计量经济学(庞浩)第二版_西南财经出版社_课后答案十章

第十章练习题参考解答

练习题

10.1下表是某国的宏观经济数据（GDP——国内生产总值，单位：10亿美元；PDI——个人可支配收入，单位：10亿美元；PCE——个人消费支出，单位：10亿美元；利润——公司税后利润，单位：10亿美元；红利——公司净红利支出，单位：10亿美元）。

10.3根据习题10.1的数据，回答如下问题：

(1)如果利润和红利时间序列并不是平稳的，而如果你以利润来回归红利，那么回归的结果会是虚假的吗？为什么？你是如何判定的，说明必要的计算。

(2)取利润和红利两个时间序列的一阶差分，确定一阶差分时间序列是否是平稳的。

10.4从《中国统计年鉴》中取得1978年－2005年全国全社会固定资产投资额的时间序

列数据，检验其是否平稳，并确定其单整阶数。

10.5下表是1978－2003年中国财政收入Y和税收X的数据（单位：亿元），判断lnY 和lnX的平稳性，如果是同阶单整的，检验它们之间是否存在协整关系，如果协整，则建立相应的协整模型。

（1和人均

1967139.20237.481988655.761231.80

1968140.76239.401989756.241374.60

1969133.56248.041990833.761522.20

1970144.60261.48

和：

分别取对数，得到lc ly

和进行平稳性检验。

（2）对lc ly

和进行协整性检验并建立误差修正模型。

（3）用EG两步检验法对lc ly

分析该模型的经济意义。

Null Hypothesis:PFT has a unit root

Exogenous:Constant,Linear Trend

Lag Length:0(Automatic based on SIC,MAXLAG=11)

t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic-1.7970790.6978

Test critical values:1%level-4.066981

5%level-3.462292

10%level-3.157475

解答：

Log likelihood -402.5713F-statistic 141.2085Durbin-Watson stat

0.083355

Prob(F-statistic)

0.000000

因为6215.02

=R 远大于DW 值0834.0=d ，残差序列非平稳，说明存在伪回归。

（2）对利润和红利取一阶差分，得以下面结果：

Null Hypothesis:D(BNU)has a unit root

从检验结果看，在1％、5％、10％三个显著性水平下，t检验统计量值均小于相应临界H，表明利润和红利的差分序列不存在单位根，是平稳序列。即两个序列是一值，从而拒绝

阶单整的。

练习题10.5参考解答

首先判断lnY和lnX的平稳性。

可见为了

Log likelihood7.342914F-statistic465.2306

Durbin-Watson stat0.657467Prob(F-statistic)0.000000

lnY= 1.392490536 + 0.8503691793*lnX+μ

估计的回归模型为：

t

下面检查残差的平稳性：

ADF Test Statistic-2.4418562811%Critical Value*-2.71583455574

5%Critical Value-1.96271170588

10%Critical Value-1.62624704838

从t统计量的结果看，t值大于显著性水平为1%时的临界值，小于显著性水平为5%的临界值，说明在5%的显著性水平性我们可以拒绝原假设，即在5%的显著性水平性不存在单位根，也就是说残差序列此时是平稳的。说明lnY和lnX具有协整性关系。