2017年中国奶酪行业发展和市场调研分析报告
2017年中国奶酪行业发展和市场调研分析报告
2016年
本调研分析报告数据来源主要包含欧立信研究中心，行业协会，上市公司年报，国家相关统计部门以及第三方研究机构等。
目录
第一节奶酪行业概况 (5)
一、奶酪是营养成分最高的乳制品，具有严格的分级制度 (5)
二、全球奶酪行业发展现状 (6)
第二节消费升级推动国内奶酪市场进入高速增长期 (11)
一、从乳品消费种类看，中国仍以液态奶为主，升级动力强 (11)
二、奶酪消费量增长，国内奶酪消费已经起步 (12)
三、人均奶酪消费量低下，增长潜力大 (12)
四、国内奶酪销售渠道仍以餐饮渠道为主，零售渠道增长潜力大 (14)
五、中国居民从牛奶中摄取蛋白占比仅3.1%，奶酪消费差距大 (16)
第三节准入门槛分析和发展方向 (18)
一、奶酪工艺技术及乳清的处理是中国乳企直接生产奶酪的技术障碍 (18)
二、价格渠道优势和差异化产品定位为国内厂商提供机遇 (21)
第四节广泽股份：收购领先奶酪品牌妙可蓝多 (23)
一、通过资产置换切入乳制品行业 (23)
二、妙可蓝多是国内具有领先地位的奶酪生产商 (24)
三、非公开增发加码奶酪业务 (25)
图表目录
图表1：常见的奶酪产品示意图 (5)
图表2：常见的乳制品对原奶等级的要求情况 (6)
图表3：按照水含量对奶酪的分级 (6)
图表4：美国奶酪生产量增长情况 (7)
图表5：美国奶酪消费量增长情况 (7)
图表6：2015年全球奶酪出口市场结构 (8)
图表7：2015年全球奶酪进口市场结构 (8)
图表8：日本奶酪进口量情况 (8)
图表9：韩国奶酪进口量情况 (9)
图表10：美国人均奶酪消费量情况 (9)
图表11：日本人均奶酪消费量情况 (10)
图表12：全国主要乳企利润规模情况 (11)
图表13：中美日韩奶酪消费量情况 (13)
图表14：液态奶和奶酪消费的中美对比 (13)
图表15；液态奶和奶酪消费的中日对比 (13)
图表16：西餐门店数量持续增长 (14)
图表17：烘焙行业收入持续增长 (14)
图表18：二胎政策出台后有望增加婴幼儿数量 (15)
图表19：中国与日本、欧洲和美国的蛋白摄入结构情况对比 (16)
图表20：中国人均液态奶消费量 (17)
图表21：主要乳制品中营养成分情况 (17)
图表22：奶酪生产工艺流程 (18)
图表23：中国乳清粉进口量 (19)
图表24：乳清处理流程 (20)
图表25：国内奶酪市场份额（按公司） (21)
图表26：国内奶酪市场份额（按品牌） (21)
图表27：日本奶酪市场份额情况 (22)
图表28：韩国奶酪市场份额情况 (22)
图表29：广泽股份旗下的乳制品业务明细 (24)
图表30：妙可蓝多主要产品及下游应用 (24)
图表31：妙可蓝多收入和净利润情况 (25)
图表32：广泽股份非公开增发募投项目明细 (26)
第一节奶酪行业概况
一、奶酪是营养成分最高的乳制品，具有严格的分级制度
奶酪又名芝士或干酪，营养物质丰富，分级严格
奶酪，又名芝士或干酪，是一种以鲜奶为原料，经过巴氏杀菌、添加凝乳酶、冷却切块、分离乳清等工序制成的新鲜或发酵乳制品，由于含乳糖量近乎零，奶酪适宜很多有乳糖不耐症的东方人群食用。每公斤奶酪由10-12公斤鲜奶提炼而成，因此其中浓缩了牛奶中丰富的蛋白质、钙、不饱和脂肪酸、矿物质和维生素等成分，其蛋白质单位含量是牛奶的8-10倍。钙质是6-8倍，丰富的乳酸菌含量更是有益于人体健康。
图表1：常见的奶酪产品示意图
资料来源：USDA，北京欧立信调研中心
奶酪是西方传统食品，制作工艺及食用方式可类比于中国人的豆腐，常常被大量添加入菜肴烹饪中。全球奶酪有上千种，绝大多数都出产于欧洲，更是有500 多种产自法国。国内奶酪市场起步晚、发展慢、生产技术工艺不成熟，目前的生产技术规范主要参照《GB5420-2010 食品安全国家标准干酪》及《GB25192-2010 食品安全国家标准再制干酪》两项技术政策文件。按照标准，奶酪储存的温度条件为2-12°C。
美国是乳业大国，也是奶酪消费量最大的国家，根据分级定价系统，对生产奶酪所用的原奶的等级有着极其严格的标准。
图表2：常见的乳制品对原奶等级的要求情况
资料来源：USDA，北京欧立信调研中心
奶酪可以划分为软奶酪、半硬质奶酪和硬质奶酪
国际乳品联合会（IDF）以水含量为标准，把奶酪分为三大类，包括软奶酪、半硬质奶酪和硬质奶酪。
图表3：按照水含量对奶酪的分级
资料来源：USDA，北京欧立信调研中心
二、全球奶酪行业发展现状
全球奶酪市场规模700亿美元，仍有增长空间
美国农业部数据显示，全球奶酪产量与消费量都保持稳定增长，产量从2000 年的1265.0 万吨增长到2015 年的1893.2 万吨，消费量也从2000 年1335.5 万吨增长到2015 年的1999.5 万吨，2000 年到2015 年的复合增长率均为9.98%。2016 年，美国农业部预计全球奶酪总产量1916.1 万吨，增长1.21%，总消费量2036.3 万吨，增长1.84%，总体呈现稳定增长的发展趋势。
2015年全球奶酪消费量为1999.50万吨，按照恒天然给出的价格数据计算(近年来最大消费品种车达奶酪均价在3500美元/吨左右)，全球奶酪市场规模在700亿美元左右，无疑是一个庞大的产品市场。折纯计算，2000万吨奶酪折算成原奶大约在2亿吨，而2014年全球牛奶产量为7.89亿吨，奶酪的耗奶量达到25%，进一步佐证了奶酪在乳品中的重要地位。
欧美为主要生产和消费国