获利能力
获利能力
1、指标的选取
（1）总资产报酬率
（2）股东权益报酬率
（3）主营业务毛利率
（4）主营业务净利率
（5）每股盈余
（6）每股现金流量
（7）每股净资产
2、指标计算
（1）总资产报酬率＝净利润／平均资产总额
1) 2005年
1288675101／［（3043257306060.02+356128420823）／2］=0.00390239
2) 2006年
1457043272.90／［（356128420823+444939526577.58）／2］=0.00363775
3) 2007年
2101189228.68／［（444939526577.58+592338274497.19）／2］=0.00405135
4) 2008年
3070838346.40／［（592338274497.19+731637186497.08）／2］=0.00463881
5) 2009年
3760226845.68／［（731637186497.08+845456432381.81）／2］=0.00476855 (2) 股东权益报酬率=净利润／平均股东权益
1) 2005年
1288675101／［（9608994989.68+10453009090）／2］=0.12846923
2)2006年
1457043272.90／［（10453009090+11642795112.13）／2］=0.13188416
3)2007年
2101189228.68／［（11642795112.13+13055627535.35）／2］=0.17014765
4)2008年
3070838346.40／［（130********.35+27421356889.70）／2］=0.15173257
5)2009年
3760226845.68／［（27421356889.70+30234185214.62）／2］=0.13043765 (3)主营业务毛利率=主营业务毛利／主营业务收入
1）2005年
(137********－11005321346) ／137********=0.2021934
2) 2006年
（10070477467.05－7500032365.05）／10070477467.05=0.2552456
3)2007年
(14260281552.60－10404512317.11) ／14260281552.60=0.27038521
4)2008年
(176********.00－135477476425.27) ／176********.00=0.22905035
5)2009年
(17129634873.02－112318369892.84) ／17129634873.02=0.28087376
(4)主营业务净利率=净利润／主营业务收入
1)2005年
1288675101／137********=0.09341967
2)2006年
1457043272.90／10070477467.05=0.14468463
3)2007年
2101189228.68／140260281552.60=0.14734557
4)2008年
3070838346.40／176********.00=0.1743668
5)2009年
3760226845.68／17129634873.02=0.12951588
（5）每股盈余=（净利润－优先股股利）／平均普通股股数
1)2005年
1288675101 ／［（4200000000+4200000000）／2］=0.30682741
2)2006年
1457043272.90 ／［（4200000000=4200000000）／2］=0.346915
3)2007年
2101189210.68／［（4200000000+4200000000）］／2］=0.5000283
4)2008年
3070838346.40／［（4200000000+4990528316）］／2］=0.6682615
5)2009年
3760226845.68／［（4990528316+4990528316）］／2］=0.7534727
（6）每股现金净流量=（经营活动现金净流量－优先股股利）／平均普通股股数
1)2005年
－6586158551／［(4200000000+4200000000) ］／2 =1.56813299
2)2006年
38106376826.21／［(4200000000+4200000000)］／2 =9.0729466
3)2007年
－25728570438.21／［（4200000000.00+4200000000.00）］／2=－6.12585
4)2008年
－52701837903.75／［（4200000000.00+4990528316.00）］／2=11.46872869 5）2009年
－40071357986.33／［（4990528316.00+4990528316.00）］／2=8.029482 （7）每股净资产=净利润／年末普通股股总数
1）2005年
1288675101／4200000000=0.30682741
2）2006年
1457043272.90／4200000000=0.34691507
3）2007年
2101189228.68／4200000000=0.50028315
4）2008年
3070838346.40／4990528316.00=0.61533332
5）2009年
3760226845.86／4990528316.00=0.75347270
3、数据调整
1）2005年
主营业务收入=137********-42400511.65=137********
净利润=1,288,675,100.58-（-157,799）=1,288,832,899.58
2）2006年
主营业务收入= 10070477467-43930688.6= 10026546778
净利润= 1457043273-（-128,738）= 1,457,172,010.90
3）2007年
主营业务收入= 14,260,281,552.60- 89,790,122.30= 14170491430
净利润= 2,101,189,228.68-（-1,137.00）= 2,101,190,365.68
4）2008年
主营业务收入= 17,611,365,856.00- 143,466,495.86= 17467899360
净利润= 3,070,838,346.40- 10,537= 3,070,827,809.40
5）2009年
主营业务收入= 17,129,634,873.02- 113,267,355.67= 17016367517
净利润= 3,760,226,845.68- 62,140= 3,760,164,705.68
4、趋势分析
1）绝对数额分析
由上表和上图可以看出华夏银行2005年和2009年的主营业务收入和主营业务成本都呈下降趋势，2006年和2007年的主营业务收入和主营业务成本都呈上升趋势，而5年的净利润和期间费用都呈缓慢上升趋势。
主营业务成本下降了9.27%，说明2009年受国际金融危机冲击，华夏银行的主营业务发展态势欠佳。管理费用有小幅上升，利润总额大幅上升，说明其他业务发展增长较快。
外其余年份相对2005年主营业务收入、主营业务成本、营业利润和利润总额均有所上升，说明其生产经营规模不断扩大。但2009年受全球金融危机影响，投资收益巨减。
5、行业分析
由以上两银行的盈利能力财务指标图表知，二者总资产报酬率均缓慢增长，各年基本持平。华夏银行各年度主营业务毛利率与主营业务净利率都低于浦发银行，说明基获利能力较同行业较低。因2008年全球金融危机影响，二者营业利润均有所下降，且华夏银行较明显。
6、因素分析
（1）、总资产报酬率
由于5年来华夏银行经营规模扩大，净利润基本呈上升趋势，导致其总资产额也有所扩大，但净利润增长幅度大于平均总资产额，故其总资产
报酬率基本呈上升趋势。
（2）、股东权益报酬率
除09年外华夏银行的净利润上升趋势都大于其平均股东权益，所以前四年华夏银行的股东权益报酬率呈上升趋势。由于08年末的全球金融危机影响，09年华夏银行的净利润上升幅度小于其平均股东权益，所以09年其股东权益报酬率下降了。
（3）、主营业务毛利率
由于5年来华夏银行的主营业务毛利上升趋势小幅度大于其主营业务收入，所以其主营业务毛利率整体呈缓慢上升趋。
（4）主营业务净利率
从5年的数据来看，华夏银行除09年受金融危机冲击其净利润上升趋势小于其主营业务收入上升趋势导致其主营业务净利率下降外，其余年份其净利润上升趋势大于其主营业务收入上升趋势，主营业务净利率均有所上升。
（5）每股盈余
由于华夏银行5年来都无优先股股利，且其净利润增长幅度大于平均普通股股数增长趋势，所以其每股盈余呈增长趋势。
（6）每股现金净流量
由于华夏银行5年来都无优先股股利，且其经营活动现金净流量除06年和08年增长外，其余年份都下降，所以其每股现金净流量06年和08年都有所增长，其余年份均大幅度下降。
(7)每股净资产
由于华夏银行5年来都无优先股股利，所以其每股净资产等于每股盈余，所以5年来其每股净资产也呈增长趋势。
7、存在的不足和优势
（1）优势
华夏银行的净利润增长较快，即使在08年和09年的金融危机中依然保持增长，说明其主营业务发展态势和规模均高于同行业水平，所以其总资产报酬率和股东权益报酬率都成基本增长趋势，有较好的投资收益前景。
（2）不足
由其每股现金净流量可以看出其经营效益很不稳定，波动较大，可能由于其不稳定因素太多导致投资风险较大，且较同行业相比其受金融危机冲击较大可能也是因为其现金流量和经营活动不稳定导致。