财务管理 2
第二章
1、某一项年金前4年没有流入，后5年每年年初流入4000元，则该项年金的递延期是（B）年。
A.4
B.3
C.2
D.5
2、关于递延年金，下列说法错误的是（B ）。
A.递延年金是指隔若干期以后才开始发生的系列等额收付款项
B.递延年金没有终值
C.递延年金现值的大小与递延期有关，递延期越长，现值越小科技
D.递延年金终值与递延期无关
3、下列各项中，代表即付年金终值系数的是 B
A.[（F/A，i，n＋1）＋1]
B.[（F/A，i，n＋1）－1]
C.[（F/A，i，n－1）－1]
D.[（F/A，i，n－1）＋1]
4、甲希望在10年后获得80000元，已知银行存款利率为2%，那么为了达到这个目标，甲从现在开始，共计存10次，每年末应该存入（）元。（F/A，2%，10）＝10.95 D
A.8706.24
B.6697.11
C.8036.53
D.7305.94
5、某人现在从银行取得借款20000元，贷款利率为3%，要想在5年内还清，每年应该等额归还（）元。（P/A，3%，5）＝4.5797 C
A.4003.17
B.4803.81
C.4367.10
D.5204.13
6、企业取得借款100万元，借款的年利率是8%，每半年复利一次，期限为5年，则该项借款的终值是（）。
A.100×（F/P，8%，5） B
B.100×（F/P，4%，10）
C.100×（F/A，8%，5）
D.100×（F/P，8.16%，5）
7、在期数一定的情况下，折现率越大，则复利现值系数越大。错
8、预付年金的终值与现值，可在普通年金终值与现值的基础上乘以（1+i）得到。对
9、永续年金可视为期限无限的普通年金，终值与现值的计算可在普通年金的基础上求得。错
10、在现值和利率一定的条件下，计息期越长，终值越小。对
11、在利率一定的条件下，期数越大，年金现值系数越小。错
12、已知（F/A,10%,9）=13.579,(F/A,10%,11)=18.531。那么10年，10%的预付年金终值系数是 A
A 17.531 B15.937 C14.579 D12.579
13、复利终值系数和复利现值系数互为倒数。对
14、普通年金现值系数和普通年金终值系数互为倒数。错
15、一般来说，资金时间价值是没通货膨胀下的投资报酬率。错
16、某人购买债券，在名义利率相同的情况下，对其比较有利的复利计息期是 D
A一年 B半年 C一季 D一月
17、普通年金终值系数与偿债基金系数互为倒数对
18、普通年金现值系数与投资回收系数互为倒数。对
第三章
1、已知某证券的贝塔系数等于2，则该证券( D )
A.无风险
B.与金融市场所有证券的平均风险一致
C.有非常低的风险
D.是金融市场所有证券平均风险的两倍
2、关于风险和不确定性的正确说法有( ABCD )
A.风险总是一定时期内的
B.风险与不确定性是有区别的
C.如果一项行动只有一种肯定后果，称之为无风险
D.风险可通过数学分析方法来计量
3、下列各项中（ A ）会引起企业财务风险
A.举债经营
B.生产组织不合理
C.销售决策失误
D.新材料出现
4、甲项目收益率期望值为10％，标准差为10％，乙项目收益率的期望值为15％，标准差为10％，则可以判断 D
A.甲乙项目的标准差相等，所以两个项目的风险相等
B.甲乙项目的期望值不等，所以无法判断二者风险大小
C.甲项目期望值小于乙项目，所以甲项目风险小于乙项目
D.甲项目的标准离差率大于乙项目，所以甲项目风险大于乙项目
5、下列公式正确的是（ ACD ）。
A.风险收益率＝风险价值系数×标准离差率
B.风险收益率＝风险价值系数×标准离差
C.投资总收益率＝无风险收益率＋风险收益率
D.投资总收益率＝无风险收益率＋风险价值系数×标准离差率
6、利率不仅包含时间价值，而且也包含风险价值和通货膨胀补偿率。对
7、从企业本身来看，按风险形成的原因可将风险进分为（C）和财务风险。
(A) 检查风险
(B) 固有风险
(C) 经营风险
(D) 筹资风险
8、在期望值相同的情况下，标准离差越小的方案，其风险（B ）
(A) 越大(B) 越小
(C) 二者无关(D) 无法判断
9、下列投资中，风险最小的是（ A）
(A) 购买政府债券(B) 购买企业债券
(C) 购买股票 (D) 投资开发新项目
10、对于多方案择优，决策者的行动准则应是 (A) 权衡期望收益与风险，而且还要视决策者对风险的态度而定
(B) 选择高收益项目
(C) 选择高风险高收益项目
(D) 选择低风险低收益项目
11、如果两个投资项目的期望值相同，但其概率分布不同，则（ D）
(A) 标准差相同
(B) 风险相同
(C) 风险报酬相同
(D) 风险不同
12、假定某企业的权益资金与负债资金的比例为60∶40，据此可断定该企业（D ）。
A.只存在经营风险
B.经营风险大于财务风险
C.经营风险小于财务风险
D.同时存在经营风险和财务风险
13、风险与报酬的关系可表述为（ C）
(A) 风险与报酬成比例
(B) 风险与报酬成反比
(C) 风险越大要求的收益越高
(D) 风险越小要求的收益越小
14、下列属于导致企业经营风险的因素包括（ABCD ）
(A) 市场销售带来的风险
(B) 生产成本因素产生的风险
(C) 原材料变动带来的风险
(D) 生产组织不合理带来的风险
15、根据风险与收益对等的原理，高风险的投资项目必然会获得高收益。（错）
16、通货膨胀属于系统风险，新产品开发失败属于非系统风险（对）
17、某人拟进行一项投资，投资额为1000元，该项投资每半年可以给投资者带来20元的收益，则该项投资的年实际报酬率为（ B ）。
A.4％
B.4.04％
C.6％
D.2％
18、为比较期望报酬率不同的两个或两个以上的方案的风险程度，采用的标准是（ B ）。
A、标准离差
B、标准离差率
C、概率
D、风险报酬率
如果大家都不愿意冒险，风险程度就小，风险报酬率也较低对
20、某公司普通股股票的β系数为2，无风险利率为7%，市场上所有股票的平均报酬率为10%，则该公司股票的必要报酬率为（D ）。
A 7%
B 10%
C 17% D16% E13%
21、若某股票的β系数等于1，则下列表述正确的是（A ）。
A 该股票风险等于整个市场股票的风险
B 该股票风险小于整个市场股票的风险
C 该股票风险大于整个市场股票的风险
D 该股票风险与整个市场股票的风险无关
22、货币时间价值等于（A）。
A．无风险报酬率 B．通货膨胀补偿率
C．无风险报酬率与通货膨胀补偿率之和
D．无风险报酬率与通货膨胀补偿率之差
23、现有两个投资项目甲和乙，已知甲、乙方案的期望值分别为5%、10%，标准离差分别为10%、19%，那么( B)。
A 甲项目的风险程度等于乙项目的风险程度
B 甲项目的风险程度大于乙项目的风险程度
C 甲项目的风险程度小于乙项目的风险程度
D 不能确定
24、关于概率，下列说法中正确的有（ABCE）
A.必然发生的事件，其概率为1
B.不可能发生的事件，其概率为0
C.随机事件的概率一般介于0与1之间
D.概率越小，表示该事件发生的可能性越大
E.概率越大，表示该事件发生的可能性越大
第四章
1、下列关于财务估价的说法不正确的是 B
A.财务估价是财务管理的核心问题
B.财务估价是指对一项资产市场价值的估计
C.财务估价的基本方法是折现现金流量法
D.资产的内在价值也称为经济价值，是指用适当的折现率计算的资产预期未来现金流量的现值
2、甲公司于2009年1月1日发行债券，每张面值50元，票面利率为12%，期限为5年，每年12月31日付息一次，当时市场利率为10%，则该债券2009年1月1日的价值为（D ）元。
A.50
B.46.39
C.52
D.53.79
3、财务估价是指对一项资产价值的估计，这里的“价值”是指( D)。
A.市场价值
B.账面价值
C.清算价值
D.内在价值
4、A公司拟购建一条新生产线，项目总投资800万元，建设期为2年，可以使用6年。若公司要求的年报酬率为10%，则该项目每年产生的最低报酬为( D)万元。
A.86.41
B.183.7
C.149.96
D.222.3
5、短期债券投资的目的主要是为了合理利用暂时闲置资金，调节现金余额，获得稳定的收益。对
6、某种股票为固定成长股票，股利年增长率6%，预计第一年的股利为8元/股，无风险收益率为10%，市场上所有股票的平均收益率为16%，而该股票的贝它系数为1.3，则该股票的内在价值为（D ）元。
A.65.53
B.67.8
C.55.63
D.71.86
7、相对于股票投资来说，债券投资的缺点包括（ AC ）。
A.市场流动性差
B.投资风险大
C.没有经营管理权
D.收入不稳定
8、股票投资的优点包括（ ABD ）。
A.能获得较高的投资收益
B.能适当降低购买力风险
C.投资风险小
D.拥有一定的经营控制权
9、假设某公司每年发给股东的利息都是1.6元,股东的必要报酬率是10%,无风险利率是5%,则当时股价大于（ A）就不应该购买
A．16B．32
C．20 D．28
10、债券投资收益率通常不及股票高，但具有较强的稳定性，投资风险较小。（对）
11、与股票内在价值呈同方向变化的因素有 AB
A．年增长率 B．年股利
C．必要报酬率
12、相对于股票投资而言，下列项目中能够揭示债券投资特点的是 B
A、无法事先预知投资收益水平
B、投资收益的稳定性较强
C、投资收益比较高
D、投资风险较大
第五章
1、在实行补偿余额的情况下，借款的实际利率往往( B)名义利率。
A．等于 B．高于
C．低于 D．不能比较
2、在租赁期内一般由出租方提供技术服务并负责维修，这种租赁形式是( A)。
A．经营租赁 B．直接租赁
C．售后回租 D．杠杆租赁
3、普通股票相对与优先股票来讲具有的特点是 C
A．风险低但权利大 B．风险低但权利低C．风险高但权利大 D．风险高但权利低
4、对于股份制企业来讲，发行股票筹资( A)。
A．能减少企业财务风险
B．会增加企业财务风险
C．只能用于购建固定资产
D．是增加企业总资产的唯一途径
5、折价发行债券时，其发行价格与债券面值的关系为( B)。
A．价格大于面值 B．价格小于面值
C．价格等于面值 D．不一定
6、以下各项中，不是经营租赁的特点为( B)。
A．租期短B．承租企业负责维修
C．设备所有权归出租人 D．出租的是一般设备
7、对筹集资金的企业来讲，普通股票的风险与资金成本的关系是( D)。
A．风险高资金成本低 B．风险高资金成本高 C．风险低资金成本低D．风险低资金成本高
8、将股票划分为国家、法人、个人和外资股的标准是( D)。
A．股东的权利与义务 B．股票上市的地点 C．股票记名发行者 D．投资者主体
9、企业按年利率8％向银行借款100 元，银行要求保留20％的补偿性余额，则企业的借款实际利率是( B)。
A．20％ B．10％ C. 16％ D．12％
10、企业筹集资金的原因有( ABDE)。
A．调整资金结构 B．偿还债务 C．分配股利 D．设立公司 E．扩大生产经营规模
11、企业筹集权益资金的方式有( ACE)。
A．发行股票 B．发行债券 C．企业内部积累 D．融资租赁 E．吸收直接投资
12、企业吸收直接投资包括吸收( ABD)等出资形式。
A．实物 B．货币 C．有价证券
D．无形资产 E．借款
13、普通股筹集方式的优点有( ABD)。
A．本金不需要偿还B．没有固定的利息负担 C．资金成本较低 D．降低财务风险
E．不影响企业的控制权
14、优先股的优先权主要表现在( CE)。
A．优先股股东可优先认购企业新发行的股票 B．优先股股东可优先抽回股本
C．优先股股东可优先取得股息
D．优先股股东可优先转让所持有的股票
E．在企业清算状态下，优先股股东可优先得到剩余财产的清偿
15、影响债券发行价格的因素有( ABDE)。
A．债券票面利率 B．市场利率
C．投资报酬率 D．债券期限 E．债券面值
16、优先股股东在股东大会上无表决权，所以优先股股东无权参与企业经营管理。（对）
17、下列关于混合筹资的说法不正确的是（A）。
A.可转换债券的持有人可以随时按事先规定的价格或转换比率，自由地选择转换为公司普通股
B.可转换债券筹资在股价大幅度上扬时，存在减少筹资数量的风险
C.认股权证具有实现融资和股票期权激励的双重功能
D.认股权证本身是一种认购普通股的期权，它没有普通股的红利收入，也没有普通股相应的投票权
18、吸收直接投资是企业按照“共同投资、共同经营、共担风险、共享收益”的原则，直接吸收国家、法人、个人和外商投入资金的的一种筹资方式。其中以实物资产出资是吸收直接投资中最重要的出资方式。（错）
19、若企业2009年的敏感性资产为500万元，敏感性负债为200万元，销售收入为1000万元。敏感性资产.经营性负债占销售收入的百分比不变，销售净利率为10%，股利支付率为40%，预计2010年销售收入增加50%，则需要从外部筹集的资金是（B）万元。
A.90
B.60
C.110
D.80
20、下列各项中，属于“吸收直接投资”与“发行普通股”筹资方式所共有的缺点有（CD）。
A.限制条件多
B.财务风险大
C.控制权分散
D.资金成本高
21、信贷额度是银行从法律上承诺向企业提供不超过某一最高限额的贷款协定。（错）
22、债券筹资方式的优点有( ACD)。
A．资本成本低 B．没有固定的利息负担
C．能获得财务杠杆利益
D．保障所有者对企业的控制权
E．降低企业财务风险
23、债券与股票的区别在于（ AC ）。
A.债券是债务凭证，股票是所有权凭证
B.债券的投资风险大，股票的投资风险小
C.债券的收入一般是固定的，股票的收入一般是不固定的
D.股票在公司剩余财产分配中优先于债券
24、某企业按年利率10%从银行借入款项800万元，银行要求企业按贷款限额的15%保持补偿余额，该借款的实际年利率为： B
A．11%B．11.76%
C．12%D．11.5%
25、可转换债券是一种典型的混合金融产品，兼有债券、股票和期权的某些特征。对
26、根据债券价格的计算公式，影响债券发行价格的因素有： ABCD
A．债券面额
B．票面利率
C．市场利率
D．债券期限
27、下列各项中（ C ）不属于吸收直接投资的优点。
A.有利于增强企业信誉
B.有利于尽快形成生产能力
C.资金成本较低
D.有利于降低财务风险
第六章
1、某公司按面值发行5年期的债券，票面利率为年利率13％，筹资费率为3．5％，该公司所得税率为33％，则该债券的资金成本为 D
A．13．47％ B．11．47％
C．10．03％ D．9．03％
2、某股份有限公司普通股当前市价为每股25元，拟增发新股10万股，预计筹资费用率为5％，第一年末发放股利为每股2．50元，以后每年股利增长率为6％，则该公司本次增发普通股的资金成本为( B)。
A．18．36％ B．16．53％．
C．12．36％ D．10．53％
3、下列筹资方式中，资金成本最低的是( C)。
A．发行普通股票 B．发行优先股票
C．长期借款 D．发行债券
4、由于优先股和普通股的风险和权利不同，在利润分配中下列选项中错误的是( C)。
A．优先股息先于普通股息分派
B．优先股息一般是固定的
C．优先股息计入企业的经营成本
D．普通股息在税后利润中分派
5、一般来讲，当企业增加债务资金的数额时，企业的加权平均资金成本(C )。
A．上升 B．不变C．下降 D．不一定
6、只要企业存在固定成本，那么经营杠杆系数必（AB）
A．恒大于1
B．与销售量成反比
C．与固定成本成反比
D．与风险成反比
7、某企业平价发行一批债券，其票面利率为12%，筹资费用为2%，所得税率为33%，则此债券成本为（C）
A．8.7% B．12%
C．8.2%D．10%
8、下列筹资活动不会加大财务杠杆作用的是（A）
A．增发普通股 B．增发优先股
C．增发公司债券D．增加银行借款
9、企业降低经营风险的途径一般有（ACE）
A．增加销售量B．增加自有资本
C．降低变动成本D．增加固定成本比例
E．提高产品售价
10、某企业2006年息税前利润为800万元，固定成本(不含利息)为200万元，预计企业2007年销售量增长10％，固定成本(不含利息)不变，则2007年企业的息税前利润会增长（C）。
A.8％
B.10％
C.12.5％
D.15％
11、关于留存收益，下列说法不正确的是（C）。
A.留存收益是企业资金的一种重要来源
B.利用留存收益是企业将利润转化为股东对企业追加投资的过程
C.由于留存收益筹资不用发生筹资费用，所以留存收益筹资是没有成本的
D.在没有筹资费用的情况下，留存收益的成本计算与普通股是一样的
12、在计算个别资金成本时，需要考虑所得税抵减作用的筹资方式有（AB）。
A.银行借款
B.长期债券
C.优先股
D.普通股
13、经营杠杆能够扩大市场和生产等不确定性因素对利润波动的影响。（对）
14、下列关于财务风险的说法正确的有（BCD）。
A.财务风险是由于经营不善引起的
B.财务杠杆放大了资产报酬变化对普通股收益的影响，财务杠杆系数越高，财务风险越大
C.只要存在固定性资本成本，就存在财务杠杆效应
D.在其他因素一定的情况下，固定财务费用越高，财务杠杆系数越大
15、资本成本即筹资费用，是指企业为筹集和使用资本而付出的代价。（错）
16、下列与资本结构决策无关的项目是（ D）。
A．企业销售增长情况
B．贷款人与信用评级机构
C．管理人员对风险的态度D．企业所在地域
17、假定某公司普通股预计支付股利为每股1．8元，每年股利增长率为10%，如果该股票的必要报酬率为15%，则其发行价格或市价应为A．18 B．25 39.6
C．12 D．36 39.6
18、在个别资本成本的计算中，不必考虑筹资费用影响因素的是： C
A．优先股成本 B．债券成本
C．留存收益成本 D．普通股成本
19、关于经营杠杆系数，当息税前利润大于0时，下列说法正确的是（ AC）。
A．在其他因素一定时，产销量越小，经营杠杆系数越大
B．在其他因素一定时，固定成本越大经营杠杆系数越小
C．当固定成本趋于0时，经营杠杆系数趋近于1
D．当固定成本趋于0时，经营杠杆系数趋于0
20、某公司长期资金由长期负债、普通股和留存盈利组成，比例分别为50%、30%和20%，资金成本本别为10%、20%和15%，则该公司长期资金的加权平均成本为： B A．10% B．14% C．15% D．20%
21、下列因素中能影响企业经营风险的有： ABCE
A．销量 B．产品售价 C．产品变动成本
D．优先股股利 E．固定成本
22、下列各项中会直接影响企业平均资本成本的有(AB)。
A.个别资本成本
B.各种资本在资本总额中占的比重
C.筹资规模
D.企业的经营杠杆
23、假设总杠杆系数大于零，则下列各项中可以降低总杠杆系数的有(ABCD)。
A.降低固定经营成本
B.减少固定利息
C.提高产销量
D.提高单价
24、下列说法正确的有(ABC)。
A.评价企业资本结构最佳状态的的标准是能够提高股权收益或降低资本成本
B.评价企业资本结构的最终目的是提高企业价值
C.最佳资本结构是使企业平均资本成本最低，企业价值最大的资本结构
D.资本结构优化的目标是降低财务风险
第七章
1、项目投资决策中，完整的项目计算期是指A．建设期B．运营期 D
C．建设期+达产期D．建设期+运营期
2、在下列评价指标中，属于非折现正指标的是 A A.静态投资回收期B.会计收益率
C.内部收益率
D.净现值
3、下列各项中不属于静态投资回收期优点的是D
A.计算简便
B.便于理解
C.直观反映返本期限
D.正确反映项目总回报
4、已知某投资项目按14%折现率计算的净现值大于零，按16%折现率计算的净现值小于零，则该项目的内部收益率肯定 A
A.大于14%小于16%
B.小于14%
C.等于15%
D.大于16%
5、若某投资项目的建设期为零，则直接利用年金现值系数计算该项目内部收益率指标所要求的前提条件是
A
A.投产后净现金流量为普通年金形式
B.投产后净现金流量为递延年金形式
C.投产后各年的净现金流量不相等
D.在建设起点没有发生任何投资
6、下列关于评价投资项目的静态投资回收期法的说法中,不正确的是(D )。 A.未考虑资金时间价值 B.优先考虑急功近利的项目，可能导致放弃长期成功的方案
C.它不能测度项目的盈利性
D.它不能测度项目的流动性
7、年末ABC公司正在考虑卖掉现有的一台闲置设备,该设备8年前以40000元购入,税法规定的年限为10年,按直线法计提折旧,预计残值率为10%,已提折旧32000元;目前可以按10000元价格卖出,假设所得税税率为25%,卖出现有设备对本期现金流量的影响是(D )。
A.减少500元
B.增加500元
C.增加9500元
D.增加10500元
8、某投资项目的原始投资额为500万元，建设期为2年，投产后每年的净现金流量为80万元，则该项目包括建设期的静态投资回收期为( B)
A 6.25年
B 8.25 年
C 8.15年
D 7.25年
9、下列各项中，不属于投资项目现金流出量内容的是( B)。
A. 固定资产投资
B. 折旧与摊销
C. 无形资产投资
D. 付现成本
10、项目投资决策中所使用的现金仅是指各种货币资金。（错）
11、已知项目的获利指数为1.2，则可以知道项目的净现值率为2.2。（对）
12、净现值指标的优点有（ABC ）。
A.考虑了资金时间价值
B.能够利用项目计算期的全部净现金流量
C.考虑了投资风险
D.可从动态的角度反映投资项目的实际投资收益率水平
13、关于估计现金流量应当考虑的问题中说法错误的是（D ）。
A.必须考虑计算器全部的现金流量
B.充分估计相关效果
C.充分关注机会成本
D.不能考虑沉没成本
14、在考虑所得税的情况下，计算项目的现金流量时，不需要考虑（ D ）的影响。
A.更新改造项目中旧设备的变现收入
B.因项目的投产引起的企业其他产品销售收入的减少
C.固定资产的折旧额
D.以前年度支付的研究开发费
15、某企业投资方案A的年销售收入为200万元，年总成本为100万元，年折旧为10万元，无形资产年摊销额为10万元，所得税率为40%，则该项目经营现金净流量为（ C ）。
A.80万元
B.92万元
C.60万元
D.50万元
16、某企业打算变卖一套尚可使用6年的旧设备，并购置一台新设备替换它，旧设备的账面价值为510万元，变价净收入为610万元，新设备的投资额为915万元，到第6年末新设备的预计净残值为15万元，旧设备的预计净残值为10万元，则更新设备每年增加折旧额为（ A ）万元。
A.66.67
B.50
C.48.33
D.49.17
17、内含报酬率是使项目的获利指数等于1的折现率。（对）
18、净现值、净现值率和获利指数指标共同的缺点 A A.不能直接反映投资项目的实际收益率
B.不能反映投入与产出之间的关系
C.没有考虑资金的时间价值
D.无法利用全部净现金流量的信息
19、下列（ D）指标的计算与行业基准收益率无关。
A.净现值
B.净现值率
C.获利指数
D.内部收益率
20、某投资项目的项目计算期为5年，没有建设期，投产后每年的净现金流量均为100万元，原始总投资150万元，资金成本为10%，（P/A,10%,5）＝3.791，则该项目的年等额净回收额约为（ B ）万元。
A.100
B.60.43
C.37.91
D.50
21、某公司下属两个分厂，一分厂从事生物医药产品生产和销售，年销售收入3000万元，现在二分厂准备投资一项目从事生物医药产品生产和销售，预计该项目投产后每年可为二分厂带来2000万元的销售收入。但由于和一分厂形成竞争，每年使得一分厂销售收入减少400万元，那么，从公司的角度出发，二分厂投资该项目预计的年现金流入为（D）万元。
A.5000
B.2000
C.4600
D.1600
22、在项目投资决策中，下列各项属于原始投资的有ABD
A.固定资产投资
B.开办费投资
C.付现成本
D.流动资金投资
23、甲项目净现值183万元，下列说法正确的是 A
A该项目具有财务可行性
B该项目净现值率一定大于1
C该项目现值指数下于1
D该项目的内涵报酬率一定大于10%
24、某项目的内涵报酬率为15% B
该项目具有财务可行性
该项目以15%为贴现率的净现值一定为0
该项目的限制指数一定大于1
该项目净现值率一定大于0
第八章
1、下列各项成本中与现金的持有量成正比例关系的是（ B）
A.管理成本
B.企业持有现金放弃的再投资收益
C.固定性转换成本
D.短缺成本
2、在现金持有量的成本分析模式和存货模式中均需要考虑的因素包括（ D ）。
A.管理成本
B.转换成本
C.短缺成本
D.机会成本
3、某企业年赊销额500万元（一年按360天计算），应收账款周转率为10次，变动成本率60％，资金成本率8％，则企业的应收账款机会成本为（ A ）万元。
A.2.4
B.30
C.3.6
D.4.2
4、（ B ）反映了客户的经济实力与财务状况的优劣，是客户偿付债务的最终保证。
A.信用品质
B.偿付能力
C.资本
D.抵押品
5、某公司2005年应收账款总额为800万元，当年必要现金支付总额为500万元，应收账款收现以外的其他稳定可靠的现金流入总额为300万元，则该公司2005年应收账款收现率应为（ C ）。
A.70%
B.20%
C.25%
D.50%
6、应收账款的功能包括（ A ）。
A.促进销售
B.减少存货
C.增加现金
D.减少借款
7、企业营运资金越多，则企业的风险越大，收益率越高。错
8、某企业销售商品，年赊销额为500万元，信用条件为（2/10，1/20，n/40），预计将会有60％客户享受2％的现金折扣，30％的客户享受1％的现金折扣，其余的客户均在信用期付款，则企业应收账款平均收账天数为（ C ）。
A.14
B.15
C.16
D.无法计算
9、不适当的延长信用期限给企业带来的后果包括（ ACD ）。
A.应收账款机会成本增加
B.坏账损失减少
C.坏账损失增加
D.收账费用增加
10、偿付能力是决定是否给予客户信用的首要因素。对
11、对存货实施ABC分类控制法，企业需重点管理控制的是( D )。
A、数量最多的存货
B、品种最多的存货
C、价格最贵的存货
D、占用资金最多的存货
12、企业的收账策略如果比较消极，则会 ADF
A、减少收账费用
B、增加收账费用
C、减少坏账损失
D、增加坏账损失
E、减少应收账款余额
F、增加应收账款余额
13、某企业按照“2/10，n/60”的信用条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则放弃现金折扣的机会成本为(C)。
A.20.41%
B.12.24%
C.14.70%
D.20%
14、下列关于流动资产和流动负债的说法中，错误的是 (C)。
A.流动资产具有占有时间短、周转快，收益高等特点
B.企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险
C.流动负债又称短期负债，具有成本低，偿还期短的特点
D.企业拥有较多的流动负债会增加企业的财务风险
15、某企业按年利率6%向银行借款1000万元，银行要求保留10%的补偿性余额，同时要求按照贴现法计息，则这项借款的实际利率约为(C)。
A.6.67%
B.6.38%
C.7.14%
D.6%
16、某企业年销售收入为720万元，信用条件为“1/10，n/30”时，预计有20%的选择享受现金折扣优惠，其余客户在信用期付款，变动成本率为70%，资金成本率为10%，则下列选项不正确的是(B)。
A.平均收账天数为26天
B.应收账款占用资金应计利息5.2万元
C.应收账款占用资金为36.4万元
D.应收账款占用资金应计利息为3.64万元
17、某企业每年耗用某种原材料3600千克，该材料的单位成本为20元，单位材料年持有成本为1元，一次订货成本50元，则该企业的经济订货批量为()千克，最小存货成本为(B)元。
A.300,3000
B.600,600
C.600,300
D.600,6000
18、某企业预计全年总的现金需求量是720万元，企业以有价证券作为外部筹资间断的缓冲形式，假设每次交易成本是25元，适用利率10%.最佳现金库存水平下，企业的平均现金余额是 B
A、10 000元
B、30 000元
C、40 000元
D、60 000元
19、设企业年耗用某种材料3600件，材料单价4元，一次订货的订货成本10元，单位存货的年储存成本
0.80元，那么该企业一年订货（ B ）次最经济。
A、6
B、12
C、24
D、36
20、营运资金的管理是指流动资产的管理。 (错)
21、现金的短缺成本与现金持有量的关系是（ B ）。
A、两者成正比关系
B、两者成反比关系
C、两者无明显的比例关系
D、两者无任何关系
22、设企业年耗用某种材料3600件，材料单价4元，一次订货的订货成本10元，单位存货的年储存成本0.80元。从企业发出订货单到收到材料需要10天，在经济订货量模型下，当企业的库存达到（ C ）时，应发出订货单。
A、100件
B、200件
C、300件
D、400件
23、如果企业信誉恶化，即使在信贷额度内，企业也可能得不到借款，此时，银行要承担法律责任。错
24、在保险储备的情况下，确定再订货点需要考虑（ ACE ）。
A、保险储备量
B、平均库存量
C、平均日需要量
D、订货批量
E、交货时间某企业年初从
25、银行贷款200万元，期限为1年，年利率为8%，按照贴现法付息，则年末应偿还的金额为216万元。
26、在现金持有量的成本分析模式和存货模式中均需要考虑的因素包括（ D ）。
A.管理成本
B.转换成本
C.短缺成本
D.机会成本
27、现金折扣是企业为了鼓励购买者多买而在价格上给予购买者的折扣优惠。（ ABD ）
28、企业向银行借入100万元，合同载明利率为10%，本息分12个月定期等额偿还，下列表述正确的是
A实际利率为20%
B该支付方式增加了企业的负担
C该支付方式降低了银行的信贷风险
D该支付方式降低了企业到期不能偿付的风险
第九章
1、能使股利与公司盈余紧密配合的股利分配政策是 D
A、剩余股利政策
B、固定或持续增长的股利政策
C、固定股利支付率政策
D、低正常股利加额外股利政策
2、采用低正常股利加额外股利政策的股利分配政策的理由是（ BD ）。
A、保持理想的资本结构，使加权平均资本成本最低
B、使公司具有较大的灵活性
C、向市场传递着公司正常发展的信息，有利于树立公司良好形象
D、能使股利的支付与盈余不脱节
3、以下股票股利的方式支付股利会引起（ D ）。
A、公司资产的流出
B、负债的增加
C、所有者权益的减少
D、所有者权益各项目的结构发生变化
4、股票分割不会引起（ ABC ）。
A、公司资产的流出
B、负债的增加
C、所有者权益各项目的金额及其结构发生变化
D、每股盈余下降
无论股票股利还是股票分割，股东权益总额都不变。（对）
6、根据我国《公司法》的规定，法定盈余公积金按税后利润的（ B ）提取。
A、5%
B、10%
C、5-10%
D、50%
7、某公司现在发行在外普通股100万股，每股面值1元，资本公积300万元，未分配利润800万元，股票
市价20元；若按10%的比例发放股票股利并按市价折算，公司资本公积的报表列示为 C A、100万元 B、290万元
C、490万元
D、300万元
8、对于公司来讲，实行股票分割的主要目的在于通过增加股票股数降低每股市价，从而吸引更多的投资者。
（对）
9、以下股利政策中，有利于稳定股票价格，从而树立公司良好形象，但股利的支付与盈余相脱节的是（ B
）。
A、剩余股利政策
B、固定或持续增长的股利政策
C、固定股利支付率政策
D、低正常股利加额外股利政策
10、不直接增加股东财富，不导致公司资产的流出或负债的增加，但会引起所有者权益各项目的结构发生变化的股利形式是（ D ）。
A、现金股利
B、负债股利
C、财产股利
D、股票股利
11、有权领取股利的股东有资格登记的截止日期，是指（ B ）。
A、股利宣告日
B、股权登记日
C、除息日
D、股利支付日
12、下列各项中属于确定利润分配政策的公司因素的内容是（ B ）。
A、规避风险
B、盈余稳定状况
C、筹资成本
D、偿债能力约束
13、股票回购会使得公司流通在外的股份减少，并不改变公司的资本结构。（错）
14、下列各项中，将会导致企业股本变动的股利形式有 C Ａ、财产股得Ｂ、负债股利
Ｃ、股票股利Ｄ、现金
15、法律对利润分配进行超额累积利润限制的主要原因是（C）。
Ａ、避免损害少数股东权益
Ｂ、避免资本结构失调
Ｃ、避免股东避税Ｄ、避免经营者从中牟利
16、企业投资并取得收益时，必须按一定的比例盈余公积，这一要求体现的是 B
A、资本保全约束
B、资本积累约束
C、超额累积利润约束
D、偿债能力约束
17、制定利润分配政策时，应该考虑的股东的因素是（DEF ）。 A、未来投资机会B、筹资成本 C、资产的流动性D、控制权的稀释
E、避税
F、稳定收入
18、某公司现有发行在外的普通股1000 000股，每股面额1元，资本公积3 000 000元，未分配利润8 000 000元，股票市价20元；若按10%的比例发放股票股利并按市价折算未分配利润的变动额，公司资本公积的报表列示为（C）。
A、1000 000元
B、2 900 000元
C、4 900 000元
D、3 000 000元
19、在股利政策中，灵活性较大、对企业和投资者都较有利的方式是（D）。
A、剩余政策
B、固定股利政策
C、固定股利比例政策
D、正常股利加额外股利政策
20、通常在除息日之前进行交易的股票，其价格高于在除息日后进行交易的股票价格。错
21、某公司采用剩余分配政策，2002年提取了公积金、公益金后的税后净利润为1000万元，预计下年的投资计划所需资金600万元；公司的目标资金结构为自有资金占70%，借入资金占30%。该公司2002年应向投资者分红数额为（C）万元。
A、400
B、420
C、580
D、790
22、在确定利润分配政策时须考虑股东因素，其中主张限制股利的是（ BC ）。 A.稳定收入考虑 B.避税考虑 C.控制权考虑 D.规避风险考虑
23、我国上市公司不得用于支付股利的权益资金是 C A、资本公积B、任意盈余公积
C、法定盈余公积
D、上年未分配利润
第十章
1、权益乘数是( B)。
A．l÷(1-产权比率) B．1÷(1-资产负债率)
C．1-资产负债率D．1-净资产收益率
2、某企业2006年每股价格20元，每股收益2元，则市盈率是(D )。
A．10 B．0.2 C． 20％D． 10％
3、如果营运资金大于0，则以下结论正确的有( C)。
A．速动比率等于0 B．现金比率大于1
C．流动比率大于1 D短期偿债能力绝对有保障
4、( D)指标不是评价企业短期偿债能力的指标。
A．流动比率B．速动比率
C．现金比率D．产权比率
5、( A)是企业财务结构稳健与否的重要标志。
A．资产负债率B．速动比率
C．现金比率D．流动比率
6、( D)指标是一个综合性最强的财务比率，也是杜邦财务分析体系的核心。
A．销售利润率B．资产周转率
C．权益乘数D．净资产收益率
7、其他条件不变的情况下，如果企业过度提高现金比率，可能导致的结果是（D ）。
A.财务风险加大
B.获利能力提高
C.营运效率提高
D.机会成本增加
8、企业大量增加速动资产可能导致的结果是 B
A.降低资金的机会成本
B.增加资金的机会成本
C.增加财务风险
D.提高流动资产的收益率
9、某企业2007年销售收入为36000万元，流动资产平均余额为4000万元，固定资产平均余额为8000万元。假定没有其他资产，则该企业2007年的资产周转率为（A）次。
A.3.0
B.3.4
C.2.9
D.3.2
10、2010年资产平均余额为1000万元，资产周转次数为0.7次。若企业2010年净利润为210万元，则2007年销售净利润率为（A）。
A.30%
B.50%
C.40%
D.15%
11、在杜邦分析体系中，假设其他情况相同，下列说法中错误的是（B）。
A.权益乘数大则财务风险大
B.权益乘数大则净资产收益率大
C.权益乘数等于产权比率加1
D.权益乘数大则资产净利润率大
12、年初资产总额为100万元，年末资产总额为140万元，利润总额为24万元，所得税8万元，利息支出为4万元，则资产息税前利润率为（C）。
A.20%
B.13.33%
C.23.33%
D.30%
13、某企业2007年度的现金为2000万元，该企业年末流动资产为3200万元，流动比率为2，则现金比率为（ B ）。
A.1.2
B.1.25
C.0.25
D.0.8
14、权益乘数越大，企业的负债程度( A )。
A．越高 B．越低 C．不确定 D．为零
15.权益净利润率=资产周转率×权益乘数×( C )。
A．资产净利润率 B．销售毛利率
C．销售净利润率 D．成本利润率
16、以下指标中反映营运能力的指标是( BDE )。
A．资产利润率 B．存货周转天数
C．成本费用利润率 D．总资产周转率
E．应收账款周转次数
17、反映偿债能力的比率有( CE )。
A．存货周转天数 B．应收账款周转次数 C．已获利息倍数 D．市盈率 E．现金比率18、反映盈利能力的比率有( DE )。
A．存货周转天数 B．应收账款周转次数 C．已获利息倍数
D．资产利润率 E．净资产报酬率
财务管理第2版清华大学出版社
财务管理第2版清华大学出版社
第1章财务管理总论 【题1—1】 （1）无限责任即467 000元； （2）因为600 000－36 000＝564 000＞467 000，即洪亮仍需承担467 000元，合伙人没有承担风险； （3）有限责任即263 000－90 000＝173 000元。 【题1—2】 （1）若公司经营的产品增值率低则应争取一般纳税人，否则是小规模纳税人； （2）理论上的征收率＝［增值额/销售收入］×增值税率，若大于实际征收率应选择小规模纳税人，若小于则应选择一般纳税人，若相等是没有区别的。 【题1—3】 25.92％ 【题1—4】 应积极筹集资金回购债券。 第2章财务管理基本价值观念 【题2—1】 （1）计算该项改扩建工程的总投资额： 2000×（F/A，12%，3）=2000×3.3744=6748.80（万元） 从以上计算的结果表明该矿业公司连续三年的投资总额为6748.80万元。 （2）计算该公司在7年内等额归还银行全部借款的本息的金额： 67480.80÷（P/A，12%，7）=6748.80÷
4.5638=1478.77（万元） 计算结果表明，该项工程完工后，该矿业公司若分7年等额归还全部贷款的本息，则每年末应偿付1478.77万元。 （3）计算该公司以每年的净利和折旧1800万元偿还银行借款，需要多少年才能还清本息。 （P/A ，12%，n ）=6748.80÷1800=3.7493 查1元年金现值表，在12%这一栏内找出与3.7493相邻的两个年金现值系数及其相应的期数，并采用插值法计算如下： 年）(29.52852.05)56(1114 .46048.37493 .36048.35=+== -?--+ =n 以上计算结果表明，该公司如果每年末用1800万元来归还贷款的全部本息，需要5.29年可还清。 【题2—2】 10年收益于2003年年初的现值为: 800000×（P/A ，6%，10）×（P/F ，6%，5）=800000×7.3601×0.7473=4400162（元） 或：800000×（P/A ，6%，15）-800000×（P/A ，
财务管理2
《财务管理》模拟试题2 一、名词解释（15分，每题3分） 1、利率 2、注册资本 3、间接筹资 4、股票分割 5、财务危机 二、填空( 15分，每空1分) 1、一般而言，资金的利率由三部分构成：（）、（）和（）。 2、债务和解的方式通常有（）、（）和（）。 3、信用贷款是债务人无需提供（）或（）担保仅凭自己的信誉就能取得贷款， 并以借款人信用程度作为还款保证的。 4、自然性短期负债主要包括两大类，即（）和（）。 5、股票的有偿增资的发行方法可以分为（）、（）和（）的做法。 6、所谓最佳资本结构，是指企业在一定时期使其（）最低，同时（）最大 的资本结构。 三、判断正误（10分，每题1分） 1、企业以实现财富最大化作为财务管理的目标，就是力求企业账面资产总值达到最大。 2、负债期越长，未来不稳定性因素越大，因此，企业长期负债的偿还风险比短期流动负债要大。 3、企业的业务量不论如何变动，其相关范围内的固定成本总额始终不变。 4、要实现控制目标公司，企业在目标公司的股权比重必需达到50%以上。 5、在财务决策中净收益通常用现金流量计量，一个方案的净收益是指该方案现金流入减去现金流出的差额 6、因为帐费用和坏帐损失之间存在线性关系，所以企业收帐越积极，则企业的坏帐损失就越少。 7、企业不会为融资而融资、总是先有投资的资金需求，才会根据需求量进行融资。融资决策时企业要全面考 虑风险和成本，而资本结构则决定企业的融资风险和资本成本。 8、任何投资都要求对承担的风险进行补偿，证券投资组合要求补偿的风险包括不可分散风险和可分散风险。 9、公司股票的市盈率越高越好，因为高市盈率说明投资者对该公司的发展前景看好，愿意出较高的价格购 买该公司股票。 10、现金管理的目的是在保证企业生产经营所需要的现金的同时，节约使用资金并从暂时闲置的现金中获得 最多的利息收入。 四、单项选择（10分，每题1分） 1、股东和经营者发生冲突的根本原因在于（）。 A 具体行为目标不一致 B 利益动机不同
财务管理基本理论
财务管理基本理论 财务管理基本理论 (1)资本结构理论(Capital Structure) 资本结构理论是研究公司筹资方式及结构与公司市场价值关系的理论。1958年莫迪利安尼和米勒的研究结论是:在完善和有效率的金融市场上，企业价值与资本结构和股利政策无关——MM理论。 (2)现代资产组合理论与资本资产定价模型(CAPM) 现代资产组合理论是关于最佳投资组合的理论。1952年马科维茨（Harry Markowitz）提出了该理论，他的研究结论是：只要不同资产之间的收益变化不完全正相关，就可以通过资产组合方式来降低投资风险。 资本资产定价模型是研究风险与收益关系的理论。夏普等人的研究结论是:单项资产的风险收益率取决于无风险收益率,市场组合的风险收益率和该风险资产的风险。 （3)期权定价理论(Option Pricing Model) 期权定价理论是有关期权（股票期权，外汇期权，股票指数期权，可转换债券，可转换优先股，认股权证等）的价值或理论价格确定的理论。1973年斯科尔斯提出了期权定价模型，又称B—S模型。90年代以来期权交易已成为世界金融领域的主旋律。 (4)有效市场假说(Efficient Markets Hypothesis,EMH) 有效市场假说是研究资本市场上证券价格对信息反映程度的理论。若资本市场在证券价格中充分反映了全部相关信息，则称资本市场为有效率的。在这种市场上,证券交易不可能取得经济利益。理论主要贡献者是法玛。 (5)代理理论(Agency Theory) 代理理论是研究不同筹资方式和不同资本结构下代理成本的高低，以及如何降低代理成本提高公司价值。. (6)信息不对称理论(Asymmetric Information) 信息不对称理论是指公司内外部人员对公司实际经营状况了解的程度不同,即在公司有关人员中存在着信息不对称，这种信息不对称会造成对公司价值的不同判断。 财务管理基本原则 原则一：风险收益的权衡——对额外的风险需要有额外的收益进行补偿。 原则二：货币的时间价值——今天的一元钱比未来的一元钱更值钱。 原则三：价值的衡量要考虑的是现金而不是利润。 原则四：增量现金流——只有增量是相关的。 原则五：在竞争市场上没有利润特别高的项目。 原则六：有效的资本市场——市场是灵敏的，价格是合理的 原则七：代理问题——管理人员与所有者的利益不一致。 原则八：纳税影响业务决策。 原则九：风险分为不同的类别——有些可以通过分散化消除，有些则否。 原则十：道德行为就是要做正确的事情，而在金融业中处处存在着道德困惑。 原则十一：权责利综合原则——是指在企业管理行使多大权力，就担负多大责任，同时分享多大利益。 原则十二：动态平衡原则——是指企业每年的现金收入和支出应维持一个相对的稳定状态。 时间价值 时间价值（货币的时间价值） 指货币在资金周转过程中，由于时间因素而形成的差额价值。 资金时间价值的实质： 1.不是所有的货币都有时间价值，只有把货币作为资金投入生产经营活动中才能产生时间价值。 2.时间价值的真正来源是工人创造的剩余价值。 3.时间价值率是扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的社会平均资金利润率； 时间价值额是资金在生产经营过程中带来的真实增值额，即一定数额的资金与时间价值率的乘积。 时间价值的意义：
财务管理制度(整套)
财务管理制度 一、总则 1、依据《中华人民共和国会计法》、《企业会计准则》制定本制度； 2、为规范公司日常财务行为，发挥财务在公司经营管理和提高经济效益中的作用，便于公司各部门及员工对公司财务部工作进行有效地监督，同时进一步完善公司财务管理制度，维护公司及员工相关的合法权益，制定本制度； 财务管理细则 一、总原则 1、公司财务实行“计划”为特征的总经理负责制：属已经总经理审批的计划内的支付，由相关事业部总经理的书面授权，财务负责人监核即可办理；属计划外的，必须有公司总经理的书面授权。 2、严格执行《会计法》和相关的财务会计制度，接受财政、税务、审计等部门的检查、监督，保证会计资料合法、真实、及时、准确、完整。 二、财务工作岗位职责 （一）财务经理职责 1、对岗位设置、人员配备、核算组织程序等提出方案。同时负责选拔、培训和考核财会人员。 2、贯彻国家财税政策、法规，并结合公司具体情况建立规范的财务模式，指导建立健全相关财务核算制度同时负责对公司内部财务管理制度的执行情况进行检查和考核。 3、进行成本费用预测、计划、控制、核算、分析和考核，监督各部门降低消耗、节约费用、提高经济效益。 4、其他相关工作。 （二）财务主管职责 1、负责管理公司的日常财务工作。 2、负责对本部门内部的机构设置、人员配备、选调聘用、晋升辞退等提出方案和意见。 3、负责对本部门财务人员的管理、教育、培训和考核。 4、负责公司会计核算和财务管理制度的制定，推行会计电算化管理方式等。 5、严格执行国家财经法规和公司各项制度，加强财务管理。 6、参与公司各项资本经营活动的预测、计划、核算、分析决策和管理，做好对本部门工作的指导、监督、检查。 7、组织指导编制财务收支计划、财务预决算，并监督贯彻执行；协助财务经理对成本费用进行控制、分析及考核。 10、负责监管财务历史资料、文件、凭证、报表的整理、收集和立卷归档工作，并按规定手续报请销毁。 11、参与价格及工资、奖金、福利政策的制定。 12、完成领导交办的其他工作。 （三）会计职责 1、按照国家会计制度的规定记账、复帐、报账，做到手续齐备、数字准确、账目清楚、处理及时； 2、发票开具和审核，各项业务款项发生、回收的监督，业务报表的整理、审核、汇总，业务合同执行情况的监督、保管及统计报表的填报；
财务管理(第2版)_在线作业_
财务管理(第2版)_在线作业_4 交卷时间：2016-05-10 14:56:13 一、单选题 1. (5分) 作为财务管理的目标，与股东财富最大化相比，利润最大化的缺点不包括（）。 A. 计量比较困难 B. 没有考虑风险 C. 没有考虑货币的时间价值 D. 没有考虑投入与产出之间的关系 纠错 得分：5 知识点：1.1 财务管理的目标 答案A 解析
2. (5分) 某长期债券的总面值为100万元，平价发行，票面年利率为8％，每年付息一次，到期一次还本，所得税税率为25％，不考虑筹资费用，则该债券的税后债务成本为（）。 A. 6％ B. 8％ C. 7％ D. 9％ 纠错 得分：5 知识点：6.1 资本成本 答案A 解析 3.
(5分) 当折现率为8％时，某项目的净现值为500万元，那么可以判断该项目的内含报酬率（）。 A. 高于8％ B. 无法确定 C. 等于8％ D. 低于8％ 纠错 得分：5 知识点：7.3 投资项目评价的基本方法及应用 答案A 解析 4. (5分) 在下列预算编制方法中，基于一系列可预见的业务量水平编制的、能适应多种情况的预算是（）。
A. 弹性预算 B. 固定预算 C. 增量预算 D. 零基预算 纠错 得分：5 知识点：4.2 财务预算 答案A 解析 5. (5分) 下列投资项目评价指标中，不受建设期长短，投资回收时间先后、现金流量大小影响的是（）。
A. 内部收益率 B. 投资回收期 C. 会计收益率 D. 净现值率 纠错 得分：5 知识点：7.3 投资项目评价的基本方法及应用 答案C 解析 6. (5分) 下列指标中不能反映单项资产的风险只能反映单项资产报酬的是（）。 A. 标准差
《财务管理学》(第二版)
《财务管理学》（第二版）2014年11月考试考前练习题 一、名词解释 1. 财务管理原则 解答: 财务管理的原则是企业组织财务活动、处理财务关系的准则，它是从企业财务管理的实践经验中概括出来的、体现理财活动规律性的行为规范，是对财务管理的基本要求。 2. 趋势分析法 解答: 就是运用若干期的会计报表资料，对比有关项目各期的增减方向和幅度，揭示有关财务状况和经营状况的变化及其趋势的方法。观察研究连续数期的会计报表，比单看一期的会计报表了解的情况更多，对企业财务状况分析更准确。 3. 每股利润分析法 解答: 是利用每股利润无差别点来进行资本结构决策的方法。每股利润无差别点是指两种筹资方式下普通股每股利润相等时的息税前利润点，根据每股利润无差别点，可以分析判断在什么情况下运用债务筹资来安排和调整资本结构。 4. 营业杠杆 解答: 是指由于固定生产经营成本的存在所产生的息税前利润变动率大于产销量变动率的现象。企业利用营业杠杆，有时可以获得一定的营业杠杆利益，有时也承受着相应的营业风险即遭受损失。
5. 净现金流量 解答: 又称现金净流量，是指在项目计算期内由每年现金流入量与同年现金流出量之间的差额所形成的序列指标。 6. 投资利润率 解答: 又称投资报酬率（记作ROI），是指达产期正常年度利润或年均利润占投资总额的百分比。 7. 现金浮游量 解答: 是指企业账户上存款余额与银行账户上所示的存款余额之间的差额。 8. 固定成本 解答: 是指其总额在一定期间和一定业务量范围内，不受业务量变动的影响而保持固定不变的成本。通常又细分为酌量性固定成本和约束性固定成本。 9. 变动成本法 解答: 是指在产品成本的计算上，只包括产品生产过程中所消耗的直接材料、直接人工和制造费用中的变动性部分，而不包括制造费用中的固定性部分。制造费用中的固定性部分被视为期间成本而从相应期间的收入中全部扣除。 10. 正常股利加额外股利政策 解答:
财务管理制度范本
目录 第一章总则┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄ 1 第二章财务管理与会计核算体系┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄1 第三章财务计划管理┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄ 7 第四章资金管理┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄ 9 第五章固定资产管理┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄ 12 第六章低值易耗品及印刷品管理┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄ 14 第七章费用开支管理┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄ 15 第八章财务开支的控制及审批权限┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄ 20 第九章物资采购管理┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄ 24 第十章合同管理┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄ 26 第十一章关于处理会计核算若干问题的规定┄┄┄┄┄┄ 27 第十二章财务部单据流程规范┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄ 44 第十三章财务工作交接及其档案管理┄┄┄┄┄┄┄┄┄ 50 第十四章附则┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄53 相关补充规定： 关于明确收款过程当中的几个特殊问题的通知┄┄┄┄┄┄ 54 采购部物资采购发票管理的暂行办法┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄ 56 关于明确物流单据流程及相关工作的通知┄┄┄┄┄┄┄┄ 58 财务部单据流程变动通知┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄ 60 第一章总则 第一条为提高公司及控股成员企业财务管理与会计核算水平，逐步实现规范化、制度化、信息化的科学管理，达到对经济活动及收支全过程实行有效监控，同时提高财务运作效率的目的。依据《中华人民共和国会计法》、《中华人民共和国公司法》、《企业会计制度》、《企业会计准则》以及其他相关法规，结合公司的特点和管理要求制定本制度。 第二条本制度制定的原则和宗旨是：改制先行、规范管理、稳健高效、量入为出。充分调动全员积极性、创造性，力求最合理、最有效地利用一切资源，用最少的物化劳动及活劳动，获取最大的经济效益及社会效益。使全体企业不断发展壮大。 第三条本制度是公司及控股成员企业在经济活动中的财务管理与会计核算的总纲，适用于全体企业。 第四条本制度经必要的程序讨论通过后，自年月日起施行，原有相关制度与本制度不符或有抵触部分同时废止。本制度由董事长签署转发总经理执行，并授权财务部负责具体解释。 第二章财务管理与会计核算体制 第五条公司及控股成员企业财务体制实行：越级任免、双线考核；垂直管理、分级运作；账款分管、相互监控的财务管理与会计核算机制。 第六条财务管理与会计核算组织架构图 财务经理 （一）、改制期间财务组织架构图 （二）各岗位职责： 一、财务经理（经理）岗位职责： （一）岗位名称：财务经理（经理）
(完整版)财务管理的基本理论(20201018144329)
财务管理的基本理论（《工商管理同等学力考试考纲：财务管理》第一章） 第一节财务管理的理论结构 一.财务管理理论结构的概念 1?理论： 1）理论：一组结构化的概念、定义和命题，用来解释、预测和指导现实世界的现象和行为。 2）理论的作用：a.如何解释实践，即认识世界； b.如何进一步做好实际工作，即改造世界； 2. 财务管理理论： 根据财务管理假设所进行的科学推理或对财务管理实践的科学总结而建立的概念体系，其目的是用来解释、评价、指导财务管理实践； 3. 结构: 1）结构：结构是各个组成部分的搭配和排列；
2）结构包含两个方面的含义： a. 构成系统或物质的基本要素或元素； b. 这些要素或元素在整体中的作用及其排列组合，即要素之间的联结关系； 4. 财务管理的理论结构： 以财务管理环境为起点、财务管理假设为前提、财务管理目标为导向的由财务管理 的基本理论、财务管理的应用理论构成的理论结构； 二.财务管理理论结构的起点： 1. 现有财务管理理论研究起点的主要观点： a. 财务本质起点论： 解决：什么是财务、什么是财务管理这些纯理论的问题；不能解决：为什么进行财务管理这一 与财务管理实际密切相关的问题；也不可能有效的指导财务管理实践； b. 假设起点论： 好处：为本科学的理论和实务提供了出发点或奠定了基础； 问题：a. 环境决定假设，而不是相反；b. 并不是任何科学、任何时候都以假设作为理论研究 的起点； c. 本金起点论： 本金作为财务资金的代名词已成为财务理论的核心概念； 好处：以本金作为基本细胞并从此开始研究，有利于从小到大、层次展开，从 而构成完整的财务管理理论体系； 问题：必须解决本金与资金、资本之间的关系； d. 目标起点论： 财务管理目标是在考虑风险和报酬两个重要因素的基础上实现企业价值的最大化； 2. 以财务管理环境为起点构建财务管理的理论结构： 财务管理环境：是对财务管理有影响的一切因素的总和；包括宏观环境和微观环境； 宏观环境：指企业理财所面临的政治、经济、法律和社会文化环境； 微观环境：指企业的组织形式、企业的生产、销售和采购方式等； 财务的五次发展浪潮： a. 筹资管理理财阶段：如何筹集资金成为财务管理的最主要问题； b. 资产管理理财阶段：公司内部的财务决策（资产负债表中的资产科目如现金、应收账款、存货、固 定资产等）被认为是财务管理的最主要问题； c. 投资管理理财阶段：最优投资决策问题； d. 通货膨胀理财阶段； e. 国际经营理财阶段；
财务管理第2次答案
财务管理第2次答案
《财务管理》作业 第一章总论 一、判断题 1．企业同其所有者之间的财务关系反映的是经营权和所有权关系。（） 2．企业同其债权人之间的财务关系反映的是债务债权关系。（） 3．企业理财环境是指影响企业财务管理的内外部条件。（） 4. 财务管理主要是资金管理，其对象是资金及其流转。（） 二、简单题 １．简述企业财务管理的环境。 ２．简述财务管理以股东财富最大化为目标的优缺点。 ３．企业财务管理的原则。
４．金融市场与企业理财的关系 第二章财务管理的价值观念 一、判断题 1．货币的时间价值是由时间创造的，因此，所有的货币都有时间价值。（） 2．在没有风险和通货膨胀的情况下，投资报酬率就是时间价值率。（） 3．风险报酬系数b在很大程度上取决于各公司对待风险的态度，敢于承担风险的公司，往往把b定得高一些，反之亦然。（） 4．证券组合投资要求补偿的风险是可分散风险。（） 5．标准离差率是标准离差与期望报酬率的比值。它可以用来比较期望报酬率不同的各项投资的风险程度。（） 6．不可分散风险的程度，通常用β系数来计量。作为整体的证券市场的β系数为1。（）
二、单项选择题 １．投资于国库券时可不必考虑的风险是( )。 A. 违约风险 B. 利率风险 C. 购买力风险 D. 再投资风险 ２．普通年金也称为（）。 A. 后付年金 B.先付年金 C. 递延年金 D.永续年金 ３．将100元存入银行，利息率为10%，计算5年后的终值应用（）来计算。 A．复利现值系数 B.复利终值系数C. 年均现值系数 D.年均终值系数 ４．每年年底存款100元，求第5年末的价值，可用（）来计算。 A．复利现值系数 B.复利终值系数C. 年均现值系数 D.年均终值系数 三、计算题 １．假设利民工厂有一笔123600元的资金，准备存入银行，希望在7年后利用这笔款项的本利和购买一套生产设备，当时的银行存款利率为复利10%，该设备的预计价格为240000元。要求：试用数据说明7年后利民工厂能否用这笔款项
财务管理制度(简洁版)
财务管理制度 第一条基本原则 秉着互惠互利，公平、公开、公证的原则，为维护各合伙人的权利，特制定如下规定： 1、股东不得以任何理由私自挪用股金、或借给他人。 2、必须设立现金日记账、按权责发生制按月编制利润表以便合伙人随时查阅，按年出具利润表作为盈余分配的依据。 3、结算必须通过专门账户办理（不得另设账户），能通过网银划转的必须通过其经办。 4、现金收支与记账分别设立专人负责，店铺资金由出纳会记两人以上共同完成。 5、为规范的费用开支范围、标准及审批程序，明确费用开支责任，有效控制各项费用的开支，本着量入而出、勤俭节约的原则，合理使用资金。 6、各项支出、收入、店铺每用一笔资金需有经理签字后方能生效。 7、对于店铺出差费用（订货会、培训等）除来往路费、住宿全报销外，每天每人补助餐补50元/人。 8、账目日清月结，每月在董事会例会上公布一次。 9、月算账目、年度预算账目、须由全体董事签字后方能生效。
第二条费用性质及开支标准 费用分类； 1、人员工资 2、水电费用 3、广告费开支 4、其他办公性质费 5、财务账册及文具等费用 6、购买物品，须办理验收手续，发票承办人员与验收人员在发票背面签名，并附上“采购请购单”。 第三条报销程序 1、费用审批、报销流程 合伙人授权合伙负责人在可行性方案变动成本成本额90%的范围内，据实开支，超过部分需征得合伙人同意后才能支出。 第四条费用报销责任界定 1、报销人的责任 (1)报销人对所报销项目的真实性、准确性、及时性负责，单据及附件应合法、完整。 (2)各项报销票证、资料必须齐全并按要求粘贴整齐（发票正面向上、在粘贴单界线内平均摊薄粘贴）。
财务管理的基本理论
财务管理的基本理论(《工商管理同等学力考试考纲：财务管理》第一章) 第一节财务管理的理论结构1.概念：财务管理理论、财务管理的理论结构； 2.财务管理理论结构： a.起点、前提和导向：环境、假设、目标； b.财务管理的基本理论：内容、原则、方法； c.财务管理的通用业务理论：企业筹资管理、企业投资 管理、企业分配管理； d.财务管理的特殊业务理论：并购、国际企业、集团、 小企业、通货膨胀、破产； e.财务管理理论的其他领域：发展理论、比较理论、教 育理论； 第二节财务管理环境 1.概述：概念、分类、意义； 2.宏观环境：经济、法律、社会文化； 3.微观环境：企业类型、市场环境、采购环境、生产环境；第三节财务管理假设 1.理财主体假设 - 自主理财假设； 2.持续经营假设 - 理财分期假设； 3.有效市场假设 - 市场公平假设； 4.资金增值假设 - 风险与报酬同增假设； 5.理想理财假设 - 资金再投资假设； 第四节财务管理目标（右边四种）1.产值最大化、利润最大化、股东财富最大化； 2.企业价值最大化； 第一节财务管理的理论结构 一.财务管理理论结构的概念 1.理论： 1）理论：一组结构化的概念、定义和命题，用来解释、预测和指导现实世界的现象 和行为。 2）理论的作用： a.如何解释实践，即认识世界； b.如何进一步做好实际工作，即改造世界； 2.财务管理理论： 根据财务管理假设所进行的科学推理或对财务管理实践的科学总结而建立的概念体 系，其目的是用来解释、评价、指导财务管理实践； 3.结构：
1）结构：结构是各个组成部分的搭配和排列； 2）结构包含两个方面的含义： a.构成系统或物质的基本要素或元素； b.这些要素或元素在整体中的作用及其排列组合，即要素之间的联结关系； 4.财务管理的理论结构： 以财务管理环境为起点、财务管理假设为前提、财务管理目标为导向的由财务管理 的基本理论、财务管理的应用理论构成的理论结构； 二.财务管理理论结构的起点： 1.现有财务管理理论研究起点的主要观点： a.财务本质起点论： 解决：什么是财务、什么是财务管理这些纯理论的问题； 不能解决：为什么进行财务管理这一与财务管理实际密切相关的问题；也不可 能有效的指导财务管理实践； b.假设起点论： 好处：为本科学的理论和实务提供了出发点或奠定了基础； 问题：a.环境决定假设，而不是相反； b.并不是任何科学、任何时候都以假设 作为理论研究的起点； c.本金起点论： 本金作为财务资金的代名词已成为财务理论的核心概念； 好处：以本金作为基本细胞并从此开始研究，有利于从小到大、层次展开，从 而构成完整的财务管理理论体系； 问题：必须解决本金与资金、资本之间的关系； d.目标起点论： 财务管理目标是在考虑风险和报酬两个重要因素的基础上实现企业价值的最大 化； 2.以财务管理环境为起点构建财务管理的理论结构： 财务管理环境：是对财务管理有影响的一切因素的总和；包括宏观环境和微观环 境； 宏观环境：指企业理财所面临的政治、经济、法律和社会文化环境； 微观环境：指企业的组织形式、企业的生产、销售和采购方式等； 财务的五次发展浪潮：
财务管理2
第二章财务管理的金融环境 ?金融市场，是一个由个人、机构以及（将借款者和储蓄者联系到一起的）金融工具和程序所组成的一个系统。 – --- 我国的资本市场近期大事 一．债务市场与权益市场 ?债务市场的交易物是贷款。债务工具指注明金额和时间的借款合同，借款者必须按时偿还借款。借款者可以是个人、政府或者任 何商业组织。 ?权益市场的交易物则是公司的股票，权益代表一公司的“所有权”，持有该权益凭证的股东有权分享收入（股利）和公司清算所产生的现金。 二．货币市场和资本市场 ?（一）货币市场 ?货币市场，是指以期限在一年及一年以下的金融资产为交易标的物的短期金融市场。它的主要功能是保持金融资产的流动性，以 便随时转换成现实的货币。 ?货币市场一般指国库券、商业票据、银行承兑汇票、可转让定期存单、回购协议等短期信用工具买卖的市场。 – ---3年期国债,在货币市场上交易吗? ?货币市场资金借贷以3～6月期最为普遍，而债券则以6～9月期为多。 ?货币市场是一个无形市场，一般没有正式组织，其交易通常通过电讯方式联系。 ?（二）资本市场 ?资本市场和货币市场的主要区别在于证券的到期时间不同。 ?资本市场，指的是为了长期(期限在1年以上)金融工具的交易而设
置的所有机构和程序。它主要包括两大部份：银行中长期存贷款市场和有价证券市场。 ?通常，资本市场主要指债券市场和股票市场 ?资本市场上交易的金融工具包括定期贷款、融资租赁、普通股、优先股和债券 ?证券交易所和柜台市场是资本市场最重要的交易组织。 ?1．证券交易所 ?证券交易所的证券交易按价格优先、时间优先原则竞价成交。 ?证券交易所是一个有形实体，在物理上占用一定空间(如建筑物或建筑物的一部分)，股票等长期金融工具就在交易所内交易。 – ---固定场所 ?柜台市场是指除交易所以外的证券交易组织。（货币市场也是一个柜台市场，但我们这里所述的柜台市场只讨论资本市场中的柜台市场。） – --虚拟场所 ?目前，我国的证券交易所有两个，分别在上海与深圳。 ?上海证券交易所成立于1990年11月26日， ?深圳证券交易所是我国第二家证券交易所，筹建于1989年，于1991年7月经中国人民银行批准正式营业。 ?这两个交易所开业以来，不断改进市场运作，逐步实现了交易的电脑化、网络化及股票的无纸化操作。 ?目前，这两个交易所上市的证券品种有A股、B股、国债、企业债券、权证、基金等。 ?---国外的交易所有那些?世界最大的是? ?最大的外汇市场？黄金市场？保险市场？ ?2．柜台交易市场（OTC） ?柜台交易，指在有组织的交易所之外，交易对手之间通过私下协商进行的一对一的(principal-to-principal)交易，又称场外交易。 – 银行同业拆解市场 ?
公司财务管理制度范本
公司财务管理制度 第一章总则 第一条爲加强财务管理，规范财务工作，促进公司经营业务的发展，提高公司经济效益，根据国家有关财务管理法规制度和公司章程有关规定，结合公司实际情况，特制定本制度。 第二条公司会计核算遵循权责发生制原则。 第三条财务管理的基本任务和方法： （一）筹集资金和有效使用资金，监督资金正常运行，维护资金安全，努力提高公司经济效益。 （二）做好财务管理基础工作，建立健全财务管理制度，认真做好财务收支的计划、控制、核算、分析和考核工作。 （三）加强财务核算的管理，以提高会计资讯的及时性和准确性。 （四）监督公司财産的购建、保管和使用，配合综合管理部定期进行财産清查。 （五）按期编制各类会计报表和财务说明书，做好分析、考核工作。 第四条财务管理是公司经营管理的一个重要方面，公司财务管理中心对财务管理工作负有组织、实施、检查的责任，财会人员要认真执行《会计法》，坚决按财务制度办事，并严守公司秘密。 第二章财务管理的基础工作 第五条加强原始凭证管理，做到制度化、规范化。原始凭证是公司发生的每项经营活动不可缺少的书面证明，是会计记录的主要依据。 第六条公司应根据审核无误的原始凭证编制记帐凭证。记帐凭证的内容必须具备：填制凭证的日期、凭证编号、经济业务摘要、会计科目、金额、所附原始凭证张数、填制凭证人员，复核人员、会计主管人员签名或盖章。收款和付款记帐凭证还应当由出纳人员签名或盖章。 第七条健全会计核算，按照国家统一会计制度的规定和会计业务的需要设置会计帐簿。会计核算应以实际发生的经济业务爲依据，按照规定的会计处理方法进行，保证会计指标的口径一致，相互可比和会计处理方法前後相一致。 第八条做好会计审核工作，经办财会人员应认真审核每项业务的合法性、真实性、手续完整性和资料的准确性。编制会计凭证、报表时应经专人复核，重大事项应由财务负责人复核。
财务管理的基本原理
财务管理的基本原理 财务学有三个分支：金融学、投资学和财务管理学。这三个分支相互联系，具有相通的理论基础，但侧重领域不同。金融学侧重货币、利率、汇率和金融市场；投资学侧重投资机构的证券投资；财务管理学则侧重组织的投资和筹资。 任何经济组织都需要财务管理，但是营利性组织与非营利组织的财务管理有较大区别。本文讨论的是营利性组织的财务管理，即企业财务管理，也称企业财管、企业理财。 企业还需要财务会计、成本计算和管理会计。企业的财务会计、成本计算和管理会计各有其职能，与企业的财务管理彼此关联，相互独立。按照总体规划安排，财务会计单编为《会计》；财务管理、成本计算和管理会计合编为《财务成本管理》，分设财务管理、成本计算和管理会计三编。 一、企业的组织形式 典型的企业组织形式有三类：个人独资企业、合伙企业和公司制企业。 （一）个人独资企业 个人独资企业是由一个自然人投资，财产为投资人个人所有，投资人以其个人财产对企业债务承担无限责任的经营实体。 个人独资企业的优点：（1）创立容易。例如，不需要与他人协商并取得一致，只需要很少的注册资本等。（2）维持个人独资企业的固定成本较低。例如，政府对其监管较少，对其规模也没有什么限制，企业内部协调比较容易。（3）不需要交纳企业所得税。 个人独资企业的缺点：（1）业主对企业债务承担无限责任，有时企业的损失会超过业主最初对企业的投资，需要用个人其他财产偿债；（2）企业的存续年限受制于业主的寿命。（3）难以从外部获得大量资金用于经营。 多数个人独资企业的规模较小，抵御经济衰退和承担经营失误损失的能力不强，其平均存续年限较短。有一部分个人独资企业能够发展壮大，规模扩大后会发现其固有缺点日益被放大，于是转变为合伙企业或公司制企业。 （二）合伙企业 合伙企业是由各合伙人订立合伙协议，共同出资，合伙经营，共享收益，共担风险，并
财务管理制度(简洁版)
财务管理制度（简洁版） 第一节总则 第1条为加强财务管理，根据国家有关法律、法规及财务制度，结合公司具体情况，制定本制度。 第2条财务管理工作必须在加强宏观控制和微观搞活的基础上，严格执行财经纪律，以提高经济效益，壮大企业经济实力为宗旨。 第3条 财务管理工作要贯彻“勤俭办企业”的方针，勤俭节约，精打细算，在企业经营中制止铺张浪费和一切不必要的开支，降低消耗，增加积累。 第4条 公司及全资下属公司，都必须执行本制度。 第二节财务机构与会计人员 第5条公司及下属独立核算的公司、企业设置独立的财务机构。非独立核算的单位配备专职财务人员。 第6条公司部会计师。 公司设计划财务部。计划财务人员。 下属独立核算的公司、企业设财务部。财务人员 计划财务部及各财务部，根据业务工作需要配备必要的会计人员。 第7条总会计师协助总经理管理好整个系统的财务会计工作，对全系统的财务会计工作负责。 总会计师主要职责如下： 1.执行公司章程和经理会议的决议，主持编制并签署公司的财务计划、信贷计划和会计报表等，落实完成计划的措施，对执行中存在的问题提出改进措施，指导各项财务活动，考核生产经营成果，对总经理负责并报告工作； 2.审查公司基建、投资、贸易等发展项目及重要经济合同，对可行性报告提出评估意见； 3.负责全系统的资金融通调拔决策工作，经总经理或董事长签署后执行。
4.审核下属公司、企业投资和效益的计算方案； 5.编制公司员工工资、奖金、福利方案和股东分红派息方案； 6.监督全系统的财务管理和活动； 7.监督全系统的财务部门和会计人员执行国家的财经政策、法令、制度和遵守财经纪律，制止不符合财经法令、不讲经济效益、不执行计划和违反财经纪律的事项； 8.对各级财务人员的调动、任免、晋升、奖惩等提出建议、评定，总经理批准后执行； 9.负责搞好全系统财务人员的培训工，断提高财会人员的素质和业务水平； 10.签署下属公司、企业的100万元以下贷款担保书。 第8条 计划财务部是公司的财务主管部门，除做好本部门各项业务工作外，负责从业务上对下属各级财务部门和会计人员进行领导、指导、检查、监督。 第9条计划财务部主管领导计划财务部的工作，在总经理和总会计师领导下主持公司的财务工作。 计划财务部主管的主要职责是： 1.主持计划财务部的工作，领导财务人员实行岗位责任制，切实地完成各项会计业务工作； 2.执行总经理和总会计师有关财务工作的决定，控制和降低公司的经营成本，审核监督资金的动用及经营效益，按月、季、年度向总会计师、总经理、董事长提交财务分析报告； 3.筹划经营资金，负责公司资金使用计划的审批、报批和银行借、还款工作； 4.定期或不定期地组织会计人员对下属公司、企业进行财务检查，监督下属公司、企业执行财经纪律和规章制度； 5.协助总会计师编制各种会计报表，主持公司的财产清查工作； 6.参与公司发新项目、重大投资、重要经济合同的可行性研究。 第10条计划财务部人员协助部长工作，负责公管的财务管理工作。 第11条下属公司、企业的财务部人员，在经理领导下主持本单位的财务工作。财务部部长的主要职责是： 1.主持财务部的工作，领导财会人员完成各项会计业务的工作； 2.制订财务计划，搞好会计核算，及时、准确、完整地核算生产经营成果，考
二、财务管理规定
二、财务管理规定
二、财务管理规定 （一）总则 第一条财务管理在公司经营管理和提高经济效益中发挥着巨大作用。为加强公司的财务管理工作，增加公司利润，特制定本规定。 第二条公司财务部门的职能 1.认真贯彻执行国家有关的财务管理制度； 2.建立健全财务管理的各种规章制度，编制财务计划，加强经营核算管理、反 映、分析财务计划的执行情况，检查监督财务纪律； 3.积极为经营管理服务，促进公司取得较好的经济效益； 4.厉行节约，合理使用资金； 5.合理分配公司收入，及时完成需要上缴的税收及管理费用； 6.了解有关机构及财政、税务、银行部门，检查财务工作，主动提供有关资料， 如实反映情况。 7.完成公司交给的其他工作。 第三条公司财务部由总会计师、会计、出纳和审计工作人员组成。在没有专职总会计师之前，总会计师职责由会计兼任。 第四条公司各部门和职员办理财会事务，必须遵守本规定。 （二）财务部工作岗位职责 第五条总会计师负责组织本公司的下列工作 1.编制和执行预算、财务收支计划、信贷计划，拟订资金筹措和使用方案，开 辟财源，有效地使用资金； 2.进行成本费用预测、计划、控制、核算、分析和考核，督促本公司有关部门 降低消耗、节约费用、提高经济效益； 3.建立健全经济核算制度，利用财务会计资料进行经济活动分析； 4.承办公司领导交办的其他工作。 第六条会计的主要工作职责 1.按照国家会计制度的规定记账复账报账做到手续完备数字准确账目清楚按 期报账 2.按照经济核算原则，定期检查、分析公司财务、成本和利润的执行情况，挖 掘增收节支潜力，考核资金使用效果，及时向总经理提出合理化建议当好公司参谋； 3.妥善保管会计凭证、会计账簿、会计报表和其他会计资料； 4.完成总经理或主管副总经理交付的其他工作。 第七条出纳的主要工作职责 1.认真执行现金管理制度； 2.严格执行库存现金限额，超过部分必须及时送存银行；不坐支现，金不用白 条抵押现金； 3.建立健全现金出纳各种账目，严格审核现金收付凭证； 4.严格支票管理制度，编制支票使用手续；使用支票须经总经理签字后，方可 生效； 5.积极配合银行做好对账、报账工作； 6.配合会计做好各种账务处理； 7.完成总经理或主管副总经理交付的其他工作。 第八条审计的主要工作职责
财务管理制度简易范本
财务管理制度范本 第一章总则 第一条为加强公司的财务工作，发挥财务在公司经营管理和提高经济效益中的作用，特制定本规定。 第二条公司财务部门的职能是： (一)认真贯彻执行国家有关的财务管理制度和税收制度，执行公司统一的财务制度。 (二)建立健全财务管理的各种规章制度，编制财务计划，加强经营核算管理，反映、分析财务计划的执行情况，检查监督财务纪律的执行情况。 (三)积极为经营管理服务，通过财务监督发现问题，提出改进意见，促进公司取得较好的经济效益。 (四)厉行节约，合理使用资金。
(五)合理分配公司收入，及时完成需要上交的税收及管理费用。 (六)积极主动与有关机构及财政、税务、银行部门沟通，及时掌握相关法律法规的变化，有效规范财务工作，及时提供财务报表和有关资料。 (七)完成公司交给的其他工作。 第三条公司各部门和职员办理财会事务，必须遵守本规定。 第二章财务工作岗位职责 第五条财务经理负责组织本公司的下列工作： (一)编制和执行预算、财务收支计划、信贷计划，拟订资金筹措和使用方案，开辟财源，有效地使用资金；
(二)进行成本费用预测、计划、控制、核算、分析和考核，督促本公司有关部门降低消耗、节约费用、提高经济效益； (三)建立健全经济核算制度，利用财务会计资料进行经济活动分析，及时向总经理提出合理化建议。 (四)组织领导财务部门的工作，分配和监督其他人员的工作任务，制定考核奖惩指标； (五)负责建立和完善公司已有的财务核算体系，生产管理控制流程，成本归集分配制度； (六)承办公司领导交办的其他工作。 第六条会计的主要工作职责是： (一)按照国家会计制度的规定、记帐、复帐、报帐做到手续完备，数字准确，帐目清楚，按期报帐。 (二)按照经济核算原则，定期检查，分析公司财务、成本和利润的执行情况，挖掘增收节支潜力，考核资金使用效果，当好公司
财务管理2
财务管理 名词解释: 1.机会成本:机会成本是指在决策时，由于选择最优方案而放弃次优方案所损失的潜在收益 2.风险价值:风险价值就是投资者冒风险投资而获得的超过货币时间价值的额外报酬 3.账面价值:账面价值是指投资负值表上列示的投资价值，它以交易为基础。 4.可转换债券:可转换债券是指发行人依法定程序发行，在一定时间内依据约定的条件可以转换成普通股票的公司债券。 5.边际资本成本:边际资本成本是指企业每增加一元资本而增加的成本。企业在追加筹资方案的选择中，通常需要运用边际资本成本来进行决策。 6.现金流量:所谓现金流量是指在投资项目周期内由生产经营活动形成的现金流入和现金流出的现金活动的增量 7.净现值:净现值是指特定方案未来各年现金流量的现值与投资额现值之间的差额 8.运营资本:营运资本是财务管理中的一个重要概念，通常指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。 9.股票分割:股票分割是指通过成比例地降低股票面值而增加普通股的数量，即将一种面额较高的股票转换成面额较低股票的行为。 10.股票回购:股票回购是指上市公司在二级市场将本企业已发行在外的股票通过现金方式购回的行为 论述题: 1.你能比较股票筹资和债权筹资的优缺点吗？ 股票筹资的优缺点: 优点:①股票筹资没有固定的股利负担②股本没有固定的到期日③发行股票能增加公司的信誉 缺点:①普通股筹资成本高②容易分散公司的控制权 债债券筹资的优缺点: 优点:①债券资本成本低②债券筹资具有财务杠杆作用③债券筹资有利于保障公司的控制权④有利于调整资本结构 缺点:①财务风险高②限制条件多③筹资数量有限 2.什么是融资租赁?与经营租赁有什么区别? 融资租赁又称财务租赁，是由租赁公司按照承租企业的要求，在契约或合同规定的较长期限内，提供给承租企业使用的信用性业务 区别:①目的不同:经营租赁是承租人单纯为了满足生产、经营上短期或临时的需要而租入资产；融资租赁以融资为主要目的②风险和报酬不同:经营租赁租赁期内资产的风险与报酬仍归出租人。而融资租赁在租赁期内，根据“实质重于形式”的原则，对租赁资产应视同自有资产，在享受利益的同时，承担相应的保险、折旧、维修等有关费用。③权利不同。经营租赁，租赁期满，承租人可续租，但没有廉价购买资产的特殊权利，也没有续租或廉价购买的选择权；融资租赁租赁期满，承租人可廉价购买该项资产或以优惠的租金延长租期。④租约不同:租约不同。经营租赁，可签订租约，也可不签订租约；可因一方的要求而随时取消。融资租赁的租约一般不可取消新的租约⑤租期不同。经营租赁租期远远短于资
2财务管理习题及答案(最佳)讲解
财务管理习题 第一章财务管理总论 一、单项选择题。 1.下列各项中体现债权与债务关系的是（）。 A.企业与债权人之间的财务关系 B.企业与受资者之间的财务关系 C.企业与债务人之间的财务关系 D.企业与政府之间的财务关系 【正确答案】 C 【答案解析】企业与债权人之间的财务关系体现的是债务与债权关系；企业与受资者之间的财务关系体现的是所有权性质的投资与受资关系；企业与债务人之间的财务关系体现的是债权与债务关系；企业与政府之间的财务关系体现一种强制和无偿的分配关系。 2.每股利润最大化目标与利润最大化目标相比具有的优点是（）。 A.考虑了资金时间价值 B.考虑了风险因素 C.可以用于同一企业不同时期的比较 D.不会导致企业的短期行为 【正确答案】 C 【答案解析】每股利润最大化目标把企业实现的利润额与投入的股数进行对比，可以在不同资本规模的企业或同一企业不同期间进行比较，揭示其盈利水平的差异，但是该指标仍然没有考虑资金的时间价值和风险因素，也不能避免企业的短期行为。 3.已知国库券利率为5％，纯利率为4％，则下列说法正确的是（）。 A.可以判断目前不存在通货膨胀 B.可以判断目前存在通货膨胀，但是不能判断通货膨胀补偿率的大小 C.无法判断是否存在通货膨胀 D.可以判断目前存在通货膨胀，且通货膨胀补偿率为1％ 【正确答案】 D 【答案解析】因为由于国库券风险很小，所以国库券利率＝无风险收益率＝纯利率＋通货膨胀补偿率，即5％＝4％＋通货膨胀补偿率，所以可以判断存在通货膨胀，且通货膨胀补偿率＝5％－4％＝1％。 4.（）是根据财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动和财务成果做出科学的预计和测算。 A.财务预测 B.财务预算 C.财务决策 D.财务控制 【正确答案】 A 【答案解析】财务预测是根据财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，