水处理BOT项目投标文件第财务方案和融资方案
某市城区污水处理厂BOT 项目
投标文件
第三分册：财务方案与法律方案
投标人名称：****公司投标人地
址：
二零零七年月日
目录
一、财务方案概述 (3)
二、财务方案的详细内容 (14)
1 项目投资分析 (14)
1.1 投资估算 (14)
1.2 分期投资估算 (14)
1.3 一期工程投资分项 (14)
2 运行成本分析 (15)
2.1 成本计算基础数据 (15)
2.2 运行成本分析 (16)
3 财务评价分析 (16)
3.1 财务评价依据 (16)
3.2 财务盈利能力分析 (17)
3.3 敏感性分析 (17)
3.4 盈亏平衡分析 (18)
3.5 财务评价结论 (18)
4 融资方案 (19)
4.1 财务计划概述 (19)
4.2 投资人融资承诺 (19)
4.3 工程项目资本结构 (20)
4.4 融资风险预测 (20)
三、法律方案 (23)
附件 (28)
一、财务方案概述
我们按照招标文件的要求提交了详细的财务方案。下述第1.1-1.2 是对财务方案主要条款的概述。
1.1 我们对本项目的财务计划可概述如下：
资本结构：59% / 41% （债务/股本资金之比）；
我们承认在合同草签后30 日内实现融资交割。
项目股本资金和债务融资来源和条件如下：
（1）股本资金来源和金额
附表1 股本资金来源和金额
（2）债务融资时间进度
一期工程融资3000 万元，借款还本付息表如下：
借款还本付息表
辅助报
表3
贷款人的融资承诺或贷款意向函附后。
1.2 本方案的运营成本估算如下：
附表3 成本估算基础数据表
本方案的运营维护费用表如附表4 所示：
附表4 运营维护费用表
人民币万元
1.3 本项目固定资产折旧、重置及总成本费用的估算如下：
附表5 相关税率基础数据表
注：本项目财务测算不含营业税等。
附表6 重置资产折旧估算表
单位：人民币万元
附表7 总成本费用表
单位：人民币元
附表8 设备大修与重置计划表
单位：人民币万元
附表9 初始污水处理基本单价构成表
项目总投资估算和分项表：
附表10 总的初始固定投资
附表11 初始固定投资（前期费用）
详见后附：投资估算表（一）~(三)
附表12 初始固定投资（土建、设备6 万吨/日）
详见后附：投资估算表（一）~(三)
二、财务方案的详细内容
1 项目投资分析
本项目投资分析按一期6 万吨/日为计算依据。
1.1 投资估算
污水处理厂工程总投资：11951.60 万元
其中：工程建设费用9855.85 元
工程建设其他费用1170.24 万元
预备费661.57 万元
建设期借款利息226.80 万元
铺底流动资金37.14 万元工程总投资详见附表：污水处理厂工程投资估算汇总表。
1.2 分期投资估算
污水处理厂一期工程投资：6880.00 万元
污水处理厂二期工程投资：3171.60 万元
污水处理厂三期工程投资：1900.00 万元
1.3 一期工程投资分项
污水处理厂一期工程投资：6880.00 万元
其中：工程建设费用3820.25 万元
工程建设其他费用680.21 万元
预备费270.03 万元
建设期借款利息226.80 万元
铺底流动资金18.18 万元工程总投资详见附表：一期工程投资估算表(一)～(三)；
2.1 成本计算基础数据
三、技术经济指标
（1）吨水总投资：847 元/米3
（2）吨水直接投资：685 元/米3
（3）吨水电耗：0.195KWh/米3
（4）吨水处理平均总成本：0.407 元/米3
（5）吨水处理平均经营成本：0.263 元/米3
3 财务评价分析
3.1 财务评价依据
国家计委及建设部1993 年《建设项目经济评价方法及参数》第二版；
市政工程勘察设计协会编制的《给水排水建设项目经济评价细则》；
中国电力出版社《投资项目可行性研究指南》；
我国现行财税制度、法律法规及行业标准。
3.2 财务盈利能力分析
本项目为城市基础设施工程，公益项目。考虑贷款偿还能力及项目风险因素，基准收益率定为4%，经测算，确定污水处理水价为**元/立方米。依此价格计算评价基本报表。
根据现金流量表、损益表的计算，各财务指标结果如下：
财务内部收益率（税前全部投资）：10.14％投
资回收期（税前全部投资）：9.90 年财务
内部收益率（税后全部投资）：7.98％投资
回收期（税后全部投资）：11.35 年
财务内部收益率（自有资金）：10.07％
投资利润率： 3.85％
投资利税率： 5.90％
3.3 敏感性分析
本项目就推荐方案污水处理价格单因素变化对内部收益率（全部投资）的影响程度进行敏感性分析。从分析结果看，各影响因素在±10%内变化时，财务内部收益率（全部投资）均大于4%，说明项目具有一定的抗风险能力。
0.2435
年销售收入平均敏感度=12 .50 -7.63 =
20
如设定全部投资内部收益率为10.14%，在经营成本或建设投资发生±10%变化时，污水处理费价格可如下表变动：
经营成本年销售收入平均敏感度=0.0004
建设投资年销售收入平均敏感度=0.0036综合上述三项计算得出：污水处理价格单因素变化对内部收益率（全部投资）
的影响程度最为敏感。
3.4 盈亏平衡分析
按下式计算生产能力利用率盈亏平衡点（BEP）：
年固定成本
BEP（生产能力利用率）=
年售水收入－年可变成本－年税金
= 52%
计算结果表明：BEP 生产能力利用率<70%，项目具有良好的抗风险能力。
3.5 财务评价结论
本项目具有良好的偿债能力、抗风险能力，投资收益率适中。详见附表：现金流量表（全部投资）损
益表
资金来源与运用表借款还本
付息表总成本费用表
4 融资方案
4.1 财务计划概述
我们的项目财务计划可概述如下：
(a) 资本结构：41/59 （股本金/债务之比）
(b) 我们承诺在正式签署项目协议后十五（15）个工作日内完成工程开工准
备。
(c) 项目股本资本和债务融资来源和条件如下：
（1）股本资金来源和金额
附表1 股本资金来源和金额
（2）债务融资时间进度
详见附表《借款还本付息计算表》。
4.2 投资人融资承诺
根据本项目资本结构的安排，融资比例为59％。我们根据项目实际情况和投标人财务顾问的建议，提出了商业银行的长期项目贷款的债务融资方式。
****公司与民生银行、建设银行、交通银行建立了长期战略合作关系，并已
获得三家银行的综合授信，总授信额度为8 亿元。详见后附《综合授信》证明及《最高额保证合同》证明。针对本项目，****公司与中国民生银行经过友好协商，民生银行愿意为本污
水处理厂项目提供长期项目贷款，并给予基准利率的优惠条件。
4.3 工程项目资本结构
项目的资本金（即权益投资）与负债融资的比例是项目资金结构的一个基本比例，称为项目的资本结构。从投资者的角度考虑，项目融资的资金结构追求以较低的资本金投资争取较多的负债融资，同时争取对股东的追索尽可能低，而对于提供债务融资的债权人，则希望有效控制债券的风险，通常资本金比例较高的项目可以承担较高的市场风险。资本金比例越高，贷款的风险越低。本项目通过对各个参与方的利益平衡来决定合理的资金结构。
本项目在确定投标人各方投资产权结构即投资比例时考虑了各方的利益需要、资金及技术能力、市场开发能力和已经拥有的权益以及在项目公司的作用、承担的责任义务和收益分配等。
根据招标文件的要求、投资人对项目资金成本和投资回报的考虑以及预期的融资方对项目的支持程度，我们设计了如下项目资本结构作为该项目的资金结构安排：
4.4 融资风险预测
一、出资能力的风险项目股本投资人及贷款融资人具有充分的出资能力。
本项目股本投、融资人均为****公司。
****公司注册资本为1 亿元人民币，是全国500 家最大建筑施工企业和全国500 家最佳经济效益企业之一，是资信等级AAA 级企业。
在本次某市成城区污水处理厂项目的投标中，北京城建集团有限责任公司给予道桥公司最大可能的帮助，将作为本项目股本资金及债务资金的担保方。
投标文件技术方案
投标文件技术方案
谭智刚：你按这个规范书的要求根据你的理解试着做一份投标文件的技术方案 要求：用WORD做，下周三完成 内容： 一、项目背景 1、背景分析 2、项目范围 3、项目内容及要求 二、项目实施方案 1、项目思路 2、项目工具与方法 3、项目实施计划 4、项目输出成果 三、项目资源及保障措施 1、项目资源配置 2、项目质量保障措施 3、项目服务承诺 以上除项目资源配置外，全部由你完成，另外这份资料不能以海博智业名义做，也不能用公司常见的模板，你自己找一个合适的模板就行。里面的内容也不能与公司类似项目有重复的内容
XXX生态工程股份有限公司 企业业务流程优化管理咨询项目 项目建议书
目录 一、项目背景 (5) 1、背景分析 (5) 2、项目范围 (6) 3、项目内容及要求 (7) 二、项目实施方案 (8) 1、项目思路 (8) 2、项目工具与方法 (8) 3、项目实施计划 (9) 4、项目输出成果 (11) 三、项目资源及保障措施 (12) 1、项目资源配置 (12) 2、项目质量保障措施 (12) 3、项目服务承诺 (13)
一、项目背景 1、背景分析 XX生态工程股份有限公司成立于1989年，经过20多年的发展，从一家区域性的复合肥生产企业发展为拥有四大生产基地、全国性的大型复合肥生产销售企业集团，公司在深交所成功上市，生产销售复合肥45万吨，年销售收入近30亿元。 XX股份作为上市公司，已按照证监会管理要求建立起比较规范的企业管理结构。在董事会下，设立有PMC中心、采购中心、工艺研发中心、营销中心等多个中心，负责集团公司的计划、采购、研发、销售等事务。集团总部已经过ISO9001质量管理体系认证，获得多项行业内外荣誉。 XX股份重视公司管理规章制度及业务流程的建设，当前已在集团总部及分子公司建立了比较规范的业务流程及管理制度。公
(完整word版)投融资方案
投融资方案 一、投融资方案 本项目的预计投资资金总额为万元,如果我公司有幸中标，我们拟准备万元的投融资额。我公司具有本项目开发、投资及销售的相关资质，同时与我公司长期合作的设备材料供应商可以欠部分设备材料款。故本工程我公司融资万元已完全能够满足本工程施工所需要的资金。我公司将遵守承诺，一方面利用我司长期结累资金万元（不包括已经提交的投标保证金万元），另一方面通过以下融资渠道，以满足工程建设，主要融资方式可分为债权融资和股权融资，具体又可分细为商业信用、内部融资、债务融资、项目融资等。 1、商业信用商业信用主要包括应付账款、应付票据、预付账款，材料商支持等，该融资方式应用灵活，操作简单，并且可以多次反复使用，财务成本为零，用此办法可融资万元。 2、内部融资面向企业内部的筹资，主要包括内部积累、资产变现、内部增资等。内部积累，指为了筹集企业长远发展的资金，通过减少企业利润分红来筹集资金的融资方式。该融资方式操作简单、成本低、风险小，但积累额度偏低，并且不分红影响中小股东利益，可能引起中小股东的不满。资产变现，指通过企业内部资产重组，通过剥离、出售部分资产来筹集资金的融资方式。内部增资，指向企业内部股东定向募集资金的一种融资方式。该融资方式操作简单，成本低，不用到期还款的压力，风险小，但受股东自身资金实力、对企业未来投资收益的预期等影响，用此办法可融资万元。 3、债务融资本处债务融资指通过民间或银行信贷筹集资金的一种融资方式，包括民间借贷和银行信贷等。民间借贷，以向其他企业或个人协议借款的方式筹集资金的一种融资方式。该融资方式优点之一是操作简单灵活，没有银行借款繁琐的手续和程序；其二是抵押和担保少；其三是借款归还可以适当延展，风险相对较小。其缺点是渠道有限，数量有限。银行信贷，该方式是目前外部融资应用最为常用的融资方式。银行信贷的优点之一是资金供应量大；其二是操作灵活，可以根据企业需要进行长、短期贷款搭配；其三是相对债权、上市、信托等渠道，手续相对简明，资金筹集费用低，用此办法可融资万元（证明材料：银行贷款意向书原件）。 4、项目融资前述均属于公司融资的范围，即以公司的名义，以公司的资产、未来的预期收益等为保障的融资方式。项目融资，则是以建设项目的名义，以该项目自身预期现金流量和未来收益、自身财产与所有者权益为保障来筹集资金的一种融资方式。包括信托贷款和股权信托两种方式。 （1）信托贷款是指信托公司通过信托方式吸收资金，用于向项目发放贷款的资金运用方式。该贷款类似于银行信贷，不同的是信托贷款的偿还方式比银行贷款灵活性大，企业与信托公司协商偿还方式，可以采取等本息、利随本清、到期一次性支付本息等。同时信托公司对信用风险控制要求严格，一般要求企业提供多种措施来降低信用风险，包括第三者担保、政府支持等。 （2）股权信托是指信托公司运用信托资金对项目进行股权投资，以股息、红利所得以及到期转让股权方式作为信托收益的一种资金运用形式。相对贷款类信托，信托公司承担的风险增大，一般要求制定相应的措施规避风险，包括对项目进行绝对控股、阶段性持股等。用此办法可融资万元。 5、综上所述我公司自有资金与融资总额为万元。 6、为确保本项目按进度计划顺利进行，根据本项目特点我们将采取如下具体措施： （1）融资计划硬币投入资金计划超前，时间及资金数量须有余地。 （2）将整个项目分期、分段进行项目分解，工期目标分解，按各小项目的适应性安排施工，个主体项目的施工期错开。 （3）优化投资方案、优化配套机械设施对中期进度及投资目标进行跟踪管理。通过进度及投资计划的对比分析才去措施，做出调整，确保工期目标。
bot项目融资与还贷是怎样的
bot项目融资与还贷是怎样的 1、基础设施特许权 BOT是英文Build-Operate-Transfer的缩写，通常直译为“建 设-经营-转让”。这种译法直截了当，但不能反映BOT的实质。BOT 实质上是基础设施投资、建设和经营的一种方式，以政府和私人机 构之间达成协议为前提，由政府向私人机构颁布特许，允许其在一 定时期内筹集资金建设某一基础设施并管理和经营该设施及其相应 的产品与服务。政府对该机构提供的公共产品或服务的数量和价格 可以有所限制，但保证私人资本具有获取利润的机会。整个过程中 的风险由政府和私人机构分担。当特许期限结束时，私人机构按约 定将该设施移交给政府部门，转由政府指定部门经营和管理。所以，BOT一词意译为“基础设施特许权”更为合适。 以上所述是狭义的BOT概念。BOT经历了数百年的发展，为了适 应不同的条件，衍生出许多变种，例如BOOT(Build-Own-Operate-Transfer)，BOO(Build-Own-Operate)，BLT(Build-Lease-Operate) 和TOT(Transfer-Operate-Transfer)等等。广义的BOT概念包括这 些衍生品种在内。人们通常所说的BOT应该是广义的BOT概念。 “建设-经营-转让”一词不能概括BOT模式的发展。 2、BOT的历史 近些年来，BOT这种投资与建设方式被一些发展中国家用来进行 其基础设施建设并取得了一定的成功，引起了世界范围广泛的青睐，被当成一种新型的投资方式进行宣传，然而BOT远非一种新生事物，它自出现至今已有至少300年的历史。 17世纪英国的领港公会负责管理海上事务，包括建设和经营灯塔，并拥有建造灯塔和向船只收费的特权。但是据罗纳德·科斯(R.Coase)的调查，从1610年到1675年的65年当中，领港公会连 一个灯塔也未建成。而同期私人建成的灯塔至少有十座。这种私人 建造灯塔的投资方式与现在所谓BOT如出一辙。即：私人首先向政
项目融资方案(示例)
项目融资方案 一、项目交易结构 （一）项目基本要素 项目名称 项目投资对象 融资规模 项目所在地 项目基本信息 项目进展情况 项目投资情况 资金用途 资金使用期限 资金使用成本 还款来源 风险控制措施 （二）交易结构 1、交易架构： 2、本金及收益收取方式：
二、融资企业基本情况（一）公司基本情况 历史沿革： 企业名称： 法定代表人： 地址： 公司类型： 经营范围： 注册资本： 房地产开发资质等级： 股东结构 （二）公司财务情况 三年或二年一期的三大表三、项目情况 （一）项目所在区域 建设地点 土地编号 交通情况 项目周边概述 平面图 （二）项目规划及建设情况详细规划及建设情况 目前出售的套数、楼层、面积
规划效果图 实际照片 （三）项目证照情况 土地使用证号 土地使用人 座落 国有土地使用证 使用权类型 使用权面积（平方米） 登记时间 建设用地规划许可证编号 用地单位 用地项目名称 用地位置 用地面积（平方米） 领取时间 建设工程规划许可证编号 建设单位 建设项目名称 建设位置 建设规模（平方米） 领取时间 建筑工程施工许可证建设单位 工程名称 编号 开工日期 竣工日期 建设规模（平方米）建筑工程施工许可证建设单位 工程名称 编号 开工日期 竣工日期 建设规模（平方米）建筑工程施工许可证建设单位 工程名称 编号 开工日期 竣工日期 建设规模（平方米）
（四）项目施工情况 施工单位 监理单位 （五）项目周边情况 市政配套 教育配套 生活配套 金融服务 商务服务 餐饮配套 医疗配套 （六）项目存在的瑕疵四、项目投资融资用途详细说明 列表 五、偿债保证分析（一）项目还款来源分析销售预测表 （二）抵押物分析 市场价值
投标文件(包括项目技术方案)
XXXXXXXXXXXXXXXXXXXX项目 投标文件 招标编号 XXXXXX有限公司 2014年9月
目录 一、投标函 (3) 二、开标一览表 (5) 三、供货一览表 (6) 四、技术要求响应表 (7) 五、投标报价表（单位均为人民币万元） (8) 六、技术方案 (9) 1. 项目需求 (9) 1.1.1 数据存储平台................................................................. 错误！未定义书签。 1.1.2 数据预处理平台............................................................. 错误！未定义书签。 1.1.3 通用数据分析平台......................................................... 错误！未定义书签。 1.1.4 大数据应用平台............................................................. 错误！未定义书签。 1.1.5 统一展现平台................................................................. 错误！未定义书签。 1.1.6 系统管理平台................................................................. 错误！未定义书签。 2. 需求分析 (9) 1.2.1 业务流程 (9) 1.2.2 功能需求 (9) 1.2.3 性能需求 (9) 1.2.4 数据采集需求 (9) 1.2.5 安全保障需求 (10) 3. 平台设计 (10) 1.3.1 设计目标 (10) 1.3.2 设计原则 (10) 1.3.3 设计思路 (10) 1.3.4 技术选型 (10) 1.3.5 系统架构 (10) 1.3.6 功能设计 (11) 1.3.7 性能设计 (11) 1.3.8 可靠性设计 (11) 1.3.9 安全型设计 (11) 4. 关键技术 (11) 七、服务承诺 (11) 八、培训承诺 (11) 九、资格证明文件 (11) 1. 工商营业执照 (11) 2. 银行出具的资信证明 (12) 3. 法定代表人授权书 (12) 4. 投标人资格声明 (13) 5. 参加本项目实施的组成人员资历表 (15)
XX控股集团-XX银行融资方案
XX控股集团有限公司 综合金融服务方案 XX银行股份有限公司
一、融资项目及要素简介 1、传统非标项目贷款 项目要求 1）项目建设符合国家产业、用地、环保、资源、区域经济发展规划以及其它相关政策要求，并且已经取得相关部门批复； 2）实行审批制的项目，应经国家有关部门批复同意；实行核准制的项目，应获得国家有关部门出具的核准受理通知书；实行备案制的项目，应完成项目可行性研究； 3）项目所涉及的证照应完备； 4）项目资本金占总投资比例必须符合国家相关制度规定； 5) 项目应为：（1）自身产生现金流并可覆盖贷款本息的非公益项目,（2）2014年9月21日之前，经相关投资主管部门依照有关规定完成审批、核准或备案手续，并已开工建设的项目，市一级政府针对该项目有回购协议（即委托代建协议、针对项目的回购协议等），（3）入库的PPP项目，（4）政府购买服务项目，（5）公益性项目，且通过政府相关流程纳入财政预算，（6）棚改项目（在住建部网上能够查询），还款来源明确。 6）针对贵公司新建项目较少的情况，我行特别为贵公司制定了存量项目方案：贵公司可选取立项日期在2014年9月前（即43号文前）的存量项目，作为本次融资的项目载体，我行无需财政、人大出函，只需市一级政府或者市一级财政局对该项目有委托代建协议、回购协议、租赁协议等，另外项目基本要素齐全包括但不限于：立项批复、可研批复、“四证”等。 2、融资要素 1）融资金额：5-10亿元； 2）融资期限：3-5年； 3）增信措施：
a)内江市市一级平台公司担保（或下属子公司）； 5）还本付息方式： a)本金：每半年归还贷款本金的1%-5%，剩余本金到期后一次归还； b)利息：按季归还； 6）贷款资金用途：原则上应按照《固定资产贷款管理暂行办法》的相关要求进行支付使用，并由融资人提供相关交易资料及凭证； 7）交易结构：拟通过券商/信托采用：资管计划/信托计划+委贷模式/信托贷款模式投放； 交易结构说明，上述交易结构拟采用委贷模式，实际还可以采用信托贷款，收益权转让等多种模式。 8）优势：审批放款效率高，在资料齐全的情况下，我行最快5至7周可拿到批复；服务经验、交易结构丰富；配套服务、产品齐全。 二、平滑基金 1、平滑基金背景：按照2014年国务院出台《关于加强地方政府性债务管理的意见》(国发〔2014〕43号)、2015年1月四川省出台《四川省政府性债务管理办法》（川府发〔2015〕3号）、2015年7月成都市出台《成都市政府性债务管理办法》（成府发〔2015〕25号）要求，深入贯彻实施2015年12月中央经济工作会议中关于“要
案例解析—BOT项目融资模式
案例解析—BOT项目融资模式 西南财经大学 硕士学位论文 案例解析―BOT项目融资模式 姓名：洪浩 申请学位级别：硕士 专业：工商管理 指导教师：尹忠明 20080601 摘要 BOT项目融资模式 Build―Operate―TransferProjectFinancing 目运作模式在我国基础设施建设中得到广泛的应用并挥着日益重要
的作用。 由于项目融资是个复杂的系统工程，涉及范围和领域极其广泛，部分国内的BOT项目实际运作过程中往往存在一些概念性的误解，导致项目最终运营的不利，甚至失败。为更好研究项目融资的核心理念，了解BOT融资模式的代价和适宜范围，做好未来项目融资的科学决策，本文结合国内的实际情况从真实案例的角度出发，对现有较为成熟的BOT项目进行细致的探讨和研究。这将有助于我们对这一模式优劣有进一步的理解，为日后成功利用该模式奠定基础。 本文主要以成都自来水六厂BOT项目这一中国首批BOT试点项目为样本，从运作流程、项目结构、财务结构、法律环境、风险分担等角度，详细剖析BOT的融资结构设计优劣。文章首先对项目融资结构进行了介绍，简要的分析了项目融资概念、运作流程、项目参与方及
关系特点；其次，对项目融资渠道和结构的优劣及改善空间进行分析；接着，通过对我国基础设施特殊的投融资法律环境现状进行阐述，探讨在我国项目融资和特许经营权授予的法律实质，并强调了实务中需要用合同方式细化和填补的法律空白等问题；最后，分析了项目案例的合理风险分担机制和安排。 在此基础上，文章对该BOT项目案例10年的运作简要的进行了总结，分析并澄清了业界对该项目甚至对BOT项目融资模式的普遍误解和误读，还原了项目的真实背景下的利益取舍问题，并以项目的各方评价和项目内外部效益分析，澄清了部分观点对该项目以及BOT项目融资模式的偏见。 最后，就BOT项目这一单一的融资模式，扩充到国际上提倡和流行的，旨在提升政府公共设施运营效率的PPP模式公共一私人一伙 伴关系和其它融资模式可能性的讨论，以及对未来的项目融资体系
供货及投标技术方案
供货及投标技术方案 1、组建材料设备供应项目部 如果我公司经评标后被确定为中标供应商，我公司会抽调经验丰富、责任心强的业务骨干组建材料、设备供应项目部。负责本项目的材料设备采购及供应。 2、供应计划： 根据施工进度和招标文件要求，制定详细的材料质量控制计划和供应管理办法，并做到表格化。 3、供货流程： 1)货物采购：按照合同约定，公司派专人组织设备采购。 2)交货地点：用户指定地点。 3)交货时间：签订政府采购合同后10个工作日。 4)交货方式：设备到达指定的场所后经用户检验合格方可交货。 5)运输条件：专车汽运，运费由我方承担。 4、投标设备的质量标准及验收方式说明： 1)设备到达用户指定地点后，由用户组织对设备进行验收。 2)验收标准： 质量验收方式：按照国家标准、行业规程或其他相关标准进行产品验收； 按照企业产品说明书进行产品验收。 数量验收方式：按合同要求及装箱清单、产品配置清单与产品组件三者一致并且随附产品说明书、产品出厂合格证，使用手册等全套技术资料。 5、备品备件情况：
设备中包含的易损、易坏的原件，备品备件由厂家在装箱清单中列出，交货时与设备一同交付；若设备中的原件是由于非正常操作设备而损坏，公司根据实际情况保修，提供相应的备品备件，公司备有足够的易损件给用户，为用户设备运行提供强有力的支持。 6、质量保证期内发生问题的处理期限： 产品使用过程中遇到问题时，我方保证在2小时内给于答复，如需要技术人员到现场解决问题时，我方将立即安排技术人员随本公司自备车24小时内到达现场。 7、投标技术方案： 本公司根据招标文件中的产品技术参数以及用户单位的实际情况，我公司选择了中档以上的优质产品，保证了设备与材料性能的稳定、质量可靠、价廉物美的优质产品。 投标人盖章（公章）: 授权人：
项目融资方案模板
项目融资方案
融资方案设计 项目的融资方案研究, 需要充分调查项目的运行和投融资环境基础, 需要向政府、各种可能的投资方、融资方征询意见, 不断地修改完善项目的融资方案, 最终拟定出一套或几套可行的融资方案。最终提出的融资方案应当是能够保证公平性、融资效率、风险可接受、可行的融资方案。 一、编制项目的资金筹措计划方案 项目融资研究的成果最终归结为编制一套完整的资金筹措方案。这一方案应当以分年投资计划为基础。 项目的投资计划应涵盖项目的建设期及建成后的投产试运行和正式的生产经营。项目建设期安排决定了建设投资的资金使用需求, 项目的设计、施工、设备订货的付款均需要按照商业惯例安排。项目的资金筹措需要满足项目投资资金使用的要求。 新组建公司的项目, 资金筹措计划一般应当先安排使用资本金, 后安排使用负债融资。这样一方面能够降低项目建设期间的财务费用, 更主要的能够有利于建立资信, 取得债务融资。 一个完整的项目资金筹措方案, 主要由两部分内容构成。其一, 项目资本金及债务融资资金来源的构成, 每一项资金来源条件的详尽描述, 以文字和表格加以说明。其二, 编制分年投资计划与资金
筹措表, 使资金的需求与筹措在时序、数量两方面都能平衡。 1、编制项目资金来源计划表 2、编制投资使用与资金筹措计划表 投资计划与资金筹措表是投资估算、融资方案两部份的衔接处, 用于平衡投资使用及资金筹措计划。 二、资金结构分析 现代项目的融资是多渠道的, 将多渠道的资金按照一定的资金结构结合起来。是项目融资方案制订的主要任务。项目融资方案的设计及优化中, 资金结构的分析是一项重要内容。项目的资金结构是指项目筹集资金中股本资金、债务资金的形式、各种资金的占比、资金的来源。包括项目资本金与负债融资比例、资本金结构、债务资金结构。 资金结构的合理性和优化由公平性、风险性、资金成本等多方因素决定。 融资方案的资金结构分析应包括如下内容: 总资金结构: 无偿资金、有偿股本、准股本、负债融资分别占总资金需求的比例 资本金结构: 政府股本、商业投资股本占比、国内股本、国外股本占比 负债结构: 短期信用、中期借贷、长期借贷占比、内外资借
水处理BOT项目投标文件第财务方案和融资方案总结
范文范例学习指导 某市城区污水处理厂BOT 项目 投标文件 第三分册：财务方案与法律方案 投标人名称：****公司投标人地 址： 二零零七年月日
目录 一、财务方案概述 (3) 二、财务方案的详细内容 (14) 1 项目投资分析 (14) 1.1 投资估算 (14) 1.2 分期投资估算 (14) 1.3 一期工程投资分项 (14) 2 运行成本分析 (15) 2.1 成本计算基础数据 (15) 2.2 运行成本分析 (16) 3 财务评价分析 (16) 3.1 财务评价依据 (16) 3.2 财务盈利能力分析 (17) 3.3 敏感性分析 (17) 3.4 盈亏平衡分析 (18) 3.5 财务评价结论 (18) 4 融资方案 (19) 4.1 财务计划概述 (19) 4.2 投资人融资承诺 (19) 4.3 工程项目资本结构 (20) 4.4 融资风险预测 (20) 三、法律方案 (23) 附件 (28)
一、财务方案概述 我们按照招标文件的要求提交了详细的财务方案。下述第1.1-1.2 是对财务方案主要条款的概述。 1.1 我们对本项目的财务计划可概述如下： 资本结构：59% / 41% （债务/股本资金之比）； 我们承认在合同草签后30 日内实现融资交割。 项目股本资金和债务融资来源和条件如下： （1）股本资金来源和金额 附表1 股本资金来源和金额
范文范例学习指导 （2）债务融资时间进度 一期工程融资3000 万元，借款还本付息表如下： 借款还本付息表 辅助报 表3 贷款人的融资承诺或贷款意向函附后。
1.2 本方案的运营成本估算如下： 附表3 成本估算基础数据表
BOT中小企业融资运作流程
BOT中小企业融资运作流程 BOT中小企业融资的运作有以下几个阶段，即项目的确定和拟定、招标、选标、开发、建设、运营和移交。 1.项目的确定和拟定。 首先，必须确定一个具体项目是否必要，确认该项目采用BOT中小企业融资方式的可能性和好处。这项工作通常是通过政府规划来完成的。有关部门将查明在某一特定期限内，是否需要一个发电厂、一条道路、一座桥梁、一项城市运输系统或者对国家经济具有重要性的其他基础设施项目。然后，政府将重点研究采用BOT中小企业融资方式满足该项目需要的可能性。有时，也会由项目单位确定一个项目，然后向政府提出项目设想。如果决定采用BOT方式，那么，下一步就要写一份邀请建议书，然后邀请投标者提交具体的设计、建设和中小企业融资方案。 2.招标。 （1）招标准备工作。招标有几种不同方式，包括竞争性招标、单一来源采购或某种有限的招标办法。大多数招标者都会希望对潜在的投资者进行资格预审。经验表明，招标者不应以投标者人数众多为首要考虑因素。相反，投资的质量、成本和及时性以及吸引有诚意的投资应该成为设计招标程序的出发点。 邀请建议书将提供关于项目的详细规定，列出必须达到的具体标准，包括规模、时间、履约标准以及项目收入的性质和范围。在招标邀请书中最好还包括项目协定草案。从招标者的角度来说，这个阶段很重要。 一套高质量的招标文件，透明度高、招标和选标程序明确，对BOT中小企业融资项目的成功是至关重要的。有经验的投标者将招标文件和选标程序视为项目可行性和招标者做成该项目具有多大成功可能的重要因素，必须明确规定并且坚持各项竞争条件，否则会妨碍有诚意的竞争者参加竞争。 从招标者角度看，招标和选标过程将确定所需要达到的“标准条件”，并在很大程度上决定竞争和投资者的质量。经验表明，选定最合适的项目投资者即中标者是BOT项目能否成功的最重要的因素。 （2）标书的编写和提交。作为对邀请书的响应，一些感兴趣的投资者或发起人通常会组成一个联营集团，共同提出一份满足邀请建议书要求的标书，一般说来，联营售团的成员在这个阶段会就费用分担、各成员在项目中应起的作用及可能的项目结构达成初步协定。如果涉及需要在项目参与者之间交流的保密性专利资料，那么，联营集团初步协定中还应包括适当的保密协议，或者由参与者另外签订这类协议。 联营集团将自己对项目的可行性进行更深入的研究，对作出开始中小企业融资的决定和增强其吸引资金的能力来说，这类研究将是一个至关重要的因素。然后，联营集团将争取潜
项目融资方案整理版本
中国保健服务企业诚信联盟市场运营项目融资计划书 二零一四年十月
目录 第一部分项目介绍 1.1项目简介 1.2项目背景 1.3项目商业模式 第二部分项目运营中心介绍 2.1公司简介 2.2公司团队 2.3组织架构 2.4公司发展战略 第三部分项目分析 3.1竞争分析 3.2项目优势 第四部分融资说明 4.1 融资金额 4.2 融资方式 4.3 资金用途 4.4 投资回报 第五部分投资方的介入和退出 5.1 投资方在公司经营管理中的地位和作用 5.2 资本退出
第一部分项目介绍 一、项目简介： 发起成立“中国保健服务业诚信联盟”(以下简称“诚信联盟”)，并独家授权北京生熳橄榄企业管理有限公司作为联盟运营中心，负责联盟的所有商业运营。 二、项目背景： 1、诚信联盟发起缘由： 保健服务作为健康服务业领域的重要组成部分，从90年代发展至今20多年，已经由原来的个体经济发展为今天投资上千万的诸多连锁品牌企业，目前全国保健服务业已拥有涵盖调理保健、美容美体保健、专项技术保健、康体保健等四大类型的保健服务企业140万家，从业人员2000多万，年服务对象达70多亿人次，行业创造产值约6000亿，约占GDP的2.3%，预计到2020年，我国保健服务业年平均增长率有望保持在20%以上（中共中央党校、中国保健协会编辑《中国保健服务蓝皮书》数据）。然而快速发展的过程中存在着企业之间无序竞争，服务环境及卫生设施不规范；行业鱼目混珠、缺乏公信力，在技术、服务与管理等方面，缺乏规范、科学标准的质量管理体系等问题。这些都严重影响和制约了行业的健康发展，造成市场失去公平竞争的氛围，也使消费者的合法消费权益缺乏保障。 为加强行业自律和诚信建设，切实保障民众身心健康和生命安全，维护保健服务企业的社会形象，促进保健服务产业稳步健康发展，提升健康产业在广大消费者心目中的信誉度，全国保健服务标准化技术委员会提议成立《中国保健服务企业诚信联盟》。 2、诚信联盟发起背景： 2014年9月，由国家中医药管理局领导牵头、全国保健服务标准化技术委员会组织、中国国家认证认可监督管理委员会作为监管单位、联合全国范围内经过“全国保健服务标准化技术委员会达标认证中心”达
BOT项目融资让更多企业参与基础建设及融资具体方式
在当前地方债日益累积、地方财政收入不断下滑的宏观背景下，为缓解基建资金压力，地方政府越来越青睐BOT项目融资模式。通过BOT项目融资方式，越来越多的企业参与到政府基础设施建设中。 在当前地方债日益累积、地方财政收入不断下滑的宏观背景下，为缓解基建资金压力，地方政府越来越青睐BOT项目融资模式。据搏实资本观察，今年以来，围绕四川省政府制定的高速公路“9+3+12”方案，四川省已成功招商5个BOT项目，总里程534公里。9月，南京中电环保股份有限公司与登封市住建局签署了《登封市旅游新城污水处理厂BOT投资项目（一期）特许经营协议》。通过BOT项目融资方式，越来越多的企业参与到政府基础设施建设中。 BOT项目融资，是私营企业参与基础设施建设，向社会提供公共服务的一种方式。 BOT项目融资方式在我国称为“特许权中小企业融资方式”，其涵义是指国家或者地方政府部门通过特许权协议，授予签约方的外商投资企业（包括中外合资、中外合作、外商独资）承担公共性基础设施（基础产业）项目的中小企业融资、建造、经营和维护；在协议规定的特许期限内，项目公司拥有投资建造设施的所有权，允许向设施使用者收取适当的费用，由此回收项目投资、经营和维护成本并获得合理的回报；特许期满后，项目公司将设施无偿地移交给签约方的政府部门。 BOT项目融资的优越性 BOT项目融资的一个很显著的特征就是“权钱交易”：政府赋予私营公司或企业对某一项目的特许权，由其全权负责建设与经营，政府无需花钱，通过转让权利即可获得一些重大项目的建成并产生极大的的社会效益，特许期满后还可以收回项目。当然，投资者也因为拥有一定时期的特许权而获得极大的投资机会，并相应赚取了利润。所以BOT投资方式能使多方获利，具有较好的投资效果。 BOT投资有如下优点： 一是可利用私人企业投资，减少政府公共借款和直接投资，缓和政府的财政负担。 二是避免或减少政府投资可能带来的各种风险，如利率和汇率风险、市场风险、技术风险等。 三是有利于提高项目的运作效益。因为一方面BOT项目一般都涉及到巨额资金的投入，以及项目周期长所带来的风险，由于有私营企业的参加，贷款机构对项目的要求就会比对政府更严格，另一方面私营企业为了减少风险，获得较多的收益，客观上促使其加强管理，控制造价，减低项目建设费用，缩短建造期。 四是可提前满足社会与公众需求。采取BOT投资方式，可在私营企业的积极参与下，使一些本来急需建设而政府目前又无力投资建设的基础设施项目，在政府有力量建设前，提前建成发挥作用，从而有利于全社会生产力的提高，并满足社会公众的需求。
系统项目招投标软件技术方案
XXX项目 XXX系统 软件技术方案 XXXXX公司 二零XX年XX月
目录 1.概述 (4) 1.1.项目背景 (4) 1.2.系统建设目标 (4) 1.3.系统设计原则 (4) 1.4.术语和定义 (4) 1.5.参考资料 (5) 1.6.系统结构 (5) 1.6.1.系统逻辑结构 (5) 1.6.2.系统数据流 (5) 1.6.3.系统物理拓扑结构 (5) 1.7.业务领域模型 (5) 1.7.1.符号与约定 (5) 1.7.2.业务领域模型概览 (5) 1.7.3.模型1 (5) 1.7.4.模型2 (6) 2.系统设计纲要 (7) 2.1.系统安全与风险评估 (7)
2.1.2.完整性 (7) 2.1.3.可用性 (7) 2.1.4.风险评估 (7) 2.2.系统安全设计 (7) 2.2.1.网络安全设计 (8) 2.2.2.数据可靠性与灾难恢复措施 (8) 2.2.3.信息安全设计 (8) 2.2.4.系统安全的管理措施 (8) 3.系统技术方案 (9) 3.1.系统物理网络拓扑结构 (9) 3.2.系统逻辑结构 (9) 3.3.系统功能 (10) 3.3.1.业务1 (10) 3.3.2.业务2 (10) 3.3.3.业务3 (10) 3.4.数据库设计 (11) 4.系统设备性能指标与配置 (12)
4.2.设备2 (12)
1.概述 1.1.项目背景 (此处描写项目的一些相关背景，如对业主现有系统的相关介绍，以及现阶段存在的问题等等)。 1.2.系统建设目标 (此处描写项目建设的具体目的和意义，在成果应用后，项目所属的业务领域会有哪些进步和实际成效)。 1.3.系统设计原则 (此处填写项目招标中的关于系统设计的相关要求，如招标文件中未体现，则自行根据项目实际情况拟定相关原则)。 实用性 先进性和成熟性 开放性 稳定性 安全性 规范性 易维护性 1.4.术语和定义 (此处填写该方案中设计的技术相关数据或英文缩写的含义)。
北金所债权融资计划业务案例解读
北金所债权融资计划业务及案例解读 背景介绍 北金所是中华人民共和国财政部指定的金融类国有资产交易平台，财政部第54号令《金融企业国有资产转让管理办法》规定，非上市金融企业国有产权的转让应当在依法设立的省级以上产权交易机构公开进行，不受地区、行业、出资或者隶属关系的限制。 截止至8月9日，北金所非金融机构合格投资人债券交易平台主承报价共计111只债券进行报价，其中MTN62只，SCP38只，CP11只，报价总条数为117条。为积极推进普惠金融、服务实体经济，北金所在充分借鉴银行间债券市场成熟经验基础上，推出“债权融资计划”创新业务。致力于打造银行间私募二板市场，为债务融资工具市场提供有益补充和支撑，提升银行间债券市场分层服务能力，助力银行间债市稳健发展，“债权融资计划”的创新更是由政策、监管环境、市场需求三方面共同决定的。 中央政策方面，从“十三五”的丰富金融机构体系、健全金融市场体系、改革金融监管框架逐步向提高直接融资比重、支持中小企业发展；监管环境方面，北金所积极落实中央政策，发展和健全多层次资本市场、丰富直接融资工具；市场需求方面，因为金融脱媒而产生的转型压力以及优质企业发债额度的耗尽，都需要合法合规、风险分散可控的新产品来补充。 业务介绍 1、产品定位 债权融资计划是指融资人向具备相应风险识别和承担能力的投资者，以非公开方式挂牌募集资金的债权性固定收益类产品。其中服务对象包括开展债权融资计划
业务的挂牌管理人、融资人、主承销商、投资者等；设计的原则为服务市场实际需求为核心，效率与风险防范并重；而设计的核心机制如下表所示： 2、制度体系 3、产品特点 发债规模：依据企业融资实际需求，自行确定发债额度。 主体评级：不要求强制外部评级，市场参与主体自行判断风险。 资金用途：资金用途灵活，可用于长期项目资金，也可用于短期流动资金，也可用于归还借款等。
项目投融资管理方案
项目投融资管理方案 一、项目背景 某某建设发展有限公司，*****建设项目，工程实施范围为市政、绿化、亮化、景观、管理用房、工程范围内所涉及全部管、杆、线等保护等工程的融资、建设以及前期相关费用融资。. 为了确保该项目能够高质量的如期完成建设任务，对于项目的投融资管理将是整个项目建设的重要环节。为此，特制定本方案，用于指导项目资金的筹措及管理，从而确保该项目建设资金的需求。 二、工程项目建设费用估算及静态投资计划 1、工程建设费用投标报价总价，即：投标报价是包括招标文件所确定的招标范围内相应图纸的全部内容，以及为完成上述内容所必须的人工费、施工机械使用费、制作安装费、材料费、运杂费、缺陷修复费、保险费，临时设施、现场安全文明、环境保护、围挡、维护、成品保护、交叉配合费、施工照明、施工排水、通风、施工恶劣环境增加费、管理费、利润、税金、个人所得税以及合同明示或暗示的风险、责任和义务等为完成本工程项目所涉及到的融资费用的全部费用。 2、本工程建设期资金为:*****万元。 三、项目融资方式及能力分析 1、自有资金费为 1）、现有的资金 ********************有限公司是经国家批准的具有一级施工总承包资质的企业，公司注册地在*************，注册资本为******万元人民币。 截止2012年12月31日，********************有限公司资产总计****万元人民币，负债合计*****万元人民币，所有者权益(净资产)*****万元，资产负债率*****。
(2)集团公司其他项目的预期盈利能力 ********************有限公司连续三年经营业绩 单位：万元人民币 2、银行贷款融资 (1)本公司的银行资信 ********************有限公司凭借自身雄厚的资金实力和长期与国内金融机构的良好合作关系，在多年经营中树立了良好的信誉。********************有限公司在近年来均被中国人民银行**分行评定为信用等级AAA级。 (2)本项目具有较好的融资吸引力 公司财务状况优良，有较强的融资能力，完全保证本项目的建设资金需求。 3、商业负债融资 我公司在项目中标后，仍可利用良好的商业信誉，充分利用金融产品，如对主要材料供应方使用商业承兑、对主要设备供应方商业承兑，实现融资途径。 根据上述********************有限公司的财务状况和投融资能力，足以保障某某建设发展有限公司，*****建设项目所需的全部资金的及时、足额投入，可保证该项目建设工期和建设质量按要求和规定顺利完成。 我公司中标后，将按照招标文件的要求，及时、足额投入建设资金，组建项目公司，负责该项目的建设与经营。为保证项目建设顺利完成，项目公司将依据项目建设的施工进度安排和本工程的
Bot项目融资模式
Bot项目融资模式 BOT(Bulid-Operate-Transfer)即建造-运营-移交方式 实质上是基础设施投资、建设和经营的一种方式，以ZF和私人 机构之间达成协议为前提，由ZF向私人机构颁布特许，允许其在一 定时期内筹集资金建设某一基础设施并管理和经营该设施及其相应 的产品与服务。ZF对该机构提供的公共产品或服务的数量和价格可 以有所限制，但保证私人资本具有获取利润的机会。整个过程中的 风险由ZF和私人机构分担。当特许期限结束时，私人机构按约定将 该设施移交给ZF部门，转由ZF指定部门经营和管理。 BOT模式最大的特点就是将基础设施的经营权有期限的抵押以获 得项目融资，或者说是基础设施国有项目民营化。在这种模式下， 首先由项目发起人通过投标从委托人手中获取对某个项目的特许权，随后组成项目公司并负责进行项目的融资，组织项目的建设，管理 项目的运营，在特许期内通过对项目的开发运营以及当地ZF给予的 其他优惠来回收资金以还贷，并取得合理的利润。特许期结束后， 应将项目无偿地移交给ZF。在BOT模式下，投资者一般要求ZF保 证其最低收益率，一旦在特许期内无法达到该标准，ZF应给予特别 补偿。BOT具有市场机制和ZF干预相结合的混合经济的特色。 一方面，BOT能够保持市场机制发挥作用。BOT项目的大部分经 济行为都在市场上进行，ZF以招标方式确定项目公司的做法本身也 包含了竞争机制。作为可靠的市场主体的私人机构是BOT模式的行 为主体，在特许期内对所建工程项目具有完备的产权。这样，承担BOT项目的私人机构在BOT项目的实施过程中的行为完全符合经济 人假设。 参与主体 一个典型的BOT项目的参与人有ZF、BOT项目公司、投资人、银行或财团以及承担设计、建设和经营的有关公司。
招标技术方案
******招标技术方案 一、工程概况： 1、建筑物地上、地下设计概况：地上建筑最高层为33层，地下设计2层。 2、场地及周边情况：施工场地为已拆迁完成场地（建筑垃圾基本干净），地面基本平整，整个施工场地基坑已经成形；现场具体情况投标人需自行查看； 3、现场临水、临电、道路、围蔽情况：临水、临电已通，临水需自行场内接通，约20米，临电需自行从北区一二标段变压器引入约360米；具体施工道路见总平面布置图 4、土方工程量估算，详见现有场地标高方格网测量图 招标内容： 本工程包括基坑支护、土石方（含地下车库顶板回填、不含房心回填）、降水工程施工及基坑监测。 具体内容如下： 1、******所对应的土石方、基坑支护及降水工程（详见图纸）。 2、工作界面：现地面标高以下至垫层以上（误差为20cm）土石方开挖等，含排水沟及集水井等（见施工图要求）。 3、承包范围： 3.1 场地平整：现场内地面及空中和地下障碍清除。 3.2 土石方工程：现地面标高以下至底板垫层底以上（误差为20cm）深度范围内土石方开挖、地下不明物的破除、机械挖掘所不及位置的人工挖掘（桩间土的人工清理等）、土方平衡后的余土外运及消纳、排水沟排水、保护立柱桩措施，过程中地下障碍物及文物的保护措施，相关施工手续（夜间施工等）的办理；场内外和沿线道路保洁、文明施工、周边协调、机械进出场费等一切工作内容。 3.3 基坑支护：边坡修整、支护、搅拌桩、灌注桩、土钉和锚索等的施工及使用期间的维护，按照基坑监测要求进行预留预埋；配合基坑监测进行支护实体变形标识。 3.4 基坑降水：按施工方案、国家/地方的法律法规、标准和规范、行业惯例及本合同约定完成本工程的基坑降水工作，包括场地内天然降水及地下不可预见水源排水,对降水井实施保护，防止降水产生遗漏水扰动土质等；负责降水井
(完整版)项目融资方案
项目融资方案 项目背景 现在有M公司有闲置资金2亿元，欲寻求合适的投资机会，经过与项目 投资咨询公司咨询，现项目投资咨询公司为其提供了以下的一个投资机会， 并且进行了初步可行性研究分析。 该新建项目，年产A产品50万吨，其主要技术和设备拟从国外引进。 厂址位于某城市近郊，占用农田30公顷。靠近铁路、公路、码头，水陆交 通运输方便；靠近主要原料和燃料产地，供应有保证；水电供应可靠。 该项目年拟两年建成，三年达产，投资当年生产负荷达到设计生产能力 的40%（20万吨），第二年达到60%，第三年达到设计产量。生产期按10年 计算。 一、投资结构 根据该材料我们可以知道，M公司并不擅长该项目，只是想通过该项目让闲置的资金获得增殖，同时M公司也没有太多的精力来管理这个项目，所以，根据这个特点我们把该项目的投资结构设为有限合伙制，由另外两个对该项目有丰富管理经验和经营技术的公司（A、B）对该项目的具体经营负责-------即普通合伙人，且A、B为项目的发起人。又由于项目所需资金巨大，所以还有另外的两个有限合伙人（C、D）。这样，M公司不仅能获得由该项目带来的税收优惠以及收益，同时还能降低自己的风险。具体分析如下： （一）由A、B公司作为项目的普通合伙人。作为普通合伙人，签订普通合伙协议，A、B公司在该项目领域具有比较丰富的管理经验和技术特长，能够承担起一定的责任，分担项目的风险和分享项目的利润。作为项目的主要发起人，A、B公司要对项目负完全的责任，但同时，也获得最大的收益。 （二）由C、D、M分别作为有限合伙人。这三家公司有一定的闲置资金，但是对项目又没有专门的管理能力，难以在项目的开展过程中进行独立地管理与操作。因而，作为有限合伙人，只需签订有限合伙协议，承担有限的责任，分享一定比例的利益。
项目投资的资金来源及融资方案分析(2)
项目投资的资金来源及融资方案分析（1） 郭励弘 (国务院发展研究中心，北京，100010) 在可行性研究中，对资金来源和融资方式的研究越来越重要，文章系统地论述了项目可行性研究中目前比较薄弱的资金来源与融资方案分析的有关内容。 关键词：资金来源公司融资项目融资方案 有关项目投资的对资金来源和融资方案分析，在可行性研究中已越来越凸显其重要性。如果说可行性研究中关于工程、技术、工艺的分析程式已经相对固化了的话，那么关于经济、特别是关于融资的分析，还将长时期处于不断更新的格局之中。 分析资金来源和融资方案，当然离不开具体的融资环境；而融资环境的改善，又取决于投融资体制、金融体制、国企管理体制的实质性改革。只有既了解现代投融资制度的惯例做法，又洞悉处于经济转轨时期的局限，才能面对国内国外两个市场，解决好项目前期工作中的融资问题。只有既了解现代投融制度的惯例做法，又洞悉处于经济转时期的局限，才能面对国内国外两个市场，解决好项目前期工作中的融资问题。 分析资金来源与融资方案，是为了达到以下几个目的： 第一，在项目确实具备市场需求或社会需求、确实拥有可行的工程条件和工艺、装备条件的情况下，针对“投资估算”一章中计算的资金需要量，提出并优选资金供给方案，在数量和时间两方面实现资金的供求均衡。 第二，使得经营者、出资人、债权人以及项目的其他潜在参与者，能够了解项目的融资结构、融资成本、融资风险、融资计划，并据以确立商务谈判中各自的立场、条件、要求等。
第三，使得业主、评估单位、审批单位或项目的其他可能评审者，能够判断筹资的可靠性、可行性与合理性，并进而判断可行性研究报告及其编制者的经济素质。 为了达到这些目的，在撰写可行性研究报告中“资金来源与融资方案”一章时，要包括以下内容并注意其中有关事项，通过认真分析，给予明确的阐述。 （1）项目的投资与建设拟采取公司融资方式还是项目融资方式？ （2）若采取公司融资方式，则需说明：公司近几年的主要财务比率及其发展趋势；权益资本是否充足？若不充足，如何扩充权益资本？建设期内公司提现投资的可能数额；若提现不足以满足投资需求，拟采取哪些变现措施？原股东对这些设想持何态度？债务资金占多大比例？公司既有的长期债务及资信情况；所拟各渠道债务资金的数额、成本、时序、条件及约束、债权人的承诺程度等。 （3）若采取项目融资方式，则需说明： 权益资本的数额及占总投资的比例；各出资方承诺缴付的数额、比例、资本形态和性质、及承缴文件；各出资方的商业信誉(对外商要有资信调查报告) ；投资结构的设计。 筹措债务资金的内容及注意事项，与公司融资时基本相同。 （4）无论采用何种融资方式，当使用政府直接控制的资金渠道时，要说明政府的态度和倾向性意见；当使用债务资金时，要作债权保证分析。 一篇完整的融资方案分析报告，还包括其他许多内容和注意事项，这里难以一一列举，下文中将作全面介绍。 1 公司融资与项目融资 要投资建设一个项目，国际上通行的投融资方式有两类，即公司融资和项目融资。这两类投融资方式所形成的项目，在投资者与项目的关系、投资决策与信贷决策的关系、风险约束机制、各种财务比率约束等方面都有显著区别。在可行性研究中，特别是在做融资分析和经济评价时，应该以这一项目分类方式作为叙述的脉络。 1.1 公司融资