汇率。从资本市场上看，通货膨胀也是先影响一国的实际利率，从而影响国际资本流动，最后影响市场上的汇率。从实际情况看，一般来说，通货膨胀率较低的国家，其货币汇率长期处于坚挺状态，如德国、日本等。而通胀率较高的国家，其货币汇率长期处于疲软状态，如意大利等。

（4）利率水平

利率的高低，决定投资者的收益水平。在各国货币(主要指可自由兑换的货币)利率出现差异时，投资者必然将短期资金从低利率货币兑换成高利率货币，并投放到收益大的国家去，这势必带来国际金融市场上不同货币的供求变动，从而影响汇率的变动。一般来说，一国利率提高，可吸引大量资本流入，促使本币汇率上升，外汇汇率相对下跌。一国利率降低，会促使大量资本外流，本币汇率下降，外汇汇率上升。

4．答：国际收支平衡表是指将国际收支按照复式记账原则和特定的账户分类编制出来的报表。

一般把国际收支平衡表的具体内容划分为三大项：经常项目、资本项目和平衡项目。

经常项目。经常项目反映一国与他国之间实际资源的转移。经常项目通常包括：（1）贸易收支。它记录一国的商品进口和出口所引起的收支。商品进出口的差额称为贸易差额。按照国际货币基金组织的规定，商品进出口均按离岸价格计算。（2）劳务收支。它记录一国与他国所提供劳务发生的收支。劳务收支所包括的内容相当广泛，通常下设若干重要细目，主要有运输、旅行、通讯、保险、银行、服务、建筑、计算、信息服务、专利转让等；同时，劳务收支还记录因生产要素在国际间的流动而引起的要素报酬收支。（3）转移收支。记录一国与他国之间单方面的转移收支，包括政府转移和私人转移。政府转移有政府间的债务豁免、无偿援助、赔款、捐款等；私人转移有侨民汇款、年金、赠与等收支。

资本项目。资本项目反映资本在一国与他国之间的转移，包括资本的流出和流入。资本的流动是要偿还的，但偿还需要一定时间，在资本的投放与偿还的这段时间内就存在着债权与债务关系，资本项目就是反映这种债权债务在国际间的转移。资本项目一般分为：（1）长期资本。它是指偿还期在1年以上的资本，它又分为政府长期资本和私人长期资本。政府长期资本是指政府间贷款、投资及政府向国际金融机构借款等；私人长期资本是指私人直接投资、私人证券投资和私人贷款等。（2）短期资本。它是指偿还期在1年以内的资本，它也分为政府短期资本和私人短期资本。短期资本流动形式多样，原因复杂，流动频繁。它主要包括各项银行间的资金拆借、国际贸易中的短期资本融通、短期资本的外逃和在外国银行的活期存款等。

平衡项目。当一国的国际收支中的经常项目和资本项目收支合计出现差额时，就运用平衡项目进行调节，以取得收支平衡。平衡项目包括：（1）错误与遗漏。由于各种国际经济交易的统计资料来源不一，有的数据还来自估算，加上一些人为的因素等，使国际收支平衡表出现了净的借差或贷差。所以设置此项目可以解决所产生的不平衡。（2）官方储备。它是国家所持有的储备资产，包括黄金储备、外汇储备、国际货币基金组织分配的特别提款权和其他提款权等。

5．答：

（一）国际收支失衡的含义

国际收支失衡是指一国与他国之间出现经常项目和长期资本项目的自主性交易所产生的借方金额与贷方金额不相等的现象，包括经常性收支和资本收支的结构不平衡、周期性不平衡、货币性不平衡及偶发性

不平衡等等。其中若收入在于支出并有盈余，则称为顺差；反之，则为逆差。

（二）国际收支失衡对经济的影响

(1)国际收支逆差对经济的影响

一国如出现国际收支逆差，会引起本国货币汇率下浮，如逆差严重，则会使本币汇率急剧下降，在国际市场上该国货币成为弱势贷币或软通货；同时，会消耗本国的外汇储备，削弱该国的对外支付能力，损害国家的国际信誉；还会促使利率水平上升，导致本国经济增长率的下降，严重的将导致经济危机或政治危机。

(2)国际收支顺差对经济的影响

一国的国际收支顺差，会增加其外汇储备，加强对外支付能力，货币的汇率变得坚挺，在国际市场上成为强势体货币或硬通货。国际收支顺差有时也有负面影响，如不利于出口贸易的发展，会使本国货币供应量增长，造成输入的通货膨胀，打破了国内总供给与总需求的平衡；同时，还会带来相关国家国际收支发生逆差，进而导致国际间的贸易冲突。

（三）国际收支失衡的调节

(1)财政政策

财政政策主要通过增减财政开支和调整宏观税率来影响对外贸易，从而影响国际收支。

当一国出现国际收支逆差时，政府宜实行紧缩性财政政策，抑制公共支出和私人支出，从而抑制总需求和物价上涨。总需求和物价上涨受到抑制，将有利于改善贸易收支和国际收支。当一国出现国际收支顺差时，政府宜实行扩张性的财政政策，以扩大总需求，起到鼓励进口、限制出口的作用，从而使贸易收支和国际收支顺差减少直至恢复平衡。

(2)货币政策

主要是通过调整汇率和利率，改变存款准备金率和再贴现率以及公开市场业务等手段来实现的。当一国出现国际收支逆差时，可采用紧缩的货币政策；而当一国出现国际收支顺差时，可采用扩张的货币政策。

第一，汇率变动对国际收支发生的作用。

当国际收支出现逆差时，通过外汇市场有意促使本国货币汇率下降，即使本币对外贬值，也可起到刺激出口、抑制进口的作用，能改善国际收支的状况。反之，作用正好相反。当然，如果依靠货币贬值来达到扩大出口的目的，往往会招致其他国家的抵制。

第二，利率的变动支调节国际收支的作用。

一方面，利率的高低影响国内投资规模的大小，从而影响工商业的兴衰、国内消费的增减、物价的涨跌，直接影响进出口的变化，使国际收支得到调节，另一方面，利率的变动可以在短期内起到促进资本流动的作用。如果一国利率高于其他国家利率，则会引起外国资本流入本国，而本国资本则减少外流，从而使资本项目出现顺差，以调节经常项目的逆差，使国际收支得以平衡。相反，如果本国利率低于其他国家则可调节国际收支的顺差。

（3）财政政策和货币政策的搭配

一国为削减国际收支逆差，可采用紧缩性经济政策，但会影响一国经济增长。一国为对付国际收支顺差，可采用膨胀性经济政策，但这样会导致物价上涨等不利于经济和社会发展的现象产生。这就是一国内部平衡与外部平衡的一对矛盾。内部平衡是指国内物价稳定、就业充分、经济适度增长；外部平衡是指国际收支的平衡和汇率的稳定。为了实现双重平衡，往往将财政政策和货币政策配合运用。为了达到外部平衡，一般采用货币政策，因为货币政策对国际收支影响较大，能影响汇进出口商品价格及资本的流动。为了达到内部平衡，往往采用相应的财政政策，因为财政政策对内影响大，而对国际收支影响较小。

（4）利用外汇平准基金

对付国际收支的短期性不平衡，可由专门设立的机构运用中央银行的外汇平准基金，在外汇市场上直接买卖外汇，来影响外汇汇率，把汇率稳定在一定的水平，以促进出口和改善国际收支。

（5）直接管制

是指一国政府以财、金融与贸易管制的行政命令办法，直接干预外汇自由买卖和对外贸易的自由输出入。金融管制是从外汇方面限制国际经济交易，如实行外汇管制以限制输入，促进输出。财政管制包括关税和出口信贷、出口补贴等“奖出限入”政策。贸易管制是对进出口实行直接限制，采取各种措施鼓励出口以增加收入（如减少免税收等）、限制进口以减少支出（如许可证和进口配额等）。直接管制通常能起到迅速改善国际收支的效果，但是它必然会影响到有经济联系的其他国家，招致相应的报复，从而影响实施的效果。

（6）国际经济合作

上述各项调节措施只是供一个国家相机选择，而这些措施又不可避免地在一定程度上对其他国家产生不利影响。因此，国际经济合作对各国经济发展起到起越来越重要的作用。

6．答：国际储备是衡量一国经济实力的重要标志。各国为了保证国内经济稳定和对外经济交往的顺利进行，都必须维持一定数量的国际储备。国际储备具有以下作用：

（1）国际储备可以在一国发生国际收支困难时起缓冲作用。当一国因出口价格下跌或某些偶发性事件而发生暂时的国际收支逆差时，动用国际储备加以弥补，可避免采取损害经济增长的调整行动。当一国因贸易条件长期恶化等结构性原因发生持续性国际收支不平衡而不得不采取调整行动时，动用国际储备可以缓和调整过程，以尽量减少调整的代价。

（2）国际储备可用于干预外汇市场，稳定本币的汇率。布雷顿森林体系瓦解以后，汇率由于种种因素经常发生波动，为了将汇率控制在一定的幅度内，中央银行往往动用国际储备，公开在外汇市场上通过买进卖出外汇，影响供求，从而达到稳定汇率的目的。

（3）国际储备可作为外债还本付息的最后信用保证，并有助于提高国际资信。国际间所发生的货币债权债务，必须在一定期限进行清偿，这是关系到一个国家信誉的重要问题。一国的外债清偿能力主要取决于出口收入状况，当出口减少或出口价格下跌时，当局往往首先考虑采取压缩进口或设法取得新贷款等措施来保证还本付息。如果这些措施仍无济于事，作为最后的手段，则可动用国际储备。因此，国际金融界除将偿债作为衡量债务国资信的指标外，往往还十分关注该国的国际储备持有量，足够的国际储备持有量将有助于提高其资信度。

三、理论归纳题

参考答案：

汇率作为经济中重要的杠杆性经济变量，在经济社会生活中具有重要的影响和作用：一是从汇率的贬值与升值两个角度来考察汇率对国际贸易及进出口的影响；二是通过人们对汇率变动的预期影响资本流动；三是本币汇率的贬值有可能通过多种机制导致国内物价水平的上升。四是汇率的变动通过影响资产的收益率对金融资产的选择产生影响。当然除此之外，对汇率的作用还可以有一些表述，例如，由于上述的作用，汇率还对产出和就业具有重要的影响力，这也是近来国外一些舆论例如美国试图对人民币施加升值压力的理由。因为他们认为，人民币汇率的坚挺不利于美国出口增长，从而给美国的生产和就业造成了困难。事实上，这个理由并不充分，因为一国的生产和就业主要还是由国内因素起主导作用，汇率的作用是有限度的，并且还与这个国家的贸易依存度大小有关。需要进一步指出的是，汇率是否能够发挥上述这些作用，不是无条件的。一般来说，要受进出口商品的需求弹性和出口商品的供给弹性的制约，弹性越大，汇率的作用也越大；同时，还要受各国的经济体制特别是汇率制度、市场条件和运行机制是否健全、对外开放程度有多大、财政货币政策的配合等多种因素的制约。因此，汇率最终发挥了何种作用不一定与理论分析完全一致。

四、案例分析题

参考答案：

1．1996年，我国外汇储备余额首次突破1000亿美元，达1050．49亿美元。从1000亿美元到2000亿美元，用了5年时间（2001年外汇储备达2121．65亿美元）；从2000亿美元到4000亿美元，只用了2年时间（2003年的外汇储备余额为4032．51亿美元）；到2004年底，外汇储备已达到6099．32亿美元。

外汇储备的快速增长，原因来自于我国多年保持的经常项目和资本项目的“双顺差”。2004年，我国国际收支经常项目顺差约700亿美元，资本和金融项目顺差1000多亿美元。今年上半年，我国出口总值3423．4亿美元，进口3026．9亿美元，两相比较，外贸顺差近400亿美元。外商直接投资方面，今年1—6月，我国实际使用外资金额达285．63亿美元。

不过，仅看这些数据，似乎还不能完全解释外汇储备的快速增长。中国社会科学院金融研究中心副主任何德旭认为，外汇供给的宽松、本外币正向利差和人民币升值预期的存在，使得境内机构和个人持汇动机减弱，结汇意愿增强，也是外汇储备增加的原因之一。另外，不排除在人民币升值的预期下，投机性资金即所谓的“热钱”通过种种途径流入的可能。

2．随着近年来外汇储备的迅速增长，人们不再简单地认为外汇储备“多多益善”，而是用更加理性的眼光看待这一现象。

外汇储备的合理规模应该是多大？有人将外汇储备与进口需求挂钩，认为外汇储备应能够满足6个月的进口需求；还有人考虑短期外债对外汇储备的需求，认为不能小于短期外债水平的100％。按照这两种观点，我国合理的外汇储备规模应在3000亿美元左右，当前的外汇储备规模则大大超过这一合理水平。

外汇储备的合理规模是一个极为复杂的理论和实践问题，不能简单地说“多”或者“少”。在东南亚金融危机之后，外汇储备的主要功能已转向预防货币危机、提高国内货币信心、应付可能的金融风险等。当前，我国面临着繁重的金融改革任务和巨大的防范外在风险的压力，而充足的外汇储备，对于增强国家清偿能力、提高人民币信誉和维护国家经济金融安全，是非常重要的。

不过，巨额外汇储备也是一把“双刃剑”。最明显的表现是给货币信贷调控带来的挑战：随着外汇储备的增加，中央银行为购进外汇而投放的人民币数额也越来越大，去年底已达5万多亿元人民币。今年上半年外汇储备增加1010亿美元，相应也意味着投放了8000多亿元人民币的基础货币。为避免通货膨胀，央行又不得不发行大量票据，以及时对冲外汇占款投放的基础货币

第十章国际金融体系

复习思考题

一、关键概念

国际金融市场国际金融机构国际货币基金组织国际资本流动国际货币制度

二、问答题

1．国际金融市场是由哪些内容构成的？

2．简述国际金融机构的类型及主要机构的内容。

3．国际资本流动的特点是什么？

4．试对比评价布雷顿森林体系和牙买加体系。

三、案例分析

布雷顿森林体系的形成及崩溃

（一）案例资料：

1944年7月，在美国新罕布什尔州的布雷顿森林召开了有44个国家参加的联合国与联盟国家国际货币金融会议，通过了以“怀特计划”为基础的《联合国家货币金融会议的最后决议书》以及《国际货币基金组织协定》和《国际复兴开发银行协定》两个附件，总称为《布雷顿森林协定》。

布雷顿森林体系主要体现在两个方面：第一，美元与黄金直接挂钩。第二，其他会员国货币与美元挂钩，即同美元保持固定汇率关系。布雷顿森林体系体系实际上是一种国际金汇兑本位制，又称美元——黄金本位制。它使美元在第二次世界大战后的国际货币体系中处于中心地位，美元成了黄金的“等价物”，各国货币只有通过美元才能同黄金发生关系。从此，美元就成了国际清算的支付手段和各国的主要储备货币。

以美元为中心的布雷顿森林体系的建立，使国际货币金融关系又有了统一标准和基础，结束了第二次世界大战前货币金融领域里的混乱局面，并在相对稳定的情况一扩大了世界贸易。美国通过赠与、信贷、购买外国商品和劳务等形式，向世界散发了大量美元，客观上起到了扩大世界购买力的作用。同时，固定汇率制在很大程度上消除了由于汇率波动而引起的动荡，在一定程度上稳定了主要国家的货币汇率，这有利于国际贸易的发展。据统计，世界出口贸易总额的年平均增长率，1948—1960年为 6.8%，1960—1965年为7.9%，1965—1970年为11%；世界出口贸易的年平均增长率，1948—1976年为7.7%，而战前的1913—1938年，平均每年只增长0.7%。货币基金组织要求成员国取消外汇管制，也有利于国际贸易和国际金融的发展，因为它可以使国际贸易和国际金融在实务中减少许多干扰或障碍。

布雷顿森林体系是以美元和黄金为基础的金汇兑本位制。它必须具备两个基本前提：一是美国国际收支能够保持平衡，二是美国拥有绝对的黄金储备优势。但是，进入20世纪60年代后，随着资本主义体系危机的加深和政治、经济发展不平衡的加剧，各国的经济实力对比发生了变化，美国的经济实力相对减弱。1950年以后，除个别年度略有顺差外，其余各年度都是逆差，并且有逐年增加的趋势。截至1971年，仅上半年，逆差就高达83亿美元。随着国际收支逆差的逐步增加，美国的黄金储备也日益减少。1949年，美国的黄金储备为246亿美元，占当时整个资本主义世界黄金储备总额的73.4%,这是第二次世界大战后的最高数字。此后，逐年减少，至1971年8月尼克松宣布“新经济政策”时，美国的黄金储备只剩下102亿美元，而短期外债为520亿美元，黄金储备只相当于积欠外债的1/5。美元大量流出美国，导致“美元过剩”。1973年年底，游荡在各国金融市场上的“欧洲美元”就达1000多亿美元。由于布雷顿森林体系前提的消失，也就暴露了其致命弱点，即“特里芬难题”。布雷顿森林体系本身发生了动摇，美元的国际信用严重下降，各国争先向美国挤兑黄金，而美国的黄金储备已难已应付，这就导致了从1960年起，美元危机迭起，货币金融领域陷入日益混乱的局面。为此，美国于1971年宣布实行“新经济政策”，停止各国政府用美元向美国兑换黄金，这就使西方货币市场更加混乱。在1973年的美国危机中，美国再次宣布美元贬值，导致各国相继实行浮动汇率制，以代替固定汇率制。美元停止兑换黄金和固定汇率制的垮台，标志着第二次世界大战的以美元为中心的货币体系瓦解。

（二）分析提示：

对于布雷顿森林体系，美国有两个基本责任：一是保证按固定官价兑换资金，维持各国对美元的信心；二是要提供充足的国际清偿手段，即美元。然而这两个责任是有矛盾的，很难解决。试运用国际货币制度的有关知识和原理加以分析和说明。

（三）回答问题：

1．什么是“特里芬难题”？

2．为什么货币与黄金的联系最终会被切断？

复习思考题答案

一、关键概念

国际金融市场：国际金融市场是指进行金融资产国际交易的场所。它有广义和狭义之分：广义的国际金融市场指进行各种国际金融业务的场所，有时又称传统的国际金融市场，包括货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场以及金融衍生品市场等。狭义的国际金融市场主要是指离岸金融市场，即非居民间从事国际金融交易的市场。2. 国际金融机构是指从事国际性金融管理及国际间融资业务的超国家性质的组织机构。它的成员通常由参加政府或政府机构组成，是一种政府间的金融合作组织。

国际货币基金组织：国际货币基金组织（简称IMF）是成立于1945年12月的政府间的国际金融机构，是最重要的、具有企业经营性质的全球性国际金融机构之一。

资本流动：资本流动是指资本从一国或地区转移到另一个国家或地区，既可以指货币形态资金的国际间转移，也可以指生产要素（或实物资本如设备、技术、劳动力等）的国际转移，统计上一般将实物资本折成货币价值来计量。近几十年来，国际资本流动成为非常引人注目的经济现象，对全球经济的稳定和发展发挥着重要的影响。

国际货币制度：国际货币制度就是各国政府对货币在国际范围内发挥世界货币职能所确定的原则、所采取的措施、所建立的组织形式。

二、问答题

1．答：国际金融市场是指进行金融资产国际交易的场所。它有广义和狭义之分：广义的国际金融市场指进行各种国际金融业务的场所，有时又称传统的国际金融市场，包括货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场以及金融衍生品市场等。狭义的国际金融市场主要是指离岸金融市场，即非居民间从事国际金融交易的市场。离岸金融市场以非居民为交易主体，资金来源于所在国的非居民或来自于国外的外币资金。离岸金融市场基本不受所在国的金融监管机构的管制，并可享受税收方面的优惠待遇，资金出入境自由。

2．答：国际金融机构是指从事国际性金融管理及国际间融资业务的超国家性质的组织机构。它的成员通常由参加政府或政府机构组成，是一种政府间的金融合作组织。国际金融机构大致可分为三种类型：一是全球性的国际金融机构，如国际货币基金组织、世界银行、国际开发协会、国际金融公司，其成员来自世界的大多数国家。

二是区域性国际金融机构，如欧洲投资银行、阿拉伯非洲经济开发银行以及欧洲中央银行，其成员由一定区域内的国家组成。

三是半区域性国际金融机构，如国际清算银行、亚洲开发银行、泛美开发银行、非洲开发银行，其成员主要由某一区域内的国家组成，同时也吸收部分区域外的国家参加。

国际货币基金组织（简称IMF）是成立于1945年12月的政府间的国际金融机构，是最重要的、具有企业经营性质的全球性国际金融机构之一。其总部设在华盛顿，最高权力机构是理事会，其成员由各会员国中央银行行长或财政部长组成。至2000年底包括我国在内的成员国增至190多个。

IMF的宗旨是：促进会员国在国际货币问题上的协商与合作；促进国际贸易的扩大与平衡发展，以利于会员国的经济成长；促进汇率的稳定，维持国际外汇市场的秩序；协助会员国建立多边支付和汇兑制度，消除妨碍世界贸易发展的外汇管制；为会员国融资，协助会员国克服国际收支困难。

IMF业务的资金来源主要由会员国认缴的基金份额、借入资金和信托基金构成。主要业务是以发放贷款方式向会员国融资，贷款对象仅限于会员国政府。

世界银行成立于1945年，是最重要的全球性国际金融机构之一。其成员国须具有国际货币基金组织成员国的资格。至1997年末会员国增至181个。我国是IMF成员国之一。

世界银行的主要任务是向发展中国家提供开发性贷款，资助其兴办特定的长期建设项目，促进资源开发与经济增长。世界银行的组织机构及运作与国际基金组织相似，贷款对象限于会员国，只向会员国政府或由政府、中央银行担保的机构贷款。世界银行与国际金融公司、国际开发协会、多边投资担保机构共同组成世界银行集团，以协调相互的行动。

国际清算银行成立于1930年，总行设在瑞士的巴塞尔。该行是以欧洲国家中央银行为主建立的国际金融机构，建行目的是在国际清算中更多地充当受托人或代理人，为各国中央银行提供清算和其他业务服务，并成为国际金融问题的研究中心及国际金融领域合作的论坛。目前，世界上多数国家的中央银行都与该行建立了业务联系。中国人民银行与1996年成为该行的正式成员。

亚洲开发银行成立于1966年12月，行址设在菲律宾的马尼拉。成员国来自亚洲和太平洋地区的称为本地区成员国，来自欧洲和北美的少数国家称为非本地成员国。其宗旨是促进亚洲和太平洋地区的经济发展和合作。其业务活动主要提供贷款和技术援助赠款。

3．答：进入20世纪90年代以来，世界经济一体化、国际贸易集团化以及金融服务国际化获得了突飞猛进的进展。这一阶段国际资本流动呈现出以下几个方面的特点：

国际资本的流动相对于国际贸易和世界生产的独立性日益增强，并成为影响世界经济发展的主导因素。这可以从当代跨国银行与跨国公司在推动当今国际经济发展中所发挥的作用显示出来。尤其是80年代以来席卷全球的“金融革命”，不仅促进了各国金融国际化的发展趋势，而且也使国际金融市场资本流动规模日益扩大。

国际资本投资主体多元化。自80年代以来，随着各国经济的发展和国际资本流动出现的新变化，国际资本投资主体多元化的特征越来越明显。这些投资主体可分为四个层次：一是西方工业国家构成了投资主体的第一层次，其特点是资本雄厚、投资迅速、规模大、投资领域广；二是石油输出国及新兴工业化国，如沙特阿拉伯等石油输出国和新加坡、韩国等其他新兴工业化国家和地区，其特点是潜力大、开拓性强、不断扩大对外规模；三是一般的国家，其特点是资本少、实力弱，但积极参与区域内的国际分工与交换，以小规模的条件参与对外投资；四是中国、俄罗斯及东欧各国，其特点与一般发展中国家对外投资基本相同，但投资的后劲足。

以证券投资为主的间接投资规模不断扩大，如跨国的股票投资。目前，证券投资已经成为资本流动的主流。与此同时，国际资本尤其是跨国公司的资本以股权参与形式参与对外投资的活动日益增强。跨国流动的巨额短期资本同实物经济越来越脱节，变化大大快于实物经济的变化，具有投机性强、流动性强、破坏性大的特点，因此存在着较大的风险。

跨国公司在全球范围内加强了市场地位，降低成本、提高效率、优化资源配置的竞争使产业资本和金融资本的国际并购、重组更活跃，高潮迭起。随着经济和科技全球化的纵深发展，产业升级和科技进步的加快，跨国公司在东道国投资的成功及其持续发展将更多地取决于能否便捷而有效地利用东道国的本地智力和社会综合资源来加强其适应市场的竞争能力。

从行业分布来看，基础设施和服务业领域已成为外资投资发展中国家的热点和重点领域。从地区分布来看，亚太地区成为国际资本流动热点地区。

清华大学出版社图书出版流程

清华大学出版社图书出版流程 1．图书列选。 作者填写选题申请表，组稿编辑上报选题，经审批通过后，选题即列选。 2．签订出版合同。 组稿编辑将出版合同发给作者，作者填写后发回组稿编辑，在社内审批。 3．作者提交书稿样章。 作者在交稿前向出版社编辑提交一部分已经完成的书稿。样章提交给组稿编辑或由组稿编辑指定的文稿编辑。编辑就书稿的体例和内容提出修改建议。 4．作者交稿（完整的定稿）。 作者将书稿的完整定稿提交给组稿编辑，由组稿编辑直接进行编辑加工或将书稿交给指定的文稿编辑进行编辑加工。 编辑收到书稿后，对于不符合质量要求的书稿，会退还给作者进行修改和调整。 5．书稿编辑加工。 编辑将加工中发现的书稿中待处理的疑问进行汇总整理，并提交给作者，由作者解疑。 6．复审、终审。 编辑根据作者的解疑将加工环节的疑问全部进行处理后，将书稿先后提交复审和终审。复审和终审所提出的疑问由编辑负责与作者进行沟通解决。 7．发稿付排。 编辑根据作者的解疑将复审和终审环节的疑问全部进行处理后，进行发稿登记，将书稿交付排版厂进行书稿电子版的修改和排版。 8．校对。 书稿经修改和排版后，打印一校样，交付校对室完成三次校对。 校对环节中会专门打印一份供作者通读的校样，称为“清样”或“作者样”，由编辑寄给作者。作者在约定时间内（一般为10天左右）将通读完毕的清样寄回编辑处。 清样通常为一校样或二校样。书稿较易修改的，一般会在出一校样的同时出清样；修改难度较大的书稿，会在出二校样时出清样。 在校对环节中如果发现书稿中仍有疑问处，由编辑与作者进行具体沟通。 9．付印。 三校完成后，书稿即出胶片交付印刷厂进行印制。

大全课后题答案清华大学出版社沈美明版

第一章. +习题 1.1用降幂法和除法将下列十进制数转换为二进制数和十六进制数： (1) 369 (2) 10000 (3) 4095 (4) 32767 答：(1) 369=1 0111 0001B=171H (2) 10000=10 0111 0001 0000B=2710H (3) 4095=1111 1111 1111B=FFFH (4) 32767=111 1111 1111 1111B=7FFFH 1.2将下列二进制数转换为十六进制数和十进制数： (1) 10 1101 (2) 1000 0000 (3) 1111 1111 1111 1111 (4) 1111 1111 答：(1) 10 1101B=2DH=45 (2) 1000 0000B=80H=128 (3) 1111 1111 1111 1111B=FFFFH=65535 (4) 1111 1111B=FFH=255 1.3将下列十六进制数转换为二进制数和十进制数： (1) FA (2) 5B (3) FFFE (4) 1234 答：(1) FAH=1111 1010B=250 (2) 5BH=101 1011B=91 (3) FFFEH=1111 1111 1111 1110B=65534 (4) 1234H=1 0010 0011 0100B=4660 1.4完成下列十六进制数的运算，并转换为十进制数进行校核： (1) 3A+B7 (2) 1234+AF (3) ABCD-FE (4) 7AB×6F 答：(1) 3A+B7H=F1H=241 (2) 1234+AFH=12E3H=4835 (3) ABCD-FEH=AACFH=43727 (4) 7AB×6FH=35325H=217893 1.5下列各数均为十进制数，请用8位二进制补码计算下列各题，并用十六进制数表示其运算结果。 (1) (-85)+76 (2) 85+(-76) (3) 85-76 (4) 85-(-76) (5) (-85)-76 (6) -85-(-76) 答：(1) (-85)+76=1010 1011B+0100 1100B=1111 0111B=0F7H；CF=0；OF=0 (2) 85+(-76)=0101 0101B+1011 0100B=0000 1001B=09H；CF=1；OF=0 (3) 85-76=0101 0101B-0100 1100B=0101 0101B+1011 0100B=0000 1001B=09H；CF=0；OF=0 0；OF=1 (5) (-85)-76=1010 1011B-0100 1100B=1010 1011B+1011 0100B=0101 1111B=5FH；CF=0；OF=1 0；OF=0 1.6下列各数为十六进制表示的8位二进制数，请说明当它们分别被看作是用补码表示的带符号数或无 符号数时，它们所表示的十进制数是什么？ (1) D8 (2) FF 答：(1) D8H表示的带符号数为-40，D8H表示的无符号数为216； (2) FFH表示的带符号数为-1，FFH表示的无符号数为255。 1.7下列各数均为用十六进制表示的8位二进制数，请说明当它们分别被看作是用补码表示的数或字符 的ASCII码时，它们所表示的十进制数及字符是什么？ (1) 4F (2) 2B (3) 73 (4) 59 答：(1) 4FH表示的十进制数为79，4FH表示的字符为O； (2) 2BH表示的十进制数为43，2BH表示的字符为+； (3) 73H表示的十进制数为115，73H表示的字符为s； (4) 59H表示的十进制数为89，59H表示的字符为Y。 1.8请写出下列字符串的ASCII码值。 For example, This is a number 3692. 答：46H 6FH 72H 20H 65H 78H 61H 6DH 70H 6CH 65H 2CH 0AH 0DH 54H 68H 69H 73H 20H 69H 73H 20H 61H 20H 6EH 75H 6DH 62H 65H 72H 20H 33H 36H 39H 32H 2EH 0AH 0DH

2015年清华大学826运筹学与统计学

2015年清华大学826运筹学与统计学（数学规划、应用随机模型、统计学各占1/3）考研复习参考书 科目：826 运筹学与统计学（数学规划、应用随机模型、统计学各占1/3）参考书：《运筹学（数学规划）（第3版）清华大学出版社，2004年1月 W.L.Winston 《运筹学》（应用随机模型）清华大学出版社，2004年2月 V.G. Kulkarni 《概率论与数理统计》（第1～9章）高等教育出版社，2001年盛聚等 考研复习方法，这里不详细展开。简单归纳为： 新祥旭考研提醒：首先，清楚考试明细，掌握真题，真题为本。通过真题，了解和熟知：考什么、怎么考、考了什么、没考什么；通过练习真题，了解：目前我的能力、复习过程中我的进步、我的考试目标。提醒一句：千万不要浪费大量时间做不相关的模拟题；千万不要把考研复习等同于做题目，搞题海战术。 其次，把握参考书，参考书为锚。弄懂、弄熟。考研复习如何才能成功？借用《卖油翁》里的一句话，那就是：手熟而已。明确考试之后，考研就基本上是一个熟悉吃透的过程。无论何时，参考书第一，不能轻视。所以，千万不要本末倒置，把做题凌驾于看书之上。如何才叫熟悉？我认为，要打破“讲速度，不讲效率”的做法，看了多少遍并不是检验熟悉与否的指标，合上书本，随时自我检测，能否心中有数、一问便知，这才是关键。 再次，制定计划，合理分配时间。不是每一本参考书都很重要，都一样重要，所以，在了解真题的基础上，要了解每一本书占多少分，如何命题考试，在此基础上，每一本参考书的主次轻重、复习方略也就清楚了，复习才不会像开摊卖药，平均用力。一个月制定一份计划书，每天写一句话鼓励自己，一个月调整一次复习重点，这都是必要的。 最后，快乐复习。考研复习是以什么样状态进行的，根源在于能否克服不良情绪。第一，报考对外汉语，你是因为喜欢这个专业吗？如果是，那么，就继续给自己这种暗示，那么你一定会发现，复习再紧张，也是愉悦的，因为你是为了兴趣而考研的；第二，规律的作息，不大时间战，消耗战，养精蓄锐。运动加休息，如果能每天都很规律，那么成功也就有了保障，负面情绪少了，效率也就高了。 总结为几个关键词，就是：知己知彼、本末分明。

清华大学出版社样书申请流程

清华大学出版社样书申请流程 尊敬的老师，您好： 为了使您对清华大学出版社的教材有比较全面的了解，更好地选择到适合您教学需要的教材，您可在我社清华教研网（https://www.wendangku.net/doc/417176316.html,/teacher）挑选与你专业相关的教材，我们将为选用清华版教材的老师免费提供样书。具体申请流程，请参见下文。 第一步：如果您不是我社教师服务频道会员，请首先注册为会员，届时您将享受到我社诸如免费索取样书、电子课件、申报教材选题意向、清华社各学科教材展示、试读等等优质服务。我们会在24小时之内，开通您的会员功能。（如您已是会员，请参阅第二步） 在注册页面输入邮件地址、昵称及密码后，在“请选择用户身份”一项请务必注意点选“高校教师”。 扩展出注册项后，请认真详实的按要求填写每一“*”号项后，点选“完成”，后台审批通过后，即可成为会员同时获赠300积分，用于换取各种教学资源。 点选“完善其它信息”并按要求填写，可额外获得200积分。 不明之处，请联系我社当地院校代表（请参阅教师服务频道“联系我们”一栏） 第二步：图书搜索 会员审批通过后，您可以在“文泉书局——清华教研”的页面点选“样书申请”（图一）或在“我的帐户”中的“教师服务”版块点选“可申请样书查询”（图二）均可，之后在对应的表单中输入要下载图书的书名或作者，点击“检索”（图三） 图一：

图二： 图三：

第三步：申请样书。 在查询结果中点击书名进入图书介绍页面，可以申请电子书、纸质书、配套资源等。（提示：申请电子书、申请纸书功能按钮只有教师会员并且在登录的状态下可见） 1 申请电子书：每成功申请1本电子书，扣减固定的100积分。在积分足够的情况下，只需填写申请信息提交后即可自动获得电子书，无需人工审批。（提示：积分不够可以继续申请，但需人工审批）

大全课后题答案清华大学出版社沈美明版

大全课后题答案清华大 学出版社沈美明版 Document number【AA80KGB-AA98YT-AAT8CB-2A6UT-A18GG】

第一章. +习题 1.1用降幂法和除法将下列十进制数转换为二进制数和十六进制数： (1) 369 (2) 10000 (3) 4095 (4) 32767 答：(1) 369=1 0111 0001B=171H (2) 10000=10 0111 0001 0000B=2710H (3) 4095=1111 1111 1111B=FFFH (4) 32767=111 1111 1111 1111B=7FFFH 1.2将下列二进制数转换为十六进制数和十进制数： (1) 10 1101 (2) 1000 0000 (3) 1111 1111 1111 1111 (4) 1111 1111 答：(1) 10 1101B=2DH=45 (2) 1000 0000B=80H=128 (3) 1111 1111 1111 1111B=FFFFH=65535 (4) 1111 1111B=FFH=255 1.3将下列十六进制数转换为二进制数和十进制数： (1) FA (2) 5B (3) FFFE (4) 1234 答：(1) FAH=1111 1010B=250 (2) 5BH=101 1011B=91 (3) FFFEH=1111 1111 1111 1110B=65534 (4) 1234H=1 0010 0011 0100B=4660 1.4完成下列十六进制数的运算，并转换为十进制数进行校核： (1) 3A+B7 (2) 1234+AF (3) ABCD-FE (4) 7AB×6F 答：(1) 3A+B7H=F1H=241 (2) 1234+AFH=12E3H=4835 (3) ABCD-FEH=AACFH=43727 (4) 7AB×6FH=35325H=217893 1.5下列各数均为十进制数，请用8位二进制补码计算下列各题，并用十六进制数表示其运算结 果。 (1) (-85)+76 (2) 85+(-76) (3) 85-76 (4) 85-(-76) (5) (-85)-76 (6) -85-(-76) 答：(1) (-85)+76=1010 1011B+0100 1100B=1111 0111B=0F7H；CF=0；OF=0 (2) 85+(-76)=0101 0101B+1011 0100B=0000 1001B=09H；CF=1；OF=0 (3) 85-76=0101 0101B-0100 1100B=0101 0101B+1011 0100B=0000 1001B=09H；CF=0； OF=0 0；OF=1 (5) (-85)-76=1010 1011B-0100 1100B=1010 1011B+1011 0100B=0101 1111B=5FH； CF=0；OF=1 0；OF=0 1.6下列各数为十六进制表示的8位二进制数，请说明当它们分别被看作是用补码表示的带符号 数或无符号数时，它们所表示的十进制数是什么 (1) D8 (2) FF 答：(1) D8H表示的带符号数为 -40，D8H表示的无符号数为216； (2) FFH表示的带符号数为 -1， FFH表示的无符号数为255。

第四版运筹学部分课后习题解答

运筹学部分课后习题解答P47 1.1 用图解法求解线性规划问题 a） 12 12 12 12 min z=23 466 ..424 ,0 x x x x s t x x x x + +≥ ? ? +≥ ? ?≥ ? 解：由图1可知，该问题的可行域为凸集MABCN，且可知线段BA上的点都为 最优解，即该问题有无穷多最优解，这时的最优值为 min 3 z=2303 2 ?+?= P47 1.3 用图解法和单纯形法求解线性规划问题 a） 12 12 12 12 max z=10x5x 349 ..528 ,0 x x s t x x x x + +≤ ? ? +≤ ? ?≥ ? 解：由图1可知，该问题的可行域为凸集OABCO，且可知B点为最优值点， 即 1 12 122 1 349 3 528 2 x x x x x x = ? += ?? ? ?? +== ?? ? ，即最优解为* 3 1, 2 T x ?? = ? ?? 这时的最优值为 max 335 z=1015 22 ?+?=

单纯形法： 原问题化成标准型为 121231241234 max z=10x 5x 349 ..528,,,0x x x s t x x x x x x x +++=?? ++=??≥? j c → 10 5 B C B X b 1x 2x 3x 4x 0 3x 9 3 4 1 0 0 4x 8 [5] 2 0 1 j j C Z - 10 5 0 0 0 3x 21/5 0 [14/5] 1 -3/5 10 1x 8/5 1 2/5 0 1/5 j j C Z - 1 0 - 2 5 2x 3/2 0 1 5/14 -3/14 10 1x 1 1 0 -1/7 2/7 j j C Z - -5/14 -25/14

数据库原理与应用课后答案 清华大学出版社教材.

第一章 2．简述数据、数据库、数据库管理系统、数据库应用系统的概念。 答：①数据是描述事物的符号记录，是信息的载体，是信息的具体表现形式。 ②数据库就是存放数据的仓库，是将数据按一定的数据模型组织、描述和存储，能够自动进行查询和修改的数据集合。 ③数据库管理系统是数据库系统的核心，是为数据库的建立、使用和维护而配置的软件。它建立在操作系统的基础上，位于用户与操作系统之间的一层数据管理软件，它为用户或应用程序提供访问数据库的方法，包括数据库的创建、查询、更新及各种数据控制等。 ④凡使用数据库技术管理其数据的系统都称为数据库应用系统。 3．简述数据库管理系统的功能。 答：数据库管理系统是数据库系统的核心软件，一般说来，其功能主要包括以下5个方面。 (1) 数据定义和操纵功能

(2) 数据库运行控制功能 (3) 数据库的组织、存储和管理 (4) 建立和维护数据库 (5) 数据通信接口 4．简述数据库的三级模式和两级映像。 答：为了保障数据与程序之间的独立性，使用户能以简单的逻辑结构操作数据而无需考虑数据的物理结构，简化了应用程序的编制和程序员的负担，增强系统的可靠性。通常DBMS将数据库的体系结构分为三级模式：外模式、模式和内模式。 模式也称概念模式或逻辑模式，是对数据库中全部数据的逻辑结构和特征的描述，是所有用户的公共数据视图。 外模式也称子模式或用户模式，它是对数据库用户能够看见和使用的局部数据的逻辑结构和特征的描述。 内模式也称存储模式或物理模式，是对数据物理结构和存储方式的描述，是数据在数据库内部的表示方式，一个数据库只有一个内模式。 三级模式结构之间差别往往很大，为了实现这3个抽

运筹学模拟卷2运筹学胡运权清华大学出版社

运筹学模拟2 3分，共5题，总计15分） 1.线性规划问题中可行域的顶点与线性规划问题的（）对应。 A 可行解 B 基本解 C 基本可行解 D 不能确定 2．在对偶理论中下列说法正确的是：（） A 原问题任一可行解的目标函数值是其对偶问题目标函数值的上界。 B 对偶问题任一可行解的目标函数值是其原问题目标函数的下界。 C 如原问题有可行解且目标函数值无界，则其对偶问题无可行解 D 若原问题有可行解而其对偶问题无可行解，则原问题目标函数值有界。 3．资源的影子价格实际上是一种机会成本。在纯市场经济条件下，当市场价格低于影子价格时，这种资源应该：（） A买进 B卖出 C不买进也不卖出 D不能确定 4．关于整数线性规划问题与它的松弛问题之间的关系说法不正确的是：（）A整数线性规划问题的可行域是它的松弛问题可行域的子集。 B若松弛问题无可行解，则整数线性规划问题也无可行解 C松弛问题的最优解是整数线性规划问题的最优解的一个下界。 D若松弛问题的最优解的各个分量都是整数，则它也是整数线性规划的最优解 5．一个人的效用曲线反映了他对风险的态度。对实际收入的增加的反应比较迟钝的是（） A 保守型 B 中间型 C 冒险型 D 无法确定 2分，共5题，总计10分） 1．如果一个线性规划问题有可行解，那么它一定有最优解。（） 2．若线性规划的原问题和对偶问题都有最优解，则它们最优解一定相等。（） y>0,说明在最优生产计划中， 3．已知在线性规划的对偶问题的最优解中，对偶变量 i 第i种资源已经完全用尽。（） 4．因为运输问题是一种特殊的线性规划模型，因而求其解也可能出现下列4种情况：有唯一最优解，有无穷最优解，无界解，无可行解。（）

清华大学出版社 Java课后答案

第1章： 参考答案： 习题集： 一、填空题 1．多态 2．java.exe 3．jdb.exe 4．标准字节码 5．java 6．独立于平台 二、选择题 1．B 2．A 3．B 4．A 5．A 6．C 7．C 8．D 9．C 第2章： 参考答案： 实验指导： 2.5.1．第一处需要的代码：yourGuess>realNumber 第二处需要的代码：yourGuess=input.nextInt(); 第三处需要的代码：yourGuess

清华大学出版社教学课件下载指南

教学课件下载指南 【课件下载说明】 清华大学出版社所有与教材配套的电子课件，均已上传至我社网站https://www.wendangku.net/doc/417176316.html,, 高校教师用户均可登陆该网站免费下载。 【下载操作步骤】 下面以《计算机网络安全技术》（作者：王群）一书的课件下载为例 第一步：图书搜索 在网站首页【搜索帮助】栏，输入需下载课件的教材书名、作者或ISBN号码，点击【搜索】键即可。 方法1：按书名搜索，如果不知道详细的教材书名，可以输入教材书名的关键字，如下图1 （图1：输入书名关键字--“计算机网络”进行搜索）

方法2：按作者搜索，一般输入主编或第一作者姓名，否则有可能搜索不到需要下载课件的教材页面。 方法3：按ISBN搜索，ISBN号位于图书背面的右下脚（见下图2），由13位数字组成，在输入ISBN号时，数字之间的符号“-”省略，无需输入。如 图3 （图2：图书背面的ISBN号图示） （图3：按ISBN搜索的输入示范）

第二步：打开您所搜索图书的介绍页面 在【查询结果】列表中，根据你所了解的图书信息，点击需要下载课件的教材书名，进入该图书的介绍页面。如图4 （图4：点击进入《计算机网络安全技术》（王群）一书的介绍页面） 第三步：找到课件下载的链接 进入图书的介绍页面后，找到课件下载的链接，课件下载链接一般位于网页的最下方。如图5

（图5：《计算机网络安全技术》课件下载链接图示） 第四步：课件下载 左键单击课件下载链接，在跳出的文件下载对话框中，单击【保存】即可，如下 图6

（图6：课件下载保存） 【课件密码索取】 部分教材配套课件需要密码才能使用。课件下载后对压缩包解压，按照【索取密 码说明】，填写【反馈表】（如下图7提示），发送至指定邮箱即可。 说明：如果密码索取在1周之内没有得到回复，请联系当地教学服务办事处，具体联系方式请登陆我社网站https://www.wendangku.net/doc/417176316.html,的“教师服务专区”--“全 国各地教学服务办事处”查询。

运筹学教程第五版课后答案

《运筹学》试题（答案） 一、单项选择题。下列每题给出的四个答案中只有一个是正确的，将表示正确答案的字母填入题后的括号中。（20分） 1．对一个极大化的线性规划问题用单纯形法求解，若对所有的检验数0 ≤j σ，但对某个 非基变量j x ，有0 =j σ，则该线性规划问题（ B ） A ．有唯一的最优解； B ．有无穷多个最优解； C ．为无界解； D ．无可行解。 2．使用人工变量法求解极大化线性规划问题时，当所有的检验数0 ≤j σ，在基变量中仍含有非零的人工变量，表明该线性规划问题（ D ） A ．有唯一的最优解； B ．有无穷多个最优解； C ．为无界解； D ．无可行解。 3．在对偶问题中，若原问题与对偶问题均具有可行解，则（ A ） A ．两者均具有最优解，且它们最优解的目标函数值相等； B ．两者均具有最优解，原问题最优解的目标函数值小于对偶问题最优解的目标函数值； C ．若原问题有无界解，则对偶问题无最优解； D ．若原问题有无穷多个最优解，则对偶问题只有唯一最优解； 4．在用对偶单纯形法解最大化线性规划问题时，每次迭代要求单纯形表中（ D ） A ．b 列元素不小于零； B ．检验数都大于零； C ．检验数都不小于零； D ．检验数都不大于零。 5．在产销平衡运输问题中，设产地为m 个，销地为n 个，那么解中非零变量的个数（ A ）。 A ．不能大于(m +n -1)；B ．不能小于(m +n -1)；C ．等于(m +n -1)；D ．不确定。 6．在运输问题中，每次迭代时，如果有某非基变量的检验数等于零，则该运输问题（ B ）。 A ．无最优解；B ．有无穷多个最优解；C ．有唯一最优解；D ．出现退化解。 7．在目标规划中，求解的基本原则是首先满足高级别的目标，但当高级别目标不能满足时（ D ）。 A ．其后的所有低级别目标一定不能被满足； B ．其后的所有低级别目标一定能被满足； C ．其后的某些低级别目标一定不能被满足； D ．其后的某些低级别目标有可能被满足。 8．若一个指派问题的系数矩阵的某行各元素都加上常数k 得到一个新的矩阵，这一新矩阵对应着一个新的指派问题，则（ A ）。 A ．新问题与原问题有相同的最优解； B ．新问题最优目标值大于原问题最优目标函数值； C ．新问题最优解等于原问题最优解加上k ； D ．新问题最优解小于原问题最优解。 9．如果要使目标规划实际实现值不超过目标值，则相应的偏离变量应满足（ B ）。 A ．0>+d ； B ．0=+d ； C ．0=-d ； D ． .0,0>>+-d d 10．动态规划问题中最优策略具有性质：（ C ） A ．每个阶段的决策都是最优的； B ．当前阶段以前的各阶段决策是最优的； C ．无论初始状态与初始决策如何，对于先前决策所形成的状态而言，其以后的所有决策应

清华大学出版社课后习题详细解析

第三部分 习题与解答 习题1 客观检测题 一、填空题 1、在杂质半导体中，多数载流子的浓度主要取决于掺入的 杂质浓度 ，而少数载流子的浓度则与 温度 有很大关系。 2、当PN 结外加正向电压时，扩散电流 大于 漂移电流，耗尽层 变窄 。当外加反向电压时，扩散电流 小于 漂移电流，耗尽层 变宽 。 3、在N 型半导体中，电子为多数载流子， 空穴 为少数载流子。 二．判断题 1、由于P 型半导体中含有大量空穴载流子，N 型半导体中含有大量电子载流子，所以P 型半导体带正电，N 型半导体带负电。（ × ） 2、在N 型半导体中，掺入高浓度三价元素杂质，可以改为P 型半导体。（ √ ） 3、扩散电流是由半导体的杂质浓度引起的，即杂质浓度大，扩散电流大；杂质浓度小，扩散电流小。（× ） 4、本征激发过程中，当激发与复合处于动态平衡时，两种作用相互抵消，激发与复合停止。（ × ） 5、PN 结在无光照无外加电压时，结电流为零。（ √ ） 6、温度升高时，PN 结的反向饱和电流将减小。（ × ） 7、PN 结加正向电压时，空间电荷区将变宽。（× ） 三．简答题 1、PN 结的伏安特性有何特点？ 答：根据统计物理理论分析，PN 结的伏安特性可用式)1e (I I T V V s D -?=表示。

式中，I D 为流过PN 结的电流；I s 为PN 结的反向饱和电流，是一个与环境温度和材料等有关的参数，单位与I 的单位一致；V 为外加电压； V T =kT/q ，为温度的电压当量（其单位与V 的单位一致），其中玻尔兹曼常数k .J /K -=?2313810，电子电量)(C 1060217731.1q 19库伦-?=，则)V (2.11594 T V T =，在常温（T=300K ）下，V T =25.875mV=26mV 。当外加正向电压，即V 为正值，且V 比V T 大几倍时，1e T V V >>，于是T V V s e I I ?=，这时正向电流将随着正向电压的增加按指数规律增大，PN 结为正向导通状 态.外加反向电压，即V 为负值，且|V|比V T 大几倍时，1e T V V <<，于是s I I -≈，这时PN 结只流过很小的反向饱和电流，且数值上基本不随外加电压而变，PN 结呈反向截止状态。PN 结的伏安特性也可用特性曲线表示，如图1.1.1所示.从式(1.1.1)伏安特性方程的分析和图1.1.1特性曲线（实线部分）可见：PN 结真有单向导电性和非线性的伏安特性。 2、什么是PN 结的反向击穿？PN 结的反向击穿有哪几种类型？各有何特点？ 答：“PN”结的反向击穿特性：当加在“PN”结上的反向偏压超过其设计的击穿电压后，PN 结发生击穿。 PN 结的击穿主要有两类，齐纳击穿和雪崩击穿。齐纳击穿主要发生在两侧杂质浓度都较高的PN 结，一般反向击穿电压小于4Eg/q （E g —PN 结量子阱禁带能量，用电子伏特衡量，图1.1.1 PN 伏安特性

清华大学出版社统计学课后答案

课后答案 第一章 一、单项选择题DCBDD BBABA 二、多项选择题ABCD、CD、AD、BCDE、ABDE 三、判断题×××√√ 五、综合题总体：商店销售的所有洗衣机总体单位:商品销售的每一台洗衣机 品质标志：洗衣机的品牌数量标志：洗衣机的产值数量指标：销售总额质量指标：平均价格 第二章 一、单项选择题CCDCC ABCCA二、多项选择题CD、ABC、ABCD、ABC、ACD、ABCD、ABCDE、BCE、ABE、CD 三、判断题×××√× 第三章 一、单项选择题CBCBB ABCDB 二、多项选择题AB、BD、ACD、AD、CD/BD、ABC、ACD、ABC、CD 三、判断题×√××× 六、计算题 9 5

组距为1000时的次数分布表 第四章 一、单项选择题CBABC BBCCD 二、多项选择题ABCD、CE、ABCD、BCE、ABCD 三、判断题×××√× 六、计算题 1、计划完成程度=实际数/计划数 110%=实际数/107% 实际数=117.7% 今年实现利润比去年增长=117.7%-100%=17.7% 2、（1）贸易差额=出口-进口 2011年的进口额=进出口总额-出口总额=21737-12178=9559 2011年的进出口贸易差额=12178-9559=2619 进出口总额的发展速度=2011年进出口总额/2010年进出口总额=21737/17607*100%=123.5%

（2）2011年进出口额比例相对数=出口/进口=12178/9559*100%=127.4% 2011年出口额结构相对数=出口/进出口总额=12178/21737*100%=56% 3、正指标：2010年每万人对应的商业网点数=商业网点数/人口数=40/120.4=0.33 2011年每万人对应的商业网点数=商业网点数/人口数=76/223.5=0.34 逆指标：2010年每个商业网点服务的人数=人口数/商业网点数=120.4/40=3.01 2011年每个商业网点服务的人数=人口数/商业网点数=223.5/76=2.94 4、 第五章 一、单项选择题ACCCA CBADD 二、多项选择题ACD、ABC、AC、BD、ABC、 三、判断题×√√×× 六、计算题 1、

运筹学教学大纲

《运筹学》教学大纲一、课程基本信息

二、课程性质和任务 课程的性质：本课程是我校工程管理专业学生开设的专业课，是一门理论性和综合性很强的学科，同时也是学习其它相关课程的基础。 课程的任务：本课程主要介绍线性规划以及求线性规划问题的基本方法-单纯形法，线性规划的对偶理论及对偶单纯形法，运输问题和目标规划理论，图论和网络计划，存储论等运筹学中的重要的理论与方法。它不仅能丰富学生的数学理论和管理知识，更重要的是能让学生在以后的工作和学习或科研中能够应用运筹学思想和方法，提高工作和科研的效能和效益。 三、学时分配表 四、教学内容及基本要求 绪论 2学时 【教学目的】

1.了解运筹学的释义与发展； 2.了解运筹学的分支与应用； 3.了解运筹学的研究方法。 【教学重点和难点】 重点：运筹学的分支和方法 难点：运筹学的释义 【主要教学内容】 运筹学的释义 运筹学的发展 运筹学的分支 运筹学的研究方法 运筹学的应用与前景 第1章线性规划基础 8学时 【教学目的】 1.了解线性规划问题及其数学模型； 2.掌握线性规划问题解的概念以及图解法； 3.掌握线性规划的标准型； 4.能够将线性规划非标准型转化为标准型； 5.了解线性规划的基本理论。 【教学重点和难点】 重点：线性规划问题的解的概念、图解法、线性规划的标准型难点：线性规划问题的几何意义、将线性规划的非标准型标准化【主要教学内容】 1.1 线性规划问题及其数学模型 1.2 线性规划的图解 1.3 线性规划标准型与解的概念 1.4 线性规划的基本理论 第2章线性规划原理与解法 14学时 【教学目的】 1..掌握单纯形原理； 2.掌握单纯形表的计算步骤和计算方法；

清华大学出版社课后习题详细解析

习题4 客观检测题 一、填空题 1. 场效应管利用外加电压产生的电场来控制漏极电流的大小，因此它是电压控制器件。 2. 为了使结型场效应管正常工作，栅源间两PN结必须加反向电压来改变导电沟道的宽度，它的输入电阻比MOS管的输入电阻小。结型场效应管外加的栅-源电压应使栅源间的耗尽层承受反向电压，才能保证其R GS大的特点。 3. 场效应管漏极电流由多数载流子的漂移运动形成。N沟道场效应管的漏极电流由载流子的漂移运动形成。JFET管中的漏极电流不能穿过PN结（能，不能）。 4. 对于耗尽型MOS管，V GS可以为正、负或者零。 I。5. 对于增强型N型沟道MOS管，V GS只能为正，并且只能当V GS >V TH时，才能形有 d 6. P沟道增强型MOS管的开启电压为负值。N沟道增强型MOS管的开启电压为正值。 7. 场效应管与晶体管相比较，其输入电阻高；噪声低；温度稳定性好；饱和压降大；放大能力较差；频率特性较差（工作频率低）；输出功率较小。 8. 场效应管属于电压控制器件，而三极管属于电流控制器件。 9. 场效应管放大器常用偏置电路一般有自偏压电路和分压器式自偏压电路两种类型。 10. 由于晶体三极管是电子、空穴两种载流子同时参与导电，所以将它称为双极型的，由于场效应管只有多数载流子参与导电，所以将其称为单极型的。 g反映了场效应管栅源电压对漏极电流控制能力，其单位为 ms(毫西门子) 。11. 跨导 m 12. 若耗尽型N沟道MOS管的V GS大于零，其输入电阻不会明显变小。 13. 一个结型场效应管的转移特性曲线如题图4.1所示，则它是N 沟道的效应管，它的夹断电压V p是 4.5V ，饱和漏电流I DSS是 5.4mA 。 题图4.0.1 填空题13图

运筹学教程(第三版)清华大学出版社出版 郭耀煌 胡远权编著 习题答案习题答案

运筹学教程（第二版） 习题解答 8.1 证明在9座工厂之间，不可能每座工厂只与其他3座工厂有业务联系，也不可能只有4座工厂与偶数个工厂有业务联系。 解：将有联系的工厂做一条连线。 如果仅有9座工厂只与其他3座工厂有业务联系，说明顶点次数之和为27，矛盾。如果只有4座工厂与偶数个工厂有业务联系，其他5个工厂一定与奇数个工厂有业务联系，说明顶点次数之和还是奇数，矛盾。 8.2 有八种化学药品A、B、C、D、E、F、G、H要放进贮藏室。从安全角度考虑，下列各组药品不能贮存在同一室内：A—C，A—F，A—H，B—D，B—F，B—H，C—D，C—G，D—E，D—G，E—G，E—F，F—G，G—H，问至少需要几间贮藏室存放这些药品。 解：能贮存在同一室内的两种药品之间作一条连线。贮存在同一室内的药品应该构成一个完全图。ABG，CFH，DE构成完全图。故，存放这些药品最少需要3间储藏室。 8.3 6个人围成圆圈就座，每个人恰好只与相邻者不相识，是否可以重新就座，使每个人都与邻座认识? 解：两个人认识作一条连线。 8.4 判定图8-50中的两个图能否一笔画出，若能，则用图形表示其画法。 解：(a)图都是偶点，可以一笔画出。(b)图只有两个奇点，一个奇点为起点，另一个奇点为终点。 8.5求解如图8-51所示的中国邮路问题，A点是邮局。

8.6 分别用深探法、广探法、破圈法找出图8-52所示图的一个生成树。 8.7 设计如图5-53所示的锅炉房到各座楼铺设暖气管道的路线，使管道总长度最(单位：m)。 8.8 分别用避圈法和破圈法求图8-54所示各图的最小树。 8.9 给定权数1，4，9，16，25，36，49，64，81，构造—棵霍夫曼树。 8.10 如图8-55，v0是一仓库，v9是商店，求一条从v0到v9的最短路。 8.11 求图8-56中v1到各点的最短路。

清华大学出版社教材写作规范

《外国法制史》教材编写注意事项 1．全书请统一按照国家注释标准标注（此标准已附于文后）；引注请统一采用脚注，且每页重新、单独排序。 2．由于本教材的读者对象定位于法学专业本科层次的学生，因此，编写选取的内容、阐述及体例应力求适合这一层次的学生学习 和阅读。 3．请务必避免专著式的写作风格。 4．全书的引用，不应侵犯原文作者的著作权。 附：参考文献注释格式规范及示例（国家标准） 一、文献类型和电子文献载体标志代码 B.1文献类型和标志代码 表B.1文献类型和标志代码

B.2电子文献载体和标志代码 表B.2电子文献载体和标志代码 二、各种注释之格式及示例 A.1普通图书 ★格式： 作者．题名[文献类型标志] ．出版地：出版者，出版年：引文页码．获取和访问路径． ★示例： [1]广西壮族自治区林业厅．广西自然保护区[M] ．北京：中国林业出版社，1993． [2]蒋有绪，郭泉水，马娟，等．中国森林群落分类及其群落学特征[M] ．北京：科学出版社，1998． [3]唐绪军．报业经济与报业经营[M] ．北京：新华出版社，1999：117-121． [4]CRAWFPRD W，GORMAN M．Future libraries：dreams，madness，& reality[M] ．Chicago：American Library Association,1995． [5] International Federation of Library Association and Institutions．Names of persons：national usages for entry in catalogues[M] ．3rd ed．London：IFLA International Office for UBC,1977． [6]O'BRIEN J A．Introduction to information systems[M].7th ed．Burr Ridge，Ⅲ．：Irwin,1994． A.2论文集、会议录 [1]中国力学学会．第3届全国实验流体力学学术会议论文集[C] ．天津：[出版者不详]，1990． [2] ROSENTHALL E M．Proceedings of the Fifth Canadian Mathematical Congress，University of Mont-real,1961[C] ．Toronto：University of Toronto Press,1963． [3] GANZHA V G，MAYR E W，VOROZHTSOV E V．Computer algebra

人工智能课后习题答案(清华大学出版社)

第1章 1.1 解图如下： (1) 1->2(2) 1->3(3) 2->3(6) 3->2 (5) 3->1(4) 2->1 8数码问题 启发函数为不在位的将牌数 启发函数为不在位的将牌数距离和 S(4) S(5) 第2章 2.1 解图：

第3章 3.18 (1)证明：待归结的命题公式为() ，合取范式为：P Q P P Q P ∧→ ∧∧ ，求取子句集为{,,} = ，对子句集中的子句进行归结可得： S P Q P ①P ②Q ③P ④ ①③归结 由上可得原公式成立。 (2)证明：待归结的命题公式为())(()()) （，合取范式为： P Q R P Q P R →→∧→→→ S P Q R P Q P R =∨∨∨ ，求取子句集为{,,,} ，对子∨∨∧∨∧∧ ()() P Q R P Q P R 句集中的子句进行归结可得： ①P Q R ∨∨ ②P Q ∨ ③P ④R ⑤Q②③归结 ⑥P R ①④归结 ∨ ⑦R③⑥归结 ⑧ ④⑦归结 由上可得原公式成立。 (3)证明：待归结的命题公式为()(()) ，合取范式为： Q P Q P Q →∧→→ =∨∨ ，对子句集中的子句进 S Q P Q P Q ∨∧∨∧ ()() Q P Q P Q ，求取子句集为{,,} 行归结可得： ①Q P ∨ ②Q ③Q P ∨ ④P ①②归结 ⑤P②③归结 ⑥ ④⑤归结 由上可得原公式成立。 3.19 答案 (1) {/,/,/} = mgu a x b y b z (2) {(())/,()/} = mgu g f v x f v u (3) 不可合一

清华大学出版社版信息技术四年级下册全册教案

清华大学版四年级下册信息技术全册教案 第1单元绝美大地 一、单元概述 本单元是学生初步接触PowerPoint2010，主要是通过制作简单的演示文稿来学习PowerPoint2010的启动、播放以及创建演示文稿。通过本单元的学习，学生要掌握在幻灯片中插入图片、艺术字、文本框以及设置幻灯片的“背景”等最基本的PowerPoint2010使用技能。 本教材界面选用PowerPoint2010，教材中介绍的功能和操作则不限于PowerPoint2010。教师可根据实际情况进行版本介绍。 二、学习目标 本单元以制作“中国的‘民间艺术’演示文稿”为活动主线，把PowerPoint2010的基本使用技能贯穿其中，每课在知识上相互独立，但在内容上又前后联系，让学生在一点一滴的学习、积累中掌握PowerPoint2010的使用技能并体验成功的喜悦。 通过任务情境的设置，让学生发现：运用掌握的信息技术知识，可以为宣传中国的民间艺术做出贡献。 教学中，要注意让学生利用已有的知识技能解决问题，从而发现操作中的相通之处。如：编辑文字时，要设置文字的字体等格式，这与学生在Word软件中做的文字编辑工作差不多，连“按钮”都一模一样。教师要引导学生运用已有的知识自己解决问题。 另外，本单元中要对插入的图片（来自文件的图片、剪贴画、艺术字）进行改变大小、位置等操作，教师也要引导

学生发现它们的相同之处，并利用知识的迁移解决类似的问题。 要重视成果的及时展示。单元结束时要进行作品展示，这是最终的成果。在活动过程中，教师应重视各个环节的结尾，进行随时展示，如：编辑文字后，让学生看看效果；插入相关图片后，让学生进行展示。在这一次次的展示过程中，学生可以建立信心，相互学习，取长补短。 展示的方式可多样化，有条件的学校，教师可以用投影机或教学系统展示；没条件的学校，教师可以组织学生下座位走走、看看、评评。 要重视学生的反思。单元结束后，要帮助学生梳理重点的知识、技能。 三、重点难点 教学重点: 1.学会在PowerPoint 2010中播放演示文稿的方法。 2.掌握新建演示文稿的方法。 3.掌握在幻灯片中插入文本框、剪贴画、图片的方法。 4.学会设置幻灯片的“背景”。 教学难点: 1.在“占位符”中输入文字并编辑文字。 2.插入新幻灯片。 3.插入图片。 4.插入文本框。 四、学时安排 本单元建议安排4课时，每课均为1课时。