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高净值人群资产配置及投资分析

【导读】随着中国经济的飞速发展,中国高净值人群规模不断扩大,且掌握的私人可投资资产不断膨胀,拥有约41%的热死人财富.而什么是高净值人群?高净值人群分布在什么地方?高净值人群主要投资什么?

高净值人群:可投资资产大于600万元人民币（100万美元）资产以上人群,其中可投资资产包括离岸资产,但不包括房地产、奢侈品等。他们也是金融资产和投资性房地产等可投资资产较高的社会群体。

发展现状

经过30年的持续高速增长，中国经济成为世界第二大经济体，人均可支配收入突破2万元人民币，私人财富得到了迅速积累。2013-2015三年中得益于较高的GDP增长、人口红利、资本市场的快速发展等因素，2015年底，中国个人可投资资产总额达到114万亿元人民币。其中，高净值家庭财富约占全部个人资产的41%，全年高净值人群可投资总额达到37万亿元。

未来，随着中国经济继续发展，私人财富积累进一步增加，预计将以13%左右的年均复合增长率增长至196万亿元。

与私人财富规模相比，我国的高净值家庭数量的增长也将结束过去3年年均30%的高速增长，2015年底将达到201万。展望未来，随着中国经济结构转型，得益于过去5年强制刺激政策周期而迅速出现的高净值人群增速将降缓，2016年底将以约11%的年均复合增长率增长至346万。其中，可投资资产超过1亿元的超高净值人群增速最快，年均复合增长率达到16%，其次私人财富为3000万至1亿元的高净值人群，年增速为13%。

基本特征

从高净值人群地域分布图上来看，沿海代表“旧钱”，而中部（长江经济带、京广铁路沿线）财富人群正在崛起。预计五年内，高增长率和高密度的地区将会减少，北京、上海、广州等富裕地区的增长将进一步放缓。中国经济增长的重心将会从沿海转移至内陆地区，私人财富规模基础较好且受政策红利影响较大的省市，如四川、河南、内蒙古、重庆等地将会具有更大的发展潜力。

具体来看，中国高净值人群的分布，仍以环渤海、长江三角洲和珠江三角洲等经济发达地区为主。2015年，广东、北京、上海、江苏、浙江、山东等六个东部沿海省市的高净值人群数量均超过4万，约占全国高净值人群总数的一半。四川是高净值人群数量最多的内陆省份，其次为河北、河南、湖北等经济大省。

经调查发现，中国高净值人群中，男女比例分别为53.2%和46.8%，总体趋于平衡。高净值人群平均年龄为43岁，且有超过半数集中在30-49岁年龄段。可见中青年已经成为财富阶层的中坚力量，改变着中国财富的流动方向。

从行业来看，金融和贸易行业居高净值人群所处行业的前两位，总占比超过了40%。其他行业分布比较均衡。从年龄来看，30岁以下的高净值人群行业分布集中度较高，金融和TMT 占比达到了80%，其中金融行业占比超过了60%；在30岁以下和30-49岁两个年龄段中，TMT 均排在第二位。

以TMT 为代表的新经济正在以前所未有的速度带动私人财富的转移；贸易和房地产行业的高净值人群主要集中在40-59岁；而60岁以上的高净值人群主要来自于制造业、能源、医药/生物科技/医疗等传统行业。

男 53.2%

女 46.8%

高净值人群男女比例

数据来源：九次方大数据

从职位分布发现,企业主占比最高,达到37.6%，其次是企业管理层和企业一般职员。前三者总占比超过85%。另外，自由职业者也占有一定的比例。

资产配置及投资分析

2015年，高净值人群资产配置中，股票、债券及基金占比最高，为59.5%，这与该群体多为企业主有关，从财富形成的特征来看，国内的富豪大部分来自私营企业的上市，因此，

24.2%

18.1%

12.5%

11.2%

10.0%

7.9%

7.2% 3.3% 5.6% 高净值人群行业分布

金融贸易 TMT 房地产制造业

能源

医药/生物科技/医疗器械机构组织其他

数据来源：九次方大数据

37.6%

27.6%

20.1%

7.9%

2.6% 2.2%

高净值人群职位分布

企业主企业管理层企业一般职员自由职业无业公务员其他

数据来源：九次方大数据

企业股权是其财产的主要组成部分。其次是PE/VC，占比为57.2%，此外固定收益产品和投资性房地产，占比为45%左右。

从理财方式可，存款和不动产投资仍然是高净值人群最主要的投资理财方式，98% 的高净值人士使用这两种方式进行投资理财；其次是保险，90% 的高净值人士有购买保险的习惯；金融投资产品位列第四，选择该种投资方式的人占比 72%；另有31%的人投资艺术品，20%的人将钱投入 VC/PE。在投资理财的资产配比中，存款和不动产的比例也是最高的，均超过30%；其次是金融投资产品，占比 15%，且呈现资产级别越高，金融投资产品配比也越高的趋势；投资保险的高净值人群的比例虽然很高，但资产配比不高，只有5%。

伴随中国人口结构的变化与经济增速的放缓，当前房地产投资明显降温，调研结果显示，高净值人群对投资性房地产的兴趣也大幅下降，目前投资性房产的配置比例远低于股票、债券及基金。值得注意的是，近年来，随着中国经济转型及“互联网+”、智能制造、消费升级、医疗健康等为代表的新经济的发展，大大提升了私募股权投资的吸引力。

同时，近八成高净值人群计划增加境外投资比例。其中，36% 的受访人表示目前已经把5%~20% 的资产投入海外；22% 的人表示仅在海外投入 5%以下的资产；同样也有 22%的受访人已将 20%~50% 的总资产用于配置海外资产；另有 5%的人在海外投入了50%以上的资产，平均下来，受访的高净值人士的海外资产占其总资产的比例为16%。这几项数据的对比首先说明中国的富裕阶层日渐注重海外投资，目前已经有意识地扩大海外资产的比例；其次，这种投资行为是理性和节制的，高净值人士普遍追求稳健、控制风险，将半数身家放在海外的投资者比例很小。

78.9% 70.8% 44.0% 38.8% 31.7% 14.6%

高净值人群海外目标市场选择上，香港、美国和加拿大是中国高净值人群最为偏好的三个市场。而目前超过50%的中国高净值人群的海外资产集中在此三个市场区域内，其中美国占比最高，达到了23%，香港和加拿大分别占比15%和12%。

受海外资本市场较成熟，对投资人的吸引力大，国人在国外的股票投资热情高涨，国人投资项目在股票的占比高达39%。且由于海外房产具备性价比高、收益稳定、永久产权等诸

多优点，再加上中国人本身就热衷购房的习惯，以致在所有的海外投资类型中，地产仍然备受青睐。

(完整word版)七步走为高净值客户制定资产配置方案

七步走，为高净值客户制定资产配置方案七步走，为高净值客户制定资产配置方案资产配置方案应如何制定才是合理的呢？又需要坚持哪些原则？一直以来，客户资产配置就是银行业中重要的话题之一，尤其是各大私人银行更加绕不开这个议题。对于服务高端客户的私人银行从业者来说，帮助客户打理资产，完成资产配置是必不可少的一项专业技能，然而，资产配置方案应如何制定才是合理的呢？又需要坚持哪些原则？本文将会做简要的介绍。资产配置的概念资产配置，就是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。在现代的投资管理体制之下，投资一般分为规划、实施和优化管理三个阶段。投资规划即资产配置，它是资产组合管理决策制定步骤中最重要的环节。而不同的资产配置具有自身特有的理论基础、行为特征和支付模式，并适用于不同的市场环境和客户投资需求。作为私人银行的财富管理专家，在为客户进行资产配置之前，需要对资产配置的几个观念做出基本而又详细的了解。首先，为什么要进行资产配置是大多数客户都希望了解

的。众所周知，能够产生净现金收益的就是资产，而有些时候，资产的投入并不一定都会获得盈利。据美国曾经针对基金管理人做过的一次调查记录显示,他们在阐述影响投资绩效的原因时，有大约91.5%的人认为影响投资报酬率的主要原因均来自资产配置。因此，通过有效的资产配置，将不同的资产做理性妥善的分配，可以将风险降到最低，并能追求报酬的最大化。其次，资产配置所追求的目标其实也是非常明确的，主要可以归纳为四点：将资金分别投资到各种不同资产类别；长期持有及持续投资以降低风险；达到目标报酬的一种投资组合策略；不在于追求资产收益的最大化，而是降低投资的最大风险。为客户做资产配置体检既然做资产配置能够使得投资收益最大化，那么，私人银行的财富管理专家势必要对高净值客户的投资现状进行了解和分析，在协助他们打理资产的时候，尽最大努力地优化他们自己的资产配置组合，使收益更大化。然而，通过专业调研机构了解到，目前国内大部分的高净值客户都缺乏合理的资产配置方案。在常见的客户资产配置中，60%的资产都在于自住房屋，30%的资产为存款，另外10%用于个人买卖股票或其他理财产品。这样资产配置方案无论在收益性、流动性、安全性方面都

私人银行客户资产配置模版

一、客户分析 1、客户的基本情况客户刘总，已婚，两个儿子，相差十岁，大儿子在英国留学，小儿子目前正在小学读书。与丈夫共同经营一家以钢材销售为主的贸易公司，且同时派生出很多关联企业。同时，该客户也是其他银行的股东，每年享受银行的分红。该客户个人理财业务主要在中行和招行进行，目前在我行资产1100万元，购买了我行产品600万元，其余资产以活期形式存在；在招行购买了短期理财和私募产品。刘总平时工作繁忙，周末一般陪伴儿子。主要需要高收益的固定收益产品或值得信赖的浮动收益产品使自身的资产得到保值增值。 2、主要投资目的。例如：财富保值、财富增值、财富传承、获取日常收入等。刘总09年7月在我行购买了以公募基金作为投资管理人的信托产品，但是由于产品触及止损条件，提前终止，使得资产受到损失，因此目前需要通过后续的产品获得稳定高收益来弥补前期的损失。另外刘总也在选择产品的时候更加谨慎，需要定期提供投资收益回报报告。刘总的日常收入主要来源于企业经营及股权投资回报，目前刘总主要希望将自身的财富和企业的财富分离，每年增加对于自身财富的投入，通过理财的收入使自身的财富保值增值，同时在近3年内准备为大儿子回国后创业准备一笔资金，通过合适的方式在10年左右的时间达到将财富的传承及子女婚嫁的安排。

3、客户的风险偏好。客户的职业、收入、负债情况、工作稳定性、工作与投资的相关性、既往投资经历等，将客户划分为五种类型：保守型、稳健型、平衡型、成长型和进取型客户属于平衡型，能够承受一定的损失，希望通过理财达到资产的保值增值。 4、客户对投资的限制，投资期限、流动性需求（购房、子女教育、投资移民等）、监管限制、特殊偏好等（例如：不希望投资于股票市场，黄金不超过整体资产的30%，特别偏好红酒投资等）。刘总需要一年期固定收益类产品，在这个产品没有之前，可配置短期高收益的产品作为配置。中长期浮动收益类产品。这类产品一定是市场上很有投资价值的产品。另，由于刘总的大儿子在英国，因此在5年后，小儿子也会有出国留学打算，希望准备大儿子的移民及小儿子的留学资金。资产的转移也是需要考虑的问题。二、市场的分析在加息预期下，不论是存款、股市、外汇还是其他的理财方式，都应该注重短期：存款应选短期，单笔金额不宜过大；5万以上资金可用短期理财；长期不用的资金买银行信托类理财产品也划算；买基金的

资产配置计划书

资产配置计划书一.资产分配简述与概览以渣打银行观点来看，毫无疑问，资产配置是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到90％以上。一方面，在半强势有效市场环境下，投资目标的信息、盈利状况、规模，投资品种的特征以及特殊的时间变动因素对投资收益都有影响，因此资产配置可以起到降低风险、提高收益的作用。另一方面，随着投资领域从单一资产扩展到多资产类型、从国内市场扩展到国际市场，其中既包括在国内与国际资产之问的配置，也包括对货币风险的处理等多方面内容，单一资产投资方案难以满足投资需求，资产配置的重要意义与作用逐渐凸显出来，可以帮助投资者降低单一资产的非系统性风险。以下就是我们渣打银行推崇的财富金字塔：根据上图的财富金字塔，我们为客户设计了两种资产配置方案：方案A较为稳健，低风险资产（流动性投资+保障性投资+稳健型投资）占到整个投资组合的70%左右，基金类投资占30% 方案B则相对进取，低风险资产（流动性投资+保障性投资+稳健型投资）约占整个投资组合的60%，基金类占40%左右以上方案仅供参考，客户可根据实际情况，对投资比例进行适当的调整，但是渣打不建议客户对低风险资产的投资比例低于投资组合的50% 渣打银行所推荐的所有低风险投资资产对于本金都是100%到期保本，故在此前提之下，在投资组合中适度配备一些高收益投资能够在中期取得一个令人满意的回报率，并且能够将风险控制在客户可以接受的范围内

以下是具体的资产配置方案：方案A （稳健型）投资种类：流动性投资保障型投资稳健型投资进取型投资投资金额： 1000000 500000 4000000 2500000 投资产品：活期存款重大疾病险 MALI 产品海外基金子女教育信托金 ILI 产品本地基金方案B （进取型）投资种类：流动性投资保障型投资稳健型投资进取型投资投资金额： 1000000 500000 3000000 3500000 投资产品：活期存款重大疾病险 MALI 产品海外基金子女教育信托金 ILI 产品本地基金

高净值客户人群分析

高净值客户人群分析高净值客户人群分析海银财富市场部 1 高净值客户人群分析目录一、中国高净值人群概况 (3) 二、高净值人群基本特征 (3) 三、高净值人群金融行为特征 (7) 四、给我们的启示 (10) 2 高净值客户人群分析一、中国高净值人群概况近年来，中国经济高速成长催生了高净值人群迅猛增长，中国私人财富规模也迅速膨胀。高净值人群财富管理目标、资产配置和服务需求日益多元化，并且越来越多的由依赖个人或家庭操作转向使用专业金融机构进行管理，中国财富管理领域呈现巨大潜力。在过去五年，全国个人可投资资产（包括金融资产和投资性房产）总体规模从2006年

的36.1万亿元增长到2010年的86.7万亿，增长幅度为 105.8%，复合年均增长率为15.5%。根据模型测算与样本验证，在全国个人可投资资产大幅增长的同时，中国高净值人群数量也得以迅猛增长：由2006年的36.1万增长到2010年的 100.3万，年均增速为29.1% ；预计到 2015年可达到219.3万人。（图1）至2011年底，全国个人可投资资产规模持续快速增长，总体规模超72万亿人民币 *其他类别投资包括个人持有的信托、私募股权、阳光私募、黄金、期货资料来源：贝恩公司高净值人群收入-财富分布模型二、高净值人群基本特征 1、区域分布较为集中，中西部省份增速较快从区域分布上看，高净值家庭仍然集中在北京、上海、广东、深圳特区以及其它东南沿海地区。 3 高净值客户人群分析据测算，高净值人群占全国的比例，北京最高，占到 18%，广东、上海、浙江其后占到 16%、14%、13%，江苏、福建各占7%、4% ，其他地区占28% 。四川、山西、辽宁、河南、河北、陕西、湖北、湖南也有相当数量的高净值家庭。从全国范围来看，拥有2万户以上高净值家庭的省份和直辖市已经达

资产配置方案

简介资产配置是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。一方面，在半强势有效市场环境下，投资目标的信息、盈利状况、规模，投资品种的特征以及特殊的时间变动因素对投资收益都有影响，因此资产配置可以起到降低风险、提高收益的作用。另一方面，随着投资领域从单一资产扩展到多资产类型，单一资产投资方案难以满足投资需求，资产配置的重要意义与作用逐渐凸显出来，可以帮助投资者降低单一资产的非系统性风险。相关理论依据及实施进行资产配置主要考虑的因素 (一)影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素，包括投资者的年龄或投资周期，资产负债状况、财务变动状况与趋势、财富净值等因素。 (二)影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素，包括国际经济形势、国内经济状况与发展动向、通货膨胀、利率变化、经济周期波动等。 (三)资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题。 (四)投资期限。投资者在有不同到期日的资产之间进行选择时，需要考虑投资期限的安排问题。

主要类型总述资产配置在不同层面有不同含义，从范围上看，可分为全球资产配置、股票债券资产配置和行业风格资产配置；从时间跨度和风格类别上看，可分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置；从资产管理人的特征与投资者的性质上，可分为买人并持有策略(Buy—and—holdStrategy)、恒定混合策略(Con·stant—mixStrategy)、投资组合保险策略(Portfolio—insuranceStrategy)和战术性资产配置策略(TacticalAssetAllocationStrategy)。买入并持有策略买人并持有策略是指在确定恰当的资产配置比例，构造了某个投资组合后，在诸如3—5年的适当持有期间内不改变资产配置状态，保持这种组合。买人并持有策略是消极型长期再平衡方式，适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。买人并持有策略适用于资本市场环境和投资者的偏好变化不大，或者改变资产配置状态的成本大于收益时的状态。恒定混合策略恒定混合策略是指保持投资组合中各类资产的固定比例。恒定混合策略是假定资产的收益情况和投资者偏好没有大的改变，因而最优投资组合的配置比例不变。恒定混合策略适用于风险承受能力较稳定的投资者。

私人银行客户资产配置模版

私人银行客户资产配置模版文稿归稿存档编号：[KKUY-KKIO69-OTM243-OLUI129-G00I-FDQS58-

私人银行客户资产配置模版一、客户分析 1、客户的基本情况客户刘总，已婚，两个儿子，相差十岁，大儿子在英国留学，小儿子目前正在小学读书。与丈夫共同经营一家以钢材销售为主的贸易公司，且同时派生出很多关联企业。同时，该客户也是其他银行的股东，每年享受银行的分红。该客户个人理财业务主要在中行和招行进行，目前在我行资产1100万元，购买了我行产品600万元，其余资产以活期形式存在；在招行购买了短期理财和私募产品。刘总平时工作繁忙，周末一般陪伴儿子。主要需要高收益的固定收益产品或值得信赖的浮动收益产品使自身的资产得到保值增值。 2、主要投资目的。例如：财富保值、财富增值、财富传承、获取日常收入等。刘总09年7月在我行购买了以公募基金作为投资管理人的信托产品，但是由于产品触及止损条件，提前终止，使得资产受到损失，因此目前需要通过后续的产品获得稳定高收益来弥补前期的损失。另外刘总也在选择产品的时候更加谨慎，需要定期提供投资收益回报报告。刘总的日常收入主要来源于企业经营及股权投资回报，目前刘总主要希望将自身的财富和企业的财富分离，每年增加对于自身财富的投入，通过理财的收入使自身的财富保值增值，同时在近3年内准备为大儿子回国后创业准备一笔资金，通过合适的方式在10年左右的时间达到将财富的传承及子女婚嫁的安排。

中端客户理财资产配置方案

中端客户理财资产配置方案 Company number：【WTUT-WT88Y-W8BBGB-BWYTT-19998】

中端客户资产配置方案客户基本概况姓名:顺周期性别：低风险年龄：35 资产总量：500万风险偏好：上有老下有小保守客户需求分析该客户是极端保守型中端客户，基本不能承受风险，资产安全为第一要务。在为其进行资产配置时优先考虑无风险投资产品，如债券回购、期现套利。另配置少部分资产做长期基金定投，追求长期投资收益。资产配置方案 1.流动性保障活期储蓄货币基金：30% 2.债券&组合：50% 3.另类资产或基金：20% 债券回购： ?概念：债券逆回购，实质上是一种短期贷款，就是你把钱借给别人，获得固定利息；别人用债券作抵押，到期还本付息。所有的国债、绝大部分企业债、公司债和分离债的纯债都可用于债券回购交易。 ?特点（作用）： 1、无风险性。

逆回购方不针对个人，而是直接针对的是结算公司这样的第三方。如果债券质押方到期不能按时还款，结算公司会先垫付资金，然后通过罚款和处置质押券等方式向融资方追诉。 ?2、便于操作 ?在下面界面直接选择“卖出”，输入代码（比如204001），融资价格就是年化利率，数量最低是1000（张），代表10万元，每10万元递增，点击融券下单就可以了（上面显示的最大可融没有意义）。就是把整个融出资金过程标准化了。如果是一天回购，则下一交易日（T+1日）资金可用但不可取，T+2日可取。可用指可以买入任何证券；可取指可以转入银行账户。 ?3、收益更高逆回购的年收益率一般要大于银行的活期存款利率。以100万为例，如果不做回购，则一天的活期利息为100万*%/360=10元。如果做回购，一般利率为%（周四可到4%），则回购利息为100万*%/360=42元，减去最高的佣金10元，剩余32 元，比活期高22元。长期基金定投： ?概念：基金定投是定期定额投资基金的简称，是指在固定的时间以固定的金额投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。这样投资可以平均成本、分散风险，比较适合进行长期投资。

《高净值人士资产配置策略》

高净值人士资产配置策略需求解析：作为投资公司客户经理—— 如何掌握判别客户财务信息、发现当前财务不足之处? 如何把客户需求转化为营销、协助客户有效配置资产? 如何合理运用自身产品工具、实现存量客户二次采购? 如何高效识别客户投资心态、快速拉近与客户的距离? 课程目标： 1. 让参训人员深层次了解岗位定位、行业定位、自身定位，改变传统推销观念，提升金融从业人员服务意识，迎合客户需求; 2. 参训人员更容易切入客户现实需求，与客户形成良好的沟通互动效果，撬动客户潜在需要，并实现金融产品高效推广营销的现实需要; 3. 并有针对性地把理财产品融入客户的需求，达到客户采购有目的，产品营销有效果，工具运用合理到位; 4. 令参训人员掌握多个与客户开展理财营销的沟通方式，并能形成习惯性使用。课程收益： 1. 学员能清晰掌握金融理财的“财富健康三标准”、“核心两大规划”，并以此作为与客户营销交流沟通的切入点，并以此基础为客户设计金融理财搭配，实现高效营销; 2. 能运用“四大核心金融理财需求”、“下定义式销售”等两大模式，深挖客户需求，激发客户采购欲望; 3. 学员能掌握五大人生阶段的差异，并根据每个阶段的特点找准客户的理财目标; 4. 学员能灵活运用本机构的理财产品，合理为客户配置资产，实现客户未来目标，提升服务质量，增强客户黏性，实现多次营销的目的; 5. 通过运用常规软件工具，高效协助客户统计财务信息、分析财务特征、编制资产方案建议; 培训天数：2天，6小时/天授课对象：客户经理、理财经理授课形式及特色：

1. 室内授课+理论精讲+实战演练 2. 互动式教学+体验式教学 3. 团队学习+案例教学 4. 模拟演练教学课程大纲第一讲：金融理财服务定位一、金融理财意义二、金融理财业务工作定位三、金融顾问的角色定位思考：角色认知——我工作的角色是什么? 四、金融顾问三大“角色”的扮演差异 1. 角色一：产品托——做嫁衣、伤自己 2. 角色二：推销员——任务重、压力大、成交低 3. 角色三：财富顾问——提地位、固客户、稳增长五、金融营销压力形成与解决方向六、增加客户“黏性”出发点探究七、提升SOW(钱夹份额)的意义与效果八、理财服务六大流程 1. 建立客户关系 2. 收集客户信息 3. 财务分析评价 4. 理财方案制作 5. 方案递交实施 6. 维护修订规划真实案例讨论：通过家庭案例探讨提升SOW 第二讲：理财营销之客户信息判别与需求挖掘一、理财客户信息收集 1. 非财务信息收集 2. 财务信息收集

高净值人群的财富配置方案

高净值人群的财富配置方案经过30 多年的高速经济增长，中国目前面临着经济转型发展期，新经济正在以前所未有的速度带动私人财富的创造和转移，中国高净值人群的可投资资产和高净值人数皆保持了两位数的增幅。在经济新常态下，在资产积累到一定程度后，所有人都会考虑配置的问题。如何通过科学合理的资产配置，在瞬息万变的资本市场收获财富的保值增值，已成为高净值人群的关注重点。财富总管首席专家宏皓教授表示，随着财富的不断积累，全世界的富豪都会面临一个相同的问题：如何实现财富保值、增值。这个问题还可以转化为“如何配置资产，才能实现财富的保值和值”，即在投资目标、投资期限、资产类别偏好、风险承受能力及偏好、税负环境、法律法规限制等约束条件下如何进行长期的投资组合管理。这方面，中国目前尚处于探索阶段，但美国、日本等发达国家早已有先例可供参考、借鉴。一般来说，一个国家，其国民富裕程度越高，资产配置就相对越合理。整体而言，美国在资产配置方面是不折不扣的激进派，日本是典型的保守派，而中国目前则在往多元化的方向不断前行。中国富豪的资产配置正在往多元化、合理化的方向发展——原本更关注低风险、固定收益类的投资项目，现在开始逐渐尝试高风险、权益类、有波动性、带创新性、相对有技术含量的产品（如PE等）。这些变化与中国的大环境相关。其一，目前国内无风险产品的收益率在大幅下降，过多投入无法有效实现资产增值；再者，个人财富一直在增加，高净值群体需要寻找更多的投资渠道来“消化”这些增加的资金；第三，金融知识的普及改变了富豪的投资理念；最后，可投资的金融产品也在不断丰富。所以不管是主动还是被动，投资都在多元化，而多元化的一个良好结果是，资产配置更加合理。宏皓教授表示，高净值人群的财富管理需求已从稳健增值，到财富传承，从单一地追求收益率，到注重资产配置的科学性，从集中关注事业和财富，到更加关注生活品质。另一方面，52%高净值人士海外资产配置比例低于5%，随着国内资产收益率下降，美元资产的吸引力上升，及分散风险的目的，八成的高净值人士计划在未来增加海外投资的配置比例。财富总管为高净值客户资产配置过程是根据投资需求和资产属性，建立最优组合。具体分为以下步骤：以终为始，设定投资目标投资目标包括养老，教育和大宗购置等需求，需要考虑投资者要求的回报，可投资资产，风险偏好，流动性需求、投资期限等，并据此设置投资组合的业绩比较基准。投资要求回报率，由现金流入流出和可投资资产规模决定，高要求回报率意味着需要配置高风险资产，短期具有更多不确定性。选用算法，建立最优组合建立最优组合包括选择适当资产类别，并应用资产配置算法，寻找最优的资产分配比例。资产类别选择，最好能包含权益，固收，商品和另类等资产类别，并且估算每一种资产的回报率、标准差、与其他类别资产的相关系数。全球视野，匹配合适产品资产配置产品需要具有广泛覆盖完整性和较高收益风险比。完整性，要求产品类别能够覆盖海内外权益、固定收益、大宗商品、另类投资和货币等，充分利用资产间低相关性特征，从风险收益比考虑，产品供应能够按照历史收益率，夏普比例，标准差和贝塔系数等指标进行排序筛选，找到合适的组合产品。通过近年数据分析，宏皓教授表示，伴随着资本市场波动，人民币贬值预期强烈，国内资产收益率下降，以及宏观经济面临的诸多挑战，全球资产配置成为越来越多中国高净值人群关注的热点，境外投资价值逐渐凸显。同时，中国高净值人群海外工作与留学占比升高，

银行中高端客户理财规划和资产配置报告书 (1)

张先生理财规划和资产配置报告书一、客户投资需求分析客户基本信息在我行OCRM系统中，我名下有一位客户在近期接触过程中，表示想要进行系统的资产配置规划，经过整理以往的互动记录，该客户基本信息如下：（1）基本信息张先生，今年48岁，已婚，为当地某高校的副教授，有一正在读大学的女儿，其配偶信息不知晓，未听其谈论过。（2）资产状况张先生在我行现有的资产配置比较简单，仅分为活期存款及定期存款，经过前期的交流得知张先生家庭名下有房产两套，无按揭，在他行的资产也皆为活期或定期存款（或类似产品，例如大额存单），具体如下表。从6个月至5年期不等。还有一些人际交往中的人情往来。（3）未来计划张先生计划女儿在大学毕业后出国深造，同时自己和配偶年龄渐长，想要购买一些保险，为以后做准备，万一出现意外或者得重病，可以减少女儿的压力。客户资产分析理财重点可以偏向于适当减少支出增加储蓄额，投资重点可偏向于适当扩大金融资产比率，而不是简单局限于存款。根据张先生以往的投资习惯及风险测评可知，张先生为稳健型甚至是偏保守型的客户。二、宏观经济与市场分析宏观经济分析 2016年至今，中国股市暴涨暴跌，多少财富灰飞烟灭；2016年至今，一、二

线城市与三四线城市的房地产出现史无前例的"大分化"，冰火两重天；2016年至今，我国经济下行明显，中小企业资金紧张，制造业一片萧条，债务违约不断拉响警报；2016年至今，P2P融资平台不断爆发跑路、被查等风险，2016年对于P2P 来说可能是风险爆发的一年；2016年至今，央行5次降息、6次降准，低利率时代已然来临，伴随着货币宽松，"资产荒"来临；2016年至今，人民币突然大幅贬值，货币流出压力大增，资产泡沫面临破灭风险从全球来看，2016年至今，美联储加息周期开启，经济开始复苏，但是否又会爆发新的危机？2016年至今，欧洲，日本继续量化宽松，以提振经济复苏的脚步，但深陷一体化、债务、难民等危机；2016年至今，油价、大宗商品暴跌，传统资源型国家受到较大冲击面临衰退风险；2016年至今，新兴市场货币大幅贬值、危机迭起。过去中国经济快速增长，各类资产价格都在提升，单边投资貌似是可行的。从历史走势看，在一定的时间区间内，可能存在某类资产比较确定的趋势性投资的机会，比如在过去三年买创业板指数，过去五年买信托和银行理财，在过去十年买房地产。之所以单边投资在过去貌似是可行的，主要还是因为在投资拉动的经济高速增长下，融资需求大，各类资产的回报率都较高，在政府、银行等直接或间接、显性或隐形的背书下，各类资产的违约风险都较低，因此，高收益、低风险的资产也成为了现实。但是，中国经济正从高速增长转向中高速增长，资产配置的需求将愈发凸显。从更长的时间来看，随着中国经济增速放缓，从10%以上降至7%左右，中长期看增速可能进一步下行。这也将影响资产价格的上涨速度，降低同等风险水平下资产的回报率，或者提高同等收益水平下的波动率。因此，投资单一资产获利的难度将大大提升。而相较于投资单一资产，全局性的大类资产配置思维才能够更好的控制风险提高收益。随着我国金融化的推进，投资者的成长，以及国际化的提升，资产配置的需求将愈发凸显。下图是中国2005-2016年GDP增速与CPI数据，用橙、红、蓝、灰四个颜色分别表示复苏、过热、滞涨、衰退四个阶段。可以看到： 16-04 那么，目前中国处于经济周期的哪个阶段？从经济数据来看，GDP增速与物价指数均降至低位，还伴随一定通货紧缩的风险，是比较明确的衰退期特征。为何在衰退期权益类资产（股票、新三板、定增等）就开始启动？一个可能的解释是，各项政策的放松激活了民间创业热情，增强了投资者信心，现阶段很可能是衰退与复苏之间的过渡期。再伴以降息，居民资产从地产中转移等多方面因素，权益类

高净值客户群体行为特征分析及其启示

中国论文网/3/view-12995737.htm 数据来源及基本特征本文以华东地区的近百名高净值客户为样本，分析高净值客户的行为特征及资产配置相关内容。为纵向比较高净值客户群体的行为特征，我们考虑高净值客户总体以及全球资产配置群体和家族企业主群体三类人群的行为差异。总体而言，高净值客户男女比例约为4比6，女性高净值客户多的原因有二：一是线下活动时填写的问卷，而线下活动的参与者多为女性；二是作为家庭CEO的女性，一般也是家族财富的管理者或打理者。全球资产配置群体中的男性占比略高于其他两类群体中的男性占比。就高净值客户群体的婚姻状况而言，80%以上的高净值客户均是已婚已育，其中全球资产配置群体的已婚已育占比明显低于其他两类群体，潜在的原因可能在于全球资产配置群体可能多以海归的二代为主。资产配置

资产配置目的。高净值群体资产配置的目的中，财富增值稳居榜首，其次是财富保值和品质生活等，最后是风险隔离、股权重构和移民移居等。显著的特点有三：第一，全球资产配置群体更注重财富保值、品质生活和风险隔离以及股权重构等目的；第二，家族企业主群体更注重财富传承和移民等目的；第三，风险隔离和股权重构等几乎均是由全球资产配置群体选择的。 ?Y产配置区域选择。除大陆本土外，高净值客户倾向于选择中国香港、美国和加拿大作为其主要的资产配置区域，主要特点有二：第一，新加坡和英国并非高净值客户总体倾向的投资区域选择；第二，除中国香港和美国外，家族企业主群体倾向于新加坡和英国的投资。资产配置机构选择。商业银行是高净值客户的首选财富管理机构，其次是信托公司和证券公司以及商业银行的私人银行部等。纵向比较而言，全球资产

资产配置方案

简介资产配置是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。一方面，在半强势有效市场环境下，投资目标的信息、盈利状况、规模，投资品种的特征以及特殊的时间变动因素对投资收益都有影响，因此资产配置能够起到降低风险、提高收益的作用。另一方面，随着投资领域从单一资产扩展到多资产类型，单一资产投资方案难以满足投资需求，资产配置的重要意义与作用逐渐凸显出来，能够帮助投资者降低单一资产的非系统性风险。相关理论依据及实施进行资产配置主要考虑的因素 (一)影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素，包括投资者的年龄或投资周期，资产负债状况、财务变动状况与趋势、财富净值等因素。 (二)影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素，包括国际经济形势、国内经济状况与发展动向、通货膨胀、利率变化、经济周期波动等。 (三)资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题。 (四)投资期限。投资者在有不同到期日的资产之间进行选择

时，需要考虑投资期限的安排问题。主要类型总述资产配置在不同层面有不同含义，从范围上看，可分为全球资产配置、股票债券资产配置和行业风格资产配置；从时间跨度和风格类别上看，可分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置；从资产管理人的特征与投资者的性质上，可分为买人并持有策略(Buy—and—holdStrategy)、恒定混合策略(Con·stant—mixStrategy)、投资组合保险策略(Portfolio—insuranceStrategy)和战术性资产配置策略(TacticalAssetAllocationStrategy)。买入并持有策略买人并持有策略是指在确定恰当的资产配置比例，构造了某个投资组合后，在诸如3—5年的适当持有期间内不改变资产配置状态，保持这种组合。买人并持有策略是消极型长期再平衡方式，适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。买人并持有策略适用于资本市场环境和投资者的偏好变化不大，或者改变资产配置状态的成本大于收益时的状态。

如何制定高净值客户资产配置方案

如何制定高净值客户资产配置方案一直以来，客户资产配置就是银行业中重要的话题之一，尤其是各大私人银行更加绕不开这个议题。对于服务高端客户的私人银行从业者来说，帮助客户打理资产，完成资产配置是必不可少的一项专业技能，然而，资产配置方案应如何制定才是合理的呢？又需要坚持哪些原则？本文将会做简要的介绍。资产配置的概念资产配置，就是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。在现代的投资管理体制之下，投资一般分为规划、实施和优化管理三个阶段。投资规划即资产配置，它是资产组合管理决策制定步骤中最重要的环节。而不同的资产配置具有自身特有的理论基础、行为特征和支付模式，并适用于不同的市场环境和客户投资需求。作为私人银行的财富管理专家，在为客户进行资产配置之前，需要对资产配置的几个观念做出基本而又详细的了解。首先，为什么要进行资产配置是大多数客户都希望了解的。众所周知，能够产生净现金收益的就是资产，而有些时候，资产的投入并不一定都会获得盈利。据美国曾经针对基金管理人做过的一次调查记录显示,他们在阐述影响投资绩效的原因时，有大约91.5% 的人认为影响投资报酬率的主要原因均来自资产配置，因此，通过有效的资产配置，将不同的资产做理性妥善的分配，可以将风险降到最低，并能追求报酬的最大化。其次，资产配置所追求的目标其实也是非常明确的，主要可以归纳为四点：将资金分别投资到各种不同资产类别；长期持有及持续投资以降低风险；达到目标报酬的一种投资组合策略；不在于追求资产收益的最大化，而是降低投资的最大风险。为客户做资产配置体检既然做资产配置能够使得投资收益最大化，那么，私人银行的财富管理专家势必要对高净值客户的投资现状进行了解和分析，在协助他们打理资产的时候，尽最大努力地优化他们自己的资产配置组合，使收益更大化。然而，通过专业调研机构了解到，目前国内大部分的高净值客户都缺乏合理的资产配置方案。在常见的客户资产配置中，60%的资产都在于自住房屋，30%的资产为存款，另外10%用于个人买卖股票或其他理财产品。这样资产配置方案无论在收益性、流动性、安全性方面都不是特别的合理。原因主要有三点： 1.大半以上的资产不会产生回报。 2.现金只产生非常低的报酬率，在通货膨胀的情势下，甚至为负收益。 3. 股票投资波动性太高收益不稳定，赔钱机率很高。针对这种状况，私人银行的客户经理可以为高净值客户们灌输资产配置的观念，通过检视客户的投资组合是否合理，来搭配销售金融产品。一般来说，以目标导向的资产配置模型，可以将65%的资产配置放在长期投资(包含基金定投、债券、基金、保险等)；将20%资产配置人民币现金存款，虽然利息低但需要因应不期之需；保留5%-10%的“游戏钱”让自己感受股市投资的脉动（如图1）。图1：目标导向的资产配置模型

高净值客户群体行为特征分析及其启示

高净值客户群体行为特征分析及其启示全球财富管理市场起源于欧洲，发展于美洲，正迈向新兴的亚洲市场，文化渊源则来自中国，典型案例如三国时期白帝城托孤的信托架构。自2005年银监会颁布商业银行理财管理办法以来，国内以产品为导向的财富管理市场飞速发展，目下正在由以产品为导向的1.0时代向以服务为导向的2.0时代跨越。做好客户调查是实现服务导向的前提要义之一，鉴于此，我们通过对近百名高净值客户行为的调查问卷进行分析，从做好客户分层、做好品牌推广以及拓展客户需求等三个层次给出机构做好高净值客户服务的策略建议。数据来源及基本特征本文以华东地区的近百名高净值客户为样本，分析高净值客户的行为特征及资产配置相关内容。为纵向比较高净值客户群体的行为特征，我们考虑高净值客户总体以及全球资产配置群体和家族企业主群体三类人群的行为差异。总体而言，高净值客户男女比例约为4比6，女性高净值客户多的原因有二：一是线下活动时填写的问卷，而线下活动的参与者多为女性；二是作为家庭CEO的女性，一般也是家族财富的管理者或打理者。全球资产配置群体中的男性占比略高于其他两类群体中的男性占比。

就高净值客户群体的婚姻状况而言，80%以上的高净值客户均是已婚已育，其中全球资产配置群体的已婚已育占比明显低于其他两类群体，潜在的原因可能在于全球资产配置群体可能多以海归的二代为主。资产配置资产配置目的。高净值群体资产配置的目的中，财富增值稳居榜首，其次是财富保值和品质生活等，最后是风险隔离、股权重构和移民移居等。显著的特点有三：第一，全球资产配置群体更注重财富保值、品质生活和风险隔离以及股权重构等目的；第二，家族企业主群体更注重财富传承和移民等目的；第三，风险隔离和股权重构等几乎均是由全球资产配置群体选择的。 ?Y产配置区域选择。除大陆本土外，高净值客户倾向于选择中国香港、美国和加拿大作为其主要的资产配置区域，主要特点有二：第一，新加坡和英国并非高净值客户总体倾向的投资区域选择；第二，除中国香港和美国外，家族企业主群体倾向于新加坡和英国的投资。资产配置机构选择。商业银行是高净值客户的首选财富管理机构，其次是信托公司和证券公司以及商业银行的私人银行部等。纵向比较而言，全球资产配置群体倾向于选择私人银行和第三方机构，这与二者的全球资产配置能力密切相关；家族企业主体倾向于选择证券公司和私人银行，这与证

高净值人群资产配置及投资分析

高净值人群资产配置及投资分析【导读】随着中国经济的飞速发展,中国高净值人群规模不断扩大,且掌握的私人可投资资产不断膨胀,拥有约41%的热死人财富.而什么是高净值人群?高净值人群分布在什么地方?高净值人群主要投资什么? 高净值人群:可投资资产大于600万元人民币（100万美元）资产以上人群,其中可投资资产包括离岸资产,但不包括房地产、奢侈品等。他们也是金融资产和投资性房地产等可投资资产较高的社会群体。发展现状经过30年的持续高速增长，中国经济成为世界第二大经济体，人均可支配收入突破2万元人民币，私人财富得到了迅速积累。2013-2015三年中得益于较高的GDP增长、人口红利、资本市场的快速发展等因素，2015年底，中国个人可投资资产总额达到114万亿元人民币。其中，高净值家庭财富约占全部个人资产的41%，全年高净值人群可投资总额达到37万亿元。未来，随着中国经济继续发展，私人财富积累进一步增加，预计将以13%左右的年均复合增长率增长至196万亿元。

基本特征从高净值人群地域分布图上来看，沿海代表“旧钱”，而中部（长江经济带、京广铁路沿线）财富人群正在崛起。预计五年内，高增长率和高密度的地区将会减少，北京、上海、广州等富裕地区的增长将进一步放缓。中国经济增长的重心将会从沿海转移至内陆地区，私人财富规模基础较好且受政策红利影响较大的省市，如四川、河南、内蒙古、重庆等地将会具有更大的发展潜力。具体来看，中国高净值人群的分布，仍以环渤海、长江三角洲和珠江三角洲等经济发达地区为主。2015年，广东、北京、上海、江苏、浙江、山东等六个东部沿海省市的高净值人群数量均超过4万，约占全国高净值人群总数的一半。四川是高净值人群数量最多的内陆省份，其次为河北、河南、湖北等经济大省。

中高端客户资产配置

中高端客户资产配置客户经理在维护存量中高端客户时，运用资产配置的理念，根据客户特点和基本信息，定制资产配置方案，一站式满足客户的个人、家庭、事业等多方面金融需求。 1.了解客户需求从客户的兴趣爱好、社交活动、旅游休闲方式、子女教育、赡养父母、家庭日用开支、住房等方面了解客户的需求，目的在于把握客户当前阶段的潜在需求点，激发客户投资理财意识，进而进一步为客户提供产品组合推荐。 2.分析客户财务状况具体从客户的流动资产、长期性投资资产、固定资产、短期负债、长期负债、公积金等方面详细了解客户的资产和负债情况，便于进行后续分析，合理配置。 3.测算风险承受能力从客户的年龄、收支状况、家庭负担、金融资产等维度，了解客户的风险承受能力。 4.评估风险态度从客户的忍受亏损限度、投资目的、亏损心理选择、常用避险工具等评估其风险态度，主要是为了评估客户面对风险时采取了何种心理和行为动作。 5.确定客户投资类型从客户的投资类型来看，主要分为积极投资型、激进投资型、保守投资型、稳健投资型四种，针对不同的投资类型，其资产配置、产品组合的方式会有所不同。例如保守投资型侧重于存款，资产保值类产品的选择覆盖；激进投资型更多的侧重于基金、股票、贵金属等风险系数偏大的产品。 6.制定资产配置方案基于对客户上述五点的了解，考虑客户的最高投资回报率和最低投资回报率，制定适合其的资产配置方案。目前常用的家庭资产配置方案主要有标准普尔，标准普尔家庭资产配置，是经过十万个家庭调查数据分析得出的家庭理财方式，被公认为世界上最合理稳健的家庭资产分配方式。

标准普尔家庭资产配置图标准普尔家庭资产象限图把家庭资产分成四个理财账户，四个理财账户作用不同，资金的投资渠道也各不相同，只有拥有这四个账户，并且按照固定合理的比例进行分配才能保证家庭资产长期、稳定、稳健的增长。日常开销账户第一个账户是日常开销账户，要花的钱，一般占家庭资产的10%，为家庭3-6个月的生活费。这个账户保障家庭的短期开销，每个家庭都有，要注意的就是避免占比过高。建议配置产品：存款、定期、大额存单、理财、速盈等

新《法商思维之高净值客户大额保险销售秘诀》

法商思维——高净值客户大额保险销售秘诀课程背景：近年来我国宏观经济发展呈现L型走势，这一经济走势并没有影响我国高净值人群的高速增长。《2017中国私人财富报告》显示2016年我国高净值人士有158万人，较2006年18万人翻了八番还多。巨大的蓝海市场给我们寿险营销提供了无限的可能，这些高净值人士的财富积累与投资偏好有哪些？目前所面对的财富管理问题有哪些？保险在高净值人群财富管理中起到的作用有哪些？该如何销售？这一系列的问题需要寿险专业人士利用保险功能结合法律常识为其解决。本课程的设计将从法商的角度了解高净值人群的资产投资与配置状况，掌握财富管理与传承的法律基础知识。并运用保险功能为客户做财务风险规划与资产配置，最终实现大额保险的销售。课程目标： ●让学员充分了解高净值客户的资产投资与配置状况打开销售视野 ●让学员掌握财富管理与传承的法律基础知识 ●让学员掌握针对高净值客群人寿保险的功能及风险规划的方法 ●让学员掌握以满足客户需求为导向的大额保单销售法实战型管理教练-黄俭老师简介：滨江双创联盟荣誉理事长；上海蓝草企业管理咨询有限公司首席讲师；多家知名企业特聘高级管理顾问。黄老师多年在企业管理、公司战略规划、市场营销、品牌建设、员工管理、绩效考核、上市公司等等方面有着丰富的实践经验；深刻理解了东西方管理精髓。进入培训教育行业，作为资深培训讲师，在企业内训课、公开课、CEO总裁班等百余家企业和大学课堂讲授战略管理、营销管理、品牌管理等领域专业课程，结合自身的企业实践和理论研究，开发的具有知识产权的一系列新营销课程收到企业和广大学员的欢迎和热烈反馈。听黄老师上课，可以聆听他的职场经历，分享他的成绩，干货多多！课程突出实用性、故事性、新鲜性和幽默性。宽广的知识体系、丰富的管理实践、积极向上、幽默风趣构成了独特的教学培训风格，深受听众欢迎。通过一系列案例剖析点评，使管理人员掌握一些管理先进理念，分析技巧、提高解决问题的能力。擅长领域：战略管理/领导力系列/ 经典营销/新营销/大数据营销授课风格：采用情景式教学法，运用相关的角色模拟和案例分析诠释授课内容，理论与实战

百万元以上客户理财报告书财富客户资产配置方案

财富客户资产配置方案客户财务状况假定：假定客户拥有活期存款100万，有持续稳定的收入。客户风险属性：假定为温和型投资者，该类投资者的特点是，投资风格趋于稳健，愿意承受市场的平均风险以获取一定收益。收益率假定：权益类资产（如股票、基金）12%，固定收益类资产（如债券、票据和信托）4%，流动类资产（如现金、灵通快线或货币基金）2%。理财目标及预期收益率：准备子女教育金和养老金，年复合增长率7%-8%。资产配置方案：资产主要为活期储蓄，流动性过于充足但收益率偏低，应加大权益类资产比重，提高资产组合收益率。此外，还应购买商业保险抵御各类风险。

如上表所示，依托科学理财模型，您合理的资产配置比例应为：权益类资产44%，约为40万，固定收益类37%，约为40万，流动类资产19%，约为20万。一、流动性资产（20万）：此类资产的特点是高流动性、低风险性，无变现成本或成本极低，可在极短的时间内来去自由。 1.保持相当于家庭三至六个月生活开支的资金（约30%）以备不时之需，可选择灵通快线无固定期限理财产品，收益率达活期利率3倍，主动赎回则资金瞬时到帐。 2.用50%的资金投资于短期稳得利产品（投资短期票据、债券，货币基金等）或华泰理财一号（债券投资与新股申购），预期收益率2%-3.5%，高于同期限定存利率，赎回则资金于T+2日到帐。 3.另外20%的资金可参与持有30天以上免申赎费用的债券基金，作为低风险基金品种，可在保持适度流动性的同时获得较货币基金

更高的收益，赎回则资金于T+4日到帐。 4.办理具有最长56天免息期的工行贷记卡，用于日常消费和临时资金应急，刷卡消费5次免当年年费，年终还可积分兑换奖品或相关金融产品使用权。二、固定收益类资产（40万）：此类资产的特点是收益稳定、波动较小、期限较长（一至三年），是资产安全与收益的重要保障。 1. 作为家庭的顶梁柱，您非常有必要也有责任为自己和家人构建一道坚实的风险屏障，因此，建议用30%资产购买保险——资产组合中最基础的部分。可选择中英人寿“十全十美”趸缴计划（附加2份重疾险）和阳光人寿的“阳光如意C款”两全万能险。购买“十全十美”除了能够得到一年定存利率+0.5%+分红的收益外，还有40种重大疾病及公交意外保障；购买“阳光如意C款”则可获保证利率2.5%+分红的收益，外加意外身故的保障，持有满10年即可转换成年金产品，安度晚年。期缴方面，为给孩子准备大学教育金，建议选择每年缴纳1万元的“阳光十年”保障产品，只需缴费5年，便可获10年保障，每年安享6%的收益回报，在第10年末，拿回本金以及累计分红。 2. 40%的资金用于购买债券型基金，攻守自如：在资本市场繁荣时可适度参与股票投资，获取超额收益；在熊市时候以债券投资为主，稳定增值。最近5年债基加权平均收益率为10%，剔除07年因素