PE项目融资流程

PE项目融资流程

PE项目融资流程如下：

第一步：创业者提交创业申请，机构投资人作初步审查。

第二步：如果VC对该项目持肯定态度，将要求创业提供完整的商业计划。该商业计划应包括：

（1）业务简介：风险企业的管理者简历；过去的赢利状况；公司的战略定位以及对投资者的退出安排。

（2）经营计划：经营战略；营销计划；行业分析；对竞争对手的分析；资金用途分析。

（3）其它与公司的有关背景资料分析。

机构股投资人将用两周时间作出分析并对创业者所提供的资料承担保密义务，创业者所提供的资料，机构投资人不承担归还的义务。

第三步：尽职调查阶段。

在机构投资人审查完创业计划并认为该项目具备较大的增值潜力之后，将与创业者用合同的形式锁定一段时期做尽职调查工作，在此期间，该创业者不能与其

他投资者讨论融资问题。我公司将派人到投资对象公司及其相关客户，供应商等个方作调查，创业者应给予必要的协助。

第四步：价格谈判。

在机构股投资人进行尽职调查的后期或完成之后，如无发现重大隐瞒问题，将与创业者就被投资企业的价值进行谈判。关于风险企业的价值衡量，见风险企业定价方法。

第五步：确定投资方式、投资条款与投资条件。

在准备签署的有关文件或投资合同中，主要明确以下三个内容：

（1）双方的出资数及各自所占股份，包含对技术的定价对员工持股的安排。

（2）企业的组织结构及双方各自担任的职务。

（3）投资者的控制与保护。

机构投资人将会选择以下几种投资方式：1）可转换优先股；2）参与分红优先股；3）

投资倍数回报。

（4）有担保债权。

第六步：结束谈判，资金到位,机构投资人与创业者开始一种新的伙伴关系。

项目融资需求怎么写格式模板

项目融资需求怎么写格式模板 资金需求计划：为实现公司发展计划所需要的资金额，资金需求的时间性，资金用途。融资方案：公司所希望的投资人及所占股份 的说明，资金其他来源，如银行贷段等。 资金需求计划：为实现公司发展计划所需要的资金额，资金需求的时间性，资金用途(详细说明资金用途，并列表说明) 融资方案：公司所希望的投资人及所占股份的说明，资金其他来源，如银行贷段等。 如： 为保证项目实施，需要新增投资是多少万元， 新增投资中，需投资方投入万元，对外借贷万元， 请说明投入资金的用途和使用计划： 希望让投资方参股本公司还是投资合作成立新公司?请说明原因： 拟向投资方出让多少权益?计算依据是什么? 预计未来3年或5年平均每年净资产收益率是少? 投资方可享有哪些监督和管理权力? 如果公司没有实现项目发展计划，公司与管理层向投资方承担哪些责任? 投资方以何种方式收回投资，具体方式和执行时间： 在与公司业务有关的税种和税率方面，公司享受哪些政府提供的优惠政策及未来可能的情况(如：市场准入、减免税等方面的优惠政策)。

一、无追索权的项目融资 无追索权(No-recourse)的项目融资 无追索的项目融资也称为纯粹的项目融资，在这种融资方式下，贷款的还本付息完全依靠项目的经营效益。同时，贷款银行为保障自身的利益必须从该项目拥有的资产取得物权担保。如果该项目由于种种原因未能建成或经营失败，其资产或收益不足以清偿全部的贷款时，贷款银行无权向该项目的主办人追索。 无追索权项目融资在操作规则上具有以下特点： 1、项目贷款人对项目发起人的其他项目资产没有任何要求权，只能依靠该项目的现金流量偿还。 2、项目发起人利用该项目产生的现金流量的能力是项目融资的信用基础。 3、当项目风险的分配不被项目贷款人所接受时，由第三方当事人提供信用担保将是十分必要的。 二、有限追索权项目的融资 有限追索权(Limited-recourse)项目的融资 除了以贷款项目的经营收益作为还款来源和取得物权担保外，贷款银行还要求有项目实体以外的第三方提供担保。贷款行有权向第三方担保人追索。但担保人承担债务的责任，以他们各自提供的担保金额为限，所以称为有限追索权的项目融资。 1.融资主体的排他性。 2.追索权的有限性。 传统融资方式，如贷款，债权人在关注项目投资前景的同时，更关注项目借款人的资信及现实资产，追索权具有完全性;而项目融资方式如前所述，是就项目论项目，债权人除和签约方另有特别约定外，不能追索项目自身以外的任何形式的资产，也就是说项目融资完全依赖项目未来的经济强度。

融资租赁项目操作流程(史上最全整理版)

融资租赁项目操作流程（史上最全整理版） 前海融资租赁俱乐部 一、项目初审 1．1向企业介绍中小企业融资租赁的特征和优势。 1．2调查项目是否符合中小企业融资租赁的要求。为了减少不必要的谈判，节省前期费用，承租人或出卖人首先要了解可以采取中小企业融资租赁的原则。 1．3由准备承租的企业填写《租赁项目登记表》（或《承租企业基本情况调查表》，代替项目可研报告），租赁公司根据表内项目，按照项目评估条件对项目进行初步的定性和定量评估。 二、项目评估 2．1对项目进行实地调查，取得项目论证第一手资料。 2．2在租赁公司内部正式立项对，由市场人员撰写租赁项目评估暨申请报告。 2．3将评估报告交市场部主管、项目（独立）审查部门评审，决定项目取舍。 2．4将项目归档立案，以备今后对项目的进程和风险检测进行对比、控制和调整。 三、商务谈判 3．1谈判原则。商务谈判的条件一定要和中小企业融资租赁的条件对应，并且不能脱离租赁本质特征。要求承租人对供货商的选择务必货比三家，特别在售后服务方面对供货商要有严格的要求。租赁公司以商务谈判为主，企业以技术谈判为主双方在供货合同上签字，作为企业认可商务条件的依据。 3．2询价、比价。根据承租人的需要和双方共同掌握的供应商资料，向有关厂商发送询价单。对供货商的资信情况做充分的了解和调查，确定可能的合作对象。对拟合作的设备厂商至少要有三家在技术、价格、性能、科技含量、备件供应、售后服务和环境保护等方面进行综合比较，选定最优厂商。 3．3商务谈判。租赁公司根据项目条件和企业协调制定基本的商务条件和谈判方案。租赁公司办理内部购置租赁物件申请文件。由评估小组对上述方面进行综合评价、审批，选择合适的厂商，进行实地商务考察（如有必要），租赁三方当事人进行商务谈判。办理购货合同审批手续，申领购货合同号。如果租赁物件是从国外进口时，应由租赁公司向国家商务部申领进口许可证。 四、租赁谈判

项目融资评审全面流程完整版

项目融资评审流程

目录 第一章....................................................................................................................... 总则3 第二章.............................................................................................. 项目融资评审全流程4 一、项目筛选与资料准备 (5) 二、项目风控法律内审流程 (5) 三、项目投资决策会流程 (7) 第三章项目融资评审规则文件清单 (10) 第四章项目融资评审相关文件清单 (10) 附件 (11)

第一章总则 一、为了建立健全全融信贷平台的项目筛选标准、确定 项目风险控制原则以及完善项目规范化融资流程，现特为项目 融资审批工作制订本流程. 二、明确项目融资评审流程，以公平、公正、公开为核 心原则进行项目审核. 三、项目评审流程主要包括项目资料准备阶段、项目风 控法律内审阶段、项目投决会阶段以及项目发审会阶段。

第二章项目融资评审全流程 项目融资评审流程主要包括项目或资产采集（业务部）、项目资料准备（业务部）、风控内审（法律、风控部）、投资决策（业务部、法律部及风控部）。详见下图1 图1项目评审流程

一、项目筛选与资料准备 业务发展中心部（进行项目采集、目标项目前期的尽职调查，收集项目资料，提炼融资项目信息，并在业务部门内部会议上决定是否立项。（见附件1、2） 业务部内部通过立项会后，业务部按照法律风控部规定的项目融资资料清单，将项目详细资料以电子邮件形式发给法律部和风控部负责人，经由两部门审核，风控及法律部门召开风控内审会对项目进行评审，并及时将内审结论反馈给业务部!（见附件3、4） 业务部与风控法律部内审通过后.即可准备投资决策会。 二、项目风控法律内审流程 1、项目风控会的意义 为有效控制项目融资风险，将承担的风险度降至最低，风控内审会作为项目融资至关重要的一环，具有极其重要的意义。其主要目的是从项目资料真实性与法律文本合规性揭示项目风险，防范内部和外部风险. 2、项目风控内审会内容 项目风控内审会以“严控风险、风险在外”为核心，以达到项目融资过程中的各种风险可控为目的。由公司风控部与负责人牵头召开。风险内审会人员包括风控负责人、法律部负责人、业务负责人及产品负责人，对提交项目进行内审审查，并形成《风控评审意见书》。详见图2

非法集资和项目融资有什么区别

非法集资是指单位或者个人未依照法定的程序经有关部门批准，以发行股票、债券、彩票、投资基金证券或者其他债权凭证的方式向社会公众筹集资金，并承诺在一定期限内以货币、实物及其他利益等方式向出资人还本付息给予回报的行为。非法集资往往表现出下列特点：一是未经有关部门依法批准，包括没有批准权限的部门批准的集资；有审批权限的部门超越权限批准集资。二是承诺在一定期限内给出资人还本付息。还本付息的形式除以货币形式为主外，也有实物形式和其他形式。三是向社会不特定的对象筹集资金。这里“不特定的对象”是指社会公众，而不是指特定少数人。四是以合法形式掩盖其非法集资的实质。 项目融资是一种特殊的融资方式,它是依靠项目自身的未来现金流量为担保条件而进行的融资。项目融资具有下列几个特点: 1、至少有项目发起人,项目公司,资金提供方三方参与。2、资金提供方主要依靠项目自身，而非法融资与其有本质不同 项目融资是一种无追索权或有限追索权的融资方式，即如果将来项目无力偿还借贷资金，债权人只能获得项目本身的收入与资产，而对项目发起人的其他资产却无权染指。项目融资与传统融资的主要区别在于,按照传统的融资方式,贷款人把资金贷给借款人,然后由借款人把借来的资金投资于兴建的某个项目,偿还债款的义务由借款人承担,贷款人所看重的是借款人的信用,经营情况,资本结构,资产负债程度等,而不是他所经营的项目的成败,因为借款人尚有其它资产可供还债之用。但按照项目融资的方式，工程项目的主办人或主办单位一般都专门为该项目的筹资而成立一家新的项目公司由贷款人把资金直接贷给工程项目公司，而不是贷给项目的主办人，在这种情况下，偿还贷款的义务是由该工程项目公司来承担，而不是由承办人来承担，贷款人的贷款将从该工程项目建设投入营运后所取得的收益中得到偿还，因此，贷款人所看重的是该工程项目的经济性，可能性以及其所得的收益，项目的成败对贷款人能否收回其贷款具有决定性的意义。而项目成败的关键是项目公司在投资项目的分析论证中要有准确完备的信息来源和渠道，要对市场进行周密的细致的调研

3P项目运作流程及投融资模式

一、PPP模式概述 1、定义 PPP模式，也称PPP融资，或者PPP。PPP模式即 Public—Private--Partnershiq的字母缩写，通常译为“公共私营合作制”，是指政府与私人组织之间，为了合作建设城市基础设施项目。或是为了提供某种公共物品和服务，以特许权协议为基础，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系，并通过签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合作的顺利完成，最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。 为弥补BOT模式的不足，近年来，出现了一种新的融资模式——PPP （Public—Private--Partnershiq）模式，即公共政府部门与民营企业合作模式。PPP模式是公共基础设施建设中发展起来的一种优化的项目融资与实施模式，这是一种以各参与方的“双赢”或“多赢”为合作理念的现代融资模式。其典型的结构为：政府部门或地方政府通过政府采购形式与中标单位组成的特殊目的公司签定特许合同（特殊目的公司一般由中标的建筑公司、服务经营公司或对项目进行投资的第三方组成的股份有限公司）由特殊目的公司负责筹资、建设及经营。 政府通常与提供贷款的金融机构达成一个直接协议，这个协议不是对项目进行担保的协议，而是一个向借贷机构承诺将按与特殊目的公司签定的合同支付有关费用的协定，这个协议使特殊目的公司能比较顺利地获得金融机构的贷款。采用这种融资形式的实质是：政府通过给予私营公司长期的特许经营权和收益权来换取基础设施加快建设及有效运营。 2、PPP模式的内涵 PPP模式的内涵主要包括以下四个方面： 第一，PPP是一种新型的项目融资模式。项目PPP融资是以项目为主体的融资活动，是项目融资的一种实现形式，主要根据项目的预期收益、资产以及政府扶持措施的力度而不是项目投资人或发起人的资信来安排融资。项目经营的直接收益和通过政府扶持所转化的效益是偿还贷款的资金来源，项目公司的资产和政府给予的有限承诺是贷款的安全保障。 第二、PPP融资模式可以使民营资本更多地参与到项目中，以提高效率，降低风险。这也正是现行项目融资模式所欠缺的。政府的公共部门与民营企业以特许权协议为基础进行全程的合作，双方共同对项目运行的整个周期负责。PPP 方式的操作规则使民营企业参与到城市轨道交通项目的确认、设计和可行性研究等前期工作中来，这不仅降低了民营企业的投资风险，而且能将民营企业在投资建设中更有效率的管理方法与技术引入项目中来，还能有效地实现对项目建设与运行的控制，从而有利于降低项目建设投资的风险，较好地保障国家与民营企业各方的利益。这对缩短项目建设周期，降低项目运作成本甚至资产负债率都有值得肯定的现实意义。 第三、PPP模式可以在一定程度上保证民营资本“有利可图”。私营部门的投资目标是寻求既能够还贷又有投资回报的项目，无利可图的基础设施项目是吸引不到民营资本的投入的。而采取PPP模式，政府可以给予私人投资者相应的政策扶持作为补偿，从而很好地解决了这个问题，如税收优惠、贷款担保、给予民营企业沿线土地优先开发权等。通过实施这些政策可提高民营资本投资城市轨道交通项目的积极性。 第四、PPP模式在减轻政府初期建设投资负担和风险的前提下，提高基础设施建设的服务质量。在PPP模式下，公共部门和民营企业共同参与城市基础

工程项目融资的定义

工程项目融资的定义 通过一定渠道，采用一定的方式，向公司的投资者及债权人筹集资金，组织资金的供应，保证正常经营的需要。 1.按所融资金的性质分类 (1)权益资金 (2)负债资金 2.按是否通过金融机构分类 (1)直接融资 (2)间接融资 3.按所融资金的期限 (1)长期资金 (2)短期资金 因融资主体的排他性、追索权的有限性，决定着作为项目签约各方对各种风险因素和收益的充分论证。确定各方参与者所能承受的最大风险及合作的可能性，利用一切优势条件，设计出最有利的融资方案。 4.项目信用的多样性 将多样化的信用支持分配到项目未来的各个风险点，从而规避和化解不确定项目风险。如要求项目“产品”的购买者签订长期购买合同(协议)，原材料供应商以合理的价格供货等，以确保强有力的信用支持。 5.项目融资程序的复杂性 项目融资数额大、时限长、涉及面广，涵盖融资方案的总体设计及运作的各个环节，需要的法律性文件也多，其融资程序比传统融

资复杂。且前期费用占融资总额的比例与项目规模成反比，其融资利息也高于公司贷款。 项目融资虽比传统融资方式复杂，但可以达到传统融资方式实现不了的目标。 一是有限追索的条款保证了项目投资者在项目失败时，不至于危机投资方其他的财产; 二是在国家和政府建设项目中，对于“看好”的大型建设项目，政府可以通过灵活多样的融资方式来处理债务可能对政府预算的负面影响; 三是对于跨国公司进行海外合资投资项目，特别是对没有经营控制权的企业或投资于风险较大的国家或地区，可以有效地将公司其他业务与项目风险实施分离，从而限制项目风险或国家风险。 可见，项目融资作为新的融资方式，对于大型建设项目，特别是基础设施和能源、交通运输等资金密集型的项目具有更大的吸引力和运作空间。 融资顾问将代表投资者同银行等金融机构接洽，提供项目资料及融资可行性研究报告。贷款银行经过现场考察、尽职调查及多轮谈判后，将与投资者共同起草融资的有关文件。同时，投资者还需要按照银行的要求签署有关销售协议、担保协议等文件。整个过程需要经过多次的反复谈判和协商，既要在最大限度上保护投资者的利益，又能为贷款银行所接受。 在融资执行阶段 由于融资银行承担了项目的风险，因此会加大对项目执行过程的监管力度。通常贷款银行会监督项目的进展，并根据融资文件的规定，参与部分项目的决策程序，管理和控制项目的贷款资金投入和现金流量。通过银行的参与，在某种程度上也会帮助项目投资者加强对项目风险的控制和管理，从而使参与各方实现风险共担，利益共享。

项目融资操作流程4

融资租赁业务流程说明 需要更多的流程，请到www.manaren. 第一条××中心了解企业需求，达成初步意向后，企业向××中心提出融资租赁申请，填写项目申请表，同时提供以下资料： a. 企业基本情况介绍 b. 企业最近三个会计年度财务报表及其附注 c. 企业资产抵押担保情况说明

d. 融资租赁项目可行性报告 e. 企业验资报告 f. 企业营业执照、组织机构代码证、税务登记证、法人代表证、基本账户开户许可证 g. 承租方为有限责任公司或股份公司的，还应提供最新的公司章程、批准项目实施的相关决议等文件 h. 政府扶持项目的相关文件、会议纪要 i. 国际租赁须提供国家有关部门批准引进的相关文件 j. 关于提供资料真实性、完整性、准确性的承诺函 k. ××中心认为需要提供的其他资料 第二条××中心根据企业提供的资料对其资信、资产及负债状况、经营状况、偿债能力、项目可行性等方面进行调查。 第三条××中心调查认为具备可行性的，其项目资料报送金融租赁公司审查。 第四条金融租赁公司要求项目提供抵押、质押或履约担保的，企业应提供抵押或质押物清单、权属证明或有处分权的同意抵押、质押的证明，并与担保方就履约保函的出具达成合作协议。 第五条经金融租赁公司初步审查未通过的项目，企业应根据金融租赁公司要求及时补充相关资料。补充资料后仍不能满足金融租赁公司要求的，该项目撤销，项目资料退回企业。第六条融资租赁项目经金融租赁公司审批通过的，相关各方应签订以下合同： a.出租方、承租企业、××中心三方签订融资租赁合同； b.出租方、设备供应商、承租企业签订购销合同或出租方、承租企业签订回租合同； c. 出租方、承租企业签订保证金协议； d. 承租方、××中心签订服务合同； e. 出租方、××中心签订服务合同； 第七条办理抵押、质押登记、冻结、止付等手续。 第八条承租方在交付保证金、服务费、保函费及设备发票后，金融租赁公司开始投放资金。

设备融资租赁业务流程

融资租赁业务流程 一. 操作方案： 以贵公司的客户为承租人，贵公司出售的设备为标的物。 向，融资租赁公司与贵公司客户签署租赁合同，与贵公司签署买卖合同，并向贵公司支付货款的8成，由客户支付其余的2成；三、贵公司客户每月支付租金给融资租赁公司；四、期满之后，贵公司客户可选择留购，合同结束。 优点： 1.出货时可以一次性收取现金，收款快； 2.对于一些前景好、但目前资金紧张的客户来讲，用我们的资金 平台可以扩大采购量，起到为贵公司扩大销售的作用； ３.相对于其它没有与租赁公司配合的供应商，因为我司的参与，贵公司增加了与客户谈判的空间。 对贵公司客户的基本要求： 1.如为内资客户，成立时间至少3年，或者成立时间虽不足3 年，但能找到一家成立3年以上的公司做担保； 2.处于成本考虑，如果客户距离上海很远（如山东、东北三省等）， 出于成本考虑，案件金额一般在ＲＭＢ３００万以上。如果客 户在上海、昆山、嘉兴、太仓一般50万以上；如果在杭州、 苏州、常州，一般在100万以上。（以上仅举例说明，路程越 远，额度越大）

二. 额度：(视运营状况和设备净值而定)。 三. 成数：7--8成。 四. 承作期间：3～4年 五. 还款方式：月付、36～48期 六. 产品优势： ●享有节税之好处，每期租金全数报列费用出帐，有节税之优点； ●属中长期额度，可配置于资本支出（新建厂房，新购设备等）， 或用于流动周转金； ●承做成数高达8成； ●可盘活机器设备占用的资本，用于新投资； ●资产挂于「融资租赁公司」名下，由本公司提列折旧，属表外 融资，不影响贵公司负债比率； ●可美化财务报表，如提升资产报酬率（ROA）等； ●增加资金调度弹性； ●申请额度核准速度快，手续简便 操作程序：

投融资基本程序

投融资基本程序 要成功融资，熟悉投资者的运作程序是必要的，将使企业方在合作谈判中处于有利地位。否则将给投资者留下不成熟的印象，并且可能错过一次成功融资的机会。 一、项目选择。投资者是资金持有者，需要通过资本运作才能使资金增值，一般在自己所熟悉的领域内，从项目规模、技术与市场定位和项目阶段等方面考虑选项。 二、初审。专业投资者每年都会收到几千个企业的融资申请和项目经营计划书，往往只用很短的时间走马观花地浏览一遍，以决定在这件事情上花时间是否值得。 三、内部磋商。通过初审后，投资方相关的人员对项目经营计划书进行讨论，决定是否需要进行面谈，或者回绝。 四、面谈。如果投资者对项目感兴趣，他会邀约项目方主要负责人面谈，通过与项目方接触，直接了解其背景，其管理队伍和企业，这是整个过程中最重要的一次会面。 五、责任审查。如果初次面谈较为成功，接下来便是投资者开始对项目方的经营情况进行考察，以尽可能多地对项目进行了解，对投资项目的可行性进行最后确认。 六、条款谈判。审查阶段完成之后，如果风险投资认为所申请的项目前景看好，那么便可开始进行投资形式和估价的谈判。 七、律师尽职调查阶段:即由专业融资律师对项目方进行律师尽职调查，并出具律师尽职调查报告或法律意见书

八、投资合作决策。投资者力图使投资回报与所承担的风险相适应，将对各项指标细分并定量评价。基于各自对企业价值的评估，投资双方通过谈判达成最终成交价值。 九、签订合同。通过讨价还价后，进入签订协议的阶段。 十、经营与监控。投资生效后，投资者拥有风险企业股份，并在董事会中占有席位。多数投资者在董事会中扮演着咨询者的角色。由于对其所投资的业务领域了如指掌，所以其建议会很有参考价值。

融资租赁实务操作流程图

融资租赁实务操作流程 一、项目初审 1．向企业介绍中小企业融资租赁的特征和优势。 2．调查项目是否符合中小企业融资租赁的要求。为了减少不必要的谈判，节省前期费用，承租人或出卖人首先要了解可以采取中小企业融资租赁的原则。 3．由准备承租的企业填写租赁项目申请表，租赁公司根据表内项目，按照项目评估条件对项目进行初步的定性和定量评估。 二、项目评估 1．对项目进行实地调查,取得项目论证第一手资料。 2．在租赁公司内部正式立案对，由业务人员填写立项报告和可行性分析报告。 3．经过部门论证、专家论证、总经理论证和主管部门的四级评审，决定项目取舍。 4．将项目归档立案，以备今后对项目的进程和风险检测进行对比、控制和调整。 项目评估的基本程序——租赁项目的评估应与项目的立项同步进行，在评估过程中，不断的对项目可行性和租赁条件对应调整，真正能科学的选择项目，给予切合实际的正确的评价才能减少风险。评估主要步骤是： 1、双向选择合作伙伴在租赁项目立项初期，企业应与多家租赁公司联系，了解租赁条件和费用，选择成本低、服务好、资信可靠的公司做合作伙伴。租赁公司则应选择其经济实力强，资信好，债务负担轻，有营销能力和还款能力企业做合作伙伴。只有双方在互相信任的基础上，才能对项目进行实事求是评估鉴定。 2、项目初评租赁公司根据企业提供的立项报告，项目建议书及其他相关资料，通过当面洽谈，摸清项目的基本情况，将调查数据与同类项目的经验数据比较，进行简便估算，结合一般的感性认识对项目初评。若租赁公司认为项目可行，企业可以进一步编制可行性报告，办理项目审批手续。 3、实地考察租赁项目通过初评后，租赁公司必须派人深入企业进行实地考全面了解企业的经营能力和生产能力及其相应的技术水平和管理水平的市场发展动态信息，了解项目所在地的工作环境和社会环境，财务状况，重要情况必须取得第一手资料。企业为了项目能获得通后的顺利运转，应给予真实的材料和积极的配合。

企业筹融资流程图

第6章企业内部控制流程——资金活动

6．1 筹资业务控制 6．1．3 筹资决策管理流程 1．筹资决策管理流程与风险控制图 筹资决策管理流程与风险控制 业务风险 不相容责任部门/责任人的职责分工与审批权限划分 阶段 总经理 财务总监 财务部经理 筹资主管 筹资专员 D1 D2 D3 开始 《筹资计划》没有依据上期预算的完成情况编制，可能导致筹资决策失误，进而造成企业负债过多，财务风险增大 《筹资分析报告》未经适当审批或超越授权审批，可能造成企业经济负担 筹资活动的效益未与筹资人员的绩效挂钩，可能导致筹资决策责任追究时无法落实到具体的部门及人员 编制 《筹资计划》 提供账务 处理凭证 编制《筹资 分析报告》 提出筹资业务管理建议 审核 筹资考核 2 5 4 3 1 结束 审核 审核 审核 审批 审批 审核 审核 审批 执行《筹资计划》

2．筹资决策管理流程控制表

6．1．4 筹资方案审批流程 1．筹资方案审批流程与风险控制图 筹资方案审批流程与风险控制 业务风险 不相容责任部门/责任人的职责分工与审批权限划分 阶段 董事会 总经理 财务总监 筹资主管 政府主管部门 相关部门 D1 D2 D3 如 果筹资方案的选择没有考虑企业的经营需要，就有可能使得筹资结构安排不合理，筹资收益小于筹资成本，造成企业到期无法偿还利息 筹资没有考虑筹资成本和风险评估等因素，可能因重大差错、舞弊、欺诈而导致损失 筹资决策失误可能造成企业资金不足、资金冗余或债务结构不合理 开始 未通过 审核并选择最优方案 通过 审选择筹资 对象 结束 组织进行 初步分析 筹资成本和风险评估 编制 《筹资方案可行性报告》 配合 4 6 7 协调 审 确定筹资 方案 审 2 5 未通过 通过 3 8 审 编写两种 以上《筹资 方案》 1 组织评估 小组

第二章-项目融资的组织与程序

第二章-项目融资的组织与程序

————————————————————————————————作者：————————————————————————————————日期： 2

第二章项目融资的组织与程序 第一节项目融资的参与者第二节项目的投资结构第三节项目融资的程序 项目融资的参与者 本节课程讲述主要围绕以下要点展开：项目融资的参与者包括哪些；（掌握） 项目融资当事人之间的关系；（熟悉）项目融资当事人各自的权责（熟悉） 项目融资的当事人： 项目发起人（project sponsor）＊项目公司（project company）＊借款单位（借款方）（borrowing entity）贷款银行项目信用保证实体（三个）项目产品的购买者或项目设施的使用者(项目使用者)项目建设的工程公司或承包公司（项目承建商）项目设备、能源、原材料供应者（项目供应商）项目融资顾问东道国政府（host government） 保险机构（insurers） 1.项目发起人（project sponsor）是项目的倡导者和投资者（一般为股本投资者，是项目公 司的股本投资者和特殊债务的提供者和担保者）项目发起人是项目的股东，通常仅限 于发起项目，不负责项目的建设和运营通过组织项目融资，实现投资项目的综合目标 要求,是项目的实际投资者和主办者,是公司、实体或个人,可以是一家公司，也可以是多 个投资者组成的联合体（如项目承包商、设备供应商、原材料供应商、产品的买主或 最终用户和间接利益接受者（如土地所有者）） 项目发起人的组成特点：为降低政治风险，一般至少包括一家境内企业有利于项目的获准与实施。 对大型工程项目，除东道国公司和私营企业，还吸收外国公司（大型跨国公司）参加项目发起人职责：处理好各发起人承担的不同的职责、充当建设者、经营者、供应商、购买者角色、对确定项目顾问（金融、法律顾问）达成共识、确定股本投入的比例和方 式确定红利分配政策 2.项目公司（project company）：是为了项目建设和生产经营而建立的独立经营并自负盈 亏的经营实体。是由项目发起人组建和独立经营的法律实体。项目发起人是项目公司 的股东，仅以投入到项目公司中的股份为限对项目进行了控制，承担有限的偿债责任。 项目公司架起了项目发起人和项目其他参与者之间的桥梁，使无追索或有限追索的项 目融资得以实现。有些项目公司仅是为项目的融资而成立，并不参与项目的建设和运 营，仅起一个资产运营公司的作用。是具体负责项目开发、建设和融资的单位可以是 一个公司、合伙制结构、有限合伙制构、合资企业或以上实体的综合 项目公司的作用：项目资产所有权集中，便于管理、将融资的债务风险和经营风险 限制在项目公司、便于吸收其他投资者（可通过转让股分）、便于委托管理 3.借款单位（借款方）（borrowing entity）通常情况下，借款单位就是项目公司，项目公 司的重要借款单位职能就是为项目筹集资金、借款方不止一个，如承建商、原材料供 应商、商品卖主等 “特别目的项目公司”SPV(special purpose vehicle) “受托借款机构”TBV（trustee borrowing vehicle）国际上一些银行不向国有企业贷款和提供担保，则可设立专门 受托借款机构，通过它向银行借款，实现间接为国有企业项目公司提供融资受托借 款机构 4.项目的贷款银行商业贷款人（commercial lenders），为项目提供资金的商业银行，可以 是一家或几家商业银行、十几家银行组成的国际银团，提供对项目的辛迪加贷款， 5.多边金融机构国际金融公司IFC；地区开发银行（欧洲复兴与开发银行EBRD、非洲开发银行ADB） 多边金融机构作用：起重要信用担保作用 6.出口信贷机构各国的进出口银行 出口信贷机构作用：通过发放优惠利率的出口信贷促进本国出口稳定增长 7．项目信用保证实体（三个） 项目使用方purchasers承担购买产品或使用设施的合同，项目未来收入与收益的提 供者他们的资信情况也是能否取得银行借款的重要因素之一。确定项目产品的最 3

融资业务流程

一、目的 为明确资金管理部融资工作的职责，提高工作效率，规范工作标准，拟定本业务流程，特编制此作业流程，以便执行（在此主要讲银行的融资业务）。 二、适用范围 圣奥集团及下属所有分子公司。 三、职责 （一）、资金管理部职责 1、取得金融机构授信额度，具体操作参照《授信业务流程》。 2、按授信要求办理担保（抵押、质押或保证）手续。在以下各种融资方式中，担保手续均要办理，在此流程中将担保手续略，具体操作参照《融资担保方式业务流程》 3、取得融资及调度融资资金。 （二）、其他部门职责 1、贸易融资时，会计核算部会计负责提供采购发票原件及复印件。 2、调度资金时，会计核算部出纳负责按资金管理部提供的资金调度表打款。 3、调度资金有必要时，会计核算部协助资金管理部收回打给供应商的往来款。 四、流程图 无 五、融资方式及其操作流程 （一）、流动资金贷款 1、定义：流动资金贷款是为满足客户在生产经营过程中短期资金需求，保证生产经营 活动正常运行而发放的贷款。按贷款期限可分为一年期（含）以内的短期流动资金贷款和一年至三年期的中期流动资金贷款。 2、特点：流动资金贷款作为一种高效实用的传统性融资产品，属于授信额度内最普遍的产品之一，具有贷款期限短、手续简便、周转性较强、融资成本较低的特点。 3、需提供的资料或办理手续：

（二）、商业汇票 1、定义：商业汇票是出票人签发的，委托付款人（承兑人）在指定时间无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。根据付款人（承兑人）的不同，分为银行承兑汇票和商业承兑汇票：?银行承兑汇票（以下简称银票）：银票是由出票人签发并由开票银行承兑的票据。 ?商业承兑汇票（以下简称商票）：商票是由出票人签发并由银行以外的付款人（一般就是出票人）承兑的票据。 注：商业汇票开票后并未达到融资的目的，只有开票后并将该票向银行或贴现公司申请贴现取得贴现资金后，才实现融资的目的。 2、特点：商业汇票可以流通转让；已承兑的商业汇票遗失的，可以挂失止付；商业汇票融资成本取决于贴现时市场行情，融资成本可控性较弱，具有非常大的不确定性，目前市场行情一般高于流动资金贷款基准利率。 3、需提供的资料或办理手续：

创业公司融资流程

创业公司融资流程 企业融资是指以企业为主体融通资金，使企业及其内部各环节之间资金供求由不平衡到平衡的运动过程。以下是小编为大家整理的关于创业公司融资流程，给大家作为参考，欢迎阅读! 创业公司融资流程 1.融资需求 A公司2011成立，某领域的垂直电商，过去两年发展增速显著，目前急需资金拓展移动端业务，因此计划进行新一轮融资(B轮融资)，融资金额人民币2000万。 2.公司估值 基金P公司了解到A公司的融资需求后深感兴趣，接触并和A公司创始人及管理团队进行了深入洽谈，最后公司估值定为人民币1.5亿，大约为最近年度销售收入的8倍。 公司估值的方法很多，主要分为绝对估值法(各种贴现方法)和相对估值法(市盈率、市净率、市销率等等)。实际操作中，相对估值法运用较多，由于很多创业公司在经营2-3年时依然未实现盈利，这种情况下，市销率就会运用的多一些。 小编的这个例子中，A公司尚未实现盈利，但是销售增长和毛利前景看好，用大约8倍于销售收入对公司进行投资前估值，当然中间还有其他影响和考虑因素，比如双方的谈判能力。 3.Pre-Money 和 Post Money

Pre-Money就是A公司收到投资款之前公司值多少钱;Post-Money简单来说就是A公司收到投资款之后公司的价值，也就是Pre-money加上本轮融到的钱。随着公司的发展，通过比较各轮融资中Pre-Money或者Post-Money(一般会拿后一轮融资的Pre-money与前一轮的Post-Money进行比较)，就可以知道这个公司是发展的越来越好还是越来越差。 4.计算每股定价和基金P公司获得的股数 在B轮融资之前，A公司已经有过A轮融资，假设A轮融资之后的总股数为2100万股。 5.B轮融资前后股权结构的变化图 将以上计算结果在Excel表中计算，则会更加清晰的看到本轮融资前后各方持股的变化，以及各轮融资的股份价格变化等。 创业融资相关渠道 银行借款 信贷融资是间接融资，是市场信用经济的融资方式，它以银行为经营主体，按信贷规则运作，要求资产安全和资金回流，风险取决于资产质量。信贷融资由于责任链条和追索期长，信息不对称，由少数决策者对项目的判断支配大额资金，把风险积累推到将来。信贷融资需要发达的社会信用体系支持。银行借款是企业最常用的融资渠道，但银行的基本做法是嫌贫爱富，以风险控制为原则，这是由银行的业务性质决定的。对银行来讲，它一般不愿冒太大的风险，因为银行借款没有利润要求权，所以对风险大的企业或项目不愿借款，哪怕是有很高的预期利润。相反，实力雄厚、收益或现金流稳定的企业是银行欢迎的贷款对象。因为以上特点，银行借款跟其它融资方式相比，主要不足在于：一是条件苛刻，限制

项目融资 程序流程

简述项目融资基本程序 来源： 作者： 发布时间：2011-03-12 一般来说，项目融资的程序大致可以分为五个阶段：投资决策、融资决策、融资结构分析、融资谈判和执行。 (1)投资决策阶段 对于任何一个投资项目，在决策者下决心之前，都需要经过相当周密的投资决策的分析，这些分析包括宏观经济形势的判断、工业部门的发展以及项目在工业部门中的竞争性分析、项目的可行性研究等内容。一旦作出投资决策，接下来的一个重要工作是确定项目的投资结构，项目的投资结构与将要选择的融资结构和资金来源有着密切的关系。同时，在很多情况下项目投资决策也是与项目能否融资以及如何融资紧密联系在一起的。投资者在决定项目投资结构时需要考虑的因素很多，其中主要包括：项目的产权形式、产品分配形式、决策程序、债务责任、现金流量控制、税务结构和会计处理等方面的内容。 (2)融资决策阶段 在这个阶段，项目投资者将决定采用何种融资方式为项目开发筹集资金。是否采用项目融资，取决于投资者对债务责任分担、贷款资金数量，时间、融资费用以及债务会计处理等方面的要求。如果决定选择采用项目融资作为筹资手段，投资者就需要选择和任命融资顾问，开始研究和设计项目的融资结构。 (3)融资结构分析阶段 设计项目融资结构的一个重要步骤是完成对项目风险的分析和评估。项目融资的信用结构的基础是由项目本身的经济强度以及与之有关的各个利益主体与项目的契约关系和信用保证多构成的。能否采用以及如何设计项目融资结构的关键点之一就是要求项目融资顾问和项目投资者一起对于项目有关的风险因素进行全面分析和判断，确定项目的债务承受能力和风险，设计出切实可行的融资方案。项目融资结构以及相应的资金结构的设计和选择必须全面反映投资者的融资战略要求和考虑。

企业债券操作流程

精心整理 企业债券融资建议 企业的融资方式按大类分，主要有两类：债权融资和股权融资。债权融资又称债券融资，是指企业通过举债的方式进行融资，债权融资所获得的资金，企业需要支付利息，并在借款到期后向债权人偿还本金。股权融资则指企业通过出让部分企业所有权，通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式。股权融资所获得的资金，企业无须还本付息，但新股东将与老股东同样分享企业的赢利与增长。 企资。 它12业等。 项目收益债是由项目实施主体或其实际控制人发行的，与特定项目相联系的，债券募集资金用于特定项目的投资与建设，债券的本息偿还资金完全或主要来源于项目建成后运营收益的企业债券。 3、发行条件 (1)公募债要求成立满三年，股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司和

其他类型企业的净资产不低于人民币6000万元； (2)累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的40%； (3)最近三年平均可分配利润（净利润）足以支付企业债券一年的利息； (4)筹集资金的投向符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全。用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的70%。用于补充营运资金的，不超过发债总额的40%； (5)债券的利率由企业根据市场情况确定，但不得超过国务院限定的利率水平； (6) (7) 4 5 （1 ● ● ● ● （2 ● ● ● ● ● （3）申报阶段 ●首次申报 地方企业直接向省级发展改革部门提交企业债券申报材料，抄送地市级、县级发展改革部门；省级发展改革部门应于5个工作日内向国家发改委转报。 信用优良企业发债豁免发改委复审环节。符合以下条件之一，并仅在机构投资者范围内发行和交易的债券，可豁免委内复审环节，在第三方技术评估机构主要对信息披露的完整性、充分性、一致性和可理解性进行技术评估后由国家发改委直接核准。 a主体或债券信用等级为AAA级的债券。

项目融资的运作程序

项目融资的运作程序 项目融资运作步骤： 简单地说，项目融资的步骤是： 1、报送项目（可行性报告）； 2、公司初审； 3、邀请面谈； 4、签备忘录； 5、实地考察； 6、综合评价； 7、项目报批； 8、签署合同； 9、资本进驻；10、项目管理。 准确地说，项目融资的步骤是： 信息资源整合>>>投资机会选择>>>接触目标企业>>>建立合作关系>>>签署协议； 项目要素专业论证>>>环节补充完善>>>实地量化数据采集>>>综合评价； 合作方案拟定与比选>>>合作条件及合作进程协商谈判>>>签署协议>>>履行法律程序； 落实条件>>>签署合同>>>资本进驻>>>项目管理。 项目融资运作的四个阶段： 1、合作关系建立阶段 世纪九九认为，无论项目本身具有怎样的经济效益前景，实现资本增值，首先取决于投资人与融资人团队整合后的决策与执行力。资本与项目链接的过程，实质为投资人与融资人团队默契融合的过程。世纪九九关注投资项目的资本增值潜力，更希望能够与各种不同发展阶段的融资企业实现资源共享，在平等、尊重的基础上优势互补，建立良好的投资合作关系，互惠互利。 籍借于世纪九九所拥有的经济信息资源互动交流系统，世纪九九－投资审核部在接收到不同渠道提供的项目融资文件后，在不考虑项目具体投资规模条件下，首先就项目所涉及的中国产业投资导向及相关经济与法律政策、行业发展动态、项目区位的投资环境、资源优势和项目产品（或服务）的市场可持续发展及上升趋势等方面进行开放式初期核选工作。在对项目做出宏观肯定性结论基础上，将其列入可接触投资机会范围。 世纪九九－投资审核部将指定项目经理，负责向融资企业发出合作邀请要约，双方进行接触性面洽，相互了解各自所属行业与经营团队现实状态，同时就投资关注与融资需求、项目运行机制以及有可能形成的资本与项目对接模式、各自期望实现的合作利益保障等方面进行充分交流，并在协商契合与慎重决策的基础上，以书面备忘协议方式正式建立投资合作关系，约定合作进程。 2、项目论证评价阶段 美国联合投资基金投资委员会委员构成包括美国世纪九九国际集团与北京世纪九九国际投资有限公司，负责对中国境内融资项目论证评价决策。基于财务型基金性质，按照与企业就项目所签署合作协议中约定时间进程，世纪九九－投资审核部将根据融资项目的行业特征，组织市场分析人员、工程技术人员、财务与经济分析师等建立专项论证组，以企业所提供的项目融资文件及落实性实地考察量化数据为基准参考，对于项目建设的必要性与建设规模合理性、项目实施的产品、技术、市场、管理、资金等资源条件、项目实施进度、投资风险与投资效益进行项目投资综合论证评价，包括项目建设条件、技术条件、财务方案与投资风险论证等等，为投资委员会提供投资风险预案与投资合作方案比选决策依据。同时在论证评价过程中，与企业紧密沟通共同细致商讨补充与完善项目各个要素的不足环节设计。 3、合作条件协商阶段 世纪九九以顺畅的投入产出、严格的风险控制和强有力的激励约束作为投资机制。在对项目论证评价做出肯定性结论基础上，以投资方式、资本投入时机与退出方式、参与经营管理方式为重点关注，世纪九九将与融资企业进行交易谈判并签署书面意向协议。 协议内容涉及： 合作主体构成：合法存续经营资格。 法律适用范围：行为过程所适用的各项法律。

融资租赁业务流程图

融资租赁业务流程图 融资租赁业务流程说明 需要更多的流程，请到www.ma naren. 第一条XX中心了解企业需求，达成初步意向后，企业向XX中心提出融资租赁申请, 填写项目申请表，同时提供以下资料： a. 企业基本情况介绍 b. 企业最近三个会计年度财务报表及其附注 c. 企业资产抵押担保情况说明

d. 融资租赁项目可行性报告 e. 企业验资报告 f. 企业营业执照、组织机构代码证、税务登记证、法人代表证、基本账户开户许可证 g. 承租方为有限责任公司或股份公司的，还应提供最新的公司章程、批准项目实施的相关决议等文件 h. 政府扶持项目的相关文件、会议纪要 i. 国际租赁须提供国家有关部门批准引进的相关文件 j. 关于提供资料真实性、完整性、准确性的承诺函 k. xx中心认为需要提供的其他资料 第二条XX中心根据企业提供的资料对其资信、资产及负债状况、经营状况、偿债能力、项目可行性等方面进行调查。 第三条XX中心调查认为具备可行性的，其项目资料报送金融租赁公司审查。 第四条金融租赁公司要求项目提供抵押、质押或履约担保的，企业应提供抵押或质押物清单、权属证明或有处分权的同意抵押、质押的证明，并与担保方就履约保函的出具达成合作协议。 第五条经金融租赁公司初步审查未通过的项目，企业应根据金融租赁公司要求及时补充相关资料。补充资料后仍不能满足金融租赁公司要求的，该项目撤销，项目资料退回企业。 第六条融资租赁项目经金融租赁公司审批通过的，相关各方应签订以下合同： a. 出租方、承租企业、xx中心三方签订融资租赁合同； b. 出租方、设备供应商、承租企业签订购销合同或出租方、承租企业签订回租合同； c. 出租方、承租企业签订保证金协议； d. 承租方、xx中心签订服务合同； e. 出租方、xx中心签订服务合同； 第七条办理抵押、质押登记、冻结、止付等手续。 第八条承租方在交付保证金、服务费、保函费及设备发票后，金融租赁公司开始投放资金。 第九条XX中心监管项目运行情况，督促承租方按期支付租金。

企业融资租赁操作流程

企业融资租赁操作流程 企业融资租赁活动主要分为申请、受理及调查、审核、审查、审批、合同签订和履行、租后管理、档案管理八个阶段。 第一部分项目申请流程 第一条申请人是指因需要购置新设备或盘活原有固定资产，向公司申请办理融资租赁业务的单位。 第二条申请人准入标准（附件1）： 1．必须符合国家产业政策。对于国家产业政策中限制发展，以及列入淘汰目录的高能耗、高水耗、高污染的企业不予受理。 2．租赁物应当为行业先进技术的设备，濒临淘汰或者折旧比较严重的设备原则上不予受理。 3．对于涉嫌走私、或偷逃税款、骗取出口退税的，一律不予受理。 4．企业（项目）的立项、生产经营用地的相关批文齐全；环评、能耗、安全消防等情况达标。 5．营业执照、组织机构代码证、税务登记证、贷款卡等证件经过当地年检。 6．法定代表人必须诚信经营，依法纳税；申请人及其法定代表人无银行严重的不良信用记录。 7．企业现金流应有效覆盖融资金额及相关费用。 第三条申请人在申请融资租赁时应向公司提交以下书面材料：1．企业简介（含企业发展沿革、经营团队、组织架构、企业（信誉）荣誉、经营业绩、行业地位、对外担保情况、是否涉诉、企业信用等级）

2．近期经年检的营业执照、组织机构代码证、银行开户许可证、税务登记证、贷款卡等有效复印件 3．验资报告、公司章程等复印件 4．股东和高管的履历 5．近三年的审计财务报表及附注说明及近期财务报告 6．近三年的纳税凭证 7．近三年的水、电或其他能源消耗的费用缴纳凭证 8．近一年的产品销售合同、产品订单或者产品出库凭证 9．设备清单（另附件三）及原始购置发票复印件 10．主要股东的银行征信调查授权书 11．固定资产的抵押、质押情况说明 12．企业法人征信查询授权书 13．租赁申请表（另附件二） 第二部分项目受理及调查流程 第四条对于自营性业务项目立项由租赁部负责受理；对于外包业务项目立项由风险控制部负责受理。 第五条对客户的租赁需求，应展开双人实地租赁调查，对项目进行评估。人员由租赁部和风险控制部组成。 第六条调查人员对客户提供的资料完整性负责，以及对收集信息的合法性、真实性进行实地核实。核实以实地调查为主，信息收集与核实可同时进行。项目调查人员须将书面材料复印件与原件进行核对，并在复印件上签字和加盖审核无误章。 第七条租赁调查内容包括：现场访谈、财务资料查阅、固定资