申银万国_国内经济_李慧勇,孟祥娟,谢伟

弱周期＆新增长——2011年秋季宏观报告

李慧勇A0230203100029

孟祥娟A0230511090004

谢伟玉、陈果

申银万国管理信息系统

申银万国管理信息系统 1. 企业简介 1.1企业概况 申银万国证券股份有限公司是中国国内第一家股份制证券公司，由原上海申银证券公司和原上海万国证券公司于1996年7月16日合并组建而成。该公司的222家股东全部是国内著名的大中型企业，其中第一大股东单位是中国光大（集团）总公司。截止1999年底，该公司注册资本为9.2亿元，净资产达26.54亿元，总资产为231.33亿元，拥有员工近3000名；主承销A股172家，占全国A股上市公司总数的18%；主承销B股38家，占全国B股上市公司总数的35%；连续四年被国际权威金融杂志《欧洲货币》评为“中国最佳证券机构”，荣获卓越奖；在1999年券商经营业绩排名中，申银万国利润总额、沪市A、B股交易总量名列全国券商第一。 1.2企业组织结构 申银万国证券股份有限公司在全国拥有下属单位128家，股份公司下设北京和上海等十几个总部，在每个总部下面又分设多个营业部。 1.3企业信息化建设状况及其存在的问题 申银万国证券股份有限公司是我国较知名的证券公司之一，也是国内最早实行会计电算化的证券公司。公司在企业管理方面投入了大量的精力，早在1993年就开始试用财务系统，并于1996年在全公司推广使用。当时使用的系统为用友账务系统6.03DOS版，运行在NOVELL网上。该系统曾为申银万国公司的财务工作起了重要的作用。但是随着公司业务的不断拓展和规模的扩大，原有单机版分散化财务信息系统固有的缺陷给集团公司的管理带来一系列问题，已经不能适应申银万国公司现代化管理的需要。 2.申银万国管理信息系统解决方案 2.1网络硬件环境解决方案 在原有网络环境基础上，为使申银万国公司信息系统更好地发挥管理功能，新系统提出如下网络环境解决方案： （1）技术架构：应用系统采用三层架构，将应用服务器与数据库服务器分离，

证券公司年最新度排名

2010年证券公司排名 标签： 证券经纪 杂谈 分类：资料收集 1 国信证券股份有限公司 2 中国银河证券股份有限公司 3 招商证券股份有限公司 4 国泰君安证券股份有限公司 5 广发证券股份有限公司 6 海通证券股份有限公司 7 华泰证券股份有限公司 8 中信建投证券有限责任公司 9 申银万国证券股份有限公司 10 光大证券股份有限公司 11 中信证券股份有限公司 12 中国建银投资证券有限责任公司 13 齐鲁证券有限公司 14 安信证券股份有限公司 15 联合证券有限责任公司 16 方正证券有限责任公司 17 中信金通证券有限责任公司 18 长江证券股份有限公司 19 兴业证券股份有限公司

20 宏源证券股份有限公司 21 华西证券有限责任公司 22 东方证券股份有限公司 23 中银国际证券有限责任公司 24 中国国际金融有限公司 25 平安证券有限责任公司 26 浙商证券有限责任公司 27 长城证券有限责任公司 28 财通证券有限责任公司 29 国元证券股份有限公司 30 中信万通证券有限责任公司 31 湘财证券有限责任公司 32 信达证券股份有限公司 33 东兴证券股份有限公司 34 河北财达证券经纪有限责任公司 35 东吴证券有限责任公司 36 国金证券股份有限公司 37 国海证券有限责任公司 38 东海证券有限责任公司 39 上海证券有限责任公司 40 广发华福证券有限责任公司 41 西部证券股份有限公司 42 中原证券股份有限公司 43 南京证券有限责任公司 44 东北证券股份有限公司 45 渤海证券股份有限公司 46 中国民族证券有限责任公司 47 东莞证券有限责任公司 48 西南证券股份有限公司 49 山西证券股份有限公司 50 国联证券股份有限公司 51 民生证券有限责任公司 52 华安证券有限责任公司 53 新时代证券有限责任公司 54 华林证券有限责任公司 55 财富证券有限责任公司 56 江南证券有限责任公司 57 英大证券有限责任公司 58 国盛证券有限责任公司 59 万联证券有限责任公司 60 国都证券有限责任公司 61 广州证券有限责任公司

证券公司排名

2 中国银河证券股份有限公司 3 招商证券股份有限公司 4 国泰君安证券股份有限公司 5 广发证券股份有限公司 6 海通证券股份有限公司 7 华泰证券股份有限公司 8 中信建投证券有限责任公司 9 申银万国证券股份有限公司 10 光大证券股份有限公司 11 中信证券股份有限公司 12 中国建银投资证券有限责任公司 13 齐鲁证券有限公司 14 安信证券股份有限公司 15 联合证券有限责任公司 16 方正证券有限责任公司 17 中信金通证券有限责任公司 18 长江证券股份有限公司 19 兴业证券股份有限公司 20 宏源证券股份有限公司 21 华西证券有限责任公司 22 东方证券股份有限公司 23 中银国际证券有限责任公司 24 中国国际金融有限公司 25 平安证券有限责任公司 26 浙商证券有限责任公司 27 长城证券有限责任公司 28 财通证券有限责任公司 29 国元证券股份有限公司 30 中信万通证券有限责任公司 31 湘财证券有限责任公司 32 信达证券股份有限公司 33 东兴证券股份有限公司 34 河北财达证券经纪有限责任公司 35 东吴证券有限责任公司 36 国金证券股份有限公司 37 国海证券有限责任公司 38 东海证券有限责任公司 39 上海证券有限责任公司 40 广发华福证券有限责任公司 41 西部证券股份有限公司 42 中原证券股份有限公司

44 东北证券股份有限公司 45 渤海证券股份有限公司 46 中国民族证券有限责任公司 47 东莞证券有限责任公司 48 西南证券股份有限公司 49 山西证券股份有限公司 50 国联证券股份有限公司 51 民生证券有限责任公司 52 华安证券有限责任公司 53 新时代证券有限责任公司 54 华林证券有限责任公司 55 财富证券有限责任公司 56 江南证券有限责任公司 57 英大证券有限责任公司 58 国盛证券有限责任公司 59 万联证券有限责任公司 60 国都证券有限责任公司 61 广州证券有限责任公司 62 江海证券有限公司 63 金元证券股份有限公司 64 信泰证券有限责任公司 65 恒泰证券股份有限公司 66 大通证券股份有限公司 67 华龙证券有限责任公司 68 太平洋证券股份有限公司 69 华创证券经纪有限责任公司 70 第一创业证券有限责任公司 71 世纪证券有限责任公司 72 中山证券有限责任公司 73 华融证券股份有限公司 74 红塔证券股份有限公司 75 首创证券有限责任公司 76 北京高华证券有限责任公司 77 联讯证券经纪有限责任公司 78 和兴证券经纪有限责任公司 79 华鑫证券有限责任公司 80 德邦证券有限责任公司 81 厦门证券有限公司 82 爱建证券有限责任公司 83 华宝证券经纪有限责任公司 84 瑞银证券有限责任公司

申银万国证券投资、

For personal use only in study and research; not for commercial use 申银万国投资内参 2011.12.08 一、大势研判：成交地量，风险依旧没有完全释放，继续观望等待。 大的趋势性改变很困难，现在就是在这个位置能够盘多久的问题，当前市场不能局限于做多，而是可以考虑一些做空的机会，尽量以短线、配对交易、套利为主。 二、推荐报告：1、索菲亚：行业景气低谷，龙头集中度有望大幅提升，维持买入。三、热点个股：1、阳光电源向上空间不大，万利达也只是反复底部筑底之后的反弹，未必会有大的动作。2、B股只是超跌反弹，国际板消息、热钱的流出、外汇占款减少、市场整体环境的弱势等等因素对B股有所影响，反弹关注短期跌幅多的阳晨B、以及相对强势的深B 中的张裕B。 3、双融以超跌反弹为主，市场在等待数据的公布，要防止利好出尽的可能；另外，重庆啤酒一旦开盘表现不佳会拖累其他新药股，可以相应的做空该板块中的个股。 四、融资融券：短期来看，消息面相当平静，既没有明显的利好政策出台，没有数据公布，因此市场的僵局很难被打破。在“衰退”迹象比较明显的周期段时，股市很难获得好的收益。当然，融券可以有一定的正收益。我们还是认为，目前政策的小修小补难以抵抗大的周期向下的风险，市场将保持非常软疲。在9日之前，我们认为市场可能还有所震荡反弹，如银行、地产等还可能强势。市场普遍预计9日公布的CPI会大幅下滑，这将给政策转向腾出更大的空间，但在政策有明显转向，或者说货币政策放松的力度有加大的趋势之前，市场恐怕还有一跌。要谨慎9日公布CPI之后，大盘冲高回落，破位下跌的风险。可以大盘反弹的过程中，融券卖出。做超短线的投资者可考虑银行、地产。操作策略以持有融券仓位为主，可短线轻仓介入一些超跌品种如银行、地产和50ETF。

申银万国证券研究所行业深度研究

申银万国证券研究所行业深度研究 行业及产业 零售业 从供应链角度寻找中国的沃尔玛450100 ——中国零售业管理模式深度研究 2006年11月7日行业研究/深度研究相关研究： 《任尔东西南北风，立根原在破岩中家电连锁行业格局变动点评》 金泽斐2006年 9月 《以 SAP/ERP系统构筑起公司长期核 心竞争力--苏宁电器深度研究》 金泽斐2006年 7月 《SIMPLER IS BETTER--2006年下半年零售业投资策略（PPT）》 金泽斐2006年 6月 《品牌零售商的崛起 —2006春季零售 业投资策略》 金泽斐2006年 4月 分析师 金泽斐

联系人 胡道红 （8621）54033888*2903 地址：上海市常熟路 171号 电话：（8621）54033888 申银万国证券股份有限公司 .. 中国零售业增长的驱动因素主要来自：人均收入提高导致的消费升级、业态更替伴生的发展机会、以及连锁化带来的扩张空间，这些都是零售商外延扩张的市场基础。而当市场饱和度不断提高，竞争渐趋于激烈时，零售商必须从内部资源要素上寻求长期的盈利增长点。.. 由此零售业开始从单纯粗放式的扩张思路，进入了全新的精细化管理时代。从投资角度看，我国零售企业规模效率的显现才刚刚开始，零售业长期供应链整合优化带来的业绩提升空间相当庞大。依据供应 链的完备性，从高到低的排序依次是家电连锁、超市、大卖场和百货。.. 百货业是目前中国零售业中供应链最短的一个子行业，“没有库存，没有物流，因此没有零售定价权”。与国外买断经营模式不同，我国 百货的盈利模式集中体现在联营和扣点上。大卖场供应链管理主要集中在统一采购、约期付款和销售等环节，基本没有物流作业，这与国外先建物流中心再扩张的经营模式有着本质的不同。 .. 家电连锁在整条供应链上的流程最为完整，不仅拥有从供应商到零售商的前端配送分拨系统，还完备了从物流仓库到消费者手中的后台服务流程，这就意味着零售商已拥有了对供应链上下游各种资源较强的掌控能力和整合能力。 .. 供应链优化带来的内生增长将逐步主导零售业投资主题。随着供应链整合优化的开始，零售商自身的成本控制和费用集约得到了有效实施，因此向供应链要效益的新竞争时代慢慢到来，供应链管理将成为未来零售业投资决策的重要参考指标。 .. 作为家电连锁的代表性企业，苏宁电器不仅有可能，更有能力从供应链整合中分享后续强劲的内生增长，5年后苏宁成为 1000亿市值的 零售公司并不是天方夜谭！

国内证券公司最新排名-证券公司排名

国内证券公司排名 1 国信证券股份有限公司 2 中国银河证券股份有限公司 3 招商证券股份有限公司 4 国泰君安证券股份有限公司 5 广发证券股份有限公司 6 海通证券股份有限公司 7 华泰证券股份有限公司 8 中信建投证券有限责任公司 9 申银万国证券股份有限公司 10 光大证券股份有限公司 11 中信证券股份有限公司 12 中国建银投资证券有限责任公司 13 齐鲁证券有限公司 14 安信证券股份有限公司 15 联合证券有限责任公司 16 方正证券有限责任公司 17 中信金通证券有限责任公司 18 长江证券股份有限公司 19 兴业证券股份有限公司 20 宏源证券股份有限公司 21 华西证券有限责任公司 22 东方证券股份有限公司

中银国际证券有限责任公司 中国国际金融有限公司 平安证券有限责任公司 浙商证券有限责任公司 长城证券有限责任公司 财通证券有限责任公司 国元证券股份有限公司 中信万通证券有限责任公司 湘财证券有限责任公司 信达证券股份有限公司 东兴证券股份有限公司 河北财达证券经纪有限责任公司 东吴证券有限责任公司 国金证券股份有限公司 国海证券有限责任公司 东海证券有限责任公司 上海证券有限责任公司 广发华福证券有限责任公司 西部证券股份有限公司 中原证券股份有限公司 南京证券有限责任公司 东北证券股份有限公司 渤海证券股份有限公司 中国民族证券有限责任公司 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46

47 东莞证券有限责任公司 48 西南证券股份有限公司 49 山西证券股份有限公司 50 国联证券股份有限公司 51 民生证券有限责任公司 52 华安证券有限责任公司 53 新时代证券有限责任公司 54 华林证券有限责任公司 55 财富证券有限责任公司 56 江南证券有限责任公司 57 英大证券有限责任公司 58 国盛证券有限责任公司 59 万联证券有限责任公司 60 国都证券有限责任公司 61 广州证券有限责任公司 62 江海证券有限公司 63 金元证券股份有限公司 64 信泰证券有限责任公司 65 恒泰证券股份有限公司 66 大通证券股份有限公司 67 华龙证券有限责任公司 68 太平洋证券股份有限公司 69 华创证券经纪有限责任公司 70 第一创业证券有限责任公司

申银万国证券及其历史沿革

申银万国现有217家股东大都是国内著名的大中型企业，其中中央汇金有限责任公司是第一大股东。 申银万国证券股份有限公司 创业近二十年来，申银万国已经发展成为一家拥有近2800名员工，注册资本67.1576亿元的大型综合类证券公司，并在香港特别行政区设有申银万国（香港）集团公司和控股的上市公司---申银万国（香港）有限公司（0218）。申银万国还与法国巴黎资产管理有限公司(BNP)共同发起设立了申万巴黎基金管理有限公司，还参股了富国基金管理有限公司 ● 1984年11月代理发行了新中国第一张A种股票——上海飞乐音响股票，开创了股票发行市场。● 1986年9月建立了新中国第一个股票交易柜台，创立了股票交易市场。● 1987年编制了全国第一个股票指数——静安股价指数，成为反映上海股市的重要标志。 ● 1988年7月18日，上海万国证券公司正式成立。● 1989年率先运用电脑组建了全国第一个证券信息网——中国工商银行证券信息网。● 1989年3月，全权代理飞乐音响公司发行增资股票3万股，在上海市首次采用有偿增资与无偿增资相结合的方法。● 1990年7月，推出全国第一个反映国库券交易动态的“万国指数”。● 1990年9月1日，上海申银证券公司正式挂牌。● 1991年12月，上海证券交易所正式开业，只有8只股票挂牌交易。● 1992年1月，代理发行了新中国第一张B种股票——上海真空电子器件股份有限公司股票，开辟了人民币股票的国际市场。●1994年1月，全国第一家被长城资信评估公司和诚信证券评估公司评为双“AAA”级的证券公司。●1994年，申银公司在全国第一个将上海大众出租汽车股份公司的法人股成功地转换成B股股票。● 申银公司在发行仪征化纤股票时首次采用通过上证所网络系统发行和承销团成员门售相结合的定价发行方式。● 1994年，万国公司在全国五百家最大服务企业评比中位属行业榜首。● 1994年，万国公司在国际多事界著名的《机构投资者》杂志评为当年度最佳投资银行。● 1994年，万国公司被国际权威的《欧洲货币》杂志评为“中国最好的证券经营机构”，并荣获“卓越奖”。● 1995年，申银公司被《欧洲货币》评为“中国最好的证券经营机构”，并荣获“卓越奖”。● 1996年7月16日，原上海申银证券公司和原上海万国证券公司合并组建成申银万国证券股份有限公司，成为国内第一家股份制证券公司，开创了中国证券业走向集约型、集团化发展的先河。● 1996年10月，在全国首次组织国债二级承销团，为推进国债一级市场的发展作出有益尝试。● 1996年，申银万国证券公司被《欧洲货币》评为“中国最好的证券经营机构”，并荣获“卓越奖”。● 1997年，发行本钢4亿股B股，创沪深两地B股大盘股新纪录。●上海申银证券公司从1983年至1992年持续保持全国股票发行量、交易量和纳税款等。●上海万国证券公司1992年度主承销东方明珠、陆家嘴等20家公司股票。● 1992年12月，万国与中创和香港李嘉诚先生所辖的长江实业公司合作成功地收购了香港大众国际投资有限公司51%，更名为“上海万国(香港)证券有限公司”，成为大陆首家收购境外企业的证券公司。● 1993年6月代理发行外高桥股份有限公司B种股票赴港公募，开创了大陆B股首次在港公开发行股票。● 1993年8月，在发行青岛啤酒股票时首次采用在全国范围内无限量发行认

投资银行--申银万国报告

题目：申银万国调查报告 时间：2014年6月

申银万国 一、我国某一家投资银行，分析其市场定位、功能及其发展战略 （一）市场定位 投资银行是资本市场的核心，申银万国投资银行作为国内证券行业的先行者，始终以成为“企业最好的金融顾问”为目标，以持续的创新精神，创造了新中国证券历史上多项第一。 战略目标：国内领先、国际知名、成功上市的现代金融企业 经营方针：依法、合规、规范 经营理念：诚信、专业、领先 企业精神：开拓奉献、追求卓越 （2） 功能 1.促进直接融资和拓宽筹资渠道 2.发展和深化我国证券市场 3.参与企业资本经营，深化国企改革 4.促进企业家成长，推动经理革命 5.推进风险投资业务，促进高科技产业发展 （3） 发展战略 首先，以实践作为检验标准，选择适应中国发展阶段的投资银行体制模式。 在考虑选择与转换体制模式时，应坚持以下原则： 1.国际接轨 2.市场实践的发展 3.管制的可操作性 4.时代特点 5.调整修正 6.建造投资银行旗舰，扶持集团化发展 7.建立健全法律环境，不断完善监管模式 8.按照国际从业标准培养跨世纪专业人才 9.加快引进先进金融管理技术，加强风险管理

10.发现市场需求，加快金融创新

其次，申万进行营业部发展战略的主要思路，应是以下三点: 1.填补省会城市空白 申万应在短时间内在营业网点上，填补省会城市的空白。填补省会城市空白，有助于申万利用其有资格开展股份特别转让业务的优势，吸引当地一些券商营业部的客户，短时间内收回布点的成本。 2.以上海为龙头，深圳、北京两翼齐飞 上海是目前我国经济最为发达的地区，申万在上海拥有众多的营业部资源，是申万经营上的优势。但是由于市场资源的有限，以及各路金融机构纷纷抢滩上海，造成了营业部数量的饱和，客户资源的不足。申万应在上海范围内进行一定的营业部调整，主要是将距离较近，易引起自己之间竞争的营业部进行合并，并将无效益支撑的营业部重新定址，重新定址要考虑到与上海的城市建设规划的配合。这样做可能会压缩掉一定数量的营业部，但并不会对上海范围内的经纪业务造成实质损害。同时，申万应在深圳和北京两地，加大投入，增设营业部，争取扩大市场份额。在具体实施的过程中，要坚持以上海为龙头，深圳、北京两翼齐飞。 3.适度重视西部的发展机会 开发西部是我国目前的一大国策。随着西部大开发的进程，西部经济将会取得比较大的发展。在这个进程中，货币和证券市场发展空间广阔，群众的投资觉悟和投资热情会不断提升。 在营业部的布局调整中，申万必须注意开发西部未开发的市场，抢占市场先机。这一工作可以结合填补省会城市的空白一起进行。但具体操作中要与西部的经济发展步调相一致，防止无经济效益的冒进。 调整布局的主要可行方法 目前，营业部新设已经放开，再用异地搬迁，不但费时费力，而且成本上也比较浪费。所以调整营业部布局的主要方法一是新设与关闭营业部并举，营业部数量弹性控制，主要以市场需要为准。二是通过收购、托管、接收其他券商营业部，来达到节省扩张成本、快速掌握客户资源的目标。 申万可以在部门、咨询产品、技术和人员四个方面，进行一定的整合或准备工作。部门方面，重点在整合证券经纪人部门和网上交易部门。咨询产品方面，申万研究所的咨询产品应进行一定的调整，以加强对证券

申银万国证券申银万国证券综合版

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文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.欢迎下载支持. 2文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.欢迎下载支持. 【A 股市场大势研判】 .............................................................. 错误!未定义书签。 延续阶段性反弹 ..................................................................... 错误!未定义书签。 【市场热点】 .............................................................. 错误!未定义书签。 政策信号若隐若现 周期品种领跑反弹 ..................................................................... 错误!未定义书签。 【潜力股推荐】 .............................................................. 错误!未定义书签。 莱美药业（300006）：投资评级：买入；期限：中线 ..................................................................... 错误!未定义书签。 中国联通（600050）：投资评级：买入：期限：中线 ..................................................................... 错误!未定义书签。 好想你（002582）：投资评级：买入；期限：中线 ..................................................................... 错误!未定义书签。 【异动股点评】 .............................................................. 错误!未定义书签。 中国南车（601766） ..................................................................... 错误!未定义书签。 中国远洋（601919） ..................................................................... 错误!未定义书签。 利欧股份（002131) ..................................................................... 错误!未定义书签。 百利电气（600468） ..................................................................... 错误!未定义书签。 【荐股池】 .............................................................. 错误!未定义书签。 【B 股市场大势研判】 .............................................................. 错误!未定义书签。 两市B 股继续反弹格局 ..................................................................... 错误!未定义书签。 【B 股个股点评】 .............................................................. 错误!未定义书签。 中集B （200039） ..................................................................... 错误!未定义书签。 张裕B （200869） ..................................................................... 错误!未定义书签。

申银万国证券股份有限公司关于北京指南针科技发展股份有限公司的现场检查报告

申银万国证券股份有限公司 关于北京指南针科技发展股份有限公司的现场检查报告 北京指南针科技发展股份有限公司（以下简称“指南针”或“公司”）2009年度发生亏损，根据中国证券业协会的有关规定，我公司于2010年6月24日至26日对指南针进行了现场检查。在现场检查中，对指南针的董事长、监事长、总经理、财务总监、董事会秘书、办公室主任及相关董事、高管进行了访谈；对指南针相关的规章制度、合同文本、会议记录、相关凭证等进行了检查。检查的事项包括公司信息披露工作的基本情况、公司治理结构的规范性、财务管理和会计核算制度的合规性、公司的独立性、公司在2009年度亏损的原因及应对措施等。同时也对指南针管理层目前的状况及执行、落实董事会关于2010年经营管理的目标和任务等情况进行了了解和督导。 在上述工作的基础上形成对北京指南针科技发展股份有限公司的现场检查报告。 一、公司规范运作的基本情况 （一）公司信息披露工作的规范情况 公司指定董事会秘书负责信息披露工作、接待投资者的来访和咨询，指定代办股份转让信息披露平台（https://www.wendangku.net/doc/621733369.html,）为公司信息披露的网站。公司2009年在代办股份转让信息披露平台发布信息共45条，其中定期报告2条、临时报告43条；临时报告中董事会公告32条、监事会公告7条、股东大会公告6条（包括法律意见书）。临时报告中较集中的事项是解除限售登记和限售登记共5条；涉及董事、监事、高级管理人员变更的共17条。 公司所有对外公告均在第一时间在代办股份转让信息披露平台上发布。在主办券商的指导、帮助、督导下，公司基本上能够按照有关法律法规及规定的要求，不断规范信息披露的行为。 （二）公司治理结构的规范情况 公司能够按照法律法规的要求，不断修订完善公司章程、股东会、董事会、监事会议事规则；根据公司的实际情况完善法人治理结构，力图建立行之有效的管理体系，规范公司运作；公司致力于逐步建立和健全涵盖采购、研发、销售、人事、行政、财务等各业务及管理环节的内控制度；公司设立了由一名专职人员组成的独立的审计部，并制

申银万国证券股份有限公司诉上海国宏置业有限公司财产权属纠纷案

申银万国证券股份有限公司诉上海国宏置业有限公司财产权属纠纷案 【裁判摘要】 一、股权的挂靠或代持行为，也就是通常意义上的法人股隐名持有。法人股隐名持有存在实际出资人和挂名持有人，双方应签订相应的协议以确定双方的关系，从而否定挂名股东的股东权利。对于一方原本就是法人股的所有人，对方则是通过有偿转让的方式取得法人股的所有权，双方所签订的是法人股转让协议，协议中确定了转让对价以及所有权的转移问题的，不属于股权的代持或挂靠，可以认定双方是通过出售方式转移法人股的所有权，即使受让方没有支付过任何对价，出让方也已丧失了对系争法人股的所有权，而只能根据转让协议主张相应的债权。 二、根据我国《公司法》和《证券法》的相关规定，公司股权转让应办理变更登记手续，以取得对外的公示效力，否则不得对抗第三人。同时，根据《证券法》公开、公平、公正的交易原则以及上市公司信息公开的有关规定，对上市公司信息披露的要求，关系到社会公众对上市公司的信赖以及证券市场的交易安全和秩序。因此，作为上市公司，其股东持有股权和变动的情况必须以具有公示效力的登记为据。 原告：申银万国证券股份有限公司，住所地：上海市常熟路。 法定代表人：丁国荣，该公司董事长。 被告：上海国宏置业有限公司，住所地：上海市凤阳路。 法定代表人：钱师雄，该公司董事长。 第三人：上海银行股份有限公司福民支行，住所地：上海市江西中

路。 负责人：全国顺，该支行行长。 原告申银万国证券股份有限公司（以下简称申银万国）因与被告上海国宏置业有限公司（以下简称国宏公司）发生财产权属纠纷，向上海市第二中级人民法院提起诉讼。审理中，上海银行股份有限公司福民支行（以下简称福民支行）向法院申请参加诉讼。2008年2月29日，法院追加福民支行为本案第三人参加诉讼。 原告申银万国诉称：2000年10月之前，原告是上海九百股份有限公司（以下简称上海九百）前五大股东，拥有上海九百法人股（证券代码600838）4 354 560股。1996年6月颁布的《证券经营机构股票承销业务管理办法》第十五条规定，证券经营机构持有企业7％以上股份，或者其前五位股东之一，不得成为该企业的主承销商或副主承销商。原告为了成为上海九百配股的主承销商，于2000年10月13日，将其所拥有的上海九百法人股中的400万股挂靠到被告国宏公司名下。挂靠期间经送股，国宏公司名下的400万股上海九百法人股增至600万股。2000年3月1日起，原告成为上海九百2000年增资配股的承销商，并于2001年3月15日完成配股事宜。为了避嫌，原告让其他公司代持股票，一般在承销工作完成一年后将股票转回。2001年9月30日，中国证监会发布了《关于加强对上市公司非流通股协议转让的通知》，规定对未按照证券交易所、证券登记结算公司有关业务规则进行的上市公司非流通股协议转让的，证券交易所、证券登记结算公司一律不得办理股份转让、过户登记手续。至此，由被告代持的上述法人股无法转回至原告名下。

申银万国证券手机及PAD开户使用说明书

申银万国证券股份有限公司手机非现场自助开户 用户手册 2014-5

目录 一、介绍 (3) 二、安装 (3) 2.1安装 (3) 三、非现场自助开户使用 (6) 3.1 引导页 (6) 3.2首页 (7) 3.3手机号码验证 (8) 3.3.1获取验证码 (8) 3.4上传身份证照片 (9) 3.5身份证自动识别 (11) 3.6视频见证 (12) 3.7审核通过和不通过 (13) 3.7.1视频见证不通过 (13) 3.7.2视频见证通过 (13) 3.8数字证书申请及密码设置 (14) 3.8.1申请个人数字证书 (14) 3.9协议签署 (15) 3.9.1各协议说明 (16) 3.10完善个人信息 (17) 3.11 开通证券账户 (18) 3.12三方存管 (18) 3.13风险测评页面 (20) 3.13.1风险评测结束页面 (20) 3.14完成开户 (21) 四、转户功能 (21) 五、资讯 (22) 六、预约开户 (24) 七、其他功能 (26) 7.1 投资者教育 (27) 7.2 网点查询 (28) 7.3 关于 (28)

一、介绍 手机开户作为一种新型的非现场移动自助开户手段，支持用户通过安卓(Android)手机、安卓平板电脑、苹果iPhone以及iPad等移动终端设备进行开户，实现网络远程视频认证、在线申请数字证书，以及支持身份证电子识别等技术，方便用户通过移动终端进行非现场自助开户操作，省却用户到营业部现场临柜办理的往返奔波。 二、安装 2.1安装 1. 安卓手机安装方式 方式一：用户可以到市场中搜索“申万手机开户”下载安装， 方式二： 用户还可根据自己手机系统在https://www.wendangku.net/doc/621733369.html,上下载申万手机开户的相应软件进行安装。 Android手机选择申万手机开户（Android安卓）Phone，下载完成后点击安装即可安装完成。

中国证监会关于对申银万国证券股份有限公司违反证券法规行为的处罚决定

中国证监会关于对申银万国证券股份有限公司违反证券法规 行为的处罚决定 【法规类别】证券监督管理机构与市场监管法律责任 【发文字号】证监查字[1997]17号 【发布部门】中国证券监督管理委员会 【发布日期】1997.06.11 【实施日期】1997.06.11 【时效性】现行有效 【效力级别】部门规范性文件 中国证监会关于对申银万国证券股份有 限公司违反证券法规行为的处罚决定 （证监查字[1997]17号1997年6月11日） 申银万国证券股份有限公司： 最近，国务院证券委会同审计署、中国人民银行、中国证监会对申银万国证券股份有限公司(以下简称申万公司)违规炒作陆家嘴股票问题进行了调查。现已查实申万公司以下违规行为： 一、大量持有陆家嘴股票，违反了持股量不得超过公司资本金30％的规定 申万公司是1996年元月由原申银证券公司和万国证券股份有限公司合并设立的，注册资本13亿元。经查实，申万公司于1996年9月至10月期间，集中巨额资金以3个股票帐

户连续大量买卖陆家嘴股票，10月16日申万公司的持仓量达1843万股，占用资金8．02亿元，占其注册资本13亿元的62％。申万公司的上述行为违反了《证券公司管理暂行办法》第十五条关于“同一证券的持有量不得超过公司资本金的30％”的规定。二、集中资金操纵市场 申万公司于1996年9月8日至14日四个交易日买入陆家嘴股票超过300万股，买入的日成交量超过该只股票市场成交量的80％；买入价由9月7日的42．18元提高到16日的45．33元；此后，申万公司从10月17日至23日七个交易日中，连续抛出陆家嘴股票，其中17、21、22日的卖出量超过该种股票市场日成交量的50％，17日达60％；24、25日连续以平均47．04元至47．72元的价格，分别买进292．9万股、258．2万股，分别占当日市场成交量的77％、87％；28日至31日又连续抛出。在这一阶段内，该公司累计买进陆家嘴股票2684．5万股，卖出1387．7万股；从10月3日起，该公司不但持有量一直高于市场成交量，而且仍在持续大量买入。调查中还发现，申万公司曾连续数日以自己不同的帐户对陆家嘴股票作价格、数量相近，方向相反的交易。据统计，申万公司通过集中巨额资金大量买卖陆家嘴股票非法获利达2343．8万元。申万公司的上行为违反了《