例 久期的计算
设有两种债券,面值均为1000元,均还有两年到期: 债券A 的息票率8%,利息支付半年一次,债券B 为零息债券。年利率为10%,试计算这两种债券的久期。
第4列的权重根据wt=[PV(Ct)]/P 计算
T PV(C P
+
连续复利是指在期数趋于无限大的极限情况下得到的利率,此时不同期之间的间隔很短,可以看作是无穷小量。
所以当连续复利本利和公式为:
在连续复利下,久期的表达式可以写成: