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波浪理论详细的规则(Rules)和指引(Guidelines)

波浪理论详细的规则(Rules)和指引(Guidelines)
波浪理论详细的规则(Rules)和指引(Guidelines)

艾略特波浪理论 详细的规则(Rules)和 指引(Guidelines)

目 录

1. 推动浪(IMPULSE) (3)

1.1. 推动浪的规则 (3)

1.2. 推动浪的指引 (4)

2. 锯齿形(ZIGZAG) (5)

2.1. 锯齿形的规则.............................................................................. (5)

2.2. 锯齿形的指引........................................................................................................... . (6)

3. 平台形(FLAT).................................................................................................................... (6)

3.1. 平台形的规则............................................................................................................ (6)

3.2. 平台形的指引 (7)

4. 楔形(DIAGONAL TRIANGLE)..................................................................................... . (7)

4.1. 楔形的规则......................................................................................................... . (8)

4.2. 楔形的指引 (8)

5. 三角形(TRIANGLE)...................................................................................................... .. (9)

5.1. 三角形的规则 (9)

5.2. 三角形的指引 (10)

6. 双重和三重锯齿形(DOUBLE AND TRIPLE ZIGZAGS)................................. (10)

6.1. 双重和三重锯齿形的规则................................................................................ .. (11)

6.2. 双重和三重锯齿形的指引................................................................................ .. (11)

7. 双重和三重横向整理(DOUBLE AND TRIPLE SIDEWAYS).............................. .. (12)

7.1. 双重和三重横向整理的规则........................................................................... (12)

7.2. 双重和三重横向整理的指引.......................................................................... . (13)

艾略特波浪理论的形态(或叫浪形)必须完全符合艾略特波浪理论的规则(Rules),不过,却不必完全符合艾略特波浪理论的指引(Guidelines)。但是,一个形态越符合指引,那它正确的可能性越大。

[名词解释]

价格运行总量(The gross price movement):与“正统的头和底”相对应,有时,一个形态的终点与它的内部的价格端点不一致。例如:2浪的B子浪高于A子浪的起点。

楔形(Diagonal Triangle):有的中文书翻译成“倾斜三角形”,但由于本文的规则和指引较多,为不引起与调整性质的“三角形”造成误会,本文使用“楔形”的说法。

价格与时间(Price and Time):请注意,本文有些地方说的长短有时指的是时间、有时指的是价格、有时指的是价格与时间,文中相应位置会注明。

双重和三重横向整理(Double and Triple Sideways):一般坊间称为“双重三浪”和“三重三浪”,但其原英文直译为“双重和三重横向整理”。

1. 推动浪(Impulse)

推动浪是5浪结构的形态,而且运行方向

总是与大一浪级的趋势相同,我们将它标

示为1-2-3-4-5。它是最为常见的艾略特波

浪形态。

1.1. 推动浪的规则

z浪1必须是推动浪或者是一个引导楔形(Leading Diagonal);

z浪2可以是除了三角形(Triangle)外的任何一种调整浪;

z浪2的任何部分不能回撤过浪1的起点;

z浪2必须至少回撤浪1的20%;

z浪2运行的时间最长只能为浪1的9倍;

z浪3必须是推动浪;

z在价格上,浪3必须长于浪2的运行总量;

z在价格的运行总量上,浪2必须长于浪1之2子浪和浪1之4子浪,浪2也必须长于浪3之2子浪和浪3之4子浪。同时浪2也必须比上述4个子浪的运行总量的61.8%长; z浪3和浪1都不能同时有失败的第5子浪(5th Wave failures,失败浪指浪5在价格上短于浪4);

z在价格上,浪3不能短于浪1的1/3;

z在价格上,浪3不能长于浪1的7倍;

z尽管在最小时间上对浪3没什么限制,但一般而言浪3的时间不能长于浪1的7倍; z浪4可以是任何一种调整浪;

z浪1和浪4不能重叠,除非是在有杠杆的市场浪4可以进入浪2的15%,但时间最多不能超过2天;

z在价格的运行总量上,浪4必须长于3浪之2子浪和3浪之4子浪,浪4也必须长于浪5之2子浪和浪5之4子浪。同时浪4也必须比上述4个子浪的运行总量的61.8%长; z在价格上和百分比的运行总量上,浪4必须比浪2长1/3;

z但在价格上和百分比的运行总量上,浪4必须短于浪2的3倍;

z浪3和浪5不能同时有失败的第5子浪(注:原文是浪3和浪4,似应为浪3和浪5);z尽管在最小时间上对浪4没什么限制,但在时间上浪4一般不会长于浪3的2倍;

z浪5必须是推动浪或者是终结楔形(Ending Diagonal)。但是,如果浪5在价格上长于浪3,那这个浪5必须是推动浪;

z浪5必须长于浪4的70%(这里不是运行总量,只考虑它们的终点);

z不论是价格或者百分比,浪3不能同时短于浪1和浪5;

z如果浪5衰竭(Truncated),或者浪5包含有一个衰竭的推动浪子浪,那无论浪3和浪4皆不能包含一个衰竭的子浪(所谓衰竭即前文所指之“失败浪”);

z在价格和时间上,浪5最大不能多于浪3的6倍;

z浪5没有最短时间的限制。

1.2. 推动浪的指引

z浪1可以是引导楔形,但相当少见;

z浪2通常是锯齿形结构(Zigzag);

z相比浪1,浪2运行的时间通常较短,但浪2的时间通常长于浪1运行时间的10%; z浪2一般回撤超过浪1的30%(包括内部的所有数据点);

z浪2通常回撤少于浪1的80%;

z浪2回撤的幅度最倾向于浪1的50%或者61.8%;

z浪2的运行总量通常大于浪1之2子浪、浪1之4子浪,浪3之2子浪和浪3之4子浪的运行总量;

z如果浪2的运行总量回撤了浪1的33%-40.3%,那极有可能浪2就结束了;

z在价格上,浪3很少短于浪1;

z浪3的价格范围通常在浪1的价格范围的1.5倍至3.5倍之间;

z浪3的时间通常在浪1的时间的1-4倍之间;

z浪4可以是锯齿形结构(Zigzag),但相当少见;

z浪4和浪2运行相当接近的价格幅度的情况很普遍;

z浪4最经常回撤超过浪3的20%(包括内部所有的数据点);

z浪4很经常回撤掉浪3的38.2%;

z浪4不经常回撤掉浪3的50%或者以上;

z浪4经常回撤到前一级浪1的第4子浪的价格区域;

z浪4经常回撤到前一级浪4的终点;

z浪2和浪4经常在锯齿形和平台形(Flat)之间交替,而另一种交替是三角形和平台形;z浪4的运行总量应该大于浪3之2子浪、浪3之4子浪、浪5之2子浪和浪5之4子浪的运行总量;

z期待浪4的运行时间介于浪2运行时间的100%-270%之间;

z浪5通常超过浪3的终点;

z当浪5浪伸延伸(extended)时(即长于浪1和浪3的161.8%),浪4中的某一点经常将整个推动浪分为1.618;

z如果浪5浪伸延伸(extended)时(即长于浪1和浪3的161.8%)通常它的价格的长度是浪1起点至浪3终点的161.8%;

z在价格或者时间比例上,浪5不通常长于整个浪3;

z浪5的价格目标最倾向为:浪1的61.8%,浪1的100%,浪1的161.8%,浪1的起点至浪3的终点的161.8%;

z如果浪3在价格上等于浪1的161.8%,那最常见的是浪5运行的时间等于浪1运行的时间;

z一般会有一个推动浪(浪1、浪3、浪5)出现延伸(至少是另一个最长浪的161.8%);z最常见的延伸是浪3。但是在有杠杆的市场中,如果主要趋势是向上的话,则倾向于浪5延伸;

z非延伸的浪5的成交量通常小于浪3;但当浪5延伸时,浪5的成交量通常较大;

z浪5,当它结束时,通常它的倾斜度小于浪3。但是在有杠杆的市场中,如果主要趋势是向上的话,通常又不是这样;

z在时间上,浪5通常小于浪3的4倍。

2. 锯齿形(ZigZag)

锯齿形 (ZigZag)为三浪结构,标示为A-B-C,一般它的运行方向与更大的趋势相反。它是最为常见的艾略特三浪形态。锯齿形本质上是调整浪。

2.1. 锯齿形的规则

z浪A必须是推动浪或者是引导楔形;

z浪B只能是调整浪形态;

z在价格上,浪B必须小于浪A,这包括

浪B中的所有子浪;

z浪B必须至少是浪A的20%;

z尽管浪B没什么时间上的限制,但一般

而言不会超过浪A用的时间的10倍;

z浪C必须是推动浪或者是终结楔形;

z如果浪A是引导楔形,那浪C不能是终结楔形;

z在价格上,浪C必须长于浪B的90%;

z在价格上,浪C必须短于浪B的5倍;

z不允许浪A之子浪5和浪C之子浪5同时衰竭;

z在价格和时间上,浪C不能超过浪A或者浪B的10倍。

2.2. 锯齿形的指引

z浪B不会走接近浪A的起点;

z浪B至少回撤浪A的30%;

z浪B最通常回撤浪A的38.2%;

z然后是50%;

z然后是61.8%;

z浪B中最大的子浪通常小于浪A的运行总量;

z浪B用的时间通常介于浪A用的时间的61.8%-161%之间;

z浪C的价格长度最通常的是接近浪A;

z然后是浪A的61.8%和161.8%;

z然后是从浪A的终点算起超出61.8%;

z如果浪C大大长于浪A的162%,那么当前形态更可能是推动浪开始而不是锯齿浪; z如果浪C完成了,而且倾斜度远大于浪A,那预料锯齿浪扩展为推动浪;

z尽管浪C在价格上总是大于浪B,但极少数情况下,浪C最多可以比浪B短10%;

z浪C中最大的子浪通常少于浪A的运行总量;

z浪C运行的时间介于浪A的61.8%和浪A、浪B中最短一浪的161.8%之间。

3. 平台形(Flat)

平台形为3浪结构,标示为A-B-C,通常它是横向运动。平台形是调整浪,与主趋势相反,也是非常常见的艾略特形态。

3.1. 平台形的规则

z浪A可以是除了三角形外的任何一种调

整浪;

z浪B可以是除了三角形外的任何一种调

整浪;

z浪B至少必须回撤浪A的70%;

z在价格上,浪B少于浪A的2倍(包括浪B内部的所有价格);

z尽管浪B在最短时间上没什么限制,但它一定少于浪A用时的10倍 ;

z浪C必须是推动浪或者是终结三角形;

z浪C必须进入浪A的价格空间;

z浪C必须小于浪A和浪B中最长一浪的2倍(包括浪C中所有的价格);

z浪C在价格上必须小于浪A的3倍;

z不允许紧接着的衰竭;

z在时间和价格上,浪C不能长于浪A和浪B的10倍;

z浪A没有运行时间上的限制。

3.2. 平台形的指引

z浪A通常是锯齿形的结构;

z浪A极少是扩张三角形(Expanding Triangle);

z在价格上,浪A中最大的子浪通常小于浪A;

z浪B通常是锯齿形的结构;

z浪B极少是平台形;

z在价格上,浪B通常大于浪A的95%;

z在价格上,浪B通常小于浪A的140%;

z在价格上,浪B最大的子浪通常小于浪A;

z浪B运行的时间通常介于浪A运行时间的61.8%-161.8%之间;

z浪C极少是终结楔形;

z浪C经常和浪A、浪B等长;

z浪C经常终止于从浪A终点算起的与浪A起点开始算起的相同的比例(比较拗口,意思似应为:例如从浪A起点算起,浪A调整了15%,那么从浪A的终点算起的15%就是浪C的目标位置);

z浪C经常回撤至少浪B的100%;

z浪C在正常情况下达到浪A的终点;

z浪C不经常长于浪A或者浪B的140%;

z如果浪C长于浪B,那么浪C经常达到从浪A终点算起的61.8%;

z如果浪C长于浪B,那么在价格上,浪C经常达到浪A的161.8%;

z浪C运行的时间一般介于浪A运行时间的61.8%至浪A、浪B中最短浪的161.8%之间。

4. 楔形(Diagonal Triangle)

LD=引导楔形(Leading Diagonal)

ED=终结楔形(Ending Diagonal)

楔形(又称“倾斜三角形”)具有5浪驱动

的模式,运行方向总是与大一浪级的趋势相

同,标示为1-2-3-4-5。楔形在两条轨道线

中运行:浪1和浪3的连线,浪2和浪4的

连线。楔形必须是收缩形态,它的浪4总会

进入浪1的价格区域。

楔形有两种,一种是引导楔形,一种是终结楔形,它们内部的子浪结构不同,而且出现的位置也不同。引导楔形内部的子浪结构为5-3-5-3-5,通常出现在浪1或者浪A的位置上;终结楔形内部的子浪结构为3-3-3-3-3,通常出现在浪5或者浪C的位置上。

终结楔形比引导楔形常见得多。

4.1. 楔形的规则

z引导楔形(LD)的浪1必须是推动浪或者

也是一个引导楔形(LD);

z终结楔形(ED)的浪1必须是一个锯齿形

类的形态;

z浪2可以是除了三角形(Triangle)外的

任何一种调整浪;

z在价格上,浪2必须小于浪1;

z引导楔形(LD)的浪3必须是推动浪;

z终结楔形(ED)的浪3必须是一个锯齿形类的形态;

z在价格上,浪3必须大于浪2;

z浪4可以是任意一种调整浪;

z浪2和浪4必须有重叠,而且各与浪3有10%的位置重叠(包括所有内部的数据点); z浪4运行的时间必须介于浪2运行时间的10%至10倍之间;

z终结楔形(ED)的浪5必须是一个锯齿形类的形态;

z引导楔形(LD)的浪5必须是推动浪或者是一个终结楔形(ED);

z浪3不能同时短于浪1和浪5;

z在价格上,浪5必须至少是浪4的80%;

z比起浪1和浪3,浪5永远不会最长的一浪;

z在价格上,浪5总是短于浪3;

z两条轨道线的交叉点必须在整个浪形的终点的外部;

z楔形必须在两条轨道线内运行,当然,运行总量上有10%的误差是允许的;

z两条轨道线必须是聚合的,而且倾斜方向一致,或者是水平线;

z在时间上,浪5最短为浪4的10%,而最长为浪3的5倍。

4.2. 楔形的指引

z引导楔形(LD)的浪1通常是推动浪,但在极少数情况下也是一个引导楔形(LD);

z浪2通常是锯齿形类的形态;

z在运行总量上,一般浪2大于浪1的35%;

z浪4普遍是锯齿形;

z在极少数情况下终结楔形(ED)的浪2和浪4不是锯齿形类的形态;

z在运行总量上,一般浪4大于浪3的35%;

z浪1的终点一般和浪4重叠;

z预期浪4运行的时间介于浪2运行时间的20%-5倍之间;

z典型的引导楔形(LD)的浪5不能达到轨道线;

z典型的终结楔形(ED)的浪5超越轨道线。

5. 三角形(Triangle)

CT=收缩三角形(Contracting Triangle)

ET=扩散三角形(Expanding Triangle

三角形普遍为5浪结构,它的运行方向与大

一浪级的趋势相反,它的本质是调整浪,标

示为A-B-C-D-E。三角形在两条轨道线中运

行:浪A和浪C的连线,浪B和浪D的连线。

三角形有两种形式,收缩三角形

(Contracting Triangle)和扩散三角形

(Expanding Triangle)。扩散三角形比较少

见。

三角形是一种横向的调整其子浪结构为

3-3-3-3-3的5个重叠浪。

5.1.三角形的规则

z收缩三角形(CT)的浪A总是锯齿形或者是平台形;而扩散三角形(ET)的浪A只能是锯齿形类;

z在收缩三角形(CT)的浪A中,浪B在价格上必须小于浪A的105%。这条规则也适用于收缩三角形(CT)的浪C和浪D;

z浪B必须是一个锯齿类的形态;

z收缩三角形(CT)的浪C可以是除了三角形(Triangle)外的任何一种调整浪;而扩散三角形(ET)的浪C必须是一个锯齿形类的形态;

z收缩三角形(CT)的浪B必须回撤浪A的50%;

z在收缩三角形(CT)中,在价格上,浪C必须小于浪B,而大于等于浪B的50%;

z在扩散三角形(ET)中,在价格上,浪B必须小于浪C,而且大于等于浪C的50%;

z收缩三角形(CT)的浪D可以是除了三角形(Triangle)外的任何一种调整浪;而扩散三角形(ET)的浪D必须是一个锯齿形类的形态;

z浪B、浪C和浪D不能超过轨道线外10%(以浪C为基础);

z在扩散三角形(ET)中,在价格上,浪C必须小于浪D,而大于等于浪D的50%;

z在扩散三角形(ET)中,浪A必须在A-C轨道线内运行,如果穿越的话价格上也不能超过浪B的10%;

z在收缩三角形(CT)中,在价格上,浪D必须小于浪C,而大于等于浪C的50%;

z轨道线的交叉点必须在收缩三角形(CT)的终点之外,而在扩散三角形(ET)的起点之前;z轨道线要么是聚合的,要么是扩张的,但不能是平行线;

z收缩三角形(CT)中,如果浪D被浪E回撤了25%而浪E却尚未进入浪A的价格区域,那么浪D还没有结束(注:也就是说其实浪E还未真正出现);

z收缩三角形(CT)只能有一条轨道线是水平的,而扩散三角形(ET)的任何一条轨道线不会是水平的;

z浪D运行时间最长为浪C的4倍;

z收缩三角形(CT)的浪E可以是下个收缩三角形(ET)或者是一个锯齿形类的形态;而扩散三角形(ET)的浪E则必须是一个锯齿形类的形态;

z在扩散三角形(ET)中,在价格上,浪E必须大于浪D,而浪D必须大于等于浪E的50%;z在扩散三角形(ET)中,浪A或者浪B是整个形态中最小的一波;

z在收缩三角形(CT)中,在价格上,浪E小于浪D,而大于等于浪D的25%;

z在收缩三角形(CT)中,浪A或者浪B是整个形态中最大的一波;

z在收缩三角形(CT)中,浪E运行的时间最长为浪C的4倍;

z浪E必须进入浪A的价格区域;

z浪E不能穿越B-D的连线,如果确实穿越了,幅度不能超过浪D的10%;

5.2.三角形的指引

z浪A通常是一个锯齿形类的形态;

z浪B通常是一个锯齿形类的形态;

z浪C经常是一个锯齿形类的形态;

z浪C运行的时间通常比其他的几个子浪要长;

z浪D通常是一个锯齿形类的形态;

z浪B、C和D很少情况下会运行至B-D连线以外;

z浪A、B、C和E很少情况下会运行至A-C连线以外;

z浪E通常是一个锯齿形类的形态,或者是一个与大形态一样的三角形; z通常至少有一对同向的两个浪它们之间的比例关系是61.8%;

z两个或者两个以上相邻的浪它们之间的比例关系是61.8%;

z在收缩三角形(CT)中,浪E在正常情况下都会回撤浪D的70%;

6.双重和三重锯齿形

(Double and Triple ZigZags) DZ=双重锯齿形(Double ZigZags) TZ=三重锯齿形(Triple ZigZags) 双重锯齿形(Double ZigZags)和三重锯齿

形(Triple ZigZags)与锯齿形类似,只是

用一个叫X浪的联合浪将两个锯齿形串起

来,它的本质是调整浪。双重锯齿形(DZ)不

是很普遍,而三重锯齿形(TZ)更是少见。锯

齿形、双重锯齿形(DZ)和三重锯齿形(TZ)就

是上文所提到的“锯齿形类的形态”,或者

叫“陡直”的调整形态。

双重锯齿形(DZ)标示为w-x-y,而三重锯齿形(TZ)标示为w-x-y-xx-z。

6.1. 双重和三重锯齿形的规则

z浪W必须是锯齿形;

z浪W的浪C不能是失败浪;

z浪X可以是除了扩散三角形(ET)外的任何一种调整浪;

z在价格上,浪X必须小于浪W;

z在价格上,浪X必须至少回撤浪W的20%;

z浪X价格的运行总量必须小于浪W的3倍;

z在时间上,浪X不能超过浪W的5倍;

z浪Y必须是锯齿形;

z在价格上,浪Y必须大于等于浪X;

z在价格上,浪Y必须大于浪W的90%,而且浪Y必须小于浪W的5倍; z在价格和时间上,浪Y不能大于浪W和浪X的5倍;

z浪Y的浪C不能是失败浪;

z浪XX可以是除了扩散三角形(ET)外的任何一种调整浪;

z在价格上,浪XX必须小于浪Y;

z浪XX必须至少回撤浪Y的20%;

z浪XX价格的运行总量必须小于浪W的3倍;

z浪Z必须是锯齿形;

z在价格上,浪Z必须大于等于浪XX;

z在价格上,浪Z必须小于浪Y的5倍,而且也必须小于浪W的5倍; z不允许存在连接着的二浪都有失败浪;

z在时间和价格上,浪Z不能大于浪XX、Y、X或者W的5倍。

6.2. 双重和三重锯齿形的指引

z在价格上,浪W里最大的子浪通常小于浪W;

z浪X通常是锯齿形类的形态;

z在价格上,浪X通常小于浪W的70%;

z浪X通常至少回撤浪W的30%;

z浪X最倾向于回撤浪W的38.2%;

z然后是浪W的50%;

z然后是浪W的61.8%;

z在价格上,浪X里最大的子浪通常小于浪W的140%;

z浪X运行的时间通常介于浪W的61.8%-161.8%之间(注:原文为浪1,似应为浪W); z在价格上,浪Y倾向于等于浪W的61.8%或者161.8%;

z期望浪Y运行的时间介于浪W的61.8%至浪W、浪X中最短一浪的161.8%;

z浪XX通常是锯齿形类的形态;

z在价格上,浪XX通常小于浪Y的70%;

z浪XX通常至少回撤浪Y的30%;

z浪XX最倾向于回撤浪Y的38.2%;

z然后是浪Y的50%;

z然后是浪Y的61.8%;

z在价格上,浪XX里最大的子浪通常小于浪Y的140%;

z在价格上,浪Z最倾向于等于浪Y;

z然后是等于浪Y的61.8%或者161.8%;

z在价格上,浪Z里最大的子浪通常小于浪Y。

7.双重和三重横向整理

(Double and Triple Sideways)

双重横向整理(又称“双重三浪”,D3,Double ways)和三重横向整理(又称“三重三浪”,T3,Triple Sideways)类似于平台型,典型的是用一个叫X浪的联合浪将两个或者三个浪串

起来,它的本质是调整浪。

双重三浪不普遍,而三重三浪更是少见。双重三浪标示为w-x-y,三重三浪标示为w-x-y-xx-z。

7.1.双重和三重横向整理的规则

z浪W可以是任何一种调整浪,除了三角形、双重三浪和三重三浪;

z浪W的C子浪不能是失败浪;

z浪X可以是任何一种调整浪,除了三角形、双重三浪和三重三浪;

z浪X至少要回撤浪W的70%;

z浪X价格的运行总量最多是前一浪和后一浪的150%(包括内部的所有数据点,是浪X价格的运行总量不能超过浪W或者浪Y的150%);

z在运行时间上,尽管没有对浪X的最少时间做限制,但浪X最长不能多于浪W的10倍;z浪Y可以是任何一种调整浪,除了双重三浪和三重三浪;而且如果整个形态是三重锯齿浪的话,浪Y不能是三角形;但是,如果浪W是锯齿形的话,浪Y则不能是锯齿形; z在价格上,浪Y必须大于等于浪X,除非浪Y是一个三角形;

z浪Y的C子浪不能是失败浪;

z在价格和时间上,浪Y不能超过浪X或者浪W的5倍;

z浪Y没有时间上的限制;

z浪XX可以是任何一种调整浪,除了三角形、双重三浪和三重干浪;

z浪XX至少要回撤浪Y的70%;

z浪XX价格的运行总量最多是前一浪和后一浪的150%(包括北部的所有数据点,也就是浪XX价格的运行总量不能超过浪Y或者浪Z的150%);

z浪Z可以是任何一种调整浪,除了双重三浪和三重三浪;但是浪Y 是锯齿形的话,浪Z 则不能是锯齿形;

z在价格上,浪Z大于等于浪XX;

z在价格和时间上,浪Z不能大于浪XX、Y、X或者W的5倍;

z不允许存在连接着的二浪都有失败浪;

z在价格上,如果浪Y大于浪W,那么浪Z的运行总量最大不能超过浪W运行总量的两倍。

7.2. 双重和三重横向整理的指引

z在价格上,浪W里最大的子浪通常小于浪W的140%;

z在X通常是锯齿形的形态;

z在价格上,浪X里最大的子浪通常小于浪W;

z在价格上,浪X通常小于浪W的140%;

z在价格上,浪X通常大于浪W的95%;

z浪X最倾向于回撤浪W的110%;

z在时间上,浪X通常介于浪W的第一个子浪的61.8%—161.8%之间;

z如果浪Y是三角形,浪Y的长度最倾向于等于浪W的61.8%,如果浪Y不是三角形,浪Y的长度最倾向于等于浪W、浪W的161.8%、超出浪W终点的10%;

z在价格上,浪Y中最大的子浪通常小于浪W的140%;

z在价格上,浪Y通常小于浪W和浪X中最长一浪的2倍;

z在时间上,浪Y一般介于浪W的61.8%-161.8%之间;

z浪XX通常是锯齿形类的形态; 在价格上,浪XX最大的子浪通常小于浪Y;

z在价格上,浪XX通常小于浪Y的140%;

z在价格上,浪XX通常大于浪Y的95%;

z浪XX最倾向于回撤浪Y的110%;

z在价格上,浪Z里最大的子浪通常小于浪Y的140%;

z在价格上,浪Z通常小于浪Y和浪XX中最长一浪的2倍。

波浪理论在中国股市的运用(宋晔)

波浪理论在中国股市的运用 众所周知,股票起源于西方,距今已有200多年的历史,而中国股市则成立于八十年代末。其中以深市成指为例,于1991年4月3日诞生,至今也仅仅只有不到十个年头,说明目前中国的股市还是一个年青的、不太成熟的市场。可以说是截然不同于西方股市。西方股市,历经了成立---摸索---操纵市场---成熟。因此,已是陈年老酿了!世界股市经历了200多个春秋的演绎到了现在,证券理论也是在逐一的升华,经过了不知多少风风雨雨,如今也只有艾略特的《波浪理论》、江恩的《江恩理论》以及《道氏理论》堪称无懈可击,而成为投资者孜孜不倦的研究对象,但如何把精典理论转换为投资获利,这也正是投资者梦寐以求的目标,当然这也是难点所在。 艾略特波浪理论 《波浪理论》是瑞福.尼尔森.艾略特研究社会、群体行为倾向;并将其转换为可辩认的形态后,所获得的成果,他运用其分析在经济、生态周期、人的情绪变化、大致的社会的变化都十分贴切,运用在股市中,更是得心应手。《波浪理论》认为,任何事物的动态都有波动形态,证券市场也不例外,首先,将在市场中重复出现波动。在不考虑每个波动时间及波幅的差异下,依其形式上的不同,一共分成十三种形态,波浪理论具备预测市场行为的价值,但必须遵循其基本法则。 艾略特认为,股票市场的发展,是遵循五波上升,以及三波下降的基本节奏或形态,而完成一个包含八个波的完整周期。后面三个下降波主要是对前期上升波的一种“修正”。五波在主要趋势的方向上进行,其后伴随着三个“修正”波,这是基本概念,这是艾略特理论的精髓。鉴于我们在此仅以买卖点为探讨的主话题,其它关于波浪理论的内容就不在多讲。 (一)上升浪中买卖点的把持 波浪理论认为在十三个波型中,五个上升浪是最易获取投资回报的阶段。艾略特认为,其中第三波的升幅也是最为可观,虽然第五波往往会形成延长形态,但从安全程度来看,则远不如第三波的上升幅度,因五浪上升也往往有失败浪的存在,而三浪则不会出现。因此,投资者在上升波浪中应注重第三波,(这种操作思路仅是短线行为,若是中长线思路则应是,当第三浪买进,而在修整浪中沽出,这是以后的话题。)当然,这也并不代表第一波和第五浪没有行情可为。 笔者认为,理解波浪理论后,只要投资者能确认一波完整的形态未完,即下跌三浪的最后波段c浪结束,投资者便可介入了!波浪理论不同与江恩理论和道氏理论,他对黄金分割的重视程度要远远大于后两者,在这样的前提下,当第一波的完结确认,便可成为衡量第三波与第五浪卖出的位置,当然这和黄金比例的0.618位置是密不可分的。一般,在一个五浪上升中,只要投资者把握好第一浪的起点以及第一浪的涨幅高度,那么,你这第5浪的顶点也便会在第一浪顶点的1.618处产生,而第3浪的顶与第5浪的顶的距离通常是第一浪起始点到第3浪顶的0.618。当然,以上我们了解了上升浪的涨升幅度,至于调整浪,一般都是遵循着回调0.618的规律,对此,投资者应详加观察,对于完全5浪的买卖应对,那就是在推高波中当突破峰顶是介入,而在修整波中,下穿波谷时应以沽出。

艾略特波浪理论详细的规则和指引

艾略特波浪理论详细的规则和指引 艾略特波浪理论的形态(或叫浪形)必须完全符合艾略特波浪理论的规则,不过,却不完全符合艾略特波浪理论的指引。但是,一个形态越符合指引,那它正确的可能性越大。 名词解释 1、价格运行总量:与“正统的头和底”相对应,有时,一个形态的终点与它的内部的价格端点不一致。例如:2浪的B子浪高于A子浪的起点。 2、楔形:有的中文书翻译成“倾斜三角形”,但由于本文的规则和指引较多,为不引起与调整性质的“三角形”造成误会,本文使用“楔形”的说法。 3、价格与时间:请注意,本文有些地方说的长短有时指的是时间、有时指的是价格、有时指的是价格与时间,文中相应位置会注明。 4、双重和三重横向整理:一般称为“双重三浪”和“三重三浪”,但其原英文直译为“双重和三重横向整理” 1、推动浪 推动浪是5浪结构的形态,而且运行方向总是与大一浪的趋势相同,我们将它标示为1-2-3-4-5。它是最为常见的艾略特波浪形态。 1.1.推动浪的规则 ●浪1必须是推动浪或者是一个引导楔形 ●浪2可以是除了三角形外的任意一种调整浪。 ●浪2的任何部分不能回撤过浪1的起点 ●浪2必须至少回撤浪1的20% ●浪2运行的时间最长只能为浪1的9倍 ●浪3必须是推动浪 ●在价格上,浪3必须长于浪2的运行总量 ●在价格上的运行总量上,浪2必须长于浪1之2子浪和浪1之4子浪, 浪2也必须长于浪3之2子浪和浪3之4子浪。同时浪2也必须比上述4个子浪的运行总量的61.8%长。 ●浪3和浪1都不能同时有失败的第5子浪(失败浪指浪5在价格上短于 浪4) ●在价格上,浪3不能短于浪1的1/3 ●在价格上,浪3不能长于浪1的7倍 ●尽管在最小时间上对浪3没有什么限制,但一般而言浪3的时间不能长 于浪1的7倍 ●浪4可以是任何一种调整浪 ●浪1和浪4不能重叠,除非是在有缸杆的市场浪4可以进入浪2 的15%, 但时间最多不能超过2天。 ●在价格运行总量上,浪4必须长于3浪之2子浪和3浪之4子浪,浪4 也必须长于浪5之2子浪和浪5之4子浪和浪5之4子浪。同时浪4也必须比上述4个子浪的运行总量61.8%长。 ●在价格上和百分比的运行总量上,浪4必须比浪2长1/3。 ●但在价格上和百分比的运行总量上,浪4必须短于浪2的3倍。 ●浪3和浪5不能同时有失败的第5子浪,

《道氏理论与波浪理论》

道氏理论与波浪理论 道氏理论: 一、道氏理论的形成过程 “道氏理论”是技术分析的鼻祖。道氏理论之前的技术分析是一种不成体系的东西。该理论的创始人是美国人道·琼斯(Dow Theory)。为了反映市场总体趋势。他创立了著名的道-琼斯平均指数。他在《华尔街日报》上发表的有关股市的文章,经后人整理后。成为我们今天看到的道氏理论。 二、道氏理论的主要原理 1、市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。这是道氏理论对证券市场的重大贡献。日前,世界上所有的证券交易所都采用资本市场的价格指数,计算方法大同小异,都是源于道氏理论。 2、市场波动的二种趋势。道氏认为价格的波动尽管表现形式不同,但是,我们最终可以将它们分为三种趋势,即,主要趋势(Primary Trend)、次要趋势(Secondary Trend)和短暂趋势(Near Term Trend)。三种趋势的划分为其后出现的波浪理论打下了基础。有关三种趋势的详细内容,参看有关趋势的章节。 3、交易量在确定趋势中的作用。趋势的反转点是确定投资的关键。交易量提供的信息有助于我们解决一些令人困惑的市场行为。 4、收盘价是最重要的价格。道氏理论认为所有价格中,收盘价最重要,甚至认为只用收盘价,不用别的价格。 三、应用道氏理论应该注意的问题 道氏理论对大的形式的判断有较大的作用,对于每日每时都在发生的小的波动则显得有些无能为力。道氏理论甚至于对次要趋势的判断也作用不大。 另一个不足是它的可操作件较差。一方面道氏理论的结论落后于价格,信号太迟;另一方面,理论本身存在不足,使得一个很优秀的道氏理论分析师在进行行情判断时,也会产生困惑,得到一些不明确的东西。 道氏理论的存在已经上百年了,对今天来说相当部分的内容已经过时,不能照老方法。近30年以来,出现了很多新的技术,有相当部分是道氏理论的延伸,这在一定程度上弥补了道氏理论的不足。 波浪理论: 一、波浪理论其本型态 “波浪理论”是技术分析大师艾略特(R.N.Elliott)于1939年所发表的分析工具,也是现今运用最多且最难于了解的分析工具。艾略特认为行情的波动,与大自然的潮汐一样,具有相当程度的规律性,即行情的波动也一浪跟着一浪,且周而复始。因此,投资者可以根据这些规律性的波动,来预测价格未来的走势,作为买卖策略上的运用。 依据波浪理论的论点,价格的波动从“牛市”到“熊市”的完成周期,包括了5个上升波浪与3个下降波浪。

波浪理论口诀详解+42浪图

说起这张图,有些来历,也有些年头了,你们看它的纸张已经很旧,有些泛黄了。。 五年以前,我投师一位股林名宿,学习看盘,也学习操作。 当时老师已经年近八旬,但身体却很康健,且鹤发童颜。。。 在学习期间,我真实的感觉到,老师其实有很多好东西藏着不教我,为此,我很压抑。。 好多事情过去以后才知道后悔,只恨自己当时太年轻,太冲动---- 在九九年夏天一个炎热的午后,趁老师午休之机,在他的案头找到了那本集老师十年看盘经验于

一册的秘籍,并用了十个中午,趁着老师的午休,把这部秘籍全部抄了下来。。 之后就是轰轰烈烈的五一九行情。。。 七月一日大盘见顶于1700点以上,次日,老师在没有任何征兆的情况下突然去世了。。 他走的很安静,也很安详。。 直到最后,他都不知道我曾经背着他抄录他的秘籍。。 老师托付他的儿子给我几句话,还有一部书,这书就是前面提到的那部秘籍。。 老师的临终遗言是这样的:“从外表看,我的身体很好,其实97年底就已经查出了肺癌,我谁都没有告诉,我有一个信念,中国股市1500点绝对不是顶,我要看着上证指数突破1500点,就因为这个信念,我活到了现在。。你是我的关门弟子,我知道你一直奇怪为什么我有很多东西没有传授给你,现在我告诉你,我要等到牛市结束的时候再给你,因为牛市会掩盖住所有绝招的光芒,也会使一些骗人的招数看起来象真的。。希望你在熊市的时候看这本书,也许启发更大。。我留着这些东西是没有什么用处的,让大家都知道不是很好嘛。。” 这段话让我愧疚了五年,也自责了五年。。 今天,我把其中的一张图奉献出来,以纪念恩师,也希望大家细品此图。。 (口诀在后面。。) 每张小的浪型图上都有一个字:“推”表示推动浪;“调”表示调整浪;“弹”表示反弹浪;希望大家留意! 口诀一: 一三五浪可加长,每段细分五小浪; 另有等长九段波,顶底不连通道长; 三三相隔十五段,五三交错亦寻常; 波起浪伏有形状,常见上斜与扩张; 喇叭斜三现一浪,二浪之后走势强; 五浪若是此模样,分批减磅远危墙; a浪止住回头看,a3a5不一样; 三波之字双回撤,五波右肩做b浪; 回撤二次分三五,三波弱来五波强; b浪右肩a-b-c,轻仓快手捕长阳; 口诀二: 调整浪型有三种,之字平坦三角型; 之字三段abc,5-3-5浪要记清; 特殊情况双之字,七波两个之字型; 平坦都是三三五,略与之字有不同; 九种变形不复杂,区别尽在bc中; 口诀三: 无论直三与斜三,浪型间隔皆3-3; 不管扩张与收缩,万变不离是五波; 三角整理四形态,怎么进去,怎么出来;

艾略特波浪理论-市场行为的关键

《艾略特波浪理论-市场行为的关键》 -拉尔夫.纳尔逊.艾略特(R.N.Elliott)-------------------------------------------- 正文: 第一部分艾略特理论 第二章波浪构成的指导方针 本章中介绍的各项指导方针都是以牛市为背景进行讨论和图解的。除了特别指出的以外,它们同样也能应用于熊市,在这种背景中,各种图解和推论就得颠倒过来。 交替 交替的指导原则在应用中十分广泛,它提醒分析人员总是要预期在相似波浪的下一个表现中会有所不同。汉密尔顿博尔顿曾写到: 作者并不确信交替在各类波浪构成中是不可避免的但褒替出现的频率之高说明人人应寻找它,而非相悖。 尽管交替没有精确说明即将发生什么,但它对于那些不要期望的事提供了宝贵的提示,所以在分析波浪构成以及估计未来的概率时牢记它很有用。它主要是指导分析人员,不要像大多数人那样,仅因为上个市场循环以某种风格发展,就相信这次的情况肯定一模一样。正如"反对者"不停指出的那样,大多数投资者"理解"成一种明显的市场习惯行为之时,就是市场对投资者完全变化之日。然而,艾略特更进一步地说明,交替事实上是一种市场规则。 推动浪中的交替 如果一个推动浪的第二浪是急剧调整,那就得预计第四浪是盘档调整,反之亦然。就像交替指导方针说明的那样,图2-1是推动浪--无论向上还是向下--最典型的调整方式。急剧调整从不包含新的价格极端,即超过先前推动浪正统的价格终点的位置。它们几乎总是锯齿形(单锯齿形、双锯齿形或三锯齿形)调整浪;有时它们是以锯齿形开始的双重三浪。盘档调整包括平台形调整浪、三角形调整浪、双重三浪和三重三浪。它们通常包含新的价格极端,即超过先前推动浪正统的价格终点的位置。在少数情况下,处于第四浪位置的正规三角形调整浪(不包含新的价格极端的二角形调整浪)会取代急剧调整,并与处在第二浪位置的另一种盘档模式交替。调整浪中的交替观点可以选样来概括:两个调整过程中的个会包含回到或超过先前的推动浪终点的运动,而另一个则不会。

波浪理论

波浪理论 目前被广泛应用的波浪理论的研究经历了从规则波到随机波的过渡,规则波理论的特点是将海浪运动看成确定的函数形式,通过流体力学分析研究各种情况下波浪的动力学性质和运动规律。规则波理论的研究始于19世纪,至今为止,经历了由线性理论向非线性理论及湍流理论发展的过程。其理论主要包括微幅波理论(Airy理论)、Stokes波理论、椭圆余弦波理论、孤立波理论等。 微幅波理论是应用势函数来研究波浪运动的一种线性波浪理论,是波浪理论中最基本、最重要的内容,也是近海工程中应用的最广泛的部分。1887年英国流体力学家Stokes提出了Stokes波理论,在近海工程计算中,人们常采用高阶Stokes波应用于最大波的计算公式。Stokes波没有考虑水深变化对结果的影响,只适用于一般水深的情况。在浅水情况下,用Stokes波理论达不到所要求的精度,如果采用能反映决定波动性质的主要因素的椭圆余弦波理论描述波浪运动,可以获得较满意的结果。椭圆余弦波理论最早是在1895年由Korteweg等提出的,其后由Keulegan等进一步研究并使之适用于工程实践。 各种波浪理论的比较目前虽有许多人对各种波浪理论的适用范围进行过研究,但由于采用的判据各不相同,得出的结果也差别较大,波浪理论的适用范围依然只能定性分析。现在只能确定椭圆余弦波一般用于浅水区,孤立波一般适用于近岸浅水区且周期波的波峰能量占全波能量的90%以上的情况,微幅波一般适用于深水区,而对于有限水深区,情况则较为复杂,多种波浪理论的适用范围在此交叉,需要依照实际工况进行分析才能选取合适的波浪理论。 1. 波浪理论的选用 目前,常用的波浪理论主要有艾利波(Airy)理论(又称线性波理论或正弦波理论)、斯托克斯(Stokes)高阶波理论、椭圆余弦波理论、孤立波理论。各波浪理论都是通过假设与简化得到的,基于不同的假设与简化,理论计算结果有别,也各有适用范围。为了确定各种波浪理论的适用范围,不少研究者进行了理论分析或试验观测。 本文采用竺艳蓉提出的适用范围标准。在深水情况下,影响波动性质主要因素是波陡H/L和相对水深d/L;在极浅水情况下主要影响因素是相对波高H/d。至今各种波浪理论都只能适用于各自特定的海况条件。线性波、斯托克斯波、椭

江恩理论与艾略特波浪理论之间的不同看法

东方油评网丗股票基础知识之如何处理江恩与艾略特之间的不同 处理江恩与艾略特之间的不同看法 究竟如何去处理江恩与艾略特之间的不同看法呢?一般认为有三种可能: 1)所多出的一段浪可能是低一级不规则浪的b浪。 2)所多出的一段浪可能是形态较突出的延伸浪中一个。 3)所多出的一段浪可能是调整浪中的不规则b浪。 江恩对于市场运行的研究,其中有一个重点是基于数字学之上。所谓数字学,乃是一套研究不同数字含意的学问。对于江恩来说,市场运行至某一个阶段,亦即市场到达某一个数字阶段,市场便会出现波动及市场作用。江恩的第六条买卖规则是: 1)若趋势是上升的话,则当市场出现5至7点的调整时,可作趁低吸纳,通常情况下,市 场调整不会超过9至10点。 2)若趋势是向下的话,则当市场出现5至7点的反弹时,可趁高沽空。 3)在某些情况下,10至12点的反弹或调整,亦是入市的机会。 4)若市场由顶部或底部反弹或调整18至21点水平时,投资者要小心市场可能出现短期市势 逆转。江恩的买卖规则有普遍的应用意义,他并没有特别指明是何种股票或哪一种金融工具,亦没有特别指出哪一种程度的波幅。因此,他的着眼点乃是市场运行的数字上,这种分析金融市场的方法是十分特别的。 若将上面的规则应用在外汇市场上,一般而言,短期波幅可看为50至70点,100至120点,而重要的波幅则为180至210点。汇市超过210点的反弹或调整,要小心短线市势逆转。 江恩第七条买卖规则是观察市场的成交量除了市场走势的趋势,形态及各种比率外,江恩特别将注意力集中在市场的成交量方面,以配合其他买卖的规则一并应用。他认为,经常研究市场每月及每周的成交量是极为重要的,研究市场成交量的目的是帮助决定趋势的转变。利用成交量的纪录以决定市场的走势,基本以下面两条规则为主: 第一,当市场接近顶部的时候,成交量经常大增,其理由是:当投资者蜂拥入市的时候,大户或内幕人士则大手派发出货,造成市场成交量大增,当有力人士派货完毕后,坏消息浮现,亦是市场见顶的时候。因此,大成交量经常伴着市场顶部出现。

股市秘籍图解波浪理论42浪口诀

波浪理论四十二浪图口诀心法详解 “推”表示推动浪;“调”表示调整浪;“弹”表示反弹浪。 口诀一 一三五浪可加长,每段细分五小浪; 另有等长九段波,顶底不连通道长; 三三相隔十五段,五三交错亦寻常; 波起浪伏有形状,常见上斜与扩张; 喇叭斜三现一浪,二浪之后走势强; 五浪若是此模样,分批减磅远危墙; A浪止住回头看,A3A5不一样; 三波之字双回撤,五波右肩做B浪; 回撤二次分三五,三波弱来五波强; B浪右肩a-b-c,轻仓快手捕长阳; 口诀之详细说明: 一三五浪可加长,每段细分五小浪; 指的是推动浪的第一子浪,第三子浪和第五子浪都可能有延伸形态,但有几个注意事项。第一,若一子浪加长,即一子浪延伸,则三子浪和五子浪等长; 第二,若三子浪加长,即三子浪延伸,则一子浪和五子浪等长; 第三,若五子浪加长,即五子浪延伸,则一子浪和三子浪等长; 另有等长九段波,顶底不连通道长; 这段口诀的意思是说: 除了前面讲到的三种推动浪形态以外(即图一至三),还有一种特殊的浪型(即图四),这种浪型的特点如下: 第一:该浪分为九个子浪; 第二:一子浪,三子浪,五子浪,七子浪,九子浪全部等长; 第三:四子浪底不破一子浪头,同样的,六底不破三头,八底不破五头,即所谓“顶底不连”。 三三相隔十五段,五三交错亦寻常; 这句话的含义如下: 五浪形式的推动浪,都有十五个子浪(请再看一遍图一,图二和图三,3加3加5=16),而图四的九浪推动,则是二十七个子浪(3*9=27); “三三相隔”和“五三交错”指的是:推动浪并不只是前面四种形态(其他形态我以后会陆续讲解),还有很多种,但浪型只有两种,即所有子浪都由三个细浪组成或所有子浪都由三个细浪与五个细浪间隔组成; 波起浪伏有形状,常见上斜与扩张; 这一句的意思是说,上升楔形(即上斜三角形)和喇叭形(即扩张三角形)是两种很常见的浪型;喇叭斜三现一浪,二浪之后走势强;五浪若是此模样,分批减磅远危墙;这两口诀比较重要,请大家好好体会!意思是说:如果喇叭(扩张三角形)或者上升楔形出现在第一浪中,那么后面会有一个很凶悍的二浪回调,但经过此波回调之后的三浪,走势将异常凌厉和凶猛!但是如果如果喇叭(扩张三角形)或者上升楔形出现在第五浪中,那么就要高度警惕了!!因为后面紧跟着的将是直线下跌!(请参考上证指数月线见顶2245前的走势)A浪止住回头看,A3A5不一样; 这句话的意思是指:上升五浪结束之后,会有调整浪A出现(这个大家都知道的);这个调整浪A要分清它是由5个子浪组成还是由三个子浪组成,这一点很重要; 三波之字双回撤,五波右肩做B浪;

波浪理论42浪图解宋红濮版

学习---波浪理论之数浪口诀[配四十二浪图 数浪是高手的游戏,您如果有兴趣不妨也看看,细细品位必有裨益。希望对朋友们有用。先发两个图:

口诀一: 一三五浪可加长,每段细分五小浪;另有等长九段波,顶底不连通道长;三三相隔十五段,五三交错亦寻常;波起浪伏有形状,常见上斜与扩张;喇叭斜三现一浪,二浪之后走势强;五浪若是此模样,分批减磅远危墙;a浪止住回头看,a3a5不一样; 三波之字双回撤,五波右肩做b浪;回撤二次分三五,三波弱来五波强;b浪右肩a-b-c,轻仓快手捕长阳;口诀二 调整浪型有三种,之字平坦三角型;之字三段abc,5-3-5浪要记清;

特殊情况双之字,七波两个之字型; 平坦都是三三五,略与之字有不同; 九种变形不复杂,区别尽在bc中; 口诀三: 无论直三与斜三,浪型间隔皆3-3; 不管扩张与收缩,万变不离是五波; 三角整理四形态,怎么进去,怎么出来;口诀四: 双三特例七段波,两波调整来组合; 待到整固突破后,上下波澜皆壮阔; 以下每张小的浪型图上都有一个字:“推”表示推动浪; “调”表示调整浪; “弹”表示反弹浪; 波浪理论四十二浪图与口诀解析

口诀一:一三五浪可加长,每段细分五小浪; 指的是推动浪的第一子浪,第三子浪和第五子浪都可能有扩展形态,

但有几个注意事项: 第一,若一子浪加长,即一子浪扩展,则三子浪和五子浪等长; 第二,若三子浪加长,即三子浪扩展,则一子浪和五子浪等长; 第三,若五子浪加长,即五子浪扩展,则一子浪和三子浪等长; (说明:当市场要去完成一个波大的推动浪行情,市场有两种选择。一种是1浪-3浪-5浪的长度差不多,这样够不成延长,另一种就是1浪较小,市场选择了3浪或者5浪去出现一个被放大拉长的5波;而且当3浪延长,5浪和1浪的长度会接近相等,本要出现一波很大的行情,而1浪和3浪都没有出现延长,那市场只好选择在5浪去发飙了,而且飙起来一波接一波的没完,更重要的时间不会很短。进阶思维:如果你就是市场的主宰,让你来安排一波很大很彪悍的推动行情,你会如何去安排呢?很自然的你也是去安排一波像样的9波结构,因为5波一次性完成不了如此大的时间和空间跨度!还有必须阐明的一点,我们的市场最多只有9波,如果你看到了13波甚至17波,在更大的级别它不过只是个9波,这是我们市场的极限。) 口诀一:另有等长九段波,顶底不连通道长; 这句口诀的意思是说:除了前面讲到的三种推动浪形态以外(即图一至三),

艾略特波浪理论图解和口诀Word版

艾略特波浪理论图解和口诀口诀一: 一三五浪可加长,每段细分五小浪; 另有等长九段波,顶底不连通道长; 三三相隔十五段,五三交错亦寻常; 波起浪伏有形状,常见上斜与扩张; 喇叭斜三现一浪,二浪之后走势强; 五浪若是此模样,分批减磅远危墙; A浪止住回头看,A3A5不一样; 三波之字双回撤,五波右肩做B浪; 回撤二次分三五,三波弱来五波强; B浪右肩a-b-c,轻仓快手捕长阳; 口诀二: 调整浪型有三种,之字平坦三角型; 之字三段a b c,5-3-5浪要记清; 特殊情况双之字,七波两个之字型; 平坦都是三三五,略与之字有不同; 九种变形不复杂,区别尽在BC中; 口诀三: 无论直三与斜三,浪型间隔皆3-3; 不管扩张与收缩,万变不离是五波; 三角整理四形态,怎么进去,怎么出来; 口诀四: 双三特例七段波,两波调整来组合; 待到整固突破后,上下波澜皆壮阔;

口诀之详细说明-- 一三五浪可加长,每段细分五小浪; 指的是推动浪的第一子浪,第三子浪和第五子浪都可能有延伸形态,但有几个注意事项: 第一,若一子浪加长,即一子浪延伸,则三子浪和五子浪等长; 第二,若三子浪加长,即三子浪延伸,则一子浪和五子浪等长; 第三,若五子浪加长,即五子浪延伸,则一子浪和三子浪等长;

另有等长九段波,顶底不连通道长; 这段口诀的意思是说: 除了前面讲到的三种推动浪形态以外(即图一至三),还有一种特殊的浪型(即图四),这种浪型的特点如下: 第一:该浪分为九个子浪; 第二:一子浪,三子浪,五子浪,七子浪,九子浪全部等长; 第三:四子浪底不破一子浪头,同样的,六底不破三头,八底不破五头,即所谓“顶底不连”。 三三相隔十五段,五三交错亦寻常; 这句话的含义如下: 五浪形式的推动浪,都有十五个子浪(请再看一遍图一,图二和图三,3+3+5=16),而图四的九浪推动,则是二十七个子浪(3*9=27); “三三相隔”和“五三交错”指的是:推动浪并不只是前面四种形态(其他形态我以后会陆续讲解),还有很多种,但浪型只有两种,即所有子浪都由三个细浪组成或所有子浪都由三个细浪与五个细浪间隔组成; 口诀二的说明: 调整浪的浪型分为三种:即之字型整理,平坦型整理,和三角形整理,这个是常识,不多说了;重要的是后面这一句话,它的意思是说,调整浪是对主要趋势的反方向修正,在之字型整理中a和c段与主趋势方向相反,b段和主趋势方向相同(b段是对主要趋势的反方向修正的反方向修正),a段和c段都由5个小浪组成,b段由3个小浪组成; 其实我也觉得艾略特这样数浪有些机械和教条,但是没有办法,他至少还能创造出“波浪”这一学说,我们只有先照搬学会他的理论,才能在他的基础上改进和提高,以后才有可能超越他,创造出属于自己的理论,大家说是吗? 特殊情况双之字,七波两个之字型; 所谓“双之字”型,指的是一个“之字型”调整之后有一个“X”浪,然后再有一个“之字型”调整浪,加在一起以七浪的复杂形式完成调整(这种浪型不是很常见,多见于大熊股中,我记得“深科技97 年以后的月线好象是这种情况”),这种浪型的结构是a(5)+b(3)+c(5)+x+a(5)+b(3)+c(5); 平坦都是三三五,略与之字有不同;九种变形不复杂,区别尽在BC中; 这一部分是个重点,请大家参考大图中的第二行,第三行和第四行的最后三张小图(这九张图是平坦型整理的九种形式,请印在你的大脑中,你将终生受益);

《艾略特波浪理论-市场行为的关键》读书笔记

《艾略特波浪理论-市场行为的关键》读书笔记 第一章总的概念 在20 世纪30 年代,拉尔夫·纳尔逊·艾略特曾发现股票市场指数以可识别的模式趋势运动和反转。他辨认出的这些模式在形态(Form)上不断重复,但并不一定在时间上或幅度上重复。艾略特分离出了十三种这样的价格运动模式或“波浪”,它们在市场数据中反复出现。他给各种模式一一命名,逐个定义,分别图解。他随后解释了它们是如何连接在一起,形成它们自身的更大的变体,以及它们是如何依次相连形成大一级的相同模式。依此类推,从而产生结构化的价格行进。艾略特称这种现象是波浪理论。 五浪模式 在各种市场中,价格行进最终采取一种特定结构的五浪形态。其中分别表示为1、3 和5 的三个浪,真正影响有向运动。它们又被二个表示为2 和4 的逆势休整期所分割,如图1—1 所示。对于将要发生的整个有向运动,这两个休整期显然是必不可少的。 艾略特记录了五浪形态中的三个永恒之处。它们是:浪2 永远不会运动到超过浪1 的起点;浪3 永远不是最短的一浪;浪4 永远不会进入浪1 的价格范围。 艾略特并未具体说明仅有一种支配形态,即“五浪”模式,但这是不可否认的事实。在任何时候,市场都处于最大级数趋势中的基本五浪模式中的某个位置。由于五浪模式是市场行进中的主导形态,因此其他所有模式都被包含在了其中。 波浪发展方式 有两种波浪发展方式:驱动方式(Motive Mode)和调整方式(Corrective Mode)。驱动浪有一个五浪结构,而调整浪有一个三浪结构或其变体。图1—1 中的五浪模式及其同向上的分量(Component),即浪l、3、和5,都以驱动方式发展。它们的结构被称为“驱动浪”是因为它们有力地驱动着市场。所有逆势的体整期均以调整方式发展,这包括图1—1 中的浪2 和4。它们的结构被称为“调整浪”是因为每一个调整浪都作为一种对在前的驱动浪的反应出现,但它产生的行进只能完成部分回撤或“调整”。因此,无论在角色上还是在结构上,这两种波浪发展方式完全不同。

外汇波浪理论图解,一张图看懂波浪

外汇波浪理论图解,一张图看懂波浪 在进入任何行业时,新手们总会遇到这样或那样的问题;在掌握一种新的理论或技术时,总会有难点要去攻克,下面我们将就每波段浪进行简单的解释。 HMA皇玛外汇小编今天将利用汇市作为我们的例子,因为艾略特先生就是利用波浪理论来研究汇市的,但是真的,这并不重要。波浪理论对货币对、债券、黄金、石油等价格走势也是十分有效。最重要的是,艾略特波浪理论也适用于外汇市场。 第1浪 股价最初呈现出上行趋势。这通常是突然受到相对小部分投资者的买盘推动的结果(因为不同的原因,真实的或人为臆测的),这小部分投资者人为,股价较为便宜,因此是时候买进。这导致股价开始走高。

第2浪 进入本阶段,相当一部分之前选择买入的投资者认为股价有些高估,进而选择获利回吐。这导致股价的回落。不过,股价并未跌破之前低点,因为投资者在股价经过回调后,认为是时候再次买入。 第3浪 浪3通常是5浪中最长也是最强劲的一波浪。该股已经受到市场上绝大多数投资者的关注。更多的投资者已经发现该股的投资价值,并打算买入。这也促使该股不断走高。该波段浪通常超过浪1尾期所创出的高度。 第4浪 投资者在这一阶段再次选择获利回吐,因为他们再次认为股价被高估。但该波段浪的回调较为疲弱,因为市场上相对多数的投资者仍然看好该股票前景,并打算逢低买入。 第5浪 在本阶段,市场上的绝大多数投资者都将投资的触角伸向该股,股价也是受到市场狂热的追捧。你通常会看到,该公司CEO通常作为年度人物出现在某知名财经杂志封面上。交易者和投资者们开始疯狂追涨该股票,当有人和他们持不同意见时,他们会展开强烈的反驳。而此时,股票价值也是高估最为严重的阶段。市场上的反对人士开始做空该股,于是,ABC调整浪出现了。

波浪理论分析行情周期

波浪理论分析行情周期 2015年6月20日17:01 阅读25154 波浪理论对股市的描述,界定为8大浪34个子浪,所谓大浪中有中浪,中浪中有小浪,股市的运动以波浪式前进,总体的趋势是向上的。但波浪理论对股票的走势也不容易进行分辨,因为浪中有浪,有时候会将子浪看成小浪。 譬如银河磁体300127,如果将16.2上升到24.57作为第一浪的话,今天该股下跌,跌破了24.57元,严格的说,第四浪不能与第一浪重合,所以,将36.43的下跌作为第四浪不够合适。看不懂图,文尾问我。 如果将道氏理论与波浪理论结合,则出现差错的可能性可以减少。 道氏理论的形成经历了几十年,理论起初来源于道琼斯公司和《华尔街日报》的创立者兼主编查尔斯·亨利·道(1851年~1902年)的社论。他在1895年创立了股票市场平均指数——“道琼斯工业指数”。该指数诞生时只包含11只股票,其中有九家是铁路公司。直到1897年,原始的股票指数才衍生为二,一个是工业股票价格指数,由12只股票组成;另一个是铁路股票价格指数。到1902年去世以前,他虽然仅有五年的资料可供研究,但他的观点在范围与精确性上都有相当的成就。 道氏理论最主要的方法是:将市场波动根据时间周期分为三种趋势——持续时间1年至数年的长期趋势、持续时间数周至数月的次级运动以及日内级别的短期波动。以“高点刷新、低点抬高”这一特征,判断为牛市(反之则为熊市),结合两种指数相互印证,作为买卖依据,捕捉市场的长期趋势。 譬如,一个股票的长期趋势起码需要2年零四个月才能结束。 假如将银河磁体从第一浪上升到第四浪,时间只有6个月,后面的1年半时间走第五浪是不可能的,所以,结合道氏理论,将银河磁体划分为第四浪走势明显是不对了。 因此,对银河磁体的浪型要重新数。 下面看华东数控002248的上升浪时间。

经典波浪理论图解

经典波浪理论图解 默认分类 2009-09-28 07:59 阅读400 评论0 字号:大中小 波浪理论的四个基本特点。 1、股价指数的上升和下跌将会交替进行。 2、推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态,而推动浪(即与大市走向一致的波浪)可以再分割成五个小浪,一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪来表示,调整浪也可以划分成三个小浪,通常用A浪、B浪、C浪表示。 3、在上述八个波浪完毕之后,一个循环即告 完成,走势将进入下一个八波浪循环。 4、时间的长短不会改变波浪的形态,因为市场仍会依照其基本型态发展。波浪可以拉长,也可以缩细,但其基本型态永恒不变。 总之,波浪理论可以用一句话来概括:即"八 浪循环"。 波浪理论的几个基本要点。

1、一个完整的循环包括八个波浪。 2、波浪可合并为高一级的浪,亦可以再分割 为低一级的小浪。 3、在1、3、5三个波浪中,第3浪不可以是最 短的一个波浪。 4、假如三个推动浪中的任何一个浪成为延伸浪, 其余两个波浪的运行时间及幅度会趋一致。 5、第四浪的底(或顶)不可以低于第一浪的顶(或底)。 6、经常遇见的回吐比率为0.382、0.5及0.618。 二)数浪的基本规则 投资者应了解,艾略特的波浪理论其关键主要包括三个部分,第一,为波浪的形态;第二,为浪与浪之间的比例关系;第三,作为浪间的时间间距。而这三者之间,浪的形态最为重要。 波浪的形态,是艾略特波浪理论的立论基础,所以,数浪的正确与否,对成功运用波浪理论进行投资时机的掌握至关重要。所谓数浪的基本规则,只有两条。

如果投资者能对这两条基本数浪规则在平时运用中坚守不移,可以说已经成功了一半。 数浪的两条基本规则:一、第三浪(第三推动)永远不允许是第一至第五浪中最短的一个浪。在股价的实际走势中,通常第三浪是最具有爆炸性的一浪,也经常会成为最长的一个浪。二、第四个浪的底部,不可以低于第一个浪的浪顶。 除了以上两个在数浪时的铁律外,还有两个补充规则,这两个补充规则并非是牢不可破的铁律,它主要是帮助投资者能更好的判别浪型,协助正确数浪工作。 补充规则一:交替规则,如果在整个浪形循环中,第二个浪以简单的形态出现,则第四浪多数会以较为复杂的形态出现。第二浪和第四浪就性质而言,都属于逆流行走的调整浪,而调整浪的形态有许许多多种子类型。这条补充规则,能较好地帮助投资者分析和推测市场价格的未来发展和变化,从而把握住出入的时机。 补充规则二:股市在上升一段后进入调整期,尤其是当调整浪乃属于第四浪的时候,多数会在较低一级的

艾略特波浪理论

艾略特波浪理论 基本概念和规则 波浪理论是在道氏理论、趋势理论的基础上对股市进行的定量分析。 波浪理论其关键主要包括个三部分: 第一,波浪的型态(波形) 第二,浪与浪之间的比例关系(波幅比率)第三,作为浪间的时间间距。 波浪的基本组成: 五升三降是浪的基础 1、股票市场的发展遵循着五浪上升,三浪下降的基本型态,从而形成包含八浪的完整周期。 2、五浪所组成的波浪是股市运行的主要方向,而后三浪所组成的波浪是股市运行的次要方 向。 (如主要方向运行向下即为熊市) 3、第1、3、5浪称为推动浪,第2、 4、浪则称为修正浪;第a、b、c浪为次要方向的大修正浪 4、八浪在运行过程中,经常性的会出现延伸现象,尤其是第3浪的延伸最为常见。 |5] C5) b a\ y 3 A f 波浪的级别: 完整的八浪周期结束之后,随之而来的是第二个类似的周期变动??…,-如此不断重复, 由此而形成了大级别套着中级别浪,中级别套着小级别浪。 1、大级别:超大循环浪、大循环浪、循环浪 2、中级别:基本浪、中型浪、小型浪 3、小级别:细浪、微浪、次微浪 波浪形成的基本概念可总结如下: 1、股价运行不会单纯呈一直线,而是如波浪起伏变化的,同时一个浪型运动之后必有相反的运动发生; 2、主趋势上的推进波与主趋势方向相同,通常可分为更低一级的五个浪;修正浪与主趋势方向相反(或上升或下降)?通常可分为更低一级的三个波。 3、八个波浪运动(五个上升,三个下降)构成一个循环,自然又形成上级波动的两个 分支。 4、市场形态并不随时间改变。波浪时而伸展时而压缩,但其基本形态不变。在实践中, 每一个波浪

并不是相等的,它可以压缩,可以延长,可以简单,可以复杂。总之,一切以型态为准。 波浪运行的基本规则: 1、第三浪(第三推动)永远不允许是第一至第五浪中最短的一个浪。在股价的实际走势中,通常第三浪 是最具有爆炸性的一浪,也经常会成为最长的一个浪(如果是短的一定会出现延伸)。 2、第四浪的底部,不可低于第一浪的浪顶。(如是这个波浪则不成立)。每一波浪的特性 第一浪:筑底启涨。属于筑底形态的一部分。成交量及市场宽度出现一定程度的增加。场内人士只把它当成是一次大的反弹行情。 第二浪:整理洗盘。调整幅度大,往往吃掉第一浪的大部分。成交量萎缩,波动幅度慢慢变窄,很多人以为熊市没有结束。二浪调整最低点不能低于一浪起点。 第三浪:强劲拉升。最具爆发性的一浪,上升空间和幅度往往最大,多数会发展成一涨再涨的延升浪。成交量急剧放大,体现出具有上升潜力的动能。三浪的初始上升是缓慢的,并且到浪一高点会出现很多抛盘,交易者并不确定这是一次向上的趋势。 第四浪:获利回吐调整。为第五浪制造泡沫打底。从形态的结构来看,第四浪常以三角形的调整形态进行。是一次有序的获利回吐。 第五浪:持续上涨。股票价值严重高估。此浪涨幅大多数情况下比第三浪小,市场中原先的领头羊退居二线,二三线股普遍上升,但成交开始背离,市场人气高涨,欢乐气氛充斥着市场 A 浪:调整转势浪。在上升循环中,此浪紧随第五浪而产生的,大多数人认为大势并未逆转,并未有防备之心,只以为是个短暂调整。但量能明显跟不上。 B 浪:转势反弹浪。市场的多头陷阱。很多人以为新一轮上涨已经展开;成交稀疏,量价明显背离,上升量能明显接济不上。 C浪:急速下跌。由于B浪的完成顿使许多市场人士醒悟,一轮多头行情已经结束,期望继续上涨的希望彻底破灭,所以,大盘开始全面下跌,从性质上看,其破坏力较强。C浪 往往要大与A 浪的跌幅。 A、B、C 浪可变成熊市的前三波。 二、推动浪及其变异形态 推动浪型态在艾略特波浪理论中,波浪的型态决定了其性质是推动浪还是修正浪,但每一个浪的型 态也不完全一样。推动浪会因基本面的不同而出现一些变异型态,但一标准的推动浪来说,它们是五浪推动的,在牛市中是五浪上升,在熊市中是五浪下降,五浪结束就会运行修正浪。 1、第一浪通常只由一小部分交易者参与的微弱波动。一旦浪 1 结束,交易者们将在浪 2 卖出。 2、浪2 的卖出是十分凶恶,最后浪2 在不创新低的情况下,市场开始转向启起下一浪波动。

波浪理论详细的规则_Rules_和指引_Guidelines(无水印,所有图件全部清绘)

艾略特波浪理论的形态(或叫浪形)必须完全符合艾略特波浪理论的规则(Rules),不过,却不必完全符合艾略特波浪理论的指引(Guidelines)。但是,一个形态越符合指引,那它正确艾略特波浪理论详细的规则(RULES)和指引(GUIDELINES)

[名词解释] 价格运行总量(The gross price movement):与“正统的头和底”相对应,有时,一个形态的 终点与它的内部的价格端点不一致。例如:2浪的B子浪高于A子浪的起点。 楔形(Diagonal Triangle):有的中文书翻译成“倾斜三角形”,但由于本文的规则和指引较多,为不引起与调整性质的“三角形”造成误会,本文使用“楔形”的说法。 价格与时间(Price and Time):请注意,本文有些地方说的长短有时指的是时间、有时指的 是价格、有时指的是价格与时间,文中相应位置会注明。 双重和三重横向整理(Double and Triple Sideways):一般坊间称为“双重三浪”和“三重三浪”,但其原英文直译为“双重和三重横向整理”。 1. 推动浪(IMPULSE) 推动浪是5浪结构的形态,而且运行方向总是与大一浪级的趋势相同,我们将它标示为 1-2-3-4-5。它是最为常见的艾略特波浪形态。 1.1. 推动浪的规则 ?浪1必须是推动浪或者是一个引导楔形 (Leading Diagonal); ?浪2可以是除了三角形(Triangle)外的任何 一种调整浪; ?浪2的任何部分不能回撤过浪1的起点; ?浪2必须至少回撤浪1的20%; ?浪2运行的时间最长只能为浪1的9倍; ?浪3必须是推动浪; ?在价格上,浪3必须长于浪2的运行总量; ?在价格的运行总量上,浪2必须长于浪1之2 子浪和浪1之4子浪,浪2也必须长于浪3之2 子浪和浪3之4子浪。同时浪2也必须比上述4 个子浪的运行总量的61.8%长; ?浪3和浪1都不能同时有失败的第5子浪(5th Wave failures,失败浪指浪5在价格上短于浪4); ?在价格上,浪3不能短于浪1的1/3;

道氏理论与周期理论的比较研究

道氏理论与周期理论的比较研究 胡绘明 【摘 要】查尔斯·道是技术分析派的始祖,早在100多年前,其预测股票市场走势的文章就在各大报刊上频繁发表.他提出来的股票市场走势的经典分析方法,后来被他的继承人——威廉·彼得·汉密尔顿(William Peter Hamilton),经过悉心整理,变为一套系统的股市理论,即是我们今天耳熟能详的道氏理论.道氏理论可以形象地用潮水作比喻,潮水的大涨和大退就是大趋势,亦即是长期趋势,涨潮的向后涌,或是退潮的向前涌,就是中期走势.至于每日股市的升跌,甚至每日不同时段的升跌,这些极为短期的走势,就像潮水中间起了一些涟漪.这些涟漪对大趋势并不会发生影响,长期或是中期的走势依然继续.而周期理论,虽然没有道氏理论那样,具有划时代意义,但是也已被实践证明是一套正确的投资理论.周期理论也是在很多投资人士,利用收集的大量股票市场数据,经过统计学分析的基础上得出的一系列原则和方法的统称.将这些原则和方法集大成的是一位名为积?伯恩斯坦(Jake Bernstein)的学者.周期理论揭示了股票市场的走势有一定的时间规律,即历史走势有时会重现. 【期刊名称】赤峰学院学报(自然科学版) 【年(卷),期】2012(000)020 【总页数】2 【关键词】道氏理论;周期理论;股票市场;趋势 1 理论的产生 早在100多年前,美国华尔街股票市场里面,就有一位闻名遐迩的投资者——查理斯·道(CharlesDow).他在多年的股票投资生涯中,对股市的升跌不断作出观察、分析和研究.经过精心的研究和分析,不断的搜集数据,查尔斯?道整理出一套理论,认为股票市场是有规律的,股票市场升升跌跌的大趋势,就像潮水一样,有涨潮亦有退潮.股市上升时,就像潮水的波浪,不断上涨;股市下跌时,就像退潮的时候,水流不断向后退.但无论是涨潮或退潮,都好像有一个规律.查尔斯?道认为股票市场的升跌是一个可以辨认的规律的,把握到这个规律,在股票市场一定可以赚到丰厚的利润.事实证明,查尔斯?道的观点是正确的.因为其在华尔街股票市场赚取了巨大的利润,凭借的正是他悉心研究的成果.道氏理论可以说是股票市场各理论的鼻祖.由这套理论开始,以后就有各个不同的专业投资人士开始专门研究股票市场,更创造出一套又一套的理论.但无论之后的股市理论怎样深奥或准确度高,他们都离不开道氏理论的的分析范围.可以说,道氏理论是各个股市投资理论的第一个理论,查尔斯?道也是各股票投资分析的开山祖师.道氏理论是各股票理论中,最早的一个,而且是影响性最深远,最重要的一个理论.相比较而言,周期理论,无论是其产生的时间,还是产生的影响,都要逊色于道氏理论.我们可以把周期理论看作是对道氏理论的补充和衍生.周期理论也是在很多

艾略特波浪理论

波浪理论的产生和发展 拉尔夫·纳尔逊·艾略特(Ralph Nelson Elliott ),是波浪理论的创始人。1871年7月28日出生在美国密苏里州堪萨斯市的玛丽斯维利镇Marysville.1891年,也就是艾略特20岁的时候,他离家在墨西哥的铁路公司工作。大约在1896年,艾略特开始了他的会计职业生涯。在随后的25年里,艾略特在许多公司(主要是铁路公司)任职,这些公司遍布墨西哥、中美洲和南美州。后来,他在危地马拉大病一场,并在1927年退休。退休后,他回到加利福尼亚的老家养病。正是在这段漫长的休养期间,他揣摸出了股市行为理论。他认为波浪理论是对道氏理论的必要补充。1934年,艾略特与正在投资顾问公司任股市通讯编辑的查尔斯·J·柯林斯(CharlesJ·Collins )建立了联系,告诉了他自己的发现。到了1938年,柯林斯终于被他深深地折服了,于是帮助他开始了他的华尔 街生涯,并且同意为他出版《波浪理论》(The Ware Principle )。柯林斯举荐艾略特担任了《金融世界》(Financial World )杂志的编辑。 1939年,艾略特在这份杂志上一边发表12篇文章https://www.wendangku.net/doc/6c6701059.html,精心制作宣传自己的理论。1946年,也就是艾略特去世前两年,他完成了关于波浪理论的集大成之作《自然法则--宇宙的奥秘》(Nature`sLaw--The SecretOf The Universe)。 波浪理论 ——道氏理论告诉人们何谓大海,而波浪理论指导你如何在大海上冲浪。 波浪理论(Wave Principle)的创始人—拉尔夫.纳尔逊.艾略特(R.N.Elliott)提出社会、人类的行为在某种意义上呈可认知的型态(Patterns)。利用道琼斯工业平均(Dow Jones Industrial Average,DJIA)作为研究工具,艾略特发现断变化的股价结构性型态反映了自然和谐之美。根据这一发现他提出了一套相关的市场分析理论,精炼出市场的十三种型态(Pattern)或谓波(Waves),在市场上这些型态重复出现,但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性。尔后他又发现了这些呈结构性型态之图形可以连接起来形成同样型态的更大的图形。这样提出了一系列权威性的演译法则用来解释市场的行为,并特别强调波动原理的预测价值,这就是久负盛名的艾略特波动理论。 五升三降是波浪理论的基础 “当我们经历了许多难以想像与预测的经济景气变化,诸如经济萧条、大跌以及战后重建和经济繁荣等,我发现艾略特的波浪理论和现实经济的发展脉动之间竟是如此地相互契合。对于艾略特波浪理论的分析、预测能力,我深具信心。” ——《The Elliott Wave Principle—A Critical Appraisal》 如果由我选出本世纪最有价值的发现,我会选“艾略特波浪理论”。因为它是自然界波动规律的一种近似“数学表达模型”。基本上,它和其他股市分析方法不处在同一层次上。如果以集合来说明,就如图1所示。事实上,可能是运气的关系,瑞福尼森·艾略特(Ralph Nelson Elliott)竟然在养病的三年期间,通过对道·琼斯工业平均指数的仔细研究,而发现我们现在所谓的“波浪理论”,就像“高尔夫球落点问题”一样,我们已经无从知道艾略特是如何发现的,只能说是他的运气而已。

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