今日导读

今日导读

●互联网金融风生水起将深度改变中国金融体系

●中国式网贷6年逐步异化无法共享银行信贷记录

●汽车限购租车行业迎发展契机期待完善征信体系

●南昌实行低保渐退制连续享受低保待遇不超6个月

互联网金融风生水起

将深度改变中国金融体系

2013年尽管还没有过去，但是迄今互联网金融的众多创新案例已无可争议地表明——2013年是“中国互联网金融发展年”。

有识之士已充分而清醒地认识到，一个崭新的互联网金融生态正在形成，互联网金融生态必将深刻地改变中国金融体系，现在就是我们为促进中国互联网金融网持续健康发展该做点什么的时候了。

互联网金融生态

迅速发展

2013年3月，阿里巴巴集团宣布，将筹备成立阿里小微金融服务集团，负责集团旗下所有面向小微企业以及消费者个人的金融创新业务；

6月13日，阿里金融所属的“余额宝”正式上线，用户可以将资金转入余额宝，在线上购买天弘基金货币基金，并从中获得较高的投资收益。“余额宝”上线18天，累计用户数达到250多万，累计转入资金达到66亿元。截至目前，其资金规模已突破百亿元，客户数可能超过400万户，令传统金融机构无不汗颜；

7月6日，新浪终于获得第三方支付牌照，并立刻开始在新浪微博平台上“跑马圈地”。在其梦想中，500万用户只是一个开始，未来，新浪支付意欲将用户数达到亿级，新浪支付将成为一个“微银行”；

7月16日，作为全方位提供融资贷款搜索与推荐服务的互联网平台，“融360”获得红彬中国基金领投的风险投资机构对其给予的B轮融资3000万美元，志在大力拓展中国金融垂直搜索平台模式；

7月29日，京东商城CEO刘强东在京东平台合作伙伴大会上宣布，京东已经成立金融集团，正式进军互联网金融；

8月1日，董文标、刘永好、郭广昌、史玉柱、卢志强、张宏伟等七位大佬，将联合投资30亿元人民币资本金，在深圳前海成立民生电子商务有限责任公司，致力于成为新型电子商务金融业务的代表性公司和龙头企业。

诸如此类事件，层出不穷，在今年的剩余时间内或将爆出重大新闻。

8月27日，中央财经大学教授、金融法研究所所长黄震在北

京举办的中国互联网金融论坛上表示：“互联网金融已经不是单个案例的发展，而是产业化布局、全行业发展。互联网金融与金融互联网这两类现象也在加速融合。”

从目前已形成的模式来看，我国互联网金融已有第三方支付、P2P网络贷款、基于大数据的金融服务平台、众筹模式、网络化金融机构和互联网金融门户等多元化模式，这些模式相互依存、相互促进，初步形成了我国互联网金融生态体系。

互联网金融

将深度改变中国金融体系

“互联网将改变我们经济社会底层的物质技术结构。”“互联网技术可以看作是金融市场的底层物质技术结构，底层物质技术结构的改变将会带来金融市场的革命性变革。”北京市金融工作局党组书记霍学文在中国互联网金融论坛发表演讲时说。

风生水起的互联网金融，已开始对传统的银行业、证券业、保险（放心保）业、信托业、基金业等金融行业产生影响，未来有可能形成越来越大的冲击。

在宏源证券(000562,股吧)研究所副所长易欢欢看来，在金融业门口的“野蛮人”（指从事互联网行业的机构），最初是从支付领域切入，而今已逐步向投融资乃至货币等金融业的核心地带扩张，并对银行、保险、证券、基金等传统金融机构形成全面的冲击。

如第三方支付、互联网供应链金融、网络小额信贷以及P2P 网络借贷对银行业的支付和投融资服务构成冲击，众筹模式对证券业形成威胁，众安在线引领的虚拟财产开拓了新的保险市场，虚拟货币尤其是比特币则是对传统货币体系构成极大的颠覆力量。

也许，“野蛮人”目前还没有在实质业绩上对传统金融构成多大的冲击，但在新技术、新模式及新思维上开始显现出巨大的冲击波。而且，这支“野蛮人”的队伍正在迅速壮大，预计在不久的将来，很可能与传统金融机构针锋相对，一决雌雄。

易宝支付创始人兼CEO唐彬表示，银行的三大基础金融服务是存、贷、汇，其中汇其实就是我们所熟悉的支付，“从这个意义上讲，第三方支付是目前国内唯一由民营占主导地位的金融服务行业。”在他看来，随着大数据技术的发展，第三方支付积累的信息在规模和质量上有望优于银行所依赖的传统的三张企业报表（损益、资产、现金流）或央行的征信系统，这些数据对于开展基于信息和信用的互联网金融服务至关重要。

面对互联网带来的挑战和机遇，传统金融机构必须勇于挑战，把握机遇，改革图变，及时赶上互联网金融变革的新潮流。当传统的银行业、证券业、保险业、信托业、资产管理业应时而变，用互联网技术和开放思维等改造自身体系，向“金融互联网”方向做到极至和完善，那么未来有一天，“互联网金融”与“金融互联网”高度融合、有机统一，必将形成一个全新的“现代中国金融体系”。

互联网金融

健康发展需要什么

对于互联网金融的开拓者和机构来说，霍学文提出了三点建议：第一，从事互联网金融行业，要有风险认识。互联网金融也是一种金融，金融是经营风险的行业，必须有强烈的风险意识，这样才能使企业正常发展。第二，经营金融行业，一定要遵循金融业的规律和规范，要加强金融行业的学习，加强对金融规则的了解，加强对金融监管的认识。第三，一定要重视对金融消费者

权益的保护。对金融消费者始终有一个保护的意识，在软件、制度和规划上给保护消费者权益留出一定的空间。

8月中旬，央行副行长刘士余在出席2013年中国互联网大会时特别提醒互联网金融从业者，发展互联网金融，应注意防范风险，两个底线不能突破，一是非法吸收公共存款，二是非法集资。他提出的这两个底线，现已得到大多数互联网金融从业者的认可。

拍拍贷的联合创始人、首席风险官董铁铮在论坛上表示，拍拍贷开展网络贷款6年多来一直坚持“三不原则”，即不吸储、不放贷、不担保，网站运营追求透明的原则，这样虽然面临来自客户等方面压力，但是可使公司总是保持规范、自律，获得稳健发展。

在好贷网创始人、CEO李明顺看来，金融与互联网不仅是一个对手，也应该是可以合作的朋友，互联网补充金融业的前端能力，金融行业做好自身的后台内功，双方依然可以形成长期的共生作用。他所做的好贷网就准备扮演这样的角色，让银行业可以通过互联网有效地寻找到有价值的客户。

霍学文向媒体表示，以互联网、大数据和云计算技术为基础的互联网金融的前景十分广阔，将会不断改写传统金融的历史，并创造新的金融空间和发展路径。我们必须加快发展互联网金融，来构建中国金融业的核心竞争力。他呼吁，尽快制定发展互联网金融的制度、规则和法律，确定监管机构或监管联席机制，将互联网金融作为未来中国金融的核心竞争力来打造，从而促进互联网金融的健康发展。

（信息来源：金融时报日期：2013年9月3日）

中国式网贷6年逐步异化

无法共享银行信贷记录

近日，央行副行长刘士余为网贷(P2P)定调——网贷作为一个纯粹的平台不能涉足线下。业界称，央行定调符合欧美国家纯粹的网贷盈利模式，而我国的网贷在异化。

证券时报记者调查结果显示，网贷这6年在中国市场上逐步异化的主要表现为：线下调查、本金垫付。

线下调查

“任何一种业务模式都要适应所生存的土壤。在中国这样的信用环境下，你没有办法像国外那样只做纯粹的线上借贷。”深圳市贷帮投资有限公司董事长尹飞表示。

在美国，每个人都有一个记录信用分数的社保账号，网贷公司只需要与评级机构合作，就能查看到相关客户的信用情况。而在国内，个人消费和金融信用数据库由央行征信局管理，绝大多数网贷公司没有权限共享其数据。此外，大部分网贷人群未被传统信贷业务覆盖，网贷公司根本无法根据银行的信贷记录判断客户的信用情况。

为此，贷帮投资公司采取了很直接的方式：让信贷员实地考察商户的信用情况及资金用途之后，将现金流信息生成简单的报表汇总到后台数据库审核；再建立一套信息技术(IT)系统追踪每个信贷员管辖的借款数据，一旦发现逾期率超过5%的账款，立刻冻结该信贷员开拓新客户的权限，直到他为出资人追回款项为止。

这招颇为奏效。尹飞说，“目前贷帮投资月交易量达到900万～1300万，年交易额超过1.3亿，坏账率由2007年～2010年的40%锐减到了1.5%以下。”

这么做的不止贷帮投资一家，还有海吉星金融网。这家由深圳市农产品(6.89,-0.10,-1.43%)股份有限公司旗下子公司打造的个人网上信贷业务服务平台，不但动用了股东农产品融资担保有限公司的所有业务员做实地调查，还斥资4000万元建立机房，从硬件支撑上追踪客户信用数据。海吉星金融网总经理陈群对记者说，目前海吉星金融网的信贷产品不良率为零。

“海吉星的坏账率为零，并不是因为风控系统做得好。这跟该平台目前只把钱借贷给业务关联方有很大关系。”长期观察网贷行业的银行从业人员刘芳告诉记者。

这一说法从海吉星金融网的管理人员罗洪锋处得到验证。罗洪锋向记者表示，海吉星的借资方都是农批市场商户，这个群体跟海吉星的母公司与关联公司的业务板块高度吻合，海吉星可以通过以往的业务往来，掌握对方的资产规模、信用状况、资金流向和还款能力等信息。这样就从贷款的发放、监督、回收各环节解决了信息不对称问题。

“并不是每一家网贷都扎根细分领域，只跟自己的业务关联方开展借贷。就坏账率来说，海吉星的样板意义有限。”刘芳说。

红岭创投董事长周世平持相似观点，“很多平台宣称自己的不良率低于1%，这比较难达到，我估计网贷行业的坏账率差不多在3%～5%。我们红岭的总坏账率控制在1.4%～2%，贷前人工调查占了我们成本的大头，除掉逾期垫款、基本开销等，我们去年的净利润并不高，只有400多万。”

垫付资金

网贷公司在线下自建征信系统，信息加工和分析使用产生的成本将影响盈利水平。此外，为了保障出资人利益和吸引资金，国内绝大多数网贷平台都推出了“垫付本金”的功能。

“2009年，我们没有垫付本金，那年的交易量才890万。”周世平告诉记者，红岭创投目前有1个亿的存量，已经垫付了3600万元的本金。此外，海吉星也取得了深圳农产品融资担保公司为其贷款商户进行100%的担保。

如此操作，网贷平台完全背离了国外原有的、纯信息提供平台的轨道，也成了受到诟病的问题之一。

但如果不提供本金担保呢？以拍拍贷为例，这个国内较早上线的网贷平台，因为到现在还恪守“做纯粹的P2P”并拒为客户垫付本金，2012年的交易额仅3.4亿元，远被温州贷(20.7亿元)、人人聚财(8.5亿元)等行业后来者甩在身后。

更让拍拍贷孤立的是，大多数有着强大股东背景的贷款平台都承诺垫付本金，比如中国平安旗下的陆金所、证大集团旗下的证大e贷。

（信息来源：证券时报记者:李东亮日期：2013年9月4日）汽车限购租车行业迎发展契机

期待完善征信体系

形形色色的汽车限购政策，给了租车行业很大的发展契机。

但在整个行业比拼规模的大环境下，一嗨租车一直坚持“数据驱动、理性繁荣”的理念，注重对大数据的挖掘和应用，并严格依据系统历史统计数据以及一线调研信息来制定扩张计划，期望保障企业的可持续发展。

“今年中秋节的预订已开放，目前一线城市预订率(订车数量与车辆总数的比值)接近70%。”8月26日，上海一嗨汽车租赁有限公司(以下简称“一嗨”)公关总监邵巍对法治周末记者说。

对很多人而言，拥有一辆属于自己的座驾是一个不算奢侈的梦想。但是，办理保险(放心保)、年检维修等一系列琐事也是个不小的负担，有没有两全其美的法子？租车或许是一种不错的选择。

此外，2010年以来，一些城市为了治理拥堵，出台了形形色色的汽车限购政策。中投顾问高级研究员李宇恒对记者分析说，治堵政策的出台，抑制了许多消费者的购车需求，对于有着刚性用车需求的消费者来说，选择租车的方式来满足用车需要不失为一种选择，这也给租车行业的发展带来较大的促进作用。

2011年年初，为了吸引更多的年轻人尝试和体验租车文化，一嗨启用了影视明星姚晨作为公司形象代言人，这在汽车租赁行业尚属首次。这让更多的年轻消费者们开始了解租车服务，并尝试租车服务，一嗨也藉此在都市白领中有了更高的知名度。

邵巍对法治周末记者介绍说，一嗨目前有约13000台车，各地还在根据实际运营情况陆续增加。作为中国首家全程实现电子商务化管理的汽车租赁企业，一嗨充分发掘数据的价值，从而得以对旗下车辆资源进行有效利用和合理调度，车辆信息都会实时反馈在一嗨官网上，用户只用根据需要选择现有车型即可轻松预订。

据了解，在比拼规模的大环境下，一嗨一直坚持“数据驱动、理性繁荣”的理念，严格依据系统历史统计数据以及一线调研信息来制定扩张计划，从而期望保障企业的可持续发展。

“大数据”派上大用场

一嗨是中国首家全程实现电子商务化管理的汽车租赁企业，邵巍介绍说，这同其创始人章瑞平的人生经历不无关系。

上世纪90年代，一嗨创始人章瑞平在美国主要从事汽车调度系统软件的开发与销售，2002年回国伊始亦从事老本行。当时国内汽车租赁行业还缺乏有效的数据库管理系统的支撑，章瑞平通过自己的软件系统解决了这些企业调度方面的难题，也由此熟知国内汽车租赁行业的发展状况，并掌握了行业内大量的一线数据。

这样的经历使得章瑞平从2006年创办一嗨起，就对后台系统颇为看重。这不仅成为一嗨的一个标签，也为一嗨实现复杂的车辆调度和出租率、周转率等关键数据统计提供了有力的技术支持。

邵巍对记者介绍说，当初公司投入大量资金用于中央数据服务中心建设时，外界还评论这种做法为“杀鸡用牛刀”，现在回过头看，这一步是走对了。不能等到车辆数已经多到管理不过来的时候再去想系统该如何改善。

后来，基于IT系统精细化管理的基因开始被一些投资界人士所关注。2008年一嗨获得了启明创投合伙人的关注和500万美元的投资。2009年，公司又获得了鼎辉等投资机构共计2000万美元的投资。2010年一嗨又获得了包括高盛等投资机构共计7000万美元的投资。

由于有功能强大的系统做支撑，一嗨也尽可能地将用户导向

网上预订，而非电话预约。目前一嗨的订单超过90%都来自线上。如此一来，一嗨就不用像其他租车公司那样组建一个规模庞大的呼叫中心。章瑞平称这也是公司能够高效率运转的原因之一。

现在的一嗨也越来越尝到数据中心带来的甜头。邵巍举例说，一嗨实体门店位置的选取、虚拟店(即为服务网点，用户可选择在该网点提车，届时由工作人员将车辆送至该地点)的设置，以及两者之间的转化都是基于功能强大的数据库支持。比如一嗨在网上有虚拟店，经过一段时间的运营，如果虚拟店的业务量增加到一定量级，我们就会把虚拟点升级为实体店。相反，实体门店业务量不断下降的话，就会被裁撤掉而变为虚拟店。这也就避免了盲目扩张实体店而投入大量的资金了。

正是有强大的系统做支持，一嗨旗下车辆资源均能得到有效的控制和合理的调度，所有车辆信息实时反馈在一嗨的后台以及官网上。对用户而言，只需选择现有车型即可轻松预订。

“套用当下最时髦的一个词，这就是‘大数据’的魅力。很多企业的管理者往往依照经验作决策，但是真实的市场情况却未必如此。我们会根据中央数据中心的数据和一线调研团队的调研数据来帮助我们决策。如我们的预定系统可以动态监控库存，根据这些数据我们的系统也就能及时地自动调整每个地区、每种车型的即时价格。”邵巍说。

“不要跑得比市场快”

结合当下的市场形式，一嗨认为，截至目前，“个人散租市场发展潜力仍然是一个摸不到天花板的市场”，不过这并不意味着为了抢占市场份额就可以全速扩张。

在采访中，邵巍向记者多次强调一个观点，那就是：“不要跑得比市场快。”

“汽车租赁行业本身是一个重资本、高投入、慢回报的行业，同时汽车还是一项贬值率很高的消耗型资产。如果企业不能根据真实的市场成长规律及速率增加车辆，就会面临着大量资产闲置和贬值同时发生的状况，这对于租车企业而言将是非常危险的。”邵巍说。

邵巍介绍说，目前一嗨的平均出租率为70%，遇到十一黄金周、春节假期，公司的车辆往往很早就被预订一空：“每逢节庆，即使公司可供出租的车辆再多出20%，甚至更多也会被市场消化掉，但是不能根据旺季客户对租车的需求来测算企业的购车数量，否则遇到淡季，大量车辆就要处于闲置状态。”

其实，很多业内人士都知晓，租车是一个靠规模取胜的行业，很多租车企业也是坚信这一点在不断快速扩张，大规模建门店。一嗨也不例外。有了多轮股权融资的巨额资本，一嗨在车辆采购、市场扩张和市场营销推广上的力度明显加强。

邵巍对记者介绍说，即使有资本的青睐，一嗨也认为不能“大跃进式”发展，而是要依据一线的数据稳步前行，否则“闲置的车辆就如同铁老虎般无情地蚕食企业的资本”。

“尽管庞大的人口基数昭示着中国汽车租赁市场广阔的前景，但目前这个市场还处于培育过程中。再加上这个行业的目标消费者并非所有的人群，其目标客户群应满足3个刚性约束条件，即年龄满18岁、拥有驾照、且拥有刚性的用车需求。每年能达到这个要求的新生人群也是有限的，所以不能超越市场客观需求超常规发展。”邵巍说。

在章瑞平看来，即使汽车租赁行业存在规模效应，也不应把规模扩张放在首位，因为“业务健康和规模同样重要”。

期待完善的征信体系

据了解，国外汽车租赁行业发展至今已有百年历史，整个行业以及周边产业链都较为完善。国外的租车行业同汽车厂家也保持着良好的合作关系，一般租赁公司和汽车生产厂家之间签订回购合同，租赁公司以较低的折扣购得新车，使用一两年后再退回给厂商，再由后者将回购来的车拿到二手车市场上销售。

不过国内租车行业由于起步时间晚，汽车租赁企业和汽车厂商之间的合作远未达到这样的深度。作为汽车租赁行业而言，在发展中还需倚重资本的力量。

邵巍对记者介绍说，同汽车厂商之间的深度合作还需要相当一段路程要走。不过目前一嗨同某些汽车厂商已经达成一些合作，如厂商有了新车型会提供给一嗨供消费者试乘试驾，对于一些经典车型，也会有定期的优惠采购计划等。

“目前国内整个产业链还不是特别完善，所以我们还需要和周边诸多企业及合作伙伴共同来完善。我们也期望后续能和更多厂商共同探讨出一个可能更适合中国市场的合作模式，把价值和便捷更多地带给客户。”邵巍说。

就在国内汽车租赁企业为重资产的行业发展模式劳心伤神时，一些汽车厂商也看中了中国汽车租赁行业的发展潜力，纷纷涉足进来。去年奔驰正式宣布成立梅赛德斯—奔驰租赁有限公司；今年1月，大众金融旗下公司也通过收购上海振朗运输设备租赁有限公司而进入汽车租赁行业。

有业内人士就称，这些有着雄厚资金实力的汽车厂商进入汽车租赁行业，将会对国内汽车租赁企业构成威胁。

对此邵巍对记者表示，目前国内的汽车租赁市场远未达到饱和阶段，也还需要更多的力量来推动行业的成长与发展。他认为汽车厂商北京租赁公司的加入，或许将给汽车租赁行业带来一些

更好的模式与新鲜血液。

邵巍据此认为，新进行业的竞争对手带来的压迫感和压力，并不是一嗨面临的最大的困境，目前对一嗨而言，甚至对整个行业而言，最大的困境还在于社会诚信体系的不完善，这使得租车公司不得不依靠人力去面对面地和客户核实各种信息后才能将车辆提供给用户，繁琐冗长的手续既降低了用户的租车体验，也让很多潜在消费者望而却步。

“我们期望能早日出台专门针对汽车租赁行业的法律、法规，帮助企业、乃至行业更早更好地规范起来。让企业有更多的精力放在日常经营管理上。同时也期望能更好的完善诚信体系的建设，最大程度降低企业的经营风险。”邵巍说。

（信息来源：中国经济网日期：2013年9月3日）

南昌实行低保渐退制

连续享受低保待遇不超6个月

本报南昌讯李健珍、记者王欢报道：3日，记者从南昌市民政局获悉，南昌市对最低生活保障工作提出改进意见，其中明确规定，将实行低保“渐退制”。

记者了解到，户籍状况、家庭收入和家庭财产是认定最低生活保障对象的三个基本条件。

据介绍，南昌市级将统一建立居民家庭经济状况核对信息平台，实现房管、公安、交管、人社、税务、金融、工商、住房公积金、商业银行等部门间信息共享，经救助申请人及其家庭成员

授权及时向民政部门提供申请对象住房、户籍、机动车、就业、纳税、存款、公积金等信息。记者还了解到，南昌市将实行低保“渐退制”，对法定就业年龄段(男18周岁至60周岁，女18周岁至50周岁\)内有劳动能力且未就业(在校就读学生除外)的低保对象本人，连续享受低保待遇不得超过6个月，累计不得超过36个月，促其通过就业解决生活困难。此外，对出具虚假证明材料的单位和个人，除按有关法律法规规定处理外，还应将有关信息记入征信系统。

（信息来源：信息日报评论记者:王欢日期：2013年9月4日）