金融学复习资料

货币银行学复习资料

第二章货币与货币制度

一、在我国的货币层次中，哪个层次货币的流动性最大，哪个层次货币的计量口径最大，我国货币层次划分。

M0=流通中的现金；M1（货币）=M0+活期存款；M2=M1+准货币（企业单位定期存款+城乡居民储蓄存款+证券公司的客户保证金存款+其他存款）。其中M0流动性最大，M2计量口径最大

二、货币制度包括哪些基本内容

（1）规定货币材料。即规定由什么物品来充当货币材料，确立以哪一种物品作为币材，是一国建立货币制度的首要步骤。（2）规定货币单位。货币单位的规定主要有两个方面：一是规定货币单位的名称，二是确定货币单位的“值”。（3）规定流通中的货币种类。主要是指规定主币和辅币。（4）规定货币法定支付偿还能力。即规定货币是无限法偿还是有限法偿。（5）规定货币铸造发行的流通程序。即规定货币是自由铸造还是限制铸造，是分散发行还是集中垄断发行。（6）货币发行准备制度的规定。货币发行的准备制度是指中央银行在货币发行时须以某种金属或某几种形式的资产作为其发行货币的准备，从而使货币的发行与某种金属或某些资产建立起联系和制约关系。

三、国家货币制度是如何演变发展的

近代的货币制度从资本主义发展初期开始，经历了从金属货币制度发展为不兑现的信用货币制度的演变过程。1）银本位制：以白银为本位货币的一种货币制度。特点：白银为本币币材，银币是无限法偿货币，可自由兑换、自由铸造，白银可自由输入；2）金银复本位制：金银两种铸币同时作为本位币的货币制度。特点：都是本位币，都可以自由铸造、自由输出入国境，都有无限法偿能力，可以自由兑换；3）金本位制：以黄金作为本位币的货币制度。包括金币本位制，金块本位制，金汇兑本位制。特点：只有金币可自由铸造，可自由兑换，可自由输出入，货币发行准备都是黄金。4）不兑现的信用货币制度：又称纸币本位制，指以政府或中央银行发行的不兑换黄金的信用货币（纸币或银行券）为法偿货币的货币制度。特点：1 现实经济中的货币都是信用货币，主要有现金和银行存款构成2现实中的货币都是通过金融机构的业务投入到流通中去的3国家对信用货币的管理调控成为经济正常发展的必要条件。

四、布雷顿森林体系的核心内容是什么

1.以黄金作为基础，以美元作为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系，即美元与黄金直接挂钩，其他国家的货币与美元挂钩。

2.实行固定汇率制。各国货币对美元的汇率一般只能在平价上下1%的幅度内浮动，各国政府有义务在外汇市场上进行干预，维持外汇行市的稳定。

第三章汇率与汇率制度

一、概括决定和影响汇率的因素

早期汇率理论认为：1）一国对外净债券债务：一国国际收支逆差时，该国货币汇率趋于贬值；国际收支顺差时，该国货币汇率趋于升值。2）两国货币购买力和物价水平：当本国货币购买力相对于外币的购买力下降时，本币汇率趋于贬值；当本国货币购买力相对于外国货币的购买力上升时，本币汇率趋于升值。3）利率水平：利率高的国家货币在远期外汇市场上贴水，利率低的国家货币在远期外汇市场上升水。4）心理预期：外汇市场上交易者的心理预期对汇率变化有显著影响，评价高，信心强，则货币升值.

现代汇率决定理论认为：

1）两国货币供应量对比：当外国货币供给不变时，本币供给数量与本币汇率反方向变动；当外国收入增长不变时，本国收入增长与本币汇率同方向变动。2）投资者境内外配置金融资产的结构：投资者根据经济形势和预期，及时调整国内外金融资产的比例，从而往往引起货币资本在各国间的大量流动，并对汇率产生很大影响。3）进口换汇成本和出口换汇成本：汇率的变动取决于贸易品的价格对比。

二、汇率的波动对一国经济和金融会产生什么样的影响

1）对进出口的影响：本币贬值，有利于增加出口，抑制进口；本币升值，有利于增加进口，抑制出口。（经常项目改善）

2）对物价的影响：本币贬值可能引起商品在国内价格的上涨；本币升值，进口商品的价格有可能降低，从

而可以起到抑制物价总水平的作用。

3）对资本流动的影响：对长期资本流动影响较小。本币汇率升值，本国投资者和外国投资者就倾向于持有以本币计值的金融资产，吸引短期资本流入；本币贬值，本国投资者和外国投资者就不愿意持有以本币计值的金融资产，兑换成外币，引起短期资本流出。

4）对金融资产选择的影响：本币汇率升值，会促使投资者更加倾向于持有本币资产；外币汇率的升值，会导致投资者将本币资产转换为外币资产。

5）对劳务收支影响：本币升值，外币购买力贬值，外国游客减少，劳务收入减少

6）单方面转移收支：本币升值值，单位外币兑换本币数量减少，国外侨民需汇回更多的外币维持国内亲属生活需要，侨汇收入增加。

三、浮动汇率制和固定汇率制各自的利弊是什么

1）浮动汇率制的优点：有助于发挥汇率对国际收支的自动调节作用；减少国际游资的冲击，减少国际储备需求；内外均衡易于协调。弊端：不利于国际贸易和投资的发展；助长国际金融市场上的投机活动；可能引发货币之间竞相贬值；可能诱发通货膨胀。2）固定汇率制的优点：有利于国际贸易、国际信贷和国际投资的经济主体进行成本利润的核算，避免了汇率波动风险；有利于市场稳定。弊端：汇率基本不能发挥调节国际收支的经济杠杆作用；容易招受国际游资的冲击，导致本国储备的流失；引起国际汇率制度的动荡和混乱.

第四章信用与信用体系

一、如何准确区分直接融资和间接融资？请指出几种典型的直接融资和间接融资形式

1）直接融资是资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债券债务关系的融资形式。间接融资是资金供求双方通过金融中介机构间接实现资金融通的活动。根本区别在于有无中介参与，凡无中介参与的为直接融资，有中介的为间接融资。2）形式：直接融资有商业票据，股票，债券等；间接融资有银行的存贷款业务.

二、谈谈商业信用和银行信用之间的关系

1）商业信用的出现虽然先于银行信用，但其局限性使其难以满足资本主义社会化大生产的需要。2）银行信用及其内在的特性克服了商业信用的局限性，表现在：1在资金提供规模方面，银行能满足大额信贷资金的需求2在信贷资金的提供方向方面，所有闲置资金都可以存入银行，符合信贷条件的企业都可以获得银行贷款支持3在借贷期限方面，银行的存贷款既有长期的又有短期的。3）银行信用的发展不会排斥商业信用，恰恰相反，银行信用通常与商业信用有着极为密切的联系，是在商业信用的基础上产生和发展起来的。

三、如何看待消费信用的正面效应和负面效应

消费信用是工商企业，银行，和其他金融机构提供给消费者用于消费支出的信用形式。目的是解决消费者支付能力不足的困难，重要用于耐用消费品、支付劳务费用和购买住宅等方面的需要。

1.消费信用的正面效应：

（1）对宏观经济调节的作用（宏观层面）：

a.能够调节总供求：消费信用是扩大有效需求、促进商品销售的一种有效手段，通过调整调整消费信用

的规模和投向，能够在一定程度上调节消费需求的总量和结构，有利于市场供求在总量和结构上的平衡；

b.能够对某些领域和部门进行结构上的调节，从而起到促进或限制其发展的作用

（2）消费信用与生命周期内的安排：提供了将未来的预期收入用于当前消费的有效途径，为人们在生命周期内进行财务安排提供了可能。

2.消费信用的负面效应：（微观层面）

（1）消费信用的过度发展，易掩盖消费品的供求矛盾，导致虚假需求，向生产者传递错误信息，以至某些消费品的盲目生产，严重时导致产能过剩和产品积压

（2）过量发展消费信用容易导致信用膨胀，如果消费信贷发放规模和节奏控制不当，容易导致通货膨胀。（3）如果消费信贷的借款人对未来预期收入误判，会使借款人债务负担过重，生活水平下降，从而增加社会不稳定因素。

第五章货币的时间价值与利率

一、根据银行目前公布的储蓄存款利率，试计算将10000元存5年定期储蓄存款到期后的本利和，并计算与目前银行公布的5年期储蓄存款利率相当的复利利率。（银行五年定期存款利率为5%，一年存款利率为3%）

解：S=p(1+r*n)=10000*（1+5%*5）=12500（元）

S=p(1+r)n则有：12500=10000*（1+r）5则r=4.564%

二、根据银行1年期定期储蓄存款利率及上年的物价变动率，计算上年银行储蓄的实际利率。(银行一年存款利率为3%，上年的物价变动率为3.3%)

解：i=r-p=3%-3.3%=-0.3%

三、试评述利率决定理论发展的脉络，并分析各个理论的内核与它们之间的联系。

答：利率是指借贷期满时，利息总额与贷出本金总额的比率。利率的决定理论大致有一下几种：

1、马克思的利率决定理论，该理论的基本观点是利息是贷出资本的资本家从借入资本的资本家那里分割出来的一部分剩余价值，利率是利润的一部分，利息率在平均利润率与零之间。该理论指出，在平均利润率和零之间，利息率的高低取决于两个因素，一是利润率，二是总利润在贷款人和借款人之间进行分配的比例。此外，法律、习惯等也有较大作用。

2、古典学派的“实际利率理论”，该理论的基本观点为利率的变化则取决于投资流量与储蓄流量的均衡。

3、凯恩斯的“流动性偏好理论”，凯恩斯认为，利率取决于货币供求数量的对比，货币供给量由货币当局决定，而货币需求取决于人们的流动性偏好，利率不断下降至非常低的位置，以至于不可能再下降时，人们就会产生利率将会上升、债券价格将会下跌的预期，人们对流动性的偏好就会趋于无穷，货币需求的利率弹性也会变得无限大，此时无论增加多少货币供给，都会被人们储存起来。

4、新剑桥学派的“可贷资金理论”，该理论认为利率是借贷资金的价格，因而取决于可贷资金的供求状况。可贷资金的供给来自某一时期的储蓄流量S和货币供给的增量，与利率水平正相关；借贷资金的需求则取决于同一时期的投资流量I和人们希望保有的货币余额的变化，与利率水平负相关。

5、新古典综合派的“IS-LM模型”，该理论认为IS-LM模型将市场划分为商品市场和货币市场，认为国民经济均衡是商品市场和货币市场同时出现均衡。该模型在进行利率分析时，加入了国民收入这一重要因素，认为利率是在既定的国民收入下由商品市场和货币市场共同决定。

四、什么是利率的风险结构？

答：（1）相同期限的金融资产，可能因违约风险、流动性风险和税收风险等方面的差异，从而形成不同的利率，亦称为利率的风险结构。（2）违约风险：又称信用风险，是指不能按期偿还本金和支付利息的风险。（3）流动性风险：是指因资产变现能力弱或者变现速度慢而可能遭受的损失。（4）税收风险：各国政府在税收上采取不同的政策，税率也会经常调整，这会给债权人造成税收风险。（5）购买力风险：物价上涨导致纸币贬值、购买力下降，资金的贷出者面临本金贬值和利息因货币购买力的下降而贬值的损失。（6）汇率变动风险与利差：在进行利率套利的活动中由汇率变动所引起的损失，需要在利差中剔除（或加上）汇率波动可能导致的损失（或收益）。

五、利率作为经济杠杆具有哪些经济功能？

1.对消费和储蓄的影响：

消费：（1）总量：r上升，消费量下降；（2）结构：r上升，即期消费下降，远期消费上升

储蓄：（1）总量：r上升，储蓄量上升；（2）结构：影响储蓄与其他金融资产间的选择

（合理的利率能够增强居民部门的储蓄意愿，不合理的利率则会削弱其储蓄热情。因此，利率变动会在一定程度上调节居民消费和储蓄的相对比重。）

2、对投资的影响：

对实业投资：（1）总量：r上升，利息成本上升，投资规模下降

（2）结构：差别利率使得企业改善投资结构，实现产业结构合理化

对证券投资：r影响金融资产价格，与该资产未来收益流的现值成反比

若未来收益一定，用来代表贴现率的利率水平越低，该资产的价格也就越高，贴现率或者利率水平越高，资产价格也就越低。

（利率与资产价格：由于资产价格=该资产未来现金流或收益的贴现，在未来现金流或收益既定的情况下，用来代表贴现率的利率水平越低，该资产的价格也就越高，贴现率或者利率水平越高，资产价格也就越低。）（当投资项目收益既定时，社会投资规模会与利率的升降反向变化；利率是借贷资本的“价格”，其变动会影响资本流动的方向与规模，从而会对投资结构产生重要影响。）

3.利率对借贷资金供求影响：

借方：利率上升，利息成本上升，借贷资金需求下降

贷方：利率上升，储蓄上升，借贷资金供给量上升

（资金供给增加会导致利率走低，资金需求增加会导致利率走高。但反过来看，利率的高低也会对资金供求产生影响。就利率对资金需求的影响来看，二者存在着负相关关系。）

4.利率与社会总供求的调节：

r上升，投资下降，使得产出下降，社会总供求下降

r上升，消费下降，使企业投资需求下降，社会总需求下降

（利率对社会总供求的调节，主要体现在其对短期内易于调节的总需求上。利率降低，一方面会增强居民部门的消费动机，另一方面会导致企业投资需求的增加，从而导致总需求的增长。利率水平还会通过其对资产价格的影响，来间接影响到总需求水平。从长期来看，低利率导致的企业投资规模扩张会倾向于增加总供给。）

5.利率对外经济活动：

对进出口：利率上升，偿债利息上升（对出口企业），成本上升，使出口产品价格上升，导致出口下降

对资本输出入：利率上升，国内资本流入，可调节国际收支逆差（收<支）

6.利率水平与资源配置效率：高的利率水平，不仅会抑制企业投资的积极性，而且首先会将那些经营效率低、盈利能力弱的企业淘汰出局，优质企业的资金可得性也随之增加，资源更多地集中于优质高效的企业。反之，维持低的利率水平，即使那些经营效率低、盈利能力弱的企业也能够维持生存，延缓了资源向优质高效企业集中的进程。

（作为货币资金的价格，利率水平的高低是否合理，能否真实反映资金的机会成本，其作为价格杠杆能否将资金引入到那些优质高效的企业，将会对实物资源流动和配置效率产生重要影响。）

六、费雪效应与通货膨胀率、名义利率和实际利率之间有何关系？

答：1.实际利率是指物价水平不变从而货币的实际购买力不变时的利率。名义利率则是指包括物价变动（包括通货膨胀和通货紧缩）因素的利率。费雪效应是指当通货膨胀率预期上升时，利率也将上升。2.物价上涨导致纸币贬值、购买力下降，资金的贷出者面临本金贬值和利息因货币购买力的下降而贬值的损失。通货膨胀越严重，资金贷出方面临的损失也就越大，为了弥补本金和利息的损失，在确定借贷利息是需要考虑通货膨胀预期对本金和利息的影响，并采取提高名义利率的方式来降低预期的通货膨胀损失，即当通货膨胀率预期上升时，利率也将上升。

七、影响利率的主要因素

答：1.宏观经济周期对利率的影响，危机阶段，资金需求的急剧增加、借贷资金供不应求、利率上升；萧条阶段，企业和居民对经济前景缺乏信心再加上政府的扩张性财政货币政策，使利率不断走低；复苏阶段，消费和投资需求都逐步回升，利率水平逐渐提高；繁荣阶段，生产迅速发展，新企业不断建立，对借贷资金的需求很大，利率水平也会因此而不断上升。2.影响利率的风险因素：利率的风险结构，相同期限的金融资产，可能因违约风险、流动性风险和税收风险等方面的差异，从而形成不同的利。3.影响利率的时间因素：利率的期限结构，它表现为某一时点上因期限差异而又所不同的一组利率所构成的利率体系。

4.利率管制，即政府有关部门或中央银行直接制定利率或规定利率的上下限。

第六章金融资产与价格

一、金融资产和金融工具的联系与区别是什么？金融工具的特征。

答:联系与区别：金融工具包括经济活动主体之间签订的各种金融合约，可以分为金融资产和其他金融工具，金融资产的范围小于金融工具的范围。标示了明确的价值，表明了交易双方的所有权关系或债权关系的金融工具就是金融资产。金融工具的特征：法律性是金融工具的首要特征；流动性指金融工具的变现能力或交易对冲能力；收益性是金融工具给交易者带来的货币或非货币收益；风险性是金融工具市场价值变化给持有人带来收益与损失的不确定性。

二、金融资产的基本要素有哪些？

答：金融资产一般包括五个基本要素：金融资产的发售人；金融资产的价格；金融资产发行时有面值，有发行价格，在市场上交易时有市场价格；金融资产的期限；金融资产的收益；金融资产标价货币。

第七章金融市场与功能结构

一、你认为最重要的金融市场是哪种？它应该并且能够能发挥什么样的作用？

答：货币市场是短期资金市场，是指融资期限在一年以下的金融市场，是金融市场的重要组成部分。货币市场侧重于其"货币性"，即该市场的金融工具或金融合同"能够迅速低成本地转换成狭义货币（M0或M1）"。但是期限在一年之内的融资活动，通常只能形成企业的流动资金，被用于维持现有生产能力；它们对资本形成贡献很小。所以货币市场的本质是流动性管理，以维持短期经济活动的正常进行，而不主要是一个融资市场，特别不是长期融资市场。但是货币市场发展之后可以有效地帮助银行体系缓解风险，提升金融体系提供流动性和进行风险管理的能力。同时，货币市场在一国金融体系中发挥着重要的作用。首先，货币市场形成的利率有基准利率的性质；第二，它为经济活动主体提供了必要的融通流动资金的渠道，并使拥有多余短期资金的经济主体得到回报；第三，央行可以通过货币市场来贯彻其政策意图；第四，货币市场可以为长期贷款提供资金。

见书P176，大家自己总结下

二、如何理解金融市场的基本功能和发挥作用的条件？

1.金融市场有四个方面的功能：a资源配置与转化功能b价格发现功能c风险分散和规避功能d宏观调控传导功能。

2.发挥作用的条件：（1）外部条件：a法制健全b信息披露充分c市场进退有序（2）内部条件：a 国内、国际统一的市场b丰富的市场交易品种c健全的价格机制d必要的技术环境

三、中国金融市场体系的结构是否合理，运用相关理论进行分析。

我国多层次的资本市场应该是包括各种债券、股票、基金以及期权等全部证券的市场。在结构上，要建立起“三位一体”的资本市场结构体系，即集中交易上市企业证券的全国性证券市场、交易区域性企业证券的地方性证券市场，以及未上市企业证券或上市证券的非集中交易的场外交易市场。

（一）建立多层次资本市场标准。不同层次的资本市场首先依不同的发行标准、上市条件和交易规则而划分，多层次资本市场意味着有多层次的发行标准、上市条件和交易机制。因此，不能用单一市场标准来规范多层次资本市场的活动。

（二）大力发展债券市场。在我国，债券比股票对公司经营管理者具有更强的约束力，但我国的债券市场规模要远远落后于股票市场的规模，而债券市场的产品结构又主要是以国债为主，企业债券、公司债券、金融债券所占比重较小，因此要逐步提高企业债券在债券市场上的规模与总量，减少国债的发行数量。（三）积极推动代办股份市场向真正的三板市场转变。从三板市场的定位来看，是主板市场和二板市场的重要补充，同时又独立于主板和二板市场，其应当担负起非上市证券市场的所有功能。因此，应积极推动代办股份市场向真正三板市场的转变。

第八章货币市场

一、中央银行是如何利用回购市场调节货币供应量的？

中央银行参与回购协议市场的目的是进行货币政策操作。回购协议是中央银行进行公开市场操作的主要工具。例如，为了刺激经济，中央银行通常要向市场投放更多的货币，而要达到这样的目的，中央银行可以通过直接买入政府债券来实现，也可以通过使用回购协议暂时性的买入政府债券来实现。后一种方式优于前一种的原因在于，其对债券市场的冲击要小于直接买卖债券对市场产生的冲击，而且由于回购协议是

自动清偿的，因此当经济形势出现新的变动时可以使中央银行具有更强大的灵活性。

二、为什么商业票据的融资成本低于银行贷款的成本？

商业银行对企业贴现利率一般以再贴现率为下限，而再贴现率利率比半年内和半年至一年贷款利率低2~3个百分点，通过票据融资可以降低融资成本，尤其对大型企业，其降低成本的效益更为显著。

三、货币市场的类型？

货币市场分为同业拆解市场，票据市场，回购市场，短期政府债券市场，大额可转让存单市场

第九章资本市场

一、比较资本市场与货币市场的功能与特点。

答：资本市场的特点：交易工具的期限长；目的是满足投资性资金需要；筹资和交易的规模大；二级市场交易波动大、风险高。资本市场的功能：筹资与投资平台；资源有效配置的场所；促进购并与重组；促进产业结构优化升级

货币市场的特点：交易期限短；流动性强；安全性高；交易额大。货币市场的功能：调剂资金余缺，满足短期融资需要；为各种信用形式的发展创造了条件；为政策调控提供条件和场所。

二、如果你在宏观经济管理部门工作，你认为资本市场具有什么经济和政策意义。

答：资本市场是现代金融市场的重要组成部分, 其本来是指长期资金的融通关系所形成的市场。但市场经济发展到今天, 资本市场的意义已经远远地超出了其原始内涵, 而成为社会资源配置和各种经济交易的多层次的市场体系。资本市场对经济的发展有着重大的意义：（1）融资功能。资本市场通过融资通投资者筹集资金，集中投入到企业的建设当中，是企业能够进行更大规模的生产，促进经济的快速发展。（2）资源配置功能。在社会经济当中，收入盈余的部门一般会将自己的剩余资金通过投资或者储蓄的方式投入到资本市场。而资金差额部门可以通过资本市场间接地向资本盈余部门举债，然后进行生产。这样，剩余资本通过资本市场达到了有效地配置，有利于经济的发展。（3）产权功能。资本市场的产权功能是指其对市场主体的产权约束和充当产权交易中介方面所发挥的功能。产权功能是资本市场的派生功能，它通过对企业经营机制的改造、为企业提供资金融通、传递产权交易信息和提供产权中介服务而在企业产权重组的过程中发挥着重要的作用。（4）资本资产风险定价的功能。资本市场正是在这一功能的基础上来指导增量资本资源的积累与存量资本资源的调整，因而达到资源的优化配置。（5）为资本资产的流动提供服务。流动性越高的资本市场，投资者的积极性就越高。流动性的高低，往往成为检验资本市场效率高低的一项重要指标。（6）风险分散和信息积累功能。在一个有效的资本市场上,投资者可以通过证券组合来分散其投资风险，从而吸引更多的投资者。资本市场的信息积累作用有助于避免“有限制理性”而引起的投资决策上的偏差,从而使社会资源达到最佳配置。 （7）良好的资本市场有利于提高公司治理水平。资本市场的发展为所有权与经营权分离提供了有效的机制，在促进管理和生产的专业化同时，又能够提高公司治理水平，这都有利于企业的长期发展。（8）资本市场发展通过促进技术创新与技术进步推动经济发展。资本市场的发展可以促进交易的发展进而促使分工水平和专业化水平的提高，而分工水平的提高和专业化水平的提高则有利于技术创新。（9）资本市场促进企业实现规模扩张，有利于实现规模经济，从而提高经济效率。

三、你选择证券进行投资时，主要考虑什么因素？

答：大概有三种： 1、国际资本市场回升。尽管我们不认为，国内股票价格的上涨完全依赖于国际资本市场价格的波动，但作为国际化进程中的一个评估因素，我们明显发现，国内市场的投资者越来越重视上市公司资产价格的国际比较。我们认为国内证券市场的国际化，虽然不会像有些人认为的市盈率水平完全接轨，但国际公司资产价格与公司业务架构的比较，将使我们重新发现国内公司的投资价值，而这个价值恰恰是建立在国际化的收购、兼并基础之上的。国内资本市场目前并没有充分体现中国经济增长的实际水准，许多上市公司，如果考虑公司重置与垄断经营等因素的话，那么其股票价值与美国市场比较有相当明显的低估。2、国内房地产投资降温。今年局部地区的房地产市场价格甚至会出现明显地下调。尽管我们相信这次调整不会使房地产市场出现长时间的低迷，但价格平抑与收益预期下降，将修正房地产市场的赚钱效应，并引发投资房地产的热钱大幅回流资本市场。3、人民币升值预期强烈。人民币升值，会带来更大的升值预期，减少外商对中国的直接投资，会吸引更多的非直接投资的短期资本的流入，制造更大的外部的不平衡，

增加对地产、股市等的投资和投机，甚至会制造虚假繁荣和泡沫，损害地产、股市的“肌体”，误导经济向非理性方向发展。

进行证券投资还要考虑一些风险因素，如信用风险、经营风险、财务风险等非系统风险还有如政策风险、经济周期波动风险、利率风险购买力风险等系统风险。

四、资本市场的交易需要成本吗？试举例说明。

答：需要。任何交易都需要搜寻信息、谈判、签约、监督合约的履行，所以这些活动都需要支付成本。交易的过程，也是交易成本的形成过程；交易成本的形成，是伴随交易行为出现的。资本市场的交易成本可以分为显性成本和隐性成本。显性成本主要有手续费、税费、通讯费等。例如，投资者在委托买卖证券时，需支付多项费用和税收，如佣金、过户费、印花税等。而发行者在发行证券时也要支付手续费等。隐性成本主要是价差和信息成本。资本市场上的信息主要有企业经营状况、产品销售状况、未来的投资计划等等与资产实际价值有关的信息，以及包括当前行情、过去的交易价格和交易量记录的交易信息。对投资者来说，无论是搜集和分析信息还是购买专业的中介机构提供的信息，都要付出代价.

第十章衍生工具市场

一、衍生工具的特征与基本功能有哪些？

答：衍生工具的特征：跨期交易；杠杆效应；高风险性；合约存续的短期性.衍生工具的功能：套期保值；价格发现；投机套利

二、分析期权与期货交易的共同点和差异，并说明各有什么优势。

答:共同点：两者都是以买卖远期标准化合约为特征的交易，两者都具有套期保值和发现价格的功能。

区别：1、基础资产不同。一般来说，凡是可以作为期货交易的金融工具都可做期权交易，而可作期权交易的金融工具却未必可作期货交易。金融期权的基础资产多于金融期货的基础资产。2、交易者权力与义务的对称性不同。金融期货交易双方的权力与义务对称，即对任何一方而言，都既有要求对方履约的权利，又有自己对对方履约的义务。而金融期权交易双方的权力与义务存在这明显的不对称性，期权的买方只有权力没有义务，而期权的卖方只有义务没有权利。3、履约保证不同。金融期货交易双方均需要开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金。而在金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权的出售者才需要凯莉保证金账户，并按规定缴纳保证金。至于期权的购买者，因期权合约未规定其义务，无须开立保证金账户，也无须缴纳保证金。4、现金流转不同。金融期货交易双方在成交时不发生现金收付关系，但在成交后，由于实行逐日结算制度，交易双方将因价格的变动而发生现金流转，即盈利一方的的保证金账户余额将增加，而亏损一方的保证金账户余额将减少。而在金融期权交易中，在成交时，期权购买者为取得期权合约所赋予的权利，必须向期权出售者支付一定的期权费，但在成交后，除了到期履约外，交易双方将不发生任何现金流转。5、盈亏特点不同。金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的。从理论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损是有限的，仅限于所支付的期权费，而可能取得的盈利却是无限的，相反，期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于所取得的期权费，而可能遭受的损失确是无限的。6、套期保值的作用与效果不同。人们利用金融期货进行套期保值，在避免价格不利变动造成损失的同时，也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益。而通过期权交易，既可以避免价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益。

但是，这并不是说金融期权比金融期货更为有利。所以在现实活动中，人们往往将两者结合起来，通过一定的组合或搭配来实现某一特定的目标。

三、互换交易有哪些功能？互换的基本原则是什么？

答：互换交易的功能：保值功能；套利功能；财务结构调整功能；规避管制功能。互换交易成立的基本原则是交易双方在互换中都获得了比互换前更好的财务效益。

四、当本币汇率处于贬值阶段，进口商可利用哪些衍生工具规避汇率风险？试举例说明。

答：可以选择金融期货、金融期权等等。这主要是因为期货、和期权都具有套期保值的功能。本币贬值意味着可以提高本国商品的国际竞争力，有利于出口不利于进口。例如，当本币处于贬值阶段，如果持有现货空头（如持有股票空头）的交易者担心将来现货上涨（如股市大盘上涨）而给自己造成经济损失，

于是可以买入期货合约（建立期货多头）。若未来现货价格果真上涨，则持有现货头寸所获得的盈利正好可以弥补现货头寸的损失。

第十一章金融机构体系

一、请列举出金融机构有哪几个基本功能。

1.便利支付结算。

2.促进资金融通。

3.降低交易成本。

4.改善信息不对称。

5.转移与管理风险。

6.创造信

用与存款货币。

二、试比较金融机构与一般企业在经营上有哪些异同点。

共性：同样作为经济组织，二者都具有特定经济目的和使命，具备企业的基本要素。

区别：a.经营对象与经营内容不同。一般经济组织的经营内容主要是从事商品生产与流通活动，而金融机构的经营内容主要是货币收付、借贷及各种与货币资金运动有关的金融活动. B.经营关系与活动原则不同。一般经济组织经营活动遵循等价交换的原则，金融机构的经济活动遵循信用原则.c. 经营风险及影响程度不同。一般经济组织经营风险主要是商品滞销、亏损或资不抵债而破产，单个普通企业风险造成的损失对整体经济的影响较小；金融机构风险主要表现为信用风险、挤兑风险、利率风险、汇率风险等，这一系列风险所带来的后果往往不局限于金融机构本身，有可能对整个金融体系的运行构成威胁.

三、各国金融机构体系一般由哪几类构成？

◆存款性公司:能够吸收存款并以存款作为其营运资金主要来源的金融机构。主要包括：中央银行; 商业银行；专业银行；信用合作社；财务公司；金融租赁公司。

◆非存款性公司:不以吸收存款为主要资金来源的金融机构。主要包括保险公司、信托投资公司、证

券机构、金融资产管理公司、期货类机构、专业融资公司、黄金投融资机构、信用服务机构

四、简述中国现行金融机构体系概况。

目前中国大陆的金融机构体系由两大部分组成，一是存款性公司，二是非存款性金融公司，并以存款性公司为主体。中国大陆的存款性公司分为货币当局（中央银行）和其他存款性公司两部分。其他存款性公司包括大型商业银行、政策性银行、邮政储蓄银行、合作金融机构、财务公司。非存款性金融公司包括保险机构、证券机构、金融资产管理公司、小额贷款公司和贷款公司和其它非存款性公司。

第十二章存款类金融机构

一、存款类金融机构有哪些种类？其职能和作用是什么？

1、种类

◆按照业务活动的目标不同：管理性、商业性和政策性三类。

◆按照投资者的国别或业务的地理范围不同：国际性、全国性和地方性三类。

总的来说，各种存款性金融机构之间既有区别也有交叉。

2、存款性金融机构的职能与作用：充当信用中介，实现对全社会的资源配置；充当支付中介，对经济

稳定和增长发挥重要作用；创造信用与存款货币，在宏观经济调控中扮演重要角色；转移与管理风险，实现金融、经济的安全运行；提供各种服务便利，满足经济发展的各种金融服务需求。其业务运作可能存在的负面作用亦不可忽视：其发挥信用中介的积极作用是建立在市场化条件的基础上，倘若其对资金运用缺乏有效的市场选择，不仅自身出现不良资产，而且导致社会资源配置失当；因其自有资本低、负债经营，业务的开展遵循信用原则，在实现转移与管理风险的同时其自身也存在较大的风险。

二、商业银行的组织形式有哪些？各自的利弊在哪里？

商业银行的外部组织形式可分为总分行制、单一银行制、持股公司制、连锁银行制等数种。

a.总分行制是银行在大城市设立总行，在各地普遍设立分支行并形成庞大银行网络的制度。优点：经营

范围广、规模大，分工细，专业化程度较高，资金调度灵活，能够运用资金并分散风险；信息充分、服务种类多，具有较强的市场竞争力。缺点：管理层次多而可能出现经营成本高、管理不灵活、效率不高等。b.单一制商业银行，也叫单元制，是不设任何分支机构的银行制度，主要在美国采用。优点：地方性强，经营自主灵活，便于鼓励竞争，限制银行垄断。缺点：在业务经营与发展方面受限较多，整体实力相对薄弱. c.控股公司制是指由一家控股公司持有一家或多家银行的股份，或者是控股公司下

设多个子公司的组织形式。控股公司制下的各银行具有互补性，使整体经营实力增强. d.连锁银行制是指由某一个人或某一个集团购买若干家独立银行的多数股票，从而控制这些银行的组织形式。优点：弥补单一银行制的不足，规避对设立分支行的限制，不必成立持股公司。缺点：控制力有限.

三、简述商业银行资产负债表的组成，说明商业银行的主要业务类型。

1、资产业务是商业银行的资金运用项目，包括现金资产、信贷资产、证券投资等业务，反映出银行

资金的存在形态及其拥有的对外债权。商业银行的负债业务主要有三种形式：被动负债指商业银行通过吸收存款来筹集资金；主动负债指商业银行通过发行各种金融工具主动吸收资金的业务；其他负债包括借入款和临时占用两类. 2、商业银行的业务按是否进入资产负债表可分为表内业务和表外业务。

表内业务包括负债业务和资产业务；表外业务包括服务性的中间业务和创新性的表外业务。

四、商业银行为什么要发展表外业务？表外业务对商业银行的安全具有怎样的影响？

商业银行为增强市场竞争力，开展了一系列表外业务，既满足客户对金融服务的新要求，又使其本身获得收益。衍生工具一方面使得世界范围内金融业的活力和运转效率得到空前提高，成为新的利润增长点，并使银行的经营管理技术迈向了新的高度；另一方面在交易中如运用不当就会成为片面追求盈利而进行的投机性操作，有可能造成巨额损失，进而导致银行的破产和倒闭，甚至引发区域性或全球性的金融危机。

五、简述商业银行经营原则。如何把握其内在的关系？

1、商业银行的业务经营遵循安全性、流动性和盈利性兼顾的原则。商业银行经营的“三性”原则既是相互统一的，又有一定的矛盾。

2、统一：安全性是前提，流动性是保证，盈利性是目标。

对立：其中，流动性与安全性是相辅相成的，流动性强则安全性高；而盈利性与流动性、安全性存在冲突，

3、一般应在保持安全性、流动性的前提下，实现盈利的最大化。

六、简述商业银行经营管理理论的历史变迁。这种变迁说明商业银行发生了怎样的变化？

1. 资产管理理论，三个不同的发展阶段：一是真实票据理论；二是可转换理论；三是预期收入理论.

2. 负债管理理论，认为银行可以通过调整负债项目实现“三性”原则的最佳组合。

3. 资产负债综合管理理论，资产负债综合管理的重点是主动利用对利率变化敏感的的业务，协调和控制业务配置状态，保证银行获得正的利差和资本净值。

4. 商业银行经营管理理论的新发展。商业银行表外业务比重不断提高，同时，其提供各种金融服务的要求也不断提高，商业银行的服务性特点更加鲜明。新理论主要有：资产负债外管理，全方位满意管理，价值管理。

七、商业银行在经营管理中面临哪些风险？各自产生的原因是什么?

1.信用风险，又称违约风险，指借款人不能按契约规定偿还本金而是债权人受损的风险，一般与贷款和投资有关，但也与衍生品和其他银行信用形式有关。虽然银行倒闭的原因很多，但最主要的还是信用违约。

2.市场风险指由于市场价格波动而蒙受损失的可能性，主要有利率风险和汇率风险。

3.流动性风险，指商业银行无法提供足额资金来应付客户的体现或贷款要求是所引起的风险。主要由资产和负债的差额及期限的不匹配所引起。

4.操作风险，由不完善或有问题的内部程序、员工和计算机系统以及外部事件所造成损失的风险。往往与银行内部控制不力、对操作人员的授权管理失误和管理失灵有关。

八、政策性银行的目标与特点。

政策性银行是由政府发起或投资建立的，按照国家宏观政策要求，在限定的业务领域从事银行业务的政策性金融机构

政策性银行业务经营目标是配合并服务于政府的产业政策和经济社会发展规划，推动经济的可持续与协调发展，促进社会和谐。

特点：1、不以盈利为经营目标；2、具有特定的业务领域和对象；3、资金运作的特殊性，一是不已吸收存款作为主要资金来源，资金来源主要是国家预算拨款、发行债券集资或中央银行再贷款；而是资金运用以发放长期贷款为主，贷款利率和担保贷等贷款条件较同期商业银行更优惠；三十资金运作受制于特定的法

律法规，可以不受针对山野银行的监管与约束

九、合作金融机构的特点与作用是什么？

合作金融机构的特点：自愿性，表现为入社自愿，退社自愿；民主性，所有成员地位平等，不以出资额排序，重大事项集体决策，一人一票，收益共享，风险共担；合作性，一是资本的合作，二是金融活动的合作，三是与成员或任何的相关经济组织合作

其作用主要体现在两个方面：一是增强个体或弱势经济在市场竞争中的生存能力，通过必要的资金支持和金融服务来扶持农民或小生产者，保护其生产积极性，是个体经济或小规模经济在互惠互利中增强生存发展能力。二是降低个体经济获取金融服务的交易成本。合作机构在相对较小的社区和群体中提供金融服务，有较强的信息对称行，风险较小，可降低金融服务的交易成本和管理成本。

第十四章中央银行

中央银行：专门制定和实施货币政策、统一管理金融活动并代表政府协调对外金融关系的金融管理机构一、请比较不同中央银行体制的基本特点

1）单一中央银行制：一个国家或地区建立单独的中央银行机构，使之全面行使中央银行职能的中央银行制度。可分为一元式和二元式两种中央银行制度。一元式中央银行制度指在国内只设一家统一的中央银行，机构设置一般采取总分行制，逐级垂直隶属。特点是权力集中统一，只能完善，统一调控与协调能力强，如：英国，法国，日本，中国。二元式中央银行制度指在国内设立中央和地方两级相对独立的中央银行机构，地方机构有较大独立性的制度。如：美国，德国。

2）跨国中央银行制：由若干国家联合组建一家中央银行，并由该中央银行在其成员国范围内行使全部或部分中央银行职能的中央银行制度。如：欧洲中央银行。

3）复合中央银行制：国家不单独设立专司中央银行职能的机构，而是由一家集中中央银行职能与商业银行职能于一身的国家大银行兼行中央银行职能的中央银行制度。如：前苏联。

4）准中央银行制：没有通常完整意义上的中央银行，只是由政府授权某个或几个商业银行，或设置类似中央银行的机构，部分行使中央银行职能的体制。如：新加坡，香港。

二、结合现实，谈谈你是如何认识中央银行的性质与职能

1）中央银行的性质：中央银行是国家授权负责制定和实施货币政策以调控国民经济，监督管理金融业以维护金融运行和稳定，服务于政府和整个金融体系并代表国家开展对外金融交往与合作的宏观管理部门。首先，其经营不以盈利为目的。其次，其经营对象主要是商业银行等金融机构。为了维护货币流通和金融制度的稳定。它制定并组织执行货币政策、实施金融监管的出发点是社会公众利益和经济发展。最后，其经营业务不同于一般商业银行的业务。

2）中央银行的职能：

a. 中央银行是发行的银行：中央银行通过国家授权，集中垄断货币发行，向社会提供经济活动所需的货币，并保证货币流通的正常运行，维护币值稳定。

b. 中央银行是银行的银行, 体现在：集中存款准备金；充当最后贷款人；组织、参与和管理全国清算业务；监督管理金融业。

c. 中央银行是政府的银行,是指中央银行作为政府宏观经济管理的一个部门，由政府授权对金融实业实施监督管理，对宏观经济进行调控，代表政府参与国际金融事务，并为政府提供融资、国库收支等服务具体职能体现在：代理国库；代理发行政府债券；向政府融通资金，提供特点信贷支持；管理，经营国际储备；代表政府参加国际金融组织和各种国际金融活动；制定和执行货币政策；实施金融监管，维护金融稳定；提供经济信息服务。

三、中央银行资产负债表的基本项目有哪些

1）资产：国外资金，对政府债权，对存款机构的债权，对非货币金融机构的债权，对非金融企业的债权，其他资产

2）负债：储备货币，发行债券，对外负责，政府存款，资本项目，其他负债

四、中央银行有哪些负债和资产业务及中间业务

1）资产业务：贴现及放贷业务，证券业务，黄金和外汇储备，其他资产

2）负债业务：货币发行业务，存款业务，其他业务包括发行中央银行债券和票据，对外负责，资本业务3）中间业务：集中办理票据交换，结清交换差额，办理异地资金转移

五、如何理解中央银行资产负债表各项目之间的关系

1）资产和负债的基本关系：在中央银行的资产负债表中，由于有自由资本也是其资金运用的来源之一，因此将其列入负债方。但实际上，自由资本不是真正的负债，其作用也不同于一般负债，因此如果把自由资本从负债中分列出来，资产和负债的基本关系可以用以下3个公式表示: a.资产=负债+资本项目;b.负债=资产-资本项目;c.自由资本=资产-负债.

2）资产负债各主要项目之间的对应关系：a.对金融机构债权和对金融机构负债的关系。b.对政府债权和政府存款的关系。c.国外资产和其他存款及自由资本的关系。

第十五章货币需求

一、如何理解货币需求的含义

货币需求：在一定的资源（如财富拥有额、收入、国民生产总值等）制约条件下，微观经济主体和宏观经济运行对执行交易媒介和资产职能的货币产生的总需求。

1）货币需求是一种能力和愿望的统一体. a.必须有能力获得或持有货币。b.必须愿意以货币形式保有其资产。有能力而不愿意就不会形成对货币的需求，愿意而无能力则只是一种不现实的幻想。2）现实中的货币需求不仅仅是指对现金的需求，而且包括了对存款货币的需求。既然货币需求是所有商品流通以及人们对财富的贮藏对货币产生的需求，去了金钱能满足这种需求外，存款货币同样能满足这种需求。

二、宏观货币需求分析和微观货币需求分析有什么联系

1）宏观货币需求分析：从一个国家的社会总体出发，在分析市场供给、收入及财富指标变化的基础上，探讨一个国家在一定时期的经济发展与商品流通所需的货币量。微观货币需求分析：从社会经济个头出发，分析各部门（个人、企业）的持币动机和持币行为，研究一个经济单位在既定的收入水平、利率水平和其他经济条件下，所需持有的货币量。2）对货币需求进行研究时，需要将二者有机地结合起来。一方面是因为宏观和微观的货币需求分析之间存在着不可割裂的有机联系，宏观货币需求分析不能脱离微观货币需求，而微观货币需求分析中也包含了宏观因素的作用。另一方面，因为货币需求即属于宏观领域又涉及微观范畴，单从宏观或微观角度进行分析都有所遗憾。

三、如何看待马克思的货币需求理论，该理论在今天还有指导意义吗

马克思的货币需求理论认为，在一定时期内执行流通手段职能的货币必要量主要取决于商品价格总额和货币流通速度。它与商品价格总额呈正比，与货币流通速度呈反比。它反映了商品流通决定货币流通这一基本原理。执行流通手段的货币必要量=商品价格总额/同名货币的流通次数

马克思货币需求理论集中反映在其货币必要量公式中，马克思的货币必要量公式是在总结古典学派对流通中的货币数量研究成果的基础上，对货币需求理论从宏观角度的精炼表述。

四、交易方程式和剑桥方程式的区别在哪里

1）费雪交易方程式从宏观视角研究货币需求问题，仅着眼于货币作为交易媒介的职能，认为决定一定时期名义货币需求数量的因素主要是这一时期全社会一定价格水平下的总交易量与同期的货币流通速度。M=PT/V=1/V(PT) 2）剑桥方程式开创了微观货币需求分析的先河，首次将货币需求与微观经济主体的持币动机联系起来，开始注重货币的资产职能，将更丰富的变量引入到货币需求影响因素的分析中。Md=kPY 区别：1）比较方程式：a.收入Y代替了交易量T，b.个人持有货币需求对收入的比率k代替了货币流通速度V. 2）强调货币需求的决定因素不同：费雪方程式是从宏观角度分析货币需求的，它表明要维持价格水平的稳定，在短期内由制度因素决定的货币流通速度可视为常数的情况下，商品交易量是决定货币需求的主要因素。剑桥方程式则是从微观角度分析货币需求的，货币需求决定因素多于费雪方程式，特别是利率的作用已经成为不可忽视的因素。

五、依据凯恩斯对投机性货币需求的分析，如果人们突然认为利率的正常水平已经下降，则货币需求将发生怎么样的变化？为什么？

根据凯恩斯的投机性货币需求原理，投机性货币需求主要受利率影响，是利率的减函数。一定时期人们对利率水平的估价低于正常水平，人们就会产生利率上升从而债券价格下跌的趋势，由于避免资本损失，人们宁愿持有货币而不愿购买债券，故对货币的需求增加。如果利率降低到不能再低时，货币需求弹性变得无限大，无论增加多少货币供给，都会被人们以货币形式储存起来，就是所谓的流动性陷进。

六、凯恩斯和弗里德曼的货币需求理论有什么不同？

1）在凯恩斯的货币需求函数中，利率仅限于债券利率，收入为即期的实际收入水平。而在弗里德曼的货币需求函数中，利率则包括各种财富的收益率，收入则是具有高度稳定性的恒久收入，是决定货币需求的主要因素。2）凯恩斯的货币需求函数是以利率的流动性偏好为基础的，认为利率是决定货币需求的重要因素。而弗里德曼则认为，货币需求的利率弹性较低，即对利率不敏感。3）凯恩斯认为，货币流通速度与货币需求函数不稳定。而弗里德曼则认为，货币流通速度与货币需求函数高度稳定。4）凯恩斯认为，国民收入是由有效需求决定的，货币供给量对国民收入的影响是一个间接作用的过程，即经由利率、投资及投资乘数作用而作用于社会总需求和国民收入。弗里德曼则认为，由于货币流通速度是稳定的，货币流通速度的变动则直接引起名义国民收入和物价水平的变动，所以货币是决定总支出的主要因素。

七、凯恩斯货币需求理论的主要内容

1）凯恩斯对货币需求的研究是从对经济主体的需求动机的研究出发的。凯恩斯认为，人们对货币的需求出于三种动机：a.交易动机：为从事日常的交易支付，人们必须持有货币；b.预防动机：又称谨慎动机，持有货币以应付一些未曾预料的紧急支付；c.投机动机：由于未来利息率的不确定，人们为避免资本损失或增加资本收益，及时调整资产结构而持有货币。在货币需求的三种动机中，由交易动机和谨慎动机而产生的货币需求称为交易性货币需求（L1）,而由投机动机而产生的货币需求称为投机性货币需求（L2）。2）货币总需求等于货币交易需求，预防需求和投机需求之和，所以凯恩斯的货币需求就由下列两个部分组成: M=M1+M2=L1(Y) +L2(r). 式中L1(Y)代表与收入Y相关的交易需求,L2(r)代表与利率r相关的投机性货币需求.

第十六章货币供给

一、如何理解现代信用货币制度下的货币供给体系和货币供给量的含义

答：货币供给是指一定时期一国银行系统向经济中投入或抽离货币的行为过程。货币需求在这个过程中得到满足。货币供给必然会在你实体经济中形成一定的货币量，这些货币量都是由银行系统供给的，都是银行的负债，因此，一国经济主体（包括个人、企事业单位和政府部门等）持有的、由银行系统供应的债务总量就称为货币供给量。在纯粹的信用货币流通的条件下，货币供给量主要包括现金和存款货币两个部分。其中现金是由中央银行供给的，表现为中央银行的负债；存款货币则是由商业银行供给的，体现为商业银行的存款性负债。因此，所谓货币供给量从银行系统来说是负债，而从非银行经济主体来看则为资产。

二、现代货币供给的基本模型是如何表达的？货币供给的过程有哪些特点？

答：现代货币供给的基本模型是Ms =B m 式中，Ms为货币供应量，B为基础货币，m为货币乘数。货币供给过程主要有三个特点：（1）形成货币供给的主体是中央银行和以商业银行为主体的存款货币银行（包括接受活期存款的存款类金融机构），即二级银行系统。（2）两个主体各自创造相应的货币，中央银行策源并创造基础货币，商业银行扩张并创造存款货币，由此形成了“源于流”的双层货币供给机制。（3）银行系统供给货币的过程必须具备三个基本条件：一是实行完全的信用货币流通，即流通中不存在金属货币和国家纸币（由政府直接发行的货币）；二是实行比例存款准备金制度；三是广泛采用非现金结算方式。

三、如果中国人民银行向中国工商银行出售100万元国债，这对基础货币有何影响？

答：当中央银行卖出政府债券时，金融机构就得用准备金存款来支付，基础货币就会相应减少，即中央银行收回了相应的基础货币。

四、你认为除商业银行以外的其他金融机构，如证券公司和保险公司，有没有货币创造功能？为什么？答：（1）商业银行进行货币创造的两个必备条件是：可以经营存款业务和贷款业务，在这两种业务的不断循环进行下才能够进行货币创造。不能从事存款业务，则货币创造无从产生；不能从事贷款业务，则无从向社会公众提供存款的资金渠道。两个条件缺一不可。（2）其它金融机构虽具有筹集资金和资金运用的

业务，但均不能经营存款业务和贷款业务，不具备货币创造的条件，从而没有货币创造的功能。

五、影响货币乘数的主要因素有哪些？

答：货币乘数的决定因素主要有两个：通货-存款比率和准备-存款比率。（1）通货-存款比率是指流通中的现金与商业银行活期存款的比率。这一比率反应了居民和企业等部门的持币行为。比率越高，表明居民和企业等部门持有的现金越多，或者说商业银行存款中的现金漏损越多，则商业银行创造存款货币的能力就越弱；反之则相反。（2）准备-存款比率是指商业银行法定准备金和超额准备金的总和和占全部存款的比重，大小主要取决于中央银行和商业银行。比率越高，意味着更多的货币没有参加银行体系对存款货币的多倍创造过程，货币乘数就越小；反之，货币乘数就越大。

第十七章货币均衡

一、你是如何理解货币均衡和社会总供求均衡之间的关系的？他们是单方向影响的吗？

答：（1）从形式上看，货币均衡是货币领域内因货币供给与货币需求相互平衡而导致的一种货币流通状态，但其实质则是社会总共给均衡的一种反映。（2）货币均衡与总供求均衡不过是一个问题的两个方面，他们之间是相互影响的关系。①总供给决定货币需求，总供给决定了需要多少货币来实现价值，从而引出货币需求；②货币需求是货币供给的决定依据；③货币供给形成了社会总需求，成为总需求的载体；④总需求对总供给有决定性的影响。

二、货币供给可以通过哪些途径影响投资、消费和净出口？

答：货币供给的变动不仅会通过影响利率来影响投资，还可以通过信贷可得性和过票市场价格来影响投资；对消费和净出口也有着重要影响

三、什么是国际收支失衡？如何调节失衡问题？

答：如果一国国际收支不必依靠调节性交易而通过自主性交易就能实现基本平衡，那么就是国际收支平衡；反之，则为失衡。具体的调节手段主要有：①财政、收入政策。②调整汇率或利率等要素价格，完善国际收支自动调节的价格机制。③完善投融资体制，加大劳工保护、能源保护、环境保护等执法力度，以调节本国产品的出口竞争力，转变外贸增长方式，影响资本的流动，提高利用外资的质量。④对外贸外汇是想更加有效的外汇管理政策，进一步便利企业进口用汇，大力支持海外投资特别是重要产业的并购，更好的满足市场主体对外金融投资的需求，加强外债借用和结汇的管理。此外，应加强国际经济合作，以应付短期内的国际收支失衡。

四、作为人口大国，我国面临着较大的就业压力。因此有人提出，牺牲一定程度的物价稳定来缓解就业压力是值得的。你对这一观点有何评价？

答：在通货膨胀与就业之间关系的研究上，菲利普斯曲线较有代表性。根据菲利普斯曲线：通货膨胀与事业或自荐存在着一种替代关系：要使失业率保持在较低的水平，就必须忍受较高的通货膨胀率；反之则相反。同时，这种不可兼得的处境也为决策者提供了一种选择，即有可能通过牺牲一个目标来换取另一个目标的实现，决策者可以根据自己的偏好，选择一个位于这一曲线上的通货膨胀率与失业率的结合.

五、分析通货紧缩有何影响。为什么物价下跌也有不利影响？

答：通货紧缩一旦发生，虽然在短期内会给消费者带来一定好处，有助于提高社会购买力，但从长远来看，将给国民经济带来一系列负面影响。（1）经济衰退，失业增加。（2）投资和消费需求不足（3）破坏信用关系。

六、通货膨胀类型、成因、治理对策。

答：（1）根据不同的标准，可对通货膨胀进行分类。

①按通货膨胀的表现可分为公开型通货膨胀和隐蔽型通货膨胀。

②按价格上涨的程度可分为爬行式、温和式和恶性通货膨胀。

③按通货膨胀的原因可分为需求拉动型、成本推进型、混合型和结构失调性通货膨胀。

（2）由于通货膨胀形成的直接原因是货币供应过多，因此，治理通货膨胀最基本的对策就是控制货币供应量。

①需求拉动型通货膨胀及其治理。需求拉动型通货膨胀是指经济体系对产品和服务的总需求过度增加，

超出了社会潜在产出水平之后引起的价格水平连续上涨。治理对策主要是紧缩性货币政策和紧缩性财政政策。前者包括减少基础货币投放、提高利率、提高法定存款准备金率等，后者的主要内容则是削减政府支出和加税。另外，增加有效供给也是治理方法之一，即通过减税来刺激投资和产出的增长。

②成本推动型通货膨胀及其治理。成因是由供给方面因素引起成本上升进而导致的通货膨胀，引起成本

上升的因素很多，但成本推动型通货膨胀主要关注的原因是两个： a.工资推动型通货膨胀是指由于工资提高而使生产成本增加而导致物价上涨。治理对策是紧缩性的收入政策。一般包括：以物价指导线来确定控制各部门工资增长率，管制或冻结工资。b .利润推动型通货膨胀是由于生产投入品或要素的价格因市场垄断力量的存在而提高，从而导致物价上涨。治理对策包括制定反托拉斯法以限制垄断高价。

③③供求混合型通货膨胀及其治理。有学者认为通货膨胀的原因是由需求拉动和成本推动共同作用而引

发通货膨胀。在生活中，经常出现成本推动与需求拉动并存的混合型通货膨胀，在治理上也需要双管齐下。

④④结构失调型通货膨胀及其治理。导致其发生的原因：一是劳动生产率增长速度的差异，二是“瓶颈”

制约。在一些市场机制不够发达的国家，由于缺乏有效的资源配置机制，使得资源在各经济部门之间的配置严重失衡。三是需求转移。其治理，应推进经济结构调整，改善资源配置。

第十八章货币政策

一、结合我国实际说明货币政策主要有哪些作用。

a.通过调控货币供求追求货币均衡，保持币值稳定.

b.通过调控货币供给追求社会总供求的内外均衡，促进充分就业和经济增长.

c.通过利率和汇率调节消费、储蓄与投资，影响就业、经济增长和国际收支

二、如何理解货币政策的诸目标及其彼此间的关系？

货币政策目标的主要内容有：稳定币值、充分就业、经济增长、国际收支平衡、金融稳定。

a.物价稳定与充分就业的矛盾。货币政策要实现充分就业的目标，只能通过扩张信用和增加货币供给量

来刺激投资需求和消费需求，才能扩大生产规模，增加就业人数，但伴随而来的将是一般物价水平的上涨，央行只能以牺牲稳定物价的政策目标为代价。

b.物价稳定与经济增长的矛盾。因为要刺激经济增长，央行就需要扩张信贷和货币供给，通货的膨胀必

然带来物价上涨，而为了防止通货膨胀和物价上涨，央行需要采取紧缩货币和信用的措施，但这会抑制经济增长.

c.物价稳定与国际收支平衡的矛盾。若其他国家发生通货膨胀，本国物价稳定，则会造成本国出口增加，

进口减少，国际收支发生顺差；若本国发生通货膨胀，其他国家物价稳定，表明本国货币对内贬值，导致本国出口减少，进口增加，使国际收支恶化.

d.经济增长与国际货币收支平衡的矛盾。随着经济增长，就业人数增加，收入水平提高，对进口商品的

需求通常也会相应增加，从而使进口贸易增长的更快，出现贸易逆差。为了平衡国际收支，央行需要紧缩信用，减少货币供给，以抑制国内的有效需求，但生产规模也会相应缩减，从而导致经济增长速度减慢.

三、什么是货币政策的操作指标和中介指标？选定这些指标有何标准？

货币政策的操作指标是中央银行通过货币政策工具操作能够有效准确实现的政策变量。操作指标有直接性、灵敏性两个特点，一般来说，操作指标是在中央银行体系之内的可控性指标。货币政策的中介指标处于最终目标和操作指标之间，是中央银行通过货币政策操作和传导后能够以一定的精确度达到的政策变量。通常认为货币政策操作指标和中介指标的选取要兼备可测性、可控性、相关性和抗干扰性四个基本要求。

四、传统的货币政策三大工具及其作用原理是什么？是对其政策效果进行分析。

1. 法定存款准备金政策，通过改变货币乘数来影响货币供给，当中央银行提高法定准备金率时，商业银行可提供放款及创造信用的能力就下降。因为准备金率提高，货币乘数就变小，从而降低了整个商业银

行体系创造信用、扩大信用规模的能力，其结果是社会的银根偏紧，货币供应量减少，利息率提高，投资及社会支出都相应缩减。

2. 再贴现政策，提高再贴现利率，使商业银行通过票据再贴向中央银行融资数量减少，使市场货币供应量下降。它不仅影响商业银行筹资成本，限制商业银行的信用，控制货币供应总量，而且可以按国家产业政策的要求，有选择地对不同种类的票据进行融资，促进结构调整.

3. 公开市场业务，通过公开买卖有价证券来调节金融机构的准备金和基础货币，进而影响市场利率和货币量。当中央银行判断社会上资金过多时，使卖出债券，相应地收回一部分资金；相反，则央行买入债券，直接增加金融机构可用资金的数量.

五、我国和发达国家的货币政策传导机制有何异同？作用机制分别是什么？

一般来说，在市场经济发达的国家，货币政策的传导一般有三个基本环节：首先，从中央银行到商业银行等金融机构和金融市场；其次，从商业银行等金融机构和金融市场到企业居民等非金融部门的各类经济行为主体；最后，从非金融部门经济行为主体到社会各经济变量。在此过程中，金融市场发挥着极其重要的作用，首先，央行主要通过实施货币政策操作，商业银行等金融机构和金融市场的参与者通过市场感应央行货币政策的调控意图。其次，企业居民等非金融部门经济行为主体通过利率的变化，调整投资于消费行为，此外，社会各经济变量的变化也通过市场反馈信息，进而引起货币供给的变化。

我国的政策作用的过程包括三个环节：中央银行至金融机构，金融机构至企业、居民，企业、居民至国民经济各变量。但与西方国家不同，金融市场作用相对较弱。央行的货币政策措施在很大程度上直接作用于各金融机构；各金融机构则在既定的政策和经营规则约束下向社会提供货币；客户按照一定的利率标准，衡量资金使用成本，在货币供应许可的情况下，获得资金进行生产与经营，进而影响国民经济各变量。六、货币政策与财政政策应如何进行协调配合？

必要性：仅靠货币政策或财政政策很难全面实现宏观经济的管理目标，没有两者相互之间的配合，单个政策的效果将会大大减弱，这就要求二者相互协调、密切配合，充分发挥它们的综合优势。两大政策具有相对独立性，二者既不能简单的等同或混同，又不能各行其是，以实现宏观经济管理的目标。

需要注意的问题：应以实现社会总供求的基本平衡为共同目标；应有利于经济的发展；两大政策既要相互支持，又要保持相对独立性；应从实际出发进行两大政策的搭配运用。

财政政策和货币政策的协调配合是实现国家宏观经济管理目标的客观要求和必要条件。但两大政策协调配合的效果，不仅取决于正确确定两大政策的搭配方式及其具体操作，在很大程度上还取决于外部环境的协调配合。

七、货币政策调控宏观政策的作用机理是什么？

货币政策主要包括信贷政策和利率政策。收缩信贷和提高利率是“紧”的货币政策。收缩信贷可直接减少信贷资金量，提高利率可增加贷款使用的成本因此，“紧”的货币政策能够减少货币供应量，对控制物价有利，能够抑制社会总需求，但对投资和短期内发展有制约作用，放松信贷和降低利率则是“松”的货币政策，其作用相反。

八、货币政策有哪些工具？

1. 法定存款准备金政策

2. 再贴现政策

3. 公开市场业务

第十九章金融监管

一、有效的金融监管体系包括哪些基本要素？

答：监管的主体（中央银行或监管当局）、监管的客体（监管对象）和监管的工具（各种方式、方法、手段）。

二、金融监管的目标是什么？

答：一是确保金融稳定安全，防范金融风险；二是保护金融消费者权益；三是增进金融体系的效率；四是规范金融机构的行为，促进公平竞争。

三、金融监管都包括哪些内容？

答：（1）市场准入监管（2）业务运营监管（3）市场退出监管

四、什么是金融风险？金融风险的特征是什么？

答：（1）金融风险是指经济主体在金融活动过程中获得收益或遭受损失的可能性。（2）特征：客观存在性；可能性；普遍性；隐蔽性；系统性。

五、金融监管如何才能控制金融风险？

答：（1）通过各种措施控制金融机构的经营风险，避免发生国内外金融风险的“多米诺骨牌效应”，保持市场经济的稳健运行。（2）监管当局可以通过一定的方式和手段，促进金融机构发挥积极的正效应，抑制和预防的发生和发展。（3）从金融活动的特有规律出发，有效调控货币，规范金融秩序，避免金融业的恶性竞争。

六、金融监管和金融创新具有什么样的关系？

答：金融创新是当代金融业发展的主流趋势，他与金融监管相互影响、相互促进。金融创新促进了经济发展，同时也使金融风险加大，因而需要有更有力的金融监管加以防范。金融创新又促进了金融监管的调整，为了保持金融体系的稳定和安全，各国金融监管结构也因此发生显著的变动。这种相互影响、相互作用、相互促进的过程构成了金融创新与金融监管的辩证关系。

七、试阐述一国的金融监管体制是如何构成的？

答：金融监管体制是由一系列监管法律法规和监管组织机构组成的体系。它涉及金融监管当局、中央银行与金融监管对象等多个要素。金融监管当局是依法对金融业实施监督与管理的政府机构，是金融业监督和管理的主体。金融监管对象是专门从事金融业经营和投资经济活动的企业、组织、单位和个人，主要包括银行业、证券期货业和保险业务监管对象。

八、什么是集中监管体制和分业监管体制？

答：集中监管体制是指再混业经营的金融监管体制下，金融监管职能基本上归中央银行；履行，中央银行是唯一的监管机构。分业监管体制是指银行业与证券业、银行业与非银行业分业经营，严禁商业银行认购企业股票和债券，更不能从事与银行业无关的商业活动。

九、金融监管的手段和方式是什么？

答：手段：金融稽核。方式：现场稽核与非现场稽核相结合；定期检查与随机抽查相结合；全面监管与重点监管相结合；外部监管与内部自律相结合.

金融学作业和答案

练习-1 【题目后面的数字代表对应的章节】 1.名词解释 货币1：从商品中分离出来固定充当一般等价物的商品。 金融1：货币的事务、货币的管理、与金钱有关的财源等。（宽泛） 与资本市场有关的运作机制。（狭窄） 货币制度1：货币制度简称币制，它是指国家为了保障本国货币流通的正常与稳定，对货币流通各因素所作的系统的法律规定的总称。 信用货币1：由国家法律规定的，强制流通不以任何贵金属为基础的，独立发挥货币职能的货币。 本位币3：一个国家的基本通货和法定的计价结算货币。 格雷欣法则3：，是货币流通中一种货币排斥另一种货币的现象。在两种名义价值相同而实际价值不同的货币同时流通时，实际价值高的货币，即所谓良币，必然被收藏而退出流通， 实际价值低的货币，即所谓劣币，则充斥市场。 有限法尝3：货币具有有限的法定支付能力 无限法尝3：货币具有无限的偿还能力 流通手段2：货币发挥交换媒介的作用 支付手段2：货币作为独立的价值形式进行单方面运动时所执行的职能（也叫延期支付标准） 2.简答 货币经历了哪些形态的演进？（1） 答：实物货币，金属货币，纸币，存款货币，电子货币 货币有哪些职能？（2） 答：流通手段，价值尺度，支付手段，贮藏手段 简述金本位制的发展过程。（3） 答：金币本位制，金块本位制，金汇兑本位制 货币制度有哪些构成要素？（3） 答：规定货币材料，规定货币单位，规定流通中的货币种类，规定货币法定支付偿还能力，规定货币铸造发行的流通程序，规定货币发行准备制度。

练习-2 1.名词解释 信用1：借贷行为的集合。 借——以归还为义务的取得；贷——以收回为条件的付出。 商业信用2：指企业之间进行商品交易时，以赊销商品或者是预付款项的形式提供的信用。 消费信用2：工商企业、银行和其他金融机构提供给消费者用于消费支出的信用。 直接融资：没有金融机构介入的资金融通方式。 间接融资：指以货币为主要金融工具。通过银行体系吸收社会存款，再对企业、个人贷款的一种融资机制。 政府信用2：国家信用就是指国家作为债务人，举债筹集资金的行为。 国际信用2：一个国家的政府、银行及其他自然人或法人对别国的政府、银行及其他自然人或法人提供的信用。 银行信用2：银行及其它金融机构以货币形式，通过吸收存款和发放贷款所形成的信用。 2.简答 高利贷的特点？ 答：高利率：违反平均利润分配规律，急需（借大于贷）。 非生产性：不是再生产中闲置的资本，与再生产无直接联系。 保守性：资本的剥削方式（非资本的生产方式） 现代信用的形式及其优缺点？3 a.社会性 b.伦理和文化特征 c.偿还和付息是经济和金融范畴中信用的基本形式 优点：1.促进资金合理运用；2.优化社会资源配置；3.推动经济增长。 缺点：信用风险和经济泡沫出现。 信用产生和发展的原因是什么？1 答：a.财产（货币或其他资产）由不同所有者占有或垄断； b.财产分布的不均衡性，这种不均衡性可能是由社会原因，也可能是自然原因形成； c.商品价值实现过程的矛盾性； d.再生产过程的不可间断性。 练习-3 1.名词解释

北邮大金融学基础第二次阶段作业

一、单项选择题（共10道小题，共100.0分） 1 充分就业就是( )。 1人人都有工作 1充分就业是指社会劳动力100%就业 1有排除自愿失业和摩擦性失业就不是充分就业 1非自愿失业，它主要是由于有效需求不足造成的，是可以通过货币政策的调节而得以实现 的 知识点: 第二次阶段作业 学生答案: [D;] 得分: [10] 试题分值: 10.0 提示: 2 (错误)各国货币政策的首要目标通常是( )。 1充分就业 1稳定物价 1经济增长 1国际收支平衡 知识点: 第二次阶段作业 学生答案: [A;] 得分: [0] 试题分值: 10.0 提示: 3 可能导致通货紧缩产生的原因是( )。 1实施紧缩型的货币政策 1实施扩张型的货币政策 1货币供给量过大 1经济过热 知识点: 第二次阶段作业 学生答案: [A;]

提示: 4 导致通货膨胀的直接原因是( )。 1货币供应过多 1货币贬值 1纸币流通 1物价上涨 知识点: 第二次阶段作业 学生答案: [A;] 得分: [10] 试题分值: 10.0 提示: 5 凯恩斯认为，( )的货币需求随利率水平的高低呈反方向变动。 1交易动机 1谨慎动机 1预防动机 1投机动机 知识点: 第二次阶段作业 学生答案: [D;] 得分: [10] 试题分值: 10.0 提示: 6 再贴现是指( )。 1商业银行对工商企业的贴现 1商业银行之间进行的贴现 1中央银行各分支机构之间的贴现 1中央银行对商业银行的贴现 知识点: 第二次阶段作业 学生答案: [D;]

提示: 7 中央银行是具有银行特征的( )。 1特殊企业 1一般企业 1中介机构 1国家机关 知识点: 第二次阶段作业 学生答案: [D;] 得分: [10] 试题分值: 10.0 提示: 8 (错误)商业银行最基本的职能是( )。 1支付中介 1信用中介 1信用创造 1金融服务 知识点: 第二次阶段作业 学生答案: [C;] 得分: [0] 试题分值: 10.0 提示: 9 一般来说，商业银行最主要的资产业务是( )。 1再贷款业务 1贷款业务 1存款业务 1货币发行 知识点: 第二次阶段作业 学生答案: [B;]

金融学的复习资料

直接融资：是指资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权与债务关系的融资形式。 经济货币化(指一国国民经济中用货币购买的商品和劳务占全部产出的比重及其变化过程。 企业信用：是指企业作为资金需求者或债务人的融资活动。 金融结构是指构成金融总体的各个组成部分的分布、存在、相对规模、相互关系与配合的状态。 格雷欣法则金银复本位制条件下出现的劣币驱逐良币现象。指当两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时流通时，实际价值较高的通货即良币，被熔化、收藏或输出国外，退出流通，而实际价值较低的劣币则充斥市场的现象。 货币乘数指货币供应量对基础货币的倍数关系，亦即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数。不同口径的货币供给量有各自不同的货币乘数。 国际资本流动资本跨越国界从一个国家向另一个国家的运动。国际资本流动包括资本流入和资本流出两个方面金融市场(资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场所。它是一国市场体系的重要组成部分，有多个子市场，其中最主要的是货币市场和资本市场。) 间接标价法(用一定单位的本国货币来计算应收若干单位的外国货币的汇率标价方法。 直接标价法：是指以一定单位的外国货币为基准来计算应付多少单位的本国货币，因此也被称应付标价法。 公开市场业务(指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币量的政策行为。) 票据贴现票据的持有者在票据未到偿还期之前，以一定的价格将票据转让给金融机构，获得现款的行为 货币均衡：是指货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态。 银行信用是指银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。银行信用属于间接信用，是重要的融资形式 泡沫经济是伴随信用发展出现的一种经济现象。即依靠信用造成虚假需求，虚假需求又推动了虚假繁荣，导致经济过度扩张。当信用扩张到无法再支撑经济虚假繁荣时，泡沫就会破灭，并引起金融市场的动荡，甚至导致金融危机或经济危机。 出口信贷是出口国为支持和扩大本国产品的出口，提高产品的国际竞争能力，通过提供利息补贴和信贷担保的方式，鼓励本国银行向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷。 汇率：又称汇价，或称外汇行市，是两国货币折算的比率，或者说是一国货币以另一国货币表示的价格。 基准利率是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。当它变动时，其他利率也相应发生变化 金融风险经济中的一些不确定因素给融资活动带来损失的可能性。主要包括信用风险、利率风险、汇率风险、流动性风险、通货膨胀风险、汇兑风险等，经济发展的内在复杂性使这些风险相互关联。 1、同业拆借市场有哪些特点？ （1）对进入市场的主体即进行资金融通的双方都有严格的限制，即必须都是金融机构或中央银行指定的某类金融机构，非金融机构，包括工商企业、政府部门等。（2）融资期限较短。最初多为一日或几日的资金临时调剂，是为了解决头寸临时不足或头寸临时多余所进行的资金融通。（3）交易额较大，而且一般不需要担保或抵押，完全是一种信用资金借贷式交易。双方都以自己的信用担保，都严格遵守交易协议。 （4）利率由供求双方议定，可以随行就市。同业拆借市场上的利率可由双方协商，讨价还价，最后议价成交。同业拆借市场上的利率，是一种市场利率，或者说是市场化程度最高的利率，能够充分灵敏地反映市场资金供求的状况及变化。 2、什么是通货膨胀？判定通货膨胀的主要指标有哪些？ 通货膨胀是指一个经济体在一段时间内货币数量增速大于实物数量增速，普遍物价水平上涨，于是单位货币的购买力下降。 主要指标有居民消费价格指数，批发物价指数，国内生产总值平减指数还有其他指数。 居民消费价格指数是一种用来测量各个时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格平均变化 程度的指标。

金融学第一次作业资料

金融学第一次作业

一、单选题(共40.00分) 反映不同时期普通消费者日常生活所需要的消费品价格动态指数，称之为（）A. 生活费用指数 B. 生产物价指数 C. 批发物价指数 D. 消费物价指数 满分：10.00 分 得分：10.00分 你的答案： D 正确答案： D 教师评语： -- 利息是资金的（） A. 价值

B. 水平 C. 价格 D. 指标 满分：10.00 分 得分：10.00分 你的答案： C 正确答案： C 教师评语： -- 有价证券的二级市场是指（）A. 货币市场 B. 证券发行市场 C. 证券转让市场 D.

资本市场 满分：10.00 分 得分：10.00分 你的答案： C 正确答案： C 教师评语： -- 4. 利率是有种重要的（）A. 政治手段 B. 经济杠杆 C. 法制手段 D. 经济措施 满分：10.00 分 得分：10.00分 你的答案： B 正确答案： B 教师评语： --

二、多选题(共20.00分) 一般性货币政策工具主要有（） A. 信用配额 B. 法定存款准备金政策 C. 再贴现政策 D. 公开市场业务 E. 优惠利率 满分：10.00 分 得分：10.00分 你的答案： B C D 正确答案： B C D 教师评语： -- 2. 商业银行的功能主要有（） A.

信用中介 B. 支付中介 C. 信用创造 D. 信息中介 E. 金融服务 满分：10.00 分 得分：10.00分 你的答案： A B C D E 正确答案： A B C D E 教师评语： -- 三、判断题(共40.00分) 信用货币自身没有价值，所以不是财富的组成部分A. 正确 B.

金融学基础作业答案

《金融学基础》形考作业1 （第一章—-第四章) 一、名词解释 货币制度:就是国家对货币得有关要素、货币流通得组织与管理等加以规定所形成得制度。 格雷欣法则：即两种市场价格不同而法定价格相同得货币同时流通时，市场价格偏高得货币（良币）会被市场价格偏低得货币（劣币）所排斥，在价值规律得作用下，良币退出流通进入贮藏,而劣币充斥市场，这种劣币驱逐良币得现象就就是格雷欣法则。 直接标价法:以一定单位得外国货币为基准来计算应付多少单位得本国货币,亦称应付标价法。间接标价法：指以一定单位得本币为基准来计算应收多少外币。亦称应收标价法。 如果:本币盯住基本外币,汇率随其浮动，则被称为联系汇率或盯住得汇率制度。 固定汇率：18 浮动汇率：18 直接融资：3０ 间接融资:30 商业信用：工商企业之间在买卖商品时,以商品形式提供得信用。其典型形式就是由商品销售企业对商品购买企业以赊销方式提供得信用. 银行信用：指银行或其她金融机构以货币形态提供得信用.它属于间接信用。 国家信用：就是指以国家为一方得借贷活动，即国家代为债权人或债务人得信用。现代经济活动中得国家信用主要表现在国家作为债务人而形成得负债. 消费信用：企业、银行与其她金融机构向消费个人提供得用于生活消费得信用。 二、判断正错误 1.税务局向工商企业征收税款时,货币执行价值尺度职能。（ x ） 2.我国货币层次中得M0即现钞不包括商业银行得库存现金，而就是指居民手中得现钞与企业单位得备用金。（√ ) ３．在货币层次中，流动性越强包括得货币范围越小。（√） 4、金币本位制条件下，流通中得货币都就是金铸币.（ x ) ５、格雷欣法则就是在金银复本位制中得“双本位制"条件下出现得现象。( √ ) ６、布雷顿森林体系下得汇率制度就是以黄金—-美元为基础得、可调整得固定汇率制。（√） 7、牙买加体系规定黄金与美元不再作为国际储备货币。（ x ） ８、一般来说，一国货币贬值,会使出口商品得外币价格上涨，导致进口商品得价格下跌。（ x ) 9、信用关系就是现代经济中最普遍、最基本得经济关系。(√） 10、银行信用就是银行或其她金融机构以货币形态提供得信用，它属于间接信用.（√ ) １1．商业信用得工具就是银行承兑汇票.( x ）

期末考试金融学(含部分答案)

文档收集于互联网，已重新整理排版.word 版本可编辑.欢迎下载支持. 1文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑. 一、单项选择题（每小题1分，共30分） 1、下列最不可能作为货币的是（ ） A 、燕麦 B 、冰激凌 C 、香烟 D 、松香 2、某公司以延期付款方式销售商品，则商场到期偿还欠款时，货币执行（ ）职能。 A 、价值尺度 B 、流通手段 C 、支付手段 D 、贮藏手段 3、 经济发展对金融起( )作用。 A 、一定的 B 、决定性 C 、不确定 D 、推动 4、高利贷是一种以( ) 为条件的借贷活动。 A 、价值转移 B 、高利借债和偿还 C 、价值特殊运动 D 、支付利息 5、下列属于长期信用工具的是（ ） A 、支票 B 、本票 C 、股票 D 、汇票 6、信用工具的持有者收回本金及其预期收益的保障程度是信用工具的（ ）。 A 、偿还性 B 、流动性 C 、收益性 D 、安全性 7、关于利息的本质，下列哪种说法是正确的（ ） A 、利息是因放弃货币的使用权而获得的报酬 B 、利息是资本所有者不将资本用于消费所获得的报酬 C 、利息是在信用关系中借款人支付给贷款人的报酬 D 、利息是放弃货币灵活性和承担风险的报酬 8、在下列利率决定理论中，强调投资与储蓄对利率的决定作用的理论是( )。 A 、马克思利率论 B 、流动偏好论 C 、可贷资金论 D 、实际利率论 9、在多种利率并存的条件下起决定作用的是（ ）。 A 、基准利率 B 、差别利率 C 、实际利率 D 、公定利率 10、下列（ ）不属于存款型金融机构。 A 、商业银行 B 、储蓄银行 C 、信用社 D 、投资基金 11、为国家重点建设贷款和办理贴息业务的政策性银行为( )。 A 、中国进出口银行 B 、中国农业发展银行 C 、国家开发银行 D 、中国建设银行 12、从银行的组织形式上看，我国商业银行属于（ ）。 A 、单一银行制 B 、总分支行制 C 、持股公司制 D 、连锁银行制 13、超额准备金率的变动主要取决于的（ ）行为。 A 、中央银行 B 、社会公众 C 、商业银行 D 、都不是 14、存款准备率越高，则货币乘数（ ） A 、越大 B 、越小 C 、不变 D 、不一定 假设存在许多家商业银行，公众不持有货币，法定存款准备金率为20%，一家商业银行的一笔50万元新存款，请选择15－18题： 15、使那一家银行存款负债增加（ ） 16、使那一家银行可以发放新贷款（ ） 17、最终使全部商业银行发放的新贷款总量为（ ） 18、最终使全部商业银行的存款增加（ ） A 、250元 B 、200元 C 、50元 D 、40元 19、一般来说，中央银行若提高再贴现率，将（ ） A 、迫使商业银行降低贷款利率 B 、迫使商业银行提高贷款利率 C 、使商业银行没有行动 D 、使企业得到成本更高的贷款 20、下列（ ）最能体现中央银行是“银行的银行”。 金融学

《金融学》复习题

厦门大学网络教育2018-2019学年第一学期 《金融学》课程复习卷 一、单项选择题 1．利息包含对机会成本的补偿和对（）的补偿。 A．风险 B．所有权 C．使用权 D．资本租借 2．（）发行的股票数量固定不变，发行期满基金规模就封闭起来，不再增加和减少股份。 A．开放式基金 B．封闭式基金 C．公司型基金 D．契约型基金 3．所谓7-10法则是指投资于年利率为7%的资金大约经过（）会翻一番。 A．10个月 B．10年 C．10天 D．10个季度 4．以下不是金融市场功能的是？（） A．配置功能 B．聚敛功能 C．分配功能 D．调节功能 5．一般情况下，一国外汇储备充足，该国货币汇率往往会趋于（）。 A．不变 B．下降 C．上升 D．不稳定 6．（）是指所有的信息都反映在股票价格中。 A．强式有效市场 B．半强式有效市场 C．弱式有效市场 D．半弱式有效市场 7．从（）的角度划分，结算可分为现金结算和转账结算。 A．支付媒介 B．结算方式 C．地域 D．结算对象 8．下列哪项不是度量通货膨胀程度所主要采用的指数？（）

A．居民消费物价指数 B．国内生产总值冲减指数 C．核心价格指数 D．利率指数 9．（）发行的股票数量固定不变，发行期满基金规模就封闭起来，不再增加和减少股份。 A．开放式基金 B．封闭式基金 C．公司型基金 D．契约型基金 10．凯恩斯学派的（）显示了货币市场对商品市场的初始影响。 A．局部均衡分析 B．一般均衡分析 C．全面均衡分析 D．资金传导机制理论 11．（）是指接受他人委托，代为管理、经营和处理经济事务的行为。 A．汇兑B．信托C．资产托管D．信用证业务 12．按照（）划分，金融市场可以分为初级市场、二级市场、第三市场和第四市场。 A．中介特征 B．金融资产发行与流通 C．成交与定价的方式 D．有无固定场所 13．（）是根据一定的信托契约原理组建的代理投资制度。 A．公募基金 B．公司型基金 C．私募基金 D．契约型基金 14．（）是一个能综合反映物价水准变动情况的指标。 A．国内生产总值冲减指数 B．PPI C．批发物价指数 D．居民消费价格指数 15．在温和的通货膨胀下，利率和汇率成（）的关系。 A．负相关 B．正相关 C．没有关系 D．以上均不对

金融学知识基础知识平时作业答案.doc

金融基础知识形成考核册 第1次平时作业 一、名词解释 1．金融：从广义上说，政府、个人、组织等市场主体通过募集、配置和使用资金而产生的所有资本流动都可称之为金融。2．金融体系：金融体系是一个经济体中资金流动的基本框架，它是资金流动的工具（金融资产）、市场参与者（中介机构）和交易方式（市场）等各金融要素构成的综合体。 3．金融资产管理公司：是经国务院决定设立的收购国有独资商业银行不良贷款，管理和处置因收购国有独资商业银行不良贷款形成的资产的国有独资非银行金融机构。 4．金融制度：是各种金融制度构成要素的有机综合体，是有关金融交易、组织安排、监督管理及其创新的一系列在社会上通行的或被社会采纳的习惯．道德．法律．法规等构成的规则集合。 5．间接融资：是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款．贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。 6．直接融资：是没有金融机构作为中介的融通资金的方式。需要融入资金的单位与融出资金单位双方通过直接协议后进行货币资金的转移。 7．信用货币：就是以信用作为保证，通过信用程序发行和创造的货币，包括流通中货币和银行存款。 8．货币制度：是国家法律规定的货币流通的规则、结构和组织机构体系的总称。换言之，货币制度是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度。 9．格雷欣法则：就是“劣币驱逐良币”的现象，即金银两种金属中市场价值高于官方确定比价的不断被人们收藏时，金银两者中的“贵”金属最终会退出流通，使复本位制无法实现。 10．超主权货币：就是一种与主权国家脱钩、并能保持币值长期稳定的，用以解决金融危机暴露出的现行国际货币体系的一系列问题的国际储备货币。 二、单项选择题 1．货币资金的融通，一般指货币流通及（ A ）有关的一切活动。 A．银行信用B．商业信用 C．资金借贷D．证券投资 2．按照一般的产业分类方法，金融往往被归入（ B ）。 A．工业产业B．服务业产业 C．信息产业D．第二产业 3．下列属于微观层面的金融的是（ D ）。 A．货币均衡B．金融政策 C．金融危机D．金融工具 4．下列国家中属于市场主导型金融体系的是（ A ）。

《金融学基础》平时作业(新)

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第一章货币制度 一、判断题 1．被当作交换媒介的商品不一定就是货币。对 2．现金是货币，银行存款也是货币。对 3．从货币发展的历史看，最早的货币形式是铸币。错 4．作为价值尺度，货币解决了在商品和劳务之间进行价值比价比较的难题。对5．根据“劣币驱逐良币”的规律，银币必然要取代金币。错 6．价值尺度和流通手段是货币的两个最基本的职能。对 7．货币作为交换手段不一定是现实的货币。对 8．古代实物货币与现代信用货币在执行价值储藏手段的职能上没有区别。错9．与金属货币相比较，现代信用货币不是良好的储藏价值的手段。对 10．信用货币价值稳定的基础是中央银行提供给社会公众的信用。对 二、单项选择题 1．价值形式发展的最终结果是（ a ）。 A．货币形式 B．纸币 C．扩大的价值形式 D．一般价值形式 2．国家纸币是指(b)。 A．由国家银行发行的纸币 B．由国家发行并强制流通的纸币 C．由国家认可的金融机构发行的纸币 D．由国有中央银行发行的纸币 3．本位货币是(a)。 A．被规定为标准的，基本通货的货币。 B．以黄金为基础的货币。 C．本国货币当局发行的货币。 D．可以与黄金兑换的货币。 4．实物货币是指（ d ） A．没有内在价值的货币 B．不能分割的货币 C．专指贵金属货币 D．作为货币价值与普通商品价值相等的价值 5．贝币和谷帛是我国历史上的（c ）。 A．信用货币 B．纸币 C．实物货币 D．金属货币 6．信用货币是指(a) A．由有信用的金融机构发行的货币 B．足值货币及其代表物以外的任何一种货币 C．由商业银行发行的货币 D．在有黄金准备的基础上发行的货币 7．劣币是指实际价值(d)的货币。

金融学期末试题a及答案

金融学期末试题a及答案 Final revision on November 26, 2020

韶关学院2011－2012学年第二学期 经济管理学院《金融学》期末考试试卷（A 卷） 年级 __ _ _ 专业 __ ___ 班级 _ _ 学号 姓名 ____ ___ 注：1、共120分钟，总分100分 。 2、此试卷适用专业：工商管理、人力资源管理 一、 单项选择 题：（下 列各题只有一个符合题意的正确答案。将你选 定的答案编号填入每题的答案栏中。本大题共10小题，每小题1分，共10分。） 1、货币的本质特征是充当（ ）。 A 、普通商品 B 、特殊商品 C 、一般等价物 D 、特殊等价物 2、一直在我国占主导地位的信用形式是（ ）。 A 、银行信用 B 、国家信用 C 、消费信用 D 、民间信用 3、目前，我国实施的人民币汇率制度是：（ ） A 、固定汇率制 B 、弹性汇率制 C 、钉住汇率制 D 、管理浮动汇率制 4、如果借款人的还款能力出现了明显的问题，依靠其正常经营已经无法保证足额偿还本息，那么该笔贷款属于五级分类法中的：（ ） A 、关注 B 、次级 C 、可疑 D 、损失 5、现金漏损率越高，则存款货币创造乘数：（ ） A 、越大 B 、越小 C 、不变 D 、不一定 6、我国货币政策的首要目标是（ ）。 A 、充分就业 B 、币值稳定 C 、经济增长 D 、国际收支平衡 7、某公司获得银行贷款100万元，年利率6%，期限为3年，按年计息，复利计算，则到期后应偿还银行本息共为：（ ） A 、11.91万 B 、119.1万 C 、118万 D 、11.8万 8、在采用直接标价的前提下，如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币，这表明：（ ） A 、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率上升 B 、本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率上升

金融学考试复习资料

1、电子货币（Electronic Money），是指用一定金额的现金或存款从发行者处兑换并获得代表相同金额的数据或者通过银行及第三方推出的快捷支付服务，通过使用某些电子化途径将银行中的余额转移，从而能够进行交易。严格意义是消费者向电子货币的发行者使用银行的网络银行服务进行储值和快捷支付，通过媒介（二维码或硬件设备），以电子形式使消费者进行交易的货币。 ●概念：是一种表示现金的加密序列数，它可以用来表示现实中各种 金额的币值。随着基于纸张的经济向数字经济的转变，电子现金将成为主流。 ●种类：（主要有两种）电子钱包与电子现金。 ●特点：匿名性、节省交易费用、节省传输费用、持有风险小、支付 灵活方便、防伪造及防重复性、不可跟踪性。 ●功能： （1）转账结算功能：直接消费结算，代替现金转账； （2）储蓄功能：使用电子货币存款和取款； （3）兑现功能：异地使用货币时，进行货币汇兑； （4）消费贷款功能：先向银行贷款，提前使用货币。 ●电子货币对金融机构和社会影响有哪些？ 简单的一方面是：电子货币不是传统的现金，是数据与数据的交易，无论你怎么转账怎么交易，现金都在银行，银行的钱都拿去投资了，对经济的发展是很有帮助的，也是未来货币的主导方向。但是也有缺点，电子货币对金融而言，极容易造成经济泡沫，同等的资金，发生的金融效果确实双倍的，也就是说，资金在数字上有流通的作用，但在银行方面，他们掌握的现金，又发生了另外的作

用，对社会而言，电子货币的流通，必然会减少市场上现金人民币的流通，容易造成通货膨胀，物价上涨。 2、银行卡 ●概念：消费者向电子货币的发行者支付传统货币，而发行者把与传统货币的相等价值，以电子形式存储在消费者持有的电子设备中。 ●种类：（主要有两种）一种是基于Internet网络环境使用的且将代表货币价值的二进制数据保管在微机终端硬盘内的电子现金；一种是将货币价值保存在IC卡内并可脱离银行支付系统流通的电子钱包。 ●特点 （1）以电子计算机技术为依托，进行储存，支付和流通； （2）可广泛应用于生产、交换、分配和消费领域； （3）集金融储蓄、信贷和非现金结算等多种功能为一体； （4）电子货币具有使用简便、安全、迅速、可靠的特征； （5）现阶段电子货币的使用通常以银行卡（磁卡、智能卡）为媒体。 ●优点： （1）方便 （2）安全 （3）通用 （4）增加社会效益 3、非现金交易

《金融学原理》作业(全)

第一次作业 1.保持一定资产流动性对企业的意义？ 企业资产的流动性主要包含两层含义：第一是指在经济运行机制中货币的投放使用量的多寡；第二是指在资产与现金之间调转、转换的变动能力。 企业资产的流动性对企业的绩效起到促进作用；流动性资产易于变现，易于转化为别的资产，便于应对风险和支付；对资产保持一定流动性和支付能力，会影响资产的收益性。 2.人民币国际化对我国经济社会发展的影响？ 人民币国际化：是指人民币能够跨越国界，在境外流通，成为国际上普遍认可的计价、结算及储备货币的过程。人民币国际化币国际化是一把“双刃剑”。 正面影响： 提升中国国际地位，增强中国对世界经济的影响力；减少汇价风险，促进中国国际贸易和投资的发展；进一步促进中国边境贸易的发展；获得国际铸币税收入。 负面影响： 人民币国际化使中国国内经济与世界经济紧密相连，国际金融市场的任何风吹草动都会对中国经济金融产生一定影响；增加宏观调控的难度；加大人民币现金管理和监测的难度。 总体来说:人民币国际化利大于弊。 3.附加：货币的职能？ 价值尺度：货币在表现商品的价值并衡量商品价值量的大小时，发挥价值尺度的职能（最基本、最重要的职能）。 流通手段：货币充当商品流通的媒介，就是执行流通手段的职能。 支付手段：当货币作为价值的独立形态进行单方面转移时，执行支付手段的职能。 贮藏手段：当货币由于各种原因退出流通界，被持有者当作独立的价值形态和社会财富的绝对化身而保存起来时，货币就停止流通，发挥贮藏手段职能。 4.附加：我国货币量层次量的划分？ 划分依据：流动性大小（变现能力）。 我国的划分内容： M0=现金； M1=现金+企业结算账户存款+机关团体活期存款+部队活期存款； M3=M2+城乡居储蓄存款+企业单位定期存款（最重要）； M4=现金+银存。 第二次作业 1.创新是永恒的主题，如何看待创新与风险的关系？ 危机往往意味着变革与新生，创新与发展中又隐藏着巨大的风险，两者相生相克。可以说风险促进创新的发展，风险制约创新；创新规避风险能力有限，风险存在再生性。因此，在创新过程中，我们要有一种富有智能的方式将风险控制在一个可接受的范围内。 2.利率的功能与作用？ （1）宏观调节功能:积累资金；调节宏观经济(促使生产资源的优化配置、促使资金供给和资金需求的平衡、调节国民经济结构，促进国民经济更加协调，健康地发展、调节收入分配)；媒介货币向资本转化；分配收入。 （2）微观调节能力：激励功能；约束功能。 3.附加：信用的职能？ （1）集中和积累社会资金；（2）分配和再分配社会资金；（3）将社会资金利润率平均化；（4）提供和创造信用流通工具；（5）综合反映国民经济运行状况。 第三次作业

金融学基础作业答案word精品

《金融学基础》形考作业1 （第一章一一第四章） 一、名词解释 货币制度：是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度。 格雷欣法则：即两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良 币）会被市场价格偏低的货币（劣币）所排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场，这种劣币驱逐良币的现象就是格雷欣法则。 直接标价法：以一定单位的外国货币为基准来计算应付多少单位的本国货币，亦称应付标价法。 间接标价法：指以一定单位的本币为基准来计算应收多少外币。亦称应收标价法。 如果：本币盯住基本外币，汇率随其浮动，则被称为联系汇率或盯住的汇率制度。 固定汇率：18 浮动汇率：18 直接融资：30 间接融资：30 商业信用：工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。其典型形式是由商品销售企 业对商品购买企业以赊销方式提供的信用。 银行信用：指银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。它属于间接信用。 国家信用：是指以国家为一方的借贷活动，即国家代为债权人或债务人的信用。现代经济活动 中的国家信用主要表现在国家作为债务人而形成的负债。 消费信用：企业、银行和其他金融机构向消费个人提供的用于生活消费的信用。 二、判断正错误 1 .税务局向工商企业征收税款时，货币执行价值尺度职能。（x ） 2 .我国货币层次中的M0即现钞不包括商业银行的库存现金，而是指居民手中的现钞和企业单 位的备用金。（V ） 3 .在货币层次中，流动性越强包括的货币范围越小。（V ） 4. 金币本位制条件下，流通中的货币都是金铸币。（x ） 5. 格雷欣法则是在金银复本位制中的“双本位制”条件下出现的现象。（V ） 6. 布雷顿森林体系下的汇率制度是以黄金一一美元为基础的、可调整的固定汇率制。 （V ） 7. 牙买加体系规定黄金和美元不再作为国际储备货币。（x ） 8. 一般来说，一国货币贬值，会使出口商品的外币价格上涨，导致进口商品的价格下跌。（x ） 9?信用关系是现代经济中最普遍、最基本的经济关系。（V ） 10. 银行信用是银行或其 V ） 他金融机构以货币形态提供的信用，它属于间接信用。（

金融学作业(金融市场) 期末复习资料

第四章金融市场 一、单项选择题 1.某企业一方面通过发行债券，另一方面通过向银行申请贷款来解决其扩大生产经营所需的资金。下列说法正确的是（） A.前者属于直接融资，后者属于间接融资 B.前者属于间接融资，后者属于直接融资 C.两者均属于间接融资 D.两者均属于直接融资 2.某种债券面值100元，偿还期为2年，每年支付利息一次，每次6元。某投资者在债券发行一年后以98元购得。如果该投资者没有提前卖出债券，那么在债券到期时该债券的平均收益率是（） A. 6% B. 6.12% C. 8% D. 8.16% 3.金融机构之间融通资金以解决临时资金不足的市场是（） A.货币市场 B.资本市场 C.同业拆借市场 D.股票市场 4.某银行出售某证券的同时，与买方约定31天后按照双方事先商定的价格将等量的该证券再买回来。这种融资方式是（） A.贴现 B.承兑 C.回购 D.拆借 5.公开向社会非特定的投资者发行证券的方式被称为（） A.公募发行 B.私募发行 C.直接发行 D.间接发行 6.货币市场有许多子市场，下列（）不属于货币市场。 A.票据与贴现市场 B.银行同业拆借市场 C.长期债券市场 D.回购市场 7.下列不属于直接金融工具的是（）。 A.可转让大额定期存单 B.公司债券 C.股票 D.政府债券 8.下列不属于货币市场的是（）。 A.银行同业拆借市场 B.贴现市场 C.短期债券市场 D.证券市场 9.金融工具的价格与其盈利率和市场利率分别是那种变动关系（）

A.反方向，反方向 B.同方向，同方向 C.反方向，同方向 D.同方向，反方向 10.按金融交易的交割期限可以把金融市场划分为（） A.现货市场和期货市场 B. 货币市场和期货市场 C.长期存贷市场和现货市场 D. 证券市场和现货市场 11.下列属于资本市场的是（） A.同业拆借市场 B股票市场 C.票据市场 D.大额可转让定期存单 12.银行在票据未到期时将票据买进的做法叫（） A.票据交换 B.票据承兑 C.票据结算 D.票据贴现 13.在出售证券时与购买者约定到期买回证券的方式称为（） A证券发行 B.证券承销 C.期货交易 D.回购协议 14.在证券交易所内进行的交易称为（） A.场内交易 B.场外交易 C.柜台交易 D.第三市场交易 15.短期资金融通市场又称为（） A.初级市场 B.货币市场 C.资本市场 D.次级市场 16.股票是代表股份资本所有权的证书，它是一种（） A.固定资本 B.可变资本 C.真实资本 D.虚拟资本 17.一般而言，金融资产的流动性与风险性、收益性之间的关系存在（） A.正相关 B.负相关 C.不相关 D.不确定关系 18.按照资金的偿还期限分，金融市场可分为（） A.一级市场和二级市场 B.同业拆借市场和长期债券市场 C.货币市场和资本市场 D.股票市场和债券市场 二、多项选择题 1.金融市场的构成要素有（） A.交易主体 B.交易对象 C.交易工具 D.交易价格 2.回购的期限可分为（） A.活期 B.定期 C.隔夜 D.连续性 3.长期债券的发行方式可以用（） A.招标发行 B.非招标发行 C.集团认购 D.私募发行

金融学基础作业答案

《金融学基础》形考作业1 (第一章——第四章) 一、名词解释 货币制度:就是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度。 格雷欣法则:即两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时,市场价格偏高的货币(良币)会被市场价格偏低的货币(劣币)所排斥,在价值规律的作用下,良币退出流通进入贮藏,而劣币充斥市场,这种劣币驱逐良币的现象就就是格雷欣法则。 直接标价法:以一定单位的外国货币为基准来计算应付多少单位的本国货币,亦称应付标价法。间接标价法:指以一定单位的本币为基准来计算应收多少外币。亦称应收标价法。 如果:本币盯住基本外币,汇率随其浮动,则被称为联系汇率或盯住的汇率制度。 固定汇率:18 浮动汇率:18 直接融资:30 间接融资:30 商业信用:工商企业之间在买卖商品时,以商品形式提供的信用。其典型形式就是由商品销售企业对商品购买企业以赊销方式提供的信用。 银行信用:指银行或其她金融机构以货币形态提供的信用。它属于间接信用。 国家信用:就是指以国家为一方的借贷活动,即国家代为债权人或债务人的信用。现代经济活动中的国家信用主要表现在国家作为债务人而形成的负债。 消费信用:企业、银行与其她金融机构向消费个人提供的用于生活消费的信用。 二、判断正错误 1.税务局向工商企业征收税款时,货币执行价值尺度职能。( x ) 2.我国货币层次中的M0即现钞不包括商业银行的库存现金,而就是指居民手中的现钞与企业单位的备用金。( √ ) 3.在货币层次中,流动性越强包括的货币范围越小。( √ ) 4、金币本位制条件下,流通中的货币都就是金铸币。( x ) 5、格雷欣法则就是在金银复本位制中的“双本位制”条件下出现的现象。( √ ) 6、布雷顿森林体系下的汇率制度就是以黄金——美元为基础的、可调整的固定汇率制。 ( √ ) 7、牙买加体系规定黄金与美元不再作为国际储备货币。( x ) 8、一般来说,一国货币贬值,会使出口商品的外币价格上涨,导致进口商品的价格下跌。( x ) 9、信用关系就是现代经济中最普遍、最基本的经济关系。(√ ) 10、银行信用就是银行或其她金融机构以货币形态提供的信用,它属于间接信用。( √ )

金融学期末复习知识点 汇总

金融学期末复习要点 第一章货币概述 1.马克思运用抽象的逻辑分析法和具体的历史分析法揭示了货币之谜：①②③P9 2.货币形态及其功能的演变P10 3.货币量的层次划分，以货币的流动性为主要依据。P17-20 4.货币的职能：价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段、世界货币P20 5.货币制度：构成要素P27银本位制、金银复本位制、金本位制、不兑现的信用货币制度 6.国际货币制度：布雷顿森林体系（特里芬难题）、牙买加协议 重点题目： 1.银行券与纸币的区别： 答：银行券和纸币虽然都是没有内在价值的纸币的货币符号，却因为它们的产生和性质各不相同，所以其发行和流通程序也有所不同。 （1）银行券是一种信用货币，它产生于货币的支付手段职能，是代替金属货币充当支付手段和流通手段职能的银行证券。 （2）纸币是本身没有价值又不能兑现的货币符号。它产生于货币的流通手段职能货币在行使流通手段的职能时只是交换的媒介，货币符号可以代替货币进行流通，所以政府发行了纸币，并通过国家法律强制其流通，所以纸币发行的前提是中央集权的国家和统一的国内市场。 （3）在当代社会，银行券和纸币已经基本成为同一概念。因为一是各国的银行券已经不能再兑现金属货币，二是各国的纸币已经完全通过银行的信贷系统程序发放出去，两者已经演变为同一事物。 2.格雷欣法则（劣币驱逐良币） 答：含义：两种实际价值不同而面额价值相同的通货同时流通的情况下，实际价值较高的通货（良币）必然会被人们融化、输出而退出流通领域，而实际价值较低的通货（劣币）反而会充斥市场。 在金银复本位制下，当金银市场比价与法定比价发生偏差时，法定价值过低的金属铸币就会退出流通领域，而法定价值过高的金属铸币则会充斥市场。 因此，虽然法律上规定金银两种金属的铸币可以同时流通，但实际上，某一时期内的市场上主要只有一种金属的铸币流通。银贱则银币充斥市场，金贱则金币充斥市场，很难保持两种铸币同时并行流通。P30 3.布雷顿森林体系 答：背景：二战，美元霸主地位确立；各国对外汇进行管制. 1944年7月在美国的布雷顿森林召开的有44个国家参加的布雷顿森林会议，通过了以美国怀特方案为基础的《国际货币基金协定》和《国际复兴开发银行协定》，总称《布雷顿森林协定》，从而形成了以美元为中心的国际货币体系，即布雷顿森林体系。 主要内容：

金融学期末复习资料(网上终考)

浙江电大《金融学精编》期末复习指导（网考） 金融学是一门研究金融领域各要素及其基本关系与运行规律的专业基础理论课程，72学时，4学分，必修。本次浙江电大开放教育会计、工商本科金融学课程期末考试形式为网考（占总分的50%），时间60分钟，考试教材以中央广播电视大学出版社出版、李健（主编）和左毓秀（副主编）老师编著的《金融学精编》为基本文字教材。 本期末复习指导内容分二部分：考试题型、题型练习。 一、考试题型 1.判断正确与错误（20*2=40分） 2.单项选择题（20*2=40分） 3.多项选择题（5*4=20分） 二、题型练习 （一）单项选择题 1.现代社会中，不同经济部门之间的收入与支出并非每时每地恰巧相等，有的有盈余，有的有赤字，各部门之间主要通过(A )活动来实现平衡。 A.金融 B.财政 C.救济 D.调整消费 2.现代金融体系建立的基础是( D )。 A.现代货币制度 B.现代信用制度 C.现代企业管理制度 D.A和B 3.在以下金融资产中，流动性最强的是（ B ）。 A.银行活期存款 B. 现金 C.银行定期存款 D. 居民储蓄存款 4.“劣币驱逐良币”发生在（ C ）货币制度。 A. 金本位制 B. 银本位制 C. 金银复本位制 D. 金币本位制 5.在物价水平上涨的条件下，要保持实际利率不变，应将名义利率（ B ）。 A. 保持不变 B. 调高 C. 调低 D. 不确定 6.典型的金本位制是（ D ）。 A. 金块本位制 B. 金汇兑本位制 C. 虚金本位制 D. 金币本位制 7.美元与黄金挂钩，其他国家货币与美元挂钩是（ C ）的特点。 A.国际金本位制 B.牙买加体系 C.布雷顿森林体系 D.金汇兑本位制 8.下列属于所有权凭证的金融工具是（ A ）。 A．股票 B．银行承兑票据 C．短期国债 D．公司债券

【西大2017版】[0778]《金融学》网上作业及课程考试复习资料(有答案]

[0778]《金融学》第一次作业 [论述题] 1.货币制度 2.存款乘数与货币乘数 3.金本位制 4.信用中介 5.不良贷款 6.基础货币 7.菲利普斯曲线 8.货币政策目标 9.派生存款 10.货币政策的时滞 11. 金融国际化 12.金融市场 13.基准利率 14.资本市场 15.中间业务 16.通货膨胀 17．通货紧缩 18.法定存款准备金比率 19.货币存量 20.信用风险 21.双本位制 22.自然失业率 参考答案： 1.货币制度 货币制度：是指一个国家以法律形式规定的货币流通的组织形式，简称币制。它是随着资本主义经济制度的建立而逐步形成的，随着商品经济的发展变化，货币制度也不断演变。它的基本内容包括：货币金属与货币单位；通货的铸造、发行与流通程序；金准备制度等。 2.存款乘数与货币乘数 存款乘数：存款机构的存款变动和准备变动之间存在着一种乘数或倍数关系，这个乘数或倍数就是存款乘数。货币乘数：是指货币供应量对基础货币的倍数。 3.金本位制 金本位制又称金单本位制，它是以黄金作为本位货币的一种货币制度。其形式有三种金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制 4.信用中介

指买卖双方在交易过程中，由银行保管买卖双方交易的资金和相关的文件，根据买卖双方履行合同的情况，银行按协议约定和买卖双方的授权、指令，向买卖双方转移资金、相关文件，银行以中立的信用中介地位促成交易的安全完成。 5.不良贷款 亦指非正常贷款或有问题贷款是指借款人未能按原定的贷款协议按时偿还商业银行的贷款本息，或者已有迹象表明借款人不可能按原定的贷款协议按时偿还商业银行的贷款本息而形成的贷款。 6.基础货币 基础货币：是具有使货币总量成倍扩张或成倍收缩的能力的货币，由流通中现金和金融体系的存款准备金构成。 7.菲利普斯曲线 以纵轴表示通货膨胀率（ΔP/P），横轴表示失业率（U），如右图。图中的曲线即菲利普斯曲线，表示通货膨胀率与失业率的相关关系。当失业率越低时，通货膨胀率越高；反之，失业率越高，通货膨胀率就越低。 8.货币政策目标 这是货币政策的主要内容之一，是指通过货币政策去达到的宏观经济目的。它随着西方社会经济状况的不同而不同。在50年代末以后主要发展为以下四个方面：稳定物价、充分就业、促进经济增长、平衡国际收支。这些目标间的矛盾是客观存在的，在制定货币政策时，要根据各国的具体情况，在一定时间内选择一个或两个目标作为货币政策的重点目标。 9.派生存款 指银行由发放贷款而创造出的存款。是原始存款的对称，是原始存款的派生和扩大。是指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。派生存款产生的过程，就是商业银行吸收存款、发放贷款，形成新的存款额，最终导致银行体系存款总量增加的过程 10.货币政策的时滞 货币政策从制订到获得最终目标的实现，必须经过一段时间，这段时间称为货币政策的时滞(Time Lag)，它是影响货币政策效果的重要因素。大致可分为三种：①认识时滞(Recognition Lag)，即从需要采取货币政策行动的经济形势出现到中央银行认识到必须采取行动的时间。②决策时滞(Decision Lag)，即从认识到必须采取行动到实际采取行动所需的时间。③外在时滞(Outside Lag)，即从采取货币政策措施到这些措施对经济活动发生影响取得效果的时间。 11. 金融国际化 经济全球化的重要组成部分，主要表现为金融市场国际化、金融交易国际化、金融机构国际化和金融监管国际化。金融国际化推动了经济全球化的发展。金融国际化是指一国的金融活动超越本国国界，脱离本国政府金融管制，在全球范围展开经营、寻求融合、求得发展的过程。金融国际化是经济全球化的重要内容。 12.金融市场 金融市场是买卖金融工具以融通资金的场所或机制。之所以把金融市场视作为一种场所，是因为只有这样才与市场的一般含义相吻合；之所以同时又把金融市场视作为一种机制，是因为金融市场上的融资活动既可以在固定场所进行，也可以不在固定场所进行，如果不在固定场所进行的融资活动就可以理解为一种融资机制 13.基准利率