当前位置：文档库 › 7私募股权基金营销(三)第四章

7私募股权基金营销(三)第四章

万事开头难—接洽

主讲人：马珂2016/05/19

前言

n什么是接洽？

n接洽就是指跟人联系，商量与彼此有关的事项。

n虽然你有了充分的准备，但不要马上去见客户，因为见客户也有一个怎么见的问题。

n拜访客户——接洽要分为几步走。

Content

01明确拜访目的

02注意拜访的灵活性03邀约客户技巧

明确拜访目的

n无论你登门拜访客户，还是邀请其到公司来，都要先确定好你的目的。

n你一定要明确知道，为什么要与这个客户见面，见面想达到什么目的。

n私募营销人员存有害怕达不到预期目标的消极想法。殊不知，不明目的地行事，只是将这种恐惧推迟而已。

一、明确目的的好处

明确知道自己将与客户谈到什么程度，应以怎样的心态去面对。n 第一次与客户接触，成交概率不大。

n 只有与客户相处久了，建立了一定的信任关系，成交才有可能。

清楚应当准备那些拜访材料。

n 如果是第一次与客户接触，相关材料一定要准备齐全，不要丢三落四。

为拜访结果提供检验依据。

n 目的就是标准，将拜访后的结果与拜访前确定的目的进行对比，就可以检验自己的

拜访效果是否符合初期预期。

为下次拜访总结经验。

n 如果目的达到了，要总结出达到目的的原因，以供下次行动参考。n 如果没达到目的，就要总结经验教训，为下次拜访提供参考。

先交朋友后经商

n接洽前，营销人员要准备的事情不少，比如心理，形象，仪表，礼仪，资料及工具等。

n营销人员形象是指企业内部或者外部与营销相关的

人员在公众心理上的评价

和认可程度。营销领导者是企业营销活动的灵魂，是企业人员形象的榜样。营销代言人是现代营销宣传常用的“道具”。

企业营销人员是指营销策划人员。如营销人员，广告宣传人员，市场调查人员等。

营销服务人员是指为营销活动提供支持的人员，如售后服务人员、送货人员。

n营销失败是不可避免的，

但问题不在于失败，而

是你对待失败的态度。

1、营销人员心理准备

2、营销人员形象准备

3、营销员仪表准备

男士深色配套西装，浅色衬衣及深色鞋袜，鞋袜颜色不得浅于西裤颜色。

领带要系端正，使整体显得美观大方。穿西装必须穿皮鞋。皮鞋要擦的抹光亮男士穿着要有精神，发型整齐整洁，必须剪指甲，保持整洁。

女士

打扮要得体，夏季穿着不要过于暴露。妆要化得恰到好处，发型不要过于招摇。干净整洁是女性打扮得第一要义。指甲不要过长不要涂抹有颜色得指甲油。

n 私募基金属非银行金融机构，从业人员就是金融工作人员。n 私募基金不允许公开发行与宣传，广告，形象代言与其无缘。

n 那么，公司员工的个人形象，营销人员的仪表仪容就显得格外重要。

4、营销员礼仪准备——常用礼仪

礼仪拜访

?事先与客户预约时间?准时赴约

?若改期，应及时通知对方并道歉。

接听电话

?三声响铃之内必须接听，使用规范应答语“您好，这里是XX 公司”

?保持情绪稳定，良好精神状态?等客户挂断电话后再放下电话

迎接客户

?提前10分钟在约定地点等候客户?初次见面时应主动自我介绍?安置好客户后奉上茶水

?客户需要帮助时，积极帮其解决

握手礼仪

?握手姿势强调“五到”，即身到、笑到、手到、眼到、问候到?握手时，伸手先后顺序是贵宾先，长者先，主人先，女士先?时间一般在3~5秒

乘坐电梯

?在客人之前进入电梯，按住“开”的按钮

?到楼层时，请客人先出?电梯内不可大声喧哗、嬉戏打闹

12345

为客人引导

?走在客人左前方两三步前，让客人走在道路中央

?拐弯或有楼梯台阶的地方应使用手势，提醒客人“这边请”、注意楼梯

开门

奉茶

?茶杯不应有缺口或裂缝?茶水温度控制在70℃左右?茶水浓淡适中，沏入茶杯七分满?上茶应从身份高的客人开始，不送客

?主动为客人开门

?在适当地点与客人握别，如电梯口、停车场等

交际需要遵守细节

?初次见面要问好

?奉承客户要适度，用词要艺术?谈话聊天要微笑?等待客户要耐心678910

?站在门旁，对客人说“请进”

并施礼

?进入房间，应轻轻关上门，请客人入座

4、营销员礼仪准备——常用礼仪

4、营销员礼仪准备——仪态礼仪

微笑：发自内心的、自然大方的、真实亲切的

目光：自然注视对方眉骨与鼻梁三角区，与对方保持正视

行姿：男，步伐稳重，摆臂自然；女，收紧腹部，步伐轻盈

手势：谈话必要的辅助工具。在示意方向和人物时，应用手掌，切不可用手指

站姿：抬头、挺胸、含颚、夹肩、收腹、提臀、双臂自然下垂

坐姿：入座要轻，头平正，挺胸，夹肩，立腰6蹲姿：前脚全着地，小腿基本垂直于地面，后脚脚跟提起，脚掌着地

仪态礼仪

5、资料及工具准备

n 家庭住址n 联系方式n 性别年龄n 家庭成员n 工作单位n 个人收入n 个人爱好n

投资偏好

洽谈资料

n 手提电脑n 签字笔n 计算器n

笔记本

洽谈工具

n 宣传彩页n 募集说明n 个人名片n 合同复印件n

备查文件

产品材料

注意拜访的灵活性

n灵活性是做事情的一个必要条件，对营销工作而言尤其重要。

n做工作不光要把工作做对，更要把工作做好，灵活性是接洽

阶段做好工作的构成要件。

一、接洽方式的选择

接洽地点也是多样化的：

茶馆，会所，咖啡厅，酒吧，办公场所等。

可以采取其他一些有效的方式：办公室办公场所信函接洽网络接洽

大多数营销工作都是由电话开始的

一般营销

多样营销

二、接洽的要点

1.自我介绍

n 自我介绍是向别人展示自己的一个重要手段，自我介绍好不好，直接关系到给别人的第一印象好坏以及交往顺利与否。n 双方见面之后，营销员要双手呈递名片，报出公司和姓名。

n 此时，如对方也呈上名片，则要双手接回，并仔细端详。这可不是摆摆样子，一定要注意记住对方的姓名和职务。

2、建立良好氛围

很多事情不是初次谈话就可以解决的，因此初次见面时要以诚相待，让对方把你当朋友看待，然后逐渐建立起信任。

交谈在开场白阶段，最好是站着交流，内容最好以沟通思想，建立友谊为目的，不要过早地将话题转入实质性问题。

状态在交谈过程中，行为要谦虚谨慎，说话要轻松自如，不快不慢，言之成理，以理服人。

握手握手及第一次目光接触时，要表现出真诚，可信及自信。

心态

2、建立良好氛围——技巧

寒暄

n 寒暄的话题主要有以下几种。

昨日的新闻或最近的社会动态。天气，心情，爱好等。

房屋，化妆，服饰，饰品，用品等。家庭教育，工作状况，家庭购物等。

身体状况，其他杂物等。

n 当然也可以不用寒暄直接切入拜访主题，但要满足以下条件

其一，双方比较熟识，且要谈的事比较重要，前因后果双方比较清楚，这是可

以不用铺垫，直接切入主题。

其二，自己有把握吸引对方的注意力，

让对方不得不按照自己思路走。

微笑n 微笑能缩短人与人之间的距离

n 微笑能让彼此产生信任n 微笑能给对方安全感

客户有了安全感才能放松下来，才愿意打

开心门，然后进入轻松的交谈。

赞美n 赞美原则：见人减岁，见物加价。n 赞美时开启客户心扉的钥匙。

n 赞美贯穿在整个营销流程中，私募营

销人员要处处寻找客户的赞美点。 0～10最需要的是理解。

10～20最需要的是认同。

20～30最需要的是欣赏。30～40最需要的是赞美。40～50最需要的是尊敬。50～60最需要的是敬佩。60岁以上最需要的是崇拜

三、接洽的注意事项

同时再辅以几个次要目标，大目标是由小目标构成的。

一定要有一个主要目标，即你一定要达到的目标。

不要因为方式不当追得过紧，这样反而疏远了客户。

应锻炼自己随机应变的能力，因为计划有时赶不上变化，如果情况发生了变化，或是洽谈出现了变化，你的应变能力会提醒你：不要抓住已变为无关紧要的目标不放。

接洽要体现专业，注重细节，营造氛围，约定再访。

邀约客户技巧

没有预热或者预热温度不够的，最好不要邀请，因为邀请了也很难成交。一旦第一次不能成交，第二次再邀请就会非常困难，你将会失去这名客户，这对于公

司和营销人员来讲，都是一个损失。

l 会议营销是目前受热捧且有效的营销模式。会议营销需要

一种热烈，有序且可控的环境。只有达到会议要求的最佳状况，才能使会议获得成功，产生期待的营销效果。l 参加会议的人数，是根据场地，设施，人员安排，会议内

容等综合因素确定的，并且各个环节紧密相连。每次会议邀请的客户都是严格控制的，不按计划邀请，就会使会议出现冷场或者混乱的局面，造成整场会议的失败。

时机成熟才邀请

按计划邀请

接洽中有个不可缺少得环节—邀约。“邀约”一词从国外流传而来，意为邀请朋友在约定的时间，地点会面。须知，私募营销工作没人会帮你邀约客户，因为这份工作是你的，但你可以在拜访客户前先拜师。

邀约原则1

在交谈的时候，要让客户明显地感觉到你正在为他介绍一个难得的好的投资机会。但是这里的高姿态来自于你确实是在关心别人，而不是你自己，你要让对方强烈地感觉到这一点。

l邀约就是邀约。邀约时一定做好三不谈，即在电话中一不谈产品，二不谈公司，三不谈会议内容。电话邀约应控制在2分钟内，因为谈的太多，对方的心门很可能会关闭。当你与对方在电话中约好了见面时间和地点，这是你要及早挂断电话，结束谈话。

l 引起对方的好奇心最行之有效的办法，就是邀约时少讲为妙。要讲，你也只能让他感到你要给他提供一些信息或提供一次机会，或介绍一些专业人士与他相识或给他提供一个难得的学习理财的机会。邀请专业化

邀请三不谈提高姿态在开始邀约时，专业化和联络对你至关重要，你要参加这方面的培训，并向老员工学习，看看他们是怎样邀约的。首先不要强迫别人来，其次不乞求别人来，最后不要误导别人来。切记：承诺了就必须做。

邀约原则2

l 确定被邀约准客户名单和人数。l 邀约前2～3天与客户进行电话沟通。l 确定他们是否有时间参加。l 确认能参加后，约定时间。l

会议前一天电话提示。

从以上流程可以看出，电话邀约不仅是铺垫，而且还是邀约确定的最后一把锁。会议管理部门将根据电话邀约最后确定的人

数对会议进行精确安排，减少浪费，同时让会议开得井井有条。

l 新，老，忠诚客户比例为5:2:1。

l 每次邀约客户最好不要有患病。

l 如有可能，要有两位女性客户（最好是忠诚客户或老客户）l 客户层次要能保证彼此沟通顺畅。l 对产品和公司没有不良反应。

l 除忠诚客户外，至少保证有两位客户确定投资。l

没有视听障碍。

邀约流程

邀约对象

私募股权基金内控制度大纲指引

上海＊＊＊股权投资基金有限公司内部控制制度大纲颁发日期2016年3月X日目录一、总则二、内部控制的目标和原则三、内部控制的基本要求四、内部控制的体系五、内部控制的流程和职责分配六、内部控制的内容第一节投资管理业务的控制第二节登记注册业务的控制第三节基金销售业务的控制第四节信息披露与交流的控制第五节电子信息系统管理的控制第六节公司财务系统的控制第七节监察稽核业务的控制第八节公司行政与人事管理的控制七、内部控制的方法八、附则

上海＊＊＊股权投资基金有限公司内部控制大纲一、总则第一条为了最大限度地保护基金投资人和公司股东的权益，确保公司及基金的运作符合国家有关法律、法规的规定与行业最佳操守，保障公司平稳、持续的发展，特制订本大纲。第二条本制度依据《中华人民共和国证券投资基金法律》（以下简称《基金法》）等相关法律、法规，中国证监会的有关规定，以及《上海＊＊＊股权投资基金管理有限公司章程》（以下简称《公司章程》），并结合国际通行的基金管理公司内部控制惯例和公司业务开展需要而专门制订。第三条本制度是公司制定各项基本管理制度、开展各项业务工作的重要原则和依据。第四条当国家有关法律、法规与市场状况发生变化时，公司应及时调整内部控制大纲的相关内容，并报中国证监会备案。二、内部控制的目标和原则第五条内部控制工作是指公司为防范和化解风险，保护资产的安全与完整，促进经营活动的有效展开，通过制定和实施一系列组织机制、管理方法、操作程序与控制措施而形成的系统。内部控制制度是指公司为实现内部控制目标而建立的一系列组织机制、管理方法、操作程序与控制措施的总称。第六条公司内部控制的总体目标是：（一）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律、法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风格；（二）保证公司经营管理和基金投资运作符合行业最佳操守；（三）提高经营管理效率和效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展；（四）确保所使用的和对外公布的财务和其他信息真实、准确、完整；（五）维护公司良好的市场形象和社会形象。

私募基金的三种形式

关于私募基金的三种组织形式 ( 一) 公司制基金 1、公司制基金的结构公司制基金依据《公司法》成立，投资者作为股东参与投资，依法享有股东权利，并以其出资额为限对基金债务承担有限责任，通常由董事会选择并监督基金管理公司，由基金管理公司负责基金的投资管理。 2、公司制基金的特点 ( 1) 投资人仅在出资范围内承担责任根据《公司法》第3条的规定，公司是企业法人，有独立的法人财产，享有法人财产权，公司以其全部财产对公司的债务承担责任; 有限责任公司的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任。对于投资者而言，公司制基金是一个防范法律风险与责任的有效组织形式。 ( 2) 注册资本金制度使基金比较稳定，但可能产生资金利用效率的问题，公司制基金有明确的出资金额、出资期限的要求，根据《公司法》第26条的规定，有限责任公司的注册资本为在公司登记机关登记的全体股东认缴的出资额。法律、行政法规以及国务院决定对有限责任公司注册资本实缴、注册资本最低限额另有规定的，从其规定。 ( 3) 具有法定的内部治理结构，但管理人的决策权限容易受到限制根据《公司法》的规定，通常情况下，公司的组织机构包括股东会、董事会、监事会和管理层，股东会是公司的最高权力机构，董事会是公司的执行机构，监事会是公司的监督机构，管理层主要负责公司的日常经营活动，执行董事会的决策，各机构应依照《公司法》的规定行使各自的职权。由于具有法定的内部治理结构，对投资者保障比较完善，因而易于被各类机构投资者接受。

对于管理公司而言，由于公司制基金的投资者可以通过股东会、董事会行使法定的职权，参与特定事项的投票表决，使得大股东可能干涉经营决策，导致决策效率低下。公司制基金虽然可以通过分级授权部分解决问题，例如，将部分投资决策授权管理层或外部管理公司行使，但始终存在股东会和董事会对公司的控制问题。实务中，公司制基金的管理人的投资决策权限也通常受到大股东的制约。 ( 4) 投资回收方式受限，清算程序较为复杂。公司制基金的股东如需要退出，可以通过减资或者股权转让的方式退出，但公司减资需要根据法定程序进行，需要花费较长时间。相比之下，通过转让其所持有的公司股权给其他股东或者第三方更为可行。此外，公司股东不得抽逃出资，否则面临着补缴责任甚至行政、刑事责任。公司制基金的清算需要遵守《公司法》的相关规定，根据特定的解散事由成立清算组，制定清算方案并通知债权人、刊登公告，经债权人申报债权等流程后，对剩余财产按照法定的程序进行分配。公司清算结束后，清算组应当制作清算报告，申请注销登记，并公告公司终止。 ( 二) 有限合伙制基金 1、有限合伙制基金的结构有限合伙制基金依据《合伙企业法》成立，由普通合伙人和有限合伙人组成。普通合伙人对合伙企业承担无限连带责任，行使基金的投资决策权，可以由专业的基金管理人担任; 有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业承担责任，但不参与基金的日常经营管理，不具有公司制基金的股东所享有的一些决策权。 2、有限合伙制基金的特点 ( 1) 实行承诺认缴资本制有利于提高资金的使用效率，但可能产生LP 违约

私募股权投资基金PE投资项目管理制度

某私募股权投资基金P E投资项目管理制度1.总则 1.1.为了保证PE投资资金的安全性，实现PE投资资金的收益最大化，特制定本管理制度。 1.2.本制度为根据PE投资项目的特点而制定，在项目投资、日常管理和退出等关键环节的操作程序等方面进行明确，明确PE投资小组成员对投资企业项目管理的责任分工，为项目经理提供明确、统一的操作指引。 1.3.本制度为应结合先前制定及批准的《PE投资项目投资及管理（暂行）办法》等相关制度共同实行。 1.4.本制度在PE投资小组范围内执行。 2.项目管理模式 2.1.对已投资项目采取项目经理制的管理模式项目经理是负责跟进日常投资管理工作。其使命是把握项目动态信息、预警和化解项目风险、维护股东投资权益、提升项目价值。 2.2.项目经理的职责项目经理应主动地、动态地发现、分析投资项目的日常营运状况，提出意见和建议。与投资项目保持良好信息沟通渠道，及时了解项目动态情况，负责收集汇总所负责项目的经营、财务数据；对投资企业的经济活动和经营表现进行分析，按规定要求，按照PE投资报告路线及时提交必要的报告；根据我司在项目中的控制和影响程度，对涉及管理项目的重大决定等方面，项目经理应尽量掌握充分资料，提出操作意见；协助项目提升股东价值；执行部门主管或公司领导指令安排的其他工作。 2.3.项目经理的职权在执行上述项目经理职责方面，项目经理享有充分的自主权，包括沟通信息、收集资料及提出建议等。涉及投资项目重大决策事项时，应形成报告，在小组集体讨论通过的情况下报有关领导审批。

2.4.项目经理的素质要求工作态度积极、富于团队精神；学习能力强，能尽快熟悉、掌握工作岗位所要求的技能；工作技能强，包括财务分析能力、资本市场知识、投资环境知识和综合管理能力等；良好的沟通协调技能。 3.项目经理的工作内容 3.1.根据对相关项目的控制力和影响力，监控项目发展里程碑的落实情况，掌握重大资本开支，把握资本市场契机，适时退出，以保证投资价值最大化为目标，提供重要信息、决策依据和建议； 3.2.统筹分析投资企业信息投资企业信息内容（根据对项目的影响力和控制力尽量执行） ?财务信息：包括各月度的管理报表、季度/半年/年度财务报表、财务分析报告、季度/年度预算、审计报告、资产评估报告等； ?业务信息：与业务发展相关的资料，如业务发展策略、业务发展计划、资本开支计划、收购兼并计划、业务/投资/收购兼并进度报告等； ?项目信息：与项目有关的资料，包括可行性研究报告、市场调查报告、投资结构、重大业务合同文件等； ?人事变动：项目骨干人员尤其是高级管理层的人事任免、去留及产生的影响； ?公司事务信息：与投资企业业务存续活动相关的所有信息，包括营业执照、公司章程、股东会和董事会会议等材料； ?股东变更信息：投资企业股东名单和变更情况； ?行业及外部资料：包括行业分析报告、法规和政策、竞争对手分析和动态、技术变化情况等。企业和行业信息收集 ?项目经理应经常性地与投资企业保持联系，通过实地调查和拜访、电话联系、书面报告、会议、或经由公司其他职能部门等多种途径，获得投资企业的信息；

关于私募股权投资基金合法合规募集资金的说明

关于私募股权投资基金合法合规募集资金的说明为确保私募股权投资基金规范健康发展，防范和规避金融风险，提高投资者对私募股权投资基金的认知，使得投资者能够掌握私募股权投资基金与非法集资的区别，特说明如下：一、私募股权投资基金合法合规募集和运作的说明按照《国家发展改革委办公厅关于规范试点地区股权投资企业发展和备案管理工作的通知》（发改办财金〔2011〕253号）和《天津股权投资基金和股权投资基金管理公司（企业）登记备案管理试行办法》（津发改财金〔2008〕813号）的要求和有关规定，现将私募股权投资基金合法合规的募集和运作说明如下：（一）私募股权投资基金只能以私募方式（非公开方式）向具有风险识别和承受能力的特定对象募集，投资者以机构投资者和合格的自然人投资者构成；（二）募集资金仅面向特定对象，不得通过媒体（包括本企业网站）发布公告、在社区张贴布告、向社会散发传单、发送手机短信或通过举办研讨会、讲座及其他变相公开方式（包括在商业银行、证券公司、信托投资公司等机构的柜台投放招募说明书），直接或间接向不特定对象进行推介；（三）资本募集人须向投资者充分揭示投资风险，不得承诺固定回报；（四）单个出资人出资金额必须超过100万元人民币；股权投资基金的出资人应当以自有资金货币出资，且不得接受多个投资者委托认缴股权投资基金资本。（五）股份公司制股权基金的投资者人数不得超过200人，合伙制和公司制股权基金的投资者人数不得超过50人；（六）私募股权投资基金的投资领域限于非公开交易的企业股权，属于长期股权投资方式，并不是定期的债权投资方式，其投资期限一般为5-7年；（七）所募集资金由属地商业银行进行托管；（八）私募股权投资基金的管理团队中至少有3名具备2年以上股权投资或相关业务经验，其中，至少有1名高级管理人员具备5年以上股权投资或经济管理经验。二、最高人民法院关于非法集资的司法解释 2010年12月，《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》第一条有如下规定：违反国家金融管理法律规定，向社会公众（包括单位和个人）吸收资金的行为，同时具备下列四个条件的，除刑法另有规定的以外，应当认定为刑法第一百七十六条规定的“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”：（一）未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金；（二）通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传；

私募股权基金投资管理办法

私募股权基金投资管理办法第一章总则第一条为建立 _________________ 投资管理有限公司（以下简称公司）项目直接管理体系，指导、规范投资决策、执行等环节的控制程序，加强公司项目直接投资的内部控制，规范投资行为，防范投资风险，特制订本办法。第二条本办法中所称投资的范围包括公司直接投资、公司受托代表各类型专项资金投资等以公司作为出资人对非投资类企业的投资行为。第三条本办法中所称投资是指以货币资金方式对其他企业进行的投资，包括权益性投资、债券投资、公司直接债权性投资和混合性投资等。涉及通过设立基金形式进行主要进行债权投资产品、及以二级市场买卖为主营业务的主动管理型股票投资产品，按另行专门制定的管理办法实施。第四条本办法所称投资管理包括项目的申请、预审、立项、尽职调查、论证、讨论、决定、投资实施等。第五条投资项目要进行充分的前期调查研究和可行性论证，全面了解与所投资企业及项目相关的产业政策、行业现状、市场情况、技术水平、生产要求、发展前景，对可能发生的风险进行评估和分析，确保公司投资的安全性、流动性和收益性。第六条公司参与投资业务的各部门和人员均须遵守本办法。第七条本办法中提到的投资业务部门”指投资部。第二章管理机构第八条公司投资决策委员会是重大项目投资的决策机构。第九条公司投资决策委员会成员包括：董事长、监事、总经理、副总经理、总经理助理、部门负责人。委员会设主任和副主任各1 名，主任由董事长担任，副主任由总经理

担任。投资委员会成员连续3 次未能参加投资委员会会议，也未在会前提交书面意见书，则为不能履行职责、视为弃权，自动从投决会中除名。第十条公司的投资决策委员会担当以下职能：审查投资经理的尽职调查报告；审查风险控制部的风险分析与风险控制报告；审定投资合作方案；投票决定是否批准投资项目；决定项目退出方式。第十一条投资经理的主要职能包括项目的尽职调查、投资方案设计以及档案管理等。第十二条风险控制部的主要职能包括投资审查、项目审核、风险控制等。第十三条公司投资决策委员会不定期召开工作会议，由投资决策委员会主任或授权委托副主任召集，全体委员会成员参加，如需外聘专家，由会议主持人确定。第十四条投资决策需要的文件应提前三天送达参会人员，参会成员应认真阅读送达的会议文件，对各项议案充分思考、准备意见。第三章投资对象和方式第十五条公司的投资对象为符合国家规定的、在所处行业和区域内具有一定竞争优势的有上市预期的企业或已上市企业、拟挂牌或已挂牌企业、符合一定标准的并购企业及被并购对象第十六条投资方式可以是以股权投资和债券、优先股、可转换股权的债权等准股权方式，不得以担保、借款等方式。第四章投资决策流程第十七条各投资业务部门对外受理申请投资项目。（附件1：投资流程图）第十八条投资经理受理申请项目后，应依据国家产业政策分析、行业分析、市场分析、效益分析、技术与管理分析、法律分析、风险分析及其他方面的分析，按照公司的投资规划，综合考虑、严格筛选，并初拟投资条款清单，形成立项申请及分析报告。第十九条根据投资经理提交的初拟投资条款清单、立项申请及分析报告，并结合咨询专家意见，各业务部负责人对拟投资项目进行预审；风险控制部进行初步风险评估并由风

私募股权基金管理公司风险控制管理制度

XX股权投资基金管理（XX）有限公司风险控制管理制度第一章总则第一条为了建立XX股权投资基金管理（XX）有限公司（以下简称“公司”）风险控制体系，指导、规范风险控制活动，确保各项业务稳健发展、持续经营，实现公司的经营目标和经营战略，制定本制度。第二条本制度依据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人公司登记和基金备案办法（试行）》及相关法律法规，结合行业通行的风险控制和风险管理理念，以及公司实际业务需要制定。第三条风险控制是指公司围绕经营目标和经营战略，确定风险控制制度、措施和执行流程，建立健全风险控制体系，培育良好的风险管理文化，从而实现公司风险控制总体目标的一系列行为。第四条风险控制的总体目标（一）保证公司及所管理基金的运作，严格遵守国家有关法

律法规和合同规定；（二）确保公司及所管理基金的稳健运行和管理财产的安全完整；（三）有限防范、控制、化解公司面临的各种风险，将风险程度和风险损失降低到公司能够承受的范围之内，为公司持续经营提供安全保障；（四）逐步采用科学统一的风险量化方法，建立完整的风险控制体系和流程，实现对风险的科学管理；（五）提高公司经营效率和效果，维护公司声誉和品牌。第五条公司风险控制应遵循以下原则：（一）全面性原则风险控制应做到事前、事中、事后控制相统一，覆盖公司的所有业务、部门和人员，渗透到决策、执行、监督、反馈等各个流程和环节；公司所有部门、所有员工都是风险控制的责任主体，根据部门、岗位职责的要求承担相应的风险控制职责与义务。（二）持续性原则风险控制不是静态的制度，而是一个由目标设定、风险识评、风险应对和监督反馈等流程组成的动态的、循环的管理过

私募基金制度

私募基金制度文件一、风险控制制度二、内部控制制度三、投资管理制度四、信息披露制度五、员工个人交易制度

风险控制管理制度第一章总则第一条为保障公司股权投资业务的安全运作和管理，加强公司内部风险管理，规范投资行为，提高风险防范能力，有效防范和控制投资项目运作风险，根据《证券公司直接投资业务试点指引》等法律法规和公司制度的相关规定，特制定本办法。第二条股权投资业务是指使用自有资金对境内企业进行的股权投资类业务。第三条风险控制原则公司的风险控制应严格遵循以下原则：（1）全面性原则：风险控制制度应覆盖股权投资业务的各项工作和各级人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节；（2）审慎性原则：内部风险控制的核心是有效防范各种风险，公司部门组织的构成、内部管理制度的建立要以防范风险、审慎经营为出发点；（3）独立性原则：风险控制工作应保持高度的独立性和权威性，并贯彻到业务的各具体环节；（4）有效性原则：风险控制制度应当符合国家法律法规和监管部门的规章，具有高度的权威性，成为所有员工严格遵守的行动指南；执行风险管理制度不能存在任何例外，任何员工不得拥有超越制度或违反规章的权力；（5）适时性原则：应随着国家法律法规、政策制度的变化，公司经营战略、经营方针、风险管理理念等内部环境的改变，以及公司业务的发展，及时对风险控制制度进行相应修改和完善；（6）防火墙原则：公司与关联公司之间在业务、人员、机构、办公场所、资金、账户、经营管理等方面严格分离、相互独立，严格防范因风险传递及利益冲突给公司带来的风险。第二章风险控制组织体系

第四条风险控制组织体系公司应根据股权投资业务流程和风险特征，将风险控制工作纳入公司的风险控制体系之中。公司的风险控制体系共分为五个层次：董事会、董事会下设的风险控制委员会、投资决策委员会、风险控制部、业务部。第五条各层级的风险控制职责董事会职责：（1）审议批准风险控制委员会的基本制度，决定风险控制委员会的人员组成，听取风险控制委员会的报告；（2）审议单笔投资额超过公司资产总额30%，或者单一投资股权超过被投资公司总股本40%的股权投资项目；（3）决定公司内部风险管理机构的设置；（4）法律法规或公司章程规定的其它职权。董事会下设风险控制委员会，其职责包括：（1）组织拟订公司的风险管理基本制度；（2）对单笔投资额超过公司资产总额30%，或者单一投资股权超过被投资公司总股本40%的，应当提交董事会审批的股权投资事项进行合规性审核；（3）监督和评估风险管理制度执行情况等。风险控制委员会对董事会负责，向董事会报告。投资决策委员会职责：对单笔投资额不超过公司资产总额的30%，或者单一投资股权不超过被投资公司总股本的40%的股权投资项目的投资和退出作出决策。风险控制部是公司内专职的风险管理部门，其职责包括：（1）独立于业务部开展风险控制、合规检查、监督评价等工作；（2）在项目决策过程中出具合规意见；（3）对投资协议进行审核；（4）在出现重大问题时及时向风险控制委员会报送相关专项报告。业务部职责：具体负责项目开发、执行、退出过程中的风险控制。业务部负责人作为股权投资项目风险管理的第一责任人，负责组织部门内部的风险控制执行工作，并负有及时报告、反馈项目投资过程中发现的风险隐患和风险问题的职责。一般情况下，项目组配备一名具有项目公司所属行业相关背景的人员。

私募股权基金备案(风险控制,内部控制,投资管理方案计划,信息披露,员工个人说明交易)

私募基金制度文件适用于私募基金备案，基金备案的管理人投资、风控、内控、员工个人交易、信息披露等相关制度。一、风险控制制度二、内部控制制度三、投资管理制度四、信息披露制度五、员工个人交易制度

（5）适时性原则：应随着国家法律法规、政策制度的变化，公司经营战略、经营方针、风险管理理念等内部环境的改变，以及公司业务的发展，及时对风险控制制度进行相应修改和完善；（6）防火墙原则：公司与关联公司之间在业务、人员、机构、办公场所、资金、账户、经营管理等方面严格分离、相互独立，严格防范因风险传递及利益冲突给公司带来的风险。第二章风险控制组织体系第四条风险控制组织体系公司应根据股权投资业务流程和风险特征，将风险控制工作纳入公司的风险控制体系之中。公司的风险控制体系共分为五个层次：董事会、董事会下设的风险控制委员会、投资决策委员会、风险控制部、业务部。第五条各层级的风险控制职责董事会职责：（1）审议批准风险控制委员会的基本制度，决定风险控制委员会的人员组成，听取风险控制委员会的报告；（2）审议单笔投资额超过公司

私募基金的三种形式

关于私募基金的三种组织形式 (一)公司制基金 1、公司制基金的结构公司制基金依据《公司法》成立，投资者作为股东参与投资，依法享有股东权利，并以其出资额为限对基金债务承担有限责任，通常由董事会选择并监督基金管理公司，由基金管理公司负责基金的投资管理。 2、公司制基金的特点 (1)投资人仅在出资范围内承担责任根据《公司法》第3条的规定，公司是企业法人，有独立的法人财产，享有法人财产权，公司以其全部财产对公司的债务承担责任;有限责任公司的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任。对于投资者而言，公司制基金是一个防范法律风险与责任的有效组织形式。 (2)注册资本金制度使基金比较稳定，但可能产生资金利用效率的问题，公司制基金有明确的出资金额、出资期限的要求，根据《公司法》第26条的规定，有限责任公司的注册资本为在公司登记机关登记的全体股东认缴的出资额。法律、行政法规以及国务院决定对有限责任公司注册资本实缴、注册资本最低限额另有规定的，从其规定。 (3)具有法定的内部治理结构，但管理人的决策权限容易受到限制根据《公司法》的规定，通常情况下，公司的组织机构包括股东会、董事会、监事会和管理层，股东会是公司的最高权力机构，董事会是公司的执行机构，监事会是公司的监督机构，管理层主要负责公司的日常经营活动，执行董事会的决策，各机构应依照《公司法》的规定行使各自的职权。由于具有法定的内部治理结构，对投资者保障比较完善，因而易于被各类机构投资者接受。

对于管理公司而言，由于公司制基金的投资者可以通过股东会、董事会行使法定的职权，参与特定事项的投票表决，使得大股东可能干涉经营决策，导致决策效率低下。公司制基金虽然可以通过分级授权部分解决问题，例如，将部分投资决策授权管理层或外部管理公司行使，但始终存在股东会和董事会对公司的控制问题。实务中，公司制基金的管理人的投资决策权限也通常受到大股东的制约。 (4)投资回收方式受限，清算程序较为复杂。公司制基金的股东如需要退出，可以通过减资或者股权转让的方式退出，但公司减资需要根据法定程序进行，需要花费较长时间。相比之下，通过转让其所持有的公司股权给其他股东或者第三方更为可行。此外，公司股东不得抽逃出资，否则面临着补缴责任甚至行政、刑事责任。公司制基金的清算需要遵守《公司法》的相关规定，根据特定的解散事由成立清算组，制定清算方案并通知债权人、刊登公告，经债权人申报债权等流程后，对剩余财产按照法定的程序进行分配。公司清算结束后，清算组应当制作清算报告，申请注销登记，并公告公司终止。 (二)有限合伙制基金 1、有限合伙制基金的结构有限合伙制基金依据《合伙企业法》成立，由普通合伙人和有限合伙人组成。普通合伙人对合伙企业承担无限连带责任，行使基金的投资决策权，可以由专业的基金管理人担任;有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业承担责任，但不参与基金的日常经营管理，不具有公司制基金的股东所享有的一些决策权。

私募基金制度文件合集

私募基金制度文件合集（风险控制、内部控制、投资管理、信息披露、员工个人交易）风险控制管理制度第一章总则第一条为保障公司股权投资业务的安全运作和管理，加强公司内部风险管理，规范投资行为，提高风险防范能力，有效防范和控制投资项目运作风险，根据《证券公司直接投资业务试点指引》等法律法规和公司制度的相关规定，特制定本办法。第二条股权投资业务是指使用自有资金对境内企业进行的股权投资类业务。第三条风险控制原则公司的风险控制应严格遵循以下原则（1）全面性原则：风险控制制度应覆盖股权投资业务的各项工作和各级人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节；（2）审慎性原则：内部风险控制的核心是有效防范各种风险，公司部门组织的构成、内部管理制度的建立要以防范风险、审慎经营为出发点（3）独立性原则：风险控制工作应保持高度的独立性和权威性，并贯彻到业务的各具体环节；（4）有效性原则：风险控制制度应当符合国家法律法规和监管部门的规章，具有高度的权威性，成为所有员工严格遵守的行动指南；执行风险管理制度不能存在任何例外，任何员工不得拥有超越制度或违反规章的权力；（5）适时性原则：应随着国家法律法规、政策制度的变化，公司经营战略、经营方针、风险管理理念等内部环境的改变，以及公司业务的发展，及时对风险控制制度进行相应修改和完善；（6）防火墙原则：公司与关联公司之间在业务、人员、机构、办公场所、资金、账户、经营管理等方面严格分离、相互独立，严格防范因风险传递及利益冲突给公司带来的风险。第二章风险控制组织体系第四条风险控制组织体系公司应根据股权投资业务流程和风险特征，将风险控制工作纳入公司的风险控制体系之中。公司的风险控制体系共分为五个层次：董事会、董事会下设的风险控制委员会、投资决策委员会、风险控制部、业务部。第五条各层级的风险控制职责董事会职责：（1）审议批准风险控制委员会的基本制度，决定风险控制委员会的人员组成，听取风险控制委员会的报告；（2）审议单笔投资额超过公司资产总额30%，或者单一投资股权超过被投资公司总股本40%的股权投资项目；（3）决定公司内部风险管理机构的设置；（4）法律法规或公司章程规定的其它职权。

私募股权投资基金公司岗位及人员设定参考

北标基金公司一、需确定岗位及人员情况：（1）必须设置岗职务/岗位确定人员备注法人：（基金从业资格证）总经理：（基金从业资格证）基金经理：（基金从业资格证）合规风控负责人：（基金从业资格证）董事长：自然人会员代表：一个人可负责信息填报负责人：（2）公司运营所需部门及岗位总经理/执行总合规风控委员会投资决策委员会市场营销部投资管理部基金运营部综合服务部风险控制部监察稽核部风险管理部投资部研究部交易部行政管理信息技术财务部市场部机构部

投资决策委员会投资决策委员会是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构，是非常设的议事机构，在遵守国家有关法律法规、条例的前提下，拥有对所管理基金的投资事务的最高决策权。投资决策委员会一般由基金管理公司的总经理、研究部经理、投资部经理及其他相关人员组成，负责决定公司所管理基金的投资计划、投资策略、投资原则、投资目标、资产分配及投资组合的总体计划等。具体的投资细节则由各基金经理自行掌握。风险控制委员会风险控制委员会也是非常设议事机构，一般由副总经理、监察稽核部经理（如有）及其他相关人员组成。其主要工作是制定和监督执行风险控制政策，根据市场变化对基金的投资组合进行风险评估，并提出风险控制建议。风险控制委员会的工作对于基金财产的安全提供了较好的保障。（一）投资管理部门 1、投资部投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划进行股票选择和组合管理，向交易部下达投资指令。同时，投资部还担负投资计划反馈的职能，及时向投资决策委员会提供市场动态信息。 2、研究部研究部是基金投资运作的支撑部门，主要从事宏观经济分析、行业发展状况分析和上市公司投资价值分析。研究部的主要职责是通过对宏观经济、行业状况、市场行情和上市公司价值变化的详细分析和研究，向基金投资决策部门提供研究报告及投资计划建议，为投资提供决策依据。

私募股权基金的三种模式(新)

私募股权基金的三种模式一、有限合伙制与公司制、信托制私募股权基金的制度比较在国内，PE（私募股权投资）业务是一个全新的领域，采取什么样的公司制度开展PE业务，具有不同的优劣利弊。从国外看，PE业务的开展可以采用投资公司制、有限合伙制、信托制等多种模式。但这里所说的投资公司不同于现存的中国投资公司，它是指美国等西方国家投资公司有关法律确立的投资公司，也就是我们常说的公司型基金，这类基金几乎都是以公募方式运作的。中国的《公司法》只包含对有限责任公司和股份公司的规范，并不包括对于这类公司型基金的规范，但目前在国内，这种以有限责任形式存在的公司，具有可操作性。因此，中国PE可行的公司制度模式实际上只有三种：合伙制、公司制和信托制。目前，在许多开展PE业务的私募基金和风险投资基金中，大多采用的是合伙制，而信托公司是有限责任公司制。对此，许多信托公司业内人士认为，有限责任公司制的信托公司与合伙制的私募基金和风险投资基金比较，其激励机制相差很远，因此，以信托公司现有的有限责任公司制开展PE业务并不是最好的模式。实际上，以不同的模式开展业务利弊也各不相同。在合伙制模式中，资产管理机构（或团队）设立投资顾问有限公司，从事直接投资的资产管理业务，其中投资顾问公司以普通合伙人身份发起设立有限合伙企业（基金），承担无限责任，基金的其他普通投资人担任有限合伙人，承担有限责任。有法律界人士表示，该模式的优点是合伙制企业按照相关法律无该企业层次的所得税纳税义务；该模式的缺点首先是国内《合伙企业法》刚颁布实施，企业注册时候经常遇到有关管理部门的审查障碍；其次是合伙人的诚信问题无法得以保障。中国目前并没有建立自然人的破产制度，逃废债务的情

私募股权基金的组织形式教材

私募股权基金的组织形式修订之后的证券投资基金法已经进入了国务院征求意见阶段，按照法定程序有望于今年年内出台。众所周知，这个新基金法最大的突破是将私募基金纳入体系，给予私募基金以合法的地位。新基金法明确了基金的公司制、合伙制和契约制三种组织形式，特别是给房地产信托基金、对冲基金留下了一定的空间。其中借鉴了《公司法》、《有限合伙企业法》及《证券法》，对三种组织形式的相关主体的法律关系、具体运作方式做出了明确规定，比如对股东大会、持有人大会、合伙人大会等做出了规定，在收益分配上也做出了规定。实际上，在信托账户并未放开的今天，阳光私募依然承受着高额信托账户的压力，在合伙制私募公司探寻路途上虽然有成果，但始终未成大器。而由于成本高昂，公司制私募在国内依然“遥不可及”…… 一、契约制私募基金契约制私募基金是一种信托式私募基金，属于代理投资制度的基本范畴。资金管理人、基金托管人和基金持有人之间根据信托契约确立相互间的权利和义务关系，并通过发行收益凭证来募集基金。这种私募基金主要是根据《信托法》的有关规定界定各方的权益，与公募基金相比，此类信托投资的份额较大，通常为100万元起。当然，投资品种和投资比例却较为宽松，灵活性也较大，但基金管理人除了收取较高的管理费用、认购费外，还要将收益部分的20%提成。而且该基金一般只有每月申购赎回一次，对基金的持有者来说时间要求较长。瑞富阳光私募基金研究中心研究副总监韦杨林向记者表示：“契约制私募基金监管相对严格，管理规范，但受限制也相对较多，目前大部分通过信托操作的私募基金都是以A股市场股票多头为主，灵活性不足。” TIPS 链接 2009年6月，为防止信托公司利用多开账户的方式来提高新股中签率，证监会通过口头通知的方式暂停信托公司新开证券账户，这确实成为近年急速发展的阳光私募遭受的最大挫折之一。停发账户直接导致当时阳光私募产品发行数量骤降，私募排排网统计数据显示，2009年6月，证券投资的集合类信托产品发行数量高达86只，但时年7月骤降至34只，10月份就只有17只。与此同时，阳光私募新产品的发行只能依靠存量账户，这导致私募产品发行成本突然上升。不过，近日业内传出“中登公司将重新开放信托证券账户”的消息，引起业界关注。契约制代表私募：赤子之心、重阳投资、星石投资、武当资产、鸿道投资、从容投资。二、合伙制私募基金所谓合伙制私募基金，就是由普通合伙人和有限合伙人组成，普通合伙人即私募基金管理人，他们和不超过49人的有限合伙人共同组建了一只私募基金。不同以往，

私募股权投资基金管理有限公司财务管理制度

第一章总则第一条为了加强投资有限公司（以下简称“本公司”）财务管理，保证会计信息质量，使公司的财务管理工作有章可循、有法可依，制定本制度。第二条本制度根据《中华人民共和国会计法》、《小企业会计准则》、《会计基础工作规范》等国家有关法律、法规，结合公司具体情况和公司对会计工作管理的要求制定。第三条本制度适用于公司各部门。第二章财务管理组织机构第四条财会组织体系及机构设置 1、公司董事长对本公司财务管理的建立健全和有效实施以及经济业务的真实性、合法性负责。公司财务管理工作在董事会领导下由总经理组织实施，公司设财务总监岗位，是公司的财务负责人。财务总监对董事会和总经理负责，财务总监协助总经理管理好整个公司的财务会计工作，对公司的财务会计工作负责。 2、公司设财务部,配备与工作相适应、具有会计专业知识的会计人员。财务部根据会计业务设置工作岗位,建立岗位责任制。会计工作岗位，可以一人一岗、一人多岗或一岗多人，但出纳人员不得兼管稽核、会计档案保管、收入、费用、债权债务账务处理等工作。第五条会计人员职业道德：1、会计人员应当热爱本职工作，努力钻研业务，提高专业知识和技能； 2、熟悉财经法律、法规、规章和新企业会计准则，熟悉本公司业务经营活动，按照法律、法规和新企业会计准则规定的程序和要求进行会计核算和管理工作，办理会计业务应当实事求是、客观公正； 3、保证所提供的会计信息合法、真实、准确、及时、完整； 4、保守公司商业秘密和财务会计信息，不向外泄露公司机密。第六条财务部的基本原则建成健全公司内部财务管理制度，做好财务管理基础工作，依法计算和缴纳各种税款，确保投资者权益不受侵犯，并积极发挥财务在公司经营管理和提高经济效益中和重要作用。财务管理工作要贯彻“勤俭办企业”的方针，，勤俭节约、精打细算，在企业经营中制止铺张浪费和一切不必要的开支，降低消耗，增加积累。第七条内部控制管理制度。结合本公司经营特点和管理要求，建立内部会计管理制度，使会计管理工作渗透到经营管理各个环节，以利于改善管理。内部会计管理制度包含： 1、内部牵制制度：必须组织分工、钱账分离、账物分离，出纳和会计分离。为保障企业资

14.私募基金财务管理制度

深圳前海汉辰股权投资基金管理有限公司财务管理制度第一章总则第一条为了加强投资有限公司（以下简称“本公司”）财务管理，保证会计信息质量，使公司的财务管理工作有章可循、有法可依，制定本制度。第二条本制度根据《中华人民共和国会计法》、《小企业会计准则》、《会计基础工作规范》等国家有关法律、法规，结合公司具体情况和公司对会计工作管理的要求制定。第三条本制度适用于公司各部门。第二章财务管理组织机构第四条财会组织体系及机构设置 1、公司董事长对本公司财务管理的建立健全和有效实施以及经济业务的真实性、合法性负责。公司财务管理工作在董事会领导下由总经理组织实施，公司设财务总监岗位，是公司的财务负责人。财务总监对董事会和总经理负责，财务总监协助总经理管理好整个公司的财务会计工作，对公司的财务会计工作负责。 2、公司设财务部,配备与工作相适应、具有会计专业知识的会计人员。财务部根据会计业务设置工作岗位,建立岗位责任制。会计工作岗位，可以一人一岗、一人多岗或一岗多人，但出纳人员不得兼管稽核、会计档案保管、收入、费用、债权债务账务处理等工作。第五条会计人员职业道德： 1、会计人员应当热爱本职工作，努力钻研业务，提高专业知识和技能； 2、熟悉财经法律、法规、规章和新企业会计准则，熟悉本公司业务经营活动，按照法律、法规和新企业会计准则规定的程序和要求进行会计核算和管理工作，办理会计业务应当实事求是、客观公正； 3、保证所提供的会计信息合法、真实、准确、及时、完整； 4、保守公司商业秘密和财务会计信息，不向外泄露公司机密。第六条财

务部的基本原则建成立健全公司内部财务管理制度，做好财务管理基础工作，依法计算和缴纳各种税款，确保投资者权益不受侵犯，并积极发挥财务在公司经营管理和提高经济效益中和重要作用。财务管理工作要贯彻“勤俭办企业”的方针，，勤俭节约、精打细算，在企业经营中制止铺张浪费和一切不必要的开支，降低消耗，增加积累。第七条内部控制管理制度。结合本公司经营特点和管理要求，建立内部会计管理制度，使会计管理工作渗透到经营管理各个环节，以利于改善管理。内部会计管理制度包含： 1、内部牵制制度：必须组织分工、钱账分离、账物分离，出纳和会计分离。为保障企业资金安全完整，涉及到资金不相容的职责分由不同的人员担任，形成严格的内部牵制制度，并实行交易分开、账物管理分开、钱账管理分开。 2、内部稽核制度：明确会计稽核的职责、权限、程序和方法。 3、内部原始记录管理制度：建立规范的原始记录管理制度，规定原始记录的格式、内容和填制方法，按要求填制、签署、传递、汇集、审核、管理原始记录。 4、内部财产清查制度：定期清查财产，保证账实相符。内部财务收支审批，按财务收支审批权限、范围、程序执行。 5、内部财务会计分析制度：制定财务指标分析方法，定期检查财务指标落实情况，分析存在问题和原因。 6、内部财务指标评价与考核制度：定期对财务指标进行分析评价，并对相关责任人进行考核。 7、财务开支审批权限规定依据公司相关内控制度执行。第八条会计工作交接。会计人员工作调动或离职，必须将本人所经管的会计工作全部移交给接管人员，没有办清交接手续的，不得调动。办理移交手续前，必须编制移交清册，对未完成工作及重要工作事项应以书面形式移交，移交人应对其所管理的账务真实性及资料的完整性负责。由交接双方和监交人在移交清册上签名，移交清册填制一式肆份，交接双方各执壹份，监交人壹份，存档壹份（装订在移交当月的凭证

三种私募股权基金组织形式的比较

三种私募股权基金组织形式的比较-LP&GP(中国）目前国际上，私募股权基金通常采取三种组织形式：有限合伙型、公司型和信托型。具体到不同的国家，其私募股权基金采用怎样的组织形式又是各自不同的，这与该国的经济、政治、社会、法律制度等各方面的具体国情分不开的。目前国际上，私募股权基金通常采取三种组织形式：有限合伙型、公司型和信托型。具体到不同的国家，其私募股权基金采用怎样的组织形式又是各自不同的，这与该国的经济、政治、社会、法律制度等各方面的具体国情分不开的。例如在欧美主要为合伙制、对公司与合伙实行公平税负的国家（德国、澳大利亚）则以公司制居多。英国、日本等国家和地区的私募基金，主要通过信托契约制来运作。公司型、信托型和有限合伙型私募基金基础关系和构成要素各不相同，因此而呈现出不同的特征，下面分别从组织的设立、法律地位、控制权、激励机制、税收和和运营成本等几个方面进行对比分析。（一）组织设立和法律地位公司制私募股权基金的主要优点在于各国《公司法》及配套法规非常完善，组织模式清晰，可操作性较高，对出资人保障完善，也易于被各类市场主体接受。公司制有严格的最低限额、出资方式、期限要求。我国公司法规定有限责任公司的股东首期出资不得低于注册资本的20%，其余部分在两年内缴清，投资公司在五年内缴清。各地对基金注册资本的出资期限也有着不同的要求。而在有限合伙制，既无出资期限要求，又无注册资本最低限额要求，且普通合伙人可以用劳务出资。对于基金运作来说，承诺出资显然是最理想的出资制度。对于投资者来说，其可获得将闲置资金放入银行的利息收入。但管理人来说，大量闲置资金放在基金帐上，会降低其业绩表现，从而“随叫随到”的承诺出资制度因能满足双方的利益需要而最受欢迎。在公司制中，最低注册资本额与出资期限要求显然使这种制度无法顺利实现。其次是投资回收，公司股东不得出逃资本和抽回出资，否则面临着补缴责任甚至行政、刑事责任。公司向股东返回出资部分必须通过其他方式间接方式，如减资。但因为减资要履行通知和公告义务，等待债权人提前偿还债务（挤兑）或要求公司提供担保，从而给公司带来经济负担。即使减资也必须保留最低注册资本。而有限合伙企业则无注册资本要求，也无所谓减资的概念。合伙企业收益的分配，有时甚至可以直接在合伙人之间发生。公司制中，投资人一旦投入资金很难随意抽回，只能通过股份转让方式实现退出。在信息不对称和缺乏管理人有效激励和约束手段的条件下，投资人很难筛选出合格的管理人，道德风险很难规避。而有限合伙制的承诺出资制和存续期固定（通常不超过10年），管理人（GP）想要在投资市场上得到持续发展，就需不停募集新的基金，而要募集新基金首要条件就是必须要保持良好的声誉。投资人（LP）与管理人（GP）所形成的重复博弈，使声誉机制能够很好的约束管理人（GP）的投资行为。（二）控制权与激励机制公司型中，经理人员作为代理人拥有的职能是决策管理，掌握基金的管理运作，但是不对基金盈亏责任，只能得到约定的雇佣工资或奖金，也没有剩余索取权，而股东拥有剩余财产的求偿权。所以决策管理职能与和剩余求偿权相互分离，很难将投资人与管理人的利益捆绑在一起，管理人很难以投资人利益最大化约束自己的行为。管理人追求的目标和投资者的目标之间会存在差异，股东利益最大化得不到保证。投资者只能通过外部约束来制约经理人员，但这种外部约束极为有限，从而弱化了对经理人的约束。尽管投资者可通过董事会等对经理

私募股权基金管理办法

私募股权基金管理办法（草案）私募（PE）第一法的《股权投资基金管理办法（草案）》（下称《办法》）已上报国务院，正在等待批复。《办法》明确了对PE行业适度监管的政策指向和基本监管框架。《办法》的出台为私募（PE）提供了运作的基本蓝图。从业界整体反应来看，这次的《办法》基本顺应了民意，得到了业界的支持。“从PE不吸收公众存款且总体规模很小的行业特点看，不应该监管。但中国毕竟有着自己的国情，适度监管有助于行业的发展，比如国家管理部门对合格管理者和机构投资者有统一规定，会吸引更多社会资金进入，有助于这个新兴行业发展。”一位业界人士这样表态。在我国的资本市场监管体系中，重点监管的对象往往是涉及公共利益的领域。而对于民间的投资行为，如果不触及非法集资等法律红线，监管机构一般不会予以干涉。随着私募股权基金日渐流行以及影响力的日益扩大，有关部门不得不把对民间资本的宏观控制权囊入手中。私募股权基金对市场的影响力到底有多大？北京市道可特律师事务所许振宏律师谈到：“大型基金对中小基金的行为起到引导和暗示的作用，其投资方向足以影响整个资本市场的资金流向；此外，大量国外热钱通过私募股权基金涌入中国，并且已经造成了房价畸高和通货膨胀的恶果，如不对基金的行为进行引导和调控，任其自由发展，必将影响整个国民经济的正常运转。” 早在几年之前，国务院成立了由国家发改委中小企业业司、财政部综合司、证监会机构部等是个部门组成的十部委联席会议，负责研究和制定创业投资行业的相关问题，但“政出多门”导致出台的政策多是自相矛盾。同时PE的监管主体分散，各监管机构之间未能就行业标准和范围达成一致，经常出现过度监管和监管真空的情况。许振宏律师指出，《办法》定格“适度监管”的主调，体现了统一监管、分层监管、自律监管的原则，这无疑有助于资本市场运作在保持自由行和灵活的同时，转入更为安全、系统、与其他市场有效协调的发展轨道中去。 PE不能放在温室里养，要在市场中参与竞争，参与优胜劣汰，才能实现资金运作水平、风险防范能力的全面提升。宏观调控需要一张一弛，解铃还需系铃人，PE监管需回归市场，这才是长久之计。[1] 一、本规定的适用对象（一）本规定所指股权投资基金，是指以非公开方式向特定对象募集设立的对非上市企业进行股权投资并提供增值服务的非证券类投资基金（包括产业投资基金、创业投资基金等）。股权投资基金可以依法采取公司制、合伙制等企业组织形式。股权投资基金管理企业是指管理运作股权投资基金的企业。