证券投资学期末考试复习题

一、名词解释题

1、证券是各类财产所有权或债权凭证的统称，是用来证明持有人取得相应权益的凭证。

2、证券投资：自然人、法人及其他社会团体通过购买、持有或转让证券以期获得收益的行为。

3、证券市场：证券发行和买卖的场所。可分为证券发行市场和证券交易市场。

4、股票：股票是指股份有限公司签发的证明股东所持股份并能获得一定收益的凭证。

5、债券：指政府、企业、金融机构为筹集资金而向社会发行的一种表明债权、债务关系的借款凭证。

6、证券投资基金：是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具的投资。

7、第三市场：指已上市股票的场外交易市场。为了降低佣金。

8、金融衍生工具：建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格（或数值）变动的派生金融产品。

9、第四市场：指投资者和筹资者不经过券商，利用计算机网络进行大宗股票交易的场外交易市场。

10、股票价格指数：简称股价指数，是金融服务机构编制的，通过对股票市场上一些有代表性的公司发行的股票价格，进行平均计算和动态对比后得出的数值，是对股市动态的综合反映。

11、基本分析法：投资者根据经济学、金融学、财务管理以及投资学的基本原理，通过对决定投资价值及价格的基本要素，如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等的分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，从而得出相应的投资决策与参考的一种分析方法。

12、技术分析法：通过对证券市场行为所做的分析，来预测未来价格的变化趋势。技

术分析要点是通过观察分析证券在市场中过去和现在的具体表现，应用有关逻辑、统计方法、归纳总结出在过去的历史中所出现的典型市场行为特点，得到一些市场行为的固定模式，并利用这些模式预测证券市场未来的变化趋势。

二、问答题

1．股票的特征有哪些？

（1）收益性。投资于股票可能得到的收益。

（2）风险性。预期收益的不确定性。

（3）流动性。指股票持有人可按自己的需要和市场的实际变动情况，灵活地转让股票以换取现金。

（4）永久性。投资者购买了股票就不能退股，股票是一种无期限的法律凭证。

（5）波动性。指股票实际交易价格的经常性变化。

2．证券投资与投机的区别与联系？

区别：1、投资收益和风险不同——投资者的投资收益相对较低，但比较稳定，承担的风险相对较小；投机者的收益相对较高，但不稳定，承担的分险较大。2、持有的时间不同。投资者倾向于中长期持有证券，中途不会轻易卖出；投机者倾向于持有短期证券，注重短线操作。3、投资理念不同。证券投资的理念是“价值决定价格的理论”，投资者重视正确的内在价值，追求的是证券的实际价值，目的是资本的长期增值。证券投机的理念是“供求关系决定市场价格的理论”，投机者重视证券的市场价格，追求的是证券价格的买卖差价，目的是资本的短期增值。4、分析方法不同。投资者买卖证券时注重基本面分析方法，投机者侧重于技术分析方法。

联系：无论是证券投资还是投机，都是买卖证券的一种有风险的经济行为，证券投资与投机形式上是统一的、难以区分的，并且在一定条件下二者可以相互转化。证券投机是高风险的证券投资，证券投资是稳健的证券投机。证券投机是证券投资的一种手段和方法。如果没有证券投机、证券市场只能是一潭死水，无法发挥其应有的功能；但如果只

有证券投机而没有证券投资，必将影响证券市场的正常运行和健康发展。

3. 简述普通股与优先股的区别？

（1）普通股股东享有公司的经营参与权，而优先股股东一般不享有公司的经营参与权。（2）普通股股东的收益要视公司的盈利状况而定，而优先股的收益是固定的。

（3）普通股股东不能退股，只能在二级市场上变现，而优先股股东可依照优先股股票上所附的赎回条款要求公司将股票赎回。

（4）优先股股票是特殊股票中最主要的一种，公司赢利和剩余财产的分配上享有优先权。

4．证券市场的功能有哪些？

（1）资金融通（2）资本配置（3）转换机制（4）宏观调控（5）分散风险

5．证券市场的构成要素有哪些？

证券发行人、证券投资者、证券市场中介机构、自律性组织、证券监管机构

6．简述证券投资分析的必要性？

（1）证券投资分析是降低风险、获得收益的前提

（2）证券投资分析是进行投资决策的重要依据

（3）证券投资分析是投资成功与否的关键

（4）证券投资分析是减少投资失误的保障

7．论述影响股票市场价格的因素？

【（1）公司的盈利水平（2）二级市场的状况（3）行业特点（4）股本的大小（5）每股净资产（6）投资者的偏好】

一、宏观经济与政策因素：（1）经济增长。当经济增长过快时，股价上涨（2）经济周期。衰退萧条时期，股价下跌；复苏繁荣阶段，股价上涨（3）通货膨胀。适度的通货膨胀有利于股价上涨（4）货币政策。当央行采取扩张性货币政策时，股价上涨（5）财政政策。国家采取扩张性财政政策，有利于股价上涨。

二、行业与区域因素：（1）行业周期。初创期，股价波动大；成长期，股价波动较大；

成熟期，股价比较平稳；衰退期，股价变现不佳。（2）行业政策。如果政府通过行政手段、财政政策、货币政策来鼓励、支持某行业的发展，使行业内的企业享受一些政策优惠，有利于该行业股价的上涨（3）区域方面。经济发展较快，交通便利、信息化程度较高的地区，相关的报价表现较好。

三、上市公司因素：公司的经营业绩与股票价格呈正相关关系。

四、政治因素

五、市场因素（1）市场供求：某种股票的需求大于供给，股价上涨。（2）市场传闻（3）周边市场因素（4）市场投机因素（5）市场心理因素

六、突发事件和自然灾害

8．简述货币政策对股票市场的影响？

货币政策一般分为扩张性货币政策和紧缩性货币政策，其扩张功能较弱而紧缩功能相对较强。在经济处于萧条时期，政府往往会采取扩张性货币政策，其主要手段是：降低存款准备金率，降低利率，放松信贷控制，增加货币供应量，以刺激社会经济的发展；而在经济发展过热，通货膨胀严重时，政府往往会采取紧缩性货币政策，其主要手段是：提高存款准备金率，提高利率，加强信贷控制，减少货币供应量，以抑制经济的发展。一般来说，扩张性货币政策有利于股票市场行情的上扬；而紧缩性货币政策将对股票市场产生负面影响。在现实中，对货币政策变动的预期往往影响投资者的心理，对股票市场产生一定的影响。

9．简述财政政策对股票市场的影响？

一般来说，国家采取扩张性财政政策，即通过财政赤字、增加财政投资、降低税率、减少税收、扩大财政支出等措施来刺激社会总需求，促进经济的发展，这样将有利于增加企业的盈利和人们的收入，从而有利于股票市场走强；而紧缩性财政政策则正好相反，将抑制经济的发展，减少企业的盈利水平和人们的收入，从而使股票市场下跌；中性财政政策对股市影响不大。

10．简述证券投资风险的类型及防范方法？

类型：（1）系统性风险：政策风险、市场风险、利率风险、通货膨胀风险

（2）非系统性风险：行业风险、经营风险、财务风险、违约风险、道德风险。

风险防范方法：（1）分散投资法（2）回避市场风险（3）防范经营风险（4）避开购买力风险（5）避开利率风险（6）防范自身风险。

11．简述行业政策对证券市场的影响？

一般来说，当某一行业受国家产业政策的扶持或保护时，将有利于该行业的发展，相关企业在项目的审批、税收、财政补贴等方面都可能会享受到国家的一些优惠，这将有助于提高其经营业绩，从而有利于股价的上涨。

当某一行业受到政府产业政策的限制时，政府往往会对其实施限制性规定，这将不利于相关企业的发展，其股票将会受到负面的影响。

12. 简述汇率政策对证券市场的影响？

（1）汇率上升，本币贬值，本国产品竞争力增强，出口型企业受益明显，相关公司的证券价格就会上升；相反，进口型企业将因成本增加而受损，相关公司的证券价格将会下降。汇率下降时情况相反。

（2）汇率上升，本币贬值，将导致资本流出本国。因而，本国证券市场需求减少，证券久啊个下降；相反，汇率下降，资本流入本国，本国证券市场将因需求增加而有好的表现

（3）汇率上升时，为维持汇率稳定，政府可能动用外汇储备，抛售外汇，购买本币，从而使本币货币供应量减少，证券市场价格下跌；反之，当汇率下降时，政府为了控制汇率，可能会增发本币增持外汇储备，从而使本币货币供应量增加，证券市场价格上涨。

13. 如何分析上市公司的基本状况？

（1）公司的信誉及知名度（2）公司的股本结构及主要股东（3）公司所属行业及产品状况（4）公司主要的管理者及经营者的状况（5）公司与外部环境的关系（6）公司近期发生的重大事件

14．简述证券投资的原则？

（1）受益于风险最佳组合原则（2）理性投资原则（3）分散投资原则（4）顺势而为原则（5）止损原则

15．简述选股的策略与技巧？

（1）上市公司的经营业绩和财务状况（2）上市公司所属的行业（3）上市公司的成长性和特色（4）上市公司的主要股东及股票集中度（5）上市公司具有的题材（6）上市公司股票的价位（7）上市公司的股本结构和大小

16. 如何选择买卖时机？

○买进股票的时机：（1）经济开始复苏，大盘形成上升趋势，上市公司的经营业绩有明显提高，底部构成指标出现连续脉冲，是中长期入市时机；（2）大盘处于底部区域，管理层开始出台利好消息，市场人气开始回暖，主力资金有进场迹象，场外增量资金开始流入，多种技术指标发出买进信号，可介入；（3）某只股票跌至多年来形成的底部，或底部的连线附近获得支撑，成交量极度低迷，只要该公司基本面没有实质性变坏，可以逢低买进；（4）某只股票小幅上涨，形成上升趋势，在成交量没有明显放大时可跟进；（5）股价形态处于底部区域，成交量极度稀少，某一天突然放量上涨，有效地突破阻力线，投资者可及时跟进；（6）某只股票在一个上升轨道内运行，投资者可进行波段操作，当股价触及下轨时，是买进时机；（7）当股价形态处于底部区域，开始放量上攻，大资金开始不断流入，机构增仓比较明显，可买进。

○卖出股票的时机。卖出股票的时机也要结合大盘和个股的走势来进行。如果大盘在一段时期内已有较大的涨幅，目前已出现高位滞涨，或正处于下跌趋势之中，这时，投资者对于所持有的个股一定要小心，尤其是大盘出现破位下行时，即使个股形态不错，也应及时卖出或减仓，以规避系统性风险。具体来说，可从几个方面来考虑：（1）当股票市场经过一段时期上涨，尤其是暴涨之后，管理层开始出台利空政策来抑制股市的上涨时，上涨趋势可能即将改变，应考虑卖出。（2）当宏观经济到达繁荣之后开始下滑，大盘出现比较明显的下降趋势，应尽快卖出所持股票；（3）股市大幅上扬后，市场异常火暴，个股普遍涨幅较大，或大盘在高位滞涨，开始出现调整迹象，多种技术指标发出卖

出信号时，应考虑卖出或减仓；（4）当股价经过较长时期温和上扬之后，出现暴涨，且成交量急剧放大，可能是主力在拉高出货，可卖出；（5）股价形态处于顶部区域，形成中长期头部时，如头肩形或双重顶等，可出局；（6）某只股票价格大幅上扬后，该公司正式公布市场早已预期的利好消息，各种媒体极力推荐，往往是机构主力出货的时机，应及时出局；（7）当股价破位下行，放量跌破重要支撑位时，如60日均线或上升趋势线，大资金流出明显，应及时卖出。

17. 股票常见的操作手法有哪些？

（1）分散投资法（2）顺势投资法（3）波段操作法（4）联想涨跌法（5）浮动止损法（6）以静制动法（7）回补投资法（8）T+0投资法

18．分析近几年我国股市持续低迷的原因？

（1）国际因素：美国次贷危机成为引发全球股市波动的最大不安定因素，我国近年来与美国的经济联系不断加强，因而我国企业、进出口贸易、资本投资市场均受到了较大影响，这种影响在敏感的股票市场上体现出来。

（2）政策因素：近年来，政府为抑制通货膨胀，采取收缩性货币政策，这使得社会资金紧张，流动性降低，企业经营状况和经营业绩会受到负面影响，压缩上市公司的利润空间，因此股市近期会持续走低。

（3）股市体制：我国股市发展速度过快，我国的证券市场建设到现在用了二十几年的时间走了西方国家一百多年的时间才走过的历程，这造就了我国股市存在的一系列问题：股权结构不合理、股市中行政趋势严重、信用缺失、法制化建设落后等等，并且我国股民数量庞大，但其中大部分都是短期投资以期获得暴利的投资分子。

（4）上市公司的质量问题：作为股票投资者，其盈利主要来自上市公司对股东的分红和在二级市场买卖所获得的利差。在我国，上市公司基本不分红，即使分红也是通过送红股的方式，很少用现金分红。这是因为我国上市公司的质量差，没有分红的能力。

（5）监管部门不力。我国股市的监管目前只处于初级阶段，由于行政干预，上市公司筛选的不完全市场化，出现期前和坑害广大投资者以达到上市公司圈钱的目的的现象，导致投资者与企业处于完全不平等的地位，同时监管部门并非以保护投资者的利益为己任。

（6）

证券投资学试题(9)-金融学综合

证券投资学试题(9)-金融学综合

证券投资学试题(9)-金融学综合 下面请看2017年金融学综合：证券投资学试题(9) 现代证券投资理论 一、判断题 1、现代证券投资理论是为解决证券投资中收益-风险关系而诞生的。 答案：是 2、以马柯维茨为代表的经济学家在20世纪50年代中期创立了名为“资本资产定价模型”的新理论。 答案：非 3、证券组合理论由哈里·马柯维茨创立，该理论解释了最优证券组合的定价原则。 答案：非 4、证券投资收益的最大化和投资风险的最小化这两个目标往往是矛盾的。 答案：是 5、证券组合的预期收益率仅取决于组合中每一证券的预期收益率。

答桠?：非 6、收益率的标准差可以测定投资组合的风险。 答案：是 7、有效组合在各种风险条件下提供最大的预期收益率。 答案：是 8、投资者如何在有效边界中选择一个最优的证券组合，取决于投资者对风险的偏好程度。 答案：是 9、投资者所选择的最优组合不一定在有效边界上。 答案：非 10、马柯维茨认为，证券投资过程可以分为四个阶段，其中首先应考虑各种可能的证券和证券组合，然后要计算这些证券和证券组合的收益率、标准差和协方差。 答案：是 11、CAPM的一个假设是存在一种无风险资产，投资者可以无限的以无风险利率对该资

产进行借入和贷出。 答案：是 12、无风险资产的收益率为零，收益率的标准差为零，收益率与风险资产收益率的协方差也为零。 答案：非 13、引入无风险借贷后，所有投资者的最优组合中，对风险资产的选择是相同的。 答案：是 14???在市场的均衡状态下，有些证券在切点组合T中有一个非零的比例，有些证券的组合中的比例为零。 答案：非 15、资本市场线上的每一点都表示由市场证券组合和无风险借贷综合计算出的收益率与风险的集合。 答案：是 16、资本市场线没有说明非有效组合的收益和风险之间的特定关系。 答案：是 17、单项证券的收益率可以分解为无风

证券投资学期末考试试题(A)

2007-2008第一学期证券投资学期末考试试题（A） 一、填空题（1′× 10 = 10′）′ 1. 证券按其性质的不同分为证据证券、以及有价证券。 2. 有价证券按发行主体的不同，可分为政府证券、金融证券和。 3. 债券券面上附有各种息票的债券叫做。 4. 按有无抵押担保债券可以分为和。 5. 证券投资基金按其组织形式和法律地位可以分为和 。 6.按证券市场功能的不同，可分为和。 7.我国对证券市场进行监管的机构主要是（全称） 二、选择题（1′× 10 = 10′） 1. 市盈率的计算公式是（） A.每股价格乘以每股收益 B.市场价格除以帐面价值 C.每股价格除以每股收益 D.每股价格加上每股收益 2. 判断经济周期指标中属于同步指标的是（） A.货币供应量 B.股价指数 C.实际GNP D.物价指数 3. 属于资本证券的是（） A.支票 B. 债券 C.提单 D.银行券 4. 不属于市场行为的四要素的是（） A.价格 B.指数 C.空间 D.成交量 5．影响证券市场价格的首要因素是（） A.公司因素 B.宏观经济因素 C.市场因素 D.产业和区域因素 6. 下列金融产品中，不属于金融衍生工具的是（） A.远期合约 B.期货合约 C.掉期合约 D.投资基金

7. 道氏理论是技术分析的理论基础，其创始人之一是（） A.查尔斯. 道 B.赫尔.琼斯 C.道.琼斯 D.威廉姆斯 8. k线中的四个价格中，最重要的价格是（） A.开盘价 B.收盘价 C.最低价 D.最高价 9.开盘价与收盘价相等的K线是（） A.锤形线 B. 纺锤线 C. 十字形 D.光头线 10.某公司去年每股支付股利为0.4元，预计未来无限期限内，每股股利支付额将以每年10%的比率增长，公司的必要收益率为12%，该股票的理论价值为（） A. 40 B. 22 C. 20 D.36.7 四、简答题（5′× 4 = 20′） 1.股票的特征 2.开放式基金与封闭式基金的区别 3.证券市场的参与者 4.技术分析的定义和假设 五、计算题（5′× 3 = 15′） 1.某钢铁公司确定股利分配方案为10股送1股，10股配2股，配股价为6元，其股权登记日当天的收盘价为8.5元，计算该股票第二天的理论除权除息价格。 2.假设某股市四种股票的交易资料如下，假设基期股票价格指数为100，利用加权综合法以报告期交易量为权数求出股价指数。 股价交易量种类基期报告期基期报告期 A 8 12 100 150 B 5 8 60 100 C 10 14 100 120 D 9 15 60 80 3.某面值为1000元的三年期一次性还本付息债券的票面利率为8%，2002年1月1日发行，2003年1月1日买入。假定当时此债券的必要收益率为6%，计算买卖的均衡价格 六、画图题（5′× 2 = 10′） 1.根据以下价格画出K线图 开盘价最低价最高价收盘价18日12 11.5 13 12.5

证券投资学试题精选(已排版)

证券概述 1、证券按其性质不同，可以分为（A）。 A .凭证证券和有价证券 B .资本证券和货券C.商品证券和无价证券 D .虚拟证券和有券 2、广义的有价证券包括（A）货币证券和资本证券。 A.商品证券 B .凭证证券 C .权益证券D.债务证券 3、有价证券是（C）的一种形式。 A.商品证券 B .权益资本 C .虚拟资本D.债务资本 4、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（D）、政府证券和国际证券。 A .银行证券 B . 保险公司证券 C .投资公司证券 D .金融机构证券 5、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（C）。 A.买卖差价 B.利息或红利 C .生产经营过程中的价值增值 D .虚拟资本价值 6、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（A）关系。 A .正比 B .反比 C .不相关 D .线性 1、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。（对） 2、购物券是一种有价证券。（错） 3、有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。（错） 4、有价证券的价格证明了它本身是有价值的。（错） 5、有价证券本身没有价值，所以没有价格。（错） 6、有价证券是虚拟资本的一种形式，能给持有者带来收益。（对） 7、持有有价证券可以获得一定数额的收益，这种收益只有通过转让有价证券才能获得。（错） 8、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。（对） 9、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。（对） 10、股票、债券和证券投资基金属于货币证券。（错） 债券 1、债券是由（C）出具的。 A .投资者 B .债权人 C .债务人 D .代理发行者 2、债券代表其投资者的权利，这种权利称为（A）。 A .债权 B .资产所有权 C .财产支配权 D .资金使用权 3、债券根据（D）分为政府债券、金融债券和公司债券。 A. 性质 B .对象 C .目的 D .主体 4、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（B）。 A .贴现债券 B .复利债券 C .单利债券 D .累进利率债券 5、贴现债券的发行属于（C）。 A.平价方式 B .溢价方式C.折价方式 D .都不是 6、债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是（ A ）。 A . 券面形态 B .发行方式 C .流通方式 D . 偿还方式 7、公债不是（D）。 A .有价证券 B .虚拟资本 C .筹资手段 D . 所有权凭证 8、安全性最高的有价证券是（ B ）。 A . 股票 B .国债 C .公司债券 D .金融债 券 9、公司不以任何资产作担保而发行的债券是（A）。 A .信用公司债 B .承保公司债 C .参与公司债 D .收益公司债 10、公司以其金融资产抵押而发行的债券是（C ）。 A .承保公司债 B .不动产抵押公司债 C .证券抵押信托公司债 D .设备信托公司债

证券投资学期末考试复习资料(霍文文版)

第一章证券投资概述 1、证券的涵义:各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证（股票、债券、基金证券、票据、提单、存款单）;广义证券根据体现的信用性质:无价证券：只是一般的凭证（证据证券、凭证证券）如借条、收据等;有价证券：代表财产权的证券，它代表着财产所有权,收益请求权或债权.如股票，各种债券等 2、证券投资与投机 ?证券投资是货币持有者通过购买有价证券并长期持有，其目的主要是为了获得稳定的利息和股息收入，实现资金的增值。 ?证券投机是指货币持有者利用证券价格的波动，赚取证券买卖差价收入的行为。 投资与投机的关系： 转化：两者一定条件下会相互转化 （1）动机与目的不同。投资的目的是为了获取稳定的利息和股息收入；而投机则是为了在短期内通过价格变动来获取买卖差价收入。 （2）持有时间不同。投资者持有证券的时间一般在一年以上，而投机者持有证券的时间较短。 （3）决策依据不同。投资者主要依据于对上市公司经营状况的分析考察，而投机者主要依据于对股市行情短期变化的预测。 （4）风险倾向和风险承受能力不同。投资者厌恶证券风险，风险承受能力也较差；而投机者往往喜欢风险，他们为了赚大钱愿意冒风险 （5）投资对象不同。投资者通常选择价格波动小的证券，而投机者往往选择那些价格波动大、有周期性变化的证券。 3、证券投机的作用 积极作用：平衡价格；保持证券交易的流动性；分担价格变化的风险。 投机的消极作用： （1）、投机活动会使一些投机者在很短的时间内成为暴发户，而使另一些投机者在很短的时间内遭到破产损失，不利于社会安定。 （2）、在投机过度的情况下，一些投机者为了牟取暴利会进行内幕交易，甚至制造谣言，进行虚假交易，垄断操纵证券市场，违背证券市场“公平、公正、公

证券投资学试题全部与答案

第一章证券概述 一、单选题 １、证券按其性质不同，可以分为（）。 Ａ.凭证证券和有价证券Ｂ.资本证券和货币证券 Ｃ.商品证券和无价证券Ｄ.虚拟证券和有价证券 ２、广义的有价证券包括（）货币证券和资本证券。 Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.权益证券Ｄ.债务证券 ３、有价证券是（）的一种形式。 Ａ.商品证券Ｂ.权益资本Ｃ.虚拟资本Ｄ.债务资本 ４、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（）、政府证券和国际证券。Ａ.银行证券Ｂ.保险公司证券Ｃ.投资公司证券Ｄ.金融机构证券 ５、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（）。 Ａ.买卖差价Ｂ.利息或红利 Ｃ.生产经营过程中的价值增值Ｄ.虚拟资本价值 ６、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。 Ａ.正比Ｂ.反比Ｃ.不相关Ｄ.线性

二、多选题 １、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（）。 Ａ.商业汇票Ｂ.证据证券Ｃ.凭证证券Ｄ.资本证券 ２、广义的有价证券包括很多种，其中有（）。 Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.货币证券Ｄ.资本证券 ３、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。属于货币证券的有（）。 Ａ.商业汇票Ｂ.商业本票Ｃ.银行汇票Ｄ.银行本票 ４、下列属于货币证券的有价证券是（）。 Ａ.汇票Ｂ.本票Ｃ.股票Ｄ.定期存折 ５、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行人有一定收入的请求。这类证券有（）。 Ａ.银行证券Ｂ.股票Ｃ.债券Ｄ.基金证券 ６、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（）。Ａ.非挂牌证券Ｂ.非上市证券Ｃ.场外证券Ｄ.场证券 三、判断题 １、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。（） ２、购物券是一种有价证券。（）

证券投资学期末考试

第一章导学 证券是各类合法权益凭证的统称。 证券包括：货币证券、财务证券、凭证证券、资本证券 有价证券：是指那些代表着一定的价值，能够设定、证明持有者的收入权益，并可以在市场上转让流通，从而具有价格表现的证券。 按照证券收益是否固定分类：固定收益证券、变动收益证券。 按照证券是否上市分类：上市证券、非上市证券。 按证券募集方式分类：公募证券、私募证券。 证券投资：是指围绕形成证券形态的金融资产投入货币资金，并通过持有和运用这种资产获取增值收益的行为。 第二章证券投资要素 按照投资者结构划分，证券投资者主体可以主要包括个人投资者和机构投资者。 合格境外投资者 QFII 股票是由股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和收益，并据以获得股息及其他投资者权益的可转让凭证。 按股东所享有的权益划分：普通股、优先股、后配股、混合股。 普通股票的权益： 第一，公司决策参与权。 第二，公司盈余分配请求权。 第三，公司剩余财产分配权。 第四，优先认股权。

第五，股份自由转让权。 第六，股东责任的有限性。 股份公司税后利润的分配顺序： （1）弥补公司以前年度亏损。 （2）提取法定公积金。公司分配当年税后利润时，应当提取利润的百分之十列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取。 （3）经股东会或者股东大会决议提取任意公积金。 （4）支付股利。 ----先支付优先股股股息 优先股的优劣： 优：一是在收益稳定性的保障上优先于普通股。 二是在收益与剩余财产分配顺序上，优于普通股。 劣：第一，优先股持有者一般无权参与公司的经营管理，没有对公司人事、决策等方面的表决权。 第二，优先股的股息率固定，即使公司经营状况良好，优先股股东通常也不能享受公司利润增长带来的分配利益。 按票面是否标明金额划分：面额股票，无面额股票。 A种股票：是以人民币计值和购买，主要针对国内投资者发行的股票。B种股票：是指由我国股份有限公司发行的、在境内上市并以人民币标明面值，供境内外投资者用外币认购的普通股票。 按绩效或收益特征划分，主要有蓝筹股、收益股、成长股、防守股、周期股、投机股。

证券投资学考试试题及参考答案

证券投资学考试试题 一．名词解释（4×4`） 1．债券： 2．股票价格指数： 3．市净率： 4．趋势线： 二．填空（5×2`） 1．债券作为一种主要的的融资手段和金融工具，具有偿还性、＿＿＿、安全性、收益性特征。 2．证券投资基金按组织形式划分，可分为＿＿＿和公司型基金。 3金融市场可以分为货币市场、资本市场、＿＿＿、黄金市场。 4．8浪理论中8浪分为主浪和＿＿＿。 5．M ACD是由正负差（DIF）和＿＿＿两部分组成。 三．单选（15×2`） 1．交易双方不必在买卖双方的初期交割，而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是（） A．期货B．股权C．基金D．股票 2．股票理论价值和每股收益的比例是指（） A．市净率B．市盈率C．市销率D．收益率 3．下列情况属于多头市场的是（） A．DIF＜0 B．短期RSI＞长期RSI C．DEA＜0 D．OBOS＜0 4．证券按其性质不同，可以分为（） A.凭证证券和有价证券 B.资本证券和货券 C.商品证券和无价证券 D.虚拟证券和有券 5．投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。 A．正比 B.反比 C.不相关 D.线性 6．安全性最高的有价证券是（） A.股票 B.国债 C.公司债券 D.金融债券 7．在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。 A.开盘价 B.收盘价 C.最高价 D.最低价 8．金融期货的交易对象是（） A．金融商品B．金融商品合约 C．金融期货合约D．金融期货 9．（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。 A．宏观经济环境B．制度因素C．上市公司质量D．行业大环境 10、行业分析属于一种（）。 A.微观分析 B.中观分析 C.宏观分析 D.三者兼有 11．反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是（） A．资产负债表B．利润表 C．现金流量表D．利润分配表 12．开盘价与收盘价相等的Ｋ线是（） A.锤型线 B.纺锤线 C.十字形 D.光头线 13．Ｋ线中四个价格中最重要的价格是（） A.开盘价 B.收盘价 C.最高价 D.最低价

证券投资学考试试题及参考答案

证券投资学考试试题及 参考答案 公司内部编号：（GOOD-TMMT-MMUT-UUPTY-UUYY-DTTI-

证券投资学考试试题 一．名词解释（４×４`） １．债券： ２．股票价格指数： ３．市净率： ４．趋势线： 二．填空（５×２`） １．债券作为一种主要的的融资手段和金融工具，具有偿还性、＿＿＿、安全性、收益性特征。 ２．证券投资基金按组织形式划分，可分为＿＿＿和公司型基金。 ３金融市场可以分为货币市场、资本市场、＿＿＿、黄金市场。 ４．８浪理论中８浪分为主浪和＿＿＿。 ５．ＭＡＣＤ是由正负差（ＤＩＦ）和＿＿＿两部分组成。 三．单选（１５×２`） １．交易双方不必在买卖双方的初期交割，而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是（） Ａ．期货Ｂ．股权Ｃ．基金Ｄ．股票 ２．股票理论价值和每股收益的比例是指（） Ａ．市净率Ｂ．市盈率Ｃ．市销率Ｄ．收益率 ３．下列情况属于多头市场的是（） Ａ．ＤＩＦ＜０Ｂ．短期ＲＳＩ＞长期ＲＳＩ

Ｃ．ＤＥＡ＜０Ｄ．ＯＢＯＳ＜０ ４．证券按其性质不同，可以分为（） Ａ.凭证证券和有价证券Ｂ.资本证券和货券 Ｃ.商品证券和无价证券Ｄ.虚拟证券和有券 ５．投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。 Ａ．正比Ｂ.反比Ｃ.不相关Ｄ.线性 ６．安全性最高的有价证券是（） Ａ.股票Ｂ.国债Ｃ.公司债券Ｄ.金融债券 ７．在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。 Ａ.开盘价Ｂ.收盘价Ｃ.最高价Ｄ.最低价 ８．金融期货的交易对象是（） Ａ．金融商品Ｂ．金融商品合约 Ｃ．金融期货合约Ｄ．金融期货 ９．（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。 Ａ．宏观经济环境Ｂ．制度因素 Ｃ．上市公司质量Ｄ．行业大环境 １０、行业分析属于一种（）。 Ａ.微观分析Ｂ.中观分析Ｃ.宏观分析Ｄ.三者兼有 １１．反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是（） A ．资产负债表Ｂ．利润表

证券投资学 考试题

证券投资学 一、单项选择题10小题，每小题1分，共10分 1．由于税收具有强制性、（）和固定性特征，使得它既是筹集财政收入的主要工具，又是调节宏观经济的重要手段。 A．有偿性 B．无偿性 C．有效性 D．无因性 2．能够用来判断公司生命周期所处阶段的指标是（）。 A．股东权益周转率 B．主营业务收入增长率 C．总资产周转率 D．存货周转率 3．影响股票价格的最基本的因素是（）。 A．预期的股息 B．分配的政策 C．股本结构 D．税收政策 4．已知证券A和B的期望收益率分别为9%和5%， 系数分别为0.9和1.5，无风险证券F的收 益率为2%，那么（）。 A．用F与A组合优于用F与B组合 B．用F与B组合优于用F与A组合 C．A与B的系统风险相同 D．A的单位系统风险小于B的单位系统风险 5．计算下面技术指标需要价格和成交量的是（）。 A．CR B．OBV C．PSY D．VR 6．中央银行通过规定利率限额与信用配额对商业银行的信用活动进行控制，这种货币政策工具属于（）。 A．再贴现政策 B．公开市场业务 C．直接信用控制 D．间接信用指导

7．根据流动性偏好理论，流动性溢价是远期利率与（）。 A．当前即期利率的差额 B．未来某时刻即期利率的有效差额 C．远期的远期利率的差额 D．预期的未来即期利率的差额 8．证券是指各类记载并代表（）的法律凭证的统称。 A．一定责任 B．一定权利 C．一定利益 D．一定风险 9．将一段时期内每日收盘价减去上一日的收盘价，得出一组正数和负数，依据这组数据可以计算（）技术指标。 A．MA B．MACD C．RSI D．KDJ 10．股东权益与固定资产比率是衡量（）的指标。 A．公司财务结构稳定性 B．股东权益高低 C．固定资产归属 D．公司资金利用率 11．技术指标乖离率的参数是（）。 A．天数 B．收盘价 C．开盘价 D．MA的参数 12．适合入选收入型组合的证券有附息债券、优先股和（）的普通股。 A．低派息低风险 B．高派息低风险 C．较多股票股息 D．较少分红 附：参考答案

《证券投资学》复习资料

证券投资期末复习资料 一、名称解释（10题*3分=30分） 1、投资银行：是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、并购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的 非银行金融机构，是证券市场上的主要金融中介。（74页） 2、缺口：是指没有交易记录的价格分布范围。它是由供需双方中的某一方占据主动，跳空开高盘或开低盘的结 果。（272页） 3、基本因素分析：就是通过对影响证券市场供需关系的基本因素进行分析，从而确定证券的内战价值，为证券 投资制定投资依据的分析方法。（249页） 4、利率期限结构：把不同期限债券的利率（收益率）与到期期限之间的关系称为利率期限结构。 5、自助委托：是委托人通过证券营业部设置的专用委托电脑终端，凭证券交易磁卡和交易密码进入电脑交易系 统委托状态，自行将委托内容输入电脑交易系统，以完成证券交易的一种委托形式。 6、第三市场：是指不是某一个证券交易所会员的证券商在店头市场上从事已在证券交易所挂牌上市的证券交易 的证券场外市场。（159页） 7、金融期货：是指买卖双方在期货交易所内进行的标准化金融期货合约的交易。（114页） 8、记账式债券：是指发行者利用集中交易场所先进的电子交易系统所设置的证券账户，在系统内发行，以成交 后的交割单代替实物债券的一种债券。（94页） 9、参与优先股：是指股份公司发行时规定的，除领取优先股股息外，还可与普通股股东共同分享公司盈利的一 种优先股。（102页） 10、认股权证：是一种允许其持有者在规定期限内以事先确定的价格认购一定数量公司普通股的选择权。 11、凭证式债券：是指一种以收款凭证形式证明持有者债权的债券。（3页） 12、政策性银行：是指那些由政府出资设立、参股或担保的，不以营利为目的，而专为贯彻、配合政府的社会经 济政策坏人意图，在特定的业务领域内，直接或间接地从事政策性金融活动，充当政府发展 经济、促进社会进步、进行宏观经济管理工具的金融机构。（66页） 13、K线：是用以分析市场供需强弱的图示法。它可以反映市场极强至极弱的各种供需状况，K线的形态也随供 需强弱而变化，出现各种形状不一的种类。（267页） 14、技术分析：是指运用各种技术手段，对证券市场上过去和现在的市场行为进行分析，从中寻找出规律，进而 预测证券市场和各种证券价格变动趋势的分析方法。（266页） 15、外国债券：是发行者在国外发行的以发行地所在国货币为面值的债券。（330页） 16、股票价格指数：（简称股价指数）是用来表示多种股票的平均价格水平或反映股市价格变动趋势的指标。 17、可转换债券：是指持有者有选择的在规定时间内，按规定的转换价格转换成公司普通股的债务性凭证。 18、证券发行上市保荐制度：是指由保荐机构（证券主承销商）负责发行人的上市推荐和辅导，核实公司发行文 件中所载资料的真实、准确和完整，协助发行人建立严格的信息披露制度，保荐机 构承担上市后持续督导的责任，并且将责任落实到个人的一种证券发行上市制度。 19、交易所交易基金：是以某一指数为标的，可以在交易所挂牌交易的基金。（112页） 20、金融期权：是指在规定的时间，按协议价格及规定数量卖卖某个指定金融商品的权利。（124页） 二、简答题（6题*5分=30分） 1、投资分析阶段的主要内容（P29） 答：在证券投资的分析阶段，投资者首先必须掌握必要的分析方法。证券投资的分析方法有传统的基本因素分析和技术分析，也有现代投资组合理论。其次投资者要做好分析资料的收集和整理。最后，进行投资分析工作，分析的内容主要有投资的时机和投资的对象。对投资而言，所要进行的是价值投资，不用选择投资时机，只要分析证券的投资价值。对投机者来说，投资时机选择和投资对象选择同样重要，不能偏废。

《证券投资学》题库试题及答案

《证券投资学》习题 导论 一、判断题 1、收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。 答案：非 2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持 有期内获得与其所承担的风险相称的收益。 答案：是 3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式 存在，从融资者的角度看，是间接融资。 答案：是 二、单项选择题 1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。 A 支出 B 储蓄 C 投资 D 消费 答案：C 2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为______。 A 间接投资 B 直接投资 C 实物投资 D 以上都不正确 答案：B 3、直接投融资的中介机构是______。 A 商业银行 B 信托投资公司 C 投资咨询公司 D 证券经营机构 答案：D 三、多项选择题 1、投资的特点有_______。 A 投资是现在投入一定价值量的经济活动 B 投资具有时间性 C 投资的目的在于得到报酬 D 投资具有风险性 答案：ABCD 2、证券投资在投资活动中占有突出的地位，其作用表现在______促进经济增长等方面。 A 使社会的闲散货币转化为投资资金 B 使储蓄转化为投资 C 促进资金合理流动 D 促进资源有效配置 答案：ABCD 3、间接投资的优点有______。 A 积少成多 B 续短为长 C 化分散为集中 D 分散风险 答案：ABCD 证券投资要素 一、判断题 1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。 答案：是 2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。 答案：是 3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。 答案：是 4、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。 答案：是 5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。 答案：非 6、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。 答案：非 7、股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。 答案：是 8、普通股票是股票中最普遍的一种形式，是股份公司最重要的股份，是构成公司资本的基础。

第一学期证券投资学期末考试试题(A)1

第一学期证券投资学期末考试试题（A） 一、填空题（ 1′× 10 = 10′）′ 1. 证券按其性质的不同分为证据证券、以及有价证券。 2. 有价证券按发行主体的不同，可分为政府证券、金融证券和。 3. 债券券面上附有各种息票的债券叫做。 4. 按有无抵押担保债券可以分为和。 5. 证券投资基金按其组织形式和法律地位可以分为和 。 6.按证券市场功能的不同，可分为和。 7.我国对证券市场进行监管的机构主要是（全称） 二、选择题（ 1′× 10 = 10′） 1. 市盈率的计算公式是（） A.每股价格乘以每股收益 B.市场价格除以帐面价值 C.每股价格除以每股收益 D.每股价格加上每股收益 2. 判断经济周期指标中属于同步指标的是（） A.货币供应量 B.股价指数 C.实际GNP D.物价指数 3. 属于资本证券的是（） A.支票 B. 债券 C.提单 D.银行券 4. 不属于市场行为的四要素的是（） A.价格 B.指数 C.空间 D.成交量 5．影响证券市场价格的首要因素是（） A.公司因素 B.宏观经济因素 C.市场因素 D.产业和区域因素

6. 下列金融产品中，不属于金融衍生工具的是（） A.远期合约 B.期货合约 C.掉期合约 D.投资基金 7. 道氏理论是技术分析的理论基础，其创始人之一是（） A.查尔斯. 道 B.赫尔.琼斯 C.道.琼斯 D.威廉姆斯 8. k线中的四个价格中，最重要的价格是（） A.开盘价 B.收盘价 C.最低价 D.最高价 9.开盘价与收盘价相等的K线是（） A.锤形线 B. 纺锤线 C. 十字形 D.光头线 10.某公司去年每股支付股利为0.4元，预计未来无限期限内，每股股利支付额将以每年10%的比率增长，公司的必要收益率为12%，该股票的理论价值为（） A. 40 B. 22 C. 20 D.36.7 三、名词解释（ 4′× 5 = 20′） 1.有价证券 2.优先股 3.开放式基金 4.股价指数

(完整word版)证券投资学期末考试(试卷B)标准答案

金融投资学期末考试（试卷B）标准答案 一、是非判断题（请在括号内写上“对”或“错”，10分） 1 金融投资和实物投资可以互相转换。（对） 2、优先股股东一般享有投票权。（错） 3、贴现债券是属于折扣方式发行的债券。（对） 4、深圳成份股指数以所选40家成份股的流通股股数为权数，按派氏加权法计算。（对） 5、债券的三大发行条件一般是指：发行规模、偿还期限与发行价格。（错） 6、股票价格提高了，市盈率也随之提高。（错） 7、风险偏好者的效用函数具有一阶导数为正，二阶导数为负的性质。（错） 8、宏观经济分析方法中，总量分析法最为重要，结构分析法要服从于总量分析法。（对） 9、增长型行业的收入增长速度与经济周期变动呈现同步状态。（错） 10、趋势线是被用来判断股票价格运动方向的切线。（对） 二、单项选择题（请把正确答案写在括号内，10分） 1、某股票，某一年分红方案为：10送5派现金2元，股权登记日那一天收盘价为15.00元，该股除权后，其除权价为（B ）。 A、9.95元 B、9.87元 C、9.79元 D、10.00元 2、道-琼斯工业指数股票取自工业部门的（ B ）家公司。 A、15 B、30 C、60 D、100 3、在相同风险的情况下，处于马柯维茨有效边界上的证券组合A 的预期收益率RA与资本市场线上的证券组合B的预期收益率RB相比，有（ B ）。 A、RA ≥RB B、RA ≤RB C、RA = RB D、RA < RB 4、股票的内在价值等于其（C ）。 A、预期收益和 B、预期收益与利率比值 C、预期收益流量的现值 D、价格 5、某种债券年息为10%，按复利计算，期限5年，某投资者在债券发行一年后以1050元的市价买入，则此项投资的终值为：（ B ）。 A、610.51元 B、1514.1元 C、1464.1元 D、1450元 6、钢铁冶金行业的市场结构属于：（ C ）。 A、完全竞争 B、不完全竞争 C、寡头垄断 D、完全垄断 7、哪种增资行为提高公司的资产负债率？（ C） A、配股 B、增发新股 C、发行债券 D、首次发行新股 8、下列哪种K线在开盘价正好与最低价相等时出现（ C ）。 A、光头阳线 B、光头阴线 C、光脚阳线 D、光脚阴线 9、根据技术分析理论，不能独立存在的切线是（ C ）。 A、扇型线 B、百分比线 C、通道线 D、速度线 10、下列说法正确的是：（ D ）。 A、证券市场里的人分为多头和空头两种 B、压力线只存在于上升行情中 C、一旦市场趋势确立，市场变动就朝一个方向运动直到趋势改变 D、支撑线和压力线是短暂的，可以相互转 三、多项选择题（请把正确答案写在括号内20分）

证券投资学考试试题及参考答案

证券投资学考试试题 一．名词解释（４×４`） １．债券： ２．股票价格指数： ３．市净率： ４．趋势线： 二．填空（５×２`） １．债券作为一种主要的的融资手段和金融工具，具有偿还性、＿＿＿、安全性、收益性特征。 ２．证券投资基金按组织形式划分，可分为＿＿＿和公司型基金。 ３金融市场可以分为货币市场、资本市场、＿＿＿、黄金市场。 ４．８浪理论中８浪分为主浪和＿＿＿。 ５．ＭＡＣＤ是由正负差（ＤＩＦ）和＿＿＿两部分组成。三．单选（１５×２`） １．交易双方不必在买卖双方的初期交割，而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是（） Ａ．期货Ｂ．股权Ｃ．基金Ｄ．股票２．股票理论价值和每股收益的比例是指（） Ａ．市净率Ｂ．市盈率Ｃ．市销率Ｄ．收益率３．下列情况属于多头市场的是（）

Ａ．ＤＩＦ＜０Ｂ．短期ＲＳＩ＞长期ＲＳＩＣ．ＤＥＡ＜０Ｄ．ＯＢＯＳ＜０ ４．证券按其性质不同，可以分为（） Ａ.凭证证券和有价证券Ｂ.资本证券和货券 Ｃ.商品证券和无价证券Ｄ.虚拟证券和有券５．投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。 Ａ．正比Ｂ.反比Ｃ.不相关Ｄ.线性６．安全性最高的有价证券是（） Ａ.股票Ｂ.国债Ｃ.公司债券Ｄ.金融债券７．在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。 Ａ.开盘价Ｂ.收盘价Ｃ.最高价Ｄ.最低价８．金融期货的交易对象是（） Ａ．金融商品Ｂ．金融商品合约Ｃ．金融期货合约Ｄ．金融期货 ９．（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。Ａ．宏观经济环境Ｂ．制度因素 Ｃ．上市公司质量Ｄ．行业大环境 １０、行业分析属于一种（）。 Ａ.微观分析Ｂ.中观分析Ｃ.宏观分析Ｄ.三者兼有

证券投资学期末总练习

证券投资学期末总练习 第一章证券概述 一、判断题 １、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。（） ２、购物券是一种有价证券。（） ３、有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。（） ４、有价证券的价格证明了它本身是有价值的。（） ５、有价证券本身没有价值，所以没有价格。（） ６、有价证券是虚拟资本的一种形式，能给持有者带来收益。（） ７、持有有价证券可以获得一定数额的收益，这种收益只有通过转让有价证券才能获得。（） ８、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。（） ９、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。（） １０、股票、债券和证券投资基金属于货币证券。（） 答案：一、１、对２、错３、错４、错５、错６、对７、错８对９对１０、错 第二章债券 一、判断题 １、债券不是债权债务关系的法律凭证。（） ２、一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样可以有利于降低筹资者的利息负担。（） ３、债券利息对于债务人来说是筹资成本，对于债权人来说是投资收益。（） ４、债券投资收益不能收回有两种情况，一是债务人不履行义务，二是流通市场风险。（ ） ５、一般来说，当市场利率下跌时，债券的市场价格也会跟随下跌。（） ６、发行债券是金融机构的主动负债。（） ７、债券持有者可以按期获取利息及到期收回本金，并参与公司的经营决策。（） ８、在美国发行的外国债券被称为扬基债券，在日本发行的外国债券称为武士债券。（）五、简答题 １、债券票面有哪些基本要素。

２、影响债券利率的因素主要有哪些。 ３、决定债券偿还期限长短的主要因素有哪些。 ４、债券有哪些基本特征。 ６、公司债券有哪些特征。 答案：一、１、错２、错３、对４、对５、错６、对７、错８、对 第三章股票 一、判断题 １、普通股是股份公司发行的一种标准股票。（） ２、所谓不记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。３、B股是以美元或港币标明面值并认购和交易的。（） ４、公众股是指社会公众股部分。（） ５、境外上市外资股是外币认购的、以境外上市地的货币标明面值的股票。（） 五、简答题 １、股票有哪些特征？ ２、简述普通股股票的基本特征。 ３、普通股股东享有哪些主要权利。 ４、简述优先股股票的基本特征。 ７、简述发行优先股的意义。 答案：一、１、对２、对３、错４、错５、错 第四章证券投资基金 一、判断题 １、证券投资基金既是一种投资制度，也是一种投资工具。（） ２、证券投资基金是一种金融信托形式。它与一般金融信托关系一样，主要有委托人、受托人、受益人三个关系人，其中受托人与委托人之间订有信托契约。（） ３、公司型基金是以发行股份的方式募集资金的。（） ４、契约型基金设有董事会。（） ５、基金托管人是基金资产的名义持有人。（） ６、基金管理人的主要职责是负责投资分析、决策，并向基金托管人发出买进或卖出证券及相关指令。（） ７、债券基金的收益受市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会下降；反之，若市

贸大金融硕士真题及金融学综合证券投资学试题

贸大金融硕士真题及金融学综合证券投资学试题

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20１6贸大金融硕士真题及金融学综合 证券投资学试题6 ２0１6贸大金融硕士真题 一、名词解释： 1．三元悖论 2.布雷顿森林体系 3.流动性陷阱 4.套利 5.净资产收益率 二、计算： １．(1）分别计算人民币兑美元和欧元汇率变动率〈08年-1５年〉 （2)套算欧元兑美元汇率变动率,欧元相比美元是升值还是贬值？ ２.已知公司固定股利且永续不变,公司股价已知,风险溢价已知，Ｒf已知 (１）求公司贝塔值？（CＡPM）和股利？ (2）公司预期收益和市场组合收益率协方差变为原来二倍，求公司现在股价? 三、简答： 1.特里芬难题的含义及其影响? 2.凯恩斯货币需求理论和弗里德曼货币需求理论的差异? 3.简述利率风险结构？ 4.什么是系统性风险和非系统性风险? 5.公司理财研究的三个主要问题？ 四、论述: 1.什么是稳定的货币政策?在经济新常态下稳定的货币政策有神马作用? 2.（1)商业银行资产管理理论的内容? (2)商业银行应如何加强资产管理? 3.公司股利政策受哪些因素影响？ 习题 证券投资对象的分析 一、判断题 1、债券是发行人筹措资金的重要手段,投资债券的投资者与发行人之间是债权债务关系。 答案:是 2、地方政府债券具有本金安全、收益稳定的特点,投资地方政府债券的投资者是不用承担信用风险的。 答案：非 “考金融,选凯程”!凯程2０14年外经贸金融硕士保录班录取6人,保录班全部录取，专业课考点全部命中,这６人中,2个人是二本学生，3个人是一本学生,１个是三本学生,顺利录取到了外经贸金融硕士项目,外经贸金融硕士分金融学院和国际贸易学院，各招５0人，其中国贸院难度比金融学院难度小.同学们在报考的时候注意这个问题. 3、任何公司债券都存在着信用风险,但也有某些公司债券的安全性不低于地方政府债券甚至高于某些政府债券。

证券投资学试题与答案

证券投资学试题与答案 【篇一：证券投资学试卷模拟题及答案】 25 a、股票的票面价值 b、股票的账面价值 c、股票的内在价值 d、股 票的发行价格 3、经济周期属于以下哪类风险：（b）p287 a、企业风险 b、市场风险 c、利率风险 d、购买力风险 4、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标：（b ） a、国民生产总值 b、货币政策 c、失业率 d、银行短期商业贷款利 率 5、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素：（d）p294 a、存款准本金率 b、贴现率调整 c、公开市场业务 d、利率政策 6、钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市场类型：（b ） a、完全垄断 b、寡头垄断 c、垄断竞争 d、完全竞争 8、k线理论起源于：（b）p316 a、美国 b、日本 c、印度 d、英国 9、连接连续下降的高点，得到：（d）p325 a、轨道线 b、上升趋势线 c、支撑线 d、下降趋势线 10、就单枝k线而言,反映多方占据绝对优势的k线形状是 (d )p318 a.大十字星 b.带有较长上影线的阳线 c.光头光脚大阴线 d.光头光脚 大阳线 2．资产负债率是反映上市公司（b ）的指标。p243 a．偿债能力 b．资本结构 c．经营能力 d．获利能力 6．期权的（d ）无需向交易所缴纳保证金。p108 a．卖方b．买方或者卖方c．买卖双方 d．买方 11．（b ）是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别？p45 a．bbb．bbb c．ad．aa 12．在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是（d ）。 p146 a．年报概要 b．上市公告书 c．重大事项公告书 d．招股说明书 3. 证券自律组织通常是指种类(④)。p217 ①证券监管机构②证券经营机构③证券交易所④证券行业性组织

《证券投资学》期末试题

《证券投资学》期末试题 一、单项选择题 1．由于______的作用，投资者不再满足投资品种的单一性，而希望建立多样化的资产组合。 A 边际收入递减规律 B 边际风险递增规律 C 边际效用递减规律 D 边际成本递减规律 答案：C 2．我国现行法规规定，银行业金融机构可用自有资金及银监会规定的可用于投资的表内资金进行证券投资，但仅限投资于______。 A 股票 B 国债 C 公司债 D 证券投资基金 答案：B 3．有价证券所代表的经济权利是______。 A 财产所有权 B 债权 C 剩余请求权 D 所有权或债权 答案：D 4．在普通股票分配股息之后才有权分配股息的股票是______。 A 优先股票 B 后配股 C 混合股 D 特别股 答案：B 5．股份公司对股东派发的最普遍、最基本的股息形式是______。 A 现金股息 B 股票股息 C 财产股息 D 负债股息 答案：A 6．我国的股票中，以下不属于境外上市外资股的是______。 A A股 B N股 C S股 D H股 答案：A 7．通常信用度高并被称为“金边债券”的是______。 A 国债 B 市政债券 C 金融债券 D 公司债券 答案：A 8．债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利的是______。 A附有赎回选择权条款的债券 B附有出售选择权条款的债券

C附有可转换条款的债券 D附有交换条款的债券答案：B 9．证券投资基金由_______托管，由______管理和操作。 A 托管人管理人 B 托管人托管人 C 管理人托管人 D 管理人管理人 答案：A 10．投资者作为公司的股东，有权对公司的重大投资决策发表意见，进行表决的是______。 A 公司型投资基金 B 契约型投资基金 C 股票型投资基金 D 货币市场基金 答案：A 11．以下不属于封闭型投资基金特点的是______。 A 有明确的存续期限 B 规模固定 C 交易价格不受市场供求的影响 D 在证券交易所交易 答案：C 12．主要投资目标在于追求最高资本增值的基金是______。 A 成长型基金 B 股票型基金 C 平衡型基金 D 收入型基金 答案：A 13．接受客户委托，在交易所中代理客户买卖证券并收取一定佣金的经纪商是______。 A 场内经纪商 B 佣金经纪商 C 专业经纪商 D 做市商 答案：B 14．专门为证券发行与证券交易办理登记、存管、过户和资金结算交收业务的中介机构是备______。 A 信用评级机构 B 证券登记结算公司 C 证券信息公司 D 按揭证券公司 答案：B 15．以下关于证券发行市场的表述正确的是______。 A 有固定场所 B 有统一时间 C 证券发行价格与证券票面价格较为接近