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银行理财产品与信托投资理财产品的不同

银行理财产品与信托投资理财产品的不同

银行理财产品与信托投资理财产品的不同

第一、发行主体不同;银行理财产品由银行发行。信托理财产品有信托公司发行,信托公司一般不直接面对中小客户,发行的产品需借助银行渠道。银行只向客户引荐产品,产品的实际发行方仍是信托公司。

第二、产品投资方向不同;银行理财产品募集资金一般投入到银行自己的资金池,进行票据、债券、货币基金投资。收益再分摊到发行的理财产品中。信托产品的本金安全和预期收益靠抵押物及公司担保提供。

第三、投资门槛不同;银行理财产品的投资门槛多为5-10万。由于受限200人的人数限制,信托产品每款多定在100万。

第四、预期收益不同;银行理财产品年化收益率一般在3%-5%左右,信托理财产品年化收益率较高,多在8%-12%。

第五、投资期限不同;银行理财产品多为短期,一般30天-180天,很少超过一年期限。信托产品投资期限较银行产品长,一般在1年-2年。

银行理财产品与信托产品的区别与联系

银行理财产品与信托产品的区别与联系 银行理财产品与信托产品区别是什么 作为两大类不同的理财产品,银行理财与信托理财有着不少区别,主要表现为投资门槛不一样、流动性不同、风险与收益也大不一样等,进一步来说,两类产品的适用人群也不一样。那么这些区别的具体表现是什么呢? 信托理财门槛高于银行理财 银行理财基本属于大众理财,认购额度起步低,多为5万元左右,购买也比较方便。客户可以通过开通网银,直接在网上进行买卖,也可以到营业网点柜台申购。 信托理财多属于高门槛投资,起投额度多为50万元、100万元甚至更高。高门槛的设置意味着信托理财的投资客多为高净值人群,且风险承受能力要求较高。 银行理财安全性好于信托理财 银行理财产品有着较高的安全性,但收益率低是其硬伤。如果产品说明有保本字眼的,收益率也就是3%左右;没有保本字眼的,收益率也很少达到5%。 相较于银行理财,信托理财产品的收益通常要高一些,随之风险也较大。所以在申请购买信托产品时,大家最好对其风险与收益有明确的认识,然后再决定是否投资。

银行理财流动性好于信托理财 通常,银行理财产品很少有1至2年期的,基本是30天左右,3个月左右,期限非常灵活,方便随时认购。而信托理财产品的封闭期则较久,多为至少三年以上的投资期,期间不得随意退出,只能等到投资期满才能赎回本金及收益。 银行理财与信托理财之间的联系 除了上述区别之外,银行理财与信托理财之间也是有联系的。银行理财产品募集的资金很大一部分是直接投资于信托项目的,这个规模占了信托规模的1/3。因为信托投资门槛较高,信托产品在银行就拆成小额理财产品。从中,银行可以赚钱5%左右的利差,甚至更高。

5步买到最好银行理财产品21页

第一步 对所有银行理财产品都问这三个问题 这个产品是否保证本金和收益?(注意,保本和保收益是分开的)如果这个产品不能保证本金和收益,那么表现最差的情况是怎样的?在什么情况下会达到最差收益,拿到最好收益的条件是什么? 银率网理财产品数据分析师狄麟麟提醒《钱经》的读者:购买理财产品,首先要了解理财产品的基本要素,如理财产品的投资期限(多长时间),投资方向(投的是什么),预期收益率(能赚多少钱),收益率的计算方式,投资币种(投的是什么)等。在了解了这款理财产品的基本情况后,投资者需问三个问题: 此款产品是否保证本金和收益;如果此款产品不能保证本金和收益,那么表现最差的情况是怎样的?在何种情况下会达到最差收益;此款产品可以拿到最好收益的条件是什么? 以一款最好收益为14%,挂钩四只股票的非保本浮动收益的理财产品为例,读者就能明白三个问题的重要性。 首先,这个产品不保本(不能保证本金)和不保收益,表现最差的情况可能损失掉部分本金,如果投资者能接受此风险,那么进一步询问理财顾问,什么情况下可以拿到14%的收益?理财顾问可能会告诉投资者,四只股票每个观测日都要达到某个标准,高出标准多少,可以拿到收益等。

投资者与理财顾问沟通的时候,可以自己进行判断,根据目前的市场情况,未来能拿到预期收益的概率有多大,也就是判断四只股票达到理财顾问所说的条件的概率有多少。 2011年发行的银行理财产品中,非保本浮动收益型仍然是主要风险收益类型,该类型产品发行共计11246款。保证收益型产品发行数量超5000款,较2010年增长1437款。其中,固定收益型产品4803款,市场份额达四分之一,但相比2010年小幅下滑0.34个百分点;而保证最低收益型产品市场占比由2010年的1.25%上升至2011年的1.62%,发行数量逾300款,这部分产品主要为保证收益型的结构性理财产品。保本浮动收益型产品发行数量为2817款,市场占比近15%。 第二步看懂产品说明书 所有银行理财产品的说明书都由这两部分组成:风险提示和产品概述。 在产品说明书中,一般在产品说明书首页上方,会揭示产品的风险,投资者需重点关注:理财产品到期后本金及收益是否能够保证,以及保证的比例或金额。 在产品概述部分,投资者需重点关注产品的风险等级描述和产品投资期限。前者用来检测是否和自己的风险承受能力相匹配;产品投资期限则用来匹配自己的资金流动性以及预计的投资时间。

银行理财产品的定义与分类

银行理财产品的分类与解析 银行理财产品,按照标准的解释,应该是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上,针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。在理财产品这种投资方式中,银行只是接受客户的授权管理资金,投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式承担。本文主要介绍了现行银行理财产品的分类以及作者个人的想法和政策建议。 一、根据本金与收益是否保证 我们将银行理财产品分为保本固定收益产品、保本浮动收益产品与非保本浮动收益产品三类。在期限上也是从7天到3个月、6个月、1年期、2年期不等,从各个方面满足了客户的投资需求。 1、保证收益理财计划 保本收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益,银行承担由此产生的投资风险,或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险,其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配,并共同承担相关投资风险的理财计划。保证收益产品包含两类产品:保本固定收益产品和保证最低收益产品。 保本固定收益产品指银行按照合同约定的事项向投资者支付全额本金和固定收益的产品。投资者买这类产品到期获得固定收益,投资风险全由银行承担。由于固定收益理财产品投资风险均由银行承担,而投资者主要关注的是产品提前终止风险,而这类风险发生的概率较低。因此,投资者在选择固定收益产品主要把握两个比较:第一,同类产品比较,同期限产品选年收益率高者,不同期限产品,在考虑流动性需要和利率政策的基础上进行选择;第二,与定期存款比较,投资者之所以选银行理财产品,特别是固定收益产品,重要因素是其收益水平高于存款利息。 保证最低收益产品指银行按照合同约定事项支付投资者全额本金、最低固定收益以及其他或有投资收益的产品。这类产品主要特点为银行承诺支付最低收益,这部分收益所产生的风险由银行承担;其他或有投资收益则按合同约定进行分配,投资者需承担这部分收益为零的风险。

银行理财产品有那几种分类方式 ()

银行理财产品有那几种分类方式根据币种分类 一般银行理财产品分为人民币理财产品外币理财产品和双币理财产品 如外币理财产品只能用美元港币等外币购买人民币理财产品只能用人民币购买而双币理财产品则同时涉及人民币和外币

根据投资期限分类 按照投资期限的长短把银行理财产品分为个月以内至个月至个月个月至年年以上几个期限 根据收益类型分类 银行理财产品还可以分为保证收益理财产品和非保证收益理财产品 保证收益理财产品的收益是固定的到期后就可以获得协

议上规定的收益反之为非保证型 非保证型又分为保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品 保本浮动收益理财产品是指银行按照约定向客户保证本金支付本金以外的投资风险由客户承担并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财产品反之就是非保本型 根据投资标的分类

按照银行理财产品的投资标的划分一般可分为固定收益类理财产品结构性理财产品信托类理财产品打新股类理财产品QDII类理财产品随着银行理财产品的创新新的投资标的会不断出现未来也会出现按投资标的划分的新理财产品类型根据币种分类 一般银行理财产品分为人民币理财产品外币理财产品和双币理财产品 如外币理财产品只能用美元港币等外币购买人民币理财

产品只能用人民币购买而双币理财产品则同时涉及人民币和外币 根据投资期限分类 按照投资期限的长短把银行理财产品分为个月以内至个月至个月个月至年年以上几个期限 根据收益类型分类 银行理财产品还可以分为保证收益理财产品和非保证收

益理财产品 保证收益理财产品的收益是固定的到期后就可以获得协议上规定的收益反之为非保证型 非保证型又分为保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品 保本浮动收益理财产品是指银行按照约定向客户保证本金支付本金以外的投资风险由客户承担并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财产品反之就是非保本

中信银行信托理财产品

中信银行信托理财产品 篇一:中信理财之惠益计划稳健系列5号46期保本型产品 中信理财之惠益计划稳健系列5号46期保本型产品 风险揭示书 本理财产品不同于银行存款,具有一定的风险,只保障理财资金本金,不保证 理财收益,您应充分认识投资风险,谨慎投资。 本产品为保本浮动收益型、封闭型产品,名义投资期限366天,根据中信银行 对理财产品的风险分级,本产品为PR1级(谨慎型,绿色级别),适合谨慎型及以 上客户。本风险分级为中信银行自行评定,仅供参考,中信银行并不对前

述风险分 级结果的准确性做出任何形式的保证。 中信银行在此郑重提示: 1、在购买本理财产品前,请投资者认真阅读客户权益须知、本风险揭示书、产 品说明及相关产品协议书等销售文件的所有条款与内容,详细了解本理财产品的资 金投资方向、风险类型及预期收益等具体情况;如对销售文件有任何疑问,请及时 向中信银行各营业网点咨询。 2、请投资者投资本产品前,应充分了解本产品风险,包括理财收益到期兑付风 险、流动性风险、利率风险、提前终止风险、延期支付风险等,具体详见以下“风 险提示”部分,确保完全明白此类投资的性质和所涉及的风险。

3、请投资者在进行投资决策前,充分了解自身风险承受水平并审慎评估;如影 响投资者的风险承受能力的因素发生变化,请及时完成风险承受能力评估。 4、请投资者独立、自主、谨慎做出投资决策,购买与自身风险承受能力和资产 管理需求匹配的理财产品。 5、在购买理财产品后,投资者应随时关注该理财产品的信息披露情况,及时获 取相关信息。 风险提示 本理财产品只保证理财资金本金,不保证理财收益。投资者应充分认识投资风险,充分认识测 算收益不等于实际收益,谨慎投资。除产品协议书中揭示的通用风险外,具体风险如下: 1、最不利的投资情形:本理财产品保本但不保证收益,若产品所投资的货

信托产品和银行理财、保险产品、私募、基金以及有限合伙的区别

信托产品和银行理财、保险产品、私募、基金以及 有限合伙的区别 时下各种金融理财产品铺天盖地,叫人眼花缭乱,如何选择适合自己的理财产品常常困扰投资者,本文对信托产品和各种理财产品逐一比较,分析各种优缺点,以供参考。 一、信托产品的特色 1.起点高,基本是300万起,每个项目有50个名额100万起(俗称小额),较高的投资门槛排除了普通投资者。因此,信托业务也被称作私人银行。信托的投资门槛有继续提高的呼声,为什么要设置高门槛?通常的解释是信托的投资者需要具备一定的风险识别能力和风险承受能力,比如在美国规定需要有500万美元的人才可以参与信托投资。 2.风险低。信托项目都要尽职调查,信息披露客观公正,风险管理方式明确清晰,还要银监会审批才可以发行,信托项目的运作需要受《信托法》的约束,因此整体风险比较低,自2001年《信托法》成立以来,信托的投资者都能按约收获本息。 3.收益较高。前面几年经济形势较好的时候,信托的投资者基本能够收获10%以上的年化收益,即使今年全球经济普遍低迷的时候,信托产品的平均年化收益9%左右。2009至2011年3年,信托投资者收获2400亿收益,75.5%的人获取了9%以上的年化收益,62%的投资者获得的年化收益在9-12%之间,很多实体经济的年化收益还不到9%。 4、持续投资方便简洁。到期拿回本金和收益,可以形成持续投资,使得收益成为复利。按9%的复利计算,300万起步,坚持40年就是1亿,坚持150年就是1万亿。

5.债务隔离功能。信托财产受法律保护,信托一经成立,信托财产即从委托人、受托人、收益人的财产中分离出来,具有独立性成为独立运作的财产。信托财产不能被清算、偿债和破产等。这是信托产品非常大的优势。 6.流动性较差。信托产品未期满前中途不能单独赎回,但可以转移给其它投资者。信托产品大多是期限是1-2年。为了迎合闲散资金高流动性的需求,中融信托、平安信托等均设立了短期的信托产品,期限3、4、6、9、12个月等,1亿以上的大额资金还可以定制较为灵活的期限。 7.投资方式灵活。信托可以横跨货币、资本和实业市三大领域,可以股权、贷款等多种形式灵活运作,这是其它金融机构不能比拟的。信托制度上的优势也是其这几年迅速发展的重要原因之一。很多项目方为了更快速的获取资金,也愿意较高成本走信托渠道的融资。 二、银行理财产品VS信托产品 1.投资门槛较低,一般是5万起,银行理财属于大众理财。认购方便,甚至网上可以直接下单。 2.安全性好收益低。银行理财产品有着较高的安全性,但收益率低是其硬伤。如果产品说明有保本字眼的,收益率也就是3%左右;没有保本字眼的,收益率也很少达到5%。银行理财产品很难赶上通胀。原因大致有两个,一来资金门槛较低,失去议价能力,超额收益通常要归银行;二来,银行经营成本较高,200米就有一家,还是临街商铺,租金成本和人力成本都不低,肯定需要较高的利润支撑。 3.流动性较强。银行理财产品很少有1-2年期的,基本是30天左右,3个月左右,期限非常灵活,方便随时认购。 4.银行网点多,也知道客户详细信息,在老百姓心中的信任度较高,这是银行最大的优势。和银行合作具有较高的优势,保险、证券、信托、基金、投资公司等也

银行理财产品介绍

2012年银行从业考试《个人理财》预习:银行理财产品介绍 1、货币型理财产品: (1)定义:主要投资于信用等级高、流动性好的金融工具,如国债、金融债、中央银行票据、债券回购以及高信用等级的企业债、公司债、短期融资债等。 (2)特点:投资期短、资金赎回灵活、本金/收益安全性高 (3)风险:低风险 企业债:中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业发行的债,有审批。 公司债:股份有限公司和有限责任公司发行 例题:货币型理财产品的风险特征是() A 信用风险高、流动性风险小 B 信用风险高、流动性风险大 C 信用风险低、流动性风险小 D 信用风险低、流动性风险大 2、债券型理财产品: (1) 定义:以国债、金融债、中央银行票据为主要投资对象 (2)特点:产品结构简单、投资风险小、客户预期收益稳定 (3)投资方向:银行间债券市场、国债市场和企业债市场。 (4)效益及风险特征:风险低 风险来自利率风险、汇率风险和流动性风险 举例:银行人民币债券理财计划,一个月期,到期一次还本付息。预计年收益率2.62% 例题:债券型理财产品的风险特征是() A 投资风险高、收益高 B 投资风险高、收益低 C 投资风险低、收益高 D 投资风险低、收益低 3、信托类理财产品 (1)基本概念:投资人委托信托公司按投资人的意愿、以自己的名义为受益人的利益或特定目的管理、运用和处分的业务。 特点:以信任为基础;财产权利主体与利益主体分开;经营方式灵活;信托财产经营独立性;信托管理具有连续性;受托人不承担无过错风险;利益分配据实际业绩。 种类:任意信托/法定信托; 法人信托和个人信托;资金、动产、不动产信托 (2)投资模式:贷款类银行信托理财产品 银行将募集来的资金投资于信托公司的信托计划 (3)风险:信用风险、收益风险、流动性风险 ①表外业务,风险完全由投资人承担。 ②委托人的收益上限是贷款利率,信托公司还要收管理费 ③一般难以提前终止。 (4)举例: 例题:理财客户购买信托产品时需要考虑的风险因素包括() A 项目主体风险B投资项目风险C 汇率风险D 信托公司风险E 流动性风险 4、新股申购型理财产品 (1)背景:一级市场和二级市场的巨大价差 (2)收益率的影响因素: 中签率、上市首日涨幅;其他因素(闲置资金的使用)

银行理财

银行理财:13万亿 信托:12万亿 股票:沪深股市总流通市值约30万亿,按照沪深交易所公布的投资者结构比例来看,个人投资者占比约2至4成,其中深市的个人投资者持有比例高于沪市,据此计算个人投资者的股票持有市值约为10万亿。 基金:指公募基金,最新数据约4.5万亿。 私募基金:根据基金业协会统计数据,完成登记的私募规模约2.4万亿,如果把券商和基金公司子公司的管理资产加在内,规模超过12万亿,但个人投资者所占比例缺少数据。 P2P:行业最新,比较可靠的数据显示P2P的规模约在1000-2000亿之间。 丨六大理财渠道的特点丨 1.银行理财产品 钱的投向 银行理财产品的投资去向一般是短期的企业融资(例如商业票据等),按照国际通行的规则,这类资产可以划分为现金类资产(到期日一年以内的高信用等级债券)。 特点 (1)从资金的投向可以看出银行理财产品风险较低,尤其是银行承诺保本的产品,通常都可以拿回本金和收益。 (2)具有固定的期限:从短的7天到3个月、半年,中途不允许退出。 (3)收益率水平为现金类资产水平,相对较低,合适的比较基准为上海银行同业拆借利率同等期限的利率水平,目前年化收益率的范围多在4.5-5.5%之间。期限越长收益率越高。 (4)投资门槛一般在5万元起。 风险点 (1)尽管大部分银行理财产品都可以兑现本金和收益,但时常出现实际收益低于预期的情况。 (2)流动性问题:一旦产品开始运转,在到期之前难以变现。

(3)由于存续期有限,投资者需要不断的滚动投入,因此银行理财产品作为长期投资工具来说不合适。 (4)投资者需要区分保本和非保本的理财产品,非保本的理财产品资金投向十分多样,有的投向大宗商品或外汇等高风险资产,不适合普通保本型投资者购买。 适合对象 以短期现金管理为目标,且期限固定的投资者 2.信托 钱的投向 信托产品即所谓的“影子银行”,也就是资金需求方绕开银行直接向投资者借钱——资金多数投向了地方政府融资平台的某项目(例如拆迁)或者某企业的资金需求(例如新生产线)。这些融资方一般在其它资金渠道枯竭后才会考虑信托,因为信托借款的利息非常之高,从借款人的角度,付出的年利率一般在20%甚至更高,相比之下,银行贷款的成本要低得多。 特点 (1)按照期限和借款人条件不同,信托计划的预期收益率不同,目前年收益率大致在10%-15%之间。信托计划收益率可以参考温州民间借贷指数,这一指数反映的是民间借贷最为发达地区的公开借款成本,该利率反映的是借款者付出的成本,在此基础上要扣除信托发行方以及渠道收益(一般在5%左右),才是投资者收益。 (2)合规的信托产品最低起投点是100万,低于此门槛的产品多为集资购买这种擦边球的方式(也就是许多人把钱交给一个人去买)。 (3)期限一般是1-3年为主,中途一般无法退出。 风险点 (1)绝大部分信托理财渠道会宣传所谓的“刚性兑付”—— 也就是投资者一定会拿到本钱和利息,但实际上这是没有根据的。13年开始也陆续出现了刚性兑付被部分打破的案例。去年10月份国务院发布《地方债务管理的意见》,明确表示中央政府不会替地方还债,之后信托发行量显著下降。对于“刚性兑付”这一预期投资者要保持清醒,随着清理规范地方政府融资行为及房地产业的下滑,打破刚性兑付的可能性越来越大。 (2)从信托资金的去向不难得出结论,信托借款人一般有两个特征:一是本身已高负债(其它低成本融资渠道枯竭,需要借助信托这一高成本渠道);二是要为信托借款承受高额利息支出。用专业术语来说这一类企业都加了很高的债务杠杆(Leverage),资金链紧张。因此信托从本质上来说属于高收益债(High

银行理财、信托计划、券商资管等八类资管产品解析

银行理财、信托计划、券商资管等八类资管产品解析 2017-10-16 jacky9iyz...转自敬亭山168 修改 微信分享: 市场上不断有为了规避特定监管法规条款而设计的新产品推出,面对五花八门的各类资管产品,同时监管规则也相应变得纷繁复杂,且变动极其频繁。本文是产品解析的下篇,上一篇内讲了银行理财、信托计划、券商资管、私募基金、基金子公司、基金专户、保险资管和期货公司资管这八类产品的投资范围。本篇从不同资产管理产品之间的相互投资、合格投资者及穿透问题、份额转让市场、监管比例约束、关联交易等五方面展开分析介绍了这八个产品的不同。 二、不同资产管理产品之间的相互投资 设计不同资产管理产品之间相互投资,多数是为了绕道监管规定或内部会计核算要求,以达到规避诸如投资范围、资本计提、损失计提、监管比例等指标的目的。比如可以通过集合信托计划对接券商定向资管的方式来间接实现拆分转让,以规避券商定向资管的委托人不得拆分转让收益权的规定。或者规避限售期,比如定增1年或3年不得转让的要求,也可以通过设立受益权的方式间接转让。 下面针对各类不同的资管产品相互投资进行梳理总结 (一)券商资管产品对其他资产管理产品的投资 《证券公司定向资产管理业务实施细则》规定,定向资产管理业务的投资范围由

证券公司与客户通过合同约定,不得违反法律、行政法规和中国证监会的禁止规定。因此,券商定向产品可投资的范围非常广泛,包括券商资管产品、基金资管产品、信托产品等。 但根据《证券公司集合资产管理业务实施细则》第14条,集合计划募集的资金投资方向的规定中明确包括金融监管部门批准或备案发行的金融产品,如证券投资基金、证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划、集合资金信托计划等。对于上述规定未列明的投资品种,如券商集合计划、券商定向产品、基金一对多产品、基金一对一产品等,由于其在发行之前或之后需在金融监管部门备案,因此也属于可投资的品种范围。这就为券商集合资管进行嵌套提供了极大便利。 1.嵌套定向资管和单一信托 有关证监发[2013]26号文《中国证券监督管理委员会办公厅关于加强证券公司资产管理业务监管的通知》第1款第(一)项:集合资产管理计划的投资范围应当符合《证券公司集合资产管理业务实施细则》(证监会公告[2012]29号)规定,未经许可不得投资票据等规定投资范围以外的投资品种;不得以委托定向资产管理或设立单一资产信托等方式变相扩大集合资产管理计划投资范围; 26号文有没有封堵券商资管嵌套委托定向资管或单一信托,争论很多。有部分律所和从业人员认为从文字表述上看只是禁止通过定向资管或单一信托违规投资票据类资产变相扩大其范围,并不意味着不可以投资单一信托。 笔者从证监会的内部回复文件看,其实证监会早已明确根据《关于加强证券公司

基金信托银行理财产品

基金的含义 从广义上说,基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。 基金的分类 按照交易方式来分,基金分为开放式基金和封闭式基金两种。 开放式基金是指基金发起人在设立基金时,基金份额总规模不固定,可视投资者的需求,随时向投资者出售基金份额,并可应投资者要求赎回发行在外的基金份额的一种基金运作方式。投资者既可以通过基金销售机构购买基金使基金资产和规模由此相应增加,也可以将所持有的基金份额卖给基金并收回现金使得基金资产和规模相应的减少。 封闭型基金是指基金的单位数目在基金设立时就已确定,在基金存续期内基金单位的数目一般不会发生变化,但出现基金扩募的情况除外。尽管封闭式基金的基金单位数不变,但基金的资产规模随单位资产净值的变化而变化。由于封闭式基金发行的是不可赎回证券,基金不必随时准备将基金资产变现以应对投资者赎回的请求。

因为封闭式基金市场很小,所以在这里主要讨论开放式基金。 基金的风险与收益 风险 (1)流动性风险 (2)申购及赎回价格未知风险 (3)投资风险(包括股票投资风险和债券投资风险) (4)机构运作风险(包括系统运作风险、管理风险、经营风险) (5)不可抗力风险 (6)市场风险(包括政策风险、经济周期风险、利率风险、上市公司经营风险、购买力风险等) 风险与收益是并存的,并且成正比,但是我们通过对当前市场的分析,对投资进行组合,以及通过基金管理人的管理等等因素,我们可以降低投资基金的非系统性风险。 基金的认购、赎回费用 开放式基金申购、赎回价格是以单位基金资产净值为基础计算出来的。单位基金资产净值,即每一基金单位代表的基金资产的净值,其计算公式如下:单位基金资产净值= (总资产-总负债)/基金单位总数 认购举例: 一位投资人有100万元用来认购开放式基金,假定认购的费率为1%,基金份额面值为1元,那么 认购费用=100万元x 1% = 1万元 净认购金额=100万元-1万元= 99万元 认购份额=99万元÷1.00元=99万份 赎回举例: 一位投资人要赎回100万份基金单位,假定赎回的费率为1%,单位基金净值为1.5元,那么 赎回价格=1.5元x (1-1%) = 1.485元 赎回金额=100万x 1.485=148.5万元 基金可以到银行购买,也可以到券商处购买,现在有网上银行也可以进行购

哪些银行可买信托

竭诚为您提供优质文档/双击可除 哪些银行可买信托 篇一:银行信托理财产品有哪些怎么样 银行信托理财产品有哪些?怎么样? 银行信托理财产品有哪些?怎么样?相信很多人对此都 比较感兴趣,下面网贷Abc网贷Abc小编就为大家介绍一下,希望对大家有帮助。 什么是银行信托理财产品? 银行信托理财产品是指由银行发行的人民币理财产品 所募集的全部资金,投资于指定信托公司作为受托人的专项信托计划。银行信托理财就是银信产品,是银行和信托机构联合推广的理财产品。信托机构通过尽职调查研究、包装项目,形成结构化产品。银行进行发行和销售信托产品,并监管信托项目的专用资金,做到专款专用。融资类的银信产品叫停。 银行信托理财产品有哪些? 第一贷款类信托理财产品 该类产品将募集资金投资于某一公司的信托贷款。如我

行前不久代为推介的一款贷款类信托产品,用于山东鲁能集团公司的贷款单一资金信托,期限三年,预期年化收益3.4%,每半年分配一次收益,期间可开放申购和赎回。个人投资者认购起点是5万元,适合于风险承受能力较低的投资者。 第二权益类信托理财产品 该类产品将募集资金用于购买某一公司的应收债权。如我行发行的一款权益类信托产品,用于购买天津隆康国际贸易有限公司的原材料应收款,期限261 天,预期年化收益3.8%,个人投资者认购起点是5万元,适合于有一定风险承受能力的投资者。 第三股权类信托理财产品 此类产品将募集资金投资于某一公司的股权,收益来源于股权转让价款。我行在20XX年11月推出的一款股权类信托产品,用于购买昆明市国资委持有的昆明新都投资有限责任公司存量股权,未来该股权由昆明市国资委向信托公司溢价回购。回购资金来源为呈贡新区8013亩土地的出让收益,不足部分由财政列入年度预算安排。产品期限为1095天,预期年化收益6.5%,收益每年分配一次,个人投资者认购起点为10万元,适合于有一定风险承受能力的投资者。从投资收益来看,银行信托理财产品收益率比银行定期存款要高很多,如现一年期人民币定期存款利率为2.25%,以10万元本金计算,一年所得利息是2250元。若银行信托理财产品

银行理财 信托计划 券商资管等八类资管产品解析

银行理财、信托计划、券商资管等八类资管产品解析2017-10-16??jacky9iyz...??转自?敬亭山168 修改 微信分享: 市场上不断有为了规避特定监管法规条款而设计的新产品推出,面对五花八门的各类资管产品,同时监管规则也相应变得纷繁复杂,且变动极其频繁。本文是产品解析的下篇,上一篇内讲了银行理财、信托计划、券商资管、私募基金、基金子公司、基金专户、保险资管和期货公司资管这八类产品的投资范围。本篇从不同资产管理产品之间的相互投资、合格投资者及穿透问题、份额转让市场、监管比例约束、关联交易等五方面展开分析介绍了这八个产品的不同。 二、不同资产管理产品之间的相互投资 设计不同资产管理产品之间相互投资,多数是为了绕道监管规定或内部会计核算要求,以达到规避诸如投资范围、资本计提、损失计提、监管比例等指标的目的。 比如可以通过集合信托计划对接券商定向资管的方式来间接实现拆分转让,以规避券商定向资管的委托人不得拆分转让收益权的规定。或者规避限售期,比如定增1年或3年不得转让的要求,也可以通过设立受益权的方式间接转让。 下面针对各类不同的资管产品相互投资进行梳理总结 (一)券商资管产品对其他资产管理产品的投资 《证券公司定向资产管理业务实施细则》规定,定向资产管理业务的投资范围由证

券公司与客户通过合同约定,不得违反法律、行政法规和中国证监会的禁止规定。因此,券商定向产品可投资的范围非常广泛,包括券商资管产品、基金资管产品、信托产品等。 但根据《证券公司集合资产管理业务实施细则》第14条,集合计划募集的资金投资方向的规定中明确包括金融监管部门批准或备案发行的金融产品,如证券投资基金、证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划、集合资金信托计划等。 对于上述规定未列明的投资品种,如券商集合计划、券商定向产品、基金一对多产品、基金一对一产品等,由于其在发行之前或之后需在金融监管部门备案,因此也属于可投资的品种范围。这就为券商集合资管进行嵌套提供了极大便利。 1.嵌套定向资管和单一信托 有关证监发[2013]26号文《中国证券监督管理委员会办公厅关于加强证券公司资产管理业务监管的通知》第1款第(一)项:集合资产管理计划的投资范围应当符合《证券公司集合资产管理业务实施细则》(证监会公告[2012]29号)规定,未经许可不得投资票据等规定投资范围以外的投资品种;不得以委托定向资产管理或设立单一资产信托等方式变相扩大集合资产管理计划投资范围; 26号文有没有封堵券商资管嵌套委托定向资管或单一信托,争论很多。有部分律所和从业人员认为从文字表述上看只是禁止通过定向资管或单一信托违规投资票据类资产变相扩大其范围,并不意味着不可以投资单一信托。 笔者从证监会的内部回复文件看,其实证监会早已明确根据《关于加强证券公司资

银行理财产品口头承诺不能信 四种产品最好别碰

老客硬件呼死你 银行理财产品口头承诺不能信四种产品最好别碰 在银行里卖的理财产品未必都能货真价实,投资前一定要做到“三勤”,即腿勤、嘴勤和眼勤。 不要盲目轻信某些理财经理的口头承诺,要以合同协议中的约定为准;对一些另类理财产品更要谨慎 虽然银行理财产品确是“借新还旧”,但据此认为这是“庞氏骗局”并不准确 每逢岁末年初,各大银行就像约定好似的掀起一轮轮揽储大战。而最近几年,通过发售理财产品已成为银行揽储的重要手段。目前,各大银行又进入到集中发行理财产品的高峰期。数据显示,仅2012年12月22日至12月28日的一周时间里,国内42家银行就已经发行了411款理财产品。 毫无疑问,在股市行情低迷、房地产市场受到宏观调控的背景下,银行理财市场日益成为普通百姓投资理财、实现财富保值升值的主要渠道。买理财产品,特别是在银行购买,往往被认为保赚不亏,最多是赚多赚少的区别。然而,日前国内某银行曝出的“飞单事件”给这种观点画上了大大的问号——在银行里购买理财产品真的零风险吗?在银行里买就一定能获得预期收益率吗?如何防止掉进理财陷阱呢?日前,本报记者采访了多位业内人士,希望能够解答投资者的疑问。 ■疑问

1 在银行里卖的理财产品都“可信”吗? 第一步:仔细阅读理财产品说明书上的标注;第二步:看协议上金融机构的公章 违规代销的理财产品在业内称之为“飞单”,这是被银行所禁止的。日前,国内某行就曝出“飞单事件”,让投资者损失惨重。这让银行理财产品的安全性问题备受关注。“我这样年纪的人对理财方面的知识了解有限,主要是听银行理财经理的介绍。他们说哪款产品好、收益高、风险低,我就买哪款。”家住长春经开区福临家园的张阿姨对本报记者说,“至于是不是‘飞单’,无从判断。” 农行吉林省分行个金部财富管理中心主任刘建华介绍,银行销售的理财产品,除了本行发行的,还有代理发售的基金、信托和保险产品。“投资者想要了解自己所购买的理财产品究竟是不是银行自己发行的,方法比较简单。”他说,首先,可详细阅读理财产品说明书,说明书上会明确理财产品的基本要素,究竟是不是“亲生的”,一目了然。 如果看过说明书之后还不确定,最简单的方法是——看投资者与金融机构所签订的协议上所盖的公章。银行发行的理财产品,协议上会加盖银行的公章;信托和保险产品,协议上对应的是信托公司和保险公司的公章。“如果销售人员称理财产品是银行代理的,而协议上又没有正式的公章,或是代销协议,那么投资者就要警惕了。”

银行信托型理财产品特点

银行信托型理财产品特点 篇一:银行理财产品有哪几种,买银行理财产品怎么选? 国资控股理财平台 大家在购买银行理财产品前,首先要对银行理财产品的种类,及其每种理财产品所对应的风险、收益及投资方向有大致了解,才能根据自身情况选择适合自己的理财产品。 根据币种划分 银行理财根据投资币种不同,理财产品可分为人民币理财产品和外币理财产品两大类。 1、人民币理财产品 银行人民币理财是指银行以高信用等级人民币债券的投资收益为保障,面向个人客户发行,到期向客户支付本金和收益的低风险理财产品。 人民币理财产品具有收益率高、安

全性强等特点。银行推出的人民币理财产品,大致可分为两类。 传统型产品主要有基金、债券、金融证券等,此类产品风险低,收益确定,一般收益在3%左右。 国资控股理财平台人民币结构性存款类产品与汇率挂钩,与外币同类产品从本质上来差异不大,风险略高于传统型产品。人民币理财产品更像是”定期储蓄”的替代品,因为此类产品一般具有固定的投资期限,但收益却比“定期储蓄”要高的多。 2、外币理财产品 银行外币理财是在2008年股市大幅波动的背景下才被银行大举推出的,主要用于回避短期股票市场风险,目前”多国货币”、”高息”、”短期”是银行外币理财产品的主要宣传词汇。 根据客户获取收益方式划分 银行外币理财产品根据客户获取收益方式的不同理财产品分为保证收益理财产品和非保证收益理财产品。

1、保证收益理财产品 保证收益理财产品是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益,银行承担由此产生的投资风险或者银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险,其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配,并共同承担相关投资风险的理财产品。 国资控股理财平台保证收益的理财产品包括了固定收益理财产品和有最低收益的浮动收益理财产品。前者的收益到期为固定的,例如:6%;而后者到期后有最低收益,例如:2%,其余部分视管理的最终收益和具体的约定条款而定。 2、非保证收益理财 非保证收益理财又可以分为保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品。 保本浮动收益理财产品是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付,本金以外的投资风险由客户承担,并依据实际投资收益情况确定客户实际收益

全面客观分析信托产品和银行理财、保险产品、私募、基金以及有限合伙的区别

全面客观分析信托产品和银行理财、保险产品、私募、基金以及有限合伙的区别 时下各种金融理财产品铺天盖地,叫人眼花缭乱,如何选择适合自己的理财产品常常困扰 投资者,本文对信托产品和各种理财产品逐一比较,分析各种优缺点,以供参考。 一、信托产品的特色 1.起点高,基本是300万起,每个项目有50个名额100万起(俗称小额),较高的投资 门槛排除了普通投资者。因此,信托业务也被称作私人银行。信托的投资门槛有继续提高 的呼声,为什么要设置高门槛?通常的解释是信托的投资者需要具备一定的风险识别能力 和风险承受能力,比如在美国规定需要有500万美元的人才可以参与信托投资。 2.风险低。信托项目都要尽职调查,信息披露客观公正,风险管理方式明确清晰,还要银监会审批才可以发行,信托项目的运作需要受《信托法》的约束,因此整体风险比较低,自2001年《信托法》成立以来,信托的投资者都能按约收获本息。 3.益较高。前面几年经济形势较好的时候,信托的投资者基本能够收获10%以上的年化收益,即使今年全球经济普遍低迷的时候,信托产品的平均年化收益9%左右。2009至2011年3年,信托投资者收获2400亿收益,75.5%的人获取了9%以上的年化收益,62%的投资者获得的年化收益在9-12%之间,很多实体经济的年化收益还不到9%。 4、持续投资方便简洁。到期拿回本金和收益,可以形成持续投资,使得收益成为复利。按9%的复利计算,300万起步,坚持40年就是1亿,坚持150年就是1万亿。 5.债务隔离功能。信托财产受法律保护,信托一经成立,信托财产即从委托人、受托人、收益人的财产中分离出来,具有独立性成为独立运作的财产。信托财产不能被清算、偿债 和破产等。这是信托产品非常大的优势。 6.流动性较差。信托产品未期满前中途不能单独赎回,但可以转移给其它投资者。信托产品大多是期限是1-2年。为了迎合闲散资金高流动性的需求,中融信托、平安信托等均 设立了短期的信托产品,期限3、4、6、9、12个月等,1亿以上的大额资金还可以定制较为灵活的期限。 7、投资方式灵活。信托可以横跨货币、资本和实业市三大领域,可以股权、贷款等多 种形式灵活运作,这是其它金融机构不能比拟的。信托制度上的优势也是其这几年迅速发 展的重要原因之一。很多项目方为了更快速的获取资金,也愿意较高成本走信托渠道的融资。 二、银行理财产品VS信托产品 1.投资门槛较低,一般是5万起,银行理财属于大众理财。认购方便,甚至网上可以直

信托产品和银行理财、保险产品、私募、基金以及有限合伙、P2P的竞品分析

信托产品和银行理财、保险产品、私募、基金以及有 限合伙、P2P的竞品分析 时下各种金融理财产品铺天盖地,叫人眼花缭乱,如何选择适合自己的理财产品常常困扰投资者,本文对信托产品和各种理财产品逐一比较,分析各种优缺点,以供参考。 一、信托产品的特色 1.起点高,基本是300万起,每个项目有50个名额100万起(俗称小额),较高的投资门槛排除了普通投资者。因此,信托业务也被称作私人银行。信托的投资门槛有继续提高的呼声,为什么要设置高门槛?通常的解释是信托的投资者需要具备一定的风险识别能力和风险承受能力,比如在美国规定需要有500万美元的人才可以参与信托投资。 2.风险低。信托项目都要尽职调查,信息披露客观公正,风险管理方式明确清晰,还要银监会审批才可以发行,信托项目的运作需要受《信托法》的约束,因此整体风险比较低,自2001年《信托法》成立以来,信托的投资者都能按约收获本息。 3.收益较高。前面几年经济形势较好的时候,信托的投资者基本能够收获10%以上的年化收益,即使今年全球经济普遍低迷的时候,信托产品的平均年化收益9%左右。2009至2011年3年,信托投资者收获2400亿收益,75.5%的人获取了9%以上的年化收益,62%的投资者获得的年化收益在9-12%之间,很多实体经济的年化收益还不到9%。 4、持续投资方便简洁。到期拿回本金和收益,可以形成持续投资,使得收益成为复利。按9%的复利计算,300万起步,坚持40年就是1亿,坚持150年就是1万亿。 5.债务隔离功能。信托财产受法律保护,信托一经成立,信托财产即从委托人、受托人、收益人的财产中分离出来,具有独立性成为独立运作的财产。信托财产不能被清算、偿债和破产等。这是信托产品非常大的优势。 6.流动性较差。信托产品未期满前中途不能单独赎回,但可以转移给其它投资者。信托产品大多是期限是1-2年。为了迎合闲散资金高流动性的需求,中融信托、平安信托等均设立了短期的信托产品,期限3、4、6、9、12个月等,1亿以上的大额资金还可以定制较为灵活的期限。 7、投资方式灵活。信托可以横跨货币、资本和实业市三大领域,可以股权、贷款等多种形式灵活运作,这是其它金融机构不能比拟的。信托制度上的优势也是

银行理财产品的定义与分类

银行理财产品的定义与 分类 公司内部档案编码:[OPPTR-OPPT28-OPPTL98-OPPNN08]

银行理财产品的分类与解析 银行理财产品,按照标准的解释,应该是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上,针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。在理财产品这种投资方式中,银行只是接受客户的授权管理资金,投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式承担。本文主要介绍了现行银行理财产品的分类以及作者个人的想法和政策建议。 一、根据本金与收益是否保证 我们将银行理财产品分为保本固定收益产品、保本浮动收益产品与非保本浮动收益产品三类。在期限上也是从7天到3个月、6个月、1年期、2年期不等,从各个方面满足了客户的投资需求。 1、保证收益理财计划 保本收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益,银行承担由此产生的投资风险,或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险,其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配,并共同承担相关投资风险的理财计划。保证收益产品包含两类产品:保本固定收益产品和保证最低收益产品。 保本固定收益产品指银行按照合同约定的事项向投资者支付全额本金和固定收益的产品。投资者买这类产品到期获得固定收益,投资风险全由银行承担。由于固定收益理财产品投资风险均由银行承担,而投资者主要关注的是产品提前终止风险,而这类风险发生的概率较

低。因此,投资者在选择固定收益产品主要把握两个比较:第一,同类产品比较,同期限产品选年收益率高者,不同期限产品,在考虑流动性需要和利率政策的基础上进行选择;第二,与定期存款比较,投资者之所以选银行理财产品,特别是固定收益产品,重要因素是其收益水平高于存款利息。 保证最低收益产品指银行按照合同约定事项支付投资者全额本金、最低固定收益以及其他或有投资收益的产品。这类产品主要特点为银行承诺支付最低收益,这部分收益所产生的风险由银行承担;其他或有投资收益则按合同约定进行分配,投资者需承担这部分收益为零的风险。 2、保本浮动收益理财计划 保本浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付,本金以外的投资风险由客户承担,并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财计划。具体的保本浮动收益又分很多种,比如保本信托产品,保本挂钩股票、商品指数等。保本浮动收益类理财产品又被称为“结构性存款”,它是由普通存款和衍生产品组合而成的,它的风险主要来自于衍生产品这一部分,收益是与汇率、利率、债券、一篮子股票、基金、指数等金融市场参数挂钩的。投资该类理财产品需要投资者对衍生产品部分所挂钩的标的物有足够的了解,如果在不清楚地情况下就盲目买入,最后投资者的收益率很可能大打折扣或者颗粒无收。 3、非保本浮动收益产品

六大理财比较:银行、信托、股票、基金、私募

六大理财渠道比较:银行理财、信托、股票、基金、私募、P2P 一、六大理财渠道规模 1、银行理财13万亿 2、信托12万亿 3、股票沪深股市总流通市值约30万亿,按照沪深交易所公布的投资者结构比例来看,个人投资者占比约2至4成,其中深市的个人投资者持有比例高于沪市,据此计算个人投资 者的股票持有市值约为10万亿。 4、基金指公募基金最新数据约4.5万亿。 5、私募基金根据基金业协会统计数据,完成登记的私募规模约2.4万亿,如果把券商和基金公司子公司的管理资产加在内,规模超过12万亿,但个人投资者所占比例缺少数据。 6、P2P行业最新,比较可靠的数据显示P2P的规模约在5000-10000亿之间。 (数据来自网络,以最新数据为准!) 二、六大理财渠道的特点 1、银行理财产品 (1)钱的投向 银行理财产品的投资去向一般是短期的企业融资(例如商业票据等),按照国际通行的规则,这类资产可以划分为现金类资产(到期日一年以内的高信用等级债券)。 (2)特点 ①从资金的投向可以看出银行理财产品风险较低,尤其是银行承诺保本的产品,通常都可以拿回本金和收益。 ②具有固定的期限:从短的7天到3个月、半年,中途不允许退出。 ③收益率水平为现金类资产水平,相对较低,合适的比较基准为上海银行同业拆借利率同等期限的利率水平,目前年化收益率的范围多在4.5-5.5%之间。期限越长收益率越高。 ④投资门槛一般在5万元起。 (3)风险点 ①大部分银行理财产品都可以兑现本金和收益,但时常出现实际收益低于预期的情况。 ②流动性问题:一旦产品开始运转,在到期之前难以变现。 ③由于存续期有限,投资者需要不断的滚动投入,因此银行理财产品作为长期投资工具来说不合适。 ④投资者需要区分保本和非保本的理财产品,非保本的理财产品资金投向十分多样,有的投向大宗商品或外汇等高风险资产,不适合普通保本型投资者购买。 (4)适合对象 以短期现金管理为目标,且期限固定的投资者

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