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有关金融经济与实体经济分离问题的研究

有关金融经济与实体经济分离问题的研究
有关金融经济与实体经济分离问题的研究

有关金融经济与实体经济分离问题的研究

【摘要】本文在当前世界金融危机仍在蔓延并进一步影响实体经济发展的国际背景下,深入分析探讨金融经济与实体经济相分离的表现、危害、原因及其防范。

【关键词】金融经济;实体经济;分离;成因;防范

1.金融经济与实体经济相分离的主要表现及其危害

金融经济与实体经济之间的分离并不是最近才出现的现象,世界范围内的经济危机只是二者分离的一个集中反映。随着开端于美国的金融危机的蔓延,世界范围内的金融经济与实体经济的分离又表现出一些新的特征。尤其是在国际金融危机中,在危机发生之前的相当一段时期里一些发达的经济体中出现金融经济与实体经济发展显著失衡,这是国际金融危机的一个共同特征。这一金融经济与实体经济失衡有主要表现在三个方面:

第一,大规模的兼并行为在大量大型金融企业中出现,导致经济体中出现高度集中的问题。这种因为大肆合并而导致的高度集中进一步又在一定程度上给经济发展带来不利影响,一则金融企业因高度集中而为金融企业的高层管理者带来了追逐高额薪酬的机会,再则是由于高度集中而使得金融机构出现严重的道德风险,即凭借自身不断扩大的经营规模而无需承担破产风险的忧虑,即使有破产的风险和可能,政府也会因为其规模巨大一旦破产就会给整体经济带来灾难性的影响而出手相助,因此,这些大型金融企业就减少了必要的风险防范,甚至会做出一些严重不利于自身发展和整体经济发展的风险经营行为。

第二,由于金融经济大大超过实体经济,导致经济活动中的大量交易发生在金融经济领域,实体经济受到越来越大的挤压,致使金融经济中的交易出现纯粹性的投机行为增加,乃至金融经济彻底抛弃实体经济,脱离与实体经济的正常、必要的联系,致使整经济发生恶化趋势。

第三,由于金融经济与实体经济的比例失衡,导致金融经济中的投机因素影响到经济指标,许多价格指数因为实体经济的弱小和金融经济的强大而难以真实反映实体经济的运行现状,这也进一步致使大量价格指数失去了其作为国民经济运行的“晴雨表”的作用。这主要是因为,实体经济由于金融经济的挤压而受到严重损害,尤其是大量社会资本从创造真实价值的实体经济领域流出,而流向金融经济领域,而金融领域由于其投机性行为而出现出虚假繁荣,这又进一步掩盖了实体经济中的诸多问题,进而影响了整个经济的可持续发展。

因此,进入新世纪以来,世界经济发展中的金融经济大大超过了实体经济,金融经济在整个国民经济中的比重和地位显著提升,这是世界经济结构演变中的一个最为显著的特征。这种发展趋势既有积极作用,也有消极作用。一方面,由于金融经济在国民经济中的比重和地位增加,大量社会资源流向金融经济领域,

新常态下金融支持实体经济发展的难点及对策再思考

龙源期刊网 https://www.wendangku.net/doc/916940346.html, 新常态下金融支持实体经济发展的难点及对策再思考 作者:陈雪王自强 来源:《商情》2016年第43期 【摘要】新常态下,金融在经济发展中的核心地位没有改变。与此同时,金融在支持实体经济发展中存在的问题和障碍依然较多,除了传统的渠道不畅、激励不足,还面临经济增速下降与社会融资多元化的挑战,社会资本脱实向虚的问题严重。鉴于此,本文尝试对新常态下金融支持实体经济的现状进行分析,进一步指出金融服务实体经济的难点和侧重点,并从政策调控、产业优化升级、增强内生动力等几个方面提出金融支持的政策建议。 【关键词】实体经济;金融支持;制度障碍 一、引言 实体经济是国民经济的基础,金融是现代经济发展的核心,二者之间具有相辅相成、相互依存的关系。常态下,金融在经济发展中的核心地位没有改变。实体经济是社会生产力的集中体现,尤其在新常态下,稳健的实体经济是一国社会和谐健康发展的保障。新常态下,我国经济增长趋于放缓,同时加之金融改革迅速推进,金融资源供给有所增强,但在服务实体经济中的深层次问题也凸现出来,金融在支持实体经济发展中存在的问题和障碍依然较多,除了传统的渠道不畅、激励不足,还面临经济增速下降与社会融资多元化的挑战。另外,金融供给不平衡的问题普遍存在。尤其是中小企业融资难的问题凸显,社会资本脱实向虚、虚拟经济过度膨胀风险频繁。鉴于此,本文尝试对新常态下金融支持实体经济的现状进行分析,进一步指出金融服务实体经济的难点和侧重点,并从政策调控、产业优化升级、增强内生动力等几个方面提出金融支持的政策建议。 二、新常态下我国金融支持实体经济的难点 总体来看,我国金融支持实体经济发展的水平逐步提升,但还存在一些问题,主要包括以下几个方面。 首先,金融支持实体经济存在一定制度性障碍。目前我国正规金融占整个社会融资的绝大部分,但正规金融在支持实体经济尤其是服务中小企业方面还存在诸多不足,传统商业银行限于自身体制原因,对中小企业支持不够,而地方金融机构资金来源有限,服务能力有待提升,不能有效满足中小企业多样化需求,造成间接融资渠道不畅。与此同时,我国直接融资渠道还在发展过程中,大部分中小企业尚无法通过直接融资获取资金,与此同时,我国民间融资有待规范,服务实体经济发展也受到一定程度的制约,国家虽然支持民间资本进入金融业但相关制度细则未出台,使得民间资本受到严格的进入管制。

金融应如何更好地服务实体经济

金融应如何更好地服务实体经济 党的十八大报告明确提出,“深化金融体制改革,健全促进宏观经济稳定、支持实体经济发展的现代金融体系”。提升金融服务实体经济的能力,既是对银行等金融机构促进实体经济发展全面建成小康社会的殷切期待,也是金融机构持续繁荣发展的本质要求。支持实体经济发展,需要金融机构改革创新金融服务、建立健全公司治理结构,需要改变以间接融资为主的融资结构,加强银行抗风险能力,使银行业成为金融支持实体经济发展的主力军,为中国经济发展提供有力支持。 金融服务实体经济的重要性 金融与实体经济互促共生、关系密切。金融与实体经济之间并不是简单的线性关系,金融工具作为一种有效的资源分配平台,兼具收益性和风险性属性,尤其在现代社会中两者愈发呈现出显著正相关特征。一方面,金融业的发展对实体经济有正向影响,通过加速资本积累,提高资本配置效率,从而带动国民经济的快速发展;另一方面,金融发展的负向影响,例如金融危机的爆发,严重阻碍了实体经济的发展。金融与实体经济呈现的非线性关系,要求必须充分发挥金融服务的正向作用,通过完善金融体系,更好地发挥金融服务

和支持实体经济的功能,避免金融对实体经济的负面危害。 2008年的美国次贷危机爆发,就在于金融发展与实体经济的严重背离。因此,欧美国家纷纷加大金融监管,出台限制金融创新的政策,“金融服务实体经济”原则由此被提出,金融创新的边界和国民经济的发展一定要立足实体经济发 展的客观现实。2011年,中国政府也在中央经济工作会议上明确“金融服务实体经济”的原则,并且“十三五”时期我国金融改革也将继续遵循这一原则。落实好该原则,一方面能够有效化解中国金融市场的风险,防止出现类似美国的金融危机;但另一方面,也可能会抑制各种类型的金融衍生品,使金融创新机会受到影响,最终限制金融业的发展。 加强金融创新才能更好服务实体经济发展。实体经济创造的物质财富,既是社会生产力的集中体现,也是综合国力的物质基础。近几年,受全球经济增速放缓影响,国内实体经济表现出空心化和弱化现象,主要由于国外订单减少、出口缩水,而国内原材料成本、劳动力成本和资金成本不断提高,企业税负沉重,导致实体经济利润率越来越低。而实体经济利润率下降,也可能导致国内资本虚脱,进而转向私人贷款、房地产市场等领域,市场投机愈发明显。同时,实体经济的持续健康发展离不开金融服务的支持。中小企业融资困难的问题未得到有效解决,实体经济的发展迫切需要金融服务的强力支持,而金融行业要想获得长期利润,必须与实

金融业支持实体经济原文

服务实体经济创新金融服务】 2012年04月26日06:08 来源:东方早报 字号:T|T 0人参与00条评论0打印转发 最后谈一下围绕服务实体经济,创新金融服务。 规划当中谈到的创新金融服务,一个是要建立人民币的跨境投融资中心。央行从2009年提出了跨境人民币结算的问题,本身只是顺应了市场需求。因为这一次金融危机当中,很重要的问题是国际货币体系出了问题,美元急剧的升值和贬值,这几十年来给国际社会造成了很大的影响。但是,想动摇美元的霸权地位是非常难的,近二三十年都不可能动摇它的地位,只能说,给世界多一种货币的选择是可以的。我们和周边国家,我们是逆差,周边国家是顺差,它们有可能得到更多的人民币,大家需要用人民币,央行顺应了国际需求推出了人民币跨境结算。我们可以有贸易的结算,可以有直接投资,也有人民币的债券市场和贷款。但是现在人民币走出去,一个最大的障碍除了别人愿不愿意接受,别人得到了人民币之后可以干什么?可以拿人民币跟你贸易,但贸易只是一个结算工具,当它积累了更多的人民币之后要有投资,因而我们必须要有比较深厚的、有广度的主权债市场,才可能有更多人民币回流和投资的渠道。直接投资是一个回流的渠道,贸易是一个回流的渠道,股票是一个回流的渠道,但是要真正变成一个储备货币,必须要有深厚的国债市场。 第二是发展资产管理业务,增加居民财产性收入,培育企业成长,提升企业价值。银证保的交集就是资产管理。资金信托是资产管理的主要内容,实物资产管理也将提上日程。 实物资产管理的大背景是,我们现在的富二代到了子承父业的关键时刻。父业怎么样传承,这就是实物资产管理的过程,因为家族产业的传承,这方面的服务是需要的。 证券投资基金和信托投资基金受益凭证是资金信托的主要形式。证券投资基金如果拓展了证券的定义,就既包括投向二级市场的证券,也包括没有上市的证券,还可以投向一些另类投资,比如说红酒、茶叶、艺术品等等。信托投资基金受益凭证最典型的就是房地产投资信托基金,这些信托基金的监管主体不同,但是同类法律关系的产品应该遵循同样的监管原则。 最后我想说简化行政手续,在职权范围内尽可能的给企业创造便利的环境。如果要想发展各种新的产品,简化行政手续是最重要的。对上海来说,应该先争取行政审批权的下放,提高效率,在金融创新方面做到先行先试。我们没有法律的制订权,但是我们有法律的执行

再论金融与实体经济之间的关系

再论金融与实体经济之间的关系 摘要:金融体系的稳定运行可以促进我国社会经济的有效发展。通过对金融体系和实体经济之间的关系进行分析,研究两者之间的相互作用以及两者协调发展的有效措施,希望可以促进我国金融体系以及实体经济的可持续发展,预防实体经济风险的发生。 关键词:金融体系;实体经济;相互作用;关系 引言: 金融体系与实际经济之间的关系设计到经济发展,有效梳理两者之间的关系可以避免经济危机事件发生,同时也可以促进我国经济体制的持续发展。金融体系与实体经济两者的关系是一种相互依存的关系,实体经济是金融体系发展的基础,但同时金融体系也可以保证实体经济发展的稳定。对两者的关系进行研究,可以对我国经济活动进行有效的指导,避免金融体系的崩塌而产生实体经济危机,对我国的经济的发展造成影响。 1 金融体系和实体经济之间关系的发展过程 在金融体系与实体经济的发展过程中,二者之间关系始终处于动态的变化之中。在实体经济发展的早期,因为交易需求为金融体系的出现提供了前提和基础,此时的金融体系知识实体经济相互之间进行支付与汇兑的中介,无法直接推动实体经济的发展。在实体经济逐渐壮大后,金融体系与实体经济开始相互融合发展,金融体系依靠实体经济发展积累的原始资本,逐步发展成为信用中介,并通过对实体经济原始积累的资本进行优化配置,开始直接促进实体经济持续发展。在实体经济进行股份制和公司制的改革后,金融市场获得了发展的机会与平台,这也促使金融体系与实体经济之间关系完成了从间接到直接的转变,两者之间的关系更加密切。 2 金融体系和实体经济的相关概念 2.1 金融体系 金融体系是指一个国家金融制度的运行模式,每个国家之间的金融体系都是存在差异性的,某些国家是银行机构来决定具体的金融体系,而有些国家是金融市场决定金融体系。从广义上来看,金融体系就是一个国家经济流动的大体框架,它是由市场上金融资产、金融中介机构和金融交易方式共同组合而成,与政府的管理体制密不可分。 2.2 实体经济 任何可以创造出经济的活动都可以称之为实体经济,例如相关材料的生产、产品的流通等等。实体经济涵盖了整个社会中所有的行业,包括工农业、建筑业以及文化精神行业和各种服务部门,实体经济是一个国家有效发展的基础。 3 金融体系与实体经济之间的关系以及两者发展的相互作用 3.1 金融体系与实体经济之间的关系 实体经济是金融体系发展的基础性因素,实体经济产生于金融体系之前,实体经济就是所有经济活动的总称,而金融体系是所有实体经济运行的框架,对相关的实际经济运行进行约束,保证了实体经济运行的可靠性。但是如果没有实体经济,那么金融体系也没有存在的必要。实体经济运行的越好,金融体系发展的也就越壮大,而且利用金融体系对实体经济进行约束可以有效避免实体经济的运行出现影响社会发展的现象,保证了整个社会经济运行的公平性。 3.2 金融体系与实体经济发展过程中的相互作用 金融体系是人们根据实体经济的发展状况而总结出的一种运行规律,从不同阶段实体经济的发展规律对金融体系进行完善,可以使两者的发展更加稳定。早期的实体经济只是一种货币交易方式,随着社会经济的发展,实体经济的发展形成了固定的框架,这个框架就是金融体系。金融体系的发展使实体经济的运行更加具有规律性,同时也降低了实体经济运行中可能遇到的各种风险,所以两者的发展对于社会经济的发展有着稳定作用。金融体系的发展可以对实体经济起到推动作用,金融体系的有效发展可以为实体经济提供可靠的中介平台,能够对实体经济的相关风险进行分散转移,保证实体经济的稳定发展。

金融支持实体经济发展的现状及对策建议

金融支持实体经济发展的现状及对策建议 发表时间:2018-04-26T08:44:27.517Z 来源:《知识-力量》2018年2月上作者:马晓金谭健乐王思鑫[导读] 金融支持实体经济是我国经济发展的基本保障,然而现阶段的金融行业并没有对实体经济的支持采取相对有效的措施 马晓金谭健乐王思鑫 (山东英才学院,山东省济南市 250100)摘要:金融支持实体经济是我国经济发展的基本保障,然而现阶段的金融行业并没有对实体经济的支持采取相对有效的措施,进而制约了我国实体经济的发展。本文主要从金融支持实体经济发展的意义出发,发现其中存在的问题并针对性的提出改进对策,为我国金融支持实体经济的稳定可持续发展提出建议。 关键词:金融,实体经济,发展 一、金融支持实体经济发展的意义 实体经济为我国国民经济的健康可持续发展奠定了坚实的基础,集中体现了我国的社会生产力。面对风云变幻的国、内外金融局势,如何保障我国实体经济的稳健发展,对于我国的经济发展、金融经济之间的关系、防范金融风险中均具有十分重要的意义。 (一)确保经济持续健康发展 随着社会的发展,人民生活水平的提高,我国经济也逐渐步入了发展的新阶段。对于金融投资而言,更加着重于虚拟经济,金融衍生品层出不穷,在实体经济方面的投入越来越少,对我国经济持续健康发展产生了不良影响。通过金融行业加大对实体经济的支持,能够有效降低在虚拟经济方面的投入,牢牢把握发展实体经济这一经济社会发展的坚实根基。 (二)正确处理金融经济关系 从金融的发展历史出发,便可以发现金融与实体经济息息相关,两者相辅相成共同发展。在经济的初步发展阶段,实体经济主要依靠于金融的货币进行延伸,随着公司规模的扩大,逐渐引入信用体制,进而使金融业务得到一定的发展,金融产业中涉及的工具以及方式得到改进与完善。 (三)切实防范规避金融危机 对于金融而言,属于高风险高收益的行业,因此,在发展金融行业时,必须要做好防范措施。倘若金融仅仅在虚拟经济中进行发展,没有了实体经济的支撑,一定程度上不会有长久的发展。既对于实体经济的发展产生了不良影响,同时对于金融的发展也造成了一定的阻碍。 二、我国金融支持实体经济发展的现状分析新中国建立以来,我国国民经济已经得到了较大的发展,然而,对于我国的金融体系而言,在实体经济的支持方面仍然存在较大的问题。 (一)信贷资金投向有欠科学 目前我国金融市场机构逐步趋于饱和,各类银行的同质化经营严重加剧了竞争,有些领域的竞争甚至已经发展成为恶性竞争。有些银行为了顺利完成考核任务降低风险,投放目标对象主要为不易破产的大型企业,同时在信贷投入过程中,并不考虑这些企业是否需要,便一味的进行投入,对于处于初步发展阶段的小企业,则提升了信贷投入门槛,极大的阻碍了我国小型企业的发展。由此可见,我国信贷资金的投向有欠科学。 (二)许多企业投资过于盲目 对于我国的企业而言,往往对于企业的发展前景过于乐观,因此并没有考虑自身实际条件以及当前形势下国内外的经济发展状况并做出合理的分析,另一方面,我国融资渠道多样且操作起来简单容易,这便使企业致力于扩大规模,急功近利,最终导致企业并没有足够的精力用于主营业务的发展,进而企业便开始对经营战略进行一定的改革。 (三)直接融资支持实体效果不佳 我国直接融资发展滞后,具体表现在以下两个方面:首先,在我国的资本市场上,并不能对我国的实体经济的发展形成有效的支持。上市公司普遍为电力、煤炭这一类较为传统的资源型行业,我国的高新技术现阶段仍然远远落后,同时在高新科技产业的融资结构方面,也存在较大的问题;其次,虽然现阶段我国的货币市场呈现出了发展迅速的状态,然而并没有对我国实体经济的发展起到较好的作用。 三、增强金融支持我国实体经济发展的对策增强金融支持我国实体经济发展,首先必须要了解现阶段我国金融市场经济发展状况,减少对虚拟经济的投入,增加对实体经济的支持,尤其表现在支持中小企业发展方面,政府需加强调控,进一步加快实体经济的发展进程,促进产业升级,推动我国实体经济的进一步发展,使我国金融能够在支持实体经济发展的过程中做出贡献。 (一)加快金融体制改革,拓展融资的新渠道加快金融体制的改革,可以从以下两个方面进行:首先,对于现阶段存在的金融机构进行有效管理,使民间资本能够进入金融行业并鼓励其进一步发展,更好的支持我国实体经济,通过民间资本的参与,能够使金融行业加强竞争力并且保持金融市场的稳定;其次为了促进我国中小型企业的发展,使小微企业获得足够的资金进行有效运营,降低融资要求,同时设立试点,对现阶段我国小微企业的信用担保体系进行健全。 (二)采用利益进行指导,增强金融服务动力增强金融服务的内在动力,首先需要做的便是遏制虚拟经济的发展,进一步支持实体经济,使我国经济市场保持稳定。具体可以从以下两方面进行分析:一方面必须要加强对金融市场的监管,同时进一步进行调控,保障我国各行业的稳定发展,同时采用多种手段严厉打击恶性竞争等行为;另一方面,对于实体经济的盈利方面进行加强与提升,降低实体经济在发展中所需要的成本,为实体经济的进一步发展提供动力,加快产业结构的优化升级。

实体经济与虚拟经济的关系

实体经济与虚拟经济的关 系 The final edition was revised on December 14th, 2020.

实体经济与虚拟经济 实体经济是指物质产品和精神产品的生产、销售以及为其提供相关服务的经济活动。不仅包括工业、农业、能源、交通运输、邮电、建筑等物质生产活动,也包括商业、教育、文化、艺术、体育等精神产品的生产和服务。 虚拟经济是与实体经济相对应、与传统的物质生产及其劳务活动相区别的一种经济形态,它以金融系统、金融机构、金融工具和金融市场为主要依托,是与虚拟资本的循环运动密切相关的经济活动。简单点说虚拟经济就是以钱生钱的活动。 实体经济与虚拟经济的关系 虚拟经济与实体经济是标与本的关系。实体经济是虚拟经济的基础,虚拟经济不能脱离实体经济,二者相互制相互作用。虚拟经济既可以促进实体经济的发展,也可以制约实体经济的发展。虚拟经济离实体经济越远,泡沫越大,泡沫破灭后的灾害也越大。虚拟经济过度的发展。脱离实体经济的虚拟经济是空中楼阁。 协调虚拟经济与实体经济的对策 加强对虚拟经济的监管力度。金融衍生品的创新,本来可以分散风险、提高银行等金融机构的效率,但当风险足够大时,分散风险的链条也许能变成传播风险的渠道,所以在开发金融衍生品的同时.必须加强相应监管,避免金融衍生品过度开发,进而控制风险的规模。要牢牢坚持虚拟经济服务于实体经济的原则和方针,理顺虚拟经济系统的运行规则、监管方式,构建完善的金融系统,适度发展与实体经济相适应和配套的虚拟经济。健全法律法规,完善资本市场,加强金融监管是当务之急。 对实体经济而言,加大产业调整结构,企业不能再以现有业务为由借新债还旧债,在获得新增银行贷款之后,不用于企业的改进创新,而是铤而走险,另辟蹊径,通过其它投资机会走出危机,最后弄得实体不实。同时还要整治实体经济产能过剩的问题,减少过度投资,也就是说现在用信贷资金砸出来的经济增长难以持续。

银行公司金融业务发展趋势与支持实体经济发展

银行公司金融业务发展趋势与支持实体经济发展 发表时间:2018-12-05T09:12:43.377Z 来源:《中国经济社会论坛》学术版2018年第2期作者:张萌萌 [导读] 本文首先介绍了银行公司金融业务的发展趋势,随后探讨金融业务支持实体经济的策略。 张萌萌 大同银行股份有限公司山西大同 037000 摘要:银行公司金融业务是支持实体经济发展的主要力量,可见公司金融的发展与大大影响着银行在经济市场的竞争力。经过了2008年金融危机的冲击,经济趋势发生天翻地覆的变化。交易银行、新兴产业以及金融科技的兴起为银行公司金融业务注入了新的活力。在新形势下,中国银行公司应根据国家经济趋势,紧扣国家战略,在此基础上大力发展实体经济。本文首先介绍了银行公司金融业务的发展趋势,随后探讨金融业务支持实体经济的策略。 关键词:商业银行公司金融实体经济发展 实体经济作为金融发展的基础,是金融业务的主要服务对象。公司金融是支撑实体经济发展主要形式,构成了银行的主要竞争优势。在金融危机之后,全球经济形势发生巨大变化,各个国家都在研究如何进行经营转型。伴随供给侧结构性改革以及中国经济步入新常态,国内商业银行的所处环境也发生了重大变化。这也就导致了传统以信贷规模扩张为主的增长模式已经不符合时代要求,面临巨大挑战,各大银行纷纷探寻战略转型。 一、银行公司金融业务发展趋势 目前在国际大银行里,公司金融仍然占据重要地位。由于金融危机给国际银行带来了沉重打击,各大银行在危机之后纷纷出谋划策,以期谋求在新形势下的可持续发展。目前的总体趋势是强化稳健经营、回归传统业务,在这种形势之下银行的金融业绩没有下降,反而得到了增强。很多新兴产业、交易银行以及金融科技的涌现和“围栏”法则的落实都给银行的金融业务灌输了全新的活力。可见,在目前的新形势下,公司金融业务出现了很多新的特征,拥有巨大发展潜力。 1.1 商投互动的全融资业务蓬勃发展 在欧美很多资本主义国家,发达的资本主义市场大幅减少了企业对信贷业务的需要。同时在如今市场竞争日愈激烈的趋势下,投行类业务发展困难,在未来会面临利润逐渐减少的情况。尤其是股权承销业务,在短期内的发展空间会更狭窄。可见,在如今的发展趋势下,由于客户的需求是一系列金融服务方案。单一的投行业务和信贷业务已经不符合企业多元化的金融形势。目前,商行和投行在风险隔离的前提下相互补充合作,相应的业务地带已经逐渐崛起,这意味着金融控股公司将得到新的发展。 1.2 交易银行迅速发展 在金融危机还未爆发时,国际大银行很喜欢提供收益更高的投资银行业务,对于交易银行业务的重视度严重不足。交易银行业务虽然单笔收益较低,但其资产、风险和资本都很低,且操作量较大,收益稳定,是银行维系客户关系和提高公司忠诚度的有效方式。金融危机的爆发给银行的业务带来巨大打击,在这种情况下,交易银行业务发展迅速,在关键时期拯救了国际各大银行。在金融危机之后,国际大银行加强了对交易银行业务的重视水平。交易银行是行业银行服务项目的基础,是银行公司金融业务的根源,加强交易银行业务也就是银行公司金融业务本源的回归。 1.3 促进小微企业发展 小微企业作为市场中最为活跃的主体为居民的创新创业提供了条件,尤其是在金融危机之后,国际大银行更是重视小微金融业务的发展,并把批发和零售业务相分离,防止风险的影响干扰。比如英国实行的“围栏法则”,规定超过250亿英镑的个人或者小型企业的存款的银行,需要将小微金融业务同投行业务在集团内部进行经营主体分离。在中国,政府大力提倡在大中型银行建立普惠金融事业部,并落实相关支持政策以及差别化考核评价体系以此为小微企业创建良好的发展环境。 1.4 新兴产业开辟公司信贷发展空间 随着经济迅速发展,经济发展阶段已经步入了中高级,国家的产业需求也发生了翻天覆地的变化,导致的新旧转换阶段使得产业信贷需求降低。然而新兴产业还没有形成完整的规模,导致信贷业务的发展速度迟缓,不能跟上时代步伐。而在新产业成长的趋势之下,公司信贷也将迎来新的发展契机。在过去几年,新兴产业正不断兴起,国际大银行也将信贷投入向新兴产业靠拢。 二、银行公司金融业务支持实体经济的策略 公司金融业务作为商业银行服务体系中相当重要的一种形式,已经在内外两方面都产生了天翻地覆的变化。从全球角度看,公司金融作为商业银行的关键支柱,一直是银行的发展基础和主要业务。当前中国经济正处在新旧交换的关键时期,在此阶段,中国的商业银行必须要明确公司金融业务的重要地位,做好公司的金融业务发展工作,支持实体经济发展。 2.1 遵循国家发展形势,支持实体经济发展 当前阶段,中国已逐渐形成以供给侧结构性改革为主线、以新发展观念所引领的政策结构,并引导经济向更高质量、更加公平、更有利于持续发展的方向发展。认识新形势、并把握、引领好新常态是当前中国经济的新目标,是做好中国当前经济工作的大逻辑。因此,商业公司要紧随国家发展形势,紧扣国家战略,在此基础上做好四大布局。一是布局新兴产业,发掘新市场。当前信息科技走向智能化,致使人工智能、大数据、云计算等技术被广泛应用于经济社会,出现了一大批跨领域、有交叉性的新兴产业。二是布局产业升级。制造业是国家实体经济的主要支柱,关系着国家的强盛发展。所以未来国家商业银行对制造业的重视程度不能有丝毫减弱,而要在改善结构中进一步加强制造业发展,以此提升中国制造的竞争优势。三是布局绿色经济,发展绿色公司金融。这不仅仅是商业银行履行社会责任的内在要求,也是扩展利润及保护资产质量的关键方法。因此,要大大加强生态文明建设,积极探寻符合绿色产业特点的信贷模式,提高绿色金融服务水平。四是大力发展小微金融。目前小微金融已经被国内外多家银行所重视,是新形势下银行的关键客户资源,是双创经济的主要载体。国家要深入探索专业化的小微金融服务模式,充分应用云计算、大数据等新兴科技解决小微金融服务遇到的各项问题,提高小微金融发展水平。 2.2 发展交易银行,以公司金融带动其他业务发展 交易银行拥有成本低、收益稳定的特点。并且其涉及范围较广,不仅适用于零售金融业务,同时还涉及公司金融业务,覆盖企业交易

金融业与实体经济发展之间的关系(00001)

浅析金融业与实体经济发展之间的关系

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浅析金融业与实体经济发展之间的关系 金融是现代经济的核心,金融发展的根基是实体经济。离开了实体经济,金融就会成为无源之水、无本之木,所以我国应处理好实体经济与金融业的关系。目前,四大银行以赚取利差为其主要的收入,银行存款基准利率为 3.5%,贷款基准利率为6.56%,利差达到 3.06%,贷款利率过高,导致实体经济盈利减少,实体经济萎缩,越来越多的人不愿做实体经济。所以我们要与时俱进的认识金融业发展与实体经济发展的关系。不断的调整两者之间的相互作用,以便更好、更有效率的发展我国经济。 一、实体经济与金融业的关系 (一)、实体经济借助于金融业的发展 第一,金融业的发展影响实体经济的外部宏观经营环境。外部环境就包括全社会的资金总量状况、资金筹措状况、资金循环状况等。这些方面的情况如何,将会在很大程度上影响到实体经济的生存和发展状况。 第二,金融业的发展为实体经济的发展增加后劲。实体经济的发展随时都需要资金的支持和金融血液的灌输,其筹资不外乎两条途径:一条是向以银行为主体的各类金融机构贷款融资;另一条则是通过发行股票、债券等各类有价证券筹措资金。借助各种各样的途径和金融工具,不仅可以分散实体经济发展中面临的风险,解决或缓解资金需求,更提高了实体经济的发展效率。这样,金融业的发展就为实体经济的发展增加了后劲。 第三,金融业的发展状况制约着实体经济的发展程度。金融业的发展过程会经过了五个阶段,即闲置货币的资本化、生息资本的社会化、有价证券的市场化、金融市场的国际化、国际金融的集成化等。事实证明,金融业发展的阶段不同,对实体经济发展的影响也就不同,现在,金融业的发展不仅仅是作为实体经济的后盾,更在诸多的方面引领者实体经济的走向。也就是说金融业发展的高一级阶段对实体经济发展程度的影响,总比金融业发展的低一级阶段对实体经济发展程度的影响要大一些。 (二)、金融市场依赖于实体经济 第一,实体经济为金融市场的发展提供物质基础。金融发展无法独立于实体经济而单独存在,实体经济为金融业的发展提供了血液和可能。 第二,实体经济对金融市场提出了新的要求。随着整体经济的进步,实体经济也必须向更高层次发展。实体经济在其发展过程中对金融市场产生了新的要求。正是这

金融支持实体经济心得体会

金融支持实体经济心得体会 金融支持实体经济是金融机构的职能所在、使命所在,也是广大实体企业尤其是民营和中小微企业的所急所盼。但多年来,由于一些民营和中小微企业在申请贷款时“无信用、无抵押、无担保”,导致部分银行不敢贷、不愿贷。而一些企业因为资金周转困难而又拿不到银行贷款,以致到手的订单“打水漂”,这样的事情也不鲜见。 日前有媒体报道,2019年4月以来,山东省开展民营和小微企业首贷培植行动,提高企业获贷能力,有力支持企业发展。截至今年7月末,全省共有9.2万家中小微企业获得首次贷款1102亿元。我们能够看到,金融机构围绕企业发展痛点提升企业获取首贷能力的实践充分说明,诸如信贷资金安全等后顾之忧,并不都是无解的“死结”,关键在于金融机构是不是真正想做这件事,有没有扑下身子去摸实情、开动脑子去想办法、针对不同企业的需求去搞产品

创新。只要真想、真做、真行动,办法总比困难多。总的来说,金融支持实体经济要有“三颗心”。 一是要有立足职能支持实体经济的真心。经济兴,金融兴;金融活,经济活。经济是肌体,金融是血脉,两者共生共荣。对金融机构来说,在支持和服务企业发展中实现银企互利共赢,既是立身之本,更是发展之道。金融机构真心支持企业发展,就要勇于面对经营风险,不能畏险而不为;就要围绕企业痛点多为企业纾困,而不是只围着那些“光环企业”做一些锦上添花的事情。正如上面所举的例子,山东省金融机构开展民营和中小微企业的首贷培植行动,着力提高企业获贷能力,缓解企业首贷难,这种做法就是为人所不敢为、不愿为,就是在真心践履使命,真心支持实体经济。 二是要有踏踏实实培植帮扶企业的耐心。那些首贷能力稍差的企业,必然存在这样那样的弱项或制约。金融机构为它们提供支持,从目标筛选到厘清问题,从制定方案到精准服务,都需要投入大量时间和精力。比如,山东省金融机构在首贷培植行动中,通过“一企一策”开展精准帮扶,量身定制并创新金融产品,就恰恰体

关于全市金融机构服务实体经济发展情况的调研报告

关于全市金融机构服务实体经济发展情况的调研报告 今年三到五月份,我与市人大财经(工)委一起对我市金融机构服务实体经济发展情况进行了调研。 一、工作开展情况 近几年来,我市金融部门紧扣金融服务地方经济发展这个中心,积极主动适应新常态,充分发挥金融的杠杆和保障作用,开展金融创新,积极发展多层次资本市场,扩大信贷总量,提升服务水平,推动经济稳中有进、稳中向好。各项金融指标稳健增长,金融体系不断健全,金融创新产品多样化,金融精准扶贫全面发力,金融生态环境持续改善,我市连续十六年获得“金融信用县市”,连续六年获得“保险先进县市”。 (一)增强金融供给实力。各金融机构向上积极争取政策和资金,向下精准对接企业融资需求,从严规范经营行为,着力解决企业到贷续贷难题。2018年4月末,全市金融机构各项存款余额235.54亿元,较上年同期增加26.30亿元,存款增幅8.73%。全市金融机构贷款余额146.28亿元,较上年同期增加22.03亿元,贷款增幅8.66%。全市金融机构新增存贷比61.63%。全市金融机构余额存贷比62.10%。2017年保费收入6.55亿元,是2010年保费收入2.51 亿元的 2.6倍。 (二)完善资本市场建设。出台《进一步加快多层次资本市场建设发展的若干意见》文件。截止今年四月份,我市挂牌上市企业35家,其中新三板企业3家,2017年全市直接融资增长41.9%;2016年湖北华舟重工在深圳创业板上市,首发募集资金7.68亿元;成功发行10亿元城投债,嘉一高科定向增发融资2180万元,祥源特种布股权融资500万元,蔡氏牧业债券融资310万元。 (三)推进金融改革创新。一是创新金融产品和服务。近年来,金融机构不断开展金融创新,开发推广“助农贷”“福农分期”“五贷一透”“中银政银通宝”“小快活免抵押”30多个系列信贷产品,缓解企业无抵押、无担保融资难题。二是激活民间资本。2015年我市成立全省县市区首家民间融资登记服务中心,累计匹配资金5.43亿元,有效支持中小企业发展。三是推进股权基金业发展。出台《关于加快股权基金业发展的若干意见》文件,加强与各类金融要素联系合作,2016年引入上海胜道在我市设立陆水河股权投资一期基金2610万元。出资2000万元与咸宁市政府、长江证券和其他机构共同发起设立长江兴宁新兴产业投资基金,首期规模2亿元;出资6016万元认购湖北银行2000万股。四是推进金融信息港建设。集聚证券、银行、投资、中介服务及新兴业态组织等机构,形成人才、科技、金融的发展高地。 (四)加大精准扶贫力度。2017年度赤壁市累计全口径(含新型农业经营主体)发放各类扶贫贷款878笔5420.4万元,其中进入扶贫办精准扶贫小额贷款系统累计666笔4302.6万,超额完成咸宁市下达的3287万元任务,解决了我市933户建档立卡贫困户开展生产资金需求。截止2018年4月30日,全市今年新增贷款177笔670.5万元。 (五)深化政银企对接合作。连续八年组织金融“早春行”活动。在今年“早春行”活动上,农发行咸宁分行、咸宁农商行、湖北银行咸宁分行与市政府签订战略合作协议,授信额度140亿元;赤壁高新区与上海胜道签订两个基金项目合作协议,基金规模5000万元;银

金融应如何更好地服务实体经济

金融应如何更好地服务实体经济

金融应如何更好地服务实体经济

金融应如何更好地服务实体经济 党的十八大报告明确提出,“深化金融体制改革,健全促进宏观经济稳定、支持实体经济发展的现代金融体系”。提升金融服务实体经济的能力,既是对银行等金融机构促进实体经济发展全面建成小康社会的殷切期待,也是金融机构持续繁荣发展的本质要求。支持实体经济发展,需要金融机构改革创新金融服务、建立健全公司治理结构,需要改变以间接融资为主的融资结构,加强银行抗风险能力,使银行业成为金融支持实体经济发展的主力军,为中国经济发展提供有力支持。 金融服务实体经济的重要性 金融与实体经济互促共生、关系密切。金融与实体经济之间并不是简单的线性关系,金融工具作为一种有效的资源分配平台,兼具收益性和风险性属性,尤其在现代社会中两者愈发呈现出显著正相关特征。一方面,金融业的发展对实体经济有正向影响,通过加速资本积累,提高资本配置效率,从而带动国民经济的快速发展;另一方面,金融发展的负向影响,例如金融危机的爆发,严重阻碍了实体经济的发展。金融与实体经济呈现的非线性关系,要求必须充分发挥金融服务的正向作用,通过完善金融体系,更好地发挥金融服务

和支持实体经济的功能,避免金融对实体经济的负面危害。 2008年的美国次贷危机爆发,就在于金融发展与实体经济的严重背离。因此,欧美国家纷纷加大金融监管,出台限制金融创新的政策,“金融服务实体经济”原则由此被提出,金融创新的边界和国民经济的发展一定要立足实体经济发 展的客观现实。2011年,中国政府也在中央经济工作会议上明确“金融服务实体经济”的原则,并且“十三五”时期我国金融改革也将继续遵循这一原则。落实好该原则,一方面能够有效化解中国金融市场的风险,防止出现类似美国的金融危机;但另一方面,也可能会抑制各种类型的金融衍生品,使金融创新机会受到影响,最终限制金融业的发展。 加强金融创新才能更好服务实体经济发展。实体经济创造的物质财富,既是社会生产力的集中体现,也是综合国力的物质基础。近几年,受全球经济增速放缓影响,国内实体经济表现出空心化和弱化现象,主要由于国外订单减少、出口缩水,而国内原材料成本、劳动力成本和资金成本不断提高,企业税负沉重,导致实体经济利润率越来越低。而实体经济利润率下降,也可能导致国内资本虚脱,进而转向私人贷款、房地产市场等领域,市场投机愈发明显。同时,实体经济的持续健康发展离不开金融服务的支持。中小企业融资困难的问题未得到有效解决,实体经济的发展迫切需要金融服务的强力支持,而金融行业要想获得长期利润,必须与实

2020年金融机构服务实体经济发展情况

金融机构服务实体经济发展情况调研报告 xx、我与市人大财经(工)委一起对我市金融机构服务实体经济发展情况进行了调研。 一、工作开展情况 近几年来,我市金融部门紧扣金融服务地方经济发展这个中心,积极主动适应新常态,充分发挥金融的杠杆和保障作用,开展金融创新,积极发展多层次资本市场,扩大信贷总量,提升服务水平,推动经济稳中有进、稳中向好。各项金融指标稳健增长,金融体系不断健全,金融创新产品多样化,金融精准扶贫全面发力,金融生态环境持续改善,我市连续十六年获得“金融信用县市”,连续六年获得“保险先进县市”。 (一)增强金融供给实力。各金融机构向上积极争取政策和资金,向下精准对接企业融资需求,从严规范经营行为,着力解决企业到贷续贷难题。20xx年4月末,全市金融机构各项存款余额xx亿元,较上年同期增加xx亿元,存款增幅xx%。全市金融机构贷款余额xx亿元,较上年同期增加xx亿元,贷款增幅xx%。全市金融机构新增存贷比xx%。全市金融机构余额存贷比xx%。20xx年保费收入x亿元,是20xx年保费收入xx亿元的xx倍。 (二)完善资本市场建设。出台《进一步加快多层次资本市场建设发展的若干意见》文件。截至今年四月份,我市挂牌上市企业xx 家,其中新三板企业x家,20xx年全市直接融资增长xx%;20xx年xx 在深圳创业板上市,首发募集资金xx亿元;成功发行x亿元城投债,

嘉一高科定向增发融资xx万元,祥源特种布股权融资xx万元,蔡氏牧业债券融资xx万元。 (三)推进金融改革创新。一是创新金融产品和服务。近年来,金融机构不断开展金融创新,开发推广“助农贷”“福农分期”“五贷一透”“中银政银通宝”“小快活免抵押”xx多个系列信贷产品,缓解企业无抵押、无担保融资难题。二是激活民间资本。20xx年我市成立全省县市区首家民间融资登记服务中心,累计匹配资金xx亿元,有效支持中小企业发展。三是推进股权基金业发展。出台《关于加快股权基金业发展的若干意见》文件,加强与各类金融要素联系合作,20xx 年引入上海胜道在我市设立陆水河股权投资一期基金xx万元。出资xx万元与xx市政府、长江证券和其他机构共同发起设立xx新兴产业投资基金,首期规模x亿元;出资xx万元认购湖北银行xx万股。四是推进金融信息港建设。集聚证券、银行、投资、中介服务及新兴业态组织等机构,形成人才、科技、金融的发展高地。 (四)加大精准扶贫力度。20xx年度赤壁市累计全口径(含新型农业经营主体)发放各类扶贫贷款xx笔xx万元,其中进入扶贫办精准扶贫小额贷款系统累计xx笔xx万,超额完成咸宁市下达的xx万元任务,解决了我市xx户建档立卡贫困户开展生产资金需求。截至20xx 年x月x日,全市今年新增贷款xx笔xx万元。 (五)深化政银企对接合作。连续八年组织金融“早春行”活动。在今年“早春行”活动上,农发行咸宁分行、咸宁农商行、湖北银行咸宁分行与市政府签订战略合作协议,授信额度xx亿元;赤壁高新区与上海胜道签订两个基金项目合作协议,基金规模xx万元;银企签约

金融与实体经济

For personal use only in study and research; not for commercial use 大力发展实体经济对我国的重要作用:促进国民基础经济复苏,增加社会财富,增强综合国力;改善人民生活,创造就业岗位;促使政府投资等刺激政策的有效实施;防范“产业空心化”和“金融泡沫化”等各种潜在风险;稳固金融业发展,应对国际性经济冲击。 2. 实施金融为实体经济服务的有效措施:第一,统筹金融与实体经济的关系。金融应是实体经济的润滑剂,是为实体经济服务的依附经济。第二,加强金融监管,保证金融安全。加强金融监管能力建设,完善监管规则,提升监管有效性;明确监管职责,统一监管政策,减少监管套利,弥补监管真空。第三,加大对传统产业转型升级的支持力度。引导和支持金融机构充分满足优势传统产业在新技术、新设备、新工艺等方面的资金需求,加大对加工贸易企业向研发设计等价值链高端环节延伸的金融支持。第四,优化信贷结构,加强小微企业专营服务机构建设。积极创新适合小微企业需求的金融产品和信贷模式。第五,拓宽融资渠道。有效解决实体经济融资难、融资贵问题,防止虚拟经济过度自我循环和膨胀,防止出现产业空心化、产能过剩。 3. 首先,分析我国实体经济的发展现状,如中小企业面临融资难的问题;实体经济以出口导向型为主、以生产低端产品为主;国际金融危机之后发达国家重视再工业化,实体经济面临更加激烈的竞争等。其次,提出实施以金融促进实体经济发展的重要意义,如有助于稳定宏观经济,防止金融泡沫;增加社会财富,增强综合国力;创造就业和增加税收。最后,针对问题,提出以金融促进实体经济发展的具体措施,如采取有效的财政税收政策、财政补贴政策等,引导金融机构更好地支持实体经济的发展;加快实体经济升级转型、改善实体企业的经营环境,实现实体产业与金融产业发展的良性互动与循环;放宽民间借贷、抑制社会资本脱实向虚、降低实体经济贷款利率,通过金融改革促进实体经济的发展。 金融总量增长过快,但结构不合理,功能发挥不充分 金融结构调整和优化滞后于经济结构调整和优化 金融结构过于单一 金融机构的集中度过高,不利于金融行业额充分竞争 美国自上个世纪70年代开始,经济开始陷入“滞胀”的困境,同时随着经济的发展,劳动力成本越发高昂,传统产业的竞争力逐渐下降。在这种情况下,美国的经济发展幵始出现转型的需要和倾向,而推动产业结构转型升级,培育高技术、高附加值的新兴产业成为当务之急。实体经济的发展需要决定了金融结构也必须进行相应的调整。之后,美国的资本市场开始加大对高科技中小企业的支持力度,NASDAQ股票市场迅速?起,风险投资体系规模也迅速扩大,在整个金融结构中占比显着提升。凭借技术进步和金融系统强有力的支持,从上个世纪90年代起,美国知识经济特征明显的“新经济”开始发力,国民经济保持了战后罕见的长期高速增长,同时通货膨胀维持在较低水平。金融结构的关键性调整成为新经济在美国率先形成的决定因素之一。 最典型的负面例子就是美国金融市场结构的演变过程中,衍生产品市场的无限制发展,导致虚拟经济过度膨胀,全球经济杠杆化水平居高不下,并引发了20世纪30年代大萧条以来最为严重的金融危机。金融衍生品市场的发展固然具有分散和降低市场风险的作用,但如果监管不当,无序发展,金融衍生产品市场也极易成为投机的温床。次贷危机之前,金融衍生产品的价值竟远远高于全球的GDP,金融创新过度和虚拟经济泡沫化膨胀已一览无遗。统计表明,仅在1980-2006的26年间,美国的虚拟资产增长高达453%,其中金融和地产所占比重高达90%以上。1 一iL其基础资产出现问题,衍生产品市场即如建立在沙滩上的大厦轰然倒塌。 实体经济与虚拟经济的匹配是经济健康发展的基础,两者在运行中必须保持动态均衡。实体经济是虚拟经济发展的前提,但虚拟经济具有自身特殊的运行规律,导致与实体经济发展

金融与实体经济的平衡关系资料

金融与实体经济的平衡关系 【关键词】信用金融业金融危机 2008年爆发的国际金融危机向世界各地的人们提出了一个重要问题:如何看待 金融部门与实体经济的相互关系?进一步分解这个大问题,人们还可以质疑诸如这些问题:在一国经济增长过程中,金融部门可以长期超越其他部门快速膨胀吗?金融机构与实体部门中的企业相互关系究竟应该是什么?金融和投资业一定时期中出现的超高回报率能够长期持续下去吗?在金融部门异常“繁荣”的背景下,实体经济是否会出现日渐萎缩的趋势。 回顾经济学说发展的历程,实际上可以看到早已有学者们在思考和探讨这些问题。19世纪中期马克思在写作《资本论》时,已经从多个方面对上述问题展开 了论述。联系今天所看到的空前规模的国际金融危机,我们可以继续从马克思的思想中汲取教益。 马克思对金融业发展的经典论述 马克思在《资本论》中对有关金融业发展的趋势、特点及与实体经济的相互关系进行了大量探讨,许多论断对今天的思考者也有着重要启示和指导意义。 金融业的发展及其对经济增长的促进作用。马克思指出,“信用制度发展了,以银行家为媒介,产业家和商人对社会各阶级一切货币储蓄的支配能力也跟着不断增大,并且这些储蓄也不断集中起来,达到能够起货币资本作用的数量,这些事实,都必然会起压低利息率的作用。”①这段论述虽然围绕信用制度,实际上泛指金融业。19世纪中,金融业在当时西欧主要经济体中主要表现为银行业的普及和 发展,股票投资刚刚兴起,证券交易对象主要是政府债券,金融衍生工具也不普及。以银行为代表的信用制度或者说信用体系在西欧许多经济体都得到了长足发展。这种发展在马克思看来发挥了增加社会储蓄从而增加银行信贷资金供给并进一步促使利息率降低的作用。而在利息率下降的过程中,更多的产业资本可以利用信贷资本并在社会资源允许的范围内加快生产发展。 在马克思的经济理论框架中,信贷资本本身虽然不创造价值,但可发挥其帮助价值和剩余价值创造的重要辅助作用。他说,“信用的最大限度,等于产业资本的最充分的动用,也就是等于产业资本的再生产能力不顾消费界限的极度紧 张。”②这段话也揭示了信用资本的高度运用有着促使社会需求与供给相脱节并进而导致经济危机发生的可能性。 马克思对信用体系发展必然性和重要性的高度评价还表现在另一个论断中,即他认为,自古以来的社会经济可以区分为“自然经济、货币经济与信用经济”③。尽管马克思没有展开有关这个论断的论述,但我们可以由此看到他对信用体系在社会经济中不断上升之地位的高度肯定。

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