中小企业信用评价方法及其应用

郑州大学

硕士学位论文

中小企业信用评价方法及其应用

姓名：梁晓娟

申请学位级别：硕士

专业：管理学

指导教师：刘玉敏

20040501

摘要

在西方经济发达国家，信用制度已有１６０多年的发展历史，他们对中小企业的信用评价是对中小企业的品德、声望、资格、资金实力、担保以及经营条件等进行分析，来测度违约可能性并儿对违约风险进行分类。这种信用评价技术目前主要是依赖于一些统计模型，如线性概率模型、分对数模型和线性判别式分析等进行分析和判断。今天，世界２００个国家和地区的有限责任企业资信调查已经可以在１５个工作日内完成。

而我国２０世纪８０年代米，才丌始出现信用机构，现在形成规模的信用评价机构仅有七八家。由于信用评价对信息系统和数据积累的要求较高，不仅要解决搜集样本、建立模型等技术问题，更重要的是构建资料共享的社会征信基础结构和与新技术适应的金融企业信贷管理文化，因此在我国，信用评价的应用范围受到很大限制，尤其是中小企业的信用评价就更加不完善。随着我国经济的发展，社会对信用的需求越来越旺盛，中小企业又在我国经济生活中发挥着越来越重要的作用，因此研究中小企业的信用状况意义重大。

本文立足于国内外中小企业的信用评价现状，通过对国际上常用的信用评价方法研究、比较和学习，结合我国中小企业实际，提出了对我国现阶段中小企、Ｉｋ信用评价的一些思考。

本文的创新点主要集中在第二章和第三章，具体表现在：

１、对国际上常用的信用评价方法做了较系统的回顾和介绍，虽然这些模型、方法都是前人的研究成果，但并没有整合，本文首次对此进行了完整地整理。

２、综合各方面因素，提出了中小企业信用评价的指标体系。针对我国大多数中小企业的私有化、业主在企业中发挥着绝对作用特点，本文在对中小企业进行信用评价时，除了考虑经营、管理、财务等通常的指标，还特别提出了企业业主的个人信用状况这一指标，另外加上了对企业有无拖欠税、有无合同纠纷、有无贩假造假等因素的考察，以使我们的评价更符合我国中小企业的现实。

３、运用层次分析法，通过量化各个信用指标的权重，得到了一种评价中小企业信用的方法。这种信用评价方法融定性分析与定量计算于一体，可以更全面地考察中小企业的信用状况。

关键词：信用评价，中小企业，信用风险，层次分析法

Ａｂｓｔｒａｃｔ

Ｃｒｅｄｉｔｓｙｓｔｅｍｈａｓｄｅｖｅｌｏｐｅｄｆｏｒｍｏｒｅｔｈａｎ１６０ｙｅａｒｓｉｎｄｅｖｅｌｏｐｅｄｃｏｕｎｔｒｉｅｓ．Ｔｈｅｉｒｃｒｅｄｉｔｅｖａｌｕａｔｉｏｎｉｎｓｍａｌｌ—ａｎｄｍｅｄｉｕｍ．ｓｉｚｅｄｂｕｓｉｎｅｓｓｅｓｆｏＣＨＳ

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独创性声明

本人声明所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得郑州大学或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了感谢。

关于论文使用授权的说明

本人完全了解郑州大学有关保留、使用学问论文的规定，即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部分内容。可以采用影印、索引或其他复制手段保存论文。

签名日期：竺尘：：［

引言

在一个国家现代经济生活中，信用制度是必不可少的，它是整个市场经济运行的基础。世界信用制度在西方经济发达国家已有１６０多年的发展历史，“有信用畅通无阻，无信用寸步难行”的价值观已深入每个人的生活。我国的信用评级行业与国外同行相比还是一个新生儿，由于信息的分割与无序竞争，我国的信用评价机构一般规模较小，无规范的数据库，信用评价机构自身的信用问题难以保障，信用体系尚未建立。

据有关专家分析，由于我国市场交易中缺少信用，使得国内生产总值的１０％至２０％为无效成本。据工商部门不完全统计，目前我国每年订立的合同约４０亿份，合同标的１４０万亿元，但是平均合同履约率只有５０％左右。另据有关部门对全国２８３家名优商品生产企业的调查，１６类６５０种名优商品几乎全部被假冒。由此可见，信用问题已经成为影响我国社会进步和经济发展的重要障碍，建立针对我国企业的信用评价体系已是大势所趋。

本文就是针对我国信用问题最薄弱的环节之一一中小企业的信用展开的。正如我们所知道的，现在大量的信用评价模型是以财务评价为依据的，这种方法对中小企业而言，显然是不适用的。由于中小企业的特殊性，我们在评判中小企业信用时，必须要考虑财务因素以外的其它因素。这是因为，很多中小企业的财务报表是不完善的，甚至是不真实的，仅仅通过财务状况我们不能判定一个中小企业的信用如何，企业的履约能力和履约意愿在对其进行的信用评价中应该是同等重要的。因此，针对我国大多数中小企业的私有化、业主在企业中发挥着绝对作用特点，论文在对中小企业进行信用评价时，除了考虑经营、管理、财务等通常的指标，还特别提出了企业业主的个人信用状况这一指标，另外加上了对企业有无拖欠税、有无合同纠纷、有无贩假造假等因素的考察，对不同地区的企业我们特别强调对其信用环境的考察，以使我们的评价更符合我国中小企业的现实。

论文大致结构如图１。

论文第一部分信用评价概述从比较国内外中小企业的信用评价现状开始，分析了信用评价的重要性，提出了本论文的写作意义。文中指出企业进行的信用评价是建立在企业的各类信息之上的，在获得企

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中小企业信用评价南法

及其应用

信用评价

概述、信用评价

方浩综述三、中小企业信用评价体系和

方法构建翻１论文结构

信用Ｗ价在国外的发展状｜兑

信用评价在我国的发展现状本文的研究意义和作用

传统的信用评价方法财务比率综合分析法信用度量分析模型信用风险度量的最新技术评价指标体系提出

开价方法建立

ｉ菰司腭塑塑用ｏｆ价案例ｌ广’Ｊ雨可西哥霄洋丽面蒙丽五、结论

企业信角评价

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人工神经网络（ＡＮＮ）模型

信用评估信息化

系，以用于市场潜力的开发与挖掘，为银行或企业创造高利润，产生最佳经济效益，同时可以根据客户的需求为其提供最佳服务。同时，由于企业信用评价的出现，商务决策的速度和准确性大大提高了，这样就为信用用户节约了成本。最后信用评价还有助于银行和企业防范和化解商业风险。这就是信用评价的意义所在。那么对于中小企业，这里提出的信用评价方法又有其特殊的意义。它可以为社会信用体系及中小企业担保体系的建设提供一种思路；可以为银行控制信贷风险、提高经营利润提供一种方法：可以为企业加强管理、解决资金瓶颈、选择可靠的交易伙伴提供一种途径。这种信用评价模型可以时时提醌薰墨票一

企业的现状，以使企业及时采取措施，防止不利产生，同时使资金尽快进入中小企业，推动其稳步发展，企业也可以运用该方法及时分析交易对象的信用，防范交易ｌｘＬ险。

论文第二部分信用评价方法对国际上常用的信用评价方法做了较系统的介绍。传统的信用评价包括以５Ｃ法为代表的专家法和以５Ｃ法为基础而发展起来并得到广泛运用的综合评估法。在专家方法下，一般公认的关键因素有以下五类：品格（Ｃｈａｒａｃｔｅｒ）、资本（Ｃａｐｉｔａｌ）、

偿付能力（Ｃａｐａｃｉｔｙ）、抵押品（Ｃｏｌｌａｔｅｒａｌ）、周期形势（ＣｙｃｌｅＣｏｎｄｉｔｉｏｎ）。综合评估法是指由信用评估部门和人员，将能够反映借款人信用的所有要素成分作一综合考察，对借款人按时、足额履行相关合同的能力和意愿进行综合评价，并用简单的评级符号表示信用风险相对大小的一种资信评估形式。

财务比率综合分析法是将各项财务分析指标作为一个整体，系统、全面、综合地对企业财务状况和经营情况进行剖析、解释和评价。这类方法的主要代表有杜邦财务分析体系和沃尔比重评分法，前者是以净值报酬率为龙头，以资产净利润率为核心，重点揭示企业获利能力及其

前因后果：而沃尔比重法是将选定的７项财务比率分别给定各自的分数比重，通过与标准比率（行业平均比率）进行比较，确定各项指标的得分及总体指标的累计分数，从而得出企业财务状况的综合评价，继而确定

其信用等级。

信用度量分析模型是指以数理技术为基础的信用风险评价系统，

它可以对信用风险进行更为精确的度量。信用度量分析模型概括起来有线性概率模型、Ｌｏｇｉｔ、Ｐｒｏｂｉｔ模型和判别分析模型。其中多元判别分析法最受青睐，Ｌｏｇｉｔ模型次之。多元判别分析（ＭＤＡ）是除美国外的其他国家使用最多的统计方法。但应用多元判别分析（ＭＤＡ）有以下三个主要假设：（１）变量数据是正态分布的；（２）各组的协方差是相同的；（３）每组的均值向量、协方差矩阵、先验概率和误判代价是已知的。

１０９ｉｔ分析与判别分析的本质差异在于不要求满足正态分布或等方差，其模型采用ｌｏｇｉｓｔｉｃ函数。近邻法是一种非参数方法，当已知总体表现为显著非正态分布时，特别是当属于同一类的样本在变量空间形成聚类时，近邻法十分有效。分类树是一种利用机器学习技术发展起来的符号方法，它不象传统方法那样通过判别函数形成决策规则来判别样本所属的类型，而是创立了一个对原始样本进行最佳分类判别的

成本结构

ｊｌ占

分类树。神经网络方法克服了传统分析过程的复杂性及选择适当模型函数形式的困难，它是一种自然的非线性建模过程，毋需分清存在何种非线性关系，给建模与分析带来极大的方便。

信用风险度量的最新技术包含了以资本市场理论和信息科学为支撑的新方法（如期权定价型的破产模型、债券违约率模型和期限方法）、衍生工具信用风险的衡量方法（如风险敞口等值法、模拟法、敏感度分析法）、信用集中风险的评估系统、信用评估信息化等。

在各种基础工作完备的条件下，论文第四部分结合我国中小企业实际，构建了一套中小企业信用评价体系和方法。作者参考各种信用评价方法，首先提出了中小企业信用评价的指标体系，如下图。接着我们运用层次分析法，通过量化各个信用指标的权重，得到了一种比较方便的考察中小企业信用的方法。层次分析法是一种能有效处理那种难以完全由定量方法处理的复杂问题的方法，１９８０年由美国运筹学家Ｔ?Ｌ?Ｓａｔｔｙ提出，它较完整地体现了系统分析和系统综合的思想，是一种定性与定量分析相结合的多目标决策分析方法。层次分析法将复杂的问题分解成若干层次的系统，在比原问题简单得多的层次上进行分析、比较量化、单排序，然后再逐级综合（总排序），最后得到所需问题的解。因此本文提出的信用评价方法融定性分析与定量计算于一体，可以更全面地考察中小企业的信用状况。

图２信用评价指标

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状

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信用评价指标

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状

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其

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素论文的第四部分，是一个中小企业申请银行贷款的案例，作者运

宏

观

环

境

用模型，对该企业信用状况进行了深入县体的分析，说明了该信用评价方法的可行性。

本文最后针对我国的信用体系建设提出了一些意见和建议，并说明了上一章的中小企业信用评价方法运用中应注意的事项。希望这篇文章在实际工作中，能够对信用用户提供一定的参考。

第一币信用｝｝７价概述

第一章信用评价概述

党的十六大要求“整顿和规范市场经济秩序，健全现代市场经济的社会信用体系”。因此如何迅速有效地建立健全我国信用管理体系，已经成为全社会共同关注的一个热点问题。而在所有的信用问题中，中小企业的信用评价显得尤为突出和重要。

§１．１信用评价在国外的发展状况

在一个国家现代经济生活中，信用制度是必不可少的，它是整个市场经济运行的基础。世界信用制度在西方经济发达国家已有１６０多年的发展历史，“有信用畅通无阻，无信用寸步难行”的价值观已深入每个人的生活。

美国邓百氏集团（Ｄｕｎ＆ＢｒａｄｓｔｒｅｅｔＣｏｒｐ．）是世界上历史最久且规模最大的企业资信调查类信用管理公司，１９９８年邓白氏集团的产值约为２ｌ亿美元。它成立于１８４１年７月，拥有８万员工，在世界上几乎所有国家设有共３００多个分公司或办事机构。邓百氏的企业数据库包含约６０００万份全球企业动态档案信息，企业信用产品十分丰富，包括邓白氏风险指数报告、普通企业资信调查报告、深层次企业资信调查报告、专项问题调查报告、公司家谱等１２种信用产品，可以及时地向所需者提供企业资信调查报告。迄今邓百氏编码已经成为国际标准化组织接受的一种企业编码。

而首先借助企业资信调查结果进行信用评级的却是穆迪公司的创始人约翰?穆迪，他从债券评级开始，首次建立了衡量债券倒债风险的体系，并按照倒债风险确定债券等级。此后，信用评级在美国投资界风行。１９１８年，美国政府规定，凡是外国政府在美国发行债券的，发行前必须取得评级结果。

１９９０年以来，世界各国信用中介机构如雨后春笋般迅猛发展。据世界银行的研究表明，１０年以来，世界各国公共信用信息系统和信用局的总数达到６６个。建立民营信用信息系统和信用局的国家总数达３６个，相应建立的从事信用信息系统和信用局业务的私人公司达５２个。

今天，世界２００个国家和地区的有限责任企业资信调查已经可以在１５个工作Ｆｉ内完成，调查服务速度和质量主要取决于世界企业征信数据库如邓百氏的世界数据库（ＷｏｄｄＢａｓｅ）和欧洲的欧洲大门数据库

ｆＥｕｒｏＧａｔｅ），输出内容是标准的格式，便于查询和比较。提供这些服务的公司主要是邓百氏、穆迪、标准普尔和３家世界最大的消费信用局，专业评级公司如ＦａｉｒＩＳＳａｃ，ＨＮＣ等。

另外，世界各国银行和金融机构为了细化市场、防范金融ＪｘＬ险纷纷开始对客户进行内部评级。在这方面做得最成功的有美国的花旗银行、大通摩根银行、美洲银行、美林证券、高盛投资银行等。

在国外，对中小企业的信用评价是对中小企业的品德、声望、资格、资金实力、担保以及经营条件等进行分析，来测度违约可能性并且对违约风险进行分类。这种信用评价技术目前主要是依赖于一些统计模型，如线性概率模型、分对数模型和线性判别式分析等进行分析和判断。美国小企业局的一份报告认为，银行采用信用评价法使中小企业贷款增加，主要是因为，这个方法放宽了边际贷款申请者的标准线。例如，许多中小企业历史很短，用传统方法难以处理其贷款申请，但信用评价法就可以解决。

§１．２信用评价在我国的发展现状

２０世纪８０年代末、９０年代初，北京、重庆，上海等地为顺应市场需求先后成立了相应的信用机构，它们的成立也得到了人民银行总行、国家工商总局、税务总局及政府各级的批准和支持。这时国外信用行业已经发展了１００多年，我国的信用评价行业与之相比显然是一个新生儿。接下来，很快我国的信用中介机构呈”遍地开花”之势，但这些信用中介机构８０％以上是信用担保机构，能提供信用评价的为数很少。

目前在我国从事信用评估、信用征集、信用调查、信用担保、信用咨询等社会信用中介机构大约有５００家左右，其中能进行信用评估的机构仅有大约４０家，这４０家中建立了完整的评级方法体系和内部管理制度的、有一定业务规模和影响力的评级机构只有七八家。由于信息的分割与垄断，这些信用评估机构很难从有关部门得到所需的征信数据，加上普遍没有自己的信用资料数据库，即使建有数据库的规模也普遍偏小，信用信息不完整，没有一套完整而科学的信用调查和评价体系，再者信用评价机构自身的信用问题难以保障，种种原因造成这些信用评估机构对企业做出的信用评价很难保证其公正、客观、

真实性。

随着我国经济的发展，社会对信用的需求越来越旺盛，１９９７年中

国人民银行提出了银行信贷登记咨询系统，１９９８年选择了１５个城市做试点，ｌ９９９年这一系统可以在同…城市内部查询，２００１年可以在任一省内进行查询，２００２年底实现了全国联网。至２００３年底，这一系统已经拥有４００万户企业信用信息，涉及１３万亿贷款额。但我们同时也看到，作为银行的信用系统，它的结果是有局限性的，在这里仅仅只是依靠与贷款有关的一些资料对企业做出的信用评价，对企业的其它方面信用资料无法获得，如企业是否有造假现象、是否牵涉到一些购销纠纷等。这就造成它的利用价值有限，利用效率不高，而且一般企业也无法获得其相关信息。事实上，很多信用审核工作单靠目前的银行系统内很难圆满完成，如对中小企业审核贷款工作量大、成本高、收益小，信用调查和判断就十分困难，而这也是我国当前中小企业贷款难的主要症结。

由于信用评价对信息系统和数据积累的要求较高，不仅要解决搜集样本、建立模型等技术问题，更重要的是构建资料共享的社会征信基础结构和与新技术适应的金融企业信贷管理文化，因此在我国，信用评价的应用范围受到很大限制。尤其是中小企业的信用评价就更加不完善。我国中小企业的经济实力、经营风险和管理素质的差别较大，有的实力较雄厚，管理者素质高，信用观念强，但也有一些实力较弱，管理者信用观念淡薄，这就更需要有一个强有力的信用评估制度将它们区别开来。如果我国能够尽早出台《征信管理条例》，明确我国的征信部门极其职责，赋予其获得信息的权利和渠道，情况就会大为改观，将对我国信用评价的发展起到巨大的推动作用。

§１３本论文的研究意义和作用

长期以来，信用问题尤其是中小企业的信用问题一直是我国社会经济生活中一个十分突出的矛盾和问题。不守合同司空见惯，假冒伪劣商品充斥市场，坑蒙拐骗随处可见，企业Ｉ司相互拖欠习以为常，逃废银行债务和偷税漏税行为横行，走私骗汇猖獗，证券市场假账、“基金黑幕”等违规事件层出不穷，图书影像市场盗版迭出，如此等等。“信用贫困”、“信用危机”已经成为严重困扰我国经济发展的一个制约因素，许多企业和消费者都深受其害。

据有关专家分析，由于我国市场交易中缺少信用，使得国内生产总值的１０％至２０％为无效成本。据工商部门不完全统计，目前我国每年订立的合同约４０亿份，合同标的１４０万亿元，但是平均合同履约率

只有５０％左右。另据有关部门对全国２８３家名优商品生产企业的调查，ｌ６类６５０种名优商品几乎全部被假冒。可以毫不夸张地说，没有诚信，我们的百姓战战兢兢；没有诚信，我们的企业如履薄冰；没有诚信，

我们的政府寝食难安。因此建立科学有效的信用风险管理体系已成为当前紧迫的任务，两其核心是对企业和个人的信用评价。

具体到企业方面，信用评价的意义主要有以下几方面：

首先，对企业进行的信用评价是建立在企业的各类信息之上的，

在获得企业信息的过程中，银行及服务业可根据客户信息建立客户关系管理体系。这一体系可用于市场潜力的开发与挖掘，为银行或企业创造高利润，产生最佳经济效益。更重要的是建立起长期的客户关系管理，充分深入了解具体到每个客户深层次的心理和行为，做到根据客户的需求为其提供最佳服务。

其次，由于企业信用评价的出现，大大提高了商务决策的速度和准确性，节约了成本。目前国外信用局对企业的信用评价普遍采取了评分制，评分具有普遍性和权威性，评分为企业和客户提供了简捷、

量化的重要信息。在企业本身的客户信息收集不完全或无能力建立自身的客户关系管理体系的情况下，信用局的评分可直接被企业用来作为商务决策的量化基础。在企业对客户的信息收集完全（对特定的客户群）且有能力建立自身的客户关系管理体系的情况下，信用局的普适评分常作为企业对自身客户评分评估系统中的一个重要的指标量出现。

最后，信用评价有助于银行和企业防范商业风险。由于信息的不对称和不完全，银行和企业或者企业之间借贷或交易时就会发生信用方面的问题。这些问题会造成借贷或交易过程中的“逆向选择”和“道德风险”，从而加大了商业风险，形成银行的不良贷款或企业的失信行为。这就从客观上要求发挥信用的强大功能，从而有效地维护市场秩序，

扩大交易规模和范圈，降低交易成本，提高经济运行效率。因此对企业进行信用评价，进而建立企业信用制度，才能有效降低由信息不对称和不完全所带来的种种商业风险。

企业信用评价已经引起了全社会各个方面的极大关注，之所以有大量的方法和模型得到开发和利用，原因就在于其具有不可忽视的重要性。本文运用层次分析法，力求在系统分析的层次上找到解决企业信用评价问题的最佳方案，确定信用评价工作的重点，提高工作效率和资

源利用率。

具体到中小企业，主要表现在以下儿方面：

一、为社会信用体系及中小企业担保体系的建设提供一些思路

据统计，我国中小企业已占全国企业总数的９９％，中小型工业企业在全国工业总产值和实现利税中的比重分别为６０％和４０％，提供的就业机会占全国城镇就业总数的７５％。近年来随着国有企业结构调整和改制步伐的进一步加快，中小企业在缓解就业压力，确保社会稳定，促进国民经济繁荣、扩大需求和拉动民间投资、改善现有经济结构等方面都发挥了巨大作用。随着社会主义市场经济的发展，中小企业的发展问题越来越受到各级政府和社会各界的关注。《中小企业促进法》第１３条和１４条明文要求各级银行加大对中小企业的信贷支持，各个商业银行也相应成立了中小企业贷款办公室。可是，中小企业贷款难问题依然存在。有资料显示，四川Ｉ某市２００２年中小企业贷款只占金融机构贷款总量的５０．８％。

由此可见，中小企业是社会信用的最大需求者和供应者，在市场经济运行中，中小企业的行为对市场机制与市场秩序的发展有重大影响。因此综合中小企业管理水平、技术水平、道德水平，做好中小企业的信用评价是建设社会信用体系的有利保障。

另一方面，中小企业的信用评价也可以保证中小企业担保体系建设的顺利进行。长期以来，由于各国中小企业贷款难、寻保难的问题普遍存在，建立中小企业信用担保体系成为各国扶持中小企业发展的通行做法，当前全世界已有半数国家建立了这种担保体系。我国自１９９８年１０月也开始发展这种中小企业担保机构，如今，它已经成为我国信用服务的重要组成部分。中小企业高风险的特点，决定了中小企业担保机构的高风险，这就要求担保机构在为企业担保的同时对企业的信用风险做出充分评价，提高风险管理能力。

本文根据我国中小企业的特点，提出了一些自己的看法和意见，

希望能为社会信用体系及中小企业担保体系的建设提供一些思路。

二、为银行控制信贷风险、提高经营利润提供一种方法：

风险管理是商业银行经营管理的核心。事前的风险评估和监测是商业银行风险管理的关键。企业作为经济活动的主体单位，与银行有着密切的信用往来关系，银行信贷是其生产发展的重要资金来源之一，其生产经营活动状况的好坏，行为的规范与否，直接关系到银行信贷资金使用好坏和效益高低。贷款企业信用评价是目前各商业银行广泛运用的事前风险评估和监测手段。现阶段，随着国有银行向商业银行的转化，随着《商业银行资本充足率管理办法》即将出台，从银监会

第一带信用计价概述

到商业银行对信贷资产的安全性、盈利性的要求日高，信用评价对银行信贷的积极作用也日趋明显。因此，寻找科学、有效的贷款企业信用评价方法至关重要。

多少年来，银行为了降低风险，纷纷把目标客户定在大型国企，

尤其是效益优良的国有企业和上市公司上，由于处于买方市场，这些公司要选择一家银行做贷款，基本条件就是贷款利率必须下浮至央行规定的底限，因此这些所谓的白金客户并不能给银行带来市场平均利润，银行贷款必须进入中小企业，刁１会获得较丰厚的利润回报。

而在对中小企业的贷款中，逆向选择使得借款企业对自己借款的用途乃至收益具有较大的了解，而银行却并不掌握企业的这些“私人信息”，资质差的企业在争取贷款时较为积极，银行为了盈利的目的，最后往往选择了他们。道德风险使得企业与银行订立贷款合同、获得贷款资金后，有可能利用信息不完全和不对称，脱离银行监控，擅自改变资金用途，增大资金运用的风险。因此信用评价在中小企业的贷款中就显得尤为重要，它无疑成为了商业银行确定贷款风险程度的依据和信贷资产风险管理的基础。这就要求银行结合企业的经营活动、经营成果、获利能力、偿债能力等对企业做出科学的信用评价，以确定信贷资产损失的不确定程度，最大限度地防范贷款风险。

本文通过定量和定性分析，建立了一种综合评价中小企业信用的方法，可以用来帮助金融机构的决策者对企业作出评价和选择，因为信用评价和贷款决策是息息相关的。虽然贷款决策问题和企业信用问题不能等同，但银行可以卓有成效地利用企业信用评价状况决定贷款的可行性。鉴于信用评价在信用风险防范方面的积极作用，它已经成为银行业防范金融风险的有力工具。

三、为企业加强管理、解决资金瓶颈、选择交易伙伴提供一种途径

ｌ、时时提醒企业状况，促进企业加强管理

上市公司的各类报表是要求定期公布的，它的经营状况的好坏直接可以反映出来，通过资本市场投资者可以及时为上市公司投票，最终结果反映了上市公司的公众信誉度。

然而中小企业一般并没有定期的自查系统，这里的综合信用评价方法就可以作为中小企业的早期警告系统，告诫管理者企业经营状况如何，预测某种性质事件发生的可能性，及早发现信用危机信号，使经营者能够在危机出现的萌芽阶段采取有针对性的措施及时补救管理中的

筇一审信用评价慨述

漏洞，改善企业经营状况，防范危机以防止企业经营失败。

２、解决企业资金瓶颈，促进中小企业发展

需要钱的中小企业借不到钱，信用评价已成为约束资会、尤其是信贷资金进入民营企业的一神瓶颈，严重制约了我国中小企业的发展。由于信用评级是对企业内在质量的全面检验和考核，而且，信用等级高的企业在经济交往中可以获得更多的信用政策，可以降低筹资成本，因此企业迫切要求自己的经营状况得到合理的分析和恰当的评价，以利于银行和社会公众投资者按照自己的经营管理水乎和信用状况给予资金支持，并通过不断改善经营管理，提高自己的资信级别，降低筹贷成本，最大限度地享受相应的权益。因此中小企业的信用评价显得非常重要。

３、选择可靠的交易伙伴，防范企业商业风险

任何一个企业都必须与外界发生联系，努力发展自己的客户。这些客户是企业利益实现的载体，也是企业最大的风险所在。随着市场竞争的日益激烈，最大限度地确定客户的信用状况，才能使企业达到既从客户的交易巾获取最大收益，又将客户信用风险控制在最低限度的目的。信用评价可以为其他用户提供参照，并且，得到良好的评价越多，越能为交易者得到卖家和买家更多的信任：作为买方，在决定出价和交易前可以仔细查看卖方的信用记录作为参考依据。并且，可以通过其他买家对该卖家的评价内容判断他是否诚实守信，他的货品是否货真价实等等。作为卖方，良好的信用记录将使之得到更多买方的信任，使生意越做越红火。同时，在交易中，卖方也可以选择信用级别较高的买方作为交易对象，这将大大实际成功率。

本文提出的中小企业信用评价方法就可以为企业选择交易伙伴提供…种更全面的考核方法，及时地评价对方的信用状况，以降低风险，赢取利润。

帮一幸信用｝ｌ’价方法综述

第二章信用评价方法综述

为了更全面、更系统的考察中小企业的信用状况，得到有价值的信用评价方法，作者研读了大量关于企业信用评价的文献，得到了很大启发，在此对这些方法进行简要介绍。§２１传统的信用评价方法?

传统的信用评价方法包括以５Ｃ法为代表的专家法和以５ｃ法为基础而发展起来并得到广泛运用的综合评价法。在专家方法下，评估人员需要根据自己的专业技能、主观判断对影响信用评估决策的某些关键因素进行权衡。一般公认的关键因素有以下五类：品格

（Ｃｈａｒａｃｔｅｒ）、资本（Ｃａｐｉｔａｌ）、偿付能力（Ｃａｐａｃｉｔｙ）．抵押品（Ｃｏｌｌａｔｅｒａｌ）、周期形势（ＣｙｃｌｅＣｏｎｄｉｔｉｏｎ）。

综合评价法是指由信用评估部门和人员，将能够反映借款人信用的所有要素成分作一综合考察，对借款人按时、足额履行相关合同的能力和意愿进行综合评价，并用简单的评级符号表示信用风险相对大小的一种资信评估形式。综合评价法是对所有影响企业信用状况的因素进行综合考察，其中包含的不能量化的因素需要评级人员艺术地去把握。

§２．２财务比率综合分析法

由于信用危机往往是由财务危机引致而使银行和投资者面临巨大的信用风险及早发现和找出一些预警财务趋向恶化的特征财务指标，无疑可判断借款或证券发行人的财务状况，从而确定其信用等级，为信贷和投资提供依据。基于这一动机，金融机构通常将信用风险的测度转化为企业财务状况的衡量问题。因此，一系列财务比率分析方法也应运而生。财务比率综合分析法就是将各项财务分析指标作为一个整体，系统、全面、综合地对企业财务状况和经营隋况进行剖析、解释和评价。这类方法的主要代表有杜邦财务分析体系和沃尔比重评分法，前者是以净值报酬率为龙头，以资产净利润率为核心，重点揭示企业获刹能力及其前因后果；而沃尔比重法是将选定的７项财务比率分别给定各自的分数比重，通过与标准比率（行业平均比鞫进行比较，确定各项指标的得分及总体指标的累计分数，从而得出企业财务状况的综合评价，继而确定其信用等级。

§２３信用度量分析模型

信用度量分析模型是指以数理技术为基础的信用风险评价系统，它可以对信用风险进行更为精确的度量。目前国际上这类模型的应用是最有效的，也是国际金融业和学术界视为主流方法。

２０世纪中期，为了克服信用评估方法中指标及权数主观设置的缺陷，信用分析模型得

第二章信用评价方法综述

到广泛的探索和应用。１９９９年６月，巴塞尔委员会提出新资本协￥Ｘ（ＴｈｅＮｅｗＢａｓｅｌＣａｐｉｔａｌＡｃｃｏｒｄ）框架巾对银行的内部评级法提出ｒ很高的要求。内部评级法０Ｐ，－Ｂ）（ｉｎｔｅｍａｌ

ｍｔｉｎｇｓ－ｂａｓｅｄａｐｐｒｏａｃｈ）的要点是违约概率（ＰＤ）（ｐｒｏｂａｂｉｌｉｔｙｏｆｄｅｆａＮｔ）和违约风险暴露（违约损失率）（ＥＡＤ）（Ｅｘｐｏｓｕｒｅａｔｄｅｆａｕｌｔ）的确定，而ＰＤ是贷款企业信用等级内涵的重要构成部分。这就意味对信用风险的衡量必须予以量化，简单地把客户分为ｍ执、ＡＡ的模糊分类已不能适应当前的需要。

信用度量分析模型概括起来有线性概率模型、Ｌｏｇｉｔ、Ｐｒｏｂｉｔ模型和判别分析模趔。其中多元判别分析法撮受青睐，Ｉｍｇｉｔ模型次之。

§２．３．１多元判别分析（彻Ａ）

多元判别分析（ＭＤＡ）是除美国外的其他国家使用最多的统计方法。多元线性判别分析法，可以具体为一般判别分析（不考虑变量筛选）和定量资料的逐步判别分析（考虑变量筛选）。我国在１９９３年７月ｌ同起正式实施与国际会计准则基本适应的、统一的《企业会计准则》，由此奠定了企业信用评估研究的基础和前提，随着国内会计人员的业务水平（如对准则的掌握、理解和应用水平等）和会计报表水平的不断提高，所产生的会计报表开始基本符合准则要求，因此，近年来的财务数据已具备建立企业信用判别模型的基本条件，采用多元判别分析方法建立企业信用评价模型，并将判别结果与其它线性模型相比较，可以看出用多元判别分析方法建立的企业信用评价模型在判别的准确性上有较大提高。但应用多元判别分析（ＭＤＡ）有以下三个主要假设：

（１）变量数据是正态分布的：

（２）各组的协方差是相同的；

（３）每组的均值向量、协方差矩阵、先验概率和误判代价是已知的。

对经济、财务变量的正态假设己成为通常惯例。由于线性判别函数（ＬＤＡ）在实际使用中是最方便的，如在距离判别和贝叶斯判别中，在正态总体等协方差时，均导出一一个线性判别函数，所以一般只研究线性判别函数。在满足上述３个假设的条件下，该判别函数使误判概率达最小，下面介绍几个应用判别分析法建立的模型。

１、Ｃｈｅｓｓｅｒ判别模型

ＤｅｌｍｎＣｈｅｓＳｅｒ采用６个变量进行了ＬｏＮｔ分析，得到的公式是：

Ｙ＝一Ｏ．０４３４—５．２４７ｘ１＋０．００５３ｘ２—６．６５０７３ｘ３＋４４００９ｘ４—０，０７９１ｘ５一Ｏ．１０２０ｘ６其中一３（现金＋市场化证券Ｖ总资产

ｘ！＝销售净额／（现金＋市场化证券）

ｘ３２资产报酬率

扎＝资产负债率

工ｓ２固定资产／股东权益

Ｘ。＝营运资本／净销售收入

变量Ｙ是一个独立变量的线性组合，采用如下公式确定不一致的概率ＰＰ＝专ｅ＝２，７１８２８

Ｙ值可以看作客户不一致倾向的指数，Ｙ越大不一致的概率越高，他确定的分类原则是：（１）如果口邳．５０，归于不一致组；

（２）如果ｐ＜Ｏ．５０，归于一致组。

２、ＺＥＴＡ分析模型

ｚｅｔａ分析模型是Ａｌｔｍａｎ，Ｈａｌｄｅｍａｎ和Ｎａｒａｙａｎａｎ在研究公司破产时提出的一个模型，采用７个指标作为揭示企业失败或成功的变量，这７个指标是资产报酬率、收入的稳定性（用１０年资产报酬率的标准差的倒数来度量）、利息保障倍数、赢利积累（用留存收益／总资产来度量）、流动比率、资本化率（用五年的股票平均市场值＾总长期资本来度量）和规模（用公司总资产来度量），这７个指标分别表示企业目前的赢利性、收益的保障、长期赢利性、流动性和规模等特征，Ａｌｔｍａｎ在１９６８年通过对若干组企业的研究和分析，采用５个指标进行回归，得到如下回归方程：

ｚ＝１．２ｘｌ＋１．４ｘ２＋３．３ｘ３＋０．６ｘ４＋１．０ｘ５

其中置＝流动资金／总资产

ｘｚ＝留存收益／总资产

Ｘ，＝资产报酬率＝ＥＢＩＴ／总资产

。４２股东权益／总负债

。５２销售收入／总资产

如果Ｚ≤２．２６７，归于破产组

如果Ｚ＞２．６７５，归于非破产组。

同时Ａｌｌｍａｎ发现在１．８１和２．９９之间会产生错误的分类，因此，他认为这一区间是忽略区域。

§２．３．２Ｌｏｇｉｔ分析模型

ｌｏｇｉｔ分析与判别分析的本质差异在于不要求满足正态分布或等方差，其模型采用

ｌｏｇｉｓｔｉｃ函数：

Ｙ∈（ｏ，１）叩＝Ｃｏ＋∑ｃ，ｘ

ｙ－—＿二一

１＋Ｐ口

其中ｘ，（１≤ｉ≤Ｐ）表示第ｉ个指标，ｃ，（０ｓｉ≤Ｐ）是第ｉ个指标的系数，Ｙ是Ｉ翻变量。由二于≯∈（０ｒ１），所以Ｙ又常被理解为属于某一类的概率，如企业财务状况好坏的概率。

由于一般判别分析方法的局限，Ｌｏｇｉｔ分析在预测中得到了相当广泛的应用，１９８１年以后的研究绝大多数都用Ｌｏ西分析。在一些国家建立了许多相应的模型。这些研究包括：Ｚａｖｇｒｅｎ（１９８５）、Ｌａｕ（１９８７）、Ｇｌｏｕｂｏｓ和Ｇｒａｍｍａｔｉｋｏｓ（１９８８）、Ｃｄｌｂｅｒｔ等人（１９９０）、Ｋａｓｅｙ和ＭｃＧｔｔｉｎｅｓｓｆ１９９０）、Ｋａｓｅｙ（１９９０）、Ｌｕｏｍａ和Ｌａｉｌｉｎｅｎ（１９９１）、Ｐｌａｔｔ和Ｐｌａｔｔ（１９９０）和Ｔｅｎｎｙｓｏｎ（１９９０）。

§２．３，３近邻法

近邻法是…种非参数方法，当已知总体表现为显著非正态分布时，特别是当属于同一类的样本在变量空间形成聚类时，近邻法十分有效。与参数类方法相比，近邻法用于对总体分布施加很少约束的情况，是一种十分灵活的方法。

近邻法不仅放松了正态性假定，也避免了传统技术对模型函数形式设定的困难。任何一个样本到底划归明５一类是由其ｋ个近邻划归类型所确定。任意两个样本之间的距离可定义为：ｄ（ｘ，Ｙ）＝（五ｙ）７ＣＯＶ。１（础）是合并协方差的逆。这样，一个样本划归为它的ｋ个近邻的多数（即当一个样本的ｋ个近邻的大多数划归１类，则该样本也应划属１类）。

§２．３．４分类树

８０年代末期，有学者提出一种利用机器学习技术发展起来的符号方法——分类树。该方法不象传统方法那样通过判别函数形成决策规则来判别样本所属的类型，而是创立了一个对原始样本进行最佳分类判别的分类树。此前，曾有学者采用了一种叫做递归分割的类似技术生成判别树。两种方法都采用了一种菲返回跟踪的分割方法将样本集递归分割成不相交的子集．它们的差别只是在分割准则上，分类树方法旨在极大化分割子集的熵，而递归分割方法则旨在使期望误判损失达到最小。

公司信用评价考核管理办法

公司信用评价考核管理办法 1总则 1.1为贯彻集团公司“区域化发展”战略,持续深入推进精细化管理,充分发挥公司各区域协调发展,巩固区域发展成果,扩大区域市场份额,促进公司全面发展,特制定本办法。 1.2按照集团公司区域市场划分,公司主要承担新疆、广西、湖南、江苏,苏北地区,及陕西安康区的生产经营、管理和市场维护、风险控制等各项任务和职责。 1.3本办法所指的信用评价是指铁路建设主管部门进行的铁路施工企业信用评价、交通部或各省,自治区,交通厅公路,水运,系统进行的信用评价、建设行政主管部门或城市交通主管部门发布的综合评价等及建筑市场责任主体不良行为记录公示等评价活动。 1.4本办法适用于公司所有国有铁路、合资铁路和地方铁路及公路水运、轨道交通、市政、房建、水利水电等项目,未参加信用评价办法的除外,。 1.5本办法的考核对象为公司各经营生产经营部及各项目。 1.6公司其它各相关部门按照要求做好对口业务的服务、指导和检查工作,确保信用评价取得较好成绩。 2信用评价考核原则 2.1信用评价考核对象为各区域生产经营部及各项目部,考核内容分业绩、目标两个方面。 2.2业绩考核以各项目部或区域获得的信用评价结果进行奖罚考 核,目标考核以公司下达的信用评价目标为依据,根据目标实现情况进行奖罚考核。 2.3铁路项目考核原则

2.1.1以铁路建设主管单位公布的当期信用评价结果为依据,以集团公司在铁路建设主管单位的最终排名按集团公司文件进行奖罚。 2.1.2在当期排名位于建设单位所有参建单位,以局为单位,前1/3名的项目,并及时收集相关评价信息,或评价文件,进行上报的项目给予奖励,对排名在后1/2名的项目予以处罚。 2.1.3对在当期信用评价过程中存在不良行为的,且集团公司进行处罚的,公司按集团公司处罚额的2倍予以处罚。 2.4其它项目考核原则 2.4.1根据当期在公路系统、建设行政主管部门或城市交通主管部门取得的信用评价情况,参评项目数量及对信用评价的贡献度进行考核。 2.4.2对实现目标的区域考核原则是,根据集团公司考核按各项目信用评价得分所占份额进行奖罚,即按贡献度进行奖罚。对于加分的事项按项目进行一次性奖励,对于不良行为按项目给予重罚。 3信用评价考核标准 3.1铁路项目考核标准 3.1.1铁路项目按集团公司《考核办法》按项目进行奖励,即按集团公司奖励金额全额奖励,对于有局指挥部,项目部,的项目,要积极参与信用评价,集团公司奖励到局指挥部,项目部,的信用评价奖 励要积极进行沟通进行奖励分配。 3.1.2对在局指挥部,项目部,内部信用评价排名在倒数第四名以内的,按集团公司处罚标准的2倍予以处罚,即倒数第一名处罚60万元、倒数第二名处罚40万元,以此类推分别处罚20万元、10万元。 3.1.3对存在不良行为而被记录的按集团公司《考核办法》的2倍进行处罚。

(完整版)小企业财务会计制度及核算办法

小企业财务会计制度及核算办法 一、财务会计制度 １、经理的职责 （1）认真贯彻执行《会计法》、《小企业会计准则》及其他有关财经法规。 （2）领导企业财务工作，设置会计机构，对财务人员进行配置、考核。 （3）实行“一支笔”审批制度，负责对企业一切财务收支进行审批。对各项经济业务进行审查，对内部经济指标进行考核。 （4）保证会计资料合法、真实、准确、完整,保障会计人员依法行使职权。 ２、会计岗位责任制 （1）努力学习党的方针、政策和财务会计业务知识，熟练掌握业务技术，当好领导参谋。 （2）及时准确编报财务计划、用款计划，按时报送各种会计报表，做到账表一致、账实相符、日清月结。 （3）认真贯彻执行《会计法》、财税法规、会计制度，记账、算账、报账必须做到手续完备、内容充实、数字准确、账目清楚。 （4）严格执行财务制度，各项费用按规定支出范围和标准列支，分清资金渠道，合理使用资金，保证完成各项财会工作任务。 （5）对成本、费用项目进行严格审查，杜绝不合理的开支，各项资金使用需领导批准后才能支付、报账。不准公款私借，及时清理往来

款项，不得开空头支票，妥善保管好会计凭证、账薄、报表等会计资料。 ３、出纳员岗位责任制 （1）努力学习财务制度，熟练掌握出纳工作基本技能，不断提高业务素质。 （2）严格执行财会制度，各项费用支出按规定报销，确保原始凭证真实、准确、完整，手续齐全，账目清楚。 （3）银行存款余额账实一致，现金账面余额与库存现金相符，每月底结账时作出货币资金余额调节表。 （4）严格遵守现金结算制度，不得借用、挪用公款，公司人员借款要经财务领导批准，对借款人员及时督促结账。 （5）支票必须凭领导审批的申请单方能开具；按规定签发“空白支票”，对逾期未用的支票要及时收回注销。 （6）出纳收付必须经会计审核无误，未经会计审核的凭证应拒绝支付。若因出纳人员违反规定给公司造成损失由当事人承担责任。（7）现金收付要当面点清，金额较大时,一定要有人复核。 （8）严格遵守现金管理制度,现金要尽量做到日清月结,月结盘库后作现金盘库表。 （9）现金日记账所纪录的内容必须同会计凭证相一致，不得随便增加或删减；日记账必须连续登记，不得跳行或隔页，不得损坏账簿；文字和数字必须准确无误、整洁清晰，如有改动，必须严格按会计制度执行。

1中国企业评价协会中国企业信用等级评价管理办法

附件1：中国企业评价协会中国企业信用等级评价管理办法 （暂行） 第一章总则 第一条为了加快信用体系的建设，规范企业市场行为，加强会员单位自律，加快企业建立现代信用管理制度进程，帮助企业制定发展战略，提高企业市场竞争能力。依据国家相关法规，特制定本办法。 第二条中国企业信用等级评价是中国企业评价协会为全面贯彻落实国务院《关于社会信用体系建设规划纲要（2014-2020）》（国发[2014]21号）、国家发展改革委等10部门联合印发《行业协会商会综合监管办法》、2016年召开的全国性行业协会商会综合监管暨信息共享工作对加快推进行业协会商会信用体系建设的部署等法规和政策，经充分调研论证，在会员体系内开展信用等级评价工作。 第三条本办法适用于参加中国企业信用等级评价项目的会员企业。 第四条为了保证中国企业信用等级评价工作的独立性、客观性、严谨性和公正性，协会成立了信用专业委员会、信用评审小组和运营支撑单位。 （一）信用专业委员会是评价管理决策机构，其主要职责为：统筹中国企业信用等级评价的整体工作；建立信用评价标准体系；制定评价管理制度和办法等。 （二）信用评审小组是确定评级对象信用等级的终审组织，其主要职责为：负责拟订信用等级评价基础文件；负责制定评价方法、指

标体系等评价技术文件；通过信用评审会议，审核、讨论、确定评价对象的等级，并定期监测，对结果进行调整。 （三）运营支撑单位是受信用专业委员会委托，保障信用评价业务稳健开展的机构，其主要职责为：在授权范围内开展信用评价工作，完成信用专业委员会委托的其他事务。 第二章参评条件、流程及收费标准 第五条参加中国企业信用等级评价的企业需满足以下条件： 1.在中国境内依法登记注册的企业法人和其他经济组织，企业成立已满三年或以上，上一年度销售收入达到50万元以上，当前从业人员10人以上（签署正式劳动合同并承担社会保险）； 2.企业有主营业务收入，处于持续经营状态，非即将关、停的企业； 3.企业无信用不良记录及违规违法行为记录； 4.中国企业评价协会会员。 第六条企业自愿申请参加中国企业评价协会的中国企业信用等级评价，并承诺在申请中国企业信用等级评价中所提交的证明材料、数据和资料全部真实、合法、有效，复印件与原件内容相一致，并对因材料虚假所引发的一切后果负法律责任。 第七条为促进企业信用体系建设，营造良好信用环境，树立信用意识，加强企业自律，参评企业需签署《信用承诺书》（详见附件1）。 第八条由于评价过程会采集第三方数据与企业提交的数据相比

企业价值评估方法的比较及其选择

\摘要《企业价值评估指导意见（试行）》于2005年4月起实施，打破了价值评估中单一使用成本法的局面，使得收益法、市场法的应用有了政策上的依据，对三种方法进行了比较分析，探讨如何正确、合理的选择三种方法应用于评估实践这一问题。关键词企业价值资产评估成本法市场法收益法1 引言2004年12月30日中国资产评估协会发布了《企业价值评估指导意见书（试行）》（简称“意见书”），从基本要求、评估要求、评估方法和评估披露等方面对注册资产评估师执行企业价值评估业务提出了新的要求，并于2005年4月1日起开始实施。意见书明确提出收益法、市场法、成本法是企业价值评估的三种基本方法，这一规定打破了长期以来我国企业价值评估实践中单一使用成本法的局面，拟促成三足鼎立的评估方法格局。基于此，在具体的价值评估实践中方法的选择成为亟待解决的问题，对此进行深入的讨论具有现实意义。2 企业价值评估方法应用现状企业价值评估实践中，目前国际上通用的评估方法有收益法、市场法、成本法，期权法较少采用。而在我国的价值评估实践中，成本法是企业价值评估的首选和主要使用的方法，收益法、市场法很少采用，期权法几乎不用。赵邦宏博士对我国2003年企业价值评估使用方法做了问卷调查，调查结果显示，成本法在我国企业价值评估业务中所占的比例达95%左右，而收益法一般作为成本法的验证方法，不单独使用，市场法很少使用，期权法一般无人采用，而且在2004年12月30日中国资产评估协会发布的《企业价值评估指导意见书（试行）》中也未涉及到期权法，基于此，本文中对企业价值评估方法的比较及选择研究中不考虑期权法，仅以成本法、市场法、收益法三种方法为研究对象。3 成本法、市场法、收益法比较分析要选择适合于目标企业价值评估的方法，首先应从不同的角度对方法进行比较分析，以明确各种方法之间的差异性，以下从方法原理、方法的前提条件、方法的适用性和局限性对成本法、市场法、收益法进行比较分析。3.1 各方法的原理成本法的基本原理是重建或重置评估对象，即在条件允许的情况下，任何一个精明的潜在投资者，在购置一项资产时所愿意支付的价格不会超过建造一项与所购资产具有相同用途的替代品所需要的成本。收益法的基础是经济学中的预期效用理论，一项资产的价值是利用它所能获取的未来收益的现值，其折现率反映了投资该项资产并获得收益的风险的回报率，即对于投资者来讲，企业的价值在于预期企业未来所能够产生的收益。这一理论基础可以追溯到艾尔文·费雪，费雪认为，资本带来一系列的未来收入，因而资本的价值实质上是对未来收入的折现值，即未来收入的资本化。企业价值评估市场法是基于一个经济理论和常识都认同的原则，类似的资产应该有类似的交易价格。该原则的一个假设条件为，如果类似的资产在交易价格上存在较大差异，则在市场上就可能产生套利交易的情况，市场法就是基于该理论而得到应用的。在对企业价值的评估中，市场法充分利用市场及市场中参考企业的成交价格信息，并以此为基础，分析和判断被评估对象的价值。[!--empirenews.page--]3.2 各方法的前提条件运用成本法进行企业价值评估应具备的前提条件有三个：一是进行价值评估时目标企业的表外项目价值，如管理效率、自创商誉、销售网络等，对企业整体价值的影响可以忽略不计；二是资产负债表中单项资产的市场价值能够公允客观反映所评估资产的价值；三是投资者购置一项资产所愿意支付的价格不会超过具有相同用途所需的替代品所需的成本。若选择收益法进行企业价值评估，应具备以下三个前提条件：一是投资主体愿意支付的价格不应超过目标企业按未来预期收益折算所得的现值；二是目标企业的未来收益能够合理的预测，企业未来收益的风险可以客观的进行估算，也就是说目标企业的未来收益和风险能合理的予以量化；三是被评估企业应具持续的盈利能力。采用市场法进行企业价值评估需要满足三个基本的前提条件：一是要有一个活跃的公开市场，公开市场指的是有多个交易主体自愿参与且他们之间进行平等交易的市场，这个市场上的交易价格代表了交易资产的行情，即可认为是市场的公允价格；二是在这个市场上要有与评估对象相同或者相似的参考企业或者交易案例；三是能够收集到与评估相关的信息资料，同时这些信息资料应具有代表性、合理性和有效性。3.3 各方法的适用性和局限

小企业财务会计制度范本免费

????小企业财务?会计制度范?本免费下载? 为加强财?务管理，规?范财务工作?，促进公司?经营业务的?发展，提高?公司经济效?益，根据国?家有关财务?管理法规制?度和公司章?程的规定，?结合公司实?际情况，特?制定本制度?。 ? 一、?财务部职责?范围 ?1、财务?人员应认真?贯彻执行国?家有关财政?法规及会计?制度，确保?财务工作的?合法性。敬?业爱岗，不?做有损于公?司的事。? ? 2、建?立健全公司?各种财务管?理制度，严?格按照财务?工作程序执?行。 ? ?3、采取切?实有效的措?施保证公司?资金和财产?的安全，维?护公司的合?法权益。? ? 4、编?制和执行财?务预算、财?务收支计划?，提前预警?资金需用状?况，确保资?金的有效供?应。 ? ?5、进行成?本、费用预?测、核算、?考核和控制?，督促有关?部门降低投?资、节约费?用，提高经?济效益。? ? 6、建?立健全各种?财务帐目，?编制财务报?表，并利用?财务资料进?行各种经济?活动分析，?为公司领导?决策提供有?效依据。? ? 7、会?计档案资料?的收集、整?理，确保档?案资料的完?整、安全、?有效。 ? ?8、加强?本部门管理?，进行内部?培训，提高?本部门工作?人员素质。? ? 9、?完成公司工?作程序规定?的其他工作?，完成领导?布置的其他?任务。 ? ?二、借款?审批及标准? 1?、出差借款?： ?出差人员?应先到财务?部领取一式?两联的“借?款单”，详?细填写借款?日期、资金?性质、部门?、出差地、?出差事由、?出差天数及?金额，经本?部门主管签?字后报总经?理签批;借?款单交会计?留存，待借?款人归还借?款后清款联?还本人作为?清帐依据。?前次借支出?差返回时间?超过10天?无故未报销?者，不得再?借款。 ? ?2、日常?费用借款：? 各?部门因办理?业务需要借?款，到财务?部领取借款?单，填写好?资金性质(?支票或现金?)、部门、?借款事由，?所借金额，?审批程序同?第1条。? ? 3、?购置固定资?产借款：

深圳市建筑施工企业信用评价管理

深圳市建筑施工企业信用评价管理 暂行办法 第一章总则 第一条为促进施工企业不断提高诚信体系建设水平，扩大社会影响力和市场占有率，进而营造诚信守法的建筑市场环境，根据本会近十年施工企业综合评价的实践，借鉴国内重要城市的成功经验，结合深圳建筑市场实际，制订本办法。 第二条本办法所称信用评价，是指对本市从事建筑施工活动的企业，按照产值与纳税、履约、与市住建局的诚信评价（下称诚信评价）、获奖及受罚等指标体系，对其信用情况作出评价，并向社会公开，实行动态管理，供有关方参考、使用的活动。 第三条遵循企业自愿申报，协会组织，专家评审，社会监督的原则，凡在本市从事工程建设的施工企业均可自愿申报。 第四条评审工作每年进行一次，原则在二、三季度进行，以本会在网站上行文通知的时间为准。 第二章信用评价指标体系 第五条指标体系由产值、纳税、履约、诚信评价、获奖及受处罚共六个部分组成。 1、产值：指申报年前二年完成的建筑业总产值：市属企业在

外地完成的产值可计入总产值，外驻企业确有证据证明系分 公司完成的产值方可计入。 2、纳税：指申报年前二年在深圳市完成的建筑业纳税总额； 3、履约：指申报年前二年在深圳市竣工工程项目的质量、安 全、工期的履约情况。 4、诚信评价：指深圳市住建局给施工企业评定的诚信等级。 5、获奖：指申报年前二年企业及企业所属重要岗位执业人员获 得的行业内有关工程技术、经营管理等方面市级以上非企业 自评的各类荣誉。 6、受处罚：共分为两个部分：一是市建设行政主管部门近二年 的行政处罚；二是尚在有效期的红色警示的不良行为记录。 第六条指标及标准分值：前五项指标为得分项，满分1000 分，第六项为减分项，标准分 值如下表： 第三章评价工作程序 第七条深圳建筑协会常务理事会是企业信用评价的审定机构廉政建设委员会是监督机构。企业评价委员会是评价机构，秘书处企业管理部是日常工作机构。

公司估值方法

未上市公司估值方法 一、何为公司估值？ 公司估值是指着眼于公司本身，对公司的内在价值进行评估。公司内在价值决定于公司的资产及其获利能力。 公司估值是投融资、交易的前提。一家投资机构将一笔资金注入企业，应该占有的权益首先取决于企业的价值。公司估值有利于我们对公司或其业务的内在价值（intrinsic value）进行正确评价，从而确立对各种交易进行订价的基础。 公司估值是证券研究最重要、最关键的环节，估值是一种对公司的综合判定,无论宏观分析、资本市场分析、行业分析还是财务分析等，估值都是其最终落脚点，投资者最终都要依据估值做出投资建议与决策。 基本逻辑--“基本面决定价值，价值决定价格” 二、公司估值的方法 （一）公司估值的基础 基于公司是否持续经营，公司估值的基础可分为两类： 1．破产的公司（Bankrupt Business)公司处于财务困境，已经或将要破产，主要考虑出售公司资产的可能价格。 2．持续经营的公司（On-going Business）（PE投资的对象）假定公司将在可预见的未来持续经营，可使用以下估值方法。 （二）公司估值的方法 公司估值方法通常分为两类：一类是相对估值方法，特点是主

要采用乘数方法，较为简便，如P/E估值法、P/B估值法、 EV/EBITDA估值法、PEG估值法、市销率估值法、EV/销售收入估值法、RNAV估值法；另一类是绝对估值方法，特点是主要采用折现方法，较为复杂，如股利贴现模型、自由现金流量、贴现模型和期权定价法等。 相对估值法反映的是市场供求决定的股票价格，绝对估值法体现的是内在价值决定价格，即通过对企业估值，而后计算每股价值，从而估算股票的价值。它们的计算公式分别如下： 1、相对估值方法 相对估值法(Relative Valuation or Comparative Valuation)亦称可比公司分析法，通过寻找可比资产或公司，依据某些共同价值驱动因素，如收入、现金流量、盈余等变量，借用可比资产或公司价值来估计标的资产或公司价值。在运用可比公司法时，根据价值驱动因素不同可以采用比率指标进行比较，比率指标包括 P/E、P/B、EV/EBITDA、PEG、P/S、EV/销售收入、RNAV等等。其中最常用的比率指标是P/E和P/B。 1）P/E估值法 （1）市盈率（P/E）的计算公式:静态P/E=股价/上一年度的每股收益(EPS)(年)或动态P/E=股价*总股本/今年或下一年度的净利润(需要做预测)。 市盈率是一个反映市场对公司收益预期的相对指标，使用市盈

财务、会计制度或者财务、会计处理方法(小企业会计准则)

国奥投资咨询（深圳）有限公司 财务、会计制度或者财务、会计处理方法 本企业采用的财务、会计制度为：小企业会计准则。 一．财务制度： 1。财务管理原则： ①合法原则，即财务管理工作遵守国家有关的法规，依照法规要 求开展财务活动、处理与各方面的财务关系，以维护和保持正常的社 会经济秩序。 ②平衡原则，即力求资金存量与流量的综合协调平衡。资金的存 量平衡，指资金的合理配置，也就是通过资金活动的组织和调节使各 项物资资源间形成适当的构成比例，以保证各种形态资金的适度占用 和资金活动的继起性，保证生产经营活动的顺畅进行；资金的流量平 衡，指通过资金的合理使用和积极筹措，达到收支总量和收支时点的 平衡，以保证资金周转不致中断。 ③利润风险均衡原则，即在追求利润的同时充分考虑风险，全面 分析财务活动的收益性和完全性，在利润与风险的矛盾均衡中求得最 大收益。 2。财务管理任务： 财务管理的基本任务，就在于保证企业经营目标的实现。在社会主义市场经济条件下，企业作为自主经营、自负盈亏的经济实体， 其生存与发展，取决于企业取得经济效益的状况。因此提高经济效益， 是企业经营的主要目标之一。企业的经济效益，在财务上就体现为是 否获得利润，经济效益的一般含义，是要以较少的投入（或较少的支 出、较少的耗费），获得较大的产出（或较多的收入）。企业经营获 得的收入，大于经营发生的支出（或耗费），才可能形成利润。因 此企业财务管理的基本任务就是：依法合理筹集企业经营所需资金， 促使企业有效利用各项资产，努力提高企业经济效益。 3。财务管理方法： 为了有效地组织、指挥、监督和控制财务活动，并处理好因财务活动而发生的各种经济关系，当本企业发展到比较成熟时，将会聘请 更高水平的专业会计人员进行科学的财务管理，比如运用一系列科学 的财务管理方法（如财务预测、财务决策、财务预算、财务控制、财 务分析等方法），组建成“一个完整的财务管理方法体系。 二．财务处理办法（财务活动的具体处理方法）： 1。资金的取得： 本企业的资金来源主要是投资者投入所得和企业经营收入所得。 2。资金的使用： 本企业所得资金将用于经营范围内的业务的拓展、员工工资福利的发放等。

企业环保信用等级评定办法

企业环保信用等级评定办法 一、参评范围 县规模以上工业企业及非工业重点排污单位。 二、评审的内容、形式 （一）本制度将企业的环保信用分为四个等级，分值以100分基准计算。即A级为环保信用好企业，考核分值达到90分以上（含90分）；B 级为环保信用较好企业，考核分值90－80（含80分）；C级为环保信用一般企业，考核分值为80－60分；D级为环保信用差企业，考核分值为60分以下。根据不同企业的情况，着重考核企业的主要环境指标，并以此确定企业的环保信用等级。等级的评定和公开是一项周期性的工作，初步拟定公开的周期为一年，每年循环一次。 （二）凡连续两年为环境保护信用A级企业，可升为AA级企业，自愿申请并经县环保局审查合格可授予“XX县环境保护友好企业”称号；连续三年为环境保护信用A级的企业即可升为AAA级企业，自愿申请并经县环保局审查合格，推荐“XX市环境保护友好企业”评选。 三、评定标准 （一）污染物排放。（10分） 其主要污染物监测合格率达到95%以上（5分），企业环保污染处理设施、污染监测设施正常运转率达到100%（5分）；其主要污染物监测合格率达到85%以上（3分），企业环保污染处理设施、污染监测设施正常运转率90%（3分）；其主要污染物监测达到60%（1分），企业环保污染治理设施、污染监测设施正常运转率达到80%（1分）；其主要污染物监测合格率低于60%，企业环保污染治理设施、污染监测设施正常运转率低于80%，不得分。 （二）环境违法行为。（20分） 无环境违法行为（20分）；出现1次环境违法行为（15分）；出现2次环境违法行为（8分），出现3次环境违法行为不得分。 （三）缴纳排污费。（20分） 按时足额缴纳（20分）；足额但不按时（15分）。每少缴一个百分点扣0.5分。 （四）环评、三同时执行和竣工验收情况。（10分） “环境影响评价”、“三同时”执行率100%，通过竣工验收（10分）；“环境影响评价”、“三同时”执行率100%，未通过竣工验收、未造成环境污染（5分）；未执行“环境影响评价”、“三同时”，未通过竣工验收不得分。

四川省企业环境信用评价指标及管理办法

附件1： 四川省企业环境信用评价指标及管理办法 （试行） 为推进企业环境信用体系建设，根据《企业环境信用评价办法（试行）》（环发〔2013〕150号），结合四川实际，制定本评价指标和管理办法。 一、评价范围 污染物排放总量大、环境风险高、生态环境影响大的企业，应当纳入环境信用评价范围。对企业环境信用评价坚持公开、透明，实行强制评价与自愿参评相结合的原则。按照国家要求，对列入《企业环境信用评价办法（试行）》规定的十大类企业实行强制评价，其他企业实行自愿评价。 以下企业应当参加环境信用评价： 1．环境保护部公布的国家重点监控企业； 2．省和市（州）环保部门公布的重点监控企业； 3．重污染行业内的企业。重污染行业包括：火电、钢铁、水泥、电解铝、煤炭、冶金、化工、石化、焦化、建材、造纸、酿造、制药、发酵、印染、制革和采矿业17 类行业，以及国家确定的其他污染严重的行业； 4．产能严重过剩行业内的企业； 5．从事能源、自然资源开发、交通基础设施建设，以及其

他开发建设活动，可能对生态环境造成重大影响的企业； 6．污染物排放超过国家和地方规定的排放标准的企业，或者超过污染物排放总量控制指标的企业； 7．使用有毒、有害原料进行生产的企业，或者在生产中排放有毒、有害物质的企业； 8.上一年度发生较大及以上突发环境事件的企业； 9．上一年度被处以5 万元以上罚款、暂扣或者吊销许可证、责令停产整顿、挂牌督办的企业； 10．省级以上环保部门确定的应当纳入环境信用评价范围的其他企业。 环保部门开展企业环境信用评价，不得向参评企业收取任何费用。 二、评价指标和等级 四川省企业环境信用评价内容，包括污染防治、环境管理、社会监督三大类22项指标（见附件《四川省企业环境信用评价指标及计分方法（试行）》）。评价结果分为：环保诚信企业、环保良好企业、环保警示企业、环保不良企业，分别以绿牌、蓝牌、黄牌、黑牌表示。 企业环境信用评价采取“评分”和“一票否决”相结合的方式。企业在没有“一票否决”情形的前提下，其环境信用评价得分在95分（含）以上的为环保诚信企业；得分在80分（含）—94分的为环保良好企业；得分在60分（含）—79分的为环保警示

公司估值的方法(完整版)

公司估值方法 公司估值方法是上市公司基本面分析的重要利器，在“基本面决定价值，价值决定价格” 基本逻辑下，通过比较公司估值方法得出的公司理论股票价格与市场价格的差异，从而指导投资者具体投资行为。公司估值方法主要分两大类，一类为相对估值法，特点是主要采用乘数方法，较为简便，如PE(price/eps)估值法、PB(PB=Price/Book(市净率)。就是每股市场价格除每股净资产的比率。)估值法、PEG(PEG指标(市盈率/盈利增长率) )估值法、EV/EBITDA（EV/EBITDA：企业价值与利息、税项、折旧及摊销前盈利的比率）估值法。另一类为绝对估值法，特点是主要采用折现方法，较为复杂，如DCF(Discounted Cash Flow)现金流量折现方法、期权定价方法等。 相对估值法与“五朵金花” 相对估值法因其简单易懂，便于计算而被广泛使用。但事实上每一种相对估值法都有其一定的应用范围，并不是适用于所有类型的上市公司。目前，多种相对估值存在着被乱用和被滥用以及被浅薄化的情况，以下就以最为常用的PE法为例说明一二。 一般的理解，P/E值越低，公司越有投资价值。因此在P/E值较低时介入，较高时抛出是比较符合投资逻辑的。但事实上，由于认为2004年底“五朵金花”P/E值较低，公司具有投资价值而介入的投资者，目前“亏损累累”在所难免。相反，“反P/E”法操作的投资者平均收益却颇丰，即在2001年底P/E值较高时介入“五朵金花”的投资

者，在2004年底P/E值较低前抛出。那么，原因何在？其实很简单，原因就在于PE法并不适用于“五朵金花”一类的具有强烈行业周期性的上市公司。 另一方面，大多数投资者只是关心PE值本身变化以及与历史值的比较，PE估值法的逻辑被严重浅薄化。逻辑上，PE估值法下，绝对合理股价P=EPS乘P/E；股价决定于EPS与合理P/E值的积。在其它条件不变下，EPS预估成长率越高，合理P/E值就会越高，绝对合理股价就会出现上涨；高EPS成长股享有高的合理P/E? 低成长股享有低的合理P/E。因此，当EPS实际成长率低于预期时(被乘数变小)，合理P/E值下降(乘数变小)，乘数效应下的双重打击小，股价出现重挫，反之同理。当公司实际成长率高于或低于预期时，股价出现暴涨或暴跌时，投资者往往会大喊“涨(跌)得让人看不懂”或“不至于涨(跌)那么多吧”。其实不奇怪，PE估值法的乘数效应在起作用而已。 冗美的绝对估值法 绝对估值法(折现方法)几乎同时与相对估值法引入中国，但一直处于边缘化的尴尬地位，绝对估值法一直被认为是“理论虽完美，但实用性不佳”，主要因为：(1)中国上市公司相关的基础数据比较缺乏，取得准确的模型参数比较困难。不可信的数据进入模型后，得到合理性不佳的结果，进而对绝对估值法模型本身产生信心动摇与怀疑；(2)中国上市公司的流通股不到总股本1/3，与产生于发达国家的估值模型中全流通的基本假设不符。 不过，2004年以来绝对估值法边缘化的地位得到极大改善，主要因

企业信用评价管理办法

广东省交通运输厅 关于公路水运工程施工和监理企业 信用评价的管理办法 第一条为规范我省公路水运工程建设市场秩序，促进施工和监理企业增强诚信自律意识，规范公路水运工程建设从业单位和从业人员行为，推动诚信体系的建设，根据《中华人民共和国公路法》、《中华人民共和国招标投标法》、《建设工程质量管理条例》、《公路建设市场管理办法》、《关于印发建立公路建设市场信用体系的指导意见的通知》（交公路发〔2006〕683号）、《公路施工企业信用评价规则》、《公路水运工程监理信用评价办法（试行）》等有关规定，结合我省公路水运工程建设市场的实际情况，制定本办法。 第二条本办法所称公路水运施工和监理企业信用评价是指广东省交通运输厅或其委托机构依据有关法律法规、标准规范、合同文件等，通过量化方式对具有公路水运工程施工或监理资质的企业在本行政区域内公路水运建设市场从业行为的评价。 第三条信用评价应当遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则。评价结果实行签认和公示、公告制度。 第四条信用评价管理工作实行统一领导、分级管理、分级负责。

招标人、项目法人、负责项目监管的相应地方人民政府交通运输主管部门等评价人对评价结果签认负责。 （一）省交通运输厅负责全省公路水运工程建设的施工、监理企业信用评价管理工作，其主要职责为： 1．制定全省公路水运工程施工、监理企业信用评价管理制度和实施办法并组织实施。 2．指导、监督全省公路水运工程建设的施工、监理企业信用评价管理工作。 3．组织对在我省从业的公路水运工程施工企业和监理企业进行省级综合评价；其具体负责施工企业和监理企业信用评价的范围包括：（1）在本行政区域内在建高速公路工程项目、部省批复且总投资5000万元以上的水运工程项目从业的工程施工、监理企业。 （2）不在上述第（1）条从业项目之内，但自愿参加评价的公路水运工程施工监理企业（限于具有公路、水运工程施工总承包壹级及以上，交通运输部公路、水运工程监理甲级资质的企业）。 4.对其他行为进行记录、评价。 5.发布信用评价结果等信息。 （二）各地级以上市交通运输主管部门主要职责为：

公司管理估值地各种计算方法

公司估值的各种计算方法 1、可比公司法 首先要挑选与非上市公司同行业可比或可参照的上市公司，以同类公司的股价与财务数据为依据，计算出主要财务比率，然后用这些比率作为市场价格乘数来推断目标公司的价值，比如P/E（市盈率，价格/利润）、P/S法（价格/销售额）。 目前在国内的风险投资（VC）市场，P/E法是比较常见的估值方法。通常我们所说的上市公司市盈率有两种： 历史市盈率（Trailing P/E）－即当前市值/公司上一个财务年度的利润（或前12个月的利润）；预测市盈率（Forward P/E）－即当前市值/公司当前财务年度的利润（或未来12个月的利润）。动态市盈率（PE）是指还没有真正实现的下一年度的预测利润的市盈率。等于股票现价和未来每股收益的预测值的比值，比如下年的动态市盈率就是股票现价除以下一年度每股收益预测值，后年的动态市盈率就是现价除以后年每股收益。 Canadian Investment Review的George Athanassakos研究过，对于大公司为主的NYSE 的股票，买入低Forward P/E的股票表现更好，而对于较多中小公司的NASDAQ股票，买入低Trailing P/E的股票表现更好。 投资人是投资一个公司的未来，是对公司未来的经营能力给出目前的价格，所以他们用P/E法估值就是： 公司价值＝预测市盈率×公司未来12个月利润。 公司未来12个月的利润可以通过公司的财务预测进行估算，那么估值的最大问题在于如何确定预测市盈率了。 一般说来，预测市盈率是历史市盈率的一个折扣，比如说NASDAQ某个行业的平均历史市盈率是40，那预测市盈率大概是30左右，对于同行业、同等规模的非上市公司，参考的预测市盈率需要再打个折扣，15-20左右，对于同行业且规模较小的初创企业，参考的预测市盈率需要在再打个折扣，就成了7-10了。 这也就目前国内主流的外资VC投资是对企业估值的大致P/E倍数。比如，如果某公司预测融资后下一年度的利润是100万美元，公司的估值大致就是700-1000万美元，如果投资人投资200万美元，公司出让的股份大约是20％-35％。 对于有收入但是没有利润的公司，P/E就没有意义，比如很多初创公司很多年也不能实现正的预测利润，那么可以用P/S法来进行估值，大致方法跟P/E法一样。

企业环境信用评价办法试行

企业环境信用评价办法（试行） 第一章总则 第一条为加快建立环境保护“守信激励、失信惩戒”的机制，督促企业持续改进环境行为，自觉履行环境保护法定义务和社会责任，并引导公众参与环境监督，促进有关部门协同配合，推进环境信用体系建设，根据《环境保护法》的有关规定，以及《国务院办公厅关于社会信用体系建设的若干意见》（国办发〔2007〕17号）和《国务院关于加强环境保护重点工作的意见》（国发〔2011〕35号）关于建立企业环境信用评价制度的有关要求，制定本办法。 第二条企业环境信用评价的信息收集、信用等级评定、评价结果公开与应用，适用本办法。 本办法所称企业环境信用评价，是指环保部门根据企业环境行为信息，按照规定的指标、方法和程序，对企业环境行为进行信用评价，确定信用等级，并向社会公开，供公众监督和有关部门、机构及组织应用的环境管理手段。 本办法所称企业环境行为，是指企业在生产经营活动中遵守环保法律、法规、规章、规范性文件、环境标准和履行环保社会责任等方面的表现。企业通过合同等方式委托其他机构或者组织实施的具有环境影响的行为，视为该企业的环境行为。 第三条污染物排放总量大、环境风险高、生态环境影响大的企业，应当纳入环境信用评价范围。 下列企业应当纳入环境信用评价范围： （一）环境保护部公布的国家重点监控企业； （二）设区的市级以上地方人民政府环保部门公布的重点监控企业； （三）重污染行业内的企业，重污染行业包括：火电、钢铁、水泥、电解铝、煤炭、冶金、化工、石化、建材、造纸、酿造、制药、发酵、纺织、制革和采矿业16类行业，以及国家确定的其他污染严重的行业； （四）产能严重过剩行业内的企业； （五）从事能源、自然资源开发、交通基础设施建设，以及其他开发建设活动，可能对生态环境造成重大影响的企业； （六）污染物排放超过国家和地方规定的排放标准的企业，或者超过经有关地方人民政府核定的污染物排放总量控制指标的企业； （七）使用有毒、有害原料进行生产的企业，或者在生产中排放有毒、有害

建筑施工企业信用等级评价管理办法

： 建筑施工企业信用等级评价管理办法 (试行) 第一章总则 第一条为促进我市建筑行业的诚信建设，提高企业诚信经营的意识，加强行业自律，根据《杭州市建设主体信用管理办法》、《杭州市政府投资建设工程项目预选承包商名录管理暂行办法》等规定，制定本办法。 第二条凡在我市区内（含萧山区、余杭区、滨江区）注册登记，并取得相应资质的各类建筑施工企业，均可申报杭州市建筑施工企业信用等级评价。 已持有杭州市建筑企业管理站发放的《外地施工企业管理手册》的外地进杭建筑施工企业，可申报杭州市建筑施工企业信用等级评价。 第三条本办法将在杭州市建筑施工企业行业信用排行的基础上，从企业经营规模（年度结算收入）、纳税、工程质量、安全生产与文明施工、市场行为、队伍管理等方面，对申报企业进行信用等级综合考评；对符合相应条件的企业，予以企业年度信用等级“良好”、“优秀”的评价。 第四条参加杭州市建筑施工企业信用等级评价且达到“良好”等级（含）以上，将作为企业入选“杭州市政府投资建设工程项目预选承包商名录”的基本条件之一。 第二章评审要求 第五条可申报杭州市建筑施工企业信用等级评价的企业类型： 一、施工总承包企业； 二、专业承包企业； 三、劳务分包企业。 劳务企业的信用等级评价由杭州市建筑业协会施工企业工作委员会

负责实施。 第六条申报杭州市建筑施工企业信用等级评价的企业，必须先申报杭州市建筑施工企业行业信用排行。 第七条信用等级评价为“良好”的企业，应符合以下条件： 一、经营规模方面： 1、在杭企业应完成其相应资质的标准工程结算收入（含）以上（以年度统计报表为准）； 2、进杭企业在杭完成的建筑业年度结算收入不得低于以下标准：总承包特级企业5000万，总承包壹级企业4000万，总承包贰级企业3000万，专业承包企业700万。 二、企业纳税方面： 1、在杭企业应完成其相应资质的标准工程结算收入的纳税额（含）以上（以年度统计报表为准）； 2、进杭企业按在杭完成的建筑业总结算收入的纳税额不得低于完成规定结算收入的相应纳税额。 三、工程质量方面： 当年度内竣工工程合格率达100%，质量监督手续齐全，无发生较大以上工程质量事故或二次（含）以上一般事故。 四、安全生产和文明施工方面： 1、施工现场安全生产、文明施工达到合格以上，安全监督手续齐全；无发生较大以上工程安全生产事故或二次（含）以上一般事故。 2、发生亡人事故率未超过省建筑行业协会有关指标。 五、市场行为方面： 1、经工商局年检合格。 2、企业无违反国家、省、市法律法规的行为。 3、年度内新开工单位工程《中标通知书》、《施工许可证》完备，无挂靠、转包、违法分包等不良行为。 六、队伍管理方面：

中小企业财务会计问题研究

编号（学号）：

中小企业财务会计问题研究 摘要：中小企业是国民经济中一支重要而且活跃的力量。我国作为全球最大的发展中国家，如何促进中小企业健康成长，关系到我国国民经济的健康发展。而会计作为一种重要的管理工作，已经和企业完全融合在一起。尽管中小企业与大型企业在个体规模上、个体影响上不能相提并论，但会计问题却有相通之处。可以说，会计之于中小企业的重要意义不亚于会计之于大型企业的重要意义。因此，研究中小企业会计问题意义重大。 关键词：会计问题,中小企业会计问题,财务信息

Small and medium-sized enterprise financial accounting problems Abstract：SMEs in the national economy is an important and active strength. China as the world's largest developing country, how to promote the small and medium-sized enterprise healthy development, related to the healthy development of China's national economy. Accounting as an important management and enterprise together. Although SMEs and large enterprises in the individual scale, individual influence cannot be put on a par with, but the accounting problem but there are similarities. Can say, accounting for the small and medium-sized enterprise important meaning no less than accounting in large enterprises significance. Therefore, research on the small and medium-sized enterprise accounting problems of great significance. Keywords：Accounting problems of small and medium-sized enterprises, accounting, financial information

企业环境信用评价办法(试行)

发布日期：2014-01-08 浏览次数: 5 来源：作 者： 第一章总则 第一条为加快建立环境保护“守信激励、失信惩戒”的机制，督促企业持续改进环境行为，自觉履行环境保护法定义务和社会责 任，并引导公众参与环境监督，促进有关部门协同配合，推进环境 信用体系建设，根据《环境保护法》的有关规定，以及《国务院办 公厅关于社会信用体系建设的若干意见》（国办发〔2007〕17 号） 和《国务院关于加强环境保护重点工作的意见》（国发〔2011〕35 号）关于建立企业环境信用评价制度的有关要求，制定本办法。 第二条企业环境信用评价的信息收集、信用等级评定、评价结果公开与应用，适用本办法。 本办法所称企业环境信用评价，是指环保部门根据企业环境行为信息，按照规定的指标、方法和程序，对企业环境行为进行信用 评价，确定信用等级，并向社会公开，供公众监督和有关部门、机 构及组织应用的环境管理手段。 本办法所称企业环境行为，是指企业在生产经营活动中遵守环保法律、法规、规章、规范性文件、环境标准和履行环保社会责任 等方面的表现。企业通过合同等方式委托其他机构或者组织实施的 具有环境影响的行为，视为该企业的环境行为。 第三条污染物排放总量大、环境风险高、生态环境影响大的企业，应当纳入环境信用评价范围。 下列企业应当纳入环境信用评价范围： （一）环境保护部公布的国家重点监控企业； （二）设区的市级以上地方人民政府环保部门公布的重点监控企业；

（三）重污染行业内的企业，重污染行业包括：火电、钢铁、水泥、电解铝、煤炭、冶金、化工、石化、建材、造纸、酿造、制药、发酵、纺织、制革和采矿业16 类行业，以及国家确定的其他污染严重的行业； （四）产能严重过剩行业内的企业； （五）从事能源、自然资源开发、交通基础设施建设，以及其他开发建设活动，可能对生态环境造成重大影响的企业； （六）污染物排放超过国家和地方规定的排放标准的企业，或者超过经有关地方人民政府核定的污染物排放总量控制指标的企业； （七）使用有毒、有害原料进行生产的企业，或者在生产中排放有毒、有害物质的企业； （八）上一年度发生较大及以上突发环境事件的企业； （九）上一年度被处以5 万元以上罚款、暂扣或者吊销许可证、责令停产整顿、挂牌督办的企业； （十）省级以上环保部门确定的应当纳入环境信用评价范围的其他企业。 第四条企业环境信用评价工作实行分级管理。 省级环保部门负责组织实施本行政区域内国家重点监控企业的环境信用评价工作。 其他参评企业环境信用评价的管理职责，由省、自治区、直辖市环保部门规定。 第五条环保部门应当明确机构，负责具体组织实施企业环境信用评价工作。 第六条企业环境信用评价，应当公开、透明，实行强制与自愿相结合的原则。 列入本办法第三条规定范围内的企业，应当参加环境信用评

(完整word版)企业信用等级评价管理办法

企业信用等级评价管理办法 第一章总则 第一条为规范企业信用评级工作，根据国家有关法律、法规，结合企业信用评级工作特点和实际，制定本管理办法。 第二条企业是指从事生产、流通或服务等活动，为满足社会需要进行自主经营、自负盈亏、承担风险、试行独立核算，具有法人资格的基本经济单位。 第三条企业信用评级是信用评级服务专业机构根据规范的评级指标体系和标准，运用科学的评级方法，履行严格的评级程序，对市场参与者的信用记录、内在素质、管理能力、经营水平、外部环境、财务状况、发展前景等进行全面了解、考察调研、研究分析后，就其在未来一段时间履行承诺的能力、可能出现的各种风险做出综合判断。 第四条企业信用评级工作实行统一监督、各负其责的管理制度。 第五条企业信用评级不得损害企业合法权益，不得妨碍社会公共利益和安全。 第二章信用评级方法和内容 第六条XX机构按照独立性、客观性、公正性、科学性、审慎性的原则设定指标体系，确保信用评级的准确性。

第七条XX机构对受评企业全面考察宏观经济背景、产业政策导向、行业发展趋势、监管运行环境、企业基本素质、企业竞争地位、法人治理机制、经营和履约能力、现金流及偿债能力、特殊事件风险等方面的内容。 第三章信用等级 第八条企业信用等级分为四级，分别用A、B、Ｃ、Ｄ符号表示，含义如下： Ａ级：信用优良。企业信用程度高，债务风险小。该类企业资金实力雄厚，资产质量优良，各项指标明显处于行业领先水平，经营状况佳，盈利能力强，经济效益明显，发展前景广阔，清偿支付能力强，不确定性因素对其经营与发展的形象小，企业陷入财务困境的可能性小。 Ｂ级：信用较好。企业信用程度较好，在正常情况下偿还债务没有问题。该类企业资金实力、资产质量尚可，各项经济指标处于行业中等水平，但经营状况、盈利水平及未来发展易受不确定因素的影响，偿债能力有波动。 Ｃ级：信用一般。企业信用程度较差，偿债能力不足。该类企业一旦处于较为恶劣的经济环境下，有可能发生逃债，风险较大，但目前尚有能力还本付息。 Ｄ级：信用极差，企业信用极差，企业已处于亏损状态，对投资者而言具有高度的投机性，没有偿债能力。 第九条等级控制标准