第七章风险管理

第七章对外直接投资的风险管理

§7-1 概述

一、FDI风险的类型、来源与特征

（一）FDI风险的含义及类别

1、含义：FDI中存在着许多不确定性，某些因素的偶然变动会使投资主体的实际收益与预

期收益出现偏差，从而产生经济损失的可能性，这便构成风险。

2、类别：

（1）按风险发生的经济原因分

自然风险：由于意外的自然灾害、自然环境的突变等所引起的投资经济损失的变化直接：水灾对项目厂房、设备的损坏

间接：由于干旱对农作物歉收影响投入成本

外汇风险：汇率变动的风险

利率风险：一定时期内，由于利率变化而导致FDI生产者生产成本和生产价值的变动经营风险：由于投入物与产出物的价格发生变动（可能由宏观、微观、中观原因造成）而造成的投资风险

（2）按风险对投资影响的程度分

安全性风险：指风险带来的损失不仅影响目标收益的实现，而且还可能影响到投入的

股本，甚至其他财产的损失

收益性风险：风险不会对股本和其他财产带来损失，但预期收益有损失的可能。

流动性风险：风险不会对股本和其他财产预期收益带来损失，但财务结构上可能出现问题，影响资金转移和支付，从而造成投资损失。

（3）按风险预防和调整及其可能结果分

可清除风险：通过采取一定措施，可消除不利影响的一种风险。

可调整风险：通过采取一定措施，可部分清除不利影响的一种风险。

不可调整风险：无法控制并调整消除或部分消除的风险。

（二）FDI风险的来源（与投资环境一致）

1、政治因素

2、法律因素

3、经济因素

4、科学技术因素

5、社会文化因素

6、自然因素

7、企业自身因素

（三）FDI风险的特征

1、客观性：投资风险客观存在，不以人的意志为转移，投资全过程与风险相伴。

被认为安全的政府债券投资，也依然存在通货膨胀带来的购买力风险。

2、多样性：各种各样的风险（见（二））

3、可预测性：可预测可能出现的风险。出现概率、风险大小程度

4、可转嫁性或可减小性：由于具有可预测性，所以可借助投资策略和技巧来转嫁或减少投资风险。eg. 及时调整产业战略或将企业拍卖。

5、效益性

二、FDI风险管理

（一）FDI 风险管理的原则（除应用一般管理原则外，还应注意以下原则）

1、全面重视原则（各部门均应重视）

2、管理多样化原则（风险多种形态，管理方式也应多样化）

3、收益最大化原则（以此为出发点，确定具体的风险管理技术）

（二）FDI风险管理的过程（见※1）

1、确立指导思想（确定风险管理的目标（损前、损后目标）（见※2）、公司所面临的风险、

对风险承受能力、现实可选择的避险工具、风险防范成本上限）

2、了解风险环境（认识构成企业内外部环境的主要因素、风险因素的变化情况）

3、识别风险种类（见※3）

4、进行风险分析（定性→定量分析）考虑风险源及其后果和这些后果发生的可能性，并找出主要的风险因素（见表1.2）

5、拟订管理策略（方案应包括：达到的目标、对企业环境的具体分析、风险承受的最高限、

风险管理最高成本支出、涉及范围、拟定采取的管理技巧）

6、建立授权计划（根据企业未来一段时期的预期经营目标和最大可能承受的潜在损失来设

立企业各级业务人员的操作权限范围）

7、具体实施方案

8、评估实施结果（对正在进行的业务进行跟踪评估、对已完成的业务评估）

9、总结方案反馈（对整个风险过程进行评估）

（三）风险管理技术

1、风险回避：通过放弃所从事的风险事件或完全拒绝承担风险，来达到完全消除风险目的

适用于：这种风险所致的损失频率和幅度相当高，或成本远远高于收益

2、风险控制：对无法回避、转移的风险，通过各种手段来降低其发生的可能性或减少风险

带来的损失。分事先控制和事后控制eg. 贷款前进行信誉调查

3、风险隔离：合理安排资源，使某一风险事件的发生不会导致主体所有资源的损失。分为

分散技术：基本思想是投资组合

冗余技术：把资源分成现用和备用两类，当现有资源发生不测时，备用资源立

即发挥作用，使原有的工作继续进行下去。

4、风险结合：将风险集中，结果不是扩大风险，而是通过对冲化解风险。

eg. 以再开票中心来减小应收付帐款的外汇风险

5、风险转移：风险转由其他主体承担，自己不承担，eg. 保险手段、非保险手段（合同中

记账货币为软币）。

6、自我承担：由主体自己来承受风险所致损失。

积极做法：预计风险损失→仔细研究→确立准备金

消极做法：主体预先没有计划承担风险

§7-2 政治风险管理

（最具威胁风险，风险难以识别）

一、政治风险的含义、根源

（一）定义：企业在对外投资与经营中，由于其所在国的（双方）的政治环境发生变化而导致企业处于劣势地位或遭受经济损失的可能性。

与国家风险的关系：

共同点：风险来源与风险主体大致相同。

区别：1、受险主体不同：国家风险受险主体是提供贷款的国际银行等金融机构；

政治风险受险主体一般是跨国公司。

2、关注的焦点不同：国家风险关注借款国的对外支付能力；

政治风险关注问题很广。

3、受险资产不同：国家风险无实物资产；政治风险实物资产。

（二）分类

1、经营性限制：跨国公司所在国政府对生产经营所施加的限制，导致企业难以正常的进行

生产经营（Operational restrictions）。

包括：外汇管制、雇佣当地员工限制、当地所有权限制、产品规格限制等。

2、歧视性限制：跨国公司所在国针对外国企业及其子公司和分公司而规定的限制。

eg 旨在削弱外国公司控制能力的税收政策、股权政策、特殊关税政策、对厂房设施、职工支付较高使用费等。

3、剥夺性措施：（1）强制收购或出售（2）征用（给予补偿）外国资产（3）没收外国资产（4）国有化（私人所有→国家所有）

（三）根源

1、政策的不稳定性（开放部门的变化、开放地区的变化、鼓励措施、优惠条件变化）

2、区域集团化（区域保护、经济、政治报复、区域内部协调）

3、民族主义（经济主权）和宗教

二、政治风险的预测和评估

投资者对东道国的各种政治状况进行调查、分析、预测，得出对该国投资可能面临的政治风险的总体评价，为国际投资活动提供决策依据。

一般分为两阶段进行：1、预测相关时期总体政治环境

2、评估总体政治环境对特定项目的影响

方法大致有三种：宏观分析法、微观分析法、宏微观分析法

（一）宏观分析法（不考虑跨国公司及其投资项目的特征，而是从总体上对东道国环境评价）对该国可能引发政治风险的各种因素进行分析，并与其他国家对比，最终确定风险程度。该方法基础是设计一个能够全面反映一国政治及经济宏观状况的综合评价指标体系。包括：

政治社会的安定性指标（外在因素：一国对外关系；

经济运行的正常性指标

政治制度稳定性指数框架（定量模型）共15项指标

1、政治上的不安定不一定对FDI带来直接不利影响，更不反映造成损失的程度；

2、该框架假定所有跨国公司在该国面临的风险相同

（二）微观评估分析：核心是分析项目的产品、业务特点、经营模式，识别可能出现的政治风险的特定类型，调查的问题一般是8个

A.本项目是否与同一领域的当地人企业产生激烈竞争？

B.本项目是否对东道国的国际收支产生不利影响？

C.项目经营是否依赖于当地自然资源？石油、矿石

D.在东道国市场上，本公司是否占据很强的垄断地位？

E.生产的产品是否是当地社会必需品？能否为当地居民所接受？

F.当地人是否有能力成功经营该企业？

G.外籍经理和外国公司在当地是否显眼？

H.本项目是否对东道国具有吸引力和有持续的效益？

评估方法：丁氏的“渐逝需要模型”

在经济民族主义竞争迅速上升，粗暴的社会政治风险不断下降的条件下，外国投资项目的政治风险与该项目对东道国的“看中价值”呈反向关系；该“看中价值”表现为东道国所需要的程度，随着技术领先程度的降低和其他跨国公司竞争的加强而逐渐下降。

“看中价值”的决定因素有：

1、项目所属产业：对当地经济贡献越大，看中价值越高，政治风险低；

2、该产业中当地企业的数量越大，看中价值越低，政治风险越高；

3、该产业中当地企业的市场份额越大，看中价值越低，政治风险越高；

4、国民经济计划中该产业中的优先发展地位越强，看中价值越低，政治风险越高；但若该

项目的创新技术领先程度高，则外资项目看中价值高，政治风险越低。

5、项目在出口中的作用越强，看中价值越高，政治风险越低；

6、同产业中外国企业数量越多，看中价值越低，政治风险越高；

7、本公司形象越佳，看中价值越高，政治风险越低；

7、越符合东道国进入管理制度，看中价值越高，政治风险越低。

（三）宏微观分析法

观点：东道国对跨国公司在本国的投资和经营的态度，主要取决于对本国经济发展是否有利，而并非完全以政治原则作为依据。

杰夫雷。西蒙的政治风险评估框架共八大类50余种。上财458页表格

三、政治风险管理措施

政治风险管理的目的是使风险损失最小化，风险管理措施也分为三个方面：

（一）投资前的规划管理措施

1、回避原则：除非投资前该国或地区已经发生战争、暴乱、征用财产、国有化等极端状况，否则不应轻易停止投资计划的实施；对于其他政治风险，则可取有限度的回避和容忍态度，设法同其他方面获得相应的补偿，以抵消部分政治风险带来的损失，跨国公司将其能承受的政治风险水平与得到的风险报酬进行权衡。

2、保险：可以集中精力从事海外经营活动。

问题一：对投资者来说，存在某种程度的不对称性。

若效益不好，被征收的可能性非常小，企业即承担了经营风险，而面临的政治风险很小，愿交保险费。若效益好，一旦被没收，保险也只能就投入的资产价值补偿。

问题二：投保只提供了对政治风险的部分保障。

3、协商（谈判特许）：特许协定产生的保护效果依赖于东道国政府信用情况。明确：资金汇

付、划拨价格、缴税参照的法律法规、争议仲裁的地点、适用法律。

4、构造：在投资方案中加入一些特别的防范政治风险的措施，使损失尽可能少。

方法：（1）限制市场或原料供给（2）限制技术转移（3）缩小权益资本（4）多渠道融资（5）分享所有权

使国外经营项目与本公司的持续控制结合起来

（二）项目营运过程中的政治风险管理

方法：

1、有计划地安排投资：跨国投资者为防止政治风险，应在一定时期内出售全部或大多数股

权利益给当地投资者，分阶段逐步撤出其对外投资的所有权。

2、短期利润最大化

（1）试图在尽可能短的时间内，从当地经营中提取最大数量的现金。结果：可能造成被征用的可能性加大。

（2）在东道国政府采取敌对行动情况下，用进攻性战术从受到威胁的附属公司提取尽可能多的资金。eg. 推迟设备大修保养、取消培训计划、加速折旧等。

3、改变收益与成本比率：降低收益，从而降低征用欲望；加大征收成本。

eg 为子公司开拓市场、在当地建研发中心，为当地培训工人、管理人员等；

对出口市场、技术、商标、原材料控制。

4、发展当地利益关系。如：股权投资者、消费者、债权人等。

5、适应性调整：一旦发生征用，改由特许证和管理合同的方式从公司获利。

（三）资产被征收后的谈判对策

1、进行理性谈判（表4）

2、发挥公司力量（自身可调集的政治力量，经济力量）

政治：东道国反对党的支持和母国政府帮助

经济：停止供应关键零部件；关闭产品出口市场；中止技术、管理支持。

3、采取法律措施

4、管理妥协（放弃产权，力争获取较高补偿及通过合同方式继续从中获利）

§7-3 外汇风险管理

一、外汇风险的含义及管理

（一）含义：又称外汇涉险（foreign exchange exposure ）

指经济实体或个人在涉外经济活动中因外汇汇率变动给企业经济效益带来的不确定性。涉及资产、债务。发生这种风险的原因：

宏观原因：汇率制度、会计制度、财政政策、货币政策、市场经济结构等。

微观原因：通货膨胀、利率等。

（二）分类

1、交易风险（transaction risk）：兑换风险、头寸风险

指以外币计值的国际投资自投资开始日到投资回收日这段时间内，由于汇率突然发生变动，投资主体按新汇率这笔外汇收入转换成本币或其他货币，与按原（变动前）汇率计算的数量发生背离。

交易风险发生在以外币标价进行，成交与交割不是同时完成的外币业务。包括：

（1）以远期付款为条件的商品或劳务的进出口；

（2）以外币计价的国际借贷

（3）以外币计价的国际投资已经完成交易

（4）海外子公司在当地的采购与销售活动

（5）其他可能产生外币债权、债务的外币交易活动。（未完成交易）

例子见教材P292

英（出口方）→美（进口方）合同计价 16万美元 30天后付款出口汇率:￡1=US$1.6 30天后执行合同若￡1= US $1.8 英方收入16万/1.8=88889英镑损失11111英镑若￡1= US $1.4 英方收入16万/1.4=114286英镑收益14286英镑2、折算风险（transaction risk /accounting risk）

由于汇率变动使分公司和母公司的资产价值在进行会计结算时可能发生的损益。

一般：各分、子公司的资产、负债、收入、支出都是按东道国货币计算，出于管理目的，其财务报告要折算成母公司所在国的货币表示。若报告期内汇率变动，风险就产生了。

只有在子公司被出售或清算时才确认。

（1）海外子公司的业务量，业务量越大，风险越大；

（2）海外子公司的所在地货币，若与本币几乎完全正相关，风险较小；

（3）会计规章制度

折算风险的性质：不会变成现实，既不会影响未来的现金流量，只是改变合并报表的经营成果和财务状况，但对股东有影响。补充见中国企业跨国经营277页表9-3

3、经济风险（economic risk ,operating risk）

由于汇率变动而使企业的产销数量、价格和成本等经济指标发生变动，从而使企业未来一定时期利润和现金流量发生变动的风险。

特点：

（1）来自于远期未预期到的汇率变动

（2）必须用NPV概念来衡量这一影响

（3）一个公司即使没有任何跨国经营活动也面临这一风险

（4）影响是直接的、长期的

子公司所在国货币相对于母国货币汇率变动对母公司的影响

汇率变动对国内分公司的影响导致母公司财务状况变动

进口以外国货币标价下降上升

支付国外借款利息下降上升

（三）影响汇率变动的因素

1、国际收支顺差，本币升值

2、相对通货膨胀率高，本币贬值

3、相对汇率高，汇率上扬

4、国际储备多，汇率上扬

5、宏观经济政策：扩张性货币、货币政策使汇率下降。

二、外汇风险管理

（一）目的、程序和模式

1、目的：在尽可能减少汇率变动风险的同时，尽可能地降低管理风险的成本。

●对交易风险管理的目的：

（1）保证未来的外币现金流量的经济价值（2）能够确定未来与一定的外币现金流量等值的母币流量，以便安排公司其他的资金活动。

●对折算风险管理的目的：保证国外资产的母币价值，防止投资人对企业经营状况不信任而抽资。

●对经济风险管理的目的：保证公司的长远利益和长期发展。

2、程序

（1）确定一定期间内的管理目标→（2）预测同一期内汇率的变动情况→（3）掌握公司的资产与负债的受险情况→（4）编制资金流量预算→（5）对公司受险状况进行调整→（6）找出可利用的外汇风险管理办法，并估计他们各自的成本→（7）根据公司的外汇风险目标和公司的资金流量情况，选择最佳方案，并付诸实施。

3、模式（政策、策略、实施权的下放）

（1）集中程度较低：公司总部只制定外汇交易政策；

（2）保持较多的集中：总部只将实施权下放到各子公司；

（3）最大程度集中：政策制定、策略、实施职能全部集中于总部。

（三）交易风险的管理（三方法）将外汇头寸与汇率变动尽可能隔离

1、事先固定非确定性因素：主要采用远期外汇市场保值、货币市场保值、期权交易保值等。（1）远期外汇市场保值：通过即期签定买进或者卖出在将来某日交割的某种外汇合约，将交易货币未来的汇率固定下来，以避免外汇风险。

eg. 日本从法国进口一批商品，价值为1万法郎，约定30天后支付。合同日ff1=J￥18.705日商预计30天后法郎升值，日元贬值，于是日商签定了一份30天期，按既定远期汇率购买法郎的远期合同（ff1= J￥18.735）

30天后若果真升值，ff1= J￥18.755

日方：支付187350日元给期货商获得1万法郎，将1万法郎用于支付商品款项。

好处：期货市场操作成本：（18.735-18.705）×1万=300日元

收益（18.755-18.705）×1万=500日元

所以利用期货市场节约了200日元

（2）利用货币市场套期保值

投资者在货币市场上，针对每一笔外币计价的应收和应付帐款，根据收付的时间、金额，通过借贷款创造出相同币种、期限、金额的应付和应收帐款。

eg. 美国从德国进口一批价值为500万马克商品，6个月后以马克付款，合同日US$=DM2.66，美元利率8%，马克利率10%，所以预计马克会升值，美方需用更多美元来购买马克

方法：美方在本国市场上借美元，用美元买德国马克，存入德国货币市场

目前（合同日）4761905/2.66=1790190美元500万/（1+5%）=4761905马克

6个月后，美国企业从德国市场支出500万马克支付给德国出口商，在美国市场偿还本息共计186179美元（1790190×（1+4%））

（3）外币期权：按规定的条件（期限、利率）买卖一定数额的某种外币的权利，是买卖这种权利的交易，在期权合同有效期内或到期日，期权持有人可根据市场汇率变动情况，来决定是否要执行期权。若协定汇率有利时，期权持有人可以执行期权，从而规避了风险损失；不利时，期权人可不执行期权，损失的只是期权风险费而已。

优点：更灵活，风险更小，成本更高

2、外汇交易风险的转嫁

（1）计价货币从优原则（优先以本币作为计价货币）

（2）收硬付软原则

（3）借用收还货币一致原则

（4）进出口货币一致原则

（5）提前或推后收付法

3、外汇交易风险的抵消：创造一个反向的货币资金流来冲抵原有外币资金流的汇率风险（1）平衡法（2）组对法（有联系币种）

（3）借款与投资法：借款用于未来有外汇收入的场合；投资用于未来有外汇支出的场合。（三）外汇折算风险管理

通过调整资产负债表的构成达到为资产负债表保值，避免汇率风险的目的。

通常做法：通过各种外汇交易使资产负债表上以某种外币表示的资产总额和负债总额相等，从而折算风险为0。

1、资产负债表保值：通过对企业短期资产、负债进行有效管理，以避免或减小外汇折算风险。

eg. 当预测某种外币要升值，就增加此种货币（即外币）持有的短期资产，减少短期负债；

当预测某种外币要贬值，就减少此种货币（即外币）持有的短期资产，增加短期负债。

2、远期外汇市场保值：企业先在外汇市场出售头寸，以后在即期市场上购进该通货，再将购进的通货按照远期合同交割

以美元表示的潜在折算损失

出售远期合同金额=

以美元表示的（每单位当地货币的远期汇率-每单位当地货币的期望未来即期汇率）

（四）外汇经济风险的管理

目标：对未能预料的汇率变化对企业未来现金流量的影响作出预测并采取性措施。

1、市场策略：（1）市场选择：市场瞄准在货币高估的国家；货币坚挺的国家，现金流量大；（2）定价策略：外币汇率下跌时，提价；当本币贬值时，定价选择余地大；

（3）产品策略：

eg. 推销策略

企业向两个不同的国家出口，则在货币升值的国家可以争取到更大的市场，因而

在该国的促销经费需要追加。

eg. 新产品引入时间：本币贬值，外币升值后的一个时期的价格竞争优势；

eg. 淘汰旧产品：本币升值，外币贬值可加速淘汰该产品的生产。

2、生产管理

（1）生产转移：增加在货币贬值国子公司的生产，降低在货币升值国的生产；

（2）投入生产要素：本币贬值后，生产中生产要素需要进口时，跨国公司应不断寻找替代生产要素

（3）厂址区位选择：刺激大公司建立多国生产设施。

3、财务策略

市场策略：生产策略防范风险的共同特征，需要一定的调整时间，不能立即见效。

财务策略：主要是根据汇率变动对现金流量的影响程度，适当调整资产负债的货币结构。

※1、风险管理过程：为实现一定的风险管理目标，借助于科学的理论和方法，在计算、分析、创新的基础上，从两个以上的风险管理方案中选出最佳方案付诸实施，并对实施效果进行监督和评价的过程，即：风险决策过程。具体实施运作中，分为：

时点控制：通过不同的两个时点上有关风险的度量指标的表现及变化情况作出对风险的评估和判断，并采取必要的措施

过程控制：事先对业务流程的各个环节进行设计和风险分析，在业务的操作过程中予以监控，防患于未然，实现对风险的实时全方位控制

※2、损前目标：不论企业实际损失情况如何，一项合理的风险管理计划都应具备的目标损后目标：企业决策层在能预见的最严重的饿损失发生后，相对企业的状况在最低限度内可接受的目标，eg. 生存的目标、持续经营目标、盈利目标、收益稳定目标与二者矛盾

※3、一般企业存在五种类型的风险

（1）财产的物质性损失以及额外费用支出

（2）因财产损失而引起的收入损失和其他营业中的损失以及额外费用支出

（3）因损害他人利益而引起的诉讼导致企业遭受的损失

（4）因欺诈、犯罪、员工不忠诚行为对企业造成的损失

（5）因企业高级主管人员的死亡或损失工作能力对企业造成的损失

对FDI、政治、外汇、利率风险等尚存在

第四节利率风险管理

银行管理第七章银行风险管理

第七章银行风险管理 本章主要内容： 第一节全面风险管理的框架 第二节信用风险管理 第三节操作风险管理 第四节声誉风险管理 第一节全面风险管理的框架 时间价值、资产定价和风险管理被认为是现代金融理论的三大支柱。商业银行从本质上来说就是经营风险的金融机构,以经营风险为其盈利的根本手段。 【知识点】全面风险管理概述（熟悉） 风险是一个常用而宽泛的词汇。风险的定义主要有以下三种：风险是未来结果的不确定性（或称变化);风险是损失的可能性;风险是未来结果（如投资的收益率)对期望的偏离,即波动性。 全面风险管理是于２0世纪９0年代末在内部控制理论的基础上发展和完善起来的,如今已经成为现代商业银行谋求发展和保持竞争优势的重要基石。 美国委员会在其《企业风险管理——整体框架》，也称《全面风险管理框架》中,对全面风险管理给出了一个较为权威的定义：全面风险管理是一个动态过程;这个过程受董事会、管理层

和其他人员的影响；这个过程从企业战略制定一直贯穿到企业的各项活动中，用于识别那些可能影响企业的潜在事件，以将风险控制在企业的风险偏好之内,合理地确保企业取得既定的目标。 补充知识： 是美国反虚假财务报告委员会下属的发起人委员会的英文缩写。 1９８5年，由美国注册会计师协会、美国会计协会、财务经理人协会、内部审计师协会、管理会计师协会联合创建了反虚假财务报告委员会,旨在探讨财务报告中的舞弊产生的原因，并寻找解决之道。两年后,基于该委员会的建议，其赞助机构成立委员会,专门研究内部控制问题。 全面风险管理包含八个相互关联的要素。这些要素包括:①内部环境；②目标设定；③事项识别；④风险评估；⑤风险应对; ⑥控制活动；⑦信息与沟通;⑧监控。 全面风险管理是商业银行的一项基础性、系统性、全局性工作。所谓“全面”,主要体现在全面性、全程性、全员性。 具体而言，商业银行的全面风险管理模式体现了以下先进的风险管理理念和方法: （1)全球的风险管理体系。 (2）全面的风险管理范围。 (3)全程的风险管理过程。 （4)全新的风险管理办法。 （5)全员的风险管理文化。

风险管理常用技术方法.

风险管理常用技术方法简介 一、风险坐标图 风险坐标图是把风险发生可能性的高低、风险发生后对目标的影响程度，作为两个维度绘制在同一个平面上（即绘制成直角坐标系）。对风险发生可能性的高低、风险对目标影响程度的评估有定性、定量等方法。定性方法是直接用文字描述风险发生可能性的高低、风险对目标的影响程度，如“极低”、“低”、“中等”、“高”、“极高”等。定量方法是对风险发生可能性的高低、风险对目标影响程度用具有实际意义的数量描述，如对风险发生可能性的高低用概率来表示，对目标影响程度用损失金额来表示。 下表列出某公司对风险发生可能性的定性、定量评估标准及其相互对应关系，供实际操作中参考。 下表列出某公司关于风险发生后对目标影响程度的定性、定量评估标准及其相互对应关系，供实际操作中参考。

对风险发生可能性的高低和风险对目标影响程度进行定性或定量评估后，依据评估结果绘制风险坐标图。如：某公司对9项风险进行了定性评估，风险①发生的可能性为“低”，风险发生后对目标的影响程度为“极低”；……；风险⑨发生的可能性为“极低”，对目标的影响程度为“高”，则绘制风险坐标图如下： 可能性 极高 高 中等 低 极低 极低低中等高极高影响程度 如某公司对7项风险进行定量评估，其中：风险①发生的可能性为83%，发生后对企业造成的损失为2100万元；风险②发生的可能性为40%，发生后对企业造成的损失为3800万元；…….；而风险⑦发生的可能性在55%到62%之间，发生后对企业造成的损失在7500万元到9100万元之间，在风险坐标图上用一个区域来表示，则绘制风险坐标图如下：

绘制风险坐标图的目的在于对多项风险进行直观的比较，从而确定各风险管理的优先顺序和策略。如：某公司绘制了如下风险坐标图，并将该图划分为A 、B 、C 三个区域，公司决定承担A 区域中的各项风险且不再增加控制措施；严格控制B 区域中的各项风险且专门补充制定各项控制措施；确保规避和转移C 区域中的各项风险且优先安排实施各项防范措施。 可能性 极低 低 中等 高 极高 影响程度 1 0.8 0.6 0.4 0.2 （亿元）

集团公司风险管理办法

某上市公司风险管理办法 第一章总则 第一条为加强本公司（以下简称“公司”）的风险管理，建立规范、有效的风险 控制体系，提高风险防范能力，及时识别、系统分析经营活动中与实现内部控制目标相关的风险，合理确定风险承受度和风险应对策略，根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引、《中央企业全面风险管理指引》、《上海证券交易所上市公司内部控制指引》和公司章程，结合公司实际，制定本办法。 第二条本办法所称风险是指公司经营活动中与公司实现内部控制目标相关的风险，包括战略风险、财务风险、市场风险、运营风险和法律风险等。本制度所称风险评估是指通过对基于事实的信息进行分析，就如何处理特定风险以及如何选择风险应对策略进行科学决策。 第三条本制度适用于公司及各全资、控股子公司（以下统称“子公司”）。 第二章风险管理机构设置 第四条公司风险管理的组织体系由公司董事会、总经理办公会、风险管理部门、 内部审计部门、各职能部门/子公司构成。 第五条公司各职能部门为风险管理第一道防线；风险管理部门为风险管理第二道 防线；内部审计部门及审计委员会为风险管理第三道防线。 第六条公司各职能部门在风险控制管理方面的主要职责： （一）按照公司风险管理部门制定的风险评估的总体方案，根据业务分工，配合 风险管理部门，识别、分析相关业务流程的风险，确定风险反应方案。 （二）根据识别的风险和确定的风险反应方案，按照公司确定的控制设计方法和 描述工具，设计并记录相关控制，根据风险管理的要求，修改完善控制设计。包括：

建立控制管理制度，按照规定的方法和工具描述业务流程，编制风险控制文档和程序文件等。 （三）组织控制制度的实施，监督控制制度的实施情况，发现、收集、分析控制缺陷，提出控制缺陷改进意见并予以实施。对于重大缺陷和实质性漏洞，除向部门负责人汇报情况外，还应向公司领导及时反馈情况，以便公司监控内部控制体系的运行情况。 （四）配合内控审计部门等部门对控制失效造成重大损失或不良影响的事件进行调查、处理。 第七条风险管理部门负责建立公司风险管理体系、制度和流程等日常管理工作，并监督其实施的有效性。具体职责如下： （一）负责制定公司的风险评估方案； （二）负责组建风险评估小组； （三）负责审核风险清单、应对预案； （四）拟定公司风险评估报告，上报公司管理层； （五）负责建立经营环境监控体系，切实监控并记录内、外部经营环境和条件的变化，以修正风险识别与评估； （六）负责建立风险预警指标体系，要求各具体部门定期提供数据，进行指标分析；对于超过风险预警值的指标，应确定相应的整改措施。 第八条总经理办公会主要职责为： （一）审定公司各部门风险管理工作职责； （二）批准风险应对预案；

第七章 其他风险管理 课后测试

第七章其他风险管理课后测试 测试成绩：90.0分。恭喜您顺利通过考试！ 单选题 1、下列不具备战略风险管理前瞻性、预防性特征的是（）。（3.33 分） A 将最佳的风险管理办法转变为商业银行的既定政策和原则 B 定期评估威胁商业银行的风险因素，及早采取有效措施减少或杜绝各类风险隐患 ? C 对风险造成的损失进行最大程度的控制 D 从应急性的风险管理操作转变为预防性的风险管理规划 正确答案:C 2、商业银行将（）和经营目标结合起来，是创造公共透明度、维护商业银行声誉的一个重要层面。（3.33 分） A 领导能力 ? B 企业社会责任 C 盈利能力 D 战略发展计划 正确答案:B 3、国别风险不同于商业银行所面临的一般风险。据此，下列表述错误的是（）。（3.33 分） A 国别风险产生或存在于跨国的经济、金融和贸易活动中 ? B 国别风险不可以转移 C 国别风险是和国家主权密切相关的风险 D 国别风险是由不可抗拒的国外风险因素造成的 正确答案:B 4、关于战略风险管理的基本做法，下列说法正确的是（）。（3.33 分） A 增强对客户的透明度 B 确保及时处理投诉和批评 ? C 明确董事会和高级管理层的责任 D 建立公平的奖惩机制，支持发展目标和股东价值的实现 正确答案:C 5、（）是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区借款人或债务人没有能力或者拒绝偿付商业银行债务，或使商业银行在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使商业银行遭受其他损失的风险。（3.33 分） A 主权风险 ? B 国别风险 C 政治风险 D 宏观经济风险 正确答案:B 6、下列哪项不属于政治风险？（）（3.33 分） A 政府更替

风险控制的四种基本方法.doc

风险控制的四种基本方法 菜鸟操盘 风险控制的四种基本方法是：风险回避、损失控制、风险转移和风险风险 控制保留。 损失控制 损失控制不是放弃风险，而是制定计划和采取措施降低损失的可能性或者是减少实际损失。控制的阶段包括事前、事中和事后三个阶段。事前控制的目的主要是为了降低损失的概率，事中和事后的控制主要是为了减少实 际发生的损失。

风险转移 风险转移，是指通过契约，将让渡人的风险转移给受让人承担的行为。通过风险转移过程有时可大大降低经济主体的风险程度。风险转移的 主要形式是合同和保险。 （1）合同转移。通过签订合同，可以将部分或全部风险转移给一个 或多个其他参与者。

（2）保险转移。保险是使用最为广泛的风险转移方式。 风险回避 风险回避是投资主体有意识地放弃风险行为，完全避免特定的损失风险。简单的风险回避是一种最消极的风险处理办法，因为投资者在放弃风险行为的同时，往往也放弃了潜在的目标收益。所以一般只有在 以下情况下才会采用这种方法： （1）投资主体对风险极端厌恶。 （2）存在可实现同样目标的其他方案，其风险更低。 （3）投资主体无能力消除或转移风险。

（4）投资主体无能力承担该风险，或承担风险得不到足够的补偿。 风险保留 风险保留，即风险承担。也就是说，如果损失发生，经济主体将以当 时可利用的任何资金进行支付。风险保留包括无计划自留、有计划自 我保险。 （1）无计划自留。

（2）指风险损失发生后从收入中支付，即不是在损失前做出资金安 排。当经济主体没有意识到风险并认为损失不会发生时，或将意识到的与风险有关的最大可能损失显著低估时，就会采用无计划保留方式承担风险。一般来说，无资金保留应当谨慎使用，因为如果实际总损失远远大于预计损失，将引起资金周转困难。 （3）有计划自我保险。 指可能的损失发生前，通过做出各种资金安排以确保损失出现后能及 时获得资金以补偿损失。有计划自我保险主要通过建立风险预留基金 的方式来实现。编辑本段风险管理与控制—斯坦福的一堂“赌博课” 一场“赌博” 一场“赌博”在进行：如果猜对，游戏者，可获60 美元；如果猜错，

企业风险管理的主要方法

企业风险管理的主要方法 风险管理就是各经济、社会单位在对其生产、生活中的风险进行识别、估测、评价的基础上,优化组合各种风险管理技术,对风险实施有效的控制,妥善处理风险所致的结果,以期以最小的成本达到最大的安全保障的过程。随着社会的发展与科技的进步,现实生活中的风险因素越来越多,无论企业还就是社会,都日益认识到进行风险管理的必要性与迫切性。人们想出种种办法来对付风险,但无论采用何种方法,风险管理的一条基本原则就是:以最小的成本获得最大的保障。 一、企业经营中常见风险 每个企业在经营中都有可能性发生风险,如何化解与减少风险就是企业经营者必须进行研究的。首先要明确有哪几种风险,然后有的放矢地采取措施。只有加强风险意识,进行科学的管理与科学的决策,建立起相应的制度才能避免风险的发生。从目前市场环境来瞧主要有七种风险: 1、经济合同风险:就是指企业在履行经济合同过程中,对方违反合同规定或遇到不可抗力影响,造成本企业的经济损失。因

此,企业在进行经营与产品合同签订后的履约及赔偿责任问题。合同签订后还应密切注视其执行情况,要有远见地处理随时发生的变化。 2、债务风险:就是指企业举债不当或举债后资金使用不当致使企业遭受损失。为了避免企业资产负债,企业应控制负债比率。 3、担保风险:就是指为其她企业的贷款提供担保,最后因其她企业无力还款而代其偿还债务。企业应谨慎办理担保业务,严格审批手续,一定要完善反担保手续以避免不必要的损失。 4、汇率风险:就是指企业在经营进出口及其她对外经济活动时,因本国与外国汇率变动,使企业在兑换过程中遭受的损失。企业平时就要随时注意其外币债务,密切注视各种货币的汇率变化,以便采取相应措施。 5、投资风险:就是指因投资不当造成投产企业经营的效益不好,投资资本下跌。企业对此应采取:在项目投资前,一定要各职能部门与项目评审组一起进行严格的、科学的审查与论证,不能盲

《公司战略和风险管理》第七章-风险管理框架下的内部控制07

第七章风险管理框架下的内部控制 第三节内部控制的应用 二、内部控制活动类指引（★★） （六）工程项目 工程项目是企业自行或者委托其他单位所进行的建造、安装活动。 1.工程项目需关注的主要风险 （1）工程立项缺乏可行性研究或者可行性研究流于形式，决策不当，盲目上马，很可能导致难以实现预期效益或项目失败； （2）如果项目招标暗箱操作，存在商业贿赂，则可能导致中标人实质上难以承担工程项目、中标价格失实及“相关人员”涉案； （3）如果工程造价信息不对称，技术方案不落实，概预算脱离实际，又可能导致项目投资失控； （4）倘若工程物资质次价高，工程监理不到位，项目资金不落实，还可能导致工程质量低劣，进度延迟或中断； （5）如果竣工验收不规范，最终把关不严，还会导致工程交付使用后存在重大隐患。 2.内部控制要求与规范 企业应建立和完善工程项目各项管理制度，明确相关机构和岗位的职责权限，规范工程立项、招标、造价、建设、验收等环节的工作流程及控制措施，保证工程项目的质量和进度和资金安全。 （1）工程立项 ①企业应当指定专门机构归口管理工程项目，根据发展战略和年度投资计划，提出项目建议书，开展可行性研究，编制可行性研究报告。 企业可以委托具有相应资质的专业机构开展可行性研究,并按照有关要求形成可行性研究报告。 ②企业应当组织规划、工程、技术、财会、法律等部门的专家对项目建议书和可行性研究报告进行充分论证和评审，出具评审意见，作为项目决策的重要依据。企业可以委托具有相应资质的专业机构对可行性研究报告进行评审，出具评审意见。从事项目可行性研究的专业机构不得再从事可行性研究报告的评审。 ③企业应当按照规定的权限和程序对工程项目进行决策，决策过程应有完整的书面记录。重大工程项目的立项，应当报经董事会或类似权力机构集体审议批准。总会计师或分管会计工作的负责人应当参与项目决策。任何个人不得单独决策或者擅自改变集体决策意见。工程项目决策失误应当实行责任追究制度。 ④企业应当在工程项目立项后、正式施工前，依法取得建设用地、城市规划、环境保护、安全、施工等方面的许可。 （2）工程招标 ①企业的工程项目一般应当采用公开招标的方式，择优选择具有相应资质的承包单位和监理单位。 在选择承包单位时，企业可以将工程的勘察、设计、施工、设备采购一并发包给一个项目总承包单位，也可以将其中的一项或者多项发包给一个工程总承包单位，但不得违背工程

银行风险管理课后测试

第七章银行风险管理 1.课程学习 2.课程评估 3.课后测试 课后测试 测试成绩：73.33分。恭喜您顺利通过考试！ 单选题 1、下列不属于《关于加大防范操作性风险工作力度的通知》内容的是（）。（3.33 分） A 加强规章制度建设 B 加强职业道德建设 ?C 加强基层主管轮岗和强制性休假制度 D 加强对基层行的合规性监督 正确答案 2、根据《商业银行流动性风险管理办法（试行）》，本机构发生挤兑事件的，商业银行（）。（3.33 分）

?A 应当对流动性风险偏好、流动性风险管理策略、政策和程序进行重大调整，并应当在3个月内向银监会书面报告调整情况 B 应当在向银监会报送的与流动性风险有关的财务会计、统计报表和其他报告中详细披露 C 对该事件可能对其流动性风险水平或管理状况产生不利影响的重大事项和拟采取的应对措施应当及时向银监会报告 D 及时对本机构信用评级大幅下调 正确答案 3、根据《商业银行声誉风险管理指引》，商业银行在处置重大声誉事件后应及时向（）递交处置及评估报告。（3.33 分） ?A 银监会或其派出机构 B 中国人民银行 C 银行业协会

D 总行 正确答案 4、审慎确认操作风险损失，进行客观、公允统计，准确计量损失金额，避免出现多计或少计操作风险损失的情况，这是中国银监会对商业银行制定操作风险损失数据收集统计实施细则规定中的（）。（3.33 分） A 重要性原则 ?B 谨慎性原则 C 及时性原则 D 统一性原则 正确答案 5、金融机构的交易员、信贷员、其他工作人员越权或变相越权放款，向国家明令禁止的行业、企业审批发放贷款的行为所造成损失的风险属于（）。（3.33 分） A 市场风险

风险管理常用技术方法简介

附录 风险管理常用技术方法简介 一、风险坐标图 风险坐标图是把风险发生可能性的高低、风险发生后对目标的影响程度，作为两个维度绘制在同一个平面上（即绘制成直角坐标系）。对风险发生可能性的高低、风险对目标影响程度的评估有定性、定量等方法。定性方法是直接用文字描述风险发生可能性的高低、风险对目标的影响程度，如“极低”、“低”、“中等”、“高”、“极高”等。定量方法是对风险发生可能性的高低、风险对目标影响程度用具有实际意义的数量描述，如对风险发生可能性的高低用概率来表示，对目标影响程度用损失金额来表示。 下表列出某公司对风险发生可能性的定性、定量评估标准及其相互对应关系，供实际操作中参考。

下表列出某公司关于风险发生后对目标影响程度的定性、定量评估标准及其相互对应关系，供实际操作中参考。

对风险发生可能性的高低和风险对目标影响程度进行定性或定量评估后，依据评估结果绘制风险坐标图。如：某公司对9项风险进行了定性评估，风险①发生的可能性为“低”，风险发生后对目标的影响程度为“极低”；……；风险⑨发生的可能性为“极低”，对目标的影响程度为“高”，则绘制风险坐标图如下： 可能性 极高 高 中等 低 极低 极低低中等高极高影响程度如某公司对7项风险进行定量评估，其中：风险①发生的可能性为83%，发生后对企业造成的损失为2100万元；风险②发生的可能性为40%，发生后对企业造成的损失为3800万元；…….；而风险⑦发生的可能性在55%到62%之间，发生后对企业造成的损失在7500万

元到9100万元之间，在风险坐标图上用一个区域来表示，则绘制风险坐标图如下： A 、 B 、 C 严格控制B 确保规避和转移C 施各项防范措施。 区域 极低 低 中等 高 极高 影响程度 二、蒙特卡罗方法 1 可能性（%） （亿

企业风险管理的主要方法

企业风险管理的主要方法 风险管理是各经济、社会单位在对其生产、生活中的风险进行识别、估测、评价的基础上，优化组合各种风险管理技术，对风险实施有效的控制，妥善处理风险所致的结果，以期以最小的成本达到最大的安全保障的过程。随着社会的发展和科技的进步，现实生活中的风险因素越来越多，无论企业还是社会，都日益认识到进行风险管理的必要性和迫切性。人们想出种种办法来对付风险，但无论采用何种方法，风险管理的一条基本原则是：以最小的成本获得最大的保障。 一、企业经营中常见风险 每个企业在经营中都有可能性发生风险，如何化解和减少风险是企业经营者必须进行研究的。首先要明确有哪几种风险，然后有的放矢地采取措施。只有加强风险意识，进行科学的管理和科学的决策，建立起相应的制度才能避免风险的发生。从目前市场环境来看主要有七种风险： 1.经济合同风险：是指企业在履行经济合同过程中，对方违反合同规定或遇到不可抗力影响，造成本企业的经济损失。因此，企业在进行经营和产品合同签订后的履约及赔偿责任问

题。合同签订后还应密切注视其执行情况，要有远见地处理随时发生的变化。 2.债务风险：是指企业举债不当或举债后资金使用不当致使企业遭受损失。为了避免企业资产负债，企业应控制负债比率。 3.担保风险：是指为其他企业的贷款提供担保，最后因其他企业无力还款而代其偿还债务。企业应谨慎办理担保业务，严格审批手续，一定要完善反担保手续以避免不必要的损失。 4.汇率风险：是指企业在经营进出口及其他对外经济活动时，因本国与外国汇率变动，使企业在兑换过程中遭受的损失。企业平时就要随时注意其外币债务，密切注视各种货币的汇率变化，以便采取相应措施。 5.投资风险：是指因投资不当造成投产企业经营的效益不好，投资资本下跌。企业对此应采取：在项目投资前，一定要各职能部门和项目评审组一起进行严格的、科学的审查和论证，不能盲目运作。对外资项目更不能作风险承诺，也不能作差额担保和许诺固定回报率。

高风险工点风险管理办法(正式)

编订：__________________ 单位：__________________ 时间：__________________ 高风险工点风险管理办法 (正式) Standardize The Management Mechanism To Make The Personnel In The Organization Operate According To The Established Standards And Reach The Expected Level. Word格式 / 完整 / 可编辑

文件编号：KG-AO-4913-25 高风险工点风险管理办法(正式) 使用备注：本文档可用在日常工作场景，通过对管理机制、管理原则、管理方法以及管理机构进行设置固定的规范，从而使得组织内人员按照既定标准、规范的要求进行操作，使日常工作或活动达到预期的水平。下载后就可自由编辑。 为进一步加强工程安全风险管理，推进安全风险标准化管理，有效规避和控制安全风险，确保铁路工程建设安全，结合工程特点，有效控制高风险工点风险。 铁路建设工程风险等级根据事故发生的概率和后果程度，参照铁路隧道风险等级确定标准，分为低度风险、中度风险、高度风险和极高度风险四个级别。风险等级定性为高度风险和极高度风险的工点，统称为高风险工点。规避极高度风险，采取措施减少高度风险，通过风险识别、风险评价、风险控制等，降低和减少风险灾害及风险损失。 一、风险管理体系 成立高风险工点风险管理领导小组： 二、风险管理机制

根据风险评估结果、地质条件、施工条件等，对承担任务范围内的高风险工点逐一进行分析，逐条细化风险控制措施，并编制风险管理实施细则。风险管理实施细则经监理单位审查、建设单位审定后，纳入实施性施工组织设计。 风险管理实施细则应包括相关的安全管理制度、标准、规程等支持性文件，风险管理机构及职责划分，人员安全、培训、现场警示、标识规划，设备器具及材料准备，现场设施布置，作业指导书清单，监控、监测及预警方案，应急预案及演练安排，过程及追溯性记录文件格式和要求等。 明确项目部风险管理部门，配备专职安全风险管理人员，配置专用风险监测设备，对工程风险实施有效监测和管理。 按照风险管理实施细则编制高风险工点专项施工方案，专项施工方案经施工单位技术负责人审定后报总监理工程师审查，高风险工点的专项施工方案报建设单位批准。施工单位按批准的专项施工方案组织施

(风险管理)第十章工程项目成本风险分析与管理

天津大学本科生课程教案工程成本规划与控制课程教案 本次授课题目：工程项目成本风险分析与管理对应教学 大纲章节： 第十章 教师、听课对象、时间和地点： 教学目标：1）了解工程成本构成要素的不确定性2）熟悉工程成本风险分析与管理 3）熟悉工程成本风险管理技术 教学重点：1）工程成本风险分析与管理2）工程成本风险管理技术 教学难点及化解 措施： 工程成本风险管理技术（通过回顾其他先修课程的内容和新方法重点讲解） 教学过程 序号教学内容 时间 分配 教师活动学生活动 1 工程成本构成要素的不确定性10分钟讲解，听课，理解 2 工程成本风险识别10分钟讲解，举例分 析 听课，理解，提问 3 工程成本风险估计15分钟讲解听课，理解 4 工程成本风险评价20分钟讲解，提问听课，理解，问答 5 工程成本风险管理技术35分钟讲解，举例分 析 听课，理解，回答问 题

天津大学本科生课程教案 第十章 工程项目成本风险分析与管理（2学时） 一、本章教学目的 通过本章的学习，让学生了解工程项目成本构成要素的不确定性与风险管理的基本理论，学会工程项目成本风险分析的工具和技术与风险管理的手段和方法，提高风险识别、估计和评价的工程项目风险分析和管理的能力。 二、本章教学重点和难点 本章教学重点和难点是工程项目成本风险分析与管理中的风险识别、估计和评价的技术、手段和方法。 三、本章教学内容 （一）工程成本构成要素不确定性与风险管理 1.工程成本构成要素不确定性分析 （1）工程成本构成要素是随机变量 工程成本构成要素是随机变量，在于工程成本无论采用何种分类标准，其构成要素都要受自然、社会、技术、经济、法律等影响。工程成本是决定建设工程价值的重要因素，最终归为工程量和相关取费标准上，而这两个确定建设工程成本的重要方面受可控和不可控的影响因素非常多，都是随机变量。 工程成本构成要素之所以具有不确定性和随机性特征，在于以下三个原因（图10.1）： 图10.1 工程成本构成要素不确定性的原因 ① 项目环境的不确定性 工程项目的立项、分析、研究、设计和策划都是基于对未来环境（市场、经 项目环境不确定 项目行为主体不确定 信息不完备 工程成本的不确定 工程成 本构成要素的不确定性

风险的管理方法是什么

风险的管理方法是什么 投资风险管理。 它是指因投资不当造成投産企业经营的效益不好，投资资本下跌。企业对此应采取：在专案投资前，一定要各职能部门和专案评审组 一起进行严格的、科学的审查和论证，不能盲目运作。对外资专案 更不能作风险承诺，也不能作差额担保和许诺固定回报率。 经济合同风险管理。 它是指企业在履行经济合同过程中，对方违反合同规定或遇到不可抗力影响，造成本企业的经济损失。因此，企业在进行经营和産 品合同签订後的履约及赔偿责任问题。合同签订後还应密切注视其 执行情况，要有远见地处理随时发生的变化。 産品市场风险管理。 它是指因市场变化、産品滞销等原因导致跌价或不能及时卖出自己的産品。産生市场风险管理的原因有三个：(1)市场销售不景气， 包括市场疲软和産品産销不对路;(2)商品更新换代快，新産品不能 及时投放市场;(3)国外进口産品挤占国内市场。 存货风险管理。 它是指因价格变动或过时、自然损耗等损失引起存货价值减少。这时企业应马上清理存货，生産时要控制投入、控制采购、按时産出，加强保管。有些观念保守的企业担心存货贬值https://www.wendangku.net/doc/8a5027791.html,， 怕影响当前效益，长期不处理，结果造成産品积压，损失越来越大。 债务风险管理。 它是指企业举债不当或举债後资金使用不当致使企业遭受损失了避免企业资産负债，企业应控制负债比率。许多企业因股东投资强 度不够，便以举债扩大生産经营或盲目扩大徵税，结果提高资産负

债率，造成资金周转不灵，还会影响正常地还本付息。最有可能导 致企业资不抵债而破産。 担保风险管理。 它是指爲其他企业的贷款提供担保，最後因其他企业无力还款而代其偿还债务。企业应谨慎办理担保业务，严格审批手续，一定要 完善反担保手续以避免不必要的损失。 汇率风险管理。 它是指企业在经营进出口及其他对外经济活动时，因本国与外国汇率变动，使企业在兑换过程中遭受的损失。企业平时就要随时注 意其外币债务。密切注视各种货币的汇率变化，以便采取相应措施。特别是在银行有外币贷款的企业更应如此。 1.设定止损点; 2.始终仅将一部分资产用作投资; 3.根据走势进行交易; 4.控制情绪。 管理风险的方法在开仓之后使用。最主要的控制风险的方法是设定止损点，从而有效控制损失的限度。 Stop-loss(止损)–即在错误估计交易形势的情况下设立的中止 交易或退出交易的底线。在进仓时需要设置止损点，以避免自己遭 受过多的损失。 (1)控制方法包括： a.风险避免：即放弃和不进行可能带来损失的活动和工作。 b.风险防止：即采取预防和抑制等手段减少损失发生的机会或降低损失的严重性。 c.风险分离：即将面临损失的风险单位进行分离。

第七章 其他风险管理-战略风险管理

2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料 风险管理 第七章 其他风险管理 知识点：战略风险管理 ● 定义： 双重内涵： 一、商业银行针对内外部可利用资源，采取科学的决策方法降低可能的风险损失。 二是商业银行从长期、战略的高度运作确保商业银行健康、持久运营。 ● 详细描述： 1、作用 战略风险管理强化了商业银行对于潜在威胁的洞察力，能够预先识别所有潜在风险以及这些风险之间的内在联系和相互作用。简言之，银行风险管理的作用可以概括为最大限度的避免经济损失，持久维护商业银行的声誉，提高银行面临的操作风险，银行战略风险管理的作用主要是最大限度的避免经济损失，持久维护商业银行的声誉，提高银行的股东价值 2、基本假设： （1）准确预测未来风险事件的可能性是存在的； （2）预防工作有助于避免或减少风险事件和未来损失； （3）如果对未来风险加以有效管理和利用，风险有可能转变为发展机会 3、基本办法： 1）商业银行战略风险管理的最有效方法是制定以风险为导向的战略规划和实施方案,并深入贯彻在日常经营管理活动中。 2）落实资产投资组合中是否存在高风险、低收益的金融产品等中观管理层面的内容， 区分市场的进入退出输入的宏观层面和产品的营销设计属于微观层面的风险 3）对内外部可利用资源，采取科学的决策方法降低可能的风险损失

4）商业银行应当将最佳的风险管理办法转变为商业银行的既定政策和原则，从应急的风险管理操作转变为预防的风险管理规划。 4、意义 对战略风险管理进行监测的意义在于： 1）银行能更清楚的认识到市场变化； 2）银行能更清楚的认识到市场变化银行； 3）了解各业务领域为实现整体经营目标所承受的风险 例题： 1.战略风险管理的基本假设是()。 A.准确预测未来风险事件的可能性是存在的 B.预防工作有助于避免或减少风险事件和未来冲突 C.如果对未来风险加以有效管理和利用，风险有可能转变为机会 D.任何战略规划都不是无懈可击的 E.战略管理是企业经营的生命线 正确答案：A,B,C 解析：D错在任何战略规划都有确缺陷的，E错在企业的生命线是企业提供的服务 2.战略风险识别可以从（）入手。 A.宏观战略层面 B.中观管理层面 C.微观执行层面 D.微观战略层面 E.宏观执行层面 正确答案：A,B,C 解析：战略风险识别可以宏观微观中观三个层面来进行管理 3.在战略风险评估中，应当首先由商业银行内部具有丰富经验的专家负责审 核一些技术性较强的假设条件，这些假设可以是（）。 A.整体经济指标 B.利率变化及预期 C.公司治理结构 D.信用风险参数

风险管理方案文件.doc

风险管理策划方案 一、项目风险管理过程： 风险规划项目风险管理的计划 风险事件描述 风险识别 有哪几类风险 风险事件的后果有多大 风险估计 项目哪些部分会遭受风险 风险发生概率有多大 风险管 理过程 确定风险的先后顺序（风险坐标图） 评价风险之间的因果关系 评价风险损害的程度（风险分级：重 风险评价 大风险、一般风险、轻微风险） 评价风险转化的条件 应对风险的计划 风险应对 应对风险的措施 风险监视 风险监控 风险控制 确定循环的时机 风险规划：是在项目正式启动前或启动初期，对项目风险管理的一整套计划，主要考虑因素有：项目图表、风险管理策略、预定义的角色和职责、风险容忍度、风险管理模板和工作分 解结构图WBS等。成果是形成风险管理计划文件 风险规划目的：风险规划是一个迭代过程，包括评估、控制、监控和记录项目风险的各种活动，其结果就是风险管理计划，通过制定项目规划，实现以下目的： （1）尽可能消除风险 （2）隔离风险并使之尽量降低 （3）制定若干备选行动方案 （4）建立时间和经费储备以应付不可避免的风险

风险规划的主要内容： 1、方法 确定项目风险管理使用的方法（风险控制、财务安排）、工具和数据资源，这些内容可随项目阶段即风险评估情况做适当调整。 2、人员 明确风险管理活动中领导者、支持者及参与者的角色定位、任务分工及其个自的责任、 能力要求。（设置项目风险管理组织架构） 3、时间周期 界定项目生命周期中你那个风险管理过程的各运行阶段及过程评价、控制和变更的周期或频率。 4、类型级别及说明 定义并说明风险评估和风险量化的类型级别。 5、基准 明确定义由谁以何种方式采取风险应对行动。 6、汇报形式 规定风险管理中各过程中应汇报或沟通的内容、范围、渠道及方式。（风险管理报告）7、跟踪 规定如何以文档方式记录项目过程中风险及风险管理的过程，风险管理文档可有效用于对当前项目的管理、项目的监控、经验教训的总结及日后项目的指导等。 风险规划的过程活动 （1）设定可能出现的严重风险。（对可能导致风险发生的事件的设想） （2）制定风险应对备用方案。 （3）选择风险应对途径. （4）制定风险行动计划。(将风险应对途径、所需的资源和批准权利编为文档) （5）确定风险模板。（规定风险管理基本程序、风险的量化目标、风险告警级别、风险的控制标准等，使风管标准化、程序化、科学化） （6）确定风险数据库模式（数据库包括：数据库结构和数据文件，项目风险数据库应包含项目全周期过程所有的相关活动） 规划技术和工具 主要工具：召开风险规划会议。参加人包括项目总、负责项目风险管理团队成员（项目运 营对接人），通过会议，决定风管方法、工具、报告和跟踪形式以及具体的时间计划等。 网络计划技术、WBS、关键风险指标管理法 2、风险识别：确定何种风险可能影响项目，并将这些风险特性整理成文档，进行合理分类。风险识别特点： 全员性、系统性、信息性、综合性。 项目开发各阶段中主要风险和应对： 1、投资决策中风险 2、融资中的主要风险

中小企业风险管理办法

XXX有限公司风险管理办法 第一章总则 第一条为建立规范、有效的风险控制体系，规范公司风险管理，提高风险防范能力，保证公司安全、稳健运行，根据《中华人民共和国公司法》《企业内部控制基本规范》等法律、法规和规范性文件的有关规定，结合公司的实际情况，制定本办法。 第二条公司风险是指未来的不确定性对公司实现其经营目标的影响。 第三条按照公司目标的不同对风险进行分类，公司风险分为：战略风险、经营风险、财务风险和法律风险。 战略风险：没有制定或制定的战略决策不正确，影响战略目标实现的负面因素。 经营风险：经营决策的不当，妨碍或影响经营目标实现的因素。 财务风险：包括财务报告失真风险、资产安全受到威胁风险和舞弊风险。 1.财务报告失真风险。没有完全按照相关会计准则、会计制度的规定组织会计核算和编制财务会计报告，没有按规定披露相关信息，导致财务会计报告和信息披露不完整、不准确、不及时。 2.资产安全受到威胁风险。没有建立或实施相关资产管理制度，导致公司的资产如设备、存货、有价证券和其他资产的使用价值和变现能力的降低或消失。 3.舞弊风险。以故意的行为获得不公平或非正当的收益。 法律风险：没有全面、认真执行国家法律、法规和政策规定以及有关文件

的规定，影响合规性目标实现的因素。 第四条按风险能否为公司带来盈利机会，风险可分为纯粹风险和机会风险。第五条按照风险的影响程度，风险分为一般风险和重要风险。 第六条本办法适用于公司风险管理与控制。 第二章风险管理及职责分工 第七条公司各部门为风险管理第一道防线；审计监察室为风险管理第二道防线；董事会为风险管理第三道防线。 第八条公司各部门在风险、控制管理方面的主要职责： （一）公司各部门]按照公司内控部门]制定的风险评估的总体方案，根据业务分工，配合内控项目组识别、分析相关业务流程的风险，确定风险反应方案。（二）根据识别的风险和确定的风险反应方案，按照公司确定的控制设计方法和描述工具，设计并记录相关控制，根据风险管理的要求，修改完善控制设计。包括：建立控制管理制度，按照规定的方法和工具描述业务流程，编制风险控制文档和程序文件等。 （三）组织控制制度的实施，监督控制制度的实施情况，发现、收集、分析控制缺陷，提出控制缺陷改进意见并予以实施。对于重大缺陷和实质性漏洞，除向部门分管领导汇报情况外，还应向公司董事会反馈情况，以便公司监控内部控制体系的运行情况。 （四）配合财务部等部门对控制失效造成重大损失或不良影响的事件进行调查、处理。

银行风险管理课后测试

第七章银行风险管理 课后测试 测试成绩：90.0分。恭喜您顺利通过考试！ 单选题 ?1、根据《商业银行操作风险管理指引》，商业银行（）应将操作风险作为商业银行面对的一项主要风险，并承担监控操作风险管理有效性的最终责任。 （3.33 分） A 监事会 董事会 C 高级管理层 D 股东大会 正确答案:B ?2、（）代表了国际先进银行风险管理的最佳实践，符合各国监管机构的要求，已经成为现代商业银行谋求发展和保持竞争优势的重要基。（3.33 分） 全面风险管理 B 资产负债风险管理 C 资产风险管理 D 负债风险管理 正确答案:A

?3、关于信用风险的说法，错误的是（）。（3.33 分） A 信用风险是指交易对象无力履约的风险 信用风险只存在于贷款业务中 C 发放关联贷款可能会造成信用风险 D 承兑业务可能会造成信用风险 正确答案:B ?4、某企业由于财务印章被盗用，导致该企业在开户行的巨额存款在几天被取走，给该行造成不良影响，对该银行而言，此操作风险损失事件应归于（）类别。（3.33 分） A 实物资产的损坏 B 信息科技系统事件 C 部欺诈事件 外部诈欺事件 正确答案:D ?5、下列哪种情形属于因系统缺陷而引发的操作风险？（）（3.33 分） A 地震致使某银行贮存的账册重损毁 某银行因为通信系统不稳定而发生业务中断 C 业务人员贪污或截留手续费，不进入大账核算，造成银行损失 D 某银行员工某超越授权使用客户的资金进行投资，造成客户损失

?6、建立和实施商业银行操作风险管理体系是（）的责任。（3.33 分） A 高级管理层 B 业务管理部门 风险管理部门 D 部审计部门 正确答案:C ?7、（）对操作风险的管理情况负直接责任。（3.33 分） A 董事会 B 高级管理层 业务部门 D 监事会 正确答案:C ?8、（）广泛存在于商业银行业务和管理的各个领域，具有普遍性，却不能给商业银行带来盈利。（3.33 分） A 流动性风险 操作风险 C 非系统性风险 D 技术风险

风险管理办法

风险管理办法 第一章总则 第一条为防范、控制、化解、处理发生或可能出现的风险，保证公司持续、稳定、健康发展，根据《中华人民共和国公司法》、《公司内部控制基本规范》和《公司章程》等规定，结合公司实际情况，特制订本办法。 第二条本办法中所称全面风险管理，是指为消除各种不确定性对公司实现战略及经营目标的影响，通过建立健全和完善适应本公司贷款业务特点的贷款风险管理制度，强化贷款风险全程管控。防范、控制和化解各类贷款风险，从而降低贷款风险，提高贷款质量。为实现风险管理的总体目标提供保证的过程和方法。 第三条本办法所称风控部是指公司风险控制部。 第四条公司风险管理的总体目标是规避和减少风险可能造成的损失，确保公司的持续健康发展。 第五条全面风险管理遵循以下原则： （一）全面性原则 风险管理涵盖公司的所有部门和岗位，渗透到各项业务和环节中，贯穿于每项业务全过程。通过不断提高员工对风险的识别和防范能力，树立全员风险意识。

（二）有效性原则 在全面风险管理的理念下，建设全面反映公司风险状况的风险控制体系，确保该体系能有效指导业务，并能有效防范和化解风险。 （三）防范和控制原则 风险控制关口前移，努力在前期做好风险管理工作，加强风险的事前预防和统筹管理。并能在风险发生时及时识别和处理 （四）独立性原则 本部门承担风险管理监督检查职能，独立于公司其他部门，确保监督检查工作的独立性。 （五）成本效益原则 风险管理充分考虑成本与效益的关系，公司保持足够的风险投入，以降低风险损失。同时在保证风险可控的前提下，尽量减少多余步骤，提高处理效率。 第六条贷款风险管理原则。本公司应遵循以下原则： （一）贷款流动性的原则； （二）贷款安全性的原则； （三）贷款效益性的原则； （四）贷款风险分类原则； （五）股东资本责任原则；

(风险管理)第十章工程项目成本风险分析与管理

（风险管理）第十章工程项目成本风险分析与管理

工程成本规划与控制课程教案教案编号：CM10-001

第十章工程项目成本风险分析与管理（2学时） 一、本章教学目的 通过本章的学习，让学生了解工程项目成本构成要素的不确定性与风险管理的基本理论，学会工程项目成本风险分析的工具和技术与风险管理的手段和方法，提高风险识别、估计和评价的工程项目风险分析和管理的能力。 二、本章教学重点和难点 本章教学重点和难点是工程项目成本风险分析与管理中的风险识别、估计和评价的技术、手段和方法。 三、本章教学内容 （一）工程成本构成要素不确定性与风险管理 1.工程成本构成要素不确定性分析 （1）工程成本构成要素是随机变量 工程成本构成要素是随机变量，在于工程成本无论采用何种分类标准，其构成要素都要受自然、社会、技术、经济、法律等影响。工程成本是决定建设工程价值的重要因素，最终归为工程量和相关取费标准上，而这两个确定建设工程成本的重要方面受可控和不可控的影响因素非常多，都是随机变量。 工程成本构成要素之所以具有不确定性和随机性特征，在于以下三个原因（图10.1）： 图10.1工程成本构成要素不确定性的原因 ①项目环境的不确定性

项目所处的环境因素均可能会产生变化，各方面均存在着不确定变动。 ②工程行为主体的不确定性 工程行为主体（图10.2）包括政府部门、业主、投资者、项目管理者、承包商、咨询中介等。这些行为主体的资信、技术能力、资金实力、企业经营状况、合同执行、业务流程等差别甚大，彼此间相互作用，因此他们的行为和决策都会影响到工程成本管理 图10.2工程行为主体不确定性 ③工程成本信息不完备 信息不完备是工程成本不确定性的原因之一，信息获取主体对工程的认识能力，是获取工程成本信息的前提，对信息的获取能力是获取工程信息量的关键，由已知工程信息对未来工程信息判断能力是工程信息加工的必备。工程成本的形成过程中，存在大量的信息采集、加工、推断，导致了工程成本的不确定性因素众多。如图10.3所示“＋”表示正向相关。 （2）工程成本构成要素服从一定概率分布 工程成本构成要素是随机变量，服从概率分布规律，其理论依据是： ①大数定律 大数定律（LawofLargeNumbers）是指对大量随机现象中普遍存才的必然性与规律性的抽象化总结，在随机现象的大量重复出现中，往往呈现几乎必然的规律，这类规律就是大数定律。随着研究对象的观察单位数增加到足够量时，研究对象的规律才通过误差很小的稳定性统计指标值反映出来。这为工程成本构成要素服从一定概率分布提供理论基础。 ②主观概率 主观概率是在一定条件下，对未来不确定事件及风险事件发生可能性大小的一种主观