厦门国贸集团股份有限公司资产负债表垂直分析

厦门国贸集团股份有限公司资产负债表垂直分析

金额单位：元

项目2012年2011年2012年（%）2011年（%）变动情

况

流动资产

货币资金641531000 531247000 15.50 21.56 -6.06 应收账款1000730000 409681000 24.18 16.63 7.56 预付款项386345000 398922000 9.34 16.19 -6.85 应收利息0 220485 0.00 0.01 -0.01 其他应收款53164500 6712430 1.28 0.27 1.01 存货700507000 543295000 16.93 22.05 -5.12 其他流动资产11591700 12202600 0.28 0.50 -0.22 流动资产合计2793870000 1902280000 67.52 77.21 -9.69 非流动资产

可供出售金融

资产

588416000 14.22 14.22 长期应收款32190500 14021700 0.78 0.57 0.21 长期股权投资385995000 318846000 9.33 12.94 -3.61 固定资产原值343549000 157419000 8.30 6.39 1.91 累计折旧70752900 40040700 1.71 1.63 0.08 固定资产净值272796000 117378000 6.59 4.76 1.83 固定资产净额272796000 117378000 6.59 4.76 1.83 无形资产0 20000000 0.00 0.81 -0.81 商誉32694900 77194900 0.79 3.13 -2.34 长期待摊费用3716310 3679500 0.09 0.15 -0.06 递延所得税资

产

28266200 10356000 0.68 0.42 0.26 非流动资产合

计

1344080000 561476000 32.48 22.79 9.69 资产总计4137940000 2463760000 100.00 100.00 0.00 流动负债

短期借款593160000 14.33 0.00 14.33 应付账款496102000 194538000 11.99 7.90 4.09 预收款项87660600 137735000 2.12 5.59 -3.47 应付职工薪酬4229090 3008800 0.10 0.12 -0.02 应交税费93175700 69891500 2.25 2.84 -0.59 应付利息22922400 2688520 0.55 0.11 0.44 其他应付款23436800 47948100 0.57 1.95 -1.38 其他流动负债300000000 300000000 7.25 12.18 -4.93 流动负债合计1620690000 755810000 39.17 30.68 8.49 非流动负债

长期借款300000000 7.25 0.00 7.25 递延所得税债92527600 2.24 0.00 2.24

非流动负债合

392528000 9.49 0.00 9.49 计

负债合计2013210000 755810000 48.65 30.68 17.98 所有者权益

实收资本(或

604800000 604800000 14.62 24.55 -9.93 股本)

资本公积988551000 709822000 23.89 28.81 -4.92 盈余公积67946500 39544600 1.64 1.61 0.04 未分配利润458429000 333124000 11.08 13.52 -2.44 归属于母公司

2119730000 1687290000 51.23 68.48 -17.26 股东权益合计

少数股东权益5004190 20656900 0.12 0.84 -0.72 所有者权益

2124730000 1707950000 51.35 69.32 -17.98 (或股东权益)

合计

负债和所有者

4137940000 2463760000 100.00 100.00 0.00 权益(或股东

权益)总计

2019年资产负债表的垂直分析.doc

资产负债表的垂直分析 一．资产结构的具体分析 表1-2 资产结构分析表 单位：人民币百万元

从表1-2可以看出： （1）从静态方面分析。就一般意义而言，中国工商银行股份有限公司的流动资产变现能力强，其资产风险较小；非流动资产变现能力较差，其资产风险较大。所以，流动资产比较大时，企业资产的流动性强而风险小，非流动资产比重高时，企业资产弹性较差，不利于企业灵活调度资金，风险较大。该公司本期流动资产比重高达72.84%，非流动资产比重仅为27.16%。根据该公司的资产结构，可以认为该公司资产的流动性较强，资产风险较小。

（2）从动态方面能分析。本期该公司流动资产比重上升了3.20%，非流动资产比重下降了3.20%，组合各资产项目的结构变动情况来看，各项目变动幅度都不是很大，说明该公司的资产结构相对比较稳定。二．负债结构的具体分析 表1-3 负债结构分析表 单位：人民币百万元

从表1-3可以看出流动负债占负债的比例略有下降，降幅为0.59%，但仍在80%以上，为97.30%，说明企业的负债筹资政策以短期资金为主。该公司的负债筹资政策虽然会增加公司的偿债压力，承担较大的财务风险，但同时也会降低公司的负债成本，只要公司的流动资金充裕即可。 三．股东权益结构的具体分析 表1-4 股东权益分析 单位：人民币百万元

从表1-4可以看出，如果从静态方面分析，投入资本仍然是该公司股东权益的最主要来源。从动态方面分析，虽然投入资本有所增加，但因为本年度留存收益的增加幅度大，使投入资本的比重下降了7.64%，内部形成的权益资金比重上升7.64%，说明该公司股东权益结构的这种变化主要是生产经营上的原因引起的。

[精品]第4章资产负债表分析

第二节资产负债表水平分析 ●资产负债表水平分析表的编制 ●资产负债表变动情况的分析评价 ●资产变动的合理性与效率性分析评价 ●资产负债表变动原因的分析评价 幻灯片2 一、资产负债表水平分析表的编制 ●资产负债表水平分析的依据是资产负债表，通过采用水平分析法，将资产负债表的实际 数与选定的标准进行比较，编制出资产负债表水平分析表，在此基础上进行分析评价。 幻灯片3 ●资产负债表水平分析除了要计算某项目的变动额和变动率外，还应计算出该项目变动对 总资产或负债和所有者权益总额的影响程度。计算公式为： 幻灯片4 二、资产负债表变动情况的分析评价 ●企业通过举债，或吸收投资人投资来满足对企业资产的资金融通，从而产生了债权人、 投资人对企业资产的两种不同要求权，即权益。 ●资产、权益分别列示在资产负债表左右两方，反映出企业的基本财务状况，对资产负债 表变动情况的分析评价也应当从这两大方面进行。 幻灯片5 ●（一）从投资或资产角度进行分析评价 ●投资或资产角度的分析评价主要从以下几方面进行： ●分析总资产规模的变动状况以及各类、各项资产的变动状况，揭示出资产变动的主要方 面,从总体上了解企业经过一定时期经营后资产的变动情况。 发现变动幅度较大或对总资产变动影响较大的重点类别和重点项目。

●要注意分析资产变动的合理性与效率性。 ●注意考察资产规模变动与所有者权益总额变动的适应程度，进而评价企业财务结构的稳 定性和安全性。 ●注意分析会计政策变动的影响。 幻灯片7 ●（二）从筹资或权益角度进行分析评价 ●筹资或权益角度的分析评价主要从以下几方面进行： 分析权益总额的变动状况以及各类、各项筹资的变动状况，揭示出权益总额变动的主要方面,从总体上了解企业经过一定时期经营后权益总额的变动情况。 幻灯片8 ●发现变动幅度较大或对权益总额变动影响较大的重点类别和重点项目，为进一步分析指 出方向。 ●注意分析评价表外业务的影响。 幻灯片9 三、资产变动的合理性与效率性分析评价 ●对总资产变动情况进行分析，不仅要考察其增减变动额和变动幅度，还要对其变动的合 理性与效率性进行分析。特别是企业经营者进行分析时，更要注意到这一点。 ●对资产变动合理性与效率性的分析评价，可借助企业产值、营业收入、利润和经营活动 现金净流量等指标。 幻灯片10 ●通过资产变动与产值变动、营业收入变动、利润变动及经营活动现金净流量变动的比较， 对资产变动的合理性与效率性作出评价。 幻灯片11 四、资产负债表变动原因的分析评价 ●前面所做的分析，仅限于某项目本身变动，以及该项目变动对资产负债表中资产、权益 总额影响的分析，是同类项目相互关系的一种分析。 ●这种分析着重说明发生了哪些变化，还不能解释资产负债表变动的深层次原因。 幻灯片12 第六章现金流量表分析 第一节现金流量表分析目的与内容 第二节现金流量表分析 第三节现金流量与利润综合分析 幻灯片13 第一节现金流量表分析目的与内容 一、现金与现金流量表 现金流量表是以收付实现制为基础编制的，反映企业一定会计期间内现金及现金等价物流入和流出信息的一张动态报表。 幻灯片14

(完整版)资产负债表水平分析和垂直分析

资产负债表分析 产负债表的水平分析(1)资产负债表变动情况的分析评价 2010-2011资产负债表的水平分析

1）从投资或筹资角度进行分析评价 根据上表，可以对合肥荣事达三洋股份有限公司的总资产变动情况做出以下分析： 该公司总资产本期增加550,488,073.38 元，增长幅度为17.38%，说明合肥三洋本年资产规模有较大幅度的增长。进一步分析可以发现： 第一，流动资产本期增加了491,874,633.08 元，增长幅度为19.35%，使总资产增长了15.53%。非流动资产本期增加了58,613,440.30 元，增长幅度为9.37%，使总资产增长了1.85%。两者合计使总资产本 期增加550,488,073.38 元，增长幅度为17.38%。 第二，本期总资产的增长主要体现在流动资产的增长上。如果仅这一变化来看，该公司资产的流动性有所增强。 尽管流动资产的各个项目有不同程度的增减变动，但其增长主要体现在以下几个方面： 一是应收票据的大幅度增加。应收票据的本期增长额为332,521,131.51 元，增长的幅度为 26.00%，对总资产的影响为10.50%。应收票据是指企业持有的、尚未到期兑现的商业票据。是一 种载有一定付款日期、付款地点、付款金额和付款人的无条件支付的流通证券，也是一种可以由持票 人自由转让给他人的债权凭证。应收票 据的增加代表公司资产的增加。应收票据的增加有很多优点：a,上市公司应收帐款 因票据化，使帐款回收的可能性大为加大，大大降低了呆坏帐发生的可能性；b,应 收票据不需要象应收帐款一样提取坏帐准备，减少了相关上市公司的管理费用；c, 票据一般是附息的，应收帐款票据化，还能为相关上市公司带来“额外”的利息收入；d,相关上 市公司还可以通过贴现的方式，于票据到期前提前取得现金，用于应付急需的周转。 二是应收账款的增加。应收账款本期增加额为147,754,320.09 元，增长幅度为 105.65%，对总资产的影响为4.66%。该项目的增加意味着该公司总额的增加。但是 应收账款的增加也增加了该公司收回账款的风险，所幸，本期应收账款对总资产的影响不太大。 三是存货的增加。存货本期增加额为81,199,975.24 元，增长幅度为13.92%，对总资产的影响 为2.56%。这有助于形成现实的生产能力。存货是单位实物变动的市场价值。存货过多说明企业的 资金大量积压在持有的流动资产形态上，影响到企业生产经营过程中的高速运转，影响资金使用效 率。若过少，会影响流动资产进而影响流动比率，说明偿还短期债务的能力低，影响企业筹资能力， 势必影响生产经营活动顺利开展。本期存货持有量，尚保持在正常水平。 第三，非流动资产的变动主要体现在以下方面： 一是固定资产的增长。固定资产本期增加了61,399,093.11 元，增长幅度为16.21%，对总资产 的影响为1.97%，是非流动资产中对总资产变动影响最大的项目。固定资产的规模体现了一个企业 的生产能力，但仅仅根据固定资产净值的变动并不能得出企业生产能力上升或下降的结论。固定资 产净值反映了企业在固定资产项目上占用的资金，其既受固定资产原值变动的影响，也受固定资产折 旧的影响。本企业概念固定资产净值的增加一方面是经营规模增长购置机器设备增加及部分在建工程 转入所致；另一方面，固定资产折旧使其价值减少，但这种变化对公司生产能力不会有太大影响。 总体看该公司的生产能力有所提高。 二是在建工程的增加。在建工程本期增加了22,860,057.54 元，增长幅度达到 45.10%，对总资产的影响为0.72%。正在建设尚未竣工投入使用的建设项目。在建 工程，指企业固定资产的新建、改建、扩建，或技术改造、设备更新和大修理工程等尚未完工的工程支 出。在建工程的增加一方面体现资产的增加，另一方面体现企业经营规模的扩大。 三是递延所得税资产的减少。递延所得税资产本期减少3,009,778.29 元，减少幅度为7.5%，对总资 产的影响为0.10%。递延所得税资产就是递延到以后缴纳的税款，递延所得税是时间性差异对所得税的

第四章 资产负债表分析 在线测试有

第四章资产负债表分析 □复习思考题 1. 资产负债表分析的目的。 2. 如何对资产负债表的变动情况进行一般分析。 3. 资产负债表变动情况分析应注意哪些问题。 4. 应收账款和应收票据变动的原因有哪些。 5. 如何评价资产负债表变动的几种类型。 6. 如何进行资产负债表结构分析。 7. 不同负债结构分析有什麽意义。 8. 不同对称结构的主要标志和结果。 9. 坏账准备变动对应收款项的影响应如何分析。 10. 送股与转股对企业财务状况的影响是否相同，为什麽。 11. 为什麽要进行资产负债表附注分析，其重点是什麽。 12. 怎样分析会计政策变更和会计估计变更对应收款项的影响。 13. 存货会计政策分析应从那些方面进行。 14. 固定资产会计政策分析应侧重那几方面。 □练习题 一、单项选择题 1. 企业资产利用效率提高，形成资金绝对节约是指（）。 A 增产增收时不增资 B 产值、收入持平，资产减少 C 增产增收时增资 D 减产减收时增资 2. 短期借款的特点是( )。 A 风险较大 B 利率较低 G 弹性较差 D 满足长期资金需求 3. 企业资本结构发生变动的原因是（）。 A 发行新股 B 资本公积转股 C 盈余公积转股 D 以未分配利润送股 4. 存货发生减值是因为( )。 A 采用先进先出法 B 采用后进先出法 C 可变现净值低于账面成本D可变现净值高于账面成本 5. 固定资产更新率的计算公式为（）。 A B C D 6. 固定资产退废率的计算公式是（）。 A B C D 7. 固定资产磨损率的计算公式是（）。 A B

C D 8. 如果资产负债表上存货项目反映的是存货实有数量，则说明采用了( )。 A 永续盘存法 B 定期盘存法 C 加权平均法 D 个别计价法 9. 在物价上涨的情况下，使存货余额最高的计价方法是（）。 A 加权平均法 B 移动加权平均法 C 后进先出法 D 先进先出法 10. 如果按成本与市价孰低法计价，资产负债表中长期投资项目反映的是（）。 A 投资发生时的账面价值 B 投资发生时的市值 C 决算日的账面价值 D 决算日的市值 二、多项选择题 1. 资产负债表分析的目的是（）。 A 了解企业财务状况的变动情况 B 评价企业会计对企业经营状况的反映程度 C 修正资产负债表的数据 D 评价企业的会计政策 E 说明资产负债表的编制方法 2. 企业资产利用效率提高，形成资金相对节约是指（）。 A 产值、收入不变，资产减少 B 增产增收时增资，但增资幅度小 C 增产增收时不增资 D 减产减收时减资，但资产减少幅度大 E 增产增收时增资，但增资幅度大 3. 引起材料存货变动的原因有（）。 A 期初结存量 B 本期购入量 C 本期耗用量 D 生产周期 E 材料单位价格 4. 产成品存货变动的原因有（）。 A 期初结存量 B 本期生产量 C 本期销售量 D 生产周期 E 产品单位成本 5. 引起股东权益结构变动的情况有（）。 A 发行新股 B 配股 C 资本公积转股 D 盈余公积转股 E 以送股进行利润分配 6. 进行负债结构分析时必须考虑的因素有（）。 A 负债规模 B 负债成本 C 债务偿还期限 D 财务风险 E 经营风险 7. 股东权益结构分析应考虑的因素有（）。 A 企业控制权 B 企业利润分配政策 C 财务风险 D 权益资金成本 E 经济环境 8. 正常经营企业资产与负债对称结构中的保守结构的特征是（）。 A 企业风险极低 B 资金成本较高 C 筹资结构弹性弱 D 企业风险极大 E 资金成本较高

资产负债表水平分析垂直分析

贵州茅台资产负债表分析 学院：经济管理学院 班级：084101班 小组成员：方芷若逯洁琼 陈彪黄鹏梅佳

一、资产负债表趋势分析 1.1资产负债趋势分析表

险有所降低。从股东权益来看，2010年的18,549,389,694.62元上升到25,403,379,611.29元，占负债和所有者权益的比例由72.49%上升到72.79%，上升率0.3个百分点。由于2011年没有发行新股，所以该增长完全来自于经营的贡献。2012年股东权益进一步增长，比2011年增长了10,050,656,785.96 元，占负债和所有者权益的比重上升了6个百分点。由于没有发行新股，股东权益的增加均来自于经营盈利。股东权益占总资金来源的比重增加使企业的财务风险降低，能在一定程度上满足企业资产的需要。

二、资产负债表水平分析 2.1资产负债水平分析表

力、满足资金流动性需要都是有利的。二是预付账款的增加。预付账款的增长幅度为108.10%，预付账款增加的主要原因是预付工程进度款增加所致。与企业的营业收入变动幅度联系来看属于合理变动。三是其他应收款的增加。2012年其他应收款的余额为137,968,684.11元，相比较应收账款的余额17,818,147.27来说，过于庞大，属于重大异常项目，有可能存在着操纵利润的情况。死尸存货的增加。存货的增长额为2,478,610,040.56元，增长幅度达到了34.49%，占总

资产的7.10%。结合固定资产的变动情况可以认为这种变化有助于形成现实的生产能力。 非流动资产的变动主要体现在以下几方面：一是在建工程。变动额为141,225,997.52元，增长幅度为56.17%，占总资产的0.40%。贵州茅台公司固定资产新建工程、改扩建工程等按所发生的实际支出列入在建工程。这会使得公司的（1）投入增加（2）资产增加。在建工程最终要转入固定资产，工程增长必然使固定资产成本（价格）增长。贵州茅台2012年财务报告中说在建工程增加 -307,865,152.48元，变动率为-53.31%。三是应交税费。应交税费本期增加额1,642,012,574.13元，变动率为208.36%，占总资产的4.7%年报中说明应交税费增加的主要原因是 12 月份实现的税金于 2013 年 1 月份解缴所致。四是其他应付款。本期增加额为473,860,885.07元，变动率为51.72%，虽然其变动率相对于应付账款的变动率100.34%来说不是特别大，但其对总资产的影响却超过了应付账款，达到了1.36%，其规模与变动有可能存在问题。

资产负债表水平分析

资产负债表水平分析 一、资产负债表水平分析表的编制 将分析期的资产负债表各项目数值与基期（上年或计划、预算）数进行比较，计算出变动额、变动率以及该项目对资产总额、负债总额和所有者权益总额的影响程度。 二、资产负债表变动情况的分析评价 （一）从投资或资产角度进行分析评价 1、分析总资产规模的变动状况以及各类、各项资产的变动状况； 2、发现变动幅度较大或对总资产影响较大的重点类别和重点项目； 3、分析资产变动的合理性与效率性； 4、考察资产规模变动与所有者权益总额变动的适应程度，进而评价企业财务结构的稳定性和安全性； 5、分析会计政策变动的影响。（二）从筹资或权益角度进行分析评价 1、分析权益总额的变动状况以及各类、各项筹资的变动状况； 2、发现变动幅度较大或对权益影响较大的重点类别和重点项目； 3、注意分析评价表外业务的影响。（三）资产负债表变动原因的分析评价 1、负债变动型 2、追加投资变动型 3、经营变动型 4、股利分配变动型。 资产负债表垂直分析 一、资产负债表垂直分析表的编制 通过计算资产负债表中各项目占总资产或权益总额的比重，分析评价企业资产结构和权益结构变动的合理程度。 静态分析：以本期资产负债表为对象动态分析：将本期资产负债表与选定的标准进行比较。 二、资产负债表结构变动情况的分析评价 （一）资产结构的分析评价 1、从静态角度观察企业资产的配置情况，通过与行业平均水平或可比企业的资产结构比较，评价其合理性； 2、从动态角度分析资产结构的变动情况，对资产的稳定性做出评价。（二）资本结构的分析评价 1、从静态角度观察资本的构成，结合企业盈利能力和经营风险，评价其合理性； 2、从动态角度分析资本结构的变动情况，分析其对股东收益产生的影响。 三、资产结构、负债结构、股东权益结构的具体分析评价 （一）资产结构的具体分析评价 1、经营资产与非经营资产的比例关系 2、固定资产和流动资产的比例关系：适中型、保守型、激进型。 3、流动资产的内部结构与同行业平均水平或财务计划确定的目标为标准（二）负债结构的具体分析评价 1、负债结构分析应考虑的因素（1）负债结构与负债规模（2）负债结构与负债成本（3）负债结构与债务偿还期限（4）负债结构与财务风险（5）负债结构与经济环境（6）负债

第四章-资产负债表分析

第四章资产负债表分析 一、单项选择题 1. 企业资产利用效率提高，形成资金绝对节约是指（）。 A 增产增收时不增资 B 产值、收入持平，资产减少 C 增产增收时增资 D 减产减收时增资 2. 短期借款的特点是（）。 A 风险较大 B 利率较高 C 弹性较差 D 满足长期资金需求 3. 企业资本结构发生变动的原因是（）。 A 发行新股 B 资本公积转股 C 盈余公积转股 D 以未分配利润送股 4. 存货发生减值是因为（）。 A 采用先进先出法 B 采用后进先出法 C 可变现净值低于账面成本 D可变现净值高于账面成本 5. 如果资产负债表上存货项目反映的是存货实有数量，则说明采用了（）。 A 永续盘存法 B 实地盘存法 C 加权平均法 D 个别计价法 6. 在物价上涨的情况下，使存货余额最高的计价方法是（）。 A 加权平均法 B 移动加权平均法 C 后进先出法 D 先进先出法 7. 在一定产量范围内，不随产量和销售规模变动而变动的是（）。 A 货币资金 B 应收账款 C 存货 D 固定资产 8.企业本年实现利润，分配后剩余200万，并由此使得资产增加200万。这种资产变动原因是属于（）

A 负债变动型 B 追加投资变动型 C 经营变动型 D 股利分配变动型 9.下列属于资产负债表水平分析内容的是（） A 资产结构分析 B 负债结构分析 C 资产变动情况分析 D 资产与权益的对应结构分析 二、多项选择题 1. 资产负债表分析的目的是（）。 A 了解企业财务状况的变动情况 B 评价企业会计对企业经营状况的反映程度 C 修正资产负债表的数据 D 评价企业的会计政策 E 说明资产负债表的编制方法 2. 企业资产利用效率提高，形成资金相对节约是指（）。 A 产值、收入不变，资产减少 B 增产增收时增资，但增资幅度小 C 增产增收时不增资D增产增收的同时资产减少 E 增产增收时增资，但增资幅度大 3. 引起股东权益结构变动的情况有（）。 A 发行新股 B 配股 C 资本公积转股 D 盈余公积转股 E 以送股进行利润分配 4. 进行负债结构分析时必须考虑的因素有（）。 A 负债规模 B 负债成本 C 债务偿还期限 D 财务风险 E 经营风险 5. 股东权益结构分析应考虑的因素有（）。 A 企业控制权 B 企业利润分配政策 C 财务风险 D 权益资金成本 E 经济环境 6. 正常经营企业资产与负债对称结构中的保守结构的特征是（）。

资产负债表水平分析和垂直分析

资产负债表分析 产负债表的水平分析 （1）资产负债表变动情况的分析评价 2010-2011资产负债表的水平分析 金额单位：人民币元

（1）从投资或筹资角度进行分析评价 根据上表，可以对合肥荣事达三洋股份有限公司的总资产变动情况做出以下分析： 该公司总资产本期增加550,488,073.38元，增长幅度为17.38%，说明合肥三洋本年资产规模有较大幅度的增长。进一步分析可以发现： 第一，流动资产本期增加了491,874,633.08元，增长幅度为19.35%，使总资产增长了15.53%。 非流动资产本期增加了58,613,440.30元，增长幅度为9.37%，使总资产增长了 1.85%。两者合计使总资产本期增加550,488,073.38元，增长幅度为17.38%。 第二，本期总资产的增长主要体现在流动资产的增长上。如果仅这一变化来看，该公司资产的流动性有所增强。尽管流动资产的各个项目有不同程度的增减变动，但其增长 主要体现在以下几个方面： 一是应收票据的大幅度增加。应收票据的本期增长额为332,521,131.51元，增长 的幅度为26.00%，对总资产的影响为10.50%。应收票据是指企业持有的、尚未到 期兑现的商业票据。是一种载有一定付款日期、付款地点、付款金额和付款人的无 条件支付的流通证券，也是一种可以由持票人自由转让给他人的债权凭证。应收票 据的增加代表公司资产的增加。应收票据的增加有很多优点：a,上市公司应收帐款 因票据化，使帐款回收的可能性大为加大，大大降低了呆坏帐发生的可能性；b,应 收票据不需要象应收帐款一样提取坏帐准备，减少了相关上市公司的管理费用；c, 票据一般是附息的，应收帐款票据化，还能为相关上市公司带来“额外”的利息收入； d,相关上市公司还可以通过贴现的方式，于票据到期前提前取得现金，用于应付急 需的周转。 二是应收账款的增加。应收账款本期增加额为147,754,320.09元，增长幅度为 105.65%，对总资产的影响为4.66%。该项目的增加意味着该公司总额的增加。但是 应收账款的增加也增加了该公司收回账款的风险，所幸，本期应收账款对总资产的 影响不太大。 三是存货的增加。存货本期增加额为81,199,975.24元，增长幅度为13.92%，对总 资产的影响为2.56%。这有助于形成现实的生产能力。存货是单位实物变动的市场 价值。存货过多说明企业的资金大量积压在持有的流动资产形态上，影响到 企业生产经营过程中的高速运转，影响资金使用效率。若过少，会影响流动 资产进而影响流动比率，说明偿还短期债务的能力低，影响企业筹资能力， 势必影响生产经营活动顺利开展。本期存货持有量，尚保持在正常水平。 第三，非流动资产的变动主要体现在以下方面： 一是固定资产的增长。固定资产本期增加了61,399,093.11元，增长幅度为16.21%， 对总资产的影响为1.97%，是非流动资产中对总资产变动影响最大的项目。固定资 产的规模体现了一个企业的生产能力，但仅仅根据固定资产净值的变动并不能得出 企业生产能力上升或下降的结论。固定资产净值反映了企业在固定资产项目上占用 的资金，其既受固定资产原值变动的影响，也受固定资产折旧的影响。本企业概念 固定资产净值的增加一方面是经营规模增长购置机器设备增加及部分在建工程转 入所致；另一方面，固定资产折旧使其价值减少，但这种变化对公司生产能力不会 有太大影响。总体看该公司的生产能力有所提高。 二是在建工程的增加。在建工程本期增加了22,860,057.54元，增长幅度达到

4第四章-资产负债表分析

4第四章-资产负债表分析

第四章资产负债表分析 一、单项选择题 1. 企业资产利用效率提高，形成资金绝对节约是指（）。 A 增产增收时不增资 B 产值、收入持平，资产减少 C 增产增收时增资 D 减产减收时增资 2. 短期借款的特点是（）。 A 风险较大 B 利率较高 C 弹性较差 D 满足长期资金需求 3. 企业资本结构发生变动的原因是（）。 A 发行新股 B 资本公积转股 C 盈余公积转股 D 以未分配利润送股 4. 存货发生减值是因为（）。 A 采用先进先出法 B 采用后进先出法 C 可变现净值低于账面成本D可变现净值高于账面成本 5. 如果资产负债表上存货项目反映的是存货实有数量，则说明采用了（）。 A 永续盘存法 B 实地盘存法 C 加权平均法 D 个别计价法 6. 在物价上涨的情况下，使存货余额最高的计价方法是（）。 A 加权平均法 B 移动加权平均法 C 后进先出法 D 先进先出法 7. 在一定产量范围内，不随产量和销售规模变动而变动的是（）。 A 货币资金 B 应收账款 C 存货 D 固定资产 8.企业本年实现利润，分配后剩余200万，并由此使得资产增加200万。这种资产变动原因是属于（）

A 负债变动型 B 追加投资变动型 C 经营变动型 D 股利分配变动型 9.下列属于资产负债表水平分析内容的是（） A 资产结构分析 B 负债结构分析 C 资产变动情况分析 D 资产与权益的对应结构分析 二、多项选择题 1. 资产负债表分析的目的是（）。 A 了解企业财务状况的变动情况 B 评价企业会计对企业经营状况的反映程度 C 修正资产负债表的数据 D 评价企业的会计政策 E 说明资产负债表的编制方法 2. 企业资产利用效率提高，形成资金相对节约是指（）。 A 产值、收入不变，资产减少 B 增产增收时增资，但增资幅度小 C 增产增收时不增资D增产增收的同时资产减少 E 增产增收时增资，但增资幅度大 3. 引起股东权益结构变动的情况有（）。 A 发行新股 B 配股 C 资本公积转股 D 盈余公积转股 E 以送股进行利润分配 4. 进行负债结构分析时必须考虑的因素有（）。 A 负债规模 B 负债成本 C 债务偿还期限 D 财务风险 E 经营风险 5. 股东权益结构分析应考虑的因素有（）。 A 企业控制权 B 企业利润分配政策 C 财务风险 D 权益资金成本 E 经济环境 6. 正常经营企业资产与负债对称结构中的保守结构的特征是（）。

资产负债表比较分析

资产负债表比较分析 1横向比较分析 会计报表横向分析是连续几个年度会计报表数据绝对金额及百分率增减的比较，主要可以看出企业财务发展的动态趋势。在实际工作中可以用连续3~5年的报表数据进行比较；可以用当年比上一年的增减变动进行环比分析；也可以选定一年为基期进行定基比分析。 会计报表横向比较分析，是采用前后期（连续2年或多年）对比的方式编制比较会计报表，设置绝对金额与百分率增减两栏，从绝对金额与百分率的变化中揭示出有用的信息。 2纵向比较分析 会计报表纵向分析是以连续几个年度会计报表数据作为选定的一个基数的百分率的比较。通过分析，主要可以看出企业财务资源的配置结构及其动态趋势。 纵向比较分析的前提，是采用百分率形式编制资产负债表和利润表，即以资产负债表中的资产或权益总额、利润表中的主营业务收入的金额为基数，将表中项目以基数的百分率形式列示，从中可以看出企业经济资源的配置结构。 使用纵向分析的方法，还可将同一行业中两家或数家规模不同的企业进行比较，显现优劣异同。 3趋势分析 会计报表趋势分析又称指数分析，是横向分析的一种简化形式，它只计算趋势百分数，不列示绝对金额增减栏目。 趋势分析法是通过观察连续数期的会计报表，比较各期的有关项目金额，分析某些指标的增减变动情况，在此基础上判断其发展趋势，从而对未来可能出现的结果作出预测的一种分析方法。运用趋势分析法，报表使用者可以了解有关项目变动的基本趋势，判断这种变动趋势有利与否，并对企业的未来发展作出预测。 趋势分析通常采用编制历年会计报表的方法，即将连续多年的报表，至少是最近3年，或者5年，甚至10年的会计报表并列在一起加以分析，以观察变化趋势。观察连续数期的会计报表，比单看一个报告期的会计报表，能了解到更多的信息和情况，并有利于分析变化的趋势。 运用趋势分析法应计算趋势百分比。趋势百分比有两种，即定比和环比。定比是选定某一年作为基期，然后将其余各年与基期比较，计算出趋势百分数，这样能够明确地反映出有

财务报表分析第三章习题参考答案

第三章习题参考答案 一、单项选择题 1．C 2．A 3．D 4．B 5．C 6．B 7．C 8．B 二、多项选择题 1．AB 2．ACD 3．ABCDE 4．CD 5．ABDE 6．BCD 三、判断题 1．答案：? 解析：利息费用保障倍数是按税前收益和利息除以利息费用进行计算的，其中利息费用是指本期发生的全部应付利息，不尽包括应计入财务费用的利息费用，还应该包括资本化的利息。 2．答案：? 解析：资产负债率中的负债总额是指企业的全部负债，既包括长期负债，也包括流动负债。 3．答案：√ 4．答案：? 解析：企业支付给长期债权人的利息，主要来自于融通资金新创造的收益。 5．答案：? 解析：在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越高越好；反之，负债比例越低越好。 6．答案：√ 7．答案：√ 四、名词解释 1．长期偿债能力分析，指公司对债务的承担能力和偿还债务的保障能力分析。长期偿债能力分析对于预测公司潜在财务风险、优化公司资本结构、评估公司可持续经营能力，进而实现公司价值最大化具有重要意义。

2．资本结构是指公司长期筹资来源的构成与比例关系，有时也广义地指公司各种筹资来源的构成与比例关系。资本结构对公司长期偿债能力具有决定性作用，因此资本结构分析是公司长期偿债能力分析的重要组成部分。 3．资产负债率也称债务比率，是公司负债总额与资产总额的比率，表示在公司总资产中，有多少是通过举债取得的。其计算公式为：资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100%。 4．产权比率，也称债务权益比率或净资产负债率，是负债总额与股东权益总额之比。产权比率实际上是资产负债率的另一种表现形式，它更侧重于揭示公司财务结构的保守程度，以及股东权益对偿债风险的承受能力。其计算公式为：产权比率=(负债总额÷股东权益) x 100%。 5．权益乘数，表明公司的资产总额是股东权益的多少倍。该指标表示公司的股东权益支撑着多大规模的投资，是常用的财务杠杆计量工具。权益乘数越大，说明公司对负债经营利用得越充足，财务风险也就越大，债权人受保护程度也越低。其计算公式为：权益乘数=资产总额÷股东权益=1÷（1-资产负债率）。 6．利息保障倍数，是指息税前利润为利息费用的倍数，表明1元债务利息有多少倍的息税前盈利作保障，它可以反映债务政策的风险大小。其计算公式为：利息保障倍数=息税前利润÷利息费用。 7．固定费用保障倍数，就是公司息税前利润与固定费用的比率，通常用倍数表示。该指标是利息保障倍数的演化，是一个比利息保障倍数更严格的衡量公司偿债能力的保障程度的指标。其计算公式为：固定费用保障倍数=息税前利润÷固定费用。 五、简述题 1．影响长期偿债能力的主要因素有：资本结构、盈利能力和现金流量三个方面，因此，长期偿债能力分析包括资本结构分析、利息保障程度分析和现金流量分析。资本结构是指企业各种长期筹资来源的构成和比例关系。长期资本来源，主要是指权益筹资和长期负债筹资。资本结构对企业长期偿债能力的影响主要体现在以下两个方面：一是权益资本是承担长期债务的基础，权益资本是企业拥有的净资产，是股东承担民事责任的限度，也就成为借款的基础；二是资本结构也影响企业的财务风险，进而影响企业的偿债能力。长期偿债能力与盈利能力密切相关。企业能否有充足的现金流入供偿债使用，在很大程度上取决于公司的盈利。一个长期亏损的公司，要保全其权益资本都很难，就更难保持正常的长期偿债能力了。而一个长期盈利的公司，有着良好的现金流入，必然保持正常的长期偿债能力。

资产负债表趋势分析

新疆天业集团资产负债表趋势分析 资产负债表趋势变动情况的分析评价： 从整体上来看，新疆天业集团各个项目呈下降趋势，都有较大幅度的减少。总资产规模和流动资产规模都呈下降趋势，尤其是流动资产规模呈大幅下降趋势，2009年，2010年和2011年的流动资产总计都基本接近于2008年的60% 。在流动资产中，货币资金由2008年的315641575.37元下降到2011年的151723076.12元，仅占基期的的48.07%，这主要是由于该公司的销售规模缩小，盈利能力下降，营业收入减少造成的；应收账款和应收票据也大幅度下降，主要是因为通过票据结算的业务量减少，导致银行承兑汇票减少，应对了营业收入的减少；存货所占的比例大幅度上升，由2008年的258222943.6元增加到2010年和2011年的1345907197.62元和1529118988.67元，上升比例达到了521.22%和592.17%，这再次证实了公司销售规模缩小，营业收入减少。同时也应该注意到：公司的固定资产和在建工程以及工程物资都有非常大幅度的增加，所以公司规模扩大，生产能力增加，这与存货的大幅度增加也是相应证的。 在流动负债中，应付账款和预收账款的增加幅度非常大，，公司面临着债务，这说明公司近期需要偿还债务的压力很大；长期借款呈现大幅下降趋势，甚至2011年已经没有了长期借款，长期借款与固定资产，无形资产的规模相适应，然而公司的其他非流动负债上升趋势相当大，2011年是基期的3653.13%，可见企业资金运转存在巨大隐患，但是负债总体呈现出下降趋势，主要原因是其他应付款，长期借款，递延所得税费等项目减少造成的。由于未分配利润的增加，致使所有者权益增加，但由于负债总体呈下降趋势，所以企业的负债和所有者权益总体下降，因此，说明该企业该调整管理策略，改善企业不好的现状。 总体而言，虽然新疆天业集团近几年来流动资产增加较小，甚至呈下降趋势，流动负债增加较快，销售额下降较大，但是公司的规模得到了扩大，而且长期债务的包袱也已经没有了，现在只要公司改善其营销策略，好好鼓励员工，相信经过全体员工的努力，该公司的发展前景是很好的。

资产负债表垂直分析

山西汾酒资产负债表垂直分析 一、资产负债表结构变动情况的一般分析评价 （一）资产结构的分析评价 1.从静态方面分析 企业的流动资产占总资产的比重为80.83%，而非流动资产只占了19.17%。从中，可以得出结论：企业的流动性很强，偿债能力强，财务风险小，资产弹性较大；但是流动资产占得比重高，会影响企业的获利能力，流动资产的获利能力较弱，而且大量闲置的资金，也会增加企业的管理成本。 2.从动态方面分析 从动态角度看，企业的流动资产比重略有下降，下降了0.89%，而企业的非流动负债增加了0.89%。但是流动资产与非流动资产的比重变化幅度很小，流动资产依然占据很大的比重。这说明该公司的资产结构相对比较稳定。 （二）资本结构的分析评价 1.从静态方面分析 企业的负债占权益总额的百分比为40.7%，而所有者权益所占比重为59.3%。资产负债率比较低，财务风险低。企业的资产主要来自所有者权益。但是，企业筹资成本高，利润会相应减少。 2.从动态方面分析 企业负债的比重下降了6.75%，相应的，企业所有者权益比重上升了6.75%。这样，企业的财务风险进一步减小，财务实力进一步提高，而筹资成本进一步增加。但是各项目的比重增减变化不大，表明公司资本结构还是比较稳定的。 二、资产结构、负债结构和股东权益结构的具体分析评价 （一）资产结构的具体分析评价 1.经营资产与非经营资产的比例关系 从经营资产与非经营资产结构分析表中可以看出，企业的经营资产占了整个资产总计的81.63%，而非经营资产只占了企业总资产的一小部分。这样有利于提高企业的经营效益。虽然，同上期相比，经营资产下降了2.5%，但是下降的幅度不大，而且，经营资产仍然占据很高的比重。这是值得肯定的。在经营资产中，占据主要地位的是货币资金、存货和固定资产。这些都是生产经营中的主要基础。可以维持企业的生产经营。 2.固定资产与流动资产的比例关系 半年度，企业的流动资产比重为80.83%，固定资产比重为10.72%。固流比例大致为1：7.54。固流比较适中。财务风险与收益持平。上年度的流动资产比例为81.71%，固定资产比重为12.41%，固流比重为1:6.58，固流比重有所上升，进而，收益有所上升，财务风险也有所上升。但是总体来说，固流比例是比较稳定的。 3.流动资产内部结构 从流动资产结构分析表中可以看出，货币资金占有一半以上的份额，所占比重达到了50.22%，说明企业的即时支付能力很强。各种资产的结构比重变化不大，只有债权资产上升了3.7%，债权资产是其他企业无偿占用本企业的资金，这部分资金的上升，对企业来说是不利的。但是，企业的营业收入上升了44.35%，说明企业的债权资产上升还是

第四章-资产负债表分析

一、单项选择题 1. 企业资产利用效率提高，形成资金绝对节约是指（）。 A 增产增收时不增资 B 产值、收入持平，资产减少 C 增产增收时增资 D 减产减收时增资 2. 短期借款的特点是 ( )。 A 风险较大 B 利率较低 G 弹性较差 D 满足长期资金需求 3. 企业资本结构发生变动的原因是（）。 A 发行新股 B 资本公积转股 C 盈余公积转股 D 以未分配利润送股 4. 存货发生减值是因为 ( )。 A 采用先进先出法 B 采用后进先出法 C 可变现净值低于账面成本 D可变现净值高于账面成本 5. 固定资产更新率的计算公式为（）。 A 本期新增固定资产原值 本期期末固定资产原值 B 本期新增固定资产原值 本期期末固定资产原值 C 本期增加固定资产原值 本期期末固定资产原值 D 本期增加固定资产原值 本期期初固定资产原值 6. 固定资产退废率的计算公式是（）。 A 本期退废的固定资产原值 本期期末固定资产原值 B 本期退废的固定资产原值 本期期初固定资产原值 C 本期减少的固定资产原值 本期期末固定资产原值 D 本期减少的固定资产原值 本期期初固定资产原值 7. 固定资产磨损率的计算公式是（）。 A 固定资产累计折旧 固定资产原值 B 固定资产本期折旧 固定资产原值 C 固定资产累计折旧 固定资产净值 D 固定资产本期折旧 固定资产净值 8. 如果资产负债表上存货项目反映的是存货实有数量，则说明采用了( )。 A 永续盘存法 B 定期盘存法 C 加权平均法 D 个别计价法 9. 在物价上涨的情况下，使存货余额最高的计价方法是（）。 A 加权平均法 B 移动加权平均法 C 后进先出法 D 先进先出法 10. 如果按成本与市价孰低法计价，资产负债表中长期投资项目反映的是（）。 A 投资发生时的账面价值 B 投资发生时的市值 C 决算日的账面价值 D 决算日的市值 二、多项选择题 1. 资产负债表分析的目的是（）。 A 了解企业财务状况的变动情况 B 评价企业会计对企业经营状况的反映程度 C 修正资产负债表的数据 D 评价企业的会计政策 E 说明资产负债表的编制方法

资产负债表趋势分析和水平分析

资产负债表： 趋势分析： 在环比分析中资产从2012年—2014年中持续下降，下降幅度较大，从2012年的27.29%下降到2014年的9.36%，说明资产从2011年—2014年所占比重下降，企业经营效果不佳，存在较大的经营风险。其中流动资产的下降幅度小于非流动负债的下降幅度，流动负债从2012年的28.84%波动性2014年的15.73%，非流动负债从2012年25.63%下降到2014年的2.35%，2012年资产比率较高，得益于应收账款、存货、投资性房地产、无形资产、其他非流动资产的大幅度下降。可以看出2013-2014年流动负债和非流动负债下降幅度最大说明资产下降的原因主要是由流动资产和非流动资产的下降引起，流动资产不断下降，该企业的日常经营效果不佳，经营环境不断恶化。非流动资产比重下降幅度较大，说明从2012—2014年期间该企业的内部经营环境不断下降。从结构分析来看，流动资产和非流动资产的变动幅度不大，流动资产呈波动性上升趋势，非流动资产呈波动性下降趋势；流动资产呈波动性上升趋势的主要原因是货币资金、预付款项、的存货的波动性；非流动资产呈波动性下降趋势的主要原因的固定资产、商誉和长期股权投资的波动性。总体来看该企业的内外部经营环境不断下降，对企业日后的发展存在较大的风险性。 从环比角度看负债下降幅度较大，从2012年的36.48%下降到2014年的12.31%，其中2012年到2013年的下降幅度较大；流动负债和非流动负债的下降幅度都较大，分别从2012年的35.42%下降到2014年的10.08%，和从2012年的39.64%下降到2014年的16.34%，其中非流动负债从2012年到2013年的下降幅度较大，非流动负债的下降幅度较和；其中，主要得益于短期借款、应付票据、预收账款、应交税费、应付股利、未分配利润和少数股东权益的大幅下降。说明该企业的外部筹资环境和内部投资环境在不断缩小，可以通过投资和筹资获取经营资金的环境不断下降，不利于该企业的发展，以后企业的发展要通过其他渠道开源来为企业的发展获取更多的经营资金，增加了企业的经营风险。从资产结构层面看，负债比重在负债与所有者权益合计中的比重小幅度上升，从2011年的68.25%持续上升到2014年的77.36%，其中流动负债的非流动负债的比重都在不断上升，从2011年的51.12%持续上升到2014年的55.52%，且流动负债的比重远远大于非流动负债的比重；流动负债的比重较大且不断上升，得益于短期借款的比重较大，和一年内到期的非流动负债的不断上升；非流动负债中应付债券的比重较大且不断上升从2011年的17.14%持续上升到2014年的21.84%。可以看书该企业的投融资环境不断下降，负债所占比重较大，该企业主要利用外部资金运转，内外部投资和筹资环境不断下降，为该企业的经营环境风险不断加大，可能影响该企业日后的发展壮大。 在环比分析中，所有者权益比率不断下降，从2012年的31.75%持续下降到下降到2014年的22.64%，下降幅度较大，主要是由于未分配利润、少数股东权益和归属母公司的所有者权益大幅度下降引起的。从结构层面来看，主要是实收资本、资本公积、未分配利润属母公司的所有者权益和少数股东权益的下降所引起。可以看出该公司内部环境在不断下降，资本在不断减少，对公司以后的发展壮大有较大的影响。 水平分析： 资产层面，2012年该企业资产中流动资产占52.56%高于非流动资产的47.44%，其中流动资产中货币资金、预付款项、存货所占比重较大，分别占14.57%、8.88%、17.57 负债层面，2012—2014三年中，流动负债的比重大于非流动负债的比重，流动负债中短期借款所占比重最大，一年内到期的非流动负债也占相当的比例，非流动负债中应付债券和长期借款所占比重最大。 所有者权益层面：归属于母公司所有者权益合计、资本公积和少数股东权益所占比重最大。

资产负债表水平分析表_参考

中国石油天然气股份公司

总资产的变动状况： 可以看到，流动资产增加了1444.01亿元人民币，增长的幅度为49.81%，而非流动资产增加了84.87 亿元，增长幅度仅为0.62%，本期中石油的资产流动性显著提高。 一、总资产变动情况 1、流动资产本期增加68257百万元，增长的幅度为30.01%，使总资产规模增长了5.07%。非流动资产本期增加了185523百万元，增长的幅度为19.14%，使总资产规模增长了15.50%，两者合计使总资产增长了253780百万元，增长幅度为21.20%。 2、本期总资产的增长主要体现在非流动资产的增长上，原因是投资的增加。主要体现在三个方面：一是固定资产的增长。固定资产本期增长75,276百万元，增长幅度为29.38%，对总资产的影响为6.29%。固定资产的增加主要由在建工程转入所致，计提折旧主要导致了固定资产的减少，总体看该公司的生产能力有增加。二是在建工程的增长。在建工程本期增长52,243百万元，增长的幅度32.55%，对总资产的影响为4.36%。在建工程的增加一方面可加强企业的生产能力，一方面会增加企业的负债。三是油气资产的增长。油气资产本期增长46,369百万元，增长幅度为9.80%，对总资产的影响为3.87%。该项目的减少主要是因为计提的折耗，这部分的增长对中国石油的未来经营有积极作用。 3、流动资产的变动主要体现在三个方面：一是货币资金的增长。货币资金本期增长42,199百万元，增长幅度为91.57%，对总资产的影响为3.53%。二是存货的增长。该项目本期增长24,096百万元，增长幅度为26.57%，对总资产的影响为 2.01%。由于固定资产的增长，提高了企业的生产能力，导致存货增加。三是应收账款的增加。应收账款本期增长11,975百万元，增长的幅度为71.24%，对总资产的影响为1.00%。在2008年度及2009年度，该企业未发生重大的应收账款坏账准备核销，说明该企业资金周转良好。可得出，流动资产增加主要是现金及现金等价物的增长。 二、权益总额的变动情况