应用金融硕士研究生精读书目
应用金融硕士研究生精读书目
陈雨露、张杰、瞿强联合推荐2004-12-7
1、《经济学原理》N·格里高利·曼昆（N.Gregory Mankiw），中国人民大学出版社
。
2、《应用经济计量学》拉姆·拉玛纳山（Ramu Ramanathan），机械工业出版社。
3、《货币金融学》弗雷德里克·S·米什金（Fredcric S.Mishkin），中国人民大学
出版社。
4、《金融学》兹维·博迪、罗伯特·默顿，中国人民大学出版社。
5、《公司理财》斯蒂芬·A·罗斯，机械工业出版社。
6、《投资学精要》兹维·博迪，中国人民大学出版社。
7、《国际金融管理》Jeff.Madura，北京大学出版社。
8、《固定收入证券市场及其衍生产品》Suresh.M.Sundaresan，北京大学出版社。
9、《银行管理——教程与案例》（第五版），乔治·H·汉普尔，中国人民大学出版社
。
10、《投资组合管理：理论及应用》小詹姆斯·法雷尔，机械工业出版社。
11、《衍生金融工具与风险管理》唐·M·钱斯（Don.M.Chanc），中信出版社
攻读博士学位预备生精读书目
陈雨露、张杰、瞿强联合推荐2004-12-7
1、《经济学原理》N·格里高利·曼昆（N.Gregory Mankiw），中国人民大
学出版社
。
2、《应用经济计量学》拉姆·拉玛纳山（Ramu Ramanathan），机械工业出版社。
3、《金融经济学》（德）于尔根·艾希贝格尔，西南财经大学出版社。
4、《货币金融学》弗雷德里克·S·米什金（Fredcric S.Mishkin），中国人民大学
出版社。
5、《金融学》兹维·博迪、罗伯特·默顿，中国人民大学出版社。
6、《国际经济学》（美）保罗·克鲁德曼，中国人民大学出版社。
7、《比较金融系统》富兰克林·艾伦，王晋斌等译，中国人民大学出版社。
8、《世界经济千年史》（英）安格斯·麦迪森（Angus Maddison），北京大学出版社。
9、《金融市场与金融机构基础》（美）弗朗哥·莫迪利亚尼，清华大学出版社1999版。
10、《微观银行学》弗雷克斯，西南财经大学出版社。
11、《公司理财》斯蒂芬·A·罗斯，机械工业出版社。
12、《投资学》兹维·博迪，中国人民大学出版社
金融学推荐阅读原创论文目录
货币经济学
货币经济学理论作者出处
1、剑桥方程式马歇尔、庇古Pigou,A.C. , "The value of money" Quarterly
Journal of Economics 32,Nov.38-56,1917
2、模仿传染模型Lux. T Lux.T, "Herd behavior, bubbles and crashes", The
Economic Journal, Vol. 105, pp 881-896, 1995
3、托宾q效应托宾Tobin, "A general equilibrium approach to monetary
theory", Journal of Money, Credit and Banking, pp15-29, Feb. 1969
4、消费的财富效应莫迪利亚尼Franco Modigliani, "Monetary Policy and
Consumption", in Consumer Spending and Money Policy: The Linkages (Federal Reserve Bank of Boston. 1971), pp9-84
5、流动性偏好凯恩斯Kenyes,J.M.,1936,"The general theory of employment,
interest rate and money" in the collected writings of John Maynard
Keeynes,Vol.6 London :Macmillan,1971
6、真实经济周期模型基德兰德、普雷斯科特Kydland,F.E.and Prescott,E.C..
"Time to build and aggregate fluctuations", Econometrica
50(6),November:1345-70, 1982
7、泰勒规则泰勒Taylor J., "Discretion versus policy rules in practice",
Carnegie-Rochester Conference Series on Public Policy, Vol.39, 1993
8、动态非一致性博弈模型Kydland,F,E and Prescott,E.C. Kydland,F,E and
Prescott,E.C. ,"Rules rather than discretion: the inconsistency of optimal
plans", Journal of Political Economy, Vol.85, PP473, June 1977
9、MCI Freedman, C Freedman, C ,"The use of indicators and the monetary
conditions index in Canada" in Balino, T.J.T and Cottarelli,C eds.
"Frameworks of monetary stability-policy issues and country experiments",
IMF, PP470, 1994
10、跨期生活费用指数Alchian和Klein Alchian, Klein "On a correct measure
inflation", Journal of Money, Credit and Banking, Feb. 1973
11、动态均衡物价指数Shibuya Shibuya ,"Dynamic equilibrium price index:
asset price and inflation", Monetary and Economic Studies, Institute for
Monetary and Economic Studies, Bank of Japan, 10(1), 1992
12、有弹性的通货膨胀目标Ben Bernanke and Mark Gertler Ben Bernanke and
Mark Gertler,"Monetary policy and asset price volatility", in "New
Challenge for Monetary Policy", Jackson Hole, August 26-28,1999
13、金融体系内在脆弱性假说米什金Minsky,H."the financial instability
hypothesis：a restatement "帕77
14、生命周期假说(Life cycle hypothesis) 莫迪利亚尼、布伦伯格Modigliani,F
and brumberg, F ,1954, " Utility analysis and the consumption function :an
interpretation of cross-section data.in post-keynesian economics", ed.K.K.
Kurihara, New Brunswick: Rutgers university pressModigliani,F and brumberg,
F 1954. "Utility analysis and aggregate consumption functions :an attempt
at integration" in the collected papers of franco modigliani ,vol.2,the
life cycle hypothesis of saving,ed.A.Abel, Cambridge, Mass: MIT
Press,1980:79-127
15、流动性偏好(Liquidity preference) 凯恩斯Keynes，J.M. , 1937
,"Alternative theories of the rate of interest", Economic Journal 47, June
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collected writing of J.M. Keynes Vol.XIV, ed.D.E. Moggride, London:
MacmllanKeynes，J.M. 1936, "The general theory of employment, interest and money",.In collected writing of J.M. Keynes Vol.XII, ed. D.E. Moggride,
London: Macmllan
16、通货膨胀缺口(Inflation Gap) 凯恩斯Keynes, J.M 1940,"How to pay for
the war", Lodon" Macmillan. Reprinted in essays in persuadsion: The
collected Writing of Jonh Mayynard Keynes Vol.IX, London Macmillan,1972
17、IS-LM模型希克斯，汉森J.R.Hicks,1937,《凯恩斯先生与古典经济学：一个尝试
性解释》，计量经济学年会
18、银行的衍生存款理论(derivative deposit theory of banking) 詹姆斯.彭宁顿
"Observations on the private banking establishments of the metropolis:
first memorandum to huskisson", In Economic writings of James pennington,
ed. R.S. sayers, London The London School of Economics and political
Science, 1963
19、金融加速因子伯南克，哥特勒等Ben Bernanke, Mark Gertler and Simon
Gilchrist, "The financial accelerator in a quantitative business cycle
framework", NBER Working Paper 6455
20、费雪效应费雪Fisher, I. 1930 "The theory of Interest" New York:
Macmillan Company
21、乘数理论汉森Hansen,A.H.1941 "business cycles and national income"
New York: Norton
22、"稳定黄金"法则
23 最优货币量学说米尔顿.弗里德曼Friedman,M.,1969, "The optimal quantity
of money" in The optimum quantity of money and other essays, Chicago: Aldine
24、恒久性收入弗里德曼Friedman,M. 1957, "A theory of consumption
function", Princeton university Press
25、鲍莫尔-托宾的存货理论鲍莫尔、托宾Baumol, W.J. 1952 "The transactions
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Economics 66,Nov. 545-56Tobin, J. 1956 "The interest -elasticity of
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26、理性预期模型汉森、萨金特Hansen, L. and Sargent ,T. 1981 "Linear
rational expectations models for dynamically interrelated variables. In
Rational Expectations and Econometric practice, ed. R.Lucas, Jr. and T.
Sargent, Minneapolis: University of Minnesota Press
27、通货膨胀税
28、金融结构雷蒙德.W.戈德史密斯《发达国家的金融结构与经济增长－关于金融形
态的比较试验》,1955
29、金融抑制金融深化罗纳德·I·麦金农和爱德华·S·肖《经济发展中的货币和资
本》与《经济发展中的金融深化》The American Economic Review，1970s
30、利率的期限结构模型萨金特Sargent, T. 1979, "A note on maximum
likelihood estimation of the rational expectations model of the term
structure", Journal of Monetary Economics 5:133-43
31、永久收入假设克里斯蒂诺、艾肯鲍姆、马歇尔Christensen,L., Eichenbaum
,M. and Marshall, D. 1911. "The permanent income hypothesis revisited",
Econometrica 59;397-424
32、货币中性(Neutrality of money) 哈耶克Hayek,F.A. von. 1931 "Prices and
production", London: George Routledge
33、货币交易方程式费雪Fisher,I.1911, "The purchasing power of money"
,2nd revised edn.1926; reprinted New York:Kelley,1963
34、可贷资金理论
35、流动性升水理论
36、货币的替代效应
37、哈恩难题
国际金融
国际金融理论作者出处
1、购买力平价理论卡塞尔Cassel,G. 1916, "The present situation of the
foreign exchanges", Economic Journal 26,March: 62－5
2、资产组合平衡分析Branson Branson," Asset market and relative prices in
exchange rate determination", 1977
3、利率平价理论
4、一价定律Izard Isard, p. 1979, "How far can we push the law of one
price?" American Economic Review 67
5、特里芬难题特里芬Triffen,R.1960, " Golden and dollar crisis", New
Haven: Yale University Press
6、M－F模型Mundell R.A Mundell R.A ,"The appropriate use of monetary and
fiscal policy under fixed exchange rate" IMF Staff Paper, 1962
7、格雷欣法则Thomas Gresham 1560, Thomas Gresham 1869, "The history of
economics", London: bliss, sands and Co.
8、J－曲线效应(J－curve effect) 麦吉Magee, S., 1973, "Currency
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Activity"
9、国际收支的吸收分析法(Absorption approach to the balance of payments) 亚历
山大Alexander, S. S., 1952, "effects of devaluation on a trade balance",
International monetary fund Staff papers, Vol.2:263-78Alexander, S.S.,1959,
"A simplified synthesis of elastic ties and absorption approaches",
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10、最优货币区理论(optimal currency areas) 蒙代尔Mundell,R.A.1961, "A
theory of optimum currency areas", American Economic Review,September:657-65
11、国际收支的弹性分析方法(Elasticities approach to the balance of
payments) 查尔斯.比克迪克Bickerdike, C.F.1920, "The instability of foreign exchange" ,Economic Journal 30,March:118-22
12、抵补利率平价(covered interest parity) 凯恩斯Keynes,J.M,1923 "A tract
on monetary reform", London: Macmillan
13、马歇尔－勒纳条件(Marshall-Lener Condition) 马歇尔Marshall,A.1923
"Money, credit and commerce" London: Macmillan
14、货币贬值的吸收方法悉尼.亚特兰大Alexander,S. 1952, "Effects of a
devaluation on a trade balance" ,International Monetary Fund Staff Paper 2
:263-78
15、货币贬值的货币方法蒙代尔Mundell,R.A. 1971, "monetary theory" pacific
palisades: Good year
16、国际收支依赖性经济模型斯旺Swan, T.W. 1960, "Economic control in a
dependent economy", Economic record 36:51-66
17、汇率超调模型多恩布什Dornbusch, R. 1976, "Expectations and exchange
rate dynamics", Journal of Political Economy 84(6):1161-76
金融市场学
金融市场学理论作者出处发展
1、随机游走模型Kendall, Osborn, Arnold Moore
2、有效率市场假说(Efficient market hypothesis) Eugene Fama Eugene Fama，
"Efficient Capital Market: a Review of Theory and Empirical Work", Journal
of Finance, May 1970
3、规模效应（或小公司效应）Rolf Banz Banz,R.1981, "The relationship
between return and market value of common stock", Journal of Financial
Economics 9:3-18 小公司效应在一月份的前两个星期最为明显，见Donald Keim,
"Size Related Anomalies and Stock Return Seasonality: Future Empirical
Evidence", Journal of Financial Economics, June 1983; Marshall Blume,
Robert Stambaugh, "Biases in Computed Returns: an Application to Size
Effect", Journal of Financial Economics, August 1983.
4、流动性效应Amihud & Mendelson
5、账面价值/市场价值比率效应Eugene Fama, Kenneth French Eugene Fama,
Kenneth French, "The Cross Section of Expected Stock Returns", Journal of
Finance, June 1992.
6、逆转效应（过度反应）DeBondt, Thaler DeBondt, Thaler, "Does the Stock
Market Overact?" Journal of Finance, (40)1985
7、动力效应N. Jegadeesh, S. Titman, N. Jegadeesh, S. Titman, "Return to
Buying Winners and Selling Losers: Implications for Stock Market
Efficiency", Journal of Finance, (48)1993
8、股权溢价之谜米拉，普雷斯科特Mehra, R. and Prescott,E.1985. "The
equity premium: a puzzle." Journal of Monetary Economics 15(2)
9、Grossman-Stiglitz悖论Grossman, Sanford, J. and Stiglitz, J. E
Grossman, Sanford, J. and Stiglitz, J. E., 1980,, "On the Impossibility of
Informationally Efficient Markets", American Economic Review 70, 393-408
10、现代组合理论Harry Markowitz,Harry Markowitz, "Portfolio
Selection", Journal of Finance, March 1952
11、资本资产定价模型（CAPM）威廉?夏普Sharpe,W.F. 1964, "Capital asset
prices:a theory of market equilibrum under conditions risk", Journal of
Finance 19,September 1.放松了关于所有资产都可以市场化的假设，推导出存在非市
场化资产情况下的资产定价公式。David Mayers, "Nonmarketable Assets and Capital Market Equilibrium under Uncertainty", In Studier in the Theory of
Capital Markets, ed. Michael Jensen, New York: Praeger.2.多因素的资本资产定价
模型Robert Merton, "An Intertemporal Capital Asset Pricing Model",
Econometrica, 1973.3.以消费为导向的资本资产定价模型Breeden D., "An
Intertemporal Asset Pricing Model with Stochastic Consumption and
Investment Opportunities", Journal of Financial Economics, (7)1979.
12、APT Stephen A. Ross Ross,S.A., "The arbitrage theory of capital asset
pricing",Journal of Economic Theory13（3），Dec.341-60
13、共同基金定理(mutual fund theorem) James Tobin James Tobin, "Liquidity
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February 1958
14、M－M定理（又称不相关定理）Modigliani, Franco and Merton H. Miller
Modigliani and Miller ,"The cost of capital, corporation finance, and the
theory of investment" ,American Economic Review, 48：261－97，1958
15、税差主义F. Modigliani, M. H. Miller F. Modigliani, M. H. Miller,
"Dividend Policy, Growth and the Valuation of Shares", Journal of Business,
October 1961. F. Modigliani, M. H. Miller, "Corporate Income Taxes and the
Cost of Capital: A Correction," American economic Review, 53(June 1963)
pp.433-443认识到税收对资本结构以及企业价值的税盾（tax shield）效应，对MM定理
进行了修正。Farrar, Donald E. and Selwyn, Lee L. "Taxes, Corporate
Financial Policy and Return to Investment," National Tax Journal, 20,
No.4(Dec. 1967), pp.444-454Miller, Merton.H, "Debt and Taxes," Journal of
Finance 32,1977, pp.261-275从投资者之间在边际税率上的差异这个角度出发，在一般
市场均衡的条件下，科学阐述了资本结构理论。
16、破产成本主义Baxter, Nevins D. Baxter, Nevins D. "Leverage, Risk of
Ruin and the Lost of Capital", Journal of Finance, 22, no.4(September,
1967)pp.395-404 一旦债务超过可接受的水平，企业的平均资本成本就会随着债务水平
的增加而增高，从而增加破产的可能性，过度的债务融资还会增加企业全部盈利的风险
性，进而减少企业总价值。参考Stiglitz, Joseph E., "A Re-Examination of the Modigliani- Miller Theorem," The American Review,59(Dec. 1969)
pp.784-793Stiglitz, Joseph E., "On the Irrelevance of corporate Financial
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17 权衡理论Robichek, Alexander A., and Myers, Stewart, Robichek, Alexander
A., and Myers, Stewart, "Problems in the Theory of Optimal Capital
Structure", Journal of Financial and Quantitative Analysis,
1,no.1(1966)Myers, Stewart, "The Capital Structure Puzzle," Journal of
Finance, 39, no.3(July 1984), pp.575-592Masulis, Ronald W. "Discuss: How Big is the Tax Advantage to Debt?" The Journal of Finance,39,no.3(July
1984), pp.853-855将负债的成本从破产成本进一步扩展到代理成本、财务困境成本以及
非负债税收收益的损失等方面，扩大了成本和收益的内容，形成后权衡理论。
18、代理成本理论M. Jensen, W. Meckling, M. Jensen, W. Meckling, "The
Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs, and Capital
Structure", Journal of Financial Economics, May 1976.
19、财务契约论Smith, Clifford W. and Warner, Jerold B. Smith, Clifford W.
and Warner, Jerold B. "On Financial Contracting: An Analysis of Bond
Covenants," Journal of Financial Economics (1979)117-161
20、信号理论Spence, A. M. and S. A. Ross Spence, A. M. "Job Marketing
Signaling," Quarterly Journal of Economics 87, 1973,pp.355-374 S. A. Ross,
"The Determination of Financial Structure: the Incentive Signaling
Approach", Bell Journal of Economics, (8)1977将信号理论运用到资本结构理论中。
21、新融资优序论Myers, Stewart C. and Majluf, Nicholas S. Myers, Stewart
C. and Majluf, Nicholas S. "Corporate Financing and Investment Decisions
When Firms Have Information That Investors Do Not Have", Journal of
Financial Economics, 13(1984) pp.187-221
22、公司控制权市场Henry Manne Henry Manne, "Mergers and the Market for
Corporate Control", Journal of Political Economics(1965) pp110-120
23、金融契约论Grossman, Sanford and Hart, Oliver Grossman, Sanford and
Hart, Oliver, "Takeover Bids, the Free Rider Problem, and the Theory of
Corporation", Bell Journal of Economics, 11, no.1(1980) pp42-63
24、公司治理结构学说Williamson, Oliver E Williamson, Oliver E.,
"Corporate Finance and Corporate Governance", Journal of Finance, 43
no.3(June 1988) pp.567-591
25、自由现金流理论Jensen, Michael C. Jensen, Michael C. "Agency Costs of
Free Cash Flow, Corporate Finance and Takeover", American Economic Review,
May 1986, vol.76, no.2 pp323-329 Jensen, Michael C "The Free Cash Flow
Theory of Takeover: A Ainancial Perspective on Mergers and Acquisitions and the Economy", "The Merger Boom", Proceedings of a conference sponsord by Federal Reserve Bank of Boston, Oct.1987, pp.102-143.
26、市场无效说Delong, Shleifer, Summers, Waldmann, Delong, Shleifer,
Summers, Waldmann, "Noise Trader Risk in financial Markets", Journal of
Political Economy, (98)1990.
27、行为资本资产定价模型Hersh Shefrin, Meir Statman, Hersh Shefrin, Meir
Statman, "Behavioral Capital Asset Pricing Theory", Journal of Financial
and Quantative Analysts, September 1994.
28、期望理论（又称前景理论）D. Kahneman, https://www.wendangku.net/doc/5c16362561.html,ersky D. Kahneman,
https://www.wendangku.net/doc/5c16362561.html,ersky, "Prospect Theory: An Analysts of Decision Making Under Risk",
Econometrica, March 1979.
29、积极反馈投资策略Summers De long, J.B. Shleifer, A. Summers and
Roberts J.W, "Positive feedback investment strategies and destabilizing
rational speculation", The Journal of Finance, Vol. 45
30、噪声交易Noise trade Black ,F Black ,F, 1986, "Noise",Journal of
Finance 41,July:529-43
31、MBO
32、无套利模型休伯曼Huberman,G.1982, "A simple approach to arbitrage
pricing", Journal of Economic theory28：183－91
33、布莱克－斯科尔斯期权定价模型布莱克、斯科尔斯Black,F. and
Scholes,M.J.1973, "The pricing of options and corporate liabilities",
Journal of Political Economy81(3),May:637-54
34、二项式期权定价模型考克斯（Cox）、罗斯（Ross）、罗宾斯坦（Robinstein）等
人于1979年在《金融经济学月刊》上发表了论文期权定价：一种简易的方法
35、贴现现金流模型(Discount cash flow model) 布伦南Brennan,M. 1979, "The
pricing of contingent claims in discrete time models", Journal of Finance34
:53-68
36、贝叶斯决策理论Bayesian decision theory 托马斯.贝叶斯
Bayes,T.1763,"An essay towards solving a problem in the doctrine of
chances", Philosophical Transactions of the royal society:370-418
37、折旧的经济理论霍特林Hotelling ,H.1925. "A general mathematical
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20, September: 340-53
38、违约溢价模型默顿Merton,R.C. 1974, "on the pricing of corporate
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39、股票回报模型希勒Shiller,R. 1981, "Do stock prices move too much
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40、委托－代理模型哈特Hart,O. 1983 "Optimal lab information :an
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41、公司控制理论施莱弗、萨默斯Shleifer ,A. and Summers, L. 1988 ,
"Breach of trust in hostile takeovers", In Corporate Takeovers: Causes and
consequences ed. A. Auerbach, Chicago Press
42、公司治理结构法马Fama,E. 1980, "Agency problems and the theory of
the firm", Journal of Political Economy 88:288-307
43、委托－代理(Principle and Agency) 罗斯Ross,S. 1973, "The economic
theory of agency: the principle's problem", American review 63(20，May:134-9
44、非公开信息哈里斯Harris,I.E. "Liquidity, trading rules,and electronic
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University Salomon Ceter,New York
45、风险厌恶普拉特Pratt,J.W.1964.,"Risk aversion in small and in
large", Econometric 32:122-36
46、理性泡沫模型Flood, Garber Flood,R.P. and Garber, P.M. "Market fundamentals Versus price-level bubbles: The first Tests", Journal of
Political Economy, August 1980
47、系统性风险威廉.夏普Sharp,W.1964, "Capital asset prices: a theory of market equilibrium under conditions of risks" Journal of Finance 19:425-42
48、股利折现模型
49、股利增长模型
银行中介
银行中介理论作者出处
1、逆向选择Akerlof Akerlof ,The market for "Lemons", Quarterly Economics 84(3), Aug.488-500
2、不完全信息理论Stiglitz和Weiss Stiglitz,Weiss "A credit rationing in markets with imperfect information", American Economics Review, June 1981
3、信用可获性理论R.V. Rosa G., H. Kare Kenn R.V. Rosa G., H. Kare Kenn, "Interest rate and central bank", Money, Trade and Economic Growth, 1951"Lenders' preferences, credit rationing and the effectualness of monetary policy",Review of Economics and statistic, Aug. 1957
4、道德风险(Moral Hazard) 阿罗Arrow K.J .1964,"Essays in the Theory of risk- Bearing. Chicago：Aldine
5、适应性预期(adaptive expectation）欧文.费雪Fisher, I. 1911, "The purchasing power of money", New York: Macmillan; latest edn, A.M. Kelley: New York, 1963
6、资金可得性学说鲁萨Roosa,R.V.1951, "Interest rates and the central bank" In money, Trade, and Economic Growth: Essays in Honor of John H. Williams, New York: Macmillan
7、不完全信息条件下的信贷配给模型斯蒂格利茨，韦斯Stiglitz,J. and Weiss,A.1981,"Credit rationing in markets with imperfect information", American Economic Review71(3),June:393-410
8、戴蒙德模型戴蒙德Diamond ,D. 1984, "Financial intermediation and delegated monitoring", Review of Economic studies 51:393-414
9、利率期限结构理论
10、真实票据学说
11、自由银行学派
2017年复旦金融专硕考研真题
一、名词解释 1．VaR 2．通货膨胀目标制 3．泰勒规则 4．货币替代 5．回购协议 二、选择题 1．若目前无风险资产收益率为5%，整个股票市场的平均收益率为15%，B公司的股票预期收益率与整个市场平均收益率之间的协方差为250，整个股票市场平均收益率的标准差为20，则B公司股票必要收益率为（C）。A．15% B．12% C．11.25% D．8% solution:β=cov（i,m）/variance of market portfolio=250/400=0.625，risk premium=market rate-risk free rate=15%-5%=10% according to CAPM.R=risk free rate+β*risk premium=5%+0.625*10%=11.25% 2．根据杜邦分析框架，A企业去年净资产收益率（ROE）下降，可能是由于（B）引起的。 A．销售利润率上升 B．总资产周转率下降 C．权益乘数上升 D．股东权益下降 solution:according to DuPont Analysis,ROE=NI/E=(NI/Sales)(Sales/TA)(TA/E)=Profit margin*Toal Asset turnover*Equity Multiplier As for D.ROE=NI/E.E decrease,ROE increase. 3．若甲公司股值从10元上升到25元，乙公司结构、竞争能力等与甲公司相同。现在估计乙公司明年股票价值上升150%以上，请问这是什么经济学行为？（D） A．心理账户B．历史相似性C．代表性启发式思维D．锚定效应 solution：这些选项在刘红忠《投资学》中均有介绍。很多同学对代表性启发式思维不熟悉而错选C。所谓锚定效应（Anchoring effect）是指当人们需要对某个事件做定量估测时，会将某些特定数值作为起始值，起始值像锚一样制约着估测值。在做决策的时候，会不自觉地给予最初获得的信息过多的重视。此题的命制很偏，既可以看作是金融学的知识（行为金融学），又可以看作心理学知识。 4．根据巴拉萨—萨缪尔森效应，下列说法正确的是（C）。 A．贸易部门劳动生产率较低的国家，货币升值 B．贸易部门劳动生产率较高的国家，物价较低 C．贸易部门劳动生产率提高相对较快的国家，实际汇率升值 D．贸易部门劳动生产率提高相对较快的国家，实际汇率贬值 solution:此题乍看非常的绕，根据《国金》书上对BS效应的介绍很难选出正确选项。但是根据MBA智库的介绍：巴拉萨—萨缪尔森效应（简称巴萨效应）是指在经济增长率越高的国家，工资实际增长率也越高，实际汇率的上升也越快的现象。很容易选出C。提醒大家要勤百度，不能只看课本。
金融研究生必读书目和经典文献-国际金融学
金融研究生必读书目和经典文献-国际 金融学 国际金融 国际金融理论作者出处 1、购买力平价理论卡塞尔Cassel,G. 1916, “The present situation of the foreign exchanges”, Economic Journal 26,March: 62－5 2、资产组合平衡分析Branson Branson,” Asset market and relative prices in exchange rate determination”, 1977 3、利率平价理论 4、一价定律Izard Isard, p. 1979, “How far can we push the law of one price?” American Economic Review 67 5、特里芬难题特里芬Triffen,R.1960, “ Golden and dollar crisis”, New Haven: Yale University Press 6、M－F模型Mundell R.A Mundell R.A ,“The appropriate us e of monetary and fiscal policy under fixed exchange rate” IMF Staff Paper, 1962 7、格雷欣法则Thomas Gresham 1560, Thomas Gresham 1869, “The history of economics”, London: bliss, sands and Co. 8、J－曲线效应(J－curve effect) 麦吉Magee, S., 1973, “Currency contracts, pass-through , and devaluation” Brookings paper on economic Activity” 9、国际收支的吸收分析法(Absorption approach to the balance of payments) 亚历山大Alexander, S. S., 1952, “effects of devaluation on a trade balance”, International monetary fund Staff papers, Vol.2:263-78Alexander, S.S.,1959, “A simplified synthesis of elastic ties and absorption approaches”, American Economic Review 49:22-42 10、最优货币区理论(optimal currency areas) 蒙代尔Mundell,R.A.1961, “A theory of optimum currency areas”, American Economic Review,Septe mber:657-65 11、国际收支的弹性分析方法(Elasticities approach to the balance of payments) 查尔斯.比克迪克Bickerdike, C.F.1920, “The instability of foreign exchange” ,Economic Journal 30,March:118-22 12、抵补利率平价(covered interest parity) 凯恩斯Keynes,J.M,1923 “A tract on monet ary reform”, London: Macmillan 13、马歇尔－勒纳条件(Marshall-Lener Condition) 马歇尔Marshall,A.1923 “Money, credit and commerce” London: Macmillan 14、货币贬值的吸收方法悉尼.亚特兰大Alexander,S. 1952, “Effects of a devaluation on a trade balance” ,International Monetary Fund St aff Paper 2 :263-78 15、货币贬值的货币方法蒙代尔Mundell,R.A. 1971, “monetary theory” pacific palisades: Good year 16、国际收支依赖性经济模型斯旺Swan, T.W. 1960, “Economic control in a dependent
厦门大学本科金融专业上课科目
课程 统计 ★课程设置 专业基础课程：概率论、数理统计、多元统计、时间序列、统计调查、统计软件、高级宏观经济学、高级微观经济学、高级计量经济学Ⅱ 选修课程：投资经济理论、风险管理与精算、证券投资、公司理财、数据挖掘技术、项目投资、国民经济统计与分析、金融投资决策理论、数据分析案例实务、统计调查案例实务、投资决策案例实务 金融 ★课程设置 核心课程：金融理论与政策、金融机构与市场、财务报表分析、投资学、公司金融、金融衍生工具、高级宏观经济学、高级微观经济学、高级计量经济学Ⅰ 选修课程：商业银行经营管理案例、财富管理、固定收益证券、企业并购与重组案例、私募股权投资、资产定价与风险管理、金融营销、金融危机管理案例、金融企业战略管理、金融法、行为金融学、金融史 研究生 金融学（020204） 本专业创建于1928年，1982年获硕士学位授予权，1986年获博士学位授予权，是国家级重点学科点，师资力量雄厚，科研成果丰硕，与国内外学术交流频繁，在金融界颇具影响。 主要研究方向：金融理论与政策、商业银行经营与管理、金融制度与金融监管 金融工程（020223） 本专业系教育部正式批准设立金融工程专业的首批学科点之一，目前拥有金融工程本科、硕士和博士点，与厦门大学“金融数学”协作，教学科研实力雄厚，在金融工程、资产定价、利率期限结构、利率衍生产品、汇率、证券市场投资和金融危机等领域有丰富的研究成果。 主要研究方向：金融产品设计与定价、金融风险管理、公司金融
保险学（020224） 本专业目前拥有本科，硕士和博士点，教学科研队伍齐全，成果丰硕。该专业以金融型保险为平台，研究我国保险市场宏观调控、风险量化和监管等一系列重要理论与实际问题。 主要研究方向：保险理论与政策、保险精算、保险经营风险与控制、社会保险理论与政策 投资学（020226） 本专业目前拥有投资学硕士和博士点，该专业有雄厚的教学科研队伍，成果丰硕，着重研究现代投资管理与投资银行的基本理论、主要方法和最新发展，突出理论与实务并重。 主要研究方向：证券投资理论、基金管理理论、投资银行理论 国际金融学（020228） 专业介绍 主要研究方向：国际金融理论与管理、比较金融制度、国际投资
国外大学统计与金融书目推荐
统计教材和金融数学的基础课程 金融数学基础书籍系列介绍 金融数学（Financial Mathematics），又称数理金融学、数学金融学、分析金融学，是利用数学工具研究金融，进行数学建模、理论分析、数值计算等定量分析，以求找到金融动内在规律并用以指导实践。金融数学也可以理解为现代数学与计算技术在金融领域的应用，因此，金融数学是一门新兴的交叉学科，发展很快，是目前十分活跃的前言学科之一。 金融数学的发展曾两次引发了“华尔街革命”。上个世纪50年代初期，马科威茨提出证券投资组合理论，第一次明确地用数学工具给出了在一定风险水平下按不同比例投资多种证券收益可能最大的投资方法，引发了第一次“华尔街革命”，马科威茨因此获得了１９９０年诺贝尔经济学奖。1973年，布莱克和斯克尔斯用数学方法给出了期权定价公式，推动了期权交易的发展，期权交易很快成为世界金融市场的主要内容，成为第二次“华尔街革命”，修斯因此获得了１９９７年诺贝尔经济学奖。2003年诺贝尔经济学奖第三次授予以数学为工具分析金融问题的美国经济学家恩格尔和英国经济学家格兰杰以表彰他们分别用“随着时间变化易变性”和“共同趋势”两种新方法分析经济时间数列给经济学研究和经济发展带来巨大影响。金融数学在我国起步比较晚，但于1997 年正式实施的国家“九五”重大项目《 金融数学、金融工程、金融管理》，直接推动了我国金融数学这一交叉学科的兴起和发展。金融数学,运用随机分析，随机最优控制，倒向随机微分方程，非线性分析，分形几何等现代数学工具研究以下问题： ---------------------------------------------------------------------- （1）不完备金融市场有价证券（例如期货，期权等衍生工具）的资本资产定价模型，套利定价 理论，套期保值理论及最优投资和消费理论。 （2）利率的期限结构和利率衍生产品的定价理论。 （3）不完备金融市场的风险管理和风险控制理论。 1.概率论 ---------------------------------------------------------------------- 很不幸的事实是,概率论基本上没有好的中文教材(1998之前,之后我就不清楚了)， Ross的书适合本科和硕士生,胜在例子详尽， Billingsley的概率论和弱收敛的两本教材是非常好的入门书， chung的概率论教材很严格,读起来会有点累， 如果你真的想理解概率论,feller的两本书是不可不读的,可以说,从高中水平到博士以上学位的读者,都会从中获益---如果要推选概率论里面最有影响的教材,feller的书无可比拟，Breiman的书也是经典,概率味比chung的浓， loeve的书可以作为工具书使用。 2.随机分析 ---------------------------------------------------------------------- 黄志远的随机分析入门是一本很好的书， 严加安的鞅论可以做工具书用， Ross的Inrto to probability model可以做本科生随机过程入门,例子很多， Karlin & Taylor的两本书非常适合硕士生用， resnick的书概率味很不错， oksendal的书是SDE里面最简单的，
厦门大学国际金融练习题库
国际金融练习题库 1、最近几年我国的国际收支状况为（）。分) (正确的答案:C ) A、经常项目顺差 B、资本项目顺差 C、经常项目与资本项目双顺差 D、经常项目逆差 2、根据蒙代尔的指派原则，当一国同时面临经济衰退和国际收支顺差时，政府应采取( )。分) (正确的答案:D ) A、紧缩性财政政策和扩张性货币政策 B、扩张性财政政策和紧缩性货币政策 C、紧缩性财政政策和紧缩性货币政策 D、扩张性财政政策和扩张性货币政策 3、当国际收支平衡表上的贷方数字大于借方数字时，其国际收支差额则列入（），以使国际收支平衡表 达到平衡。分) (正确的答案:C ) A、“错误和遗漏”项目的贷方 B、“错误和遗漏”项目的借方 C、“储备资产”项下的借 方 D、“储备资产”项下的贷方 4、马歇尔-勒纳条件下，一国货币升值对其进出口的影响（）分) (正确的答案:B ) A、出口增加，进口减少 B、出口减少，进口增加 C、出口增加，进口增加 D、出口减少，进口减少 5、下列调节国际收支的政策中，（）属于支出增减型政策。分) (正确的答案:A ) A、财政政策 B、贸易政策 C、汇率政策 D、直接管制。 6、根据( )，实现N种目标需有相互独立的N种有效的政策工具。分) (正确的答案:C ) A、米德冲突 B、休谟机制 C、丁伯根法则 D、政策搭配论 7、当一国处于通货膨胀和国际收支逆差的情况下，则应( ) 分) (正确的答案:C ) A、紧缩国内支出，本币升值 B、扩张国内支出，本位贬值 C、紧缩国内支出，本位贬值 D、扩张国内支出，本位升值 8、一般而言，由（）引起的国际收支不平衡调节起来最为困难。分) (正确的答 案:D ) A、经济周期更替 B、货币币值变动 C、国民收入增减 D、经济结构老化 9、一国国际储备的增减，主要依靠（）的增减。分) (正确的答案:B ) A、企业开采黄金 B、外汇储备 C、特别提款权 D、普通提款权 10、亚历山大国际收支吸收分析法认为（）不属于吸收。分) (正确的答案:A ) A、国民收入 B、私人消费 C、私人投资 D、政府支出 11、国际收支出现顺差会引起本国（）。分) (正确的答案:D ) A、本币贬值 B、外汇储备减少 C、国内经济萎缩 D、国内通货膨胀 12、国际收支平衡表中官方储备项目（）。分) (正确的答案:A ) A、是一国官方储备持有额 B、是一国官方储备变动额 C、“+”表示储备增加 D、“－”表示储备减少 13、（）不属于国际收支平衡表的特征。分) (正确的答案:D ) A、按复式簿记原理编制 B、每笔交易都有借方和贷方账户 C、借方总额与贷方总额一定相 等 D、借方总额与贷方总额并不相等 14、我国的国际收支中，所占比重最大的是（）分) (正确的答案:A ) A、贸易收支 B、非贸易收支 C、资本项目收支 D、无偿转让 15、对于暂时性的国际收支不平衡，我们应用（）使其恢复平衡。分) (正确的答 案:B ) A、汇率政策 B、外汇缓冲政策 C、货币政策 D、财政政策
2017年复旦大学金融硕士(MF)金融学综合真题试卷
2017年复旦大学金融硕士（MF）金融学综合真题试卷 (总分：44.00，做题时间：90分钟) 一、单项选择题(总题数：5，分数：10.00) 1.若目前无风险资产收益率为5％，整个股票市场的平均收益率为15％，B公司的股票预期收益率与整个市场平均收益率之间的协方差为250，整个股票市场平均收益率的标准差为20，则B公司股票必要收益率为( )。 （分数：2.00） A.15％ B.12％ C.11．25％√ D.8％ 解析：解析：β=Cov(R i，R m)／σm2=250／20 2=0．625，根据CAPM模型，R=R f＋β(R m一R f)=5％+0．625×(15％一5％)=11．25％。故选C。 2.根据杜邦分析框架，A企业去年净资产收益率(ROE)下降，可能是由( )引起的。 （分数：2.00） A.销售利润率上升 B.总资产周转率下降√ C.权益乘数上升 D.股东权益下降 解析：解析：由杜邦关系式可知，ROE=销售利润率×总资产周转率×权益乘数，若ROE下降，可能是由于总资产周转率下降引起的。故选B。 3.若甲公司股值从10元上升到25元，乙公司结构、竞争能力等与甲公司相同。现在估计乙公司明年股票价值上升150％以上，请问这是什么经济学行为?( ) （分数：2.00） A.心理账户 B.历史相关性 C.代表性启发性思维 D.锚定效应√ 解析：解析：锚定效应是指在缺乏更准确信息的情况下，以往价格或者类似产品的价格更容易成为确定当前价格的参照。故选D。 4.根据“巴拉萨一萨缪尔森效应”，下列说法正确的是( )。 （分数：2.00） A.贸易部门劳动生产率较低的国家，实际货币升值 B.贸易部门劳动生产率较高的国家，物价较低 C.贸易部门劳动生产率提高相对较快的国家。名义货币升值√ D.贸易部门劳动生产率提高相对较慢的国家，名义货币升值 解析：解析：巴拉萨一萨缪尔森效应是指在经济增长率越高的国家，工资实际增长率也越高，实际汇率的上升也越快，就会存在货币高估现象。若国家生产效率低，则存在货币低估现象。故选C。 5.下列描述中，正确的是( )。 （分数：2.00） A.央行可以通过增加贷款发行货币，通过购买国债不能增发货币 B.如果央行提高存款准备金率，商业银行在央行的存款增多 C.如果流动性降低，通货存款比降低√ D.随着信用卡的广泛使用，货币流通速度增加 解析：解析：A项，央行购买国债，相当于向社会中投放基础货币，故A项错误；B项，央行提高存款准备金率，若没有超过超额准备金，则商业银行在中央银行的存款可能不变，故B项错误；D项，货币流通速度的公式为V=QP／M，信用卡的广泛使用不会影响货币的流通速度，故D项错误。故选C。
金融学必读书籍
金融学必读书籍 1.Dynamic Asset Pricing Theory Darrell Duffie 动态资产定价理论 2.Asset Pricing John H.Cochrane 资产定价 3.Econometric Analysis (3'rd edition) Greene W.H. 中级计量 4.Financial Econometrics (problems, Models, And Methods) Christian Gourieroux &Joann JasiaK 金融计量经济学 5.The Econometrics Of Financial Markets Campbell J.Y. Lo, A.W.& Mackinlay A.C 金融市场中的计量经济学 6.Theory Of Financial Decision Making Imgersoll J.E. 金融决策理论 7.Foundation For Financial Economics Huang C.F. & Litzenberger R.H. 金融经济学基础 8.Principles Of Financial Economics S.F. Leroy&Jan Werner 金融经济学原理 9.Continuous-time Finance Merton R.C. 连续时间金融 10.Fractals And Scaling In Finance Mandelbrot B.B. 金融中的分形与标度无 11.Mathematics Of Financial Derivatives Salih1N.Neftci 金融衍生工具的数学理论(第三版) 12.Options,Futures And Other Derivative Securities Hull 期权，期货及其它衍生证券(第四版) 13.Options,Futures And Other Derivative Securities Hull J. 期权、期货及其它衍生证券的习题集 14.Investments sharpe W.F.Alexander GJ.&Bailey J.V. 投资学 15.Game Theory (3) FudenbeIB D.&Tirole J. 对策论 16.Game Theory For Applied Economists 应用经济学中的对策论 17.Time Series Analysis Hamilton J.D. 时间序列分析 18.Fixed Income Mathematics Fabozzi F.J. 固定收入的数学 1、兹维.博迪, 罗伯特.默顿：《金融学》，中国人民大学出版社 2、兹维.博迪《投资学》或者《投资学精要》，中国人民大学出版社，最新版的就好 3、《经济学原理》 N?格里高利?曼昆（N.Gregory Mankiw），中国人民大学出版社。 4、《货币金融学》弗雷德里克·米什金（Fredcric S.Mishkin），中国人民大学出版社。 5、《公司理财》斯蒂芬·罗斯，机械工业出版社 6、看一下金融联考的教材， 7、报纸《21世纪经济报道》 8、网站：FT中文网、中国金融网、和迅网、人大经济论坛 辅助一： 1、《衍生金融工具与风险管理》唐·M·钱斯（Don.M.Chanc），中信出版社 2、佛兰克.J.法博齐写的有关固定收益证券的书 3、股票投资分析，书太多了，找一本看上去精致一点的就好，包括基本面和技术面的 辅助二：
厦门大学2014-2015网络教育《国际金融》复习题考试答案
大学网络教育2013-2014学年第一学期 《国际金融》复习题 一、选择题 1.目前，世界各国普遍使用的国际收支概念是建立在（ B ）基础上的。 A、收支 B、交易 C、现金 D、贸易 2.收购国外企业的股权达到10%以上，一般认为属于（C） A、股票投资 B、证券投资 C、直接投资 D、间接投资 3.对国际收支平衡表进行分析，方法有很多。对某国若干连续时期的国际收支平衡表进行分析的方法是（ B ）。 A、静态分析法 B、动态分析法 C、比较分析法 D、综合分析法 4.收入性不平衡是由（ B ）造成的。 A、货币对价值的变化 B、国民收入的增减 C、经济结构不合理 D、经济周期的更替 5.持有一国国际储备的首要用途是（C） A、支持本国货币汇率 B、维护本国的国际信誉 C、保持国际支付能力 D、赢得竞争利益 6.对于暂时性的国际收支不平衡，我们应用（ B ）使其恢复平衡。 A、汇率政策 B、外汇缓冲政策 C、货币政策 D、财政政策 7.目前，世界各国的国际储备中，最重要的组成部分是（ B ）。 A、黄金储备 B、外汇储备 C、特别提款权 D、在国际货币基金组织（IMF）的储备头寸 8.一国国际收支顺差会使（A） A、外国对该国货币需求增加，该国货币汇率上升 B、外国对该国货币需求减少，该国货币汇率下跌 C、外国对该国货币需求增加，该国货币汇率下跌 D、外国对该国货币需求减少，该国货币汇率上升 9.最早建立的国际金融组织是（ C ）。 A、国际货币基金组织 B、国际开发协会 C、国际清算银行 D、世界银行 10.目前，国际汇率制度的格局是（ D ）。 A、固定汇率制 B、浮动汇率制 C、钉住汇率制 D、固定汇率制和浮动汇率制并存 二、名词解释 1.国际收支平衡表 国际收支平衡表是指系统记录一国一定时期国际收支项目和金额的一种统计表，集中反映异国国际收支的状况。 2.套利交易 套利交易是指利用不同国家或地区短期利率的差异，将资金由利率较低的国家或地区转移到利率较高的国家或地区进行投放，以从中获得利息差额收益的一种外汇交易。 3.远期外汇买卖 远期外汇买卖也称期汇交易，指在外汇买卖成交时，双方先签订合同，规定交易的币种、数额、适用的汇率及日期、地点等，并于将来某个约定的时间进行交割的外汇业务活动。 4.国际储备
2019年复旦大学金融专硕431考研真题及答案解析
复旦大学金融专硕431考研真题及答案解析 一、名词解释 1．VaR 2．通货膨胀目标制 3．泰勒规则 4．货币替代 5．回购协议 百度上都能查到，不粘贴了。其中，通货膨胀目标制和泰勒规则在《现代货币银行学教程》中有提及。在米什金《货币金融学》中有更详细的介绍，简单来说，泰勒规则就是一个美联储控制通货膨胀率的一个经验公式。强烈推荐米什金写的《货币金融学》，浅显易懂，非常适合作为入门书籍。 二、选择题 1．若目前无风险资产收益率为5%，整个股票市场的平均收益率为15%，B公司的股票预期收益率与整个市场平均收益率之间的协方差为250，整个股票市场平均收益率的标准差为20，则B公司股票必要收益率为（C ）。 A．15% B．12% C．11.25% D．8% solution: β=cov（i,m）/variance of market portfolio=250/400=0.625 ，risk premium=market rate-risk free rate=15%-5%=10% according to CAPM. R=risk free rate+ β*risk premium=5%+0.625*10%=11.25% 2．根据杜邦分析框架，A企业去年净资产收益率（ROE）下降，可能是由于（B ）引起的。 A．销售利润率上升 B．总资产周转率下降
C．权益乘数上升 D．股东权益下降 solution: according to DuPont Analysis, ROE=NI/E=(NI/Sales)(Sales/TA)(TA/E)=Profit margin*Toal Asset turnover*Equity Multiplier As for D. ROE=NI/E. E decrease ,ROE increase. 3．若甲公司股值从10元上升到25元，乙公司结构、竞争能力等与甲公司相同。现在估计乙公司明年股票价值上升150%以上，请问这是什么经济学行为？（D ） A．心理账户 B．历史相似性 C．代表性启发式思维 D．锚定效应 solution：这些选项在刘红忠《投资学》中均有介绍。很多同学对代表性启发式思维不熟悉而错选C。 所谓锚定效应（Anchoring effect）是指当人们需要对某个事件做定量估测时，会将某些特定数值作为起始值，起始值像锚一样制约着估测值。在做决策的时候，会不自觉地给予最初获得的信息过多的重视。此题的命制很偏，既可以看作是金融学的知识（行为金融学），又可以看作心理学知识。 4．根据巴拉萨—萨缪尔森效应，下列说法正确的是（C ）。 A．贸易部门劳动生产率较低的国家，实际货币升值 B．贸易部门劳动生产率较高的国家，物价较低 C．贸易部门劳动生产率提高相对较快的国家，实际汇率升值 D．贸易部门劳动生产率提高相对较慢的国家，实际汇率贬值 solution: 此题乍看非常的绕，根据《国金》书上对BS效应的介绍很难选出正确选项。但是根据MBA智库的介绍：巴拉萨—萨缪尔森效应（简称巴萨效应）是指在经济增长率越高的国家，工资实际增长率也越高，实际汇率的上升也越快的现象。很容易选出C。提醒大家要勤百度，不能只看课本。 5．（有争议）下列描述中，正确的是（AD ）。
金融学专业必读书目范文
金融学专业必读书目 1．高鸿业，是我国经济学界杰出的教育家，资深翻译家。西方经济学（微观部分、宏观部分），中国人民大学出版社2007。微 观经济学研究家庭、厂商和市场合理配置经济资源的科学—— 以单个经济单位的经济行为为对象；西方经济学以资源的合理 配置为解决的主要问题；以价格理论为中心理论；以个量分析 为方法；其基本假定为稀缺性假设、利己主义假设、理性假设。 宏观经济学研究国民经济的整体运行中充分利用经济资源的 科学——以国民经济整体的运行为对象；以资源的充分利用为 解决的主要问题；以收入理论为中心理论；以总量分析为方法，其基本假定为市场失灵、政府有效。 2．蒋中一，数理经济学基础，数理经济学是运用数学方法对经济学理论进行陈述和研究的一个分支学科。在经济史上把从事这 样研究的人叫做数理经济学家，并且归为数理经济学派，简称 数理学派。商务印书馆1998。 3．凯恩斯，现代西方经济学最有影响的经济学家之一，他创立的宏观经济学与弗洛伊德所创的精神分析法和爱因斯坦发现的 相对论一起并称为二十世纪人类知识界的三大革命。就业、利 息与货币通论，它的核心问题是如何解决就业，以缓解市场供 求力量失衡的问题，对比《通论》提出了以下的观点、理论与 方法。第一、在均衡原理上；第二、在分析方法上；第三、在
利息论上；第四、在政策上。本书从伦理学、法律学与经济学 方面，在不同的历史时期，随着形势的发展，对资本主义市场 经济作出了论述。商务印书馆1987。 4．米什金，哥伦比亚大学研究生学院，研究银行和金融机构的艾尔弗雷德·勒纳教授。货币金融学（第8版），从货币制度破 题描述金融发展进程，全面介绍当前金融理论发展的最新动 态，介绍市场经济条件下货币制度、信用制度、金融机构体系、商业银行、中央银行、金融市场、金融创新、金融发展等内容。 清华大学出版社2009。 5．姜波克，复旦大学工业经济专业学士(1982)，复旦大学世界经济专业硕士(1985)，英国SUSSEX大学经济学博士(1991)。国 际金融（第四版），全书共分八章,第一章论述开放经济下的 对外活动的账户反映,第二章论述开放经济下对外账户不平衡,由此导致的内外部均衡的相互冲突,以及解决这种冲突的理论 方法,第三,第四章阐述开放经济下维系内外均衡的核心变量 --汇率,第五,第六章讲国际金融市场上短期金融资本流动,由 它触发的汇率和货币危机,以及危机的化解和防范,最后两章 论述内外均衡的国际博奕实践。复旦大学出版社2008。 6．劳伦斯·科普兰，英国著名经济学家。汇率与国际金融，本书共分四个部分重点评介浮动汇率制下的外汇汇率理论，介绍了 当代西方外汇汇率理论的主要流派及其根源，叙述了和外汇汇 率理论有关的国际收支、国际货币制度的演变、开放经济下的
厦门大学网络教育2012-2013学年第二学期《国际金融》课程复习题及答案
厦门大学网络教育2012-2013学年第二学期 《国际金融》课程复习题 一、选择题 1.在直接标价法下，如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加，则说明（ A ） A、外币币值上升，外币汇率上升。 B、外币币值下降，外汇汇率下降。 C、本币币值上升，外汇汇率上升。 D、本币币值下降，外汇汇率下降。 2.收购国外企业的股权达到10%以上，一般认为属于（ A ） A、股票投资 B、证券投资 C、其他投资 D、间接投资 3.若一国货币汇率高估，往往会出现（ B ） A、外汇供给增加，外汇需求减少，国际收支顺差 B、外汇供给减少，外汇需求增加，国际收支逆差 C、外汇供给增加，外汇需求减少，国际收支逆差 D、外汇供给减少，外汇需求增加，国际收支顺差 4.欧洲货币市场是（ D ） A、经营欧洲货币单位的国家金融市场 B、经营欧洲国家货币的国际金融市场 C、欧洲国家国际金融市场的总称 D、经营境外货币的国际金融市场 5.以下国际收支调节政策中（ D ）能起到迅速改善国际收支的作用。 A、财政政策 B、货币政策 C、汇率政策 D、直接管制 6.对于暂时性的国际收支不平衡，我们应用（ B ）使其恢复平衡。 A、汇率政策 B、外汇缓冲政策 C、货币政策 D、财政政策 7.当今世界最主要的储备货币是（ A ）。 A、美元 B、英镑 C、德国马克 D、法国法郎 8.普通提款权是指国际储备中的（ D ）。
A、黄金储备 B、外汇储备 C、特别提款权 D、在国际货币基金组织（IMF）的储备头寸 9.以两国货币的铸币平价为汇率确定基础的是（ A ）。 A、金币本位制 B、金块本位制 C、金汇兑本位制 D、纸币流通制 10.目前，国际汇率制度的格局是（ D ）。 A、固定汇率制 B、浮动汇率制 C、钉住汇率制 D、固定汇率制和浮动汇率制并存 二、名词解释 1.三元悖论:本国货币政策的独立性，汇率的稳定性，资本的完全流动性不能同时实现，最多只能同时满足两个目标，而放弃另外一个目标。 2.离岸金融市场：非居民在货币发行国以外交易该货币的市场。（不受所在国金融监管机构的管制）。 3.国际收支平衡表：是指在一定时期内（通常为一年）一国与其他国家间所发的国际收支按项目分类统计的一览表。 4.相对购买力平价：考虑到两国同一商品或劳务的价格差异，汇率的变化率与两国物价水平的变化率之差相等。 5.抵补套利：是指把资金调往高利率货币国家或地区的同时，在外汇市场上卖出远期高利率货币，即在进行套利的同时做掉期交易，以避免汇率风险。实际上这就是套期保值，一般的套利保值交易多为抵补套利。 三、简述题 1.国际金融市场的作用： 国际金融市场作用主要表现在以下几个方面：（1）加速了生产和资本的国际化；（2）调节各国国际收支；（3）为各国经济发展提供了资金；（4）促进银行业务的国际化。当然也会产生消极影响，游资的冲击，危机传播，投机存在带来了诸多经济不平稳。 2.欧洲货币市场的性质和特点 欧洲货币市场是一个真正的完全自由的国际资金市场，它与传统的国际金融市场相比，具有许多突出的特点： 1）摆脱了任何国家或地区政府法令的管理约束2）突破了国际贸易与国际金融业务汇集地的限制3）建立了独特的利率体系4）完全由非居民交易形成的借贷关系5）拥有广泛的银行网络与庞大的资金规模6）
2017金融考研必看的10本经典书籍
2017金融考研必看的10本经典书籍 1、曼昆《经济学原理》北京大学出版社 点评：很多人真正读懂西方经济学都是从曼昆的《经济学原理》开始的，因为有趣、易懂,“十大经济学原理”令人印象深刻，当年学萨缪尔森的经济学时感觉经济学像个严谨的老学究，读曼昆的就不一样了，像个会讲故事的朋友,即使不从事金融行业，相信你也会喜欢上她的。这绝对是一本让人拿得起，放不下的枕边图书。 2、弗雷德里克S.米什金《货币金融学》(原书第2版)机械工业出版社 点评：但凡从事金融行业的专业人士对这本书都不会感到陌生，这是金融专业第一本专业基础课教材。过去我国大学课程里叫“货币银行学”，后来随着金融业的发展，货币逐渐成为金融产品里的一部分而非全部,银行也是金融机构的一个分支,于是和国际接轨改成“金融学”或者“货币金融学”，其实是同一类书。弗雷德里克S.米什金是这个领域绝对的权威。中国人民大学出版社出版了这本书的另一个版本，但是最新版删去了非银行金融机构、衍生金融工具和金融行业内的利益冲突等章节,感觉不爽! 3、弗兰克J.法博齐《金融市场与金融机构基础》(原书第4版)机械工业出版社 点评：米什金也写过《金融市场与金融机构》，但我个人更倾向于这本由耶鲁大学弗兰克J.法博齐编写的《金融市场与金融机构基础》，因为米什金的长项在于货币理论研究方面，对于金融机构方面略逊，而且法博齐这本书也是耶鲁大学公开课的指定教材，本人很喜欢主讲教师罗伯特.席勒的谦逊、严谨与博学,还有他上课时不时的害羞模样。况且公开课网上视频随处可以下载，对照视频看书，会有在耶鲁大学上课的感觉呢! 4、滋维.博迪《投资学》(原书第7版)机械工业出版社 点评：还能找到比这本书更权威的吗？答案是否定的。如果说以前威廉.夏普版《投资学》还可以与之掰掰手腕的话，如今夏普版《投资学》第5版已经被定格在2002年的现实再一步证实：博迪版《投资学》已经是投资学领域绝对的NUMBER1，当之无愧的集大成者。但是第7版的翻译确实有些问题,英语好的朋友们可以找找对应的英文版。 5、斯蒂芬A.罗斯《公司理财》(原书第8版)机械工业出版社 点评：这本书对于国内公司金融领域的影响，看看街头书摊对于此书的盗版情况就可见一斑了。罗斯教授在1976年提出的的套利定价理论与威廉.夏普等人提出的资本资产定价模型一样成为了确定资产风险及其期望收益率之间关系的预测方法。这是可以陪伴你职场一生且受益无穷的经典图书。 6、保罗.克鲁格曼《国际经济学》(原书第8版)中国人民大学出版社 点评：一说到国际经济学，我们就不得不提及保罗.克鲁格曼，这位特独行的普林斯顿大学教授。早在2008年获得诺贝尔经济学奖之前，他编著的《国际经济学》就已经在我国各大高校被采用为教科书了。最终让他名扬天下的不完全竞争市场与贸易理论在这本书中有
2012厦门大学继续教育学位考试国际金融学A卷
《国际金融学》一、不定项选择题（每小题2分，共20分） 1、根据开放经济运行的情况，可以把国际收支失衡分为（BCD）。 A、临时性失衡 B、结构性失衡 C、货币型失衡 D、周期性失衡 3、间接标价法下，远期汇率计算正确的是（BD）。 A、即期汇率+升水数字 B、即期汇率-升水数字 C、即期汇率-贴水数字 D、即期汇率+贴水数字 2、对于暂时性的国际收支不平衡，我们应用（B ）使其恢复平衡。 A、汇率政策 B、外汇缓冲政策 C、货币政策 D、财政政策 4、以下哪些属于国际储备的构成内容（ABCD ） A、政府持有黄金 B、政府持有外汇 C、储蓄头寸 D、特别提款权 5、以下不属于外汇风险的管理原则的有（D ） A、保证宏观经济原则 B、分类防范原则 C、稳妥防范原则 D、积极防范原则 6、国际债务危机爆发的主要原因是（ABCDE ） A、外债规模膨胀 B、外债结构不合理 C、外债使用不当 D、缺乏统一管理和控制 E、外贸形势恶化，出口锐减 7、当今国际储备资产中比重最大的资产是（B）。 A、黄金储备 B、外汇储备 C、普通提款权 D、特别提款权 8、当一国货币贬值时，会引起该国的外汇储备的（B）。 A、数量减少 B、数量增加 C、实际价值增加 D、实际价值减少 9、需求转换型政策包括（AC ）。 A、汇率政策 B、公开市场业务 C、直接管制政策 D、再贴现 10、国际收支平衡表（ABC）。 A、是按复式簿记原理编制的 B、每笔交易都有借方和贷方账户 C、借方总额与贷方总额一定相等 D、借方总额与贷方总额并不相等 二、填空题（每空1分，共15分） 11、国际收支是一个流量的、事后的概念，它反映的内容是__经济交易___，其范围局限于__居民与非居民__之间的交易。 12、“三元悖论”认为，在货币政策独立、汇率稳定和资本自由流动三个独立的目标中，政府当局只能在选择其中的两个同时放弃另外一个。 13、传统的国际金融市场按照其业务性质的不同分为国际外汇市场、国际货币市场、国际资本市场和国际黄金市场。 14、购买力评价理论是一种历史非常悠久的汇率决定理论，由瑞典经济学家古斯塔夫·卡塞尔（G·Cassel , 1866～1945）提出来的。购买力平价有两种表现形式，即 绝对购买力平价和相对购买力平价。 15、国际资本流动的最主要形式是输出和输入。 三、判断题（每小题2分，共10分） 16、资本逃避就是资本流出。（对）
2014年复旦大学金融硕士431金融学综合考研真题
2014年复旦大学金融专硕431金融学综合考研真题 一、名词解释（5 分×5=25 分） 1.IPO 折价 2.消极投资策略 3.金融深化 4.杠杠收购 5.熊猫债券 二、选择题(5 分×5=25 分) 1.久期最长的是（） A.8 年期零息债券 B.8 年期，息票率为8% C.10 年期零息债券 D.10 年期，息票率为8% 2、有关普通股、优先股的股东权益不正确的是（） A.普通股有公司的经营权 B.优先股一般不享有经营权 C.普通股不可退股 D.优先股不可要求公司赎回股票 3、偿债率（） A.外债余额/国内总值 B.外债余额/国民总值 C.外债余额/出口外汇收入 D.外债还本付息额/出口外汇收入 4、不是我国货币M2 统计口径（） A.企业活期 B.企业定期 C.居民储备存款 D.商业票据 5、在最后一个带息日，某只股票收票价为40 元/股。该股利税税率为20%，资本税得免税。该股利 为1 元/股。那么在无套利的均衡条件下，除权日的开盘价为（） A.39.8 元/股 B.39.2 元/股 C.39 元/股 D.41 元/股 三、计算题（20 分×2=40 分） 1.已知一种面值为100 元，息票率为6%的债券，年年付息一次，债券期限为3 年，且到期收益率为6%，求该债券久期、修正久期、凸度。根据久期法则，债券收益率每下降1%，债券价格变化百分比是多少？ 2.你拥有一份为期3年的看涨期权，其标的资产是市价为200 万元的老洋房，其市场价评估为170 万元，现在出租的租金刚好支付持有成本，如果年标准差为15%，无风险年利率为12%。 ⑴构建二叉树模型 ⑵计算该看涨期权价值 四、简答题（10 分×2=20 分） 1.比较凯恩斯学派和货币学派的货币政策传导机制的不同。 2.举例说明证券买空或卖空交易是如何放大风险收益和风险的。 五、论述题（20 分×2=40 分) 1.什么是行为金融理论？为何行为金融理论对传统效率市场理论造成严峻挑战？ 2.确定一国外部均衡目标的主要标准是什么？请分析近年来中国的国际的情况是否符合外部均衡的要求，并谈谈你对其成因及未来演变趋势的看法。
金融专业必读的书籍
金融专业必读的书籍 图书 1、佛兰克.J.法博齐、佛朗哥.莫迪利亚尼：《资本市场机构与工具》，经济科学出版社，1999。 2、艾伦.加特：《管制、放松与重新管制》，经济科学出版社，1999。 3、查理斯R.吉斯特：《金融体系中的投资银行》，经济科学出版社，1999。 4、洛伦茲.格利茲：《金融工程学》，经济科学出版社，1999。 5、詹姆斯.托宾、斯蒂芬.S.戈卢布：《货币、信贷与资本》，东北财经大学出版社，2000。 6、詹姆斯.C.范霍恩：《金融市场利率与流量》，东北财经大学出版社，2000。 7、埃德加.E.彼得斯：《资本市场的混沌与秩序》，东北财经大学出版社，2000。 8、劳伦斯.哈里斯：《货币理论》，中国金融出版社，1986。 9、博迪.默顿：《金融学》，中国人民大学出版社，2000。 10、佛朗哥.莫迪利亚尼：《莫迪利亚尼文萃》，首都经济贸易大学出版社，2001。 11、莫顿.米勒：《金融创新与市场的波动性》，首都经济贸易大学出版社，2001。 12、卡尔.E.瓦什：《货币理论与政策》，中国人民大学出版社，2001。 13、哈利.M.马科维茲：《资产组合选择和资本市场的均值分析——方差分析》，上海三联书店、上海人民出版社，1999。 14、威廉.夏普：《投资学》，中国人民大学出版社，1998。 15、斯科特.梅森、罗伯特.默顿、安德鲁.佩罗德、彼得.图法诺：《金融工程学案例——金融创新的应用研究》，东北财经大学出版社，2001。 16、菲利普.莫利纽克斯、尼达尔.沙姆洛克：《金融创新》，中国人民大学出版社，2003。17，富兰克林.艾伦、道格拉斯.盖尔：《比较金融系统》，中国人民大学出版社，2002。 18、蒂米奇.威塔斯：《金融规管》，上海财经大学出版社，2000。 19、北京奥尔多投资研究中心：《金融系统演变考》，中国财政经济出版社，2002。 20、凯文.多德、默文.K.刘易斯:《金融与货币经济学前沿问题》,中国税务出版社，2000。 21、戴维.里维里恩、克里斯.米尔纳：《国际货币经济学前沿问题》，中国税务出版社，2000。 22、劳伦斯.S.科普兰：《汇率与国际金融》，中国金融出版社，1992。 23、J.奥林.戈莱比：《国际金融市场》，中国人民大学出版社，1998。 24、哈雷尔.弗雷克斯、让.夏尔.罗歇：《微观银行学》，西南财经大学出版社，2000。 25、希拉.郝弗南《商业银行战略管理》，海天出版社，2000。 26、蒂莫西.W.科克：《银行管理》，中国金融出版社，1991。 27、V.N.巴拉舒伯拉曼亚姆、桑加亚.拉尔：《发展经济学前沿问题》，中国税务出版社，2000。 28、大卫.格林纳韦：《宏观经济学前沿问题》，中国税务出版社，2000。 29、格哈德.伊宁：《货币政策理论——博弈论方法导论》，社会科学文献出版社，2002。 30、约翰.Y.坎贝尔、安德鲁.罗、艾.克雷格.麦金雷：《金融市场计量经济学》，上海财经大学出版社，2003。 31、罗纳德.麦金农:《经济发展中的货币与资本》，上海三联书店，1980。 32、罗纳德.麦金农:《经济市场化的次续——向市场经济过渡时期的金融控制》，上海三联书店，1996。 33、格利和肖：《金融理论中的货币》，上海三联书店，1990。 34、戈德史密斯：《金融结构与金融发展》，上海三联书店，1990。 35、阿沙夫.拉辛、埃弗瑞.萨徳卡：《全球化经济学——从公共经济学角度的透视》，上海财经大学出版社，2001。