小贷公司与P2P
小贷公司与P2P
小额贷款公司
小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。
公司名称小额贷款公司公司性质有限责任公司或股份有限公司
成立人自然人、企业法人特点不吸收公众存款
贷款分类编辑
个人
工薪阶层的个人贷款服务。拥有数量众多的网点，拥有友好谦恭的员工，全程帮助整个贷款流程。也可以方便地在网上申请贷款！提供高达15万元人民币或更多的贷款，贷款期限分12个月或18个月。一般能在申请的当天放款。
小企业
小企业主的免抵押、免担保的贷款服务。无论经营小公司还是摊点，只要经营时间超过六个月，都可以申请高达30万元人民币的贷款。一般能在两到三天内放款。
循环信用
客户可以在预定的限额内，方便地还款或重贷，而无需支付违约金！这对于时常需要额外现金的客户以及需要灵活还款、随时取现的客户来说是最好的选择。
小贷公司贷款利率制定基准：1、按照市场原则自主确定。2、上限---放开，但不得超过同期银行贷款利率的四倍。3、下限---人民银行公布的贷款基准利率0.9倍
小额贷款公司的注册资本来源应真实合法，全部为实收货币资本，由出资人或发起人一次足额缴纳。有限责任公司的注册资本不得低于500万元，股份有限公司的注册资本不得低于1000万元。单一自然人、企业法人、其他社会组织及其关联方持有的股份，不得超过小额贷款公司注册资本总额的10%。
控制风险编辑
小额贷款公司扩张发展后的风险管理尤为重要，小额贷款公司未获得央行征信数据库的支持。内部控制风险也是小额贷款公司面临的实际问题之一，多种原因导致其难以吸引优秀人才，在业务审核、流程控制等操作上缺乏竞争力，加大了操作风险和控制风险。“小额、分散”的贷款原则和规章制度的不成熟、不完善也加重了小额贷款公司的内部控制风险，小额贷款公司面临着如何控制和降低风险的问题。
六种风险控制措施，一是注重贷前对贷款者个人的信誉、经营能力和业务状况等信息的搜集;二是大额贷款实行集体决策制;三是灵活运用各种贷款形式。如以农户经营权、股权、农村土地使用权的抵押贷款，微小企业流动资产抵押贷款，公司+农户、农户+基地的生产性担保贷款，有固定收入的职工工资性担保贷款，以及贵金属、有价票证为质押的贷款和小组担保、家族式担保贷款等。四是实行月结息和贷后回访制度;五是杜绝信贷人员私下舞弊;六是严格执行操作流程，杜绝运行中的差错。
融资难题待解，优质项目难寻。在经济下行，金融机构不良率高企，金融脱媒加速的大背景下，在以P2P平台为代表的互联网金融冲击下，经历了近四年的快速增长，如今两极分化严重的小贷行业，似乎已不可避免地迎来了新一轮洗牌。
小额贷款公司融入资金不得超过资本净额的50%
同一借款人的贷款余额不得超过小额贷款公司资本净额的5%。
在中国房地产市场降温和经济下行的大背景下，银行业忙于化解自身风险，无暇顾及小贷资金需求，而小额贷款行业风险也在加剧。
之前80%的民间借贷资金流向了房地产、矿产，随着房地产市场降温、经济结构调整、去产能，经济转型使得多数企业销路不畅，造成企业现金流短缺，自身造血机制失衡；而这种状态下，银行抽贷、减贷，使得企业‘双重失血’，不少扩张过快、扩张过度的企业资金断链，陷入困境。也使得大多数‘挣快钱’的小贷公司不良贷款率高企，一方面小贷公司进入了催收贷款、清收不良的密集期，另一方面‘有钱不敢放、定价上不去’造成业务量大幅萎缩。
小贷公司热退潮
2013年至今年年初，全国已有72家小贷公司退出市场
从去年到今年9月底，全国注销牌照的小贷公司数量150
业务增速暴跌
截至2014年9月末，全国共有小额贷款公司8591家，贷款余额9079亿元。
今年前三季度新增人民币贷款886亿元
去年前三季度新增1612亿元贷款
亏损面接近两成
小贷公司亏损面接近20%
坏账率超过5%
东部地区和珠三角部分地区一些小贷公司的坏账率甚至更
融资难或倒逼行业洗牌
小贷行业或迎新一轮洗牌
相比小贷公司，不少网贷的门槛更低、操作更灵活，大量小贷公司的客户都转向网贷借钱。
网贷行业门槛低、监管松，比较吸引人。一些小贷公司的骨干有客户资源，网贷平台非常青睐这些人，常常开出好条件挖人。
放贷效率更快、资金周转率更高的网贷平台抢走了部分传统小贷公司的客户，
布局互联网金融是转型一大方向
“小贷公司是否能从当下两极分化的形势下脱颖而出，最关键的依然是获取低成本资金的能力。”西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心副主任谭继军认为，小贷公司应接入新的金融手段，随着互联网金融的兴起，尤其是P2P等新型筹资手段的兴起，与网贷平台联手，形成以网贷平台为龙头，一批小贷公司为基本单元的生态圈，从而拓宽融资渠道，提高资金端的能力，寻求多元化的优质资产。
“布局互联网金融是小贷公司未来转型的一大方向。”阳晓兵表示，“小贷公司要想从这轮洗牌中活下来，应该回归到实业，回归到小微，与产业链结合、与供应链结合、与互联网结合，尽可能地利用互联网、大数据的手段，通过线上线下结合，控制风险，通过服务实体经济，服务小微企业，求得自身发展。”
从盈利模式来看，目前我国的小额贷款公司主要盈利来自于发放较高利率水平的
贷款来获取的利差。而按目前的经营环境及监管要求，小贷公司无法实现较好的投资回报率。
由于小贷公司不允许吸收公众存款，小额贷款公司的出资人均会将自己的平均融资成本当成设立公司的最低保本收益点，即投资回报率的最低容忍度不得低于自己的融资成本或本行业的平均投资回报率。民营企业家一般将主业的平均融资成本当着小贷公司的资金成本，而国企出资人往往会把银行基准利率当着小贷公司的保本投资回报。小额贷款公司股东给经营层每年的盈利考核并不是指本身的帐面盈利(所有资本金在会计报表上是没有成本的)，而是指最后股东分配的利润减去股东本身的融资成本才认为是真正的盈利。这也是目前监管部门与小贷公司之间理解的一个根本差误。
在资金全额投放、不良贷款损失控制在1%以内、费用控制远低金融同业标准、平均利率远高于金融机构年化利率高达15%的情况下，小贷公司投资人的净回报率只达到7.51%，远低于目前民营企业的平均融资成本10%。如果按照平均再融资杠杆率1.1倍－1.5倍计算，净回报率也仅接近10%左右。事实上，上述计算依据对成本及风险的控制非常保守，小贷公司实际经营利润还要更低于此。
就全国而言，小贷公司的平均年化利率也远高于15%，大部分小贷公司的平均年化利率为18%－24%之间，甚至向高利贷转化。但是，是不是这样的年化利率就可以简单地变为增加的资本回报率呢？实际情况当然不是，因为随着高利率而来的就是极高的不良率及坏帐率，这部分损失甚至超过了小贷公司由于上浮的利率带来的利益。笔者做过较详细的数据收集，结合全国多地小贷公司反馈信息，基本上贷款平均利率从15%起每上升1个百分点，小贷公司的不良率约上升1.5%－2%；利率18%起每上升1个百分点，不良率更是上升至2%－3%，尽管全国各地经济情况差距很大，但不良数据随着贷款平均利率的上升同步增长是不争的事实。其实原因非常简单，高收益必然导致高风险，那些希望用高回报来覆盖高风险的的想法完全无法实现。
对合作的小贷公司我们主要从三个方面进行评估：一是商业模式。我们最看好“小额分散”模式的小贷公司;二是股东实力。要么股东有实力，兑付性可以保证，要么股东从事信贷相关的业务;三是以往经营业绩可追溯。通过经营业绩，判断其风险控制和经营模式是可持续的。
小贷公司融资渠道受限制，所以我们才有做P2P的机会，但其实深层次原因并不是这样。更深层次的原因是我们国家的金融体系对小额贷款，特别是对普惠金融领域的资源配置或者说配置机制严重不足。因为我们各类金融机构的主要资金来源，基本上都是银行，但银行有很多考核体制、激励机制没有向小额贷款这块倾斜，即使把小额贷款公司融资杠杆放开，它也没有足够的钱来做。为什么?一方面，现在小额贷款公司虽然有一个50%或100%的杠杆限制，但是用足这个杠杆的小贷公司少之又少，它连法定的融资比例都没有用足。一些小贷公司的业务能力不行，也没有很好的营销推广能力，不敢放贷款，自己的钱还没放出去，所以说他们也不会再去找钱。另一方面，很多好的小贷公司也拿不到钱，因为银行没有这个驱动力，这是事实。那么未来一年、两年这个状况会不会有改善，我觉得
会，但银行能不能专注做微贷，我觉得不可能。所以，我认为关键是有没有一种机构能够打破现有的这种配置机制，专门针对微贷来服务，这才是最重要的。所以我觉得我们始终有这个竞争力。