外汇交易练习题

练习

1、某日伦敦外汇市场上即期汇率为GBP/USD=1.9755/1.9765,三个月远期贴水50/60，求三个月远期汇率。

2若USD/RMB=7.7810/7.7910，USD/JPY=116.20/116.30,请问：

（1）日元对人民币的汇率？

（2）我国某企业出口创汇2000万日元，根据上述汇率，该企业通过银行结汇可获得多少人民币资金？

3、某日，伦敦外汇市场上英镑美元的即期汇价GBP/USD=1.9540/1.9555，6个月后，美元发生升水，升水幅度为180/175，通用公司卖出六个月期远期美元100万。问：

（1）六个月远期汇率是多少？

（2）通用公司卖出六个月期美元可获得英镑多少？

4、已知某日外汇市场行情为：即期汇率EUR/USD=1.2825，三个月欧元升水20点。假定一美国进口商从德国进口价值100万欧元的机器设备，3个月后支付。若3个月后市场汇率变为EUR/USD=1.3050。问：

（1）若美国进口商现在购买100万欧元现汇，需要支付多少美元？

（2）若美国进口商3个月后购买100万欧元现汇，需要支付多少美元？

（3）若美国进口商现在购买三个月期远期欧元100万，需要支付多少美元？相比（2）节约了多少美元？

5、已知：纽约市场汇价为USD/HKD=7.7201/7.7355，香港市场汇价

USD/HKD=7.6857/7.7011,有投资者以9000万港币进行套汇，问（1）如何进行套汇？（2）能获利多少？

6、已知纽约外汇市场即期汇率为USD/CFC=1.5340，三个月远期瑞士法郎贴水30点。又知一年期美元利率为5.1%，一年期瑞士法郎利率为6.5%。某美国商人从国内银行借得本金100万美元。不考虑套利费用，问：

（1）如果此人进行抵补套利，是否会获利？

（2）若有利可图，可获利多少？

7、假设美国A公司6个月有一笔100万英镑的应付帐款，请用BSI消除其外汇风险

外汇交易习题

（一）单项选择题 1.已知巴黎外汇市场某日的牌价为l欧元=1.2385-1.2405美元，则该市场上的美元对欧元的汇率为（）。 A.0.8074-0.8061 B.0.8061-0.8074 C.0.8061-0.8084 D.0.8084-0.8061 答案与解析：选B。可按下列公式计算： 本币/外币买入价=1/（外币/本币卖出价），本币/外币卖出价=1/（外币/本币买入价）。 2.即期外汇业务中，汇率最高的是（）。 A.票汇汇率 B.信汇汇率 C.电汇汇率 D.远期汇率 答案与解析：选C。电汇交易的速度较快，银行不能占用客户的资金，因而电汇汇率是最高的即期汇率。 3.一般情况下，利率高的国家的货币，其远期汇率表现为（）。 A.贴水 B.升水 C.平价 D.无法判断 答案与解析：选A。由于国际间投机套利活动的存在，远期汇率与利率存在相互影响的关系。在其他条件不变的情况下，利率较低的货币其远期汇率升水；利率较高的国家的货币，其远期汇率贴水。 4.在间接标价法下，升水时远期汇率等于即期汇率（）。 A.加上升水点数 B.减去升水点数 C.乘以升水点数 D.除以升水点数 答案与解析：选B。升水表示远期汇率高于即期汇率，也即远期外汇比即期外汇贵。在间接标价法下，如果远期汇率升水，则远期汇率等于即期汇率减去升水数字。 5.最后必须进行实际交割的业务是（）。 A.外汇期货交易 B.美式期权交易 C.远期外汇交易 D.欧式期权交易 答案与解析：选C。外汇期货交易一般进行对冲交易，不进行最后交割；而外汇期权交易具有选择性，可以进行交割，也可以不交割；只有远期外汇交易通常进行实际交割。 6.伦敦外汇市场上，即期汇率为1英镑兑换1.5893美元，90天远期汇率为1英镑兑换1.6382美元，表明美元的远期汇率为（）。 A.升水 B.平价 C.贴水 D.无法判定 答案与解析：选C。英镑远期汇率为1.6382美元，大于即期汇率1.5893美元，即英镑远期升水，相对而言远期美元贬值，也即美元贴水。 7.如果加拿大出口商品为加拿大元报价，外商要求改报美元价时，出口商应用（）来折算。 A.买入价 B.中间价 C.卖出价 D.现钞价 答案与解析：选A。出口商出口收入外汇，通常是将外汇卖给银行收回本币，而银行买入出口商的外汇是按买入价计算的；因而出口商将本币报价改作外币报价时，应采用买入价折算；若采用卖出价折算，就会吃亏。 8.在买进或卖出一种交割日外汇的同时，卖出或买进相同金额同一货币的另一种交割日外汇的外汇交易是（）。 A.即期交易 B.套汇交易 C.远期交易 D.掉期交易 答案与解析：选D。掉期交易是指在买进或卖出一种交割日外汇的同时，卖出或买进相同金额同一货币的另一种交割日外汇的外汇交易。掉期交易实际上是由两笔交易组成的。 9.美式期权交易比欧式期权交易更灵活，因此保险费不同，通常美式期权的保险费（）。 A.较低 B.较高 C.相等 D.不能判定 答案与解析：选B。采用美式期权，买方可以在合约到期或到期日之前的任何一个工作日放弃或要求卖方执行期权合约。与欧式期权相比，美式期权更灵活，但支付的保险费也更高。 10.（）时银行需将短缺部分的外汇买进，或者说将同种外汇补进，以保持外汇头寸的平衡。 A.多头 B.平衡 C.空头 D.无法判断

外汇交易--习题与标准答案

第三章外汇交易 一、填空题 1、银行间市场，是指银行同业之间买卖外汇形成的市场。由于每日成交金额巨大,其交易量占整个外汇市场交易量的90%以上,故又称作_____＿_＿。 ２、 ____＿＿＿_在第一次世界大战之前就已发展起来,是世界上出现最早的外汇市场,也是迄今为止世界上规模最大的外汇市场,其外汇交易额约占世界外汇交易总额的30％。 ３、 ________是指在成交后的第二个营业日交割。如果遇上任何一方的非营业日,则向后顺延到下一个营业日,但交割日顺延不能跨月。 4、＿______＿是指套汇者在不同交割期限、不同外汇市场利用汇率上的差异进行外汇买卖，以防范汇率风险和牟取差价利润的行为。其核心就是做到_＿___＿＿_,赚取汇率差价。 ５、由于外汇期货交易的结算是每天进行的，只要结算价格有变化，每天就会发生损益的收付,直到交割或结清为止。因此，外汇期货交易实际上实行的是＿_＿___＿_。 二、不定项选择题 1、目前世界上最大的外汇交易市场是( )。 A.纽约 B.东京 C.伦敦 D．香港 2、外汇市场的主要参与者是( )。 Ａ．外汇银行 B.中央银行 Ｃ.中介机构 D.顾客 3、按外汇交易参与者不同,可分为( )。 A.银行间市场 B.客户市场 C.外汇期货市场 D．外汇期权市场 4、利用不同外汇市场问的汇率差价赚取利润的交易是( )。 Ａ．套利交易 B．择期交易 Ｃ．掉期交易心 D．套汇交易 5、即期外汇交易的交割方式有( )。 A.信汇? B.票汇 C．电汇 D．套汇 6、掉期交易的特点是（)。 ?Ａ．同时买进和卖出 B.买卖的货币相同,数量相等 C.必须有标准化合约 D．交割期限不同 7、外汇期货市场由下列部分构成( )。 A.交易所Ｂ．清算所 C.佣金商 D．场内交易员 ８、外汇期货交易的特点包括( )。 Ａ．保证金制度 B.逐日清算制度 C．现金交割制度 D．保险费制度 9、按外汇期权行使期权的时限可分为（）。 Ａ．欧式期权Ｂ．买人看跌期权 C.买入看涨期权Ｄ.美式期权

《外汇交易原理与实务》课后习题参考答案

-- 《外汇交易与实务》习题参考答案 ——基本训练+观念应用 （注：以下蓝色表示删减，粉红色表示添加） 第一章外汇与外汇市场 一、填空题 1、汇兑 2、即期外汇远期外汇 3、比价 4、间接标价法 5、国际清偿 6、外币性普遍接受性可自由兑换性 7、国家或地区货币单位 8、外汇市场的4个参与者：外汇银行、经纪人、一般客户、中央银行。(原8、 9、10删除) 二、判断题 1、F 2、T 3、F 4、T 5、T 6、T 7、F 8、F 案例分析： 太顺公司是我国一家生产向美国出口旅游鞋的厂家，其出口产品的人民币底价原来为每箱5500元，按照原来市场汇率USDI=RMB6.56，公司对外报价每箱为838.41美元。但是由于外汇市场供求变动，美元开始贬值，美元对人民币汇率变为USDl=RMB6.46，此时太顺公司若仍按原来的美元价格报价，其最终的人民币收入势必减少。因此，公司经理决定提高每箱旅游鞋的美元定价，以保证最终收入。问：太顺公司要把美元价格提高到多少，才能保证其人民币收入不受损失？若公司为了保持在国际市场上的竞争力而维持美元价格不变，则在最终结汇时，公司每箱旅游鞋要承担多少人民币损失？ 解答：⑴为保证人民币收入不受损失，美元价格需提高至： 5500/6.46≈851.39（USD） ⑵如维持美元价格不变，公司需承担人民币损失为： 5500-838.41*6.46=5500-5425.12 ≈83.87（CNY） 第二章外汇交易原理 二、填空 1、汇率交割日货币之间 2、高 3、大 4、止损位 5、买入价卖出价 6、大高 7、多头8、空头9、售汇10、低9、外汇交易双方必须恪守信用，遵循“一言为定”的原则，无论通过电话或电传，交易一经达成就不得反悔。 三、单项选择 1、A 2、C 3、D 4、B 5、C 6、A 7、B 8、D 9、C 10、D 四、多项选择 1、ABCD 2、BD 3、ABCD 4、ABCD 5、AC 五、判断题 1、T 2、F 3、T 4、F 5、T 案例分析与计算 1.下列为甲、乙、丙三家银行的报价，就每一个汇率的报价而言，若询价者要购买美元，哪 ---------------------------------------------------------精品文档

外汇交易习题(54)

外汇市场与外汇交易作业 一.选择题 1.若一笔即期外汇交易于星期一成交，则交割的日期可以是该周的（）。 A．星期一 B．星期二 C．星期三 D．星期四 2.某出口商出口了一批货物，一个月后收回100万美元，同时计划三个月后进口一批100万美元的货物，为避免汇率风险，他应该怎样做一笔（）掉期交易。 A.出售一个月远期美元100万 B.购买一个月远期美元100万 C.出售三个月远期美元100万 D.购买三个月远期美元100万 3.期权持有者获得了在到期以前按协定价格出售合同规定的某种金融工具的权利，这种行为称为（）。 A.买入看涨期权 B. 卖出看涨期权 C. 买入看跌期权 D. 卖出看跌期权 4.如果进口商在签订贸易合同时还不能确定将来付款的确切日期，只知道大概的付款期限，为了稳定进口成本，进口商可做一笔（）业务。 A.美式期权 B.远期外汇交易 C.择期交易 D.掉期交易 5.以下哪个选项的表述是正确的（） A.期权既给予合约持有人权利，也赋予其义务。 B.期货交易的合约中，品种、规格、价格、期限、交割地点等都是标准化的。 C.远期交易大多是由买卖双方直接进行的。 D.期货交易的合约规定合约到期时必须进行实物交割。 6.假设一家英国企业在6个月后会收到美元货款，为防范6个月后美元贬值，可通过（）方式实现套期保值 A.卖出美元远期合约 B.卖出美元期货合约 C.买入美元看涨期权 D.买入美元看跌期权 7.在外汇市场上，远期外汇的供给者有( ) A.进口商 B.出口商 C.对远期外汇看涨的投机人 D.对远期外汇看跌的投机人 8.为控制汇率风险而在货币期权市场上买入买进期权的经济主体是（） A.进口商或债务人 B.进口商或债权人 C.出口商或债务人 D.出口商或债权人

高级财务会计：外币交易会计练习题(含答案)

高级财务会计：外币交易会计练习题（含答案）高级财务会计,外币交易会计 练习题(含答案) 一、选择题 1(下列业务中不属于外币业务的是( )。 A.外币交易业务 B.外币资本业务 C.外币报表折算 D.外币兑换业务 2(我国企业通常应选择( )作为记账本位币。 A.人民币 B.外币 C.以人民币折合成外币 D.以外币折合成人民币 3(按汇率交易的交割期限分类汇率可以分为( )。 A.即期汇率 B.远期汇率 C.买入汇率 D.卖出汇率 4. 以国外货币作为单位货币，以本国货币作为标价货币的标价方法称为( )。 A.买入汇率 B.卖出汇率 C.直接标价法 D.间接标价法 5. 某中外合资经营企业注册资本为400万美元，合同约定分两次投入，但未约定折算汇率。中、外投资者分别于20×6年6月1日和9月1日投入300万美元和100万美元。20×6年6月1日、9月1日、9月31日和12月31日美元对人民币的汇率分别为US$1=RMB7.98、US$1=RMB7.88、US$1=RMB7.86和US$1=RMB7.85。假定该企业采用人民币作为记账本位币，外币业务采用业务发生日的汇率折算。该企业20×6年年末资产负债表中“实收资本”项目的金额为人民币( )万元。 A(3 152 B(3 182 C(3 180 D(3 140 6. 甲股份有限公司对外币业务采用业务发生时的市场汇率折算，按月结算汇兑差额。20×6年3月20日，该公司自银行购入240万美元，银行当日的美元卖出价为US$1=RMB 7.996，当日市场汇率为 US$1=RMB7.992。20×6年3月31日的

市场汇率为 US$1=RMB7.994。甲股份有限公司购入的该240万美元于20×6年3月所产生的汇兑损失为( )万元人民币。 A(0.36 B(0.72 C(0.48 D(0.96 7. 下列关于外币交易日的会计处理正确的有( )。 A.对于发生的外币交易，应当将外币金额折算为记账本位币金额。 B.外币交易应当在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本 位币金额。 C.外币交易应当在初始确认时，也可以采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率折算。 D.企业通常应当采用即期汇率进行折算。汇率变动不大的，也可以采用即期汇率的近似汇率折算。 8. 以下属于非货币性项目的是( )。 A.交易性金融资产 B.长期股权投资 C.资本公积 D.固定资产 9. 外币业务发生时，直接用原币记入账户，而不需按一定汇率折算成记账本位币的方 法是( )。 A.外币统账制记账法 B.分账法 C.原币法 D.外币分账制记账法 10(外币交易会计处理的观点可以区分为 A(“单一交易” B.即期确认汇兑损益法 C.递延确认汇兑损益法 D.“两项交易观点” 二、业务题

国际金融习题与答案

第六章外汇风险管理（练习） 一、本章要义 练习说明：请结合学习情况在以下段落空白处填充适当的文字，使上下文合乎逻辑。 企业的跨国经营涉及两个以上的主权国家，涉及资金在不同国家之问的流动，因此，需要将一种货币兑换成另一种货币，才能实现国际贸易、跨国投资和融资、红利分配等等。在越来越多的国家选择浮动汇率制度的情况下，汇率的波动给跨国企业的国际经营带来了风险，外汇风险成为跨国企业必须面列的经营风险。 外汇风险又称(1)_______，是指在不同货币的相互兑换或折算中，因汇率在一定时间内发生始料未及的变动，致使有关国家金融主体实际收益与(2)________或实际成本与预期成本发生背离、从而蒙受经济损失的可能性。风险头寸、(3)________ 、成交与资金清算之间的时间间隔、(4)_______等共同构成外汇风险因素。根据外汇风险作用对象、表现形式不同，可以划分为外汇交易风险、(5)_______和(6)_______。 外汇风险管理的目标是充分利用有效信息，力争减少汇率波动带来的现金流量的不确定性，控制或者消除业务活动中可能面临的由汇率波动带来的不利影响。为了实现这一目标，在外汇风险管理中应该遵循一些共同的指导思想和原则---全面重视原则；(7)_________原则；(8)_________原则。外汇风险管理的关键程序包括：(9)___________(10)___________、风险管理方法选择、风险管理实施、监督与调整。外汇风险管理的主要手段分为三类： (11)_______； (12)________；(13)________。企业需要根据自身的业务规模、金融市场发达程度及管理需求制定适当的外汇风险管理策略，并选择正确的管理手段。 二、释义选择 练习说明：请从文字框中为下列国际金融术语选择匹配的定义或描述，将对应的字母编号填入空格处。个别术语有可能对应不止一个描述；如果需要，任意 描述可以使用多次。 (1)外汇风险__________

外汇试题

《外汇交易实务》试题库 第一章外汇、汇率与外汇市场 复习思考题 1、外汇的概念及其基本特征是什么？ 2、熟悉各主要货币的国际标准三字符代码。 3、掌握三种汇率标价法的含义与特点。 4、汇率的单位及其含义是什么？ 5、理解并熟练运用买入价、卖出价。 练习题 一、名词解释 基准货币报价货币基本点点差 二、填空题 1、外汇形态包括____________、_____________。 2、外汇按照可兑换性可分为_________和____________。 3、汇率按照外汇买卖的交割期限划分为__________和__________。 4、汇率按照外汇报价和交易的方向分为___________、___________和___________。 5、远期汇率又可称为__________汇率，是指买卖双方签订合同，约定在________进行外汇交割的汇率。 6、直接标价法也称________标价法，是指以一定单位的________作为标准，折成若干单位的__________来不是汇率。 三、判断题 1、汇率属于价格范畴。（） 2、间接标价法是指以一定单位的外国货币作为标准来表示本国货币的汇率。（） 3、在直接标价法下，买入价即报价行买入外币时付给客户的本币数。（） 4、银行买入客户外币现钞的价格高于银行买入客户外币现汇的价格。（） 5、伦敦外汇市场上外汇牌价中前面较低的价格是买入价。（） 四、选择题 1、在直接标价法下，如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加，则说明（）。A．外币币值上升，外币汇率上升 B．外币币值下降，外汇汇率下降 C．本币币值上升，外汇汇率上升 D．本币币值下降，外汇汇率下降 2、在间接标价法下，如果一定单位的本国货币折成的外国货币数额减少，则说明（）。

外汇、汇率与外汇交易市场习题

第一章外汇、汇率与外汇交易市场 四、名词解释： 1、直接标价法：以一定单位的外币为标准来折算一定数量本国货币的标价方法。 2、基本汇率：是指一国货币对某一关键货币的比率。第二次世界大战后，大多数国家均将美元作为关键货币来制 定基本汇率。 3、套算汇率：又称交叉汇率，是指两种货币通过第三种货币（即某一关键货币）为中介，由两种已知的汇率间接 换算出来的汇率。 4、市场汇率：又称银行汇率，是指银行间在外汇市场上交易时由供求关系决定的汇率。 五、简答题： 1、简述外汇的特点。 （1）外币性（2）自由兑换性（3）普遍接受性（4）可偿性 2、简述外汇市场的参与者和外汇交易的层次。 （1）外汇市场的参与者包括：外汇银行、外汇经纪人、买卖外汇的客户、中央银行。 （2）外汇交易的层次可以分为三个交易层次：银行和顾客之间的外汇交易、银行同业间的外汇交易以及银行与中央银行之间的外汇交易。 第二章外汇交易的基本原理与技术 四、简答题： 1、简述外汇交易的规则。 （1）采用以美元为中心的报价方法； （2）客户询价后，银行有义务报价； （3）采用双向报价，且报价简洁，只报汇率最后两位数；一般不能要求银行按10分钟以前的报价成交； （4）交易双方必须恪守信用，共同遵守“一言为定”的原则和“我的话就是合同”的惯例，交易一经成交不得反悔、变更或要求注销； （5）交易金额通常以100万美元为单位； （6）交易术语规范化。 2、简述外汇交易的程序。 询价（Asking）报价(Quotation) 成交(Done) 证实(Conformation) 交割(Delivery)或结算(Settlement) 3、请根据以下银行的交易记录进行分析计算。 P 银行：What’s your spot USD against SGD 5 mio？ M银行：50/70. P银行：At 2.0450, we buy SGD and sell USD 5 mio. M银行：Ok, done. We sell SGD and buy USD 5 mio at 2.0450, value July 10, 2009. Our USD to…(account) where is your SGD? P银行：Our SGD to…(account). Thanks for the deal MHTK. M银行：Thanks a lot，PCSI . 问：（1）本次外汇交易的交割日是哪一天？ （2）中国建设银行买新加坡元，还是卖新加坡元？ （3）中国建设银行可以获得多少新加坡元？ 解： （1）本次外汇交易的交割日是：2009年7月10日。 （2）中国建设银行买新加坡元。 （3）中国建设银行可以获得：500×2.0450 = 1222.50万（新加坡元） 4、请阅读下列资料后，回答人民币升值与外汇储备关系相关的问题。

外汇风险管理---习题与答案

第四章外汇风险管理 一、填空题 1、外汇风险有广义和狭义之分：________外汇风险是指既有损失的可能，也有盈利的可能；狭义的外汇风险仅指由于汇率变动使经济实体或个人造成损失的可能。我们一般所说的外汇风险指的是________。 2、外汇风险的构成要素一般包括：________、________、________。这三个因素在外汇风险中同时存在，缺一不可 3、外汇风险分为一般管理和综合管理。________所采取的方法是单一的，而________采取的是两种以上方法结合在一起多方位的管理。 4、注意货币汇率变化趋势，选择有利的货币作为计价结算货币，这是一种根本性的防范措施。一般的基本原则是________,即出口选硬币作为计价货币，进口选软币作为计价货币。 5、将不同的外汇风险防范方法相互配合，综合利用，才能达到消除风险的最佳效果，我们称之为外汇风险的综合管理方法。常见的外汇风险的综合管理方法有三种：________、________、________。 二、不定项选择题 1、外汇风险的不确定性是指( )。 A．外汇风险可能发生，也可能不发生 B．外汇风险给持汇者或用汇者带来的可能是损失也可能是盈利 C．给一方带来的是损失，给另一方带来的必然是盈利 D．外汇汇率可能上升，也可能下降 2、在资本输出人中，如果外汇汇率在外币债权债务清偿时较债权债务关系形成时发生下跌或上涨，当事人就会遭受风险。这属于( )。 A．时间风险C．经济风险B．交易风险D．转换风险 3、一笔应收或应付外币账款的时间结构对外汇风险的大小具有直接影响。时间越长，外汇风险就越( )。 A．大C．没有影响B．小D．无法判断 4、出口收汇的计价货币要尽量选择( )。 A．软币C．黄金B．硬币D．篮子货币 5、LSI法中的S是指( )；L是指( )。 A．提前收付C．即期合同B．借款D．投资 6、时间结构对外汇风险的影响是( )。 A．时间越长，风险越大C．时间越短，风险越大B．时间越长，风险越小D．时间越短，风险越小 7、BSI消除外汇风险的原理是( )。 A．在有应收账款的条件下，借入本币B．在有应收账款的条件下，借入外币C．在有应付账款的条件下，借入外币D．在有应付账款的条件下，借入本币

外汇交易习题

例13.1 纽约外汇市场上，美元的即期汇率为USD/JPY=111.30/40，某投资者预测1个月后美元的即期汇率将下跌， 于是现在卖出100万美元，买入1.113亿日元。如果1个月后美元汇率下跌，跌至USD/JPY=110.50/75， 则他再次进入现汇市场，卖出1.113亿日元买入美元，可以获得100.5万美元。通过这项投机交易他赚取5000美元。 但如果投机者预测错误，1个月后美元汇率上升，那么他就会蒙受损失。 套期保值，规避汇率风险，表现在两个方面： ①进口商可以通过远期外汇交易锁定进口付汇成本； ②出口商可以通过远期外汇交易锁定出口收汇收益。 例13.2 某年5月12日日本公司A从美国进口价值100万美元的仪器，合同约定3个月后支付美元。日本公司A担心3个月后美元升值，会增加进口成本，便做了一笔远期外汇交易。假设当天外汇交易市场上的即期汇率为USD/JPY=111.10/20，3个月远期差价点数30/40。如果预测准确，3个月后的即期汇率为USD/JPY=111.80/90。问（1）如果日本进口商不采取保值措施，3个月后需支付多少日元？（2）日本进口商采用远期外汇保值时避免的损失为多少？ 解：（1）如果日本进口商不采取保值措施，3个月后按照当日即期汇率买入美元时，需支付的日元为： 100×111.90=1.119亿日元 （2）如果日本进口商采取保值措施，即在签订进货合同的同时，与银行签订3个月的远期协议，约定在3个月后买入100万美元，从而锁定其以日元支付的进口成本。 3个月期的远期汇率为： USD/JPY=111.10/20+0.30/40=111.40/60 3个月后进口商按远期汇率买入美元时需要付出的日元为： 100×111.60=1.116亿日元 因此，日本进口商进行远期交易时，避免的损失为： 1.119-1.116=0.003亿日元。 例13.3 美国出口商向英国出口200万英镑的货物，预计3个月后才收汇。假如3个月后英镑兑美元的汇率下跌为GBP/USD=1.5115/45。 假设当天外汇市场行情为： 即期汇率GBP/USD 1.5120/30 3个月远期差价20/10 如果美国出口商不进行保值，3个月英镑贬值将会损失多少？如果采取套期保值措施，该出口商应该如何操作？ 解：（1）美国出口商不采取措施，3个月后收到200万英镑，按3个月后GBP/USD 的即期汇率兑换可以收到： 200万×1.5115=302.3万美元 而即期收到200万英镑可以兑换的美元为： 200万×1.5520=310.4万美元 由于汇率变动，美国出口商的损失为： 310.4－302.3=8.1万美元 （2）美国出口商用远期外汇交易来套期保值，与银行签订3个月的远期协议，约定3个月后卖出200万英镑，从而锁定其收汇收益。 3个月期的远期汇率为：GBP/USD=1.5500/1.5520

外汇交易习题与答案

时 磊 忖呎 第三章 外汇交易 —、填空题 1银行间市场，是指银行同业之间买卖外汇形成的市场。由于每日成交金 额巨大，其交易量占整个外汇市场交易量的 90%以上，故又称作 _________________________ 。 2、 _______ 在第一次世界大战之前就已发展起来，是世界上出现最早的外 汇市 场，也是迄今为止世界上规模最大的外汇市场， 其外汇交易额约占世界外汇 交易总额的30%。 3、 _______ 是指在成交后的第二个营业日交割。如果遇上任何一方的非营 业日，则向后顺延到下一个营业日，但交割日顺延不能跨月。 4、 指套汇者在不同交割期限、不同外汇市场利用汇率上的差异 进行外汇买卖，以防范汇率风险和牟取差价利润的行为。其核心就是做到 ，赚取汇率差价。 5、 由于外汇期货交易的结算是每天进行的，只要结算价格有变化，每天就 会发生损益的收付，直到交割或结清为止。因此，外汇期货交易实际上实行的是 、不定项选择题 1目前世界上最大的外汇交易市场是（）。 A.纽约 B .东京 C.伦敦 D .香港 2、 外汇市场的主要参与者是（）。 A.外汇银行 B .中央银行 C ?中介机构 D .顾客 3、 按外汇交易参与者不同，可分为（）。 A.银行间市场 B .客户市场 C.外汇期货市场 D .外汇期权市场 4、利用不同外汇市场问的汇率差价赚取利润的交易是 （） 9、按外汇期权行使期权的时限可分为（）° A.欧式期权 B .买人看跌期权 C.买入看涨期权 D .美式期权 A.套利交易 B C ?掉期交易心 D 5、 即期外汇交易的交割方式有（ A.信汇 B C.电汇 D 6、 掉期交易的特点是（）。 A.同时买进和卖出 B C ?必须有标准化合约 D 7、 外汇期货市场由下列部分构成 A.交易所 B C.佣金商 D 8外汇期货交易的特点包括（） A.保证金制度 B C.现金交割制度 D .择期交易 .套汇交易 ）° .票汇 .套汇 .买卖的货币相同，数量相等 .交割期限不同 （）° .清算所 .场内交易员 O .逐日清算制度 .保险费制度

外汇交易试题

外汇交易试题Revised on November 25, 2020

《外汇交易》 （一）作业 1．以单位外币为基准，折成若干本币的汇率标价方法是直接标价法。 2．由于美元是各国的主要储备货币，因而对世界各国来说美元总是外汇。 3．在间接标价法下，外币数额越大，外汇汇率越上涨。 4．甲币对乙币升值10%，则乙币对甲币贬值10%。 5．在直接标价法下，外汇的买入价低于外汇的卖出价，而在间接标价法下则相反。 6．外汇是以外币表示的用于国际结算的支付凭证和信用工具，因而过期的、拒付的汇票也是外汇。7．对于直接标价法和间接标价法而言，升贴水的概念是正好相反的。 8．我国采用的是直接标价法，即以人民币为基准货币，以外币为标价货币 9．与其他种类的汇率相比，电汇汇率的特点是（）。 A．汇率最高 B．银行在一定期间可以占有顾客资金 C．充当银行外汇交易买卖价 D．汇率最低 E．交付时间最快 10．在国际金融市场进行外汇交易时，习惯上使用的标价法是（）。 A．直接标价法 B．美元标价法C．间接标价法D．一揽子货币标价法 作业： 1.已知USD/HKD=,则中间价( )。 A. B. C. D. 2. 即期外汇交易一般使用的即期汇率是：（） A.电汇汇率 B.信汇汇率 C.票汇汇率 D.现钞汇率 3. 昨日开盘价为EUR/USD=，今日开盘价为EUR/USD=，下列说法正确的是( )。 A. USD升值，EUR贬值 B. USD贬值，EUR升值 C. USD贬值，EUR贬值 D. USD升值，EUR升值 4. 在国际金融市场进行外汇交易时，习惯上使用的标价法是（）。 A．直接标价法 B．美元标价法 C．间接标价法 D．篮子货币标价法

外汇交易--习题与答案

外汇交易--习题与答案

第三章外汇交易 一、填空题 1、银行间市场，是指银行同业之间买卖外汇形成的市场。由于每日成交金额巨大，其交易量占整个外汇市场交易量的90％以上，故又称作________。 2、 ________在第一次世界大战之前就已发展起来，是世界上出现最早的外汇市场，也是迄今为止世界上规模最大的外汇市场，其外汇交易额约占世界外汇交易总额的30％。 3、 ________是指在成交后的第二个营业日交割。如果遇上任何一方的非营业日，则向后顺延到下一个营业日，但交割日顺延不能跨月。 4、________是指套汇者在不同交割期限、不同外汇市场利用汇率上的差异进行外汇买卖，以防范汇率风险和牟取差价利润的行为。其核心就是做到________，赚取汇率差价。 5、由于外汇期货交易的结算是每天进行的，只要结算价格有变化，每天就会发生损益的收付，直到交割或结清为止。因此，外汇期货交易实际上实行的是________。 二、不定项选择题 1、目前世界上最大的外汇交易市场是( )。 A．纽约 B．东京 C．伦敦 D．香港 2、外汇市场的主要参与者是( )。 A．外汇银行 B．中央银行 C．中介机构 D．顾客 3、按外汇交易参与者不同，可分为( )。 A．银行间市场 B．客户市场 C．外汇期货市场 D．外汇期权市场 4、利用不同外汇市场问的汇率差价赚取利润的交易是( )。 A．套利交易 B．择期交易 C．掉期交易心 D．套汇交易 5、即期外汇交易的交割方式有( )。 A．信汇 B．票汇 C．电汇 D．套汇 6、掉期交易的特点是( )。 A．同时买进和卖出 B．买卖的货币相同，数量相等 C．必须有标准化合约 D．交割期限不同 7、外汇期货市场由下列部分构成( )。 A．交易所 B．清算所 C．佣金商 D．场内交易员 8、外汇期货交易的特点包括( )。 A．保证金制度 B．逐日清算制度 C．现金交割制度 D．保险费制度 9、按外汇期权行使期权的时限可分为( )。 A．欧式期权 B．买人看跌期权 C．买入看涨期权 D．美式期权

外汇交易原理与实务课后习题参考答案

课后习题参考答案 第一章外汇与外汇市场 一、填空题 1、汇兑 2、即期外汇远期外汇 3、比价 4、间接标价法 5、国际清偿 6、外币性普遍接 受性可自由兑换性8、国家或地区货币单位9、自由外汇非自由外汇（记账外汇）10、贸易外汇非贸易外汇 二、判断题 1、F 2、T 3、F 4、T 5、T 6、T 7、F 8、F 案例分析：（将汇率改为） 1、⑴5500/=＄ ⑵*=￥ =￥ 第二章外汇交易原理 一、翻译下列专业词语 1、买入 2、卖出 3、头寸 4、大数 5、交割日（起息日、结算日） 二、填空 1、汇率交割日货币之间 2、高 3、大 4、止损位 5、买入价卖出价 6、大高 7、多头8、空头9、售汇10、低 三、单项选择 1、A 2、C 3、D 4、B 5、C 6、A 7、B 8、D 9、C10、D 四、多项选择 1、ABCD 2、BD 3、ABCD 4、ABCD 5、AC 五、判断题 1、T 2、F 3、T 4、F 5、T 案例分析与计算 1、买美元最好的价格是丙、乙、丙、丙、乙、乙 报价有竞争力的是丙、丙、丙、丙、乙、乙 2、应比市场价格低。例如：45 买入价比市场价格低，可减少买入量，卖出价比市场价格低，可增加卖出量，从而减少美元头寸的持有量。 3、应比市场价格低。例如：55 买入价比市场价格低，可减少买入量，卖出价比市场价格低，可增加卖出量，从而减少美元头寸的持有量。 4、①C银行；②ABE银行均可； 5、①D银行；②D银行； 6、买入价应比市场上最高报价高一些，卖出价应比市场最高价高一些，例如。 因为现在美元头寸是空头，需要买入平仓，而市场上的预测是美元价格将要上涨，因此需要买入价和卖出价都要高于市场价格，才能尽快买入美元，且不卖出美元。 7、买入价应比市场上最低报价低一些，卖出价应比市场最低价低一些，例如。 因为尽管现有头寸持平，但市场上的预测是英镑价格将要下跌，做英镑空头将会有收益，因此需要买入价和卖出价都要低于市场价格，才能尽快卖出英镑，且不买入英镑。 三、翻译与填空 1、37 2、翻译略 第三章即期外汇交易

(完整word版)《外汇交易原理与实务》课后习题参考答案

《外汇交易与实务》习题参考答案 ——基本训练+观念应用 （注：以下蓝色表示删减，粉红色表示添加） 第一章外汇与外汇市场 一、填空题 1、汇兑 2、即期外汇远期外汇 3、比价 4、间接标价法 5、国际清偿 6、外币性普遍接受性可自由兑换性 7、国家或地区货币单位 8、外汇市场的4个参与者：外汇银行、经纪人、一般客户、中央银行。(原8、 9、10删除) 二、判断题 1、F 2、T 3、F 4、T 5、T 6、T 7、F 8、F 案例分析： 太顺公司是我国一家生产向美国出口旅游鞋的厂家，其出口产品的人民币底价原来为每箱5500元，按照原来市场汇率USDI=RMB6.56，公司对外报价每箱为838.41美元。但是由于外汇市场供求变动，美元开始贬值，美元对人民币汇率变为USDl=RMB6.46，此时太顺公司若仍按原来的美元价格报价，其最终的人民币收入势必减少。因此，公司经理决定提高每箱旅游鞋的美元定价，以保证最终收入。问：太顺公司要把美元价格提高到多少，才能保证其人民币收入不受损失？若公司为了保持在国际市场上的竞争力而维持美元价格不变，则在最终结汇时，公司每箱旅游鞋要承担多少人民币损失？ 解答：⑴为保证人民币收入不受损失，美元价格需提高至： 5500/6.46≈851.39（USD） ⑵如维持美元价格不变，公司需承担人民币损失为： 5500-838.41*6.46=5500-5425.12 ≈83.87（CNY） 第二章外汇交易原理 二、填空 1、汇率交割日货币之间 2、高 3、大 4、止损位 5、买入价卖出价 6、大高 7、多头8、空头9、售汇10、低9、外汇交易双方必须恪守信用，遵循“一言为定”的原则，无论通过电话或电传，交易一经达成就不得反悔。 三、单项选择 1、A 2、C 3、D 4、B 5、C 6、A 7、B 8、D 9、C 10、D 四、多项选择 1、ABCD 2、BD 3、ABCD 4、ABCD 5、AC 五、判断题 1、T 2、F 3、T 4、F 5、T 案例分析与计算 1.下列为甲、乙、丙三家银行的报价，就每一个汇率的报价而言，若询价者要购买美元，哪

外汇交易 习题与答案资料

外汇交易习题与答 案

第三章外汇交易 一、填空题 1、银行间市场，是指银行同业之间买卖外汇形成的市场。由于每日成交金额巨大，其交易量占整个外汇市场交易量的90％以上，故又称作________。 2、 ________在第一次世界大战之前就已发展起来，是世界上出现最早的外汇市场，也是迄今为止世界上规模最大的外汇市场，其外汇交易额约占世界外汇交易总额的30％。 3、 ________是指在成交后的第二个营业日交割。如果遇上任何一方的非营业日，则向后顺延到下一个营业日，但交割日顺延不能跨月。 4、________是指套汇者在不同交割期限、不同外汇市场利用汇率上的差异进行外汇买卖，以防范汇率风险和牟取差价利润的行为。其核心就是做到 ________，赚取汇率差价。 5、由于外汇期货交易的结算是每天进行的，只要结算价格有变化，每天就会发生损益的收付，直到交割或结清为止。因此，外汇期货交易实际上实行的是________。 二、不定项选择题 1、目前世界上最大的外汇交易市场是( )。 A．纽约 B．东京 C．伦敦 D．香港 2、外汇市场的主要参与者是( )。 A．外汇银行 B．中央银行 C．中介机构 D．顾客

3、按外汇交易参与者不同，可分为( )。 A．银行间市场 B．客户市场 C．外汇期货市场 D．外汇期权市场 4、利用不同外汇市场问的汇率差价赚取利润的交易是( )。 A．套利交易 B．择期交易 C．掉期交易心 D．套汇交易 5、即期外汇交易的交割方式有( )。 A．信汇 B．票汇 C．电汇 D．套汇 6、掉期交易的特点是( )。 A．同时买进和卖出 B．买卖的货币相同，数量相等C．必须有标准化合约 D．交割期限不同 7、外汇期货市场由下列部分构成( )。 A．交易所 B．清算所 C．佣金商 D．场内交易员 8、外汇期货交易的特点包括( )。 A．保证金制度 B．逐日清算制度 C．现金交割制度 D．保险费制度 9、按外汇期权行使期权的时限可分为( )。 A．欧式期权 B．买人看跌期权 C．买入看涨期权 D．美式期权

外汇交易习题

例 13.1纽约外汇市场上，美元的即期汇率为USD/JPY= 111.，某投资者预测1个月后美元的即期汇率将下跌， 于是现在卖出100万美元，买入 1.113亿日元。如果1个月后美元汇率下跌，跌至USD/JPY= 110.， 则他再次进入现汇市场，卖出 1.113亿日元买入美元，可以获得 100.5万美元。通过这项投机交易他赚取5000美元。 但如果投机者预测错误，1个月后美元汇率上升，那么他就会蒙受损失。 套期保值，规避汇率风险，表现在两个方面： ①进口商可以通过远期外汇交易锁定进口付汇成本； ②出口商可以通过远期外汇交易锁定出口收汇收益。 例 13.2某年5月12日日本公司A从美国进口价值100万美元的仪器，合同约定3个月后支付美元。日本公司A担心3个月后美元升值，会增加进口成本，便做了一笔远期外汇交易。假设当天外汇交易市场上的即期汇率为USD/JPY= 111.，3个月远期差价点数。如果预测准确，3个月后的即期汇率为 USD/JPY= 111.。问 （1）如果日本进口商不采取保值措施，3个月后需支付多少日元？ （2）日本进口商采用远期外汇保值时避免的损失为多少？

解： （1）如果日本进口商不采取保值措施，3个月后按照当日即期汇率买入美元时，需支付的日元为： 100× 111.90= 1.119亿日元（2）如果日本进口商采取保值措施，即在签订进货合同的同时，与银行签订3个月的远期协议，约定在3个月后买入100万美元，从而锁定其以日元支付的进口成本。 3个月期的远期汇率为： USD/JPY= 111.+ 0.= 111. 3个月后进口商按远期汇率买入美元时需要付出的日元为： 100× 111.60= 1.116亿日元 因此，日本进口商进行远期交易时，避免的损失为： 1.119- 1.116= 0.003亿日元。 例

外汇交易习题与答案终审稿)

外汇交易习题与答案文稿归稿存档编号：[KKUY-KKIO69-OTM243-OLUI129-G00I-FDQS58-

第三章外汇交易 一、填空题 1、银行间市场，是指银行同业之间买卖外汇形成的市场。由于每日成交金额巨大，其交易量占整个外汇市场交易量的90％以上，故又称作________。 2、 ________在第一次世界大战之前就已发展起来，是世界上出现最早的外汇市场，也是迄今为止世界上规模最大的外汇市场，其外汇交易额约占世界外汇交易总额的30％。 3、 ________是指在成交后的第二个营业日交割。如果遇上任何一方的非营业日，则向后顺延到下一个营业日，但交割日顺延不能跨月。 4、________是指套汇者在不同交割期限、不同外汇市场利用汇率上的差异进行外汇买卖，以防范汇率风险和牟取差价利润的行为。其核心就是做到________，赚取汇率差价。 5、由于外汇期货交易的结算是每天进行的，只要结算价格有变化，每天就会发生损益的收付，直到交割或结清为止。因此，外汇期货交易实际上实行的是________。 二、不定项选择题 1、目前世界上最大的外汇交易市场是( )。 A．纽约 B．东京 C．伦敦 D．香港 2、外汇市场的主要参与者是( )。 A．外汇银行 B．中央银行 C．中介机构 D．顾客 3、按外汇交易参与者不同，可分为( )。 A．银行间市场 B．客户市场 C．外汇期货市场 D．外汇期权市场

4、利用不同外汇市场问的汇率差价赚取利润的交易是( )。 A．套利交易 B．择期交易 C．掉期交易心 D．套汇交易 5、即期外汇交易的交割方式有( )。 A．信汇 B．票汇 C．电汇 D．套汇 6、掉期交易的特点是( )。 A．同时买进和卖出 B．买卖的货币相同，数量相等 C．必须有标准化合约 D．交割期限不同 7、外汇期货市场由下列部分构成( )。 A．交易所 B．清算所 C．佣金商 D．场内交易员 8、外汇期货交易的特点包括( )。 A．保证金制度 B．逐日清算制度 C．现金交割制度 D．保险费制度 9、按外汇期权行使期权的时限可分为( )。 A．欧式期权 B．买人看跌期权 C．买入看涨期权 D．美式期权 10、赋予期权买者在有效期内，无论市场价格升至多高，都有权以原商定价格(低价)购买合同约定数额的外汇是( )。 A．看涨期权 B．看跌期权 C．场内交易期权 D．场外交易期权 三、判断分析题

外汇交易__习题与答案

1、外汇市场的特点是什么？由哪几部分构成？ 2、什么是远期外汇交易？其作用有哪些？ 3、简述即期外汇交易的操作程序。 4、什么是外汇期货交易？它的特点有哪些？ 5、简述外汇期货交易和外汇期权交易的区别。 七、技能训练 1、已知伦敦外汇市场的外汇牌价为，即期汇率： l英镑= 1．5600— 1．5620美元，3个月远期：70—90。 (1)美元3个月远期的汇率是多少？ (2)某商人如卖出3个月远期美元10 000，届时可以换回多少英镑？(保留小数点后两位) (3)如按上述汇率，我机械公司出口一批机床，原报价每台18000英镑，现英商要求改用美元报价，则应报多少美元？ 2、美国套汇者以100美元利用下面三个市场套汇，结果如何？ xx1美元= 1．6250一 1．6260欧元 法兰克福1英镑= 2．4150一

2．4160欧元 xx1英镑= 1．5320一 1．5330美元 3、伦敦3个月短期利率9％，纽约3个月短期利率6％，纽约外汇市场即期汇率1英镑= 1．5356- 1．5366美元，远期贴水16—36，一美国商人以10万美元套利，结果如何？ 4、某美国公司从英国进口机器，3个月后需支付货款625万英镑。为防止外汇风险以欧式期权保值。协议价格1英镑= 0．5500美元，买入50份英镑期货买权，期权费为每英镑2美分。如果3个月后英镑汇率发生下列变化： 各种情况的损益如何，该公司应采取什么办法？ (1)1英镑= 0．5300美元 (2)1英镑= 0．5700美元 (3)1英镑= 0．5900美元 参考答案 五、简答题

1、外汇市场的特点是： ①全天24小时交易；②成交量巨大；③有市无场；④交易成本低；⑤双向交易；⑥政策干预低；⑦成交方便。其构成主要包括： ①外汇银行；②外汇经纪人；③非金融机构和个人；④外汇投机者；⑤中央银行。 2、远期外汇交易，又称期汇交易，是指外汇买卖双方先签订合同，规定交易的币种、金额、汇率以及交割的时间、地点等，并于将来某个约定的时间按照合同规定进行交割的一种外汇方式。 其作用主要包括： ①进行套期保值，避免外汇风险；②调整银行的外汇头寸；③进行外汇投机，牟取暴利；④可作为中央银行的政策工具. 3、即期外汇交易的操作程序主要包括： ①询价；②报价；③成交；④证实。 4、外汇期货交易，是指交易双方按照合同规定在将来某一指定时间以既定汇率交割标准数量外汇的外汇交易。其特点主要有： ①交易合约标准化；②交易以美元报价；③最小价格波动和最高限价； ④实行保证金制度；⑤每日清算制度。 5、两者区别主要体现在： ①买卖双方权利义务不同；②交易内容不同；③.交割价格不同；④保证金的规定不同；⑤价格风险不同；⑥获利机会不同；⑦交割方式不同；⑧标的物交割价格的决定不同；⑨合约种类数不同。 七、技能训练 1、 (1)美元3个月远期汇率，前小后大往上加，1英镑=