基于VAR的RAROC指标评估证券投资基金绩效——实证分析

基于VAR的RAROC指标评估证券投资基金绩效——实

证分析

作者：钱谱丰;李凯

作者机构：中国人民大学,财政金融学院,北京,100872;国家财政部国库司,北京,100820

来源：商业研究

ISSN：1001-148X

年：2007

卷：000

期：011

页码：199-204

页数：6

中图分类：F830.91

正文语种：chi

关键词：VAR;基金绩效;指标评估

摘要：秉承风险调整收益的理念,将基于VAR构建的RAROC指标用于中国的基金业.在实证过程中对所涉及的相关指标和基金收益率的分布形态等分别进行计算和检验,主要结论是,基金投资组合的非系统性风险没有充分化解;大多数的基金收益率分布形态呈尖峰和右偏,不严格服从正态分布.