第十一章 外币交易折算
第十一章外币交易折算
第一题选择题
1,外汇包括(ABCD )
A银行外币存款和库存外国货币
B外币支付凭证
C外币有价证券
D其他外币资金
第二题判断题
2,世界外汇市场经历了从"浮动汇率制"到"固定汇率制"的变动.(F )
3,企业汇兑外汇时,在外汇经纪银行为买入外汇,要按买入价计价;反之,如果
企业兑入外汇,在银行为卖出外汇,要按卖出价计价.(T )
4,买入价当然高于卖出价,期间的差额即银行经营外汇兑换的转头.(F )
5,以美元为本国货币,以买入价为例,US$1.8376/￡1为间接标价,￡0.5442/
US$1为直接标价.(F)
6,对应的直接标价与间接标价的乘积为1.(T)
7,市场汇率一定高于法定汇率.(F )
8,平均汇率是历史汇率或现行汇率的简单加权平均.(T )
9,本国企业与外国企业之间的交易一定是外币交易(F )
10,功能货币就是本国货币.(F )
第三题问答题
11,"外币兑换"和"外币折算"这两个概念是否等同,为什么
要点:这两个概念不能等同但密切相关.外币兑换是指两种货币之间的实际交换; 外币折算是指不同的外币金额换算为本国货币等值的程序,它只是在会计上对原来的外币金额重新表述.两者的关系是外币应该按照他们潜在的兑换能力折算为本国货币的等值.
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12,为什么"两项交易观"会取代"单项交易观"
要点:因为两项交易观符合在销售成立时确认收入实现的公认会计原则,同时把汇率变动的会计影响确认为汇兑损益,这标志着所形成的外币账款的潜在兑换能力的变动,正体现了外币货币性项目因汇率变动而承受的风险.
第四题计算题
13,某德国公司于2002年7月1日向银行接入三年期美元借款US$50 000,
当日汇率为US1.2680/EU$1.2002年12月31日汇率为US1.2722/EU$1;2003
年12月31日汇率为US1.2650/EU$1;2004年12月31日汇率为1.2706/EU$1; 2005年6月30日偿还这笔美元借款时,汇率为US1.2672/EU$1.
要求作出必要的分录
(1)按分期确认未实现汇兑损益法;
(2)按递延摊销法.
参考答案:
(1)计算折算额,递延摊销额和摊销额单位:欧元
项目2002.7.1 2002.12.31 2003.12.31 2004.12.31 2005.7.1
折算额63 400 63 610 63 250 63 530 63 360
递延摊销额
(借方+ 贷方-)
+210 +175 +105 +35
应摊销额(半年加*
号)
+35* +70 +70 +35*
递延摊销额-360 -216 -72
应摊销额-144 -144 -72*
递延摊销额+280 +93
应摊销额+187 +93*
转销的摊销额合计+35 -74 +113 +56
(2)对长期货币债务(货币性)的未实现汇兑损益的会计处理
分期确认汇兑损益法递延摊销法
1,2002年7月1日借入长期美元借款
借:银行存款EU$63 400 借:银行存款EU$63 400
贷:长期银行借款EU$63 400 贷:长期银行借款EU$63 400
2,2002年12月31日按年末汇率调整长期美元借款的欧元等值
借:汇兑损益EU$360 借:递延汇兑损益EU$210
贷:长期银行借款EU$360 贷:长期银行借款EU$210
借:递延汇兑损益EU$74
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贷:汇兑损益EU$74
3,2003年12月31日按年末汇兑调整长期美元借款的欧元等值
借:长期银行借款EU$360 借:长期银行借款EU$360
贷:汇兑损益EU$360 贷:递延汇兑损益EU$360
借:递延汇兑损益EU$74
贷:汇兑损益EU$74
4,2004年12月31日按年末汇率调整长期美元借款的欧元等值
借:汇兑损益EU$280 借:递延汇兑损益EU$280
贷:长期银行借款EU$280 贷:长期银行借款EU$280
借:汇兑损益EU$113
贷:递延汇兑损益EU$113
5,2005年7月1日(到期日)归还长期美元借款的等值欧元
借:长期银行借款EU$63 360 借:汇兑损益EU$56
贷:银行存款EU$63 360 贷:递延汇兑损益EU$56
借:长期银行借款EU$63 360
贷:银行存款EU$63 360
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14,2004年12月11日,英国进口商向美国出口商赊销商品.账款约定按英镑结算,计8000.假设当日汇率为US$1.8220/ 1(中间价),账款清偿期为60天, 2004年12月31日汇率为US$1.8140/ 1,至2005年2月9日结算时,汇率为US$1.8250/ 1.美国出口商将收到的英镑存入银行.
要求为美国出口商作赊销,年末调整和结算的各项分录
1,按单一交易观;
分别将未实现的汇兑损益(1)计入当年净收益;(2)予以递延.
参考答案:
(1)按单一交易观
2004年
12.11 借:应收账款( 8 000) US$14 576
贷:出口销售US$ 14 576
12.31 借:出口销售US$ 64
贷:应收账款( ) US$ 64
2005年
02.09 借:应收账款( ) US$ 88
贷:留存收益US$ 88
借:银行存款( 8 000) US$14 600
贷:应收账款( 8 000) US$14 600
(2)按两项交易观
将未实现汇兑损益计入当期净收益
2004年
12.11 借:应收账款( 8 000) US$ 14 576
贷:出口销售US$14 576
12.31 借:汇兑损益US$64
贷:应收账款( ) US$65
2005年
02.09 借:银行存款( 8 000) US$ 14 600
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贷:应收账款( 8 000) US$14 512
汇兑损益US$88
将未实现汇兑损益递延
2004年
12.11 借:应收账款( 8 000) US$14 576
贷:出口销售US$ 14 576
12.31 借:递延汇兑损益US$64
贷:应收账款( ) US$64
2005年
02.09 借:银行存款( 8 000) US$14 600
贷:应收账款( 8 000) US$14 512
递延汇兑损益US$64
汇兑损益US$22
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15,2004年12月11日,英国进口商向美国出口商赊销商品.账款约定按美元结算,计US12 176.假设当日汇率为US$1.8220/ 1(中间价),账款清偿期为60 天,2004年12月31日汇率为US$1.8140/ 1,至2005年2月9日结算时,汇率为US$1.8250/ 1.英国进口商从其美元存款中支付货款,美国出口商将收到的美元存入银行.
要求为美国出口商作赊销,年末调整和结算的各项分录
2,按两项交易观.
分别将未实现的汇兑损益(1)计入当年净收益;(2)予以递延.
参考答案:
(1)按单一交易观
2004年
12.11 借:在途商品8 000
贷:应付账款(US$14 576) 8 000
12.31借:应付账款(US$) 35
贷:在途商品35
2005年
02.09 借:存货24
贷:应付账款(US$) 24
假设已经到达入库
借:应付账款(US$14 576) 7 989
贷:银行存款(US$14 576) 7 989
(2)按两项交易观
将未实现汇兑损益计入当期净收益
2004年
12.11 借:在途商品8 000
贷:应付账款(US$ 14 576) 8 000
12.31 借:应付账款(US$ 14 576) 35
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贷:汇兑损益US$35
2005年
02.09 借:应付账款(US$14 576) 7 965
汇兑损益24
贷:银行存款(US$14 576) 7 989
将未实现汇兑损益递延
2004年
12.11 借:在途商品8 000
贷:应付账款(US$ 14 576) 8 000
12.31 借:应付账款(US$ ) 35
贷:递延汇兑损益US$35
2005年
02.09 借:应付账款(US$14 576) 7 965
汇兑损益24
贷:银行存款(US$14 576) 7 989
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外汇交易理论与方法,经验分享
外汇交易理论与方法，经验分享 外汇交易又叫外汇保证金交易，是一种比股市投资更优越的金融投资工具。利用保证金交易来投资，交易者可以运用杠杆原理，以小搏大、双向交易、操做灵活。俗话说：工欲善其事，必先利其器。 皇玛外汇小编整理了外汇交易入门的几个技术分析，供交易者参考借鉴。 波浪理论 波浪理论是关于市场结构的理论，它认为价格走势有一定的发展模式，价格的升跌，推动力是来自投资大众心态的变化，由悲观变成乐观，由乐观变成悲观，此种变化，周而复始，循环不息，令价格上落成所形成的升浪及跌浪，有规律地重复出现。通过学习波浪理论能让外汇交易入门者了解到价格波动的典型结构和形态，以便于制定外汇交易的策略，并且在战术上获得更精准的时机和位置。 海龟交易法则 海龟交易法则本质上来讲是一个趋势跟随模型，通过唐安奇通道突破方法确定入场离场信号。它是将数学手段运用于投机市场的一种
投资方式，其思想内核简单概括就是跟随趋势、轻仓建仓、严格止损。海龟交易法则是一个经典的交易方法，非常值得外汇交易入门初学者学习和参考。 江恩理论 江恩理论是投资大师威廉江恩(Willian D.Gann)通过对数学、几何学、宗教、天文学的综合运用建立的独特的分析方法和测市理论，结合自己在股票外汇和期货市场上的骄人成绩和宝贵经验提出的理论。江恩理论认为市场的价格运行趋势不是杂乱的，而是可通过数学方法预测的。它的实质就是在看似无序的市场中建立了严格的交易秩序，可以用来发现何时价格会发生回调和将回调到什么价位。 日本蜡烛图技术 日本蜡烛图技术是国内外比较著名的一种交易技术，更是每一个外汇交易入门者必修的教程。它是根据一系列蜡烛图组合而成的不同趋势形态，针对这些形态分析得出相关结论的数据，以此数据来让交易者预测市场行情未来的走势。利用蜡烛图技术可以分析出证券市场中所谓牛市还是熊市。还可看出市场是否发出最佳入场和出场的时期，准确的把握市场动脉。
外汇业务的核算
第九章外汇业务的核算 一、填空题 1．外汇按是否可以自由兑换可分为外汇和外汇。 2．人民币外汇牌价分为、汇买价、、和钞卖价五种。 3．外汇买卖传票是以、人民币金额和同时填写，以反映一笔外汇买卖业务的全貌。 二、单选题 1．我国商业银行使用（）进行外汇业务的核算。 A．本币统账制 B．外汇分账制， 2．“外汇买卖”科目是（）的专用科目。 A．本币统账制 B．外汇分账制 C．结汇 D．售汇 3．“外汇买卖”科目是属于（）性质的科目。 A．资产 B．负债 C．资产负债共同 D．损益 4．当买入外汇时，以外币金额记入“外汇买卖”科目的（）；当卖出外汇时，以外币金额记入“外汇买卖”科目的（）。 A．借方 B．贷方 5．信用证结算方式的会计核算处理手续，作为出口方的通知行和议付行，主要包括（）、议付与寄单、收汇与结汇三个主要环节。 A．受证与通知 B．审单付汇 C．开出信用证 6．开证行履行信用证付款责任，是以信用证规定的条款为依据，以（）为条件。 A．单证一致，单同一致 B．单单一致，单同一致 C．单单一致，单证一致 三、业务题 1.资料：设A银行4月22日发生有关外汇买卖业务全部如下： （1）某外籍旅游者持GBP1000.00，到A银行要求兑换人民币现金，经鉴定认可，该银行按当日牌价结付 人民币现金。
（2）某出国考查人员，持有关凭证到A银行购买USD4000.00，该行按当日牌价折收人民币现金。 （3）某客户持交A银行港币现钞要求折成HKD5000.00汇出国外，汇费、邮费另收从略。 （4）某合资企业有现汇活期存款USD10000.00，要求兑换港币现汇，收入港币活期存款户，以备支付货 款，A银行按牌价买入美元，卖出港币。 （5）某合资企业持非贸易汇票一张USD2500.00，到A银行要求托收，A行委托其代理行樱花银行代收票款。代理行收托后，以等值日元报单JPY290649.00划收A行在该行的帐户，A行于4月22日收到报单后，查折合率合理，按当日牌价日元套成USD2500.00收该合资企业活期存款美元户。 2.要求:编制上述各项业务的会计分录
高级财务会计课件第六章外币交易会计
本文由ｈｄｘｉｅｈｕｉｌｉ贡献 ｐｐｔ文档可能在ＷＡＰ端浏览体验不佳。建议您优先选择ＴＸＴ，或下载源文件到本机查看。 第六章 外币交易会计 ？ ？ ？ ？ ？ ？ ？ ？ ？ 外币业务相关概念 外币交易需处理的会计问题 外币兑换业务会计处理 外币购销业务的两种观点 外汇远期合同 外汇远期合同进行投机的会计处理 外汇远期合同进行套期保值的会计处理 套期保值的基本概念 套期保值的种类和套期保值会计方法 套期保值会计处理原则 外币业务相关概念１／３ 外币——记账本位币以外的货币 ？ 记账本位币——会计主体在核算时采用的作为会计计 量基本尺度的记账货币。可以是本国货币也可以是外 国货币，按照国际惯例，一般以功能货币为记账本位 币 ？ 功能货币——会计主体从事经营活动和创造现金流量 的主要经济环境中的货币，在企业的经营活动中发挥 着货币计量的功能 外币业务相关概念２／３ 汇率——指将一国货币兑换或换算为另一国货币所使 用的比率 ？ 汇率的标价方法有直接标价法和间接标价法 ？ 直接标价法——每单位外币可兑换的本国货币的金额 ？ 间接标价法——每单位本国货币可兑换的外币的金额 ？ 外汇的买入价、卖出价和中间价——这里的“买入”、 “卖出”是就外汇经纪银行而言的外汇交易汇率； “中间价”通常是会计上的计量价格，即折算汇率 外币业务相关概念３／３ 外币兑换——不同货币之间的兑换 ？ 外币折算——把不同的外币金额换算为本国货币（记账本位币） 的程序 ？ 外币交易——外币交易是指企业以非记账本位币进行款项收付， 往来结算等业务 ？ 即期汇率——现汇交易中的交割汇率。有交易日即期汇率、资产 负债表日即期汇率之分 ？ 远期汇率——外汇远期市场上进行远期外汇交割时所使用的汇率 ？ 汇兑损益——浮动汇率制度下，因汇率变动，同一金额的外币资 产、负债在不同时点记账货币等值之间的差额 外币交易需处理的会计问题 核心问题一： 核心问题一： 如何以记账本位币计量外币交易 ——关键是折算汇率的选择 ——关键是折算汇率的选择 核心问题二： 核心问题二： 浮动汇率下，如何记录汇率变动对 浮动汇率下， 已确认的外币货币性项目的影响 外币兑换会计处理 中国某企业以人民币为记账本位币，向某外币经纪银 行购入１００００美元，买入价为１美元＝７．７８元，卖出价为 １美元＝７．９８元。请编制该笔交易会计分录。 借：银行存款—美元（折算汇率１００００＊７．８８）７８ ８００ 汇兑损益 贷：银行存款—人民币（卖出价） １ ０００ ７９ ８００ 区分折算汇率 与交易汇率 外币交易会计的两种观点（举例） ＊ 中国某外贸进出口公司于２００５年９月１日以赊销的方式 向美国某公司销售一批商品，共计１０００００美元，当天 的汇率为￥１＝￥８．２５０，９月３０日的汇率为￥１＝￥８．２６０， 结算日为２００５年１０月２０日，当天的即期汇率为 ￥１＝￥８．２８０，双方约定货款以美元来结算，中国该公 司的记账本位币为人民币。 外币购业务中的会计问题 汇率发生变化 － 已确认外币资产、负债以记账本位币计量的金额 需不需要改变 （公允价值计量ＶＳ历史成本计量） － 已确认外币资产、负债以记账本位币记录的金额之间 的差异调整什么科目（原确认相关科目ＶＳ单独反映） 一笔交易观 两笔交易观 外币交易会计的一笔交易观 ９月１日 借：应收帐款——美元（￥１００００＊８．２５） ８２５００ 贷：主营业务收入 ８２５００ ？ ９月３０日（期末） 借：应收账款［￥１００００＊（８．２６－８．２５）］ １００ 贷：主营业务收入
外汇投资中的经典理论
外汇投资中的经典理论 外汇起初是因由国际贸易而生，最初不过是用来进行国际结算，但是，在全球经济联系愈加密切的今天，外汇交易已经成了投机者和投资者的乐园，已经不仅仅是一种进行贸易的工具，而且应该后来居上以日成交量近4万亿美元的高成交量成为最重要的金融商品。而交易的方式也日益多样化。 外汇交易主要分为现钞，现货，合约现货，期货，期权，远期交易等。随着交易的增多，关注者不断攀升，笔者对交易中所涉及到的一些常识以一些众所周知的定律来表述，以期更多的人了解外汇交易的内涵。 一、酒与污水定律之当断则断
酒与污水定律是指把一匙酒倒进一桶污水，得到的是一桶污水;如果把一匙污水倒进一桶酒，得到的還是一桶污水。在任何组织里，幾乎都存在几个难弄的人物，彵们存在的目的似乎就是为了把事情搞糟。最糟糕的是，彵们像果箱里的烂苹果，如果不及时处理，它会迅速传染，把果箱里其他苹果也弄烂。炒外汇亦是如此，没有希望获利的就彻底放弃。 二、彼得原理之找自己适合的 每个组织都是由各种不同的职位、等级或阶层的排列所组成，每个人都隶属于其中的某个等级。就像外汇有多种，必须找适合自己的。 三、木桶定律 水桶定律是讲一只水桶能装多少水，这完全取决于它最短的那块木板。如果在炒外汇你觉得有些因素严重到成为阻碍工作的瓶颈，你就不得不有所动作。 四、马太效应之放大你的优势 凡是少的，就连他所有的，也要夺过來。凡是多的，還要给他，叫他多多益善，这就是马太效应，反应当今社会中存在的一个普遍现象，即赢家通吃。要想在某一个领域保持优势，就必须在此领域迅速做大。当你成为某个领域的领头羊时，即便投资回报率相同，你也能更轻易地获得比弱小的同行更大的收益。 五、手表定理之必须目标明确
外汇资金业务
外汇资金业务
1.1 1.1 外汇资金业务 1.1.1 1.1.1 即期外汇买卖 1.1.1.1 1.1.1.1 即期外汇买卖的业务定义 即期外汇买卖是起息日为交易日以后第二个工作日的外汇买卖。 即期外汇买卖所使用的汇率水平称为即期汇率。 除了即期外汇买卖外，中国银行也可以按客户的要求，进行当天成交、当天起息或是当天成交、第二天起息的外汇买卖，不过所使用 的汇率水平可能与即期汇率有所差异。通过即期外汇买卖，客户可以 将一种货币转换为另一种货币，满足贸易、融资的需求，避免汇率风 险。 1.1.1.2 1.1.1.2 即期外汇买卖的申请条件 1、1、要求有进出口贸易合同，在我行开证并在我行开立相应的外 币账户，账户中有足够支付的金额。或携带以银行为收款人的转账支票，直接将卖出货币转入银行。 2、2、外汇买卖金额不得低于1万美元或等值外币。低于1万美元 的交易则按当天中行外汇牌价进行买卖。 3、3、按要求填具《即（远）期外汇买卖委托书》，由企业法人代表 或有权签字人签字并加盖企业公章，向银行询价交易。 1.1.1.3 1.1.1.3 即期外汇买卖的注意事项 1、1、外汇买卖价格由银行参照国际市场价格确定，客户一旦接受 银行报价，交易便成立，客户不得要求更改或取消该交易，否则由此产生的损失及费用由客户承担。 2、2、客户在填制《即（远）期外汇买卖委托书》时，需向银行预 留买入货币的交割账号，交易达成后，银行在交割日当天把客户买入的货币划入上述指定的账户。 3、3、客户可通过电话或预留交易指令的方式在银行办理即期外汇 买卖。电话或留指令交易一般支队信誉好、交易金额大的大客户提供，原则上留指令交易的金额在100万美元或等值外币以上。 4、4、通过电话交易后第二个工作日，客户还需向银行补交成交确 认书，若对已达成的交易有争议，以银行的交易电话录音为准。 5、5、远期外汇买卖原则上本金底限为50万美元或等值外币。
外汇交易基础理论
首先要制定几个规则，一定要执行。 ●要会幻想。 ●永不认输! ●只听自己的 ●不要害怕错误、失败 ●中央银行； ●商业银行； ●外汇交易所的参与者； ●投资基金； ●经纪人公司； ●外贸公司； ●个人。 汇率变化的原因多种多样：有经济的、政治的、社会的，也有自然的原因。亚洲的飓风、英国的收支差额状况以及日本首相现在扎的是什么领结都能对比价发生影响。 最重要的外汇： ●美元(USD)； ●欧元(EUR)； ●日元(JPY)； ●瑞士法郎(CHF)； ●英镑(GBP)。 融资杠杆——100倍 例子 克林顿总统，丑闻刚一发生，美元立刻就狂跌下来。当然，议会后来缓过劲儿来，决定不弹劾总统，总统也不会辞职。这时，美元又以前所未有的势头复活了。 财政部长罗伯特·鲁宾，1999年5月12日辞职美元对几种主要货币的比价都下降了100余点。据分析师认为，鲁宾与美联储主席阿兰·格林斯潘一样，在美国财政金融政策的决策中起到至关重要的作用。美国20世纪90年代证券市场前所未有的高涨，正是由于阿兰参与制定的政策的保障。劳伦斯·萨梅尔斯当然也是颇受敬重的人物。但是更换财政部长(这可是在美元钞票上签字的人)还是会在外汇和证券市场上引起紧张情绪。令投资者感到担心的，是有可能随之出现的政府在调节金融市场方面政策的变化。 小小的说明：同一天，俄罗斯也有一位鲁宾这一级别的官员离职。当时，叶利钦总统让总理普里马科夫下岗了。然而，这一事件却并没有引起国际社会的激动和不安。由此可得出一个结论：并不是随便某一个国家的某一个官员和总理都能搅动世界外汇市场。
但这里有一个问题：那为什么俄国人的离职没有成为举世瞩目的事件？金融市场的此种反应当然是1998年不履约的后果。正是从那时起，西方金融家们不再对俄罗斯感兴趣。直到8月危机之前，世界对俄罗斯都极为信任，甚至对"执行宪法保人"健康状况的新闻都会做出应有的反应。刚刚传来叶利钦再次心脏病突发的消息，德国马克对美元的比价就稳步下降。这是因为当时德国为俄罗斯提供了最大数额的一笔贷款；当然，还有一点，科尔视鲍里斯为可以信任的朋友。于是大家都担心，如果这位朋友不在了，俄罗斯会忘掉债务。第二个结论(习惯成自然的)：你要看谁和谁的交情如何，铁到何种程度。 信息最重要: 基本经济指标 ●国家间资金流向指数：国际收支和交易平衡表。 ●金融市场状况指数，它决定着主要资金国家间流向兴趣：各类投资的利率和证券指数。 ●宏观经济发展、内需和消费、生产、就业率、价格的指数。 ●经济效能(实业、消费)指数以及乐观指数。 ●货币信贷调节经济指数。 国际收支和贸易平衡表清晰表明资金流向(也包括从一个国家流向另一个国家的外汇资产)。学会阅读这些平衡表并且据此做出正确结论，可以使您远远走在竞争者的前方。因为这些平衡表表明： ●由于出口商品和服务、向外国投资者卖出股票和债券，有多少资金流入一个国家； ●在中央银行购买外汇储备时，有多少资金流入一个国家； ●有多少外汇用于进口、证券资产等而付出。 国家间资金流动指数： 交易平衡表； 往来账户平衡表； 基本账户平衡表； 国际收支。 金融市场指数： 证券指数及其发展变化预测； 国有有价证券(通常最能引起投资者兴趣的是6个月、2年、10年和30年返还期的证券)现行收益； 银行存款收益(存款利率在德国和法国银行以欧元计，在美国银行以美元计等等)； 贷款利率； 今后3个月、半年和1年远期和期权外汇汇率值。 经济(实业和消费)积极性及乐观指数： 领先经济指标； 同时经济指标； 滞后经济指标； 工业企业经理(通常是指购买原料并卖出终端产品的经理，即所谓的买进和卖出经理)实业乐观指数(景气指数)； 服务业企业经理实业乐观指数(景气指数)；
外汇基本业务有哪些
? 2012 myEAtrade All Rights Reserved. 外汇基本业务有哪些？从事外汇基本业务交易时，掌握必要的外汇基本业务的知识对您的外汇交易的帮助非常大。好的外汇交易者一定是对着基本的业务和知识熟稔于心的。只有做到博览群书，您的外汇交易获得成功的可能性才会大。下面们一起来了解外汇基本业务有哪些？ 1.什么是个人外汇买卖？ 个人外汇买卖，是指个人客户在银行进行的可自由兑换外汇（或外币）间的交易。个人外汇买卖一般有实盘和虚盘之分。目前按国家有关政策规定，只有进行实盘外汇买卖，还不能进行虚盘外汇买卖。以下各题均指个人实盘外汇买卖。 2,个人实盘外汇买卖和个人虚盘外汇买卖有什么区别？ 个人实盘外汇买卖，俗称“外汇宝”,是指个人客户在银行通过柜面服务人员或其他电子金融服务方式进行的不可透支的可自由兑换外汇（或外币）间的交易。 个人虚盘外汇买卖，是指个人在银行交纳一定的保证金后进行的交易金额可放大若干倍的外汇（或外币）间的交易。 3,个人实盘外汇买卖业务与传统的储蓄业务有什么不同？ 传统的储蓄业务是一种存取性业务，以赚取利息为目的。个人实盘外汇买卖是一种买卖性业务，以赚取汇率差额为主要目的，同时客户还可以通过该业务把自己持有的外币转为更有升值潜力或利息较高的外币，以赚取汇率波动的差价或更高的利息收入。 4,个人实盘外汇买卖对广大市民来说，有什么帮助？ 个人实盘外汇买卖是目前为止最有效的个人外汇资产保值增值的金融工具之一。由于个人投资者不能投资于B股市场，换成人民币又不能换回外汇，而个人实盘外汇买卖则能够满足广大市民外汇资产保值增值的目的，因此成为继股票、债券后又一金融投资热点。 5,哪些人可以进行个人实盘外汇买卖？ 凡持有有效身份证件，拥有完全民事行为能力的境内居民个人，具有一定金额外汇（或外币）均可进行个人实盘外汇交易。 6,个人实盘外汇买卖可交易货币有哪些？ 目前，交易币种包括美元、日元、欧元、英镑、澳大利亚元、瑞士法郎、加拿大元、港币等币种。 7,可交易货币之外的货币可否进行个人外汇买卖？ 不可以。客户如需要对个人外汇买卖交易货币之外的货币进行兑换，个人外汇买卖柜台是不受理的。客户可以到银行兑换柜台通过外币与人民币汇率进行套算。 8,个人实盘外汇买卖中的基准货币指的是什么货币？ 在个人实盘外汇买卖中，英镑、澳元和欧元兑美元的报价，英镑、澳元和欧元是基准货币，其余的货币兑美元的报价中，美元是基准货币。 9,客户手上只有人民币没有外币，可以进行个人实盘外汇买卖吗？ 不可以。因为个人实盘外汇买卖是外币和外币之间的买卖，而人民币并不是可自由兑换货币，所以人民币不可以进行个人实盘外汇买卖。 10,个人外汇买卖业务需要单交手续费吗？银行的费用是以何种形式体现的？
外汇交易理论-14页文档资料
《外汇交易理论与实务》复习大纲 一、课程简介 《外汇交易理论与实务》是国际金融及相关专业的一门专业必修课。本课程教学的主要内容是学习各类常见外汇交易的理论和实务，以及外汇管理的相关知识。目的是让学生系统地掌握各种常见外汇交易的种类、原理及实务操作，同时对有关外汇管理的理论和实务有较全面的学习，并能运用所学的外汇理论和实务知识进行简单的外汇风险管理。学生在学习中不仅要掌握传统的外汇交易，如：即期、远期外汇交易；而且要学习创新的外汇交易种类。 二、课程重点章节简介 第一章外汇交易的一般原理 §1.1 外汇交易惯例 第二章即期、远期和掉期外汇交易 §2.1 即期外汇交易 §2.2 远期外汇交易 §2.3 外汇掉期交易 §2.4 案例分析 第三章套汇、套利与外汇调整交易 §3.2 套汇与套利交易 （一）套汇交易 间接套汇：三角套汇 第四章互换交易 §4.1 利率互换 §4.2 应用（举例）
§4.3 货币互换 第五章外汇期货交易 （一）基本概念 （二）期货交易的应用一：套期保值 （三）期货交易的应用二：投机 第六章外汇期权交易 （一）概念 （二）基本术语 第七章其他金融交易 §7.1 远期利率协议 第八章外汇风险及其管理 （一）交易风险的管理 三、课程重点和难点内容简介 第一章外汇交易的一般原理 §1.1 外汇交易惯例 （一）报介方法 双价制，即同时报出买入价、卖出价 （二）交易技巧 基本原理：根据汇市走势，及本行交易政策，头寸情形 报价 （三）入市与出市技巧 一个原则：（获得）最高收益，最低损失。 两个技巧：入市、出市。 第二章即期、远期和掉期外汇交易
§2.1 即期外汇交易 （一）定义：现汇交易、外汇现货交易 （二）应用 1. 套期保值 2. 投机操作 投机交易原理： （三）交易程序 §2.2 远期外汇交易 （一）定义 （二）报价方式与计算 1. 报价方式 2. 计算：期汇汇率或掉期率 （三）应用 套期保值： §2.3 外汇掉期交易 （一）定义 （二）报价方式 买入价：卖出价： §2.4 案例分析 P39：案例一 案例二 案例三 第三章套汇、套利与外汇调整交易 §3.2 套汇与套利交易
外汇交易业务试题答案
共50题，每题2分，满分100分。 一、单选题： 1.一般而言，较强的加息预期容易导致本币（A） A. 升值 B. 贬值 C. 先升后贬 D. 先贬后升 2.一般而言，一国较高的消费支出容易导致（C） A.货币升值 B.出口扩张 C. 进口扩张 D. 贸易制裁 3.资本短期内集中流出往往导致资本流出国（A） A．货币贬值压力增大 B．货币升值压力增大 C．国内流动性宽松 D．不确定 4.迪拜债务危机为何导致欧元下滑（C） A.欧洲和迪拜关系密切 B.迪拜是欧洲的主要出口国之一 C.欧洲银行在迪拜拥有较多债权 D.欧洲决定帮助迪拜还债 5.美元指数上扬意味着（D） A．美元对欧元升值 B．美元对日元升值 C．美元对人民币升值 D．不确定 6.本次CCBS优化项目上线后，仍未实现直通式交易的业务种类是（C） A. 远期外汇买卖 B. 远期结售汇 C. 个人外汇期权
D. 对公即期外汇买卖 E. 外汇买卖掉期 7.以下说法正确的是（C） A. 目前境内USD/CNY远期定价主要依靠利率平价原理 B. 根据利率平价原理，高利率货币升水，低利率货币贴水 C. 从USD/CNY远期价格看，目前境外市场人民币升值预期强于 境内市场 D. 央行远期贴现持有政策对银行远期结售汇业务开展没有影响 8.以下说法中正确的是（B） A. 提前平盘相当于用一笔反向远期对原交易进行平盘 B. 提前展期相当于“提前交割+到期展期” C. 提前展期产生的客户损益在原交易到期日进行账务处理 D. 择期交易不可以办理提前向后展期 9.以下说法中错误的是（D） A. 掉期交易实质上属于利率类交易 B. 总行根据银行间市场价格、内部资金转移价格、自身头寸情况 确定对分行远期报价 C. 客户办理远期结售汇交易后，总行一般通过银行间即期交易和 掉期交易对冲风险 D. 目前境内市场美元实际利率与国际货币市场美元利率相当 10.本次优化项目上线后，以下说法中错误的是（C） A. 远期外汇买卖、外汇买卖掉期直通式模块的业务流程与远期结 售汇、外汇买卖掉期类同 B. 目前可办理远期外汇买卖的直盘、交叉盘货币对共66个
外汇交易业务操作手册
外汇交易业务操作手册 企业网银客户可以在企业网银上自助关联其外币账户，并能查询关联外币账户的余额和明细。外币业务功能包括国际结算、外币账户关联、外币账户余额查询、外币账户明细查询、即期结汇购汇、远掉期等。 一、国际结算 通过“国际结算---业务查询”菜单页面，查询上一日或历史各类国际结算外汇业务信息、待处理业务信息和相关业务申请信息，并支持业务查询结果的打印。
二、外币账户关联及查询 1、外币账户关联 您可输入本企业的外币账户，进行关联操作。 第一步：在主菜单中点击“外币业务”，进入外币业务服务菜单；点击“外币账户关联”，进入外币账户关联交易页面。 第二步：输入需关联的外币账号后，点击“确定关联”按钮，您的输入被提交到网银，并返回操作成功页面。 2、外币账户余额查询 您可以24小时实时查询外币账户余额变动情况。 第一步：在主菜单中点击“外币业务”，进入外币业务服务菜单；点击“外币账户余额查询”，进入外币账户余额查询页面。
第二步：选择需查询的外币账户后，点击“查询”按钮，将返回账户余额查询结果页面。 2、外币账户明细查询 您可查询到外币账户历史交易明细。 第一步：在主菜单中点击“外币业务”，进入外币业务服务菜单；点击“外币账户明细查询”，进入外币账户明细查询页面。 第二步：选择需查询的外币账户及时间段后，点击“查询”按钮，将返回账户明细查
询结果页面。 三、即期结售汇 1、自助结汇 ?通过对公即期结售汇菜单，可将签约外币账户的资金按照当前汇率自助结至人民币账户，交易时间为工作日的9:30-16:00； ?提交审核员，审核后，完成结汇交易；
《外汇交易理论与实务》.doc
外汇交易实验指导书编写：陈冰郁洪良 金融学院金融实践教学部 2006年8月
第一章本课程实验的意义、目的和要求 《外汇交易实务》实验教学是金融学专业学生“实践教学”内容之一，是面向金融专业本科生的选修课程。在培养学生的教学计划中，是将金融专业相关课程融会贯通、有机地结合在一起，将理论知识与实际问题相结合的专业实验课程。主要针对金融学院并选择模拟交易的学生。 本实验的目的在于： 1、提供证券投资实践的机会，深化学生在《证券投资学》、《期货与期权》、《金融工程概论》、《国际金融学》等专业课程中学到的投资的基本概念和得到交易的基本程序与方法，通过对世华财讯外汇模拟交易系统各个功能模块的具体操作，使学生深入理解与掌握外汇交易实务中所涉及的基本概念与常用词汇，把握各类外汇交易的基本特点与交易常识。 2、通过上机实验，使学生掌握外汇交易的主要操作流程，学习汇率预测的基本分析方法，提高外汇投资技巧与决策能力。 3、帮助学生在实验中获取知识，在实践中增长才干，巩固、深化书本、课堂所学的理论业务知识，缩短课堂与社会实务部门的距离，缩短实际工作中的磨合期。
第二章课程实验要求的知识准备 本课程实验要求学生已经学习了金融学的相关专业课程，如《国际金融学》、《证券投资学》、《金融工程学》等，掌握投资的基本概念和交易方法。 具体包括： 1．外汇及汇率的基础知识。 ●外汇、汇率的概念 ●汇率的种类，各种汇率的计算方法 2．外汇交易的相关知识。 ●即期交易的概念和特点 ●远期交易的概念和特点 ●外汇期货交易的概念和特点，以及保证金制度对期货交易的影响 ●外汇期权交易的概念和特点，期权买卖双方的成本收益情况 3．外汇交易的技术分析 ●掌握各种技术指标的含义以及分析方法 4．外汇交易的基本面分析 ●掌握各种基本面分析因素的含义以及分析方法 5．金融产品的定价原理
第六章+期权讲解学习
第六章期权 第一节期权及其特点和基本类型 6.1.1期权的产生与发展 1973年4月26日，一个以股票为标的物的期权交易所——芝加哥期权交易所成立，标志着现代意义的期权市场交易所市场的诞生。交易所期权被称为场内期权。在20世纪70年代末伦敦证券交易所开辟了伦敦期权交易市场。 1982年，芝加哥期货交易所推出了美国长期国债期货期权合约，标志着金融期货期权的诞生，自CBOE成立之后，全球期权市场的发展速度超过了期货。 2011年2月14日，国家外汇管理局出台了《关于人名币对外汇期权交易有关问题的通知》，宣布当年4月1日在银行间外汇市场推出人民币的期权交易，标志着我国期权市场的诞生。 6.1.2期权的定义 期权也成为选择权，是指期权的买方有权在约定的期限内，按照事先确定的价格，买入或卖出一定数量某种特定商品或金融指标的权利。 期权买方向卖方支付一定数额的期权费（权利金、期权价格）后，便取得了在约定期限内以约定价格向卖方购买或出售一定数量标的物的权利，买方获得期权费后，便负有向期权买方出售标的物和购买标的物的义务。 期权交易是一种权利的买卖，期权的买方在买入期权后便取得了买入或卖出标的资产的权利。该权利为选择权，买方在约定的期限内即可以行权买入或卖出表的资产，也可以放弃行使权利，当买方选择行权时，卖方必须履约。如果在到期日之后买方没有行权，则期权作废，买卖双方权利义务随之解除。即交易发生后，买方有权执行期权，也可放弃行权，卖方获得期权费后便拥有了相应义务，当买方选择行权时，卖方必须履约。 6.1.3期权的特点 期权包含了权利义务不对等；收益风险不对等；保证金缴纳不同以及独特的非线性损益结构等特点。 （以看涨期权买方损益状态为例；当标的物市场价格小于执行价格时，看涨期权买方处于亏损状态，但最大损失为期权费（不考虑交易费用），并不随标的物市场价格的下跌而增加；当标的物市场价格上涨至执行价格以上时，期权买方开始盈利，其盈利随着标的物市场价格的上涨而增减。） 期权买方只有权利没有义务，卖方相反；期权买方潜在盈利无限，潜在亏损有限，卖方相反；期权买方无需缴
国际金融第六章习题
第六章外汇期货期权交易习题 一、复习思考简述题 1、外汇期货、外汇期货合约的标准化体现在哪些方面？ 2、外汇期货市场体制中依靠什么制度设计来防范风险？对交易所来说，还存在什么风险？对客户来说还存在什么风险？与远期交易风险有什么不同？ 3、外汇期货、外汇远期交易、外汇期权交易的区别，其中深层次的含义。 4、会看金融报上的期货行情表。能回答每行每列每个数的意思。 当有交易的期货多头或空头时，会计算每日保证金变动额。 5、外汇期权的含义。美式期权、欧式期权（哪个贵），看涨期权，看跌期权，协定价格（汇率），期权费（权利金）。 6、为什么说期权的买方与卖方权利与义务不对等？期权交易的特点。 7、会看金融报上的期权行情表，能回答每行每列每个数的意思。会根据表上内容选择最有利的看涨（看跌）期权协定价，并计算一定交易量下的若执行合约时，支付美元或买美元的数量，计算为此付出的期权费数量。 8、由于远期合同的任何一方可能在到期时不履行其义务，因而远期合同包含了违约风险，从银行的角度看，这一违约风险是高于还是低于同面值的贷款违约风险？为何？ √二、计算题 1、某年3月12日美国出口商A与瑞士进口商B签订50万瑞士法郎的出口合同，预定在3个月后进行货款结算。签约时，即期汇率为USD/CHF=1.7950/63，出口商A认为3个月后瑞士法郎贬值的可能性很大，届时将影响其出口收入。该出口商有以下方案可选择： 方案一：不做任何外汇风险的防范措施。 方案二：采用远期外汇交易来防范外汇风险（3月12日，USD/CHF3个月的远期汇水为70/80 BP）。 方案三：采用外汇期货交易来防范外汇风险。该出口商指示外汇期货经纪人卖出4份6月16日交割的瑞士法郎期货合约，期货价格为CHF1=USD0.5648。假设6月12日即期外汇市场果然贬值，汇率为USD/CHF=1.8223/48，期货市场价格为CHF1=USD0.5450，该出口商指示外汇经纪人买入4份6月16日交割的瑞士法郎期货合约，同时将收到的出口货款50万瑞士法郎在即期外汇市场上卖出。
第三章 外汇市场业务
第三章 外汇市场业务 第一节 外汇市场 一、外汇市场的概念 1、定义：外汇市场就是经营外汇买卖业务的场所，即由各类外汇供求 者构成的进行外汇买卖、调剂外汇余缺、进行外汇资金划拨、清算及其 供求关系的总和。 理解：① 它是一个货币兑换市场 ② 它是一个无形市场 2、特点：世界上不同国家的外汇市场各具特色并分别位于不同的国家 和地区，但彼此之间通过现代化的通讯网络连成一体，形成了横跨全球 的、统一的、24小时不间断的外汇市场。全球外汇市场始终处于一种不 停歇的状态，任何人，无论在世界的哪个角落，只要拥有一定的通讯设 备，都可以通过这个无形巨大的网络，参与各类外汇交易。 二、外汇市场的分类 1、按照外汇买卖的范围 外汇批发市场（狭义）：银行同业间，交易规模和金额较大 外汇零售市场（广义）：银行与客户间，交易频繁，但规模较小 2、按照外汇市场的外部形态 有形外汇市场：又称交易所市场 无形外汇市场：没有固定的交易场所，外汇买卖双方无需进行面对面交易 3、按照空间范围 区域性外汇市场：仅限居民参加 国际性外汇市场：均可参加，交易币种集中 4、按照外汇受管制的程度 自有外汇市场：自由、公开、不受限制 官方外汇市场：要求严格，一般存在于发展中国家 外汇黑市：合理但不合法 三、外汇市场的功能 1、清算功能 2、融资功能 3、避险功能 选择预期升值货币进行交易
4、国际金融活动的枢纽 四、外汇市场的构成 1、外汇银行：又称外汇制定银行，是指有权经营外汇业务的商业银行、 设在本国的外国银行分支机构以及兼营外汇业务的其他金 融机构。 外汇银行是外汇市场最重要的参与者 充当外汇买卖好资金划拨、融通的媒介 业务 外汇批发业务 外汇零售业务 （介绍“轧平”外汇头寸 敞口） 2、外汇经纪人：在外汇银行之间或者在外汇银行与客户之间进行牵线搭 桥，为买卖双方接洽外汇交易的汇兑商人。 不持有外汇头寸 外汇经纪人 不承担汇率变动的风险 凭借较完备的信息网络、广泛的业务关系 3、中央银行：作为本国货币的供给者和货币政策的制定、执行者，也是 外汇市场的重要参与者。 参与目的：维持本国货币汇率稳定，维护正常市场运行秩序 市场外汇短缺——央行大量抛售 市场外汇过多——央行大量吸进 4、一般客户：指那些处于交易、保值或投机需要而参加外汇买卖的个人 或公司，也就是外汇市场上除银行以外的客户。 *外汇交易的三个层次 第一个层次 银行与客户之间的外汇交易 ① 按买入汇率从客户手中买进外汇 ② 按卖出汇率向客户卖出外汇 为外汇供给者和需求者提供中介服务，赚取差价 第二个层次 银行同业间的外汇交易 ① 买入量>卖出量 多头寸（long position） ② 买入量<卖出量 空头寸（short position） 这种头寸不平衡状态会使银行暴露在外汇风险下，为规避风
外汇资金业务
外汇资金业务 1.1.1 即期外汇买卖 1.1.1.1 即期外汇买卖业务定义 即期外汇买卖是起息日为交易日以后第二个工作日外汇买卖。即期外汇买卖所使用汇率水平称为即期汇率。 除了即期外汇买卖外，中国银行也可以按客户要求，进行当天成交、当天起息或是当天成交、第二天起息外汇买卖，不过所使用汇率水平可能与即期汇率有所差异。通过即期外汇买卖，客户可以将一种货币转换为另一种货币，满足贸易、融资需求，避免汇率风险。 1.1.1.2 即期外汇买卖申请条件 1、要求有进出口贸易合同，在我行开证并在我行开立相应外币账户，账户中有足够支付金额。或携带以银行为收款人转账支票，直接将卖出货币转入银行。 2、外汇买卖金额不得低于1万美元或等值外币。低于1万美元交易则按当天中行外汇牌价进行买卖。 3、按要求填具《即（远）期外汇买卖委托书》，由企业法人代表或有权签字人签字并加盖企业公章，向银行询价交易。 1.1.1.3 即期外汇买卖注意事项 1、外汇买卖价格由银行参照国际市场价格确定，客户一旦接受银行报价，交易便成立，客户不得要求更改或取消该交易，否则由此产生损失及费用由客户承担。 2、客户在填制《即（远）期外汇买卖委托书》时，需向银行预留买入货币交割账号，交易达成后，银行在交割日当天把客户买入货币划入上述指定账户。 3、客户可通过电话或预留交易指令方式在银行办理即期外汇买卖。电话或留指令交易一般支队信誉好、交易金额大大客户提供，原则上留指令交易金额在100万美元或等值外币以上。
4、通过电话交易后第二个工作日，客户还需向银行补交成交确认书，若对已达成交易有争议，以银行交易电话录音为准。 5、远期外汇买卖原则上本金底限为50万美元或等值外币。 1.1.2 远期外汇买卖 1.1. 2.1 远期外汇买卖业务定义 远期外汇买卖是与即期外汇买卖相对而言，通常远期外汇买卖起息日为交易日后第三个工作日或第三个工作日之后。 远期外汇买卖起息日非常灵活，常用有：远期1个月、2个月、3个月、6个月交易，这些称为规则起息日。银行也可以根据客户要求提供不规则起息日远期外汇买卖。因此，实际上银行可以向客户提供1年以内任何一个工作日起息远期外汇买卖。 远期外汇买卖所使用汇率水平称为远期汇率。由于远期外汇买卖起息日不同与即期外汇买卖，因此远期汇率与即期汇率也有所不同。简而言之，远期汇率水平决定于三方面：1.即期汇率水平；2.两种货币利率水平；3.远期期限长短。 由于远期外汇买卖资金交割期限非常灵活，因此远期外汇买卖为满足贸易、融资需求、固定汇率成本提供了更为有效手段，在财务管理中应用非常广泛。 1.1. 2.2 远期外汇买卖申请条件 1、客户申请办理远期外汇买卖业务必须有合法进出口贸易或其它保值背景 2、并提供能证明其贸易或保值背景相关经济合同（如进出口贸易合同、标书、海外工程承包合同、信用证或贷款合同等），但在叙做交易或资金交割时不要求客户提供相应文本 1.1. 2.3 远期外汇买卖办理程序 1、在银行开立外币保证金账户，交存不低于交易本金10%保证金，保证金币种限于美元、港币、日元和德国马克。叙做远期外汇买卖支行或分行部门可以根据客户信誉及相关业务情况，自行决定减免保证金。
《外汇交易理论与实务》
外汇交易实验指导书编写：冰郁洪良 金融学院金融实践教学部 2006年8月
第一章本课程实验的意义、目的和要求 《外汇交易实务》实验教学是金融学专业学生“实践教学”容之一，是面向金融专业本科生的选修课程。在培养学生的教学计划中，是将金融专业相关课程融会贯通、有机地结合在一起，将理论知识与实际问题相结合的专业实验课程。主要针对金融学院并选择模拟交易的学生。 本实验的目的在于： 1、提供证券投资实践的机会，深化学生在《证券投资学》、《期货与期权》、《金融工程概论》、《国际金融学》等专业课程中学到的投资的基本概念和得到交易的基本程序与方法，通过对世华财讯外汇模拟交易系统各个功能模块的具体操作，使学生深入理解与掌握外汇交易实务中所涉及的基本概念与常用词汇，把握各类外汇交易的基本特点与交易常识。 2、通过上机实验，使学生掌握外汇交易的主要操作流程，学习汇率预测的基本分析方法，提高外汇投资技巧与决策能力。 3、帮助学生在实验中获取知识，在实践中增长才干，巩固、深化书本、课堂所学的理论业务知识，缩短课堂与社会实务部门的距离，缩短实际工作中的磨合期。
第二章课程实验要求的知识准备 本课程实验要求学生已经学习了金融学的相关专业课程，如《国际金融学》、《证券投资学》、《金融工程学》等，掌握投资的基本概念和交易方法。 具体包括： 1．外汇及汇率的基础知识。 ●外汇、汇率的概念 ●汇率的种类，各种汇率的计算方法 2．外汇交易的相关知识。 ●即期交易的概念和特点 ●远期交易的概念和特点 ●外汇期货交易的概念和特点，以及保证金制度对期货交易的影响 ●外汇期权交易的概念和特点，期权买卖双方的成本收益情况 3．外汇交易的技术分析 ●掌握各种技术指标的含义以及分析方法 4．外汇交易的基本面分析 ●掌握各种基本面分析因素的含义以及分析方法 5．金融产品的定价原理
第六章外汇市场导论(4)
第六章外汇市场导论(4) 第七节外汇期权交易 一．导论 1．期权的概念：期权(option)是一种权益，而非义务。 什么权益？哪方有权益？哪方有义务？ 2．合法赖帐 3．净现金流淌 4．买入期权和卖出期权：(看涨期权和看跌期权) /卖出期权。 5．欧式期权和美式期权： 期权费。越自由越昂贵。
6．(strike price/ exercise price) （期权费，保险费，premium） 期权价格（期权费）：也称保险费，期权价格，是期权 买方付给卖方的无追索权的费用。 风险和收益的对称性。 二．现汇期权： 的权益而非义务。 的权益而非义务。 例：买者支付86，000美圆“买入”一个卖出期权合约，买方有权益以1瑞士法郎=0。50美圆的价格卖出250万瑞士法郎。 哪个价格是期权价格？哪个价格是期权的执行价格？ 若买方决定实施卖出250万瑞士法郎的权益，则卖方必须以商定的执行价格从卖出期权的买方手里买进250万瑞士法郎。 三．外币期货期权（以期权的方式来买卖期货）
买者付给卖者期权费，获得买入外汇期货的权 益而非义务。 买方付给卖者期权费，获得卖出外汇期货的权 益而非义务。 外汇期货期权差不多上美式的。 例： 你拥有9月期德国马克的美式期货买入期权，能够在到期日前的任何一天执行。期权的执行价格是DM1=0.6200美圆，现在的期货价格是0.6323。行使该期货期权合约会使你有马克期货合约的多头，其价格是0.6200，而当前的价格是0.6323，因此该多头的价值是： 0．6323-0．62=0.0123 外币期货期权的本质是期货依旧期权？ 假如你拥有的是期货的卖出期权，结果会如何样？ 四．期货式期权： 期货的本质是关于交易目标的价格的一场完全的赌博。 期货式期权的本质是关于期权价格的一场完全的赌博。
第五章《个人外汇买卖业务》
第五章个人外汇买卖业务 06－05－1－3－3－001 我行的个人外汇买卖业务是指个人外汇（实盘）买卖，即客户进行外汇买卖的资金为客户自己账户所拥有的存款，存款所有权属于客户，而不是以透支的形式进行外汇买卖。（对）出处：《个人金融岗位手册》228页 06－05－1－3－3－002（计息规则） 外汇宝账户存款按月结息，对存期满一个月的存款按定期一个月利率计息；不满一个月的按活期利率计息。（对）出处：628计息规则 06－05－1－3－2－003 我行个人实盘外汇买卖的清算方式是T+1。（错） 出处：T+0 06－05－1－2－2－004 个人外汇买卖业务中，银行收取的费用体现在买卖价格的差异上。 （对）出处：《个人金融岗位手册》 06－05－1－3－1－005 个人外汇买卖成交后，客户在半小时提出请求的，银行可代为辙单。 （错）出处：外汇宝讲议 06－05－1－3－2－006 客户从境外携入外币票据等有价凭证经银行托收收妥后应存入现钞账户。 （错） 06－05－1－3－1－007 客户外汇宝账户的本息款可按外汇管理规定汇往境外亦可支取现钞。 （错） 06－05－1－3－1－008 办理质押后的“外汇宝”存款仍保留存款交易功能、取款交易功能、个人外汇买卖交易功能。（错）出处：《个人“外汇宝”存款质押贷款管理办法》第11条 06－05－2－3－1－003（汇率） 下列汇率报价中,哪一个日圆的汇率最高 C 。 A、USD/JPY 120.00 B、USD/JPY 121.00 C、USD/JPY 119.00 D、USD/JPY 119.50
06－05－2－3－1－004（汇率） 下列汇率报价中,哪一个英镑的汇率最高 D 。 A、GBP/USD 1.8430 B、GBP/USD 1.8500 C、GBP/USD 1.8550 D、GBP/USD 1.8600 06－05－2－3－1－005（报价） 下列报价中,客户若买英镑,哪一个报价最低 C 。 A、GBP/USD 1.8430/50 B、GBP/USD 1.8450/70 C、GBP/USD 1.8340/60 D、GBP/USD 1.8460/80 06－05－2－3－1－006（报价） 下列报价中,客户若买加元,哪一个报价最低 D 。 A、USD/CAD 1.3210/30 B、USD/CAD 1.3230/50 C、USD/CAD 1.3343/62 D、USD/CAD 1.3360/82 06－05－2－3－1－007（汇率） 若今日的汇率和昨日相比,今日日圆的汇率上升的是 B 。 A、昨日USD/JPY 108.30 ,今日 USD/JPY 112.30 B、昨日USD/JPY 134.12 ,今日 USD/JPY 121.30 C、昨日GBP/JPY 202.35 ,今日 GBP/JPY 203.20 D、昨日 EUR/JPY 138.85 , 今日 EUR/JPY 140.23 06－05－2－3－2－008 目前我行办理个人外汇买卖起止时间是 C 。 A、上午9：00—下午16：00 B、上午8：00—下午18：00 C、上午6：00—凌晨4：00 D、上午10：—下午20：00 出处：《个人金融岗位手册》230页 06－05－2－1－3－009 开通/关闭“个人外汇买卖”的交易代码是 B 。 A、5301 B、5302 C、5303 D、5304 出处：核心业务系统 06－05－2－3－3－010（计息规则） 外汇宝存款的计息日是 B 。 A、每季未月20日 B、每月20日 C、每年6月30日 D、每年12月20日 出处：核心业务系统计息规则 06－05－2－3－2－012（利息计算） 某客户外汇宝存款中，一笔15000美元于2004年1月20日起息，则2月20日应计付 B 利息。（期间余额未发生变化，美元活期利率0.075%，美元定期一个月利率0.25% ）