证券投资复习题全集
一、单选
1.能够上市交易的股票，应该是（ B ）。
A非公开发行的股票 B已公开发行的股票 C没有具体规定 D没有限制条件
2.在债券市场上市交易的条件中，比较重要的是（ D ）。
A债券面值 B债券发行者 C债券期限 D债券的信用等级
3.在买卖债券时，以不含有自然增长的股票利息的价格报价、单一价格作为最后清算价格。这种方式称为（ A ）。
A净价交易 B全价交易 C差价交易 D市场价交易
4.（ D ）不是金融衍生工具。A金融期货 B金融期权 C认股权证 D股票
5.由交易双方订立的、约定在未来某一日按成交时所约定的价格交割一定数量的金融商品的标准化契约称为（ C ）。
A 金融期权合约 B存托凭证 C金融期货合约 D认股权证
6. （ B ）指在协议规定的有效期内，协议持有人拥有按规定的价格和数量购进股票的权利。A看跌期权 B看涨期权 C利率期权 D外汇期权
7.存托凭证是一种在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的( C) 凭证。A托管B存放 C可转让 D收益
8.从内容上看，认股权证具有(B ) 的性质。A债券 B期权 C交易 D收益
9 进入证券市场进行证券买卖的各类投资者是证券投资的（ A ）。
A主体 B客体 C中介 D对象
10 有价证券代表的是( D )
A 财产所有权
B 债权
C 剩余请求权
D 所有权或债权
11 在普通股票分配股息之后才有权分配股息的一种股票是( B )
A 优先股票
B 后配股
C 混合股
D 以上均不正确
12 普通股股东通过参加( C )体现其作为公司所有者的地位，并参与公司的经营决策。A 董事会 B 监事会 C 股东大会 D 以上均不正确
13.股票可能使投资者遭受经济利益的损失，这是股票的(A )特征。
A风险性 B收益性 C流动性 D参与性
14.投资股票的收益来源于( D )
A买卖差价 B公司分红 C股息 D以上都是
15.股票持有人有权参与公司重大决策的特性，属于股票的(D )特征。
A风险性 B收益性 C流动性 D参与性
16.可转换债券是指可兑换成( A ) 的债券。
A股票 B 另一种债券 C 期货 D现金
17.一般来说，免税的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率(B )
A高 B 低 C 一样 D都不是
18.( C )是影响债券定价的内部因素。
A银行利率 B外汇率风险 C税收待遇D市场利率
19.( A )是影响债券定价的外部因素。
A通货膨胀水平 B市场性 C提前赎回规定 D 拖欠的可能性
20.根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率( C )其票面利率。A大于 B 小于 C 等于 D不确定
21.如果一种债券的市场价格下降，其到期收益率必然会( D )
A不确定 B不变 C下降 D提高
22.如果债券的收益率在整个期限内没有变化，则债券的价格或升水会随着到其日的接近而( A ) A减少 B扩大 C不变 D不确定
23.如果一种债券的收益率在整个期限内没有变化其价格折扣或升水会随着到其日的接近而以一个( B )的比率减少。A减少 B扩大 C不变 D不确定
24. 下列叙述哪个正确（C ）
A. 基金反映一种债权关系； B．基金投资风险比股票和债券要小；
C．投资基金由于是由专家经营管理的，具有专业优势；
D．基金管理公司负责托管资金与买卖证券。
25. 以下哪些是契约型基金的特点（B ）
A．契约型基金的核心是公司章程； B．契约型基金不设有董事会和股东大会；
C．契约型基金的托管人接受基金管理公司的委托，负责管理、经营和处置信托财产；D．契约型基金的管理公司作为委托公司自行或再聘请管理人代为管理基金的保管和操作。
26.证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（ C ）管理和运用。
Ａ.基金托管人Ｂ.基金承销公司Ｃ.基金管理人Ｄ.基金投资顾问
27.证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（ A ）托管。
Ａ.基金托管人Ｂ.基金承销公司Ｃ.基金管理人Ｄ.基金投资顾问
28.证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的（ A ）。
Ａ.政府及其机构、金融机构、公司和企业Ｂ.中央政府、地方政府、公司和企业
Ｃ.政府机构、中央银行、公司和企业Ｄ.政府机构、金融机构、财政部、公司和企业29.机构投资者主要有（ D ）。
Ａ.企业Ｂ.金融机构Ｃ.公益基金Ｄ.以上都是
30.证券公司的主要业务内容有（ D ）。
Ａ.自营股票、债券和基金Ｂ.发行、自营和基金管理Ｃ.承销、咨询和基金管理Ｄ.承销、经纪、自营、投资咨询、购并、受托资产管理、基金管理31金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金就可以签约，这是衍生工具的（C ）特点。A.跨期性 B.风险性 C.杠杆性 D.投机性
32.若期货保证金比例是5%,则期货投资者可以控制所投资金额的( B )倍资产.
A.5
B.20
C.50
D.100
33.金融衍生工具产生的基本原因是(A ).
A.规避风险
B.金融自由化
C.追逐利润
D.技术创新
34.金融期货中最先产生的是( B ).
A.利率期货
B.外汇期货
C.股票指数期货
D.农产品期货
35．期货交易有专门的结算机构---结算所,结算所结算实行( B ).
A.每日限价制度
B.逐日盯市制度
C.限仓制度
D.保证金制度
36.(B ）是资本市场的核心。
A．同业拆借市场 B．证券市场 C．票据贴现市场 D．长期信贷市场
37.有价证券的主要形式是（C ）。
A．商品证券 B．货币证券 C．资本证券 D．三票一体
38．证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的（ A ）。
Ａ.政府及其机构、金融机构、公司和企业Ｂ.中央政府、地方政府、公司和企业
Ｃ.政府机构、中央银行、公司和企业Ｄ.政府机构、金融机构、财政部、公司和企业39．机构投资者主要有（ D ）。
Ａ.企业Ｂ.金融机构Ｃ.公益基金Ｄ.以上都是
40．证券公司的主要业务内容有（ D ）。
Ａ.股票、债券和基金Ｂ.发行、自营和基金管理Ｃ.承销、咨询和基金管理Ｄ.承销、经纪、自营、投资咨询、购并、受托资产管理、基金管理
41．证券业协会和证券交易所属于（C ）。
Ａ.政府组织Ｂ.政府在证券业的分支机构Ｃ.自律组织Ｄ.证券业最高监管机构
42. （ D ）决定公司职工的聘用和解聘。
A.董事长 B董事会 C．监事会 D.经理
43.股份有限公司应在创立大会结束后（ B ）天内申请设立登记。
A.15
B.30
C.60
D.120
44. 《公司法》规定，作为股份有限公司发起人的公司法人，除国务院规定的投资公司和控股公司以外，所累计投资额不得超过本公司（ D ）的50％。
A.资产总额
B.注册资本
C.总股本
D. 净资产
45. 股份有限公司的发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（ D ）内不得转让。
A.6个月
B.1年
C.2年
D.3年
46. 股份有限公司修改公司章程，必须经出席股东大会的股东所持表决权的（ A ）通过。
A.2/3以上
B.半数以上
C.3/4以上
D.全部
47. 公司初次发行股票时其向社会公众的部分不得少于拟发行股本总额的（ C ）%。
A 30
B 20
C 25
D 35
48. 如果拟发行股本超过（ C ）亿元，可酌情降低向社会公众发行部分的比例，但是最低不得少于公司拟发行股本总额的（）。A 4 10 B 5 15 C 4 15 D 5 1O
49、有价证券代表的是（ D ）。
A、财产所有权
B、债权
C、剩余请求权
D、所有权或债权
50、以银行金融机构为中介进行的融资活动场所即为（ B ）市场。
A、直接融资
B、间接融资
C、资本
D、货币
51、金融市场分为初级市场和二级市场，这是根据金融市场的（ B ）划分的。
A、交易的对象
B、交易的性质
C、交易的期限
D、交易的时间
52、基本分析的理论基础建立在下列哪个前提条件之上？（ D ）
A、市场行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复
B、博弈论
C.经济学、金融学、财务管理学及投资学等
D.金融资产的真实价值等于预期现金流的现值
53、投资于国库券时可不必考虑的风险是（ A ）。
A、违约风险
B、利率风险
C、购买力风险
D、再投资风险
54、公债不是（ D ）。
A、有价证券
B、虚拟资本
C、筹资手段
D、所有权凭证
55、债券与股票的相同点在于（ A ）。
A、都是筹资手段
B、收益率一致
C、风险一样
D、具有同样权利
56、贴现债券的发行属于（ C ）。
A、平价发行
B、溢价发行
C、折价发行
D、都不是
57、投资者在购买债券时，可以接受的最高价格是（ C ）。
A、市场的平均价格
B、债券的风险收益
C、债券的内在价值
D、债券的票面价格
58、决定债券票面利率时无须考虑（ D ）。
A、投资者的接受程度
B、债券的信用级别
C、利息的支付方式和记息方式
D、股票市场的平均价格水平
59、优先认股权实际上是一种普通股票的（ C ）。
A、长期看涨期权
B、长期看跌期权
C、短期看涨期权
D、短期看跌期权
60、证券公司客户的交易结算资金必须全额存入指定的（ D ），单独立户管理。
A、金融机构
B、证券公司
C、工商银行
D、商业银行
61、证券法律制度的核心任务是（ A ）。
A、保护公众投资者的合法权利
B、保证证券市场的正常运行
C、保证证券交易的正常进行
D、保证证券交易的公正
62、证监会下设相对独立的（ B ），聘任社会上的专家和证监会的有关人员，依法审核股票的发行申请。A、发行部 B、发行审核委员会C、稽查部 D、首席会计师办公室
63、技术分析的优点是（ A ）。
A、同市场接近，考虑问题比较直接
B、能够比较全面地把握证券价格的基本走势
C、应用起来相对简单
D、进行证券买卖见效慢、获得利益的周期相对较长
64、按照（ A ）划分，证券交易的种类可以分为股票交易、债券交易、基金交易和其他金融衍生工具交易。A交易对象的品种 B交易规模 C交易场所 D交易性质65、我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值：（ C ）
A股票的票面价值 B股票的账面价值C股票的内在价值 D股票的发行价格
66、我国凭证式国债的承销方式主要是（ C ）A．场内挂牌分销 B．证券公司分销 C．银行承销 D．场内和场外分销相结合
67、契约型基金反映的是（ D ）A.产权关系 B.所有权关系 C.债权债务关系 D.信托关系
68、金融期货交易的是( D )A.基础性金融商品 B.基差 C.价格 D.标准化期货和约
69、可转换证券的转换价值（ A ）其理论价值时，投资者才会行使其转换权。
Ａ．高于Ｂ．低于Ｃ．等于Ｄ．不确定
70、技术分析的理论基础是（ C ）
A.经济分析、行业分析、公司分析
B.公司产品与市场分析、公司财务报表分析公司证券投资价值及风险分析
C.K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论
D.经济学、财政金融学、财务管理学、投资学
71、确定基金价格最基本的依据是：（ B ）
A.基金的盈利能力
B.基金单位资产净值及其变动情况
C.基金市场的供求关系
D.基金单位收益和市场利率
72、在通货膨胀条件下，固定收益证券的风险要比变动收益证券（ A ）
A.大得多
B.小得多
C.差不多
D.小
73、不可能通过股市中的投资组合来加以分散，因而又称为不可分散风险的是（ D ）
A.非系统风险
B. 信用风险
C. 财务风险
D. 系统风险
74.公司申请其股票上市应有的记录是（ A ）
A、最近三年连续盈利
B、三年盈利
C、五年盈利
D、最近五年连续盈利
75.一般情况下，某类企业处在以下哪个行业生命周期时，投资风险相对较小（C ）
A、初创期
B、成长期
C、成熟期
D、衰退期
76.能够上市交易的股票应该是（ B ）
A.非公开发行的普通股
B.以公开发行的普通股 C没有具体规定 D.没有限制条件
77.以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标：（B）
A.国民生产总值
B.货币政策
C.失业率
D.银行短期商业贷款利率
78.以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素（C）
A.存款准本金率
B.贴现率调整
C.公开市场业务
D.利率政策
79．上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于（ B ）。
A．公司制 B．会员制 C．合同制 D．承包制
80．（ C ）是影响债券定价的内部因素。
A．银行利率 B．外汇汇率风险 C．税收待遇 D．市场利率
81．有价证券的二级市场是指（ D ）。
A．货币市场 B．资本市场 C．证券发行市场 D．证券流通市场
82．我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值（ C ）。
A．股票的票面价值 B．股票的账面价值C．股票的内在价值 D．股票的发行价格83．可转换债券是指可以转换成（ A ）的债券。
A．股票B．另一种债券 C．期货 D．现金
84．股东大会是股份公司的（ A ）。
A．权力机构 B．法人代表 C．监督机构 D．决策机构
85．发行人于债券到期前可随时通知债权人予以提前还本付息的债券是（ C ）。A．偿债基金债券 B．分期偿还债券 C．通知偿还债券 D．延期偿还债券
86．下列叙述哪个正确（ C ）。
A．基金反映一种债权关系；
B．基金投资风险比股票和债券要小；
C．投资基金由于是由专家经营管理的，具有专业优势；
D．基金管理公司负责托管资金与买卖证券。
87．基金在美国的称谓是（ A ）。
Ａ．共同基金Ｂ．互助基金Ｃ．单位信托基金Ｄ．证券投资信托基金88．若期货保证金比例是5%,则期货投资者可以控制所投资金额的( B )倍资产。A.5 B.20 C.50 D.100
89．证券业协会和证券交易所属于（ C ）。
Ａ.政府组织Ｂ.政府在证券业的分支机构Ｃ.自律组织Ｄ.证券业最高监管机构90．证券经营机构以营利为目的的并以自有资金和账户买卖有价证券的行为是证券经营机构的（ C ）。A.经纪业务 B.兼营业务 C.自营业务 D.主营业务91．证券投资基本分析的理论基础主要来自于（ A ）。
A.经济学、财政金融学、财务管理学、投资学
B.经济分析、行业分析、公司分析
C.公司产品与市场分析、公司财务报表分析公司证券投资价值及风险分析
D.市场的行为包含一切信息、价格眼趋势线移动、历史会重演
92．证券价格是技术分析的基本要素之一,其中（ B ）是技术分析最重要的价格指标。
A 开盘价
B 收盘价
C 最高价
D 最低价
93．可以通过合理投资组合加以分散的风险是（ B ）。
A. 系统风险
B.非系统风险
C.政策风险
D.购买力风险
94.参与交易的各方应该当在相同的条件和平等的机会中进行交易。这是（B ）原则。
A公开 B公平 C公正 D前面三个都不是
95.最普遍、最基本的股息形式是（ A ）
A 现金股息
B 股票股息
C 财产股息
D 负债股息
96.以下关于国债的描述中不正确的是（ B ）
A．中央政府发行国债的目的包括弥补财政赤字等；
B．历史上，国债产生于18世纪末期资本主义生产关系萌芽的地中海沿岸国家；
C. 国债在各种金融资产中的安全性最高，被称为“金边债券”；
D．在国债、公司债、股票三者中，一般国债利率最低，公司债其次，股票收益率最高。97.以下哪些是封闭式基金和开放式基金的共同特点（B ）
A．二者都通过证券交易所买卖；
B．二者的首次发行价都是根据单位资产净值加3%－5%的首次购买费来确定；
C．二者的基金总额都是固定的；
D．二者都可以将全部资金进行长线投资。
98.在期货市场中，出于规避风险目的而进行交易的是（ C ）
A．投机者 B．经纪商 C．套期保值者 D．期货交易所
99.我国深沪两家证券交易所的组织形式均是（ C ）
A．合伙制 B．公司制 C．会员制 D．法人制
100.债券具有利率风险,通常( B )
A.市场利率上升,债券价格上升
B.市场利率下降,债券价格上升
C.市场利率上升,债券价格不变
D.市场利率下降,债券价格不变
101.证券投资基本分析的理论基础主要来自于（ A ）
A.经济学、财政金融学、财务管理学、投资学
B.经济分析、行业分析、公司分析
C.公司产品与市场分析、公司财务报表分析公司证券投资价值及风险分析
D.市场的行为包含一切信息、价格眼趋势线移动、历史会重演
102.证券投资分析的三个基本要素是：（ B ）A.理论、信息和方法 B.价、量、势 C.信息、步骤、方法 D.策略、信息、理论103.目前，我国证券市场实行以（ D ）
A自律为主，政府监管为补充的监管体制
B中央政府监管为主，地方政府监管为补充的监管体制
C地方政府监管为主，自律为补充的监管体制
D政府监管为主，自律为补充的监管体制
104、下列不是移动平均线的计算方法的是（C ）
A．算术平均法 B．加权平均法 C．几何平均法 D．指数平滑移动法
105、股价由上向下跌破中期移动平均线时，是（C ）
A．短线买入时机 B．中短线入货时机 C．中短线出货时机 D．短线出货时机
106、股价急速上扬远超过上升的移动平均线时，由于超买将出现短期的回调压力，是（A ）A．卖出时机 B．买入时机 C．都可 D．无法判断，观望
107、股价出现两三个近期低点而MACD并未配合出现新的低点时，为（B ）信号。
A．卖出 B．买入C．都可 D．无法判断，观望
108.当RSI随股价回跌而从高价位滑落，接近先前回跌所形成的密集区域时，该密集区具有支撑股价的作用而使RSI具备弹升的条件，是（B ）时机。
A.卖出
B.买进
C.都可
D.无法判断，观望
109、K线与D线交叉突破，当K值大于D值时，表明当前是一种向上涨升的趋势，因此K 线从下方向上突破D线时，是（B）的信号。A．卖出 B．买进 C．都可 D．无法判断，观望110、当股价刚开始上涨时，如果出现价增量增的现象，可以断定涨势已成定局，应该加码（B ）。A．卖出 B．买进 C．都可 D．无法判断，观望
111、（ A ）的持有人有权按约定价格在特定期限内或到期日向发行人卖出标的证券。A、认购权证 B、认沽权证 C、美式权证 D、欧式权证
112、一般由上市公司发行的权证是（ C ）
A、认购权证
B、认沽权证
C、股本权证
D、备兑权证
113、目前我国上证A股收取的股票交易的标准佣金是（ C ）。
A、5‰
B、4.3‰
C、3.5‰
D、2.5‰
114、投资者在确定债券价格时，需要知道该债券的预期货币收入要求的适当收益率，该收益率又被称为（B ）。A、内部收益率 B、必要收益率 C、市盈率 D、净资产收益率115、关于影响股票投资价值的因素，以下说法错误的是（ D ）。
A、从理论上讲，公司净资产增加，股价上涨；净资产减少，股价下跌
B、在一般情况下，股利水平越高，股价越高；股利水平越低，股价越低
C、在一般情况下，预期公司盈利增加，股价上涨；预期公司盈利减少，股价下降
D、公司增资一定会使每股净资产下降，因而促使股价下降
116、某认股权证的理论价值为7元，市场价格为9元，则该认股权证的溢价是
（ A ）元。A、2 B、-2 C、16 D、9
117、下列一般不进入证券交易所流通买卖的证券是（ D ）。
A、普通股票
B、债券
C、封闭式基金
D、开放式基金
118、道-琼斯分类法将大多数股票分为（ D ）。
A、农业、工业和服务业
B、制造业、建筑业和金融业
C、农业、工业和公用事业
D、工业、运输业和公用事业
119、《上市公司行业分类指引》以上市公司营业收入为分类标准，规定当公司某类业务的营业收入比重大于或等于（ B ），则将其划入该业务相对应的类别。
A、30%
B、50%
C、60%
D、75%
120、属于试探性多元化经营的开始和策略性投资的资产重组方式是（ B ）。
A、收购公司
B、收购股价
C、公司合并
D、购买资产
121、在K线理论的四个价格中，（ B ）是最重要的。
A、开盘价
B、收盘价
C、最高价
D、最低价
122、头肩顶形态的形态高度是指（ C ）。
A、头的高度
B、左、右肩连线的高度
C、头到颈线的距离
D、颈线的高度123．世界上最早的股份公司制度诞生于1602年在（ D ）成立的东印度公司。
A ．英国 B．法国 C．印度 D．荷兰
124．我国证券交易所实行的是（ A ）。
A．会员制 B．公司制 C．国有制 D．联合制
125．上海证券综合指数的前身是（ A ）。
A．上海静安指数 B．上海飞乐指数 C．上海平安指数 D．上海中证指数126．《现代资产组合理论》发表于1952年，标志着人们对风险的认识取得了突破性进展，其作者是（ C ）。A．威廉姆斯 B．马科维茨 C．夏普 D．巴彻利尔127．行为金融学诞生于20世纪（ C ）。
A．60年代 B．70年代 C．80年代 D．90年代
128．以超过票面金额发行股票所得溢价款应列入公司（ D ）。
A．股本 B．利润 C．任意公积金 D．资本公积
129．我国股票市场每天的开盘价采取的方式是（ A ）。
A．集合竞价 B．连续竞价 C．公开竞价 D．封闭竞价
130．按证券的运行过程和证券市场的具体任务不同，证券市场可以分为（ B ）。A．发行市场和基金市场B．发行市场和流通市场
C．发行市场和债券市场D．发行市场和股票市场
131．波浪理论的价格基本形态是（ D ）。
A．5浪结构图 B．6浪结构图 C．7浪结构图 D．8浪结构图
132．MA是连续若干天的价格的（ B ）
A．调整平均数 B．算术平均数 C．综合平均数 D．几何平均数
二、多选
1.证券交易原则是反映证券交易宗旨的一般法则，在我国证券交易的原则有（ACD ）。A公开 B充分 C公平 D公正 E及时
2.下面的（ ABC ）属于证券交易。
A股票交易 B债券交易 C基金交易 D存货单交易 E房屋交易
3.股票上市交易需符合一定的条件，这些条件主要是（ ABCDE ）。
A股票的等级 B股份公司资本额 C股东人数 D股票的合法性
4.股票交易中的竞价方式有不同的形式它们是（ ACE ）。
A口头竞价 B信函竞价 C书面竞价 D电报竞价 E电脑竞价
5.债券交易的主要品种有（ BDE ）。
A个人债券 B企业债券 C单位债券 D金融债券 E政府证券
6在证券交易市场上，除了股票、债券等主要品种外，还有一些以金融衍生工具为对象的交易，它们主要包括（ABCDE ）
A金融期货 B金融期权 C可转换债券 D存托凭证 E认股权证
7金融期货的主要种类有（ ABD ）
A外汇期货 B利率期货 C单据期货 D股价指数期货 E凭证期货
8.金融期权的主要类型是（ ABDE ）
A外汇期权 B股票期权 C单据期权 D股票价格指数期权 E利率期权
9、证券投资主体包括（ ABCD ）A.个人 B.政府 C.企事业 D.金融机构
10、参加证券投资的金融机构主要有：（ ABCD ）
A 证券经营机构
B 商业银行和信托投资公司
C 保险公司
D 证券投资基金
11、股票按股东的权益分为（ABCD ）
A 普通股票
B 优先股票
C 后配股
D 混合股
12、股息的形式大致可分为（ABCDE ）
A 现金股息
B 股票股息
C 财产股息
D 负债股息 E、建业股息
13、证券投资基金与股票债券的区别表现在（ ABCDE ）
A 投资者地位不同
B 经济关系不同
C 投资工具性质不同
D 收益与风险不同 E、权利与义务不同
14. 利用期货市场，投资者可达到的目的是（ABCE ）
A．套期保值 B．投机 C．价格发现 D．分散投资 E套利
15. 国债作为中央政府筹集资金的一种方式，与税收相比，其特点为（AC ）
A．自愿性 B．强制性 C．灵活性 D．稳定性 E．便利性
16. 在实际运作中，我国记帐式国债的承销方法主要有（AB ）
A．场内挂牌分销 B．场外分销 C ．包销 D ．场内和场外分销相结合
17. 在现行的多种价格的公开招标方式下，国债承销价格的确定主要考虑的因素有（ABCD ）A．银行利率水平； B．承销商承销国债的中标成本；
C．流通市场中可比国债的收益率水平； D．国债承销手续费收入
18. 公司型基金的主要特点有（ABCD ）
A．投资基金的资金即为公司的资本；
B．公司型基金的结构和一般股份公司类似，也设有董事会和股东大会；
C．公司型基金在具体运作上和普通股份公司不太相同，其业务主要为证券投资；
D．公司型基金的股东（受益人）对公司的经营与监督受到一定限制；
E．公司型基金的设立不是按公司法进行的。
19. 封闭型基金在哪些情况下可以改为开放式基金（AB ）
A．公开上市三年后，经由一定数量的投资者建议，经理人和信托人决议，三方同意终止基金上市，改为开放型基金；
B．当基金市价持续两个月低于资产净值的20%以上，由基金经理公司主持召开持有人大会，以资产净值为买卖依据，改为开放型基金；
C．当基金连续亏损一年以上时； D．当基金超过封闭期限时。
20. 收入型基金的特点有（ACD ）
A. 基金的投资品种多元化，不同种类的投资组合实现风险分散化；
B. 投资方向一般为风险较小、资本增值有限的市场；
C. 投资对象具体包括有息证券、优先股、可兑换债券、公司及政府债券以及存款证等资本市场工具；
D. 一般基金均按时派息给投资者，使投资者有一笔固定的收入来源;
E. 以保障资本安全、当期收益分配、资本和收益的长期成长等为基本目标。
21. 基金收益的分配方式有（ABCD ）
A．以现金形式发放 B．派送基金单位
C．把投资收益按基金单位净资产值折成相应的基金单位份额滚入本金再投资
D．将以上几种方式结合使用
22.金融衍生工具的基本特征有（ABCD ）
A.杠杆效应
B.跨期交易
C.不确定性和高风险
D.保值和投机共存
23．金融衍生工具所面临的风险包括（ ABCD ）
A.信贷风险
B.市场风险
C.流动性风险
D.市场风险
24.金融中介积极参与金融衍生工具的开发的主要原因有（ AC ）
A.金融衍生工具是表外业务
B.衍生工具可以规避风险
C.金融机构可以自营以扩大利润来源
D.新技术革新的支持
25.金融期货交易与金融现货交易相比，主要的区别是（ ACDE ）
A.交易对象不同
B.交易参与者不同
C.交易的目的不同
D.结算方式不同 E、交割的时间不同
26.金融期货的功能主要有（ABCE）。
A、套期保值功能
B、价格发现功能
C、投机功能
D、投资功能
E、套利功能
27．证券市场“三公”原则是指：（ACD ）。A．公开 B．公允 C．公平 D．公正 E、公布28．证券市场是在（ABCD ）的基础上产生的。
A．社会化大生产 B．商品经济 C．股份经济 D．信用制度发展
29．在我国证券市场中，政策上已经允许入市的机构有（ BCD）。
A．商业银行 B．社保基金 C．保险公司 D．证券公司
30．可以作为证券发行人的是：（ABC ）。
A．公司 B．金融机构 C．政府部门 D．个人
31．人们购买证券的主要目的是为了（ABC ）。
A．获得股息 B．获得利息 C．买卖证券的差价收入 D．保存本金
32．在发达的市场经济国家，资金的融通主要通过（BD ）来完成。
A．商品市场 B．货币市场 C．技术市场 D．资本市场
33.资本市场可划分为（ AB ）。
Ａ.中长期信贷市场和证券市场Ｂ.中长期信贷市场、股票市场和债券市场
Ｃ.证券市场和回购市场Ｄ.中长期信贷市场、证券市场和回购市场
34.对一个公司的收益性进行分析，主要考虑下面一些指标：（ABD ）
A 销售利润率
B 投资盈利率
C 资金周转率
D 利息支付能力
35.财务限制条款是防止公司的财务状况出现恶化的限制条款，其内容包括：（BCD ）
A 防止经营人员发生重大变动的限制条款
B 防止公司财务状况出现恶化时的限制条款
C 增加抵押品等负担的限制条款
D 处理资产的限制条款
36.出现（CDE ）情况的中国证监会不予核准其发行新股的申请。
A 公司缺乏稳健的会计政策；
B 公司资产负债率过低，通过股本融资会导致公司财务结构更加不合理，或公司缺乏明确的投资方向，资金可能出现剩余；
C 最近3年内有重大违法违规行为；
D 存在为股东及股东的附属公司或者个人债务提供担保的行为；
E 擅自改变招股文件所列募集资金用途而未作纠正，或者未经股东大会认
37.根据中国证监会的准则制度，招股说明书包括（ABCDE ）
A 招股说明书封面
B 招股说明书目录
C 招股说明书正文
D 招股说明书附录
E 招股说明书备查文件
38按所体现的内容不同，有价证券可以分为（ABDE ）A．商品证券 B．货币证券 C．公司证券 D．资本证券 E．不动产证券
39发行国际债券筹措资金的主要目的有：（ABC ）A．弥补发行国政府的国际收支逆差B．弥补发行国政府的国内预算赤字C．筹集大型工程项目资金 D．增加大型跨国公司资本
40套期保值的一般做法是（ AB ）
A.空投套期保值
B.多头套期保值
C.购买保险
D.套利
41中国证监会的主要职责是：（AB ）A．负责行业性法规的起草
B．根据证券法规和行业规定，对证券发行、交易活动及市场参与者行为实施监督和管理C．必要的时候参与证券市场交易D．制定交易规则 E．负责行业自律42企业债券的发行中的中介机构主要有（ ABCD ）
A.承销商
B.发行人
C.但保人
D.律师
43证券交易所的组织形式有（AD ）A会员制 B合伙制C集体制 D公司制 E、契约制
44以下各指标中，用于对公司资本结构进行分析的指标有（ ABC ）
A资产负债比率 B股东权益比率 C长期负债比率 D应收账款周转 E固定资产周转率45关于宏观经济分析，一般而言，下列说法中正确的是（ABC ）
A、温和的通货膨胀对股价的影响较小
B、在通货膨胀预期不稳定的条件下，对公司经营前景的考虑，往往可能使得公司的股价下
降 C、中央银行通过公开市场买入大量国债，有利于促进证券市场的价格上扬
D、证券价格的波动大致与经济周期相一致，但有一定的滞后
E、本币升值，有利于促进出口企业的股价上扬
46关于头肩底型态的特征，描述正确的是（ABCDE ）A．形成左肩部分时，成交量在下跌过程中显著增加，在左肩的最低点反弹时量却有减少的趋势 B．在做头的时候，股价破位下行，成交量随着股价的下跌而增加，比左肩的成交量还要大，此时表明有恐慌性抛盘涌出C．从头部回升时，成交量总的来说比左肩多一些D．当股价回升到前次高点时，出现第三次回档，这时的成交量明显少于左肩和头部，股价跌至左肩低点附近时即止跌 E、头肩底型态是一个反转形态
47建立上市公司信息公开制度的目的是要保证信息的（ ABD ）
A 纪实性
B 准确性
C 公开性
D 真实性
E 公正性
48股票属于（BD）A、凭证证券；B、有价证券；C、商品证券；D、资本证券
49下列指标中反映公司经营效率的有（BCDE）。
A、应收账款周转率
B、净资产收益率
C、存货周转率
D、固定资产周转率
E、总资产周转率
50我国现行股票按照投资主体不同，可以分为：（ABCD ）
A、国家股
B、法人股
C、公众股
D、外资股
51目前,上海、深圳证券交易所会员接受客户买卖委托的形式主要有：（ABC ）
A、柜台委托；
B、电话委托；
C、电脑自助委托；
D、市价委托
52理性的证券投资过程通常包括的基本步骤有（ ABCDE ）。
A.确定证券投资策略 B、进行证券投资分析 C、组建证券投资组合
D.对证券投资组合进行修正 E、投资组合业绩的评估
53通货膨胀从程度上划分，有（ CDE ）。
A、被预期的
B、非被预期的
C、温和的
D、严重的
E、恶性的
54按道氏理论的分类，趋势分为以下几种类型（ ABC ）。
A、主要趋势
B、次要趋势
C、短暂趋势
D、上升趋势
E、下降趋势
55证券市场按其职能分类可以有（ BCD ）。
A、股票市场和债券市场
B、发行市场和流通市场
C、一级市场和二级市场
D、初级市场和次级市场
E、货币市场和资本市场
56资本市场中的间接融资市场主要有（ AE ）。
A、中长期信贷市场
B、商业票据市场
C、保险市场
D、大面额可转让存单市场
E、融资租赁市场
57按照发行主体的不同，债券可以分为（ BDE ）。
A、城市债券
B、金融债券
C、农村债券
D、公司债券
E、政府债券
58国际债券的特点有（ ABCD ）。
A、资金来源的广泛性
B、计价货币的通用性
C、发行规模的巨额性
D、汇率变化的风险性
E、国家主权的保障性
59决定基金操作费率高低的因素有（ ABDE ）。
A、基金规模
B、基金风险
C、基金价格
D、基金表现
E、最低投资额
60根据《证券法》规定，证券业和银行业、信托业、保险业实行（ AB ）。
A、分业经营
B、分业管理
C、分类管理
D、混业经营
E、综合管理
61影响股票价格的经济参数有（ ABCDE ）。
A、物价水平
B、利率变化
C、汇率变化
D、就业水平
E、货币供应量
62金融工具的基本特征包括：（ ABCD ）
A、期限性
B、流动性
C、风险性
D、收益性
63以下关于债券的说法正确的是（BD ）
A. 债券的收益性、安全性和流动性在一般情况下可以同时兼顾；
B．政府机构债券一般由各国政府担保，是具有准国债性质的信用较高的债券；
C. 发行地方公债的目的是为弥补当地政府的财政赤字；
D．与政府公债相比，公司债券的风险相对较大，利率也较高。
64作为证券市场一种重要的投资方式，证券投资基金具备的明显特点是（ACD ）Ａ.集合投资Ｂ.较高收益Ｃ.分散风险Ｄ.专家管理
65套期保值的一般做法是（ AB ）
A.空投套期保值
B.多头套期保值
C.购买保险
D.套利
E.掉期
66股票发行的承销方式有（ BC ）
A 自销
B 包销
C 代销
D 直销
67以下关于基本分析的说法正确的是（ ACD ）。
A、基本分析是通过对影响股票市场供求关系的基本因素进行分析，为投资者选择股票提供
依据
B、基本分析是根据股市行情变化分析股票价格走势的方法
C、基本分析的前提假设是股票的真实价值的高低主要取决于发行公司的获利能力等基本
因素
D、基本分析偏重于长期分析
E、基本分析偏重于短期分析
68关于经济周期变动与股价波动的关系，以下表述正确的是（ ABCD ）
Ａ.经济总是处在周期性运动中，股价伴随经济相应的波动，但股价的波动超前于经济运动，股价波动是永恒的
Ｂ.景气来临之时率先上涨的股票往往在衰退之时领跌
Ｃ.能源、设备类股票在上涨初期将有优异表现，但其抗跌能力差
Ｄ.公用事业、消费弹性较小的日常消费部门的股票则在下跌末期发挥较强的抗跌能力
E、防御型股票的价格波动比经济周期的波动更为剧烈
69财务分析的方法分为（ ABCD ）
A．同一年度财务报表各项目之间的比率分析
B．不同时期的分析
C．财务报表中个别项目数值与全部项目总和的比率分析
D．企业之间的分析
70关于量价关系的说法正确的有（ACE ）
A、量比价先行，即成交量是股价上涨的先行指标。
B、价比量先行，即股价上涨是成交量的先行指标。
C、量持续放大是上涨的必要条件。
D、量价必然同步变化
E、量价背离是反转信号。
71下列哪些风险属于系统风险（ABD ）A.市场风险 B.利率风险 C.信用风险 D.购买力风险
72按所体现的内容不同，有价证券可以分为（ ABD ）
A．商品证券 B．货币证券 C．公司证券 D．资本证券
73发行国际债券筹措资金的主要目的有：（ ABC ）
A．弥补发行国政府的国际收支逆差
B．弥补发行国政府的国内预算赤字
C．筹集大型工程项目资金
D．增加大型跨国公司资本
74套期保值的一般做法是（ AB ）
A.空投套期保值
B.多头套期保值
C.购买保险
D.套利
75中国证监会的主要职责是：（ AB ）
A．负责行业性法规的起草
B．根据证券法规和行业规定，对证券发行、交易活动及市场参与者行为实施监督和管理C．必要的时候参与证券市场交易 D．制定交易规则
76企业债券的发行中的中介机构主要有（ ABCD ）
A.承销商
B.发行人
C.但保人
D.律师
77关于宏观经济分析，一般而言，下列说法中正确的是（ ABC ）
A、温和的通货膨胀对股价的影响较小
B、在通货膨胀预期不稳定的条件下，对公司经营前景的考虑，往往可能使得公司的股价下降
C、中央银行通过公开市场买入大量国债，有利于促进证券市场的价格上扬
D、证券价格的波动大致与经济周期相一致，但有一定的滞后。
78关于经济周期变动与股价波动的关系，以下表述正确的是（ABCD ）
Ａ.经济总是处在周期性运动中，股价伴随经济相应的波动，但股价的波动超前于经济运动，股价波动是永恒的
Ｂ.景气来临之时一马当先上涨的股票往往在衰退之时首当其冲下跌
Ｃ.能源、设备类股票在上涨初期将有优异表现，但其抗跌能力差
Ｄ.公用事业、消费弹性较小的日常消费部门的股票则在下跌末期发挥较强的抗跌能力
79财务分析的方法分为（ ABCD ）
A．同一年度财务报表各项目之间的比率分析 B．不同时期的分析
C．财务报表中个别项目数值与全部项目总和的比率分析 D．企业之间的分析
80关于量价关系的说法正确的有（ ABC ）
A．量比价先行，即成交量是股价上涨的先行指标。 B．量价背离是反转信号。
C．量持续放大是上涨的必要条件。 D．量价必然同步变化
81关于宏观经济分析，一般而言，下列说法中正确的是（ ABC ）
A、温和的通货膨胀对股价的影响较小
B、在通货膨胀预期不稳定的条件下，对公司经营前景的考虑，往往可能使得公司的股价下降
C、中央银行通过公开市场买入大量国债，有利于促进证券市场的价格上扬
D、证券价格的波动大致与经济周期相一致，但有一定的滞后。
82、关于双重顶型态的特征，描述正确的是（ ABCDE ）。
A、在涨势中出现
B、有两个高峰，其高点并不一定在同一高度上，有时第二个头甚至比第一个头高一些
C、形成第二个高峰后，回落时跌破了前一个低点，并收于其下方
D、在跌破颈线之后，常常有一个回抽，在颈线附近受阻回落，从而确认向下突破有效
E、常常是见顶回落，是卖出的信号
83、技术分析作为一种分析工具，其广泛地运用于( ABCD )
A 证券市场
B 外汇市场
C 期货市场
D 期权市场
84、股价趋势从其运动方向看，可分为( BCD )
A 长期趋势
B 上涨趋势
C 水平趋势
D 下跌趋势
85、市场行为最基本的表现( AD )
A 成交价
B 资金量
C 股指涨跌幅度
D 成交量
E 个股涨跌幅度
86、如果股市处于( BC )阶段，则宜做空头。
A 价涨量稳
B 价稳量缩
C 价跌量缩
D 价涨量缩
87、趋势的方向有三种：( ABD )
A 上升方向
B 下降方向
C 主要方向
D 水平方向
88、K 线图又称蜡烛线，是目前普遍使用的图形，其基本种类有( ABC )
A 阳线
B 阴线
C 十字线
D 阴阳线
89、属于技术分析理论的有( ABCD )
A 随机漫步理论
B 切线理论
C 相反理论
D 道氏理论
90、缺口的类型有很多种，除了常见的普通缺口，还有( ABCD )
A 突破缺口
B 持续缺口
C 终止缺口
D 岛形缺口
91、股份制公司的种类与形式有以下几种（ ABCDE ）
A、无限责任公司
B、有限责任公司
C、两合公司
D、股价两合公司
E、股价有限公司
92、债券的基本特性（ ABCE ）
A、权利性
B、有期性
C、灵活性
D、决策性
E、稳定性
93、场外交易市场主要包括以下（ BCD ）市场。
A、二板市场
B、第三市场
C、第四市场
D、店头市场 D、主板市场
94、我国证券交易所所使用的证券竞价原则是（ DE ）。
A、市价委托
B、限价委托
C、整数委托
D、价格优先
E、时间优先
95、一般而言，行业的生命周期可以分为以下（ ABDE ）阶段。
A、初创期
B、成长期
C、高速成长期
D、稳定期
E、衰退期
96、对企业偿债能力的分析主要是能过（ ABC ）几个指标的计算进行的。
A、资产负债率
B、流动比率
C、速动比率
D、存货周转率
E、销售利润率
97、评价企业获利能力的指标主要有（ ABCD ）。
A、总资产报酬率
B、资本金报酬率
C、销售利润率
D、成本费用的利润率
E、资产负债率
98、对企业营运能力的分析主要是能过（ AB ）几个指标的计算进行的。
A、应收账款周转率
B、存货周转率
C、总资产报酬率
D、资产负债率
E、速动比率
99、对企业的投资获利能力的分析主要是能过（ ABCD ）几个指标的计算进行的。
A、股东权益获利能力
B、普通股的获利能力分析
C、优先投获利保证程度
D、企业债券获利保障程度
E、总资产报酬率
100、证券组合管理的意义在于（ ABCDE ）。
A、达到在保证预定收益的前提下使投资风险最小
B、达到在控制风险的前提下使投资收益最大化的目标
C、避免投资过程的随意性
D、采用适当的方法选择多种证券作为投资对象
E、适当分散风险
101、证券组合按不同的投资目标可以分为（ ABCDE ）。
A、避税型
B、收入型
C、增长型
D、货币市场型
E、指数化型
102、下列受经济周期影响较为明显的行业有（ ABCD ）。
A、消费品业
B、耐用品制造业
C、生活必需品
D、需求的收入弹性较高的行业
E、采矿业
103、下列属于周期型行业的有（ AD ）。
A、消费品业
B、公用事业
C、食品业
D、耐用品制造业
E、采矿业
104、根据行业中企业数量的多少、进入限制程度和产品送别，行业基本上可分为（ ABCD ）。
A、完全竞争
B、垄断竞争
C、寡头垄断
D、完全垄断
E、混合型
105、资产重组对公司有（ ABCD ）影响。
A、从理论上讲，资产重组可以促进资源的优化配置，有利于产业结构的调整，增强公司的市场竞争力
B、在实践中，许多上市公司进行资产重组后，其经营和业绩并没有得到持续、显著的改善
C、对于扩张型资产重组而言，通过收购、兼并，对外进行股权投资，公司可以拓展产品市场份额，或进入其化经营领域
D、一般而言，控制权变更后必有进行相应的经营重组，这种方式才会对公司经营和业绩产生显著效果
E、无影响
106、经营活动中的关联交易包括（ ABCDE ）。
A、关联购销
B、资产租赁
C、担保
D、托管经营、承包经营等管理方面的合同
E、关联方共同投资
107、在某一价位附近之所以形成对股价运动的支撑和压力，主要是由（ ABC ）所决定的。
A.投资者的筹码分布
B.持有成本C、投资者的心理因素D、机构主力的斗争E.散户的斗争108．有价证券按发行主体划分可以分为（ ABC ）A．政府证券B．金融证券 C．公司证券D．欧洲证券
109．根据受益凭证是否可以赎回，可以将证券基金划分为（ AB ）
A．开放型证券投资基金 B．封闭型证券投资基金
C．平衡型证券投资基金 D．非平衡型证券投资基金
110．技术分析的理论基础是基于以下假设（ ABC ）。
A．市场行为涵盖一切信息B．历史会重复C．价格沿趋势移动 D．公司业绩与宏观经济相关111．（ABCD ）是市场行为最基本的表现。A．价格 B．成交量 C．时间 D．空间112．根据形态理论，股价移动的规律是完全按照（ AB ）决定的。
A．多空双方力量对比大小 B．多空双方所占优势的大小
C．宏观经济的走势 D．股票成交量的大小
113．在K线运用中（ ABC ）。
A．无上影线的阳线对多方有利 B．上影线越短，实体越长的越有利于多方
C．上影线越长，对空方越有利 D．下影线越长，对空方越有利
114．一般来说，技术分析认为买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认。一般的规律：（ BC ）。 A．认同程度小，成交量大 B．认同程度小，成交量小C．价升量增，价跌量减 D．价升量减，价跌量增
115．以下数字属于黄金分割线数的有（ ABC ）。
A． 0.328 B.0.618 C.1.618 D.2.168
116．证券组合的类型有：（ ABCD ）
A．避税型和收入型 B．增长型和收入增长混合型
C．货币市场型和国际型 D．指数化型
117．按股东拥有权力和承担风险的大小不同，可以将股票分为（ CD ）。
A．国有股、法人股 B．流通股 C．普通股 D．优先股
三、计算题
1、一投资者在一期货经纪公司开户，存入保证金25万元，按经纪人的规定，其最低保证金的比例为10﹪。开户当日，该客户买入100手（每手10吨）开仓大豆期货合约，成交价格为每吨2000元；开户当日，该客户又以每顿2020元的价格卖出20手大豆期货合约。当日结算价为每吨2030元，假设不考虑手续费、税金等因素，试计算：
（1）该客户当日的盈亏情况
（2）次日，该客户又以每吨2025元的价格卖出30手大豆期货合约，同时，又买入20手开仓绿豆期货合约，成交价为2800元，该日大豆结算价格为每吨2035，
绿豆结算价为每吨2810元，其盈亏如何？
（3）第三日，该客户将手中的期货合约全部平仓，其中大豆成交价为每顿2030元，绿豆成交价为2820元，其盈亏如何？
解：（1）：当日平仓盈亏=（2020-2000）×20×10=4000（元）
当日持仓盈亏=（2030-2000）×80×10=24000（元）
当日盈亏=4000+24000=28000(元)
（2）：当日开仓持仓盈亏=（2810-2800）×20×10=2000（元）
当日平历史仓盈亏=（2025-2030）×30×10=-1500（元）
持历史仓盈亏=（2035-2030）×50×10=2500（元）
当日盈亏=3000（元）
（3）：平仓盈亏=（2030-2035）×50×10+（2820-2810）×20×10=-500（元）当日结算准备金余额=250000+28000+300-500=280500（元）
2、预计A公司明年的税后利润为1000万元，发行在外普通股500万股。要求：
（1）假设其市盈率为12倍，计算其股票的价值；
（2）预计其盈余的60%将用于发放现金股利，股票获利率应为4%，计算其股票的价值；（3）假设成长率为6%，必要报酬率为10%，预计盈余的60%用于发放股利，用固定成长股利模式计算其股票价值。
解：（1）每股盈余=税后利润÷发行股数=1000÷500=2
股票价值=2*12=24（元）
（2）股利总额=税后利润*股利支付率=1000*60%=600（万元）
每股股利=600÷500=1.2（元/股）
（或：每股股利=2元/股*60%=1.2（元/股））
股票价值=每股股利÷股票获利率=1.2÷4%=30元
（3）股票价值=预计明年股利÷（必要报酬率 - 成长率）
=（2*60%）÷（10%-6%）
=1.2÷4%=30（元）
4、某股份公司去年支付每股股利5元，预计未来该公司股票的股利按每年5%的速度增长。假定必要收益率为10%，现在该股票的价格为50元，试计算股票的内有价值和内部收益率，并对现实股票价格的高低进行判断。
解：
0(1)5(15%)10510%5%D g V k g +?+=
==--（元） *0(1)5(15%)5%15.5%50D g k g P +?+=+=+≈
因为k *大于k ，所以股票价格被低估。
5、某上市公司2005年利润总额为6000万元,年末股本总数为10000万股,所得税率为33%,上年滚存利润为300万元。按规定提取10%法定盈余公积金、5%法定公益金、15%任意盈余公积金后,拟采用派发现金红利方式进行分配。请分别计算以下指标:
(1)每股收益(摊薄) (2)每股最多可派发的现金红利额(含税)。
答：
（1）6000－6000×33%＝4020 (万元)
4020÷10000＝0.402 (元/股)
（2）4020×10%＝402 (万元) 4020×5%＝201 (万元) 4020×15%＝603 (万元) 4020－402－201－603＋300＝3114 (万元) 3114÷10000＝0.31 (元/股)
6、甲企业计划利用一笔长期资金投资购买股票。现有M 公司股票和N 公司股票可供选择，甲企业只准备投资一家公司股票。已知M 公司股票现行市价为每股9元，上年每股股利为0.15元，预计以后每年以6%的增长率增长。N 公司股票现行市价为每股7元，上年每股股利为0.60元，股利分配政策将继续坚持固定股利政策。甲企业所要求的投资报酬率为8%。
要求：（1）利用股票估价模型，分别计算M 公司、N 公司股票价值。
（2）代甲企业做出股票投资决策。
解：（1）M 公司、N 公司股票价值分别计算如下： 0(1)0.15(16%)7.958%6%m d g V K g +?+=
==--（元）
0.67.58%n d V K =
==(元） 其中：V m - M 公司股票价值 V n - N 公司股票价值 d 0 -每股股利 K - 投资报酬率 g -股息增长率
（2）根据以上的计算，M 公司股票价值为7.95元，而其市价为9元；N 公司股票价值为
7.5元，而其市价为7元。所以甲企业应当投资于N公司股票。
7、假设有三个证券组合，有关它们的信息如下表所示：
组合β系数期望收益率（%）
A 1.8 11.0
B 0.9 5.0
C 1.2 15.0
如果不允许卖空，能否用其中的两个组合构造一下与剩下的组合具有相同系统风险的新组合？如果能够构造，新组合的期望收益率是多少？
解：只可以用A和B构造一个与组合C具有相同系统风险的新组合。具体做法如下：
（1）设在A上的投资比重为x，则在B上的投资为1-x
于是有1.8x+0.9（1-x）=1.2
解得，x=1/3
由此可知，可以用A和B构造一个与组合C具有相同系统风险的新组合，其中A的投资比重为1/3，B的投资比重为2/3 。
（2）新组合的期望收益率E=11%*1/3+5%*2/3=7%
8．每年支付一次利息的5年国债，年利率为8%，面值为1000元，
试求该债券五年后的终值是多少？（提示：1.08的五次方等于1.4893）
解：公式为：Pο＝P(1+ｒ)n ＝1000×(1+0.08)5＝1469.3(元)
答: 该债券五年后的终值是1469.3元。
9．某公司的股票分配方案是10送2，其除权日前一天的收盘价是16元，
试计算该股票的除权价是几何？
解：公式为: 除权价＝除权前一天的收盘价÷（1+送股比例）＝16÷（1 + 0.2）＝13.33元/股
答: 该股票的除权价是13.33元/股。
四、判断题
1、有效市场理论认为，只要证券的市场价格充分及时地反映了全部有价值的信息，市场价
格代表着证券的真实价值，这样的市场就称为“有效市场”。（√）
2、有效市场假说表明，在有效率的市场中，投资者不仅能获得与其承担的风险相匹配的那
部分正常收益，还能获得高出风险补偿的超额收益。（×）
3、学术分析流派以“对价格与价值间偏离的调整”来解释证券价格波动的原因。（×）
4、信用级别越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值也就越低。（√）
5、在一般情况下，股票价格与股利水平成反比，股利水平越高，股票价格越低。（×）
6、每股净资产的数额越大，表明公司内部积累越雄厚，抵御外来因素影响的能力越强。（√）
7、市净率越大，说明股价处于较低水平；市净率越小，则说明股价处于较高水平。（×）
8、在其它条件不变的情况下，期权期间越长，期权价格越高；反之，期权价格越低。（√）
9、对于看涨期权而言，利率提高将使其价格下降。（√）
10、总量分析主要是一种动态分析，国为它主要研究总量指标的变动规律。（√）
11、结构分析法是指对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析。（√）
12、国内生产总值的增长速度一般用来衡量经济增长率，是反映一个国家经济是否具有活力
的基本指标。（√）
13、工业增加值是指工业行业在报告期内以货币表现的工业生产活动的最终成果，是衡量国
民经济的重要统计指标之一。（√）
14、国际收支包括经常项目和资本项目。经常项目集中反映一国同国外资金往来的情况，资
本项目则主要反映一国的贸易和劳务往来状况。（×）
15、储蓄扩大的直接效果就是投资需求扩大和消费需求减少。（√）
16、当国际收支发生顺差时，注入国内的外汇量小于流出的外汇量，外汇储备就会减少；当
发生逆差时，外汇储备增加。（×）
17、证券市场素有“经济晴雨表”之称，它既表明证券市场是宏观经济的先行指标，也表明
宏观经济的走向决定性了证券市场的长期趋势。（√）
18、减少税收，降低税率，扩大减免税范围，增加人们的收入，直接引起证券市场价格上涨。
（√）
19、如果市场物价上涨，需求过度，经济过度繁荣，被认为是社会总需求大于总供给，中央
银行就会采取紧缩货币的政策以减少需求。（√）
20、货币机制通过调控货币供应量、调控货币流通量、调控信贷方向和数量、调控利息率等
贯彻收入政策。（√）
21、经济周期处于最繁荣时期，股价也处于最高点；经济周期处于最萧条时，股价也最低。
股票价格和经济周期同步。（×）
22、证券市场一般提前对GDP的变动做出反应。也就是说，它是反映预期的GDP变动。（√）
23、随着市场规模的不断扩大和股权分置的完成，股市流通市值会占GDP的比重将会逐渐上
升，证券市场与宏观经济关联度将逐步提高。（√）
24、外汇汇率上升，出口企业证券价格上升。（√）
25、当总需求不足时，应增加货币供应量。（√）
26、随着行业兴衰，行业的创新能力有一个强增长到逐步衰减的过程，技术成熟程度有一个
“低—高—老化”的过程。（√）
27、一个行业的兴衰会受到技术进步、产业政策、产业组织创新、社会习惯改变和经济全球
化等因素的影响而发生变化。（√）
28、公用事业、稀有金属矿藏开采业等属于寡头垄断的市场类型。（×）
29、周期型行业的运动状态与经济周期呈负相关，既当经济处于上升时期，这些行业会收缩；
当经济衰退时，这些行业会扩张。（×）
30、防御型行业在经济周期处于衰退阶段不可能进一步扩张。（×）
31、在产业生命周期的成熟阶段，行业的利润水平很高，而风险较低。（√）
32、对上市公司进行区位分析，就是将上市公司的价值分析与区位经济的发展联系起来，以
便分析上市公司未来发展的前景，确定上市公司的投资价值。（√）
33、根据我国《公司法》的规定，我国的上市公司是指其股票在证券交易所上市交易的股份
有限公司。（√）
34、营运资金越多，并不能说明不能偿还的风险越小。（×）
35、影响速动比率可信度的重要因素是应收账款的变现能力。（√）
36、提高存货周转率可以提高公司的变现能力，存货周转速度越快则变现能力越差。（×）
37、市净率越高，说明股票的投资价值越高，股价的支撑越有保证。（×）
38、各项资产的周转指标用于衡量公司运用资产赚取收入的能力，经常和反映盈利能力的指
标结合在一起使用，可全面评价公司的盈利能力。（√）
39、我国资产负债表按账户式反映，即资产负债表分为左方和右方，左方列示负债和所有者
权益各项目，左方列示资产各项目。（×）
40、收购股份通常是指获取目标公司全部股权，使其成为全资子公司或者获取大部分股权处
于绝对控股或相对控股地位的重组行业。（×）
41、企业流动资产越多，短期债务越少，其偿债能力越强。（√）
42、上市公司经过配股融资后，公司的资产负债率将降低。（√）
43、道氏理论将价格的波动分为主要趋势、次要趋势、短暂趋势三种。（√）
44、三角形、矩形、喇叭形和楔形都是整理形态。（×）
45、价、量是技术分析的基本要素，一切技术分析方法都是以价、量关系为研究对象的，目
的就是分析、预测未来价格趋势。（√）
46、支撑线和压力线的作用是在较长的时间内阻止股价向一个方向继续运动，所以应当在这
根线上大胆买入或果断卖出。（×）
47、一条支撑线如果被跌破，那么这一支撑线将成为压力线；同理，一条压力线被突破，这
个压力线将成为支撑线。（√）
48、圆弧形形成所花的时间越长，今后反转的力度就越强，越值得人们去相信这个圆弧形。
（√）
49、股市中常说的死亡交叉，实际上就是指短期移动平均线向上突破长期移动平均线，也即
是压力线。（×）
50、一般移动平均线的基础时间越少，移动平均线对股价的反应越灵敏；反之亦然，则越迟
钝。（√）
51．股票的账面价格总是小于理论价格。（×）
52．证券投资基金的当事人包括基金投资者、基金管理人和基金托管人。（√）
53．从事金融衍生工具买卖的参与者可以分为：对冲者、投机者和套利者。（√）
54．金融市场主要包括：货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场。（√）
55．证券监管手段包括：经济手段、法律手段、行政手段和市场手段。（×）
56．市盈率是股票价格与每股净资产的比率。（×）
57．一般认为，卖出看涨期权源于卖出方不看涨后市。（√）
58．一般而言，企业经营活动产生的现金流要大于当期的利息支付（√）
59．市场给出的市盈率越高表明企业的成长性越好（√）
60．收盘价是最重要的价格是道氏理论的主要原理之一。（√）
五、简答
1.证券投资基本原则是什么？
分散投资原则、收益与风险的最优组合原则、自主投资原则、证券选择时的理性判断原则。
2.简述证券投资与证券投机的关系。
（1）证券投资与证券投机在很多方面有着显著的区别，包括：动机与目的不同，投资期限不同，风险倾向和风险承受能力不同，分析方法不同。（2）证券投资与证券投机的区分是相对的，二者是可以相互转化的。
3.股票具有哪些特征？
不可返还性、决策性、风险性、流通性、价格波动性、投机性。
4.国债的功能。
（1）国债是国家筹集财政资金的重要手段。发行国债就是缓解财政资金供求矛盾的有效办法。政府利用国家良好的信誉发行国债，在不改变资金所有权、保障社会公众利益的前提下，将分散的资金集中起来，既不会加重人民的负担，又能弥补预算资金的不足。
（2）国债是政府调节经济的重要杠杆。政府通过国债的发行与流通，国债资金的使用与归还，既可以调节市场货币流通量，又可以调节积累与消费的比例，还可以调节投资结构，优化产业结构。中央银行通过公开市场上国债的吞吐来达到调节基础货币，进而影响货币供应量的目的。
（3）国债是金融市场中的重要工具。健全的金融体系离不开完善的金融市场，而完善的金融市场离不开有效的金融工具。国债的风险低，流动性强，成为投资者寻求稳定收益，规范金融风险的良好工具。
5.证券市场的功能与作用。
①证券市场是筹集资金的重要渠道；②是推动企业加强经营管理的重要动力；③是商业银行安全经营的重要保证；④是国家进行宏观经济调控的重要桥梁；⑤是传导经济信息的重要媒介；⑥是进行国际间资金融通的重要工具。
6.简述有效市场理论的三种类型。
按照可获利信息的分类不同，人们将有效率的资本市场细分为三类：（1）弱有效市场。在该市场中，证券的现行价格所充分反映的是有关过去价格和过去收益的一切信息。（2）半强型有效市场。在该市场中，现行的证券价格不仅能反映过去价格和过去收益的一切信息，而且还融会了一切可以公开得到的信息。（3）强有效市场。该模型中的证券价格所包括的信息面最广，价格在充分反映过去收益和报酬、充分反映一切可获得的公开信息之外，还对非公开的信息异常敏感，能即刻反映全部分开和非公开的有关信息。
有效资本市场的三种类型都有一个共同特征，即证券的价格反映一定的信息。其三种类型的区别在于，不同的市场反映信息的范围各异。
7.债券作为有价证券的基本特征。
债券作为一种有价证券，一般有以下特征：（1）收益性。债券投资是一种直接投资，投资者本人直接承担了投资风险，同时也减少了投资过程中间环节，所以债券投资的收益一般要高于银行存款。（2）安全性。债券的安全性主要表现在以下两个方面：一是债券利息事先确定，即使是浮动利率债券，一般也有一个预定的最低利率界限，以保证投资者在市场利率波动时免受损失；二是投资的本金在债券到期后可以收回。（3）流动性。债券的流动性是指债券在偿还期限到来之前，可以在证券市场上自由流通和转让。由于债券具有这一性质，保证了投资者持有债券与持有现款或将钱存入银行几乎没有什么区别。
8.请简述金融期权与金融期货的区别。
（1）标的物不同：金融期货的标的物是基础金融工具，金融期权的标的物是权利交易。（2）投资者权利与义务的对称性不同：金融期货的交易双方权利和义务是对称的；金融期权的购买者有权利无履约义务，出售者有履约的义务。（3）履约保证不同：金融期货的交易双方均要缴纳履约保证金，金融期权只有出售者交纳保证金。（4）盈亏的特点不同：金融期货的盈利和亏损是对称；金融期权的购买者盈利无限亏损有限，出售者盈利有限亏损无限。（5）套期保值的作用与效果不同：金融期货可以选择对冲，金融期权的买方可以在现货和期权之中选择对已有利的方式。（6）交割的时间不同：期货持有人可以在合同期限内的任何一天执行合同，而期货合同则往往规定特定的合同执行时间，提前或推后都不行。
9.技术分析的三大假设。
(1)市场行为包容一切信息。这一假定的基本思想是证券价格的每一个影响因素都完全、充分反映在证券价格之中。这一假定暗含的思想是，仅仅对证券价格的高低和变化进行分析就足以包括对影响证券市场所有因素的分析，而没有必要知晓究竟是什么因素在影响证券价格。这一点是技术分析方法成立的基础。
(2)价格变动是有趋势的。这一假定的基本思想是，证券价格在一段时间内上涨或下跌，在将来一定时间内，如果没有足够的力量改变这一趋势，价格将沿袭过去的变化趋势。这一假定是技术分析方法成立的前提。
(3)历史会重演。这一假设的含义是投资者过去的经验是他制定投资策略的参考。这一假定是技术分析方法合乎科学的条件。
10.证券市场监管的原则和手段。
（1）证券市场监管的原则：依法管理原则、保护投资者利益原则、“三公”原则（公开、公平、公正）、监督与自律相结合的原则。（2）证券市场监管的手段：法律手段、经济手
证券投资学试题(9)-金融学综合
证券投资学试题(9)-金融学综合
证券投资学试题(9)-金融学综合 下面请看2017年金融学综合：证券投资学试题(9) 现代证券投资理论 一、判断题 1、现代证券投资理论是为解决证券投资中收益-风险关系而诞生的。 答案：是 2、以马柯维茨为代表的经济学家在20世纪50年代中期创立了名为“资本资产定价模型”的新理论。 答案：非 3、证券组合理论由哈里·马柯维茨创立，该理论解释了最优证券组合的定价原则。 答案：非 4、证券投资收益的最大化和投资风险的最小化这两个目标往往是矛盾的。 答案：是 5、证券组合的预期收益率仅取决于组合中每一证券的预期收益率。
答桠?：非 6、收益率的标准差可以测定投资组合的风险。 答案：是 7、有效组合在各种风险条件下提供最大的预期收益率。 答案：是 8、投资者如何在有效边界中选择一个最优的证券组合，取决于投资者对风险的偏好程度。 答案：是 9、投资者所选择的最优组合不一定在有效边界上。 答案：非 10、马柯维茨认为，证券投资过程可以分为四个阶段，其中首先应考虑各种可能的证券和证券组合，然后要计算这些证券和证券组合的收益率、标准差和协方差。 答案：是 11、CAPM的一个假设是存在一种无风险资产，投资者可以无限的以无风险利率对该资
产进行借入和贷出。 答案：是 12、无风险资产的收益率为零，收益率的标准差为零，收益率与风险资产收益率的协方差也为零。 答案：非 13、引入无风险借贷后，所有投资者的最优组合中，对风险资产的选择是相同的。 答案：是 14???在市场的均衡状态下，有些证券在切点组合T中有一个非零的比例，有些证券的组合中的比例为零。 答案：非 15、资本市场线上的每一点都表示由市场证券组合和无风险借贷综合计算出的收益率与风险的集合。 答案：是 16、资本市场线没有说明非有效组合的收益和风险之间的特定关系。 答案：是 17、单项证券的收益率可以分解为无风
证券投资期末考试复习题库整理版
一、名词解释 1.市盈率：市盈率是某种股票每股市价与每股盈利的比率。 2.趋势线：趋势线是描述价格趋势的直线，由趋势线的方向可以看出价格的趋势。 3.可转换债券：简称可转债，指在特定时期内可以按照某一固定的比例转换成普通股的债券，它具有债务与权益双重属性，属于一种混合性筹资方式。 4.债券的内在价值：债券内在价值是指债券的理论价格，债券的内在价值等于未来各期利息支付额的现值加到期偿还本金的现值之和。 5.资产重组：资产重组是指企业改组为上市公司时将原企业的资产和负债进行合理划分和结构调整，经过合并、分立等方式，将企业资产和组织重新组合和设置。 6.有价证券:具有一定的票面金额，用以证明证券持有人有权按期取得一定收入的所有权和债券凭证。 7.优先股: 股份有限公司发行的，在分配公司收益和剩余资产清偿方面比普通股股票优先的股票。 8.开放式基金: 基金的资本总额和发行份数不是固定不变得，而是根据市场的供求关系随时发行或赎回的投资基金。 9.股价指数: 金融机构编制的，对股票市场上有代表性的公司发行的股票价格进行平均计算和动态对比所得出的数值。反映股票价格涨跌。 10.证券上市: 将证券在证券交易所登记注册，使证券有权在交易所挂牌交易 11.趋势线：趋势线是描述价格趋势的直线，由趋势线的方向可以看出价格的趋势。 12.现货交易：现货交易是指买卖双方出自对实物商品的需求与销售实物商品的目的,根据商定的支付方式与交货方式，采取即时或在较短的时间内进行实物商品交收的一种交易方式。 13.黄金交叉：上升中的短期移动平均线由下向上穿过上升的长期移动平均线的交叉，这时候压力线被向上突破，表示股价奖继续上涨，行情看好。 14.证券投资基金：证券投资基金是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金。 15.普通股：是指每一股份对发行公司财产都拥有平等的权利，并不加特别限制的股票 16.溢价发行：是指股票发行人以高于票面额度的价格发行股票。还可使公司获得高于票面额的溢价增值收益，用较少的股份筹得较多的资金，降低筹资成本。溢价发行包括时价和中间价发行两种方式。 17..证券市场：是股票、债券、证券投资基金、金融衍生工具等各种有价证券发行和买卖的场所。 二、单选题 1.证券按其性质不同，可以分为（A ）。 A、凭证证券和有价证券 B、资本证券和货券 C、商品证券和无价证券 D、虚拟证券和有券 2.广义的有价证券包括（A ）,货币证券和资本证券。 A、商品证券 B、凭证证券 C、权益证券 D、债务证券
第一学期证券投资学期末考试试题(A)1
第一学期证券投资学期末考试试题（A） 一、填空题（ 1′× 10 = 10′）′ 1. 证券按其性质的不同分为证据证券、以及有价证券。 2. 有价证券按发行主体的不同，可分为政府证券、金融证券和。 3. 债券券面上附有各种息票的债券叫做。 4. 按有无抵押担保债券可以分为和。 5. 证券投资基金按其组织形式和法律地位可以分为和 。 6.按证券市场功能的不同，可分为和。 7.我国对证券市场进行监管的机构主要是（全称） 二、选择题（ 1′× 10 = 10′） 1. 市盈率的计算公式是（） A.每股价格乘以每股收益 B.市场价格除以帐面价值 C.每股价格除以每股收益 D.每股价格加上每股收益 2. 判断经济周期指标中属于同步指标的是（） A.货币供应量 B.股价指数 C.实际GNP D.物价指数 3. 属于资本证券的是（） A.支票 B. 债券 C.提单 D.银行券 4. 不属于市场行为的四要素的是（） A.价格 B.指数 C.空间 D.成交量 5．影响证券市场价格的首要因素是（） A.公司因素 B.宏观经济因素 C.市场因素 D.产业和区域因素
6. 下列金融产品中，不属于金融衍生工具的是（） A.远期合约 B.期货合约 C.掉期合约 D.投资基金 7. 道氏理论是技术分析的理论基础，其创始人之一是（） A.查尔斯. 道 B.赫尔.琼斯 C.道.琼斯 D.威廉姆斯 8. k线中的四个价格中，最重要的价格是（） A.开盘价 B.收盘价 C.最低价 D.最高价 9.开盘价与收盘价相等的K线是（） A.锤形线 B. 纺锤线 C. 十字形 D.光头线 10.某公司去年每股支付股利为0.4元，预计未来无限期限内，每股股利支付额将以每年10%的比率增长，公司的必要收益率为12%，该股票的理论价值为（） A. 40 B. 22 C. 20 D.36.7 三、名词解释（ 4′× 5 = 20′） 1.有价证券 2.优先股 3.开放式基金 4.股价指数
证券投资学复习题doc
《证券投资学》复习题1 一、名词解释 1.套利定价模型（APT）：是将股票的收益率与未知数量的未知因素相联系，即利用因素模型来描述资产价格决定因素和均衡价格的形成机理。它的最基本假设就是投资者相信证券I收益率随意受K个共同因素的影响。 2.马柯维茨有效组合：在构造证券资产组合时，投资者谋求在既定风险水平下具有最高预期收益的证券组合，满足这一要求的组合称为有效组合，也称马柯维茨有效组合。 3.股票收益：主要是指股票投资所带来的收益，主要来源于两个方面：股票所带来的股息（红利）和股票买卖的溢价收入。 4.开放式基金和封闭式基金：开放式基金是指基金设立后，投资者可以随时申购或赎回基金单位，基金规模不固定；封闭式基金的基金规模在基金发行前就已经确定，在发行完毕后的规定期限内，基金规模固定不变。 5.心理线：是由上涨日的比率来衡量的。这种设计的理论基础是；投资者买卖的心理倾向必然影响到交易的结果，而交易的结果又决定着股价的走势，因而投资者的买卖心理倾向不仅可以作为研判行情参考，而且可以用交易的结果表示出来。 二、单选题 1.某人投资了三种股票，这三种股票的方差一协方差矩阵如下表，矩阵第（i, j）位置上的元素为股票i与j的协方差，已知此人投资这三种股票的比例分别为0．3，0．3，0．4，则该股票投资组合的风险是（ C ）。 A．8．1 B．5．1 C．6．1 D．9．2 2.对于付息债券，如果市场价格低于面值，则（B ）。 A．到期收益率低于票面利率 B．到期收益率高于票面利率 C．到期收益率等于票面利率 D．不一定 3.假设某股票组合含N种股票，它们各自的非系统风险是互不相关的，且投资于每种股票的资金数相等。则当N变得很大时，投资组合的非系统风险和总风险的变化分别是（ B ）。 A．不变，降低B．降低，降低C．增高，增高D．降低，增高 4.某种债券A，面值为1000元，期限是2年。单利每年付一次，年利率是10％，投资者认为末来两年的折算率为r＝8％，则该种债券的投资价值是（ C ）。 A．923．4 B．1000．0 C．1035．7 D．1010．3 5.一般地，银行贷款利率和存款利率的降低，分别会使股票价格发生如下哪种变化（ B ） A、上涨、下跌 B、上涨、上涨 C、下跌、下跌 D、下跌、上涨 股票的β系数为，Y股票的β系数为，现在股市处于牛市，请问你想短期获得较大的收益，则应该选哪种股票(A ) A、X B、Y C、X和Y的某种组合 D、无法确定
证券投资学试题精选(已排版)
证券概述 1、证券按其性质不同，可以分为（A）。 A .凭证证券和有价证券 B .资本证券和货券C.商品证券和无价证券 D .虚拟证券和有券 2、广义的有价证券包括（A）货币证券和资本证券。 A.商品证券 B .凭证证券 C .权益证券D.债务证券 3、有价证券是（C）的一种形式。 A.商品证券 B .权益资本 C .虚拟资本D.债务资本 4、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（D）、政府证券和国际证券。 A .银行证券 B . 保险公司证券 C .投资公司证券 D .金融机构证券 5、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（C）。 A.买卖差价 B.利息或红利 C .生产经营过程中的价值增值 D .虚拟资本价值 6、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（A）关系。 A .正比 B .反比 C .不相关 D .线性 1、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。（对） 2、购物券是一种有价证券。（错） 3、有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。（错） 4、有价证券的价格证明了它本身是有价值的。（错） 5、有价证券本身没有价值，所以没有价格。（错） 6、有价证券是虚拟资本的一种形式，能给持有者带来收益。（对） 7、持有有价证券可以获得一定数额的收益，这种收益只有通过转让有价证券才能获得。（错） 8、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。（对） 9、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。（对） 10、股票、债券和证券投资基金属于货币证券。（错） 债券 1、债券是由（C）出具的。 A .投资者 B .债权人 C .债务人 D .代理发行者 2、债券代表其投资者的权利，这种权利称为（A）。 A .债权 B .资产所有权 C .财产支配权 D .资金使用权 3、债券根据（D）分为政府债券、金融债券和公司债券。 A. 性质 B .对象 C .目的 D .主体 4、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（B）。 A .贴现债券 B .复利债券 C .单利债券 D .累进利率债券 5、贴现债券的发行属于（C）。 A.平价方式 B .溢价方式C.折价方式 D .都不是 6、债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是（ A ）。 A . 券面形态 B .发行方式 C .流通方式 D . 偿还方式 7、公债不是（D）。 A .有价证券 B .虚拟资本 C .筹资手段 D . 所有权凭证 8、安全性最高的有价证券是（ B ）。 A . 股票 B .国债 C .公司债券 D .金融债 券 9、公司不以任何资产作担保而发行的债券是（A）。 A .信用公司债 B .承保公司债 C .参与公司债 D .收益公司债 10、公司以其金融资产抵押而发行的债券是（C ）。 A .承保公司债 B .不动产抵押公司债 C .证券抵押信托公司债 D .设备信托公司债
证券投资选择题
一． 1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。 A 支出 B 储蓄 C 投资 D 消费答案：C 2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为______。 A 间接投资 B 直接投资 C 实物投资 D 以上都不正确答案：B 3、直接投融资的中介机构是______。 A 商业银行 B 信托投资公司 C 投资咨询公司 D 证券经营机构答案：D 二． 1、进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的______。 A 主体 B 客体 C 工具 D 对象答案：A 2、由于______的作用，投资者不再满足投资品种的单一性，而希望建立多样化的资产组合。 A 边际收入递减规律 B 边际风险递增规律 C 边际效用递减规律 D 边际成本递减规律答案：C 3、通常，机构投资者在证券市场上属于______型投资者。 A 激进 B 稳定 C 稳健 D 保守答案：C 4、商业银行通常将______作为第二准备金，这些证券? ??______为主 A 长期证券长期国债 B 短期证券短期国债 C 长期证券公司债 D 短期证券公司债答案：B 5、购买股票旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为______。 A 投机者 B 机构投资者 C QFII D 战略投资者答案：D 6、有价证券所代表的经济权利是______。 A 财产所有权 B 债权 C 剩余请求权 D 所有权或债权答案：D 7、按规定，股份有限公司破产或解散时的清偿顺序是______。 A 支付清算费用－支付工资、劳保费用－支付股息－缴纳所欠税款 B 支付清算费用－支付工资、劳保费用－缴纳所欠税款－支付股息 C缴纳所欠税款－支付清算费用－支付工资、劳保费用－支付股息 D支付工资、劳保费用－支付清算费用－缴纳所欠税款－支付股息答案：B 8、在普通股票分配股息之后才有权分配股息的股票是______。 A 优先股票 B 后配股 C 混合股 D 特别股答案：B 9、圠 ?实行累积投票制的情况下，假如某位股东持有100股股票，本次股东大会拟选出董事12人，那么这位股东总共有______票可用来选举他认为合适的一位或数位董事人选。 A 1000 B 1100 C 1200 D 1300 答案：C 10、最普遍、最基本的股息形式是______。 A 现金股息 B 股票股息 C 财产股息 D 负债股息答案：A 11、具有杠杆作用的股票是_____。 A 普通股票 B 优先股票 C B股股票 D H股股票答案：B 12、我国的股票中，以下不属于境外上市外资股的是______。 A A股 B N股 C S股 D H股答案：A 13、债券反映的经济关系是筹资者和投资者之间的______关系。 A 债权 B 所有权 C 债务 D A 和C 答案：D 14、以下被称为“金边债券”的是______。 A 国债 B 市政债券 C 金融债券 D 公司债券答案： A 15、没有固定的票面利率，只设定一个参考利率，并随参考利率的变化而变化，也称“指数债券”的是______。 A 附息债券 B 贴玠 ?债券 C 浮动利率债券 D 零息债券答案：C
2017年金融学综合：证券投资学试题(5)
2017年金融学综合：证券投资学试题(5) 证券投资的收益和风险 一、判断题 1、债券投资收益的资本损益指债券买入价与卖出价或偿还额之间的差额，当债券卖出价大于买入价时，为资本收益;当债券卖出价小于买入价时，为资本损失。 答案：是 2、债券发行时，如果市场利率低于票面利率，债券应该采取折价发行方式。 答案：非 3、利用现值法计算债券的到期收益率，就是将债券带给投资者的未来现金流进行折现，这个折现率就是所要求的到期收益率。 答案：是 4、贴现债券的到期收益率一定低于它的持有期收益率。 答案：非 5、债券的市场价格上升，则它的到期收益率将下降;如果市场价格下降，则到期收益率 将上升。 答案：是 6、股票投资收益由股息和资本利得两方面构成，其中股息数量在投资者投资前是可以预测的。 答案：非 7、股利收益率是指投资者当年获得的所有的股息与股票市场价格之间的比率。 答案：非 8、对于某一股票，股利收益率越高，持有期回收率也就越高。 答案：非 9、资产组合的栠??益率是组合中各资产收益率的代数相加后的和。 答案：非 10、证券投资的风险主要体现在未来收益的不确定性上，即实际收益与投资者预期收益的背离。 答案：是 11、市场风险指的是市场利率变动引起证券投资收益不确定的可能性。 答案：非 12、利率风险对于各种证券都是有影响的，但是影响程度会因证券的不同而有区别，对于固定收益证券的要大于对浮动利率证券的影响。 答案：是 13、购买力风险属于系统风险，是由于货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险。 答案：是 14、非系统风险可以通过组合投资的方式进行分散，如果组合方式恰当，甚至可以实现组合资产没有非系统风险。
证券投资学题库复习资料
投资学题库 单项选择题: 1．在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为(D )。 A．股票 B．银行本票 C．基金证券 D．金融证券 2．将有价证券分为上市证券与非上市证券的依据是(D )。 A．募集方式 B．证券发行主体的不同 C．证券所代表的权利性质 D．是否在证券交易所挂牌交易 3．普通开放式基金份额属于(B )。 A．上市证券 B．非上市证券 C．公司证券 D．私募证券 4．发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券是(B )。 A．商品证券 B．公募证券 C．私募证券 D．货币证券 5．证券持有者在不造成资金损失的前提下，可以用证券换取现金。这表明了证券具有(C )。 A．期限性 B．安全性 C．流动性 D．收益性 6．通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让的基金是(A )。 A．开放式基金 B．封闭式基金 C．公司型基金 D．契约型基金 7．随着( D )的成立和第一期股本的认定和筹集，中国第一家近代意义的股份制企业和中国人自己发行第一张股票诞生。 A．江南制造总局 B．安庆军械所 C．福州船政局 D．上海轮船招商局 8．根据我国政府对WTO的承诺，外国证券机构直接从事B股交易的申请可由(B )受理。 A．中国证监会 B．证券交易所
C．证券业协会 11 / 1 D．国家外汇管理局 9．目前(A )已经超过共同基金成为全球最大的机构投资者，除大量投资于各类政府债券、高等级公司债券外，还广泛涉足基金和股票投资。 A．保险公司 B．商业银行 C．主权财富基金 D．证券经营机构 10．下列关于社保基金的描述中，正确的是(C )。 A．通过公开发售基金份额筹集资金 B．企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上自愿建立 C．由社会保障基金和社会保险基金组成 D．将收益用于指定的社会公益事业的基金 11．QFII制度是指允许合格的境外机构投资者在一定的规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地(A )，其资本利得、股息等经批准后可转为外汇汇出的种制度。 A．证券市场 B．基金市场 C．信托市场 D．房地产市场 12．2002年l2月，依据《外资参股证券公司设立规则》设立的第一家中外合资证券公司( A )获中国证监批准正式成立。 A．华欧国际证券有限公司 B．中国国际金融有限公司 C．海富通证券公司 D．湘财证券 13．2006年9月8日，经国务院同意、中国证监会批准，由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立( C )。该交易所的成立，将有力推进中国金融衍生产品的发展，对健全中国资本市场体系结构具有划时代的重大意义。 A．中国金属期货交易所 B．中国外汇期货交易所 C．中国金融期货交易所 D．中国期货交易所 14．当今的证券市场，交易所之间跨国合并或者跨国合作的案例层出不穷，场外交易也日趋融合，这体现了国际证券市场的( A )趋势。 A．证券市场一体化
证券投资学试题全部与答案
第一章证券概述 一、单选题 １、证券按其性质不同，可以分为（）。 Ａ.凭证证券和有价证券Ｂ.资本证券和货币证券 Ｃ.商品证券和无价证券Ｄ.虚拟证券和有价证券 ２、广义的有价证券包括（）货币证券和资本证券。 Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.权益证券Ｄ.债务证券 ３、有价证券是（）的一种形式。 Ａ.商品证券Ｂ.权益资本Ｃ.虚拟资本Ｄ.债务资本 ４、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（）、政府证券和国际证券。Ａ.银行证券Ｂ.保险公司证券Ｃ.投资公司证券Ｄ.金融机构证券 ５、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（）。 Ａ.买卖差价Ｂ.利息或红利 Ｃ.生产经营过程中的价值增值Ｄ.虚拟资本价值 ６、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。 Ａ.正比Ｂ.反比Ｃ.不相关Ｄ.线性
二、多选题 １、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（）。 Ａ.商业汇票Ｂ.证据证券Ｃ.凭证证券Ｄ.资本证券 ２、广义的有价证券包括很多种，其中有（）。 Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.货币证券Ｄ.资本证券 ３、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。属于货币证券的有（）。 Ａ.商业汇票Ｂ.商业本票Ｃ.银行汇票Ｄ.银行本票 ４、下列属于货币证券的有价证券是（）。 Ａ.汇票Ｂ.本票Ｃ.股票Ｄ.定期存折 ５、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行人有一定收入的请求。这类证券有（）。 Ａ.银行证券Ｂ.股票Ｃ.债券Ｄ.基金证券 ６、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（）。Ａ.非挂牌证券Ｂ.非上市证券Ｃ.场外证券Ｄ.场证券 三、判断题 １、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。（） ２、购物券是一种有价证券。（）
(完整word版)证券投资学期末考试复习资料(霍文文版)
第一章证券投资概述 1、证券的涵义:各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证（股票、债券、基金证券、票据、提单、存款单）;广义证券根据体现的信用性质:无价证券：只是一般的凭证（证据证券、凭证证券）如借条、收据等;有价证券：代表财产权的证券，它代表着财产所有权,收益请求权或债权.如股票，各种债券等 2、证券投资与投机 ?证券投资是货币持有者通过购买有价证券并长期持有，其目的主要是为了获得稳定的利息和股息收入，实现资金的增值。 ?证券投机是指货币持有者利用证券价格的波动，赚取证券买卖差价收入的行为。 投资与投机的关系： 转化：两者一定条件下会相互转化 （1）动机与目的不同。投资的目的是为了获取稳定的利息和股息收入；而投机则是为了在短期内通过价格变动来获取买卖差价收入。 （2）持有时间不同。投资者持有证券的时间一般在一年以上，而投机者持有证券的时间较短。 （3）决策依据不同。投资者主要依据于对上市公司经营状况的分析考察，而投机者主要依据于对股市行情短期变化的预测。 （4）风险倾向和风险承受能力不同。投资者厌恶证券风险，风险承受能力也较差；而投机者往往喜欢风险，他们为了赚大钱愿意冒风险 （5）投资对象不同。投资者通常选择价格波动小的证券，而投机者往往选择那些价格波动大、有周期性变化的证券。 3、证券投机的作用 积极作用：平衡价格；保持证券交易的流动性；分担价格变化的风险。 投机的消极作用： （1）、投机活动会使一些投机者在很短的时间内成为暴发户，而使另一些投机者在很短的时间内遭到破产损失，不利于社会安定。 （2）、在投机过度的情况下，一些投机者为了牟取暴利会进行内幕交易，甚至制造谣言，进行虚假交易，垄断操纵证券市场，违背证券市场“公平、公正、公
东财《证券投资学》课程考试复习题
东财《证券投资学》课程考试复习题 本复习题页码标注所用教材为： 证券投资学28 主邢天才王玉霞2007年1月第1版东北财经大学出版社书 如学员使用其他版本教材，请参考相关知识点 一、单项选择题（下列每小题的备选答案中，只有一个符合题意的正确答案，多选、错选、不选均不得分。本题共60个小题，每小题1分） 1. （）是股份有限公司的最高权利机构。 A .董事会 B .股东大会 C .总经理 D .监事会 考核知识点：股份公司的组织机构，参见P17 2. 以下不是股票基本特征的是() A .期限性 B .风险性 C .流动性 D .永久性 考核知识点：股票的特征，参见P20 3. 与优先股相比，普通股票的风险( ) A .较小 B .相同 C .较大 D .不能确定 考核知识点：股票的种类，参见P23 4. 注册地在内地、上市地在香港的股票是（）。 A .H股 B .B股 C .N股 D .S股 考核知识点：外资股，参见P30 5. 债券能为投资者带来一定收入，即债权投资的报酬是指债券的( )。 A .偿还性 B .流动性 C .安全性 D .收益性 考核知识点：债券的特性（本题指债券的收益性），参见P34 6. 下列债券中风险最小的是( )。 A .国债 B .政府担保债券 C .金融债券 D .公司债券 考核知识点：债券的种类，参见P37-P39 7. 证券投资基金反映的是( ) 关系。 A .产权 B .所有权
C .债权债务 D .委托代理 考核知识点：证券投资基金的性质，参见P49 8. 开放式基金的交易价格取决于( )。 A .每一基金份额总资产值的大小 B .市场供求 C .每一基金份额净资产值的大小 D .基金面值的大小 考核知识点：证券投资基金的分类及定义，参见P55 9. 积极成长型基金会将基金资产主要投资于（）。 A .蓝筹股或者是具有长期升值潜力的普通股 B .具有高成长潜力的小公司股票或者是具备良好前景的公司股票 C .会把一半的资金投资于债券，另一半的资金投资于股票 D .股息和红利水平较高的绩优股、资信度高的政府公债和公司债等 考核知识点：证券投资基金的分类及定义，参见P61 10. 依法持有并保管基金资产的是( )。 A .基金持有人 B .基金管理人 C .基金托管人 D .证券交易所 考核知识点：投资基金的参与主体，参见P65 11. 看涨期权的买方对标的金融资产具有( )的权利。 A .买入 B .卖出 C .持有 D .以上都不是 考核知识点：金融期权的基本类型及定义，参见P104 12. 认沽权证实质上是一种普通股票的( )。 A .远期合约 B .期货合约 C .看跌期权 D .看涨期权 考核知识点：权证的分类及定义，参见P79 13. 可转换证券实质上是一种普通股票的( )。 A .远期合约 B .期货合约 C .看跌期权 D .看涨期权 考核知识点：可转换证券的定义及分类，参见P85 14. 股票指数期货的交割方式是( ) 。 A .现金轧差 B .交割相应指数的成份股 C .交割某种股票 D .以上都可以 考核知识点：股票指数期货的特点，参见P98
证券投资学复习资料
证券投资学复习资料 一、名词解释 1、股票股票是一种有价证券，它是股份有限公司发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获取股息和红利的凭证。 2、债券债券是依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的有价证券。债券是国家或地区政府、金融机构、企业等机构为筹措资金而直接向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息和按约定条件偿还本金的债权债务凭证。 3、可转换债券可转换债券是指发行人依法定程序发行，持有人在一定时间内依据约定的条件可以转换成一定数量的另一类证券的证券。 4、注册制注册制又叫申报制或形式审查制，是指政府对发行人发行证券，事先不作实质性审查，仅对申请文件进行形式审查，发行者在申报申请文件以后的一定时期以内，若没有被政府否定，即可以发行证券。 5、核准制核准制是指发行人申请发行证券，不仅要求公开披露与发行证券有关的信息，符合公司法和证券法若所规定的条件，而且要求发行人将发行申请报请证券监管机构。 6、无风险资产无风险资产是指未来收益和风险都确定的资产。 7、股票指数期货股票指数期货是指期货交易所同期货买卖者签订买卖股票价格指数期货合约，并在将来指定日期用现金办理交割的一种期货交易方式。 8、套期保值套期保值是指通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸，从而锁定未来现金流的交易行为。 9、看涨期权它是指期权的买方向期权的卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内，按事先约定的价格向期权的卖方买入一定数量的期权合约规定的特定商品的权利，但不负有必须买进义务。 10、无差异曲线无差异曲线是指在一定的风险收益水平下投资者对不同证券投资的满足程度是没有区别的。 11、零息票债券零息票债券又称贴现债券，是一种以低于面值的贴现方式发行，承诺在到期日按面值偿还的债券。 12、附息票债券附息票债券是一种承诺在债券到期日之前，依照债券的票面利率定期向投资者支付利息，并在债券到期日时偿还本金的债务。 二、简答题 1、普通股和优先股的区别 （1）普通股股东享有公司的经营参与权，而优先股股东一般不享有公司的经营参与权。 （2）普通股股东的收益要视公司的赢利状况而定，而优先股的收益是固定的。（3）普通股股东不能退股，只能在二级市场上变现，而优先股股东可依照优先股股票上所附的赎回条款要求公司将股票赎回。 （4）优先股票是特殊股票中最主要的一种，在公司赢利和剩余财产的分配上享有优先权。 2、债券按发行主体分类 （1）政府债券国家债券地方政府债券 （2）金融债券 （3）公司债券
证券投资学考试试题及参考答案
证券投资学考试试题 一．名词解释（4×4`） 1．债券： 2．股票价格指数： 3．市净率： 4．趋势线： 二．填空（5×2`） 1．债券作为一种主要的的融资手段和金融工具，具有偿还性、＿＿＿、安全性、收益性特征。 2．证券投资基金按组织形式划分，可分为＿＿＿和公司型基金。 3金融市场可以分为货币市场、资本市场、＿＿＿、黄金市场。 4．8浪理论中8浪分为主浪和＿＿＿。 5．M ACD是由正负差（DIF）和＿＿＿两部分组成。 三．单选（15×2`） 1．交易双方不必在买卖双方的初期交割，而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是（） A．期货B．股权C．基金D．股票 2．股票理论价值和每股收益的比例是指（） A．市净率B．市盈率C．市销率D．收益率 3．下列情况属于多头市场的是（） A．DIF＜0 B．短期RSI＞长期RSI C．DEA＜0 D．OBOS＜0 4．证券按其性质不同，可以分为（） A.凭证证券和有价证券 B.资本证券和货券 C.商品证券和无价证券 D.虚拟证券和有券 5．投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。 A．正比 B.反比 C.不相关 D.线性 6．安全性最高的有价证券是（） A.股票 B.国债 C.公司债券 D.金融债券 7．在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。 A.开盘价 B.收盘价 C.最高价 D.最低价 8．金融期货的交易对象是（） A．金融商品B．金融商品合约 C．金融期货合约D．金融期货 9．（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。 A．宏观经济环境B．制度因素C．上市公司质量D．行业大环境 10、行业分析属于一种（）。 A.微观分析 B.中观分析 C.宏观分析 D.三者兼有 11．反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是（） A．资产负债表B．利润表 C．现金流量表D．利润分配表 12．开盘价与收盘价相等的Ｋ线是（） A.锤型线 B.纺锤线 C.十字形 D.光头线 13．Ｋ线中四个价格中最重要的价格是（） A.开盘价 B.收盘价 C.最高价 D.最低价
2018证券投资顾问胜任能力考试题库复习模拟题历年真题
2018年证券投资顾问胜任能力考试模拟题 1．对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行自律管理，并依据有关法律、行政法规和相关规定，制定相关执业规范和行为准则的是（）。 A．中国证券业协会 B．中国证监会 C．证监会派出机构 D．银监会 【答案】A 2．根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当遵循（）原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。 A．公平 B．诚实信用 C．公正
D．谨慎 【答案】B 3．证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于（）年。 A．2 B．3 C．5 D．10 【答案】C 4．2010年10月12日，中国证监会颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》，两个规定旨在进一步规范（）业务。 A．投资咨询
B．投资顾问 C．证券经纪 D．财务顾问 【答案】A 5．按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，投资顾问通过广播、电视、网络进行咨询与投资顾问业务，应当提前（）个工作日报住所地、媒体所在地证监局备案。 A．5 B．3 C．7 D．2 【答案】A 6．证券公司从事证券投资顾问业务，应当遵循的基本原则是（）。
A．诚实守信、客户自担风险、分类管理 B．规范运作、利益至上、公平公正 C．依法合规、诚实守信、公平维护客户利益 D．守法合规、公平公正、集中管理 【答案】C 7．证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问（）与服务方式、业务规模相适应。 Ⅰ．人员数量Ⅱ．业务能力Ⅲ．合规管理Ⅳ．风险控制 A．Ⅰ．Ⅱ、Ⅳ B．Ⅱ、Ⅲ、IV C．Ⅰ．Ⅱ、Ⅲ
证券投资学试题及答案汇总
证券投资学试题及答案汇总(4) 多项选择题 1、证券投资主体包括______。 A 个人 B 政府 C 企事业 D 金融机构 答案：ABCD 2、个人投资者的投资目的主要有：______。 A 本金安全 B 收入稳定 C 资本增值 D 维持流动性 答案：ABCD 3、机构投资者的特点主要有：______。 A 投资资金数量大 B 建立的资产组合规模较大 C 注重资产的安全性 D 投资活动对市场影响较大 答案：ABCD 4、参加证券投资的金融机构主要有：______。 A 证券经营机构 B 商业银行和信托投资公司 C 保险公司 D 证券投资基金 答案：ABCD 5、证券投机活动的积极作用表现在______。 A 平衡价格 B 增强证券的流动性 C 分散价格变动风险 D 对价格变动起推波助澜的作用 答案：ABC 6、根据证券所体现的经济性质，可分为______。 A 股票 B 商品证券 C 货币证券 D 资本证券
答案：BCD 7、股票的特征表现在______。 A 期限上的永久性 B 决策上的参与性 C 责任上的无限性 D 报酬上的剩余性 答案：ABDE 8、股票按股东的权益分为______。 A 普通股票 B 优先股票 C 后配股 D 混合股 答案：ABCD 9、普通股股东是公司的基本股东，享有多项权利，主要有：______。 A 经营决策参与权 B 盈余分配权 C 剩余财产删配权 D 优先认股权答案：ABCD 10、股份公司股息分配应遵循的原则是______。 A 股息优先原则 B 纳税优先原则 C 公积金优先原则 D 无盈余无股利原则 E 同股同利原则 答案：BCDE 11、优先股票的特征有______。 A 领取固定股息 B 按面额清偿 C 无权参与经营决策 D 无权分享公司利润增长的收益 答案：ABCD 12、我国的股票按投资主体分为______。 A 国家股票 B 法人股票 C 社会公众股票 D 外资股票 答案：ABCD
证券投资学复习题之二
证券投资学复习题 一、简答 01.图示说明证券市场的基本结构。 02.证券市场的基本功能。 03.证券监管的必要性。 04.股票价格指数的作用。 05.证券投资收益与风险的衡量指标。 06.图示说明证券投资收益与风险之间的关系。 07.图示说明系统风险与非系统风险的关系。 08.证券投资决策过程分哪几步？各自的职能是什么？ 09.证券投资分析的程序。 10.四个股票价值评定模型的基本含义。 11.宏观经济政策调整对证券市场的影响。 12.如何借用宏观经济分析报告指导投资决策？ 13.证券投资的产业投资需遵循哪些原则？ 14.公司分析的步骤和内容。 15.解读公司年报应主要看哪几个方面？ 16.技术分析的理论基础。 17. 移动平均线的作用是什么？ 18. 图示说明葛兰维移动平均线八项买卖法则。 19.证券组合理论的假设条件。 20.证券组合管理的过程和步骤。 二、分析题 1.你认为未来几年中国股市最有投资价值的是哪些行业（板块）？说出你选择的理由。 2.根据上市公司年报财务数据，比较分析公司的投资价值。 3.根据基金年报数据，比较分析基金的资产组合及其投资价值。 4.停止国有股减持对中国证券市场会产生哪些正面和负面的影响？ 5.你认为“十六大”将会给中国的政治和经济带来哪些重要的变化？证券市场将会做出怎样的反映？ 三、填空 01.证券在一般意义上是指用以证明持有者有权按其所载取得相应收益的各类________。 02.按性质不同，可以将证券分为______、_______和_______三类。 03.有价证券按其所表明的财产权利的不同性质，又可分为三类：______、_______及_______。 04.证券的特性是________、___________、_________、_________、___________。 05.证券的功能有________、___________、____________。 06.证券市场管理体制由___________和有关的______构成。 07.对证券发行的管理,分_____________和_____________两种。 08.股票价格的种类有________、________、__________、__________、_________。 09.股票是_____企业发给______的股东凭证，是_____对企业的一种所有权证明。 10.按照权利和义务关系的不同，股票可分为_______和________两大类。 11.目前上海和深圳证券市场中上市的股票按所有人身份的不同划分为_____持股，______持股，______持股和____持股。在这些持有者中只有______持股能够在上海和深圳证交所上市流通。 12.按设定后能否追加投资份额或赎回投资份额，基金可分为_______和______两类。 13.国内股票按发行对象的不同分为_____股和_____股，其中_____股是供国内投资人购买的股票，_____股是供境内外投资者以外币购买的股票。 14.在香港联合交易所上市的国内企业股票称为_____。 15.集合竞价中是以可以使______达到最大值的价格作为成交价，该成交价也是当天交易的
《证券投资学》题库试题及答案
《证券投资学》习题 导论 一、判断题 1、收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。 答案：非 2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持 有期内获得与其所承担的风险相称的收益。 答案：是 3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式 存在，从融资者的角度看，是间接融资。 答案：是 二、单项选择题 1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。 A 支出 B 储蓄 C 投资 D 消费 答案：C 2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为______。 A 间接投资 B 直接投资 C 实物投资 D 以上都不正确 答案：B 3、直接投融资的中介机构是______。 A 商业银行 B 信托投资公司 C 投资咨询公司 D 证券经营机构 答案：D 三、多项选择题 1、投资的特点有_______。 A 投资是现在投入一定价值量的经济活动 B 投资具有时间性 C 投资的目的在于得到报酬 D 投资具有风险性 答案：ABCD 2、证券投资在投资活动中占有突出的地位，其作用表现在______促进经济增长等方面。 A 使社会的闲散货币转化为投资资金 B 使储蓄转化为投资 C 促进资金合理流动 D 促进资源有效配置 答案：ABCD 3、间接投资的优点有______。 A 积少成多 B 续短为长 C 化分散为集中 D 分散风险 答案：ABCD 证券投资要素 一、判断题 1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。 答案：是 2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。 答案：是 3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。 答案：是 4、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。 答案：是 5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。 答案：非 6、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。 答案：非 7、股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。 答案：是 8、普通股票是股票中最普遍的一种形式，是股份公司最重要的股份，是构成公司资本的基础。
证券投资学考试试题及参考复习资料
证券投资学考试试题 一．名词解释（４×４`） １．债券： ２．股票价格指数： ３．市净率： ４．趋势线： 二．填空（５×２`） １．债券作为一种主要的的融资手段和金融工具，具有偿还性、＿＿＿、安全性、收益性特征。 ２．证券投资基金按组织形式划分，可分为＿＿＿和公司型基金。 ３金融市场可以分为货币市场、资本市场、＿＿＿、黄金市场。 ４．８浪理论中８浪分为主浪和＿＿＿。 ５．ＭＡＣＤ是由正负差（ＤＩＦ）和＿＿＿两部分组成。三．单选（１５×２`） １．交易双方不必在买卖双方的初期交割，而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是（） Ａ．期货Ｂ．股权Ｃ．基金Ｄ．股票２．股票理论价值和每股收益的比例是指（） Ａ．市净率Ｂ．市盈率Ｃ．市销率Ｄ．收益率３．下列情况属于多头市场的是（）
Ａ．ＤＩＦ＜０Ｂ．短期ＲＳＩ＞长期ＲＳＩＣ．ＤＥＡ＜０Ｄ．ＯＢＯＳ＜０ ４．证券按其性质不同，可以分为（） Ａ.凭证证券和有价证券Ｂ.资本证券和货券 Ｃ.商品证券和无价证券Ｄ.虚拟证券和有券５．投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。 Ａ．正比Ｂ.反比Ｃ.不相关Ｄ.线性６．安全性最高的有价证券是（） Ａ.股票Ｂ.国债Ｃ.公司债券Ｄ.金融债券７．在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。 Ａ.开盘价Ｂ.收盘价Ｃ.最高价Ｄ.最低价８．金融期货的交易对象是（） Ａ．金融商品Ｂ．金融商品合约Ｃ．金融期货合约Ｄ．金融期货 ９．（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。Ａ．宏观经济环境Ｂ．制度因素 Ｃ．上市公司质量Ｄ．行业大环境 １０、行业分析属于一种（）。 Ａ.微观分析Ｂ.中观分析Ｃ.宏观分析Ｄ.三者兼有