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2011年注册会计师战略管理笔记3

第九章风险管理

风险特性1客观2普遍3损失性4可变性

风险种类分类方法一是财务风险和运营风险方法二1行业风险（生命周期、波动性<电子，软件房地产，建筑波动性大>、集中程度）2经营风险一市场包括利率、汇率、股价、商品价格。其中利率和汇率相关联

二政治三操作（员工、技术、舞弊、外部依赖、过程程序、外包）四法律/合规性风险五项目风险六信用七产品八流动性九环境十声誉

企业风险管理的要素

1调整风险偏好和战略2加强风险应对决策3降低经营性意外和损失4识别和管理多重和跨企业的风险5抓住机遇

企业目标包括运营目标，财务报告目标及法规遵守目标

评估风险对企业影响的工具：1.情景分析（即分情况讨论）2敏感性分析3决策树（评估项目期望值，根据可能性和现金流量）4计算机模拟（概率分布运算）5软件包6对现有数据的分析

风险评级和应对

进行优先次序排列时，不应仅考虑财务方面的影响，更重要的是考虑对实现企业目标的潜在影响。

应对：1风险降低。也叫风险缓解。通过分散。例子：分散化投资、套期、外包2风险消除。风险避免，风险化解，风险排斥或风险终止3风险转移。如何同及财务协议。购买保险。4风险保留包括风险接受风险吸收和风险容忍

风险识别程序不是连续的。风险识别程序常常是每年或每季度执行一次。

风险监察可由程序的所有者或独立审查人员执行，如企业风险管理部门或内部审计师。

一个理想的首席风险总监应当具有以下五个方面的技能：（掌握）

①领导技能，能够雇用和留住优秀人才，建立企业风险管理的总体架构；

②能将怀疑者转变成支持者，特别是克服来自于各部门的抵制；

③保护该企业的财务和声誉资产；

④具有信贷、市场和操作风险方面的技术技能；

⑤具有教育董事会和高级管理人员的咨询技能，并帮助各部门管理人员在各自岗位实行风险管理。

选择风险管理策略的考虑因素

1风险意识2持续观察3必要的风险4对待风险的态度（自我保险表明风险最小化是整体策略。）5风险态度与企业

第十章风险管理实务

政治风险分类：宏观微观

1.宏观政治风险对一国之内的所有企业都有潜在影响。

2.微观政治风险仅对特定企业、行业或投资类型产生影响。

应对政治风险的方法：1企业已作出适当的规划并履行了尽职调查2投保：购买保险；签订套期合同以保护自己免受利率及汇率波动的影响；3与职工建立良好关系；4用仲裁机构解决劳资纠纷；5寻求本国政府帮助

如何持续管理政治风险：1.生产战略：平衡。2市场控制：尽量依靠版权专利和商标保住市场这样可以防止政府干涉3全球性生产和采购4融资决策。本地或全球

操作风险：操作风险是指因不充分的或失灵的内部程序、人员和系统或者外部事件而发生损

失的风险。●在企业面临的所有风险类型中，操作风险是最便于管理的

操作风险的源头：

1缺乏规定程序2雇员缺乏培训3疏忽4设备及软件维护不足或已报废5缺乏职业道德和存在舞弊意识6不妥善的外包安排

操作风险由一个组织中三个关键领域进行的活动而产生，这三个领域包括人员、流程和技术。管理操作风险最普遍的方法：

1.设立流程程序和政策

2.在公司内实施正式的内部控制系统

3.防止错误和欺诈

4.培训和管理雇员人力资源管理的有效性，可通过旷工率、劳动力流失、事故率等来衡量

5.评价技术和系统6外包安排

项目风险

源头：1组织本身2.对客户需要与项目要求的管理不善3计划和控制不足

项目风险与其它的风险类型之间的差别在于：企业在大多数情况下，对于项目组在执行工作中可能遇到的问题类型会有清晰的认识。

由于企业面临风险的一大部分是与机构的问题有关，因此，管理层应当将注意力放在识别这些问题并制定策略加以处理上。可用的办法有：

1矩阵管理下的团队建设2简历强大的变动控制程序3遵循良好的计划和控制原则

财务风险

流动性风险，利率风险，信用风险，通胀风险，汇率风险。一个企业所面临的最显而易见的财务风险就是市场风险。主要的市场风险是由金融市场价格变化而产生的，如汇率风险、利率风险、商品价格风险和股票价格风险。但主要财务风险包括但不限于市场风险。

财务风险管理的好处：（1）改善财务规划和管理，这是公司治理的核心；（2）辅助作出更加合理的投资决策；（3）为套期决策提供信息；（4）对市场及经济的持续监控，为决策制定提供信息；（5）在进行外包和与对手交易时，促进尽职调查的执行。

财务管理过程：确定主要财务风险并确定其优先顺序；

确定适当的风险承受能力；

根据政策推行风险管理战略，如果需要，衡量、报告、监测并加以改进。

财务管理技术：1敏感性分析和预期值2风险价值3决策树和决策矩阵4仿真模型5情景模拟和其他方法

（不确定等价法的缺点是，调整现金流的数额是主观决定的）敏感性分析弱点：

①这种方法要求每一关键变量的变化是相互独立的。然而，管理层更感兴趣的是两个或两个以上关键变量的变化的综合影响。

②敏感性分析不检查某项收入所对应成本的特殊变量出现的可能性。

③关键因素可能是那些管理人员无法控制的因素。

④它本身不提供决策规则。

⑤参数可接受度须由管理人员确定。

使用预期值来进行投资决策也存在一些问题。

①投资可能是一次性的，并且预期值可能永远不会实际发生，因此，使用预期值进行投资评估是不现实的。

②为事件分配概率是高度主观性的。

③预期值只能提供一个最可能的结果，而不能提供一个可能结果的范围。

财务部的职能及其在财务管理风险管理中的作用

汇率风险类型

1交易风险。实际结算与当初签订合同时候的汇率的差异2外币折算风险交易货币折算成报告货币（如母公司的报告货币）时3经济风险例如外购资源，坚持本币交易导致顾客流失，境外投资。

影响汇率因素

1外币供给2利率平价是一种预测外汇汇率的方法，假设同一时期两国之间的利率差异应抵消即期与远期汇率之间的差异。根据利率平价，即期和远期汇率之间的差异反映了利率差。3购买力平价（欧盟）基本结论：通货膨胀率高的国家货币汇率下跌，通货膨胀率低的国家货币汇率上升4费雪理论：费雪利率原理是：（1＋实际利率）×（1＋通货膨胀率）＝1＋名义利率。名义利率＝实际利率＋通货膨胀率（CPI）5预期理论作为平价理论的替代，预期理论认为，目前的远期与即期利率的百分比差异是即期汇率的预期变化

汇率风险管理最佳实践

1.识别企业面临的汇率风险类型以及相关风险敞口的计量。

2.应制定汇率风险管理策略。

3.应由企业财务部设立一个权力集中的机构，来应对汇率套期执行的实际问题。

4.应制定一套控制措施，以监控企业汇率风险，确保适当的持仓量。

5.应设立风险监督委员会。该委员会将特别审核持仓量的限制，检验套期工具及相关VaR头寸的恰当性，并定期审核风险管理政策。

汇率风险计算方法

VaR奉献值计算法风险值可定义为，在一定的置信水平上，在给定期间内，某个敞口可能发生的最大损失。VaR无法说明该敞口在（100－z）%的置信水平上会出现什么情况，即最糟糕的情形

计算VaR方法有一历史模拟最简单。好处是没有假设货币收益成正态分布。但需要一个大型数据库而且计算量大。二方差-协方差需要假设（1）企业的外汇头寸合计的价值变动是各个单独的外汇头寸的所有变动之综合，并形成线性关系；（2）货币收益是正态分布的。三蒙特卡罗模拟法包括对方差—协方差法模型的主要组成部分的分析，之后对这些成分进行随机模拟。这种方法的主要优势是，能够解决任何总体分布，以及在外汇头寸（比如期权）中包含非线性货币因数时，更加精确地对VaR进行评估。这种方法的严重不足是，它是一个计算量很大的程序。

汇率风险管理方法

套期策略1交易风险2外币折算风险3经济风险（作为残余风险进行套期）注意：货币套期的成本是最高的！

其他汇率风险管理方法

（1）计价货币；（2）匹配收入和支出；（3）提前和滞后付款；（4）净额结算；（5）多边净额结算；（6）匹配长期资产和负债。

管理汇率风险的套期工具

一、场外交易产品

（1）货币远期合同

货币远期合同是指购买货币合同，以在未来按照今天设定的价格交付货币

（2）货币互换

最常用的两种交叉货币互换是交叉货币息票互换和交叉货币基差互换。

交叉货币息票互换是指购买货币互换，并在支付固定利息的同时收取浮动利息。它的优势是，使企业能够按其所愿管理其汇率及利率风险，但是购买这种工具的企业容易受到货币和利率

风险的影响。

交叉货币基差互换是指购买货币互换，并在以一种货币支付浮动利息的同时，以另外一种货币收取浮动利息。这种工具假设与标准货币互换的货币风险相同，但好处是，使得企业能够获得现行的利率差别。但是，它的主要缺点是，企业的主要风险是利率风险而非货币风险。

二、证券交易所交易产品。主要类型货币齐全货币期货

它们与远期合同相类似之处在于，允许企业把将要在未来某个时点以给定货币支付的价格固定下来。但是，它们与货币远期合同在可利用的交易货币及典型的（季度）结算日期方面存在差异。然而，货币期货的价格常常会和给定货币及结算日期的货币远期合同相似。

最常见的期权结构是普通买入期权，是指按汇率上行行使价格买入，但无行权义务

货币期货是在证券交易所交易的合同，并明确某特定货币将要在特定结算日交换的标准数量。

套期保值策略选择

套期保值的决策应基于业务目标和对风险的承受能力，而不是市场条件。

期权和远期合约的风险状况有所不同。远期合约能有效抵消价格风险，但它们不能消除基准风险。

使用远期合同与使用期权进行套期之间存在根本性差异。

设立远期合同的目的是，通过将套期保值者靠标的资产将要支付或收取的价格固定，来中和风险。

期权合同能够提供保险而且期权不一定需要行使。但是与远期合同不同的是，期权要支付期权金。

投机者采用期货时，潜在损失和潜在收益是非常大的。而采用期权时，无论情况变得多么糟糕，投机者的损失会限定在为期权支付的初始金额上。

破产风险

管理者被认为是公司倒闭的最为关键的因素。

数据迹象

一盈利能力如利润率，资产周转率，资本收益率＝息税前利润/（总资产-流动负债）

二债务比率如资本杠杆（杠杆比率=长期负债/（长期负债+所有者权益））；运营杠杆（公司内部可变成本/固定成本）；利息覆盖比率（已获利息倍数＝息税前利润/利息费用）；现金流量比率是指一个公司的年度现金净流入与总负债的比率，年度现金净流入是指每个年度公司的经营性现金流的数目，总债务是指对短期和长期债权人的债务加上对负债和支付的预备。三流动性比率四股票市场比率股票的回报是以收到的股息加上资本收益来表示的。股票价格取决于对未来收益的预期，而不是历史业绩。

每股盈余，市盈率，股利保障倍数

2020年(财务知识)财务管理知识点总结

（财务知识）财务管理知识点总结

《财务管理》知识点总结第壹章财务管理总论《财务管理》对于大多数学文科的考生来说是比较头疼的壹门课程，复杂的公式让人壹见头就不由自主的疼起来了。但头疼了半天，内容仍是要学的，否则就拿不到梦寐以求的中级职称。因此，于这里建议大家于紧张的学习过程中有壹点游戏心态，把这门课程于某种角度上当成数字游戏。那就让我们从第壹章开始游戏吧！首先，于系统学习财务管理之前，大家要知道什么是财务管理。财务管理有俩层含义：组织财务活动、处理财务关系。企业所有的财务活动均能归结为下述四种活动中的壹种： 1、投资活动。通俗的讲，就是怎么样让钱生钱（包括直接产生和间接产生）。因为资金的世界是不搞计划生育的，所以投资所产生的收益对企业来说是多多益善。该活动有俩种理解：广义和狭义。广义的投资活动包括对外投资和对内投资（即内部使用资金）。狭义的投资活动仅指对外投资。课件所采用的是广义投资的概念。9月25日。 2、资金营运活动。企业于平凡的日子里主要仍是和资金营运活动打交道，该活动对企业的总体要求只有壹个：精打细算。9月26日。 3、筹资活动。企业所有的资产不外乎俩个来源：所有者投入（即权益资金）和负债（即债务资金）。9月27日。 4、资金分配活动。到了该享受胜利果实的时候了，这时就有壹个短期利益和长远利益如何权衡的问题，这就是资金分配活动所要解决的问题。9月28日。至于八大财务关系及五大财务管理环节，只要是认识中国字，且能把课件上的内容认认真真的见壹遍，这些内容也就OK了。财务管理忙活了半天，目的是什么，这就牵扯到财务管理目标的问题。壹开始，企业追求利

全面的CPA考试会计复习笔记(1)

第二十五章企业合并考情分析 2015年本章教材内容发生较大变化，删除“例24－4”；将“购买子公司少数股权的处理”、“不丧失控制权情况下处置对子公司部分投资的处理”、“丧失控制权情况下处置子公司投资的处理”全部内容转入到“第26章合并财务报表”章节。本章内容属于非常重要的一章。客观性题目主要考查同一控制、非同一控制下企业合并的会计处理。主观性题目主要考查同一控制、非同一控制下企业合并与长期股权投资、合并财务报表编制相结合的处理要点。知识点：同一控制下企业合并的处理（一）同一控制下企业合并的处理原则同一控制下的企业合并，是指参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制不是暂时性的。从最终控制方的角度看，其在合并前后实际控制的经济资源并没有发生变化，因此有关交易事项不应视为购买。同一控制下的企业合并，合并方应遵循以下原则进行相关的处理： 1.同一控制下的企业合并，应当在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值或所发行股份面值总额之间的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。 2.合并方在合并中确认取得的被合并方的资产、负债仅限于被合并方账面上原已确认的资产和负债，合并中不产生新的资产和负债，也不产生新的商誉，但被合并方在企业合并前账面上原已确认的商誉应作为合并中取得的资产确认。 3.合并方在合并中取得的被合并方各项资产、负债应维持其在被合并方的原账面价值不变。被合并方在企业合并前采用的会计政策与合并方不一致的，首先统一会计政策，即合并方应当按照本企业会计政策对被合并方资产、负债的账面价值进行调整，并以调整后的账面价值作为有关资产、负债的入账价值。 4.发生的各项直接相关费用同一控制下企业合并过程中发生的各项直接相关费用，应于发生时费用化计入管理费用。如为进行企业合并支付的审计费用、资产评估费用以及有关的法律咨询费用等增量费用，借记“管理费用”等科目，贷记“银行存款”等科目。但以下两种情况除外：（1）以发行债券方式进行的企业合并，其发行债券相关的佣金、手续费等应直接计入负债的初始计量金额中。（2）以发行权益性证券作为合并对价的，其发行权益性证券相关的佣金、手续费应自所发行权益性证券的发行收入中扣减，在权益性证券发行无溢价或溢价金额不足以扣减的情况下，应当冲减盈余公积和未分配利润。企业专设的购并部门发生的日常管理费用，应当于发生时费用化计入当期损益。 5.合并财务报表（1）对于同一控制下的控股合并，在合并当期编制合并财务报表时，应当对合并资产负债表的期初数进行调整，同时应当对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体在以前期间一直存在。（2）对于同一控制下的控股合并，编制合并财务报表时，无论该项合并发生在报告期的哪一时

财务管理笔记整理

财务管理常用变量 EBIT: 息税前盈余 FV （future value ）: 终值单利：FV=PV*(1+tr) PV(present value) ：现值复利：FV=PV*(1+r)t FVIF(r,t) : 复利终值系数——(1+r)t PVIF （r ，t ）：折现系数——1／(1+r)t r （rate ）：利率，贴现率——(FV/PV)１／ｔ t （time ）：期数——ln （FV/PV ）／ln （1+r ） C(cash)：现金永续年金现值：PV = C / r PV AIF(r ,t)：年金现值系数—— r r t ）（+-1/11 FV AIF(r ,t)：年金终值系数——r r t 1 )1(-+ EAR ：年实际利率——EAR=(1+i)^n-1 APR ：年名义利率——i=APR/n （其中i ：每期利率 n ：每年期数）债券 B ：面值 t t r B r r C PV )1(1 ) 1/(11+?++-?= 其中C=Bi i 为年利率（票面利率），r 为到期收益率（YTM ）

费雪效应定义了真实利息率、名义利息率和通货膨胀率之间的关系。 (1+R)=(1+r)(1+h) R=名义利息率 r=真实利息率 h=期望的通货膨胀率近似式：R=r+h 股票 D n :股利 g:股利增长率 R:必要报酬率 P n :第N 期期末的股票价格基本模型...)1()1()1(3322110++++++= R D R D R D P 固定股利R D P = 0 固定增长g R D P -=10 超常增长n n n t t t r g R D r D P )1)(()1(110+-++= +=∑ 净现值及投资决策 NPV(net present value):一项投资的市价与成本之间的差

吐血整理版财务管理复习笔记[整理版]

吐血整理版财务管理复习笔记[整理版] -CAL-FENGHAI-(2020YEAR-YICAI)_JINGBIAN

财务管理第一章总论 1、财务管理的内容：基本内容是投资管理、筹资管理和收益分配管理； 2、几种财务管理目标的优缺点 3、金融市场环境的构成要素金融市场是指资本供求双方通过某种形式融通资本的场所，是实现货币借贷和资本融通、办理各种票据和有价证券交易活动的场所。由以下四个要素构成：（1）参与者—是参与金融交易活动的各个经济单位；

（2）金融工具—是金融市场的交易对象。（3）组织形式和管理方式—组织形式主要有交易所交易和柜台交易两种；管理方式主要包括管理机构的日常管理、中央银行的间接管理以及国家的法律管理。（4）内在机制—指一个能够根据市场资本供应灵活调节的利率体系。 4、财务管理宏观环境因素的构成（1）法律环境：法律环境是指企业和外部发生经济关系时应遵守的各种法律和法规；（2）金融市场环境：是企业财务管理的直接环境；（3）经济环境：是企业进行财务活动的宏观经济状况；（4）利率：是企业财务管理的重要参数。 5、金融市场与企业财务管理的关系（1）金融市场是企业筹资和投资的场所；（2）企业通过金融市场调整资本结构，实现长短期资本相互转化；（3）金融市场为企业理财提供有用的信息；（4）现金在企业与金融市场之间往返流动才能增值。 6、利率的构成：利率=纯利率+通货膨胀补偿率+风险补偿率其中，纯利率和通货膨胀补偿率构成基础利率。第二章财务管理价值观念 1、单利、复利终值和现值的计算（1）单利

（2）复利 2、普通年金终现值计算 3、其他年金概念及区别（1）预付年金（即付年金）：在一定时期内，每期期初有等额收付款项的年金。（2）延期年金（递延年金）：开始若干期没有收付款项，以后每期期末有等额收付款项的年金。（3）永续年金：无限期地连续收付款项的年金，没有终值。

财务管理学笔记整理(完整版)

第一章、总论 1.1财务管理的概念 1、财务管理：组织企业财务活动、处理财务关系的一项综合性的经济管理工作。 1.1.1企业财务活动 1、企业财务活动：以现金收支为主的企业资金收支活动的总称（1）、企业筹资引起的财务活动筹资活动：筹资是指企业为了满足投资和资金营运的需要，筹集所需资金的行为。收入：企业通过发行股票、发行债券、吸收直接投资等方式筹集资金支出：企业偿还借款，支付利息和股利以及付出各种筹资费用等注意：筹资活动不光只是资金的流入还有流出，与筹资活动相关流入、流出都属于筹资活动。权益资本：吸收直接投资、发行股票负债资本：申请借款、发行公司债券关键问题：选择什么样的筹资工具？权益资金与债务资金比例如何搭配？（2）、企业投资引起的财务活动投资活动：投资是指企业根据项目资金需要投出资金的行为对内投资：企业把筹集到的资金用于购置自身经营所需的固定资产、无形资产等对外投资：企业把筹集到的资金投资于其他企业的股票、债券，与其他企业联营进行投资以及收购另一个企业等关键问题：如何评估投资方案？（3）、企业经营引起的财务活动采购材料或商品、支付工资、销售商品…… 为满足企业日常营业活动的需要而垫支的资金，称为营运资金，因企业日常活动经营而引起的财务活动，也称为资金的营运活动（营运资金=流动资产-流动负债）例、下列各项中，属于企业资金营运活动的有（）AB A、采购原材料 B、销售商品 C、购买国库券 D、支付利息（4）、企业分配引起的财务活动股东收益利润留存关键问题：利润这块饼子如何切？ 1.1.2企业财务关系企业财务关系：企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。 1、企业同其所有者之间的财务关系主要指企业的所有者向企业犹如资金，企业向其所有者支付投资报酬所形成的经济关系。 2、企业同其债权人之间的财务关系指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系。

超赞的CPA复习笔记(会计)

CPA考试《会计》篇一、科目特点： 1、注会基础性科目。注会是高楼，会计是基础，因为不管是会计还是审计工作都是围绕企业会计工作展开的，因此会计有如注会的门户一样，战略地位极为重要。从知识体系上分析，学习好会计能够有效地促进审计、财管的学习，大家都知道会计、审计、财管是注会的三大高山，首先需要爬的就是会计。只有拿下了会计才等于注会学习的真正开始，所以有的人说拿下了会计就等于占据了注会的半壁江山，其重要意义不亚于对日战争的百团大战。 2、注会理解性科目。会计学习要注重理解。总在说理解，但是大家贯彻地并不是很好，一方面和学习态度有关系，另外是跟学习意识有关系。徐经长老师在讲解金融资产的时候就强调了企业持有意图和防止上市公司操纵利润等基本判断原则。所谓的持有意图其实就是资产的性质，而防止上市公司操纵利润则是对于资产影响损益的考虑。比如交易性金融资产，顾名思义突出的是“交易”二字，既然是交易那么企业买过来意图是什么?意图就是短期交易，所以影响当期损益就是其处理特点，这样资产名称和处理特点就对应了，不怕学不好。 3、注会发散性科目。会计的学习能够有效发散学习思维，影响到其他科目的学习，因为不管是审计还是财管都是围绕会计学科展开的，综合阶段考试考什么?比如决定固定资产是融资租赁还是直接购买，若运用现金净流量法确定了采用融资项目，那么在会计上就要进行摊余成本计量，由于会计折旧和税法认定之间的差异，产生递延所得税处理，审计中发现会计折旧方法错误需要调整报表，本质上还是在于会计的基本处理，同时从企业申请、审批、购进、安装等等各个过程涉及到企业内控与审计重点。在这个事项中又会涉及到合同签订、税费处理、经济法事项等等，相当于注会各个科目都是有一定联系的，通过思考一个完整的企业交易业务就可以将注会几个科目串联起来，也能突出实务操作的处理，对会计人的能力提出了更高的要求。科目是活学活用的，经常发散一下更有利于对注册会计师知识体系的理解。业务处理中又存在着风险，风险管理也是将来企业需要重点关注的方向，这也是注会改革突出的一点，未来注会的发展还是大有可为的。二、报考建议： 1、报考一门：会计。只报考一门建议从会计开始，从此开始注会的学习旅程，注意打好基础，不要只为了60分通过，考虑到会计的重要意义，学习不好同样会影响到注会整体的学习。 2、报考两门：会计+税法/财管。

财务管理笔记

第一章导论（P1）理财核心内容：筹措资金=>营运资金周转=>投资（对内、对外）对内（不动产），对外（股票）理财风险：企业合并、分立、解散、企业重组营运资金周转风险现金周转存货周转节省租金最好的方式就是“零库存”降低储存成本风险第一节企业的类型与设立独资企业（个体经营）企业类型合伙企业公司企业有限责任公司股份有限公司上市公司非上市公司（一）非公司企业特点：一、独资企业（个体经营）的特点： 1．创立容易，手续简单； 2．法律主体，不具有独立的法人资格； 3．非纳税主体，只需交纳个人所得税； 4．个人名义拥有企业的全部资产且承担“无限”（风险大）经济责任二、合伙企业特点： 1．由两个或两个以上的出资人共同经营管理，共担风险（管理多元化）； 2．筹资容易； 3．管理方面不利于形成统一意见，容易解散（经营周期短）。形式：①一般合伙制（类似于“独资企业”）；②存在有限责任关系（合伙人之间）的合伙制（某些合伙人、投资者不参与企业的日常管理，只作为单纯的投资者分享利润）；③合伙人之间不负连带责任的合伙制（出资者各自承担自己的权力和义务责任，但不对其它合伙人负责）。（二）公司企业的特点：一、公司的特点（所有公司共性） 1．两个或两个以上的出资人共同经营（投资者大于或等于2人一般2至50人）。 2．办手续复杂，审批严格。 3．具有法人资格，成为国家的法津主体和纳税主体（交纳企业所得税）。 4．企业承担有限责任（不追索个人财产）。二、股份有限公司的特点（上市公司和非上市公司的区别）区别： 1、资本表现不同：上市公司通过“股本”确定，依据发行股票筹借。非上市公司通过“资本”确定，依据投资者投资筹借。 2、筹资方式不同：上市公司通过等额的股票发行（即每股面值相等）。非上市公司不通过等额股票筹措，只按出资者的出资额度确认股份。 3、注册资金不同：上市公司注册资金底数不少于1000万元。非上市公司根据企业性质规模

财务管理笔记(1)

【财务管理】第一章财务管理的基本理论『财务管理的理论结构』名解是指财务管理理论各组成部分（或要素）以及这些部分之间的排列关系。是以财务管理环境为起点，财务管理假设为前提，财务管理目标为导向的有财务管理的基本理论、财务管理的应用理论构成的理论结构现有财务管理理论研究起点的主要观点： 1.财务本质起点论 2.假设起点论 3.本金起点论 4.目标起点论 5.财务管理环境起点论『财务管理假设』是人们利用自己的知识，根据财务活动的内在规律和理财环境的要求所提出的，具有一定事实依据的假定或设想，是进一步研究财务管理理论和实践问题的基本前提。财务管理假设分为三种：1.财务管理基本假设 2. 财务管理派生假设 3. 财务管理具体假设财务管理假设的构成：1.理财主体2.持续经营3.有效市场4.资金增值5.理性理财『理财主体假设』是指企业的理财工作不是漫无边际的，而是应该限制在每一个经济上和经营上具有独立性的组织之内。理财主体假设为正确建立财务管理目标，科学划分权责关系奠定了理论基础。理财主体具备的特点： 1．理财主体必须有独立的经济利益 2．理财主体必须有独立的经营权和财权 3．理财主体一定是法律实体，但法律实体不一定是理财主体派生：自主理财假设『持续经营假设』是指理财的主体是持续存在并且能执行其预计的经济活动的。派生：理财分期假设『有效市场假设』是指财务管理所依据的资金市场是健全和有效的。派生：市场公平假设『资金增值假设』是指通过财务管理人员的合理营运，企业资金的价值可以不断增加。派生：风险与报酬同增假设『理性理财假设』★简答是指从事财务管理工作的人员都是理性的理财人员，他们的理财行为也是理性的。理性理财的表现为： 1．理财是一种有目的的行为； 2．理财人员会在众多方案中选择一个最佳方案； 3．理财人员发现正在执行的方案是错误的时，都会及时采取措施进行纠正；

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先以客观题为主！第壹章不总结啦！第二章：2个考点（主要讲就是怎么编制预算，在编制预算的首先要确定壹个目标利润，预算编制好后要执行的！） 1、预算的编制方法：预算的六种方法：也就是三组方法啦！第壹组：固定预算和弹性预算字面理解！固定预算就是静态的，壹定是单壹的业务量，也就是很固定的，很机械的！适用于壹些企业稳定的项目、有固定的费用。缺点过于呆板，就像个老实人壹样很古板（我的性格就是古板），仍有可比性差，因为比较的业务量很少呀，实际和预计无法比较，差异很大。既然有缺点啦，就新出来壹种方法：弹性预算弹性预算方法是按成本习性分类基础上编制，Y=A+BX公式法优点是随业务量变动而变动，有许多项目和业务量，那么可比，工作量也很小；缺点就是按公式要对壹个壹个项目细分非常麻烦，工作量大。列表法就是画个表格而已，优点从表格中能够查处各种业务量下的成本费用，直接简便，缺点工作量较大（这个说的也不是很好，如果用电脑就工作量不大啦），因为不能随业务量变动而变动，因为就是不再计算啦，而公式法要计算的！第二组：增量预算和零基预算：按字面理解：增量预算就是壹定是已过去俄数据基础上来预算，也就是把过去的数据永远见成是对的，从这句话就能够知道它的缺点啦，可能导致无效费用开支在预算时无法得到有效控制，说白啦就是无法体现预算的真实性，这样就会出现浪费。零基预算从字面理解就是壹切从头开始，过去的数据不要啦，那么这个缺点很快就知道工作量大，优点就是不受现有数据限制，有利于促使基层单位精打细算，合理使用资金啦。第三组：定期预算和滚动预算定期预算：壹定是和会计期间是对应的，不变的，优点能够从其概念中得知啦，缺点就是不能预计长远的，导致某些企业短期行为，企业可是要长远发展哦！滚动预算：（永续、连续）壹定是和会计期间想脱离的，保证管理工作有序进行。从之上字面得知能够知道各种优缺点啦！ 2、各种编制：销售预算：注意：收现条件，有时候题目给三个或二个！“应收账款”余额生产预算：预计生产量=预计销售量期末-期初材料采购预算：材料耗用量=产品预计生产量*单位产品定额耗用量某种材料采购量=某种材料耗用量期初=期末这个也注意付现条件，“应付账款”余额直接人工预算：总工时=单位产品定额工时*该产品预计生产量总成本=单位工时工资率*人工公式总数制造费用预算：单位生产成本预算生产成本怎么算的？料工费销售费用及管理费用预算专门决策预算：壹定是已知的第三章：3个考点（主要讲：企业在通过编制完预算后，开始要通过预

财务管理学习笔记

财务管理课程学习笔记批次：201410辅修专业：会计姓名：一、学习内容（30分）（一）、学习目标第一章：总论 1、通过本章学习，要求掌握财务管理、财务活动和财务关系的概念和各自包括的内容。 2、熟悉财务管理目标的特征； 3、熟悉财务管理目标几种主要观点； 4、熟悉财务管理环境的内容及其与财务管理的关系。 5、通过本章的学习，使学生对企业财务管理的基本框架有一个总括认识，为以后各章的学习建立扎实的理论基础。第二章：财务管理的价值观念 1、通过本章学习，要求掌握货币时间价值的概念、表示方法； 2、掌握各种货币时间价值的计算。了 3、解风险的概念和种类；掌握风险报酬的概念；掌握风险计量的指标；掌握风险报酬系数的概念和作用；掌握风险与报酬的基本关系；掌握用资本资产定价模型确定投资报酬率的方法； 4、了解证券投资组合的基本理论。第三章：财务分析 1、通过本章学习，要求掌握偿债能力分析、资产管理效率分析、盈利能力分析、上市公司财务分析等财务指标的计算，并能根据所计算出的各项财务指标结果分析企业存在的问题及其原因并提出改进的措施； 2、掌握杜邦分析体系中主要财务指标之间的关系，并能够利用该体系对企业的财务状况进行定性分析和定量分析。 3、要求掌握现金流量表的分析方法。要求熟悉财务报表的基本结构和内容；熟悉财务分析的方法和思路。 4、了解财务分析的目的；财务报表分析的局限性。第四章：筹资管理 1、通过本章学习，要求掌握权益筹资和负债筹资的特点；掌握债券筹资和股票筹资的优缺点；掌握影响债券发行价格的因素和确定方法；掌握借款的信用条件。 2、熟悉长期负债和短期负债的筹资方式；熟悉商业信用的筹资方式。 3、了解股票的发行和上市的相关内容；了解债券发行的相关内容；了解长期借款的程序；了

全面的CPA考试会计复习笔记(2)

第十八章借款费用 1.本章主要知识点 2.考情分析 3.知识点讲解考情分析 2015年本章教材内容未发生实质性变化。近几年考试既有客观题又有主观题目。单选题主要涉及资本化率的计算、借款费用资本化金额的确定等。多选题主要涉及借款费用暂停资本化和停止资本化的条件等。也可能与固定资产、无形资产以及应付债券、外币折算等有关章节结合考主观题，2013年本章出客观题目。2014年本章出现综合题。知识点：借款费用相关概念借款费用包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。企业发行债券的相关费用的摊销属于借款费用企业发行债券的折价或者溢价的摊销属于借款费用企业发行股票的相关费用× 承租人融资租入固定资产发生的“未确认融资费用”的摊销属于借款费用分期付款购买固定资产发生的“未确认融资费用”的摊销属于借款费用（一）借款的范围借款费用应予资本化的借款范围既包括专门借款，也可包括一般借款。 1.专门借款，为购建或者生产某项符合资本化条件的资产而专门借入的款项，通常应当有标明专门用途的借款合同。 2.一般借款，通常没有特指必须用于符合资本化条件的资产的购建或者生产。【思考问题】短期借款属于应予资本化的借款范围？『正确答案』属于。（二）符合资本化条件的资产是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。符合资本化条件的存货，主要包括房地产开发企业开发的用于对外出售的房地产开发产品、企业制造的用于对外出售的大型机械设备等。这类存货通常需要经过相当长时间的建造或者生产过程，才能达到预定可销售状态。其中，“相当长时间”是指为资产的购建或者生产所必需的时间，通常为一年以上（含一年）。

2018年注册会计师CPA会计复习笔记(已过,共享攒人品)

2018年CPA《财务成本管理》复习笔记目录第一章总论 (2) 第二章金融资产 (3) 第三章存货 (5) 第四章长期股权投资 (7) 第五章固定资产 (12) 第六章无形资产 (14) 第七章投资性房地产 (15) 第八章资产减值 (17) 第九章负债 (19) 第十章所有者权益 (20) 第十一章收入、费用及利润 (22) 第十二章财务报告 (25)

第一章总论 ●概述 1、质量要求：可比性、重要性（并非要面面俱到，例如管理费用容纳百川）、谨慎性（不高估资产、不低估负债）、实质重于形式。 2、会计要素计量属性：历史成本（一般情况）、重置成本（盘盈入账）、可变现净值（存货期末）、现值（分期、弃置费、可回收金额、融资租入）、公允价值（交易性金融资产、可供出售、投资性房地产后续计量之一、融资租入账价值之一等）。 3、证券投资基金、企业年金基金不是法律主体但属于会计主体（单独可产生现金流入流出）。 4、利得损失则是非日常活动中形成的。计入所有者权益的利得损失——其他综合收益主要5项（可供出售公允变动、持有至到期重分类为可供出售、非投资房地产转为投资公允与账面差额、长期股权投资权益法下被投资主体除净损益以外的权益变动、汇兑差额）；计入当期损益——包含营业外收入支出。 5、Tips:宣告分派股票股利时，只需备查登记，不影响所有者权益或负债，发放时才影响。但如宣告分配现金股利，则同时影响所有者权益和负债。

第二章金融资产 ●交易性金融资产 1、设置科目2个：交易性金融资产——成本、公允价值变动损益； 2、初始计量：交易费用不计入成本，直接计入“投资收益”。含有尚未发放股利的计入应收。即股利要剔除在收购价外。 3、后续计量：直接计入交易性金融资产——公允价值变动损益，在处置时一并转出计入投资收益。 4、处置:如题目要求计算处置时投资收益（简单方法：现金流入包含出售款和获取的股利-初始入账金额），则公允价值变动损益需转出计入；如要求计算对当期损益的影响，则不能将公允价值变动损益计算在内。 ●持有至到期投资 1、设置科目：成本、利息调整、应计利息（适用于一次还本付息）。 2、初始计量：交易费用计入成本，差额计入利息调整。股利要剔除在收购价外 3、后续计量：可计提减值准备。按摊余成本*实际利率计入“投资收益”。与实际的应收差额摊销利息调整。 4、持有至到期，如实际利率与票面利率相同，则账面价值等于摊余成本。 ●可供出售金融资产 1、设置科目：成本、利息调整、公允价值变动。 2、初始计量：交易费用计入成本，差额计入利息调整。股利要剔除在收购价外 3、后续计量：轻微变动计入公允价值变动（及其他综合收益）。大的变动可计提减值准备。对于债务工具，后续也是采用公允价值计量，只不过需要对利息收益按照摊余成本和实际利率计算。 4、处置：处置时其他综合收益收入转出到“投资收益”。 5、Tips:可供出售金融资产在计算投资收益时，用总流入-总流出。其中总流入要减去交易费用。总流出（成本）要加上交易费用。因此，两端费用处理不同。 ●金融资产减值 1、持有至到期投资（贷款及应收款）：可计提减值；且可恢复，但不能超过假定不计提下持续计算的摊余成本。 2、可供出售金融资产：可计提减值；计提时首先要将计入其他综合收益中的收益转到资产减值损失；减值可恢复，债务工具可直接反向操作，权益工具只能通过“其他综合收益”转回。 3、一般减值准备都可以转回（包括存货），但固定资产、无形资产及长期股权投资减值后不得转回（原因-价值恢复可能性较小且为避免操纵利润）。 ●重分类

财务管理知识点整理汇总(人大版)

第一章财务管理总论一、财务管理的概念（一）财务 1.定义：存在于企业生产经营过程中，体现着企业与各个方面经济利益关系的资本运行系统。 2.性质：财务的经济属性和社会属性 3.财务活动：以现金收支为主的资金收支活动。 4. 财务关系：企业在组织财务活动过程中与各有关方面之间的经济利益关系。二、财务管理（一）定义：财务管理是指企业以货币为主要度量形式，对资本运行系统所形成的财务活动以及财务关系进行的管理，在依托企业战略管理与经营管理目标促使企业资本高效有序地加以运作。（二）基本特点: 广泛、综合、迅速（三）存在原因：资本的稀缺性边际效益递减规律三、财务管理的目标（一）定义：又称理财目标，它是企业财务活动所要达到的根本目的，是企业一切财务活动以及处理各种财务关系的出发点和归宿，决定着企业财务管理的基本方向。（二）特点：相对稳定性、多元性和层次性（三）财务管理的总体目标： 1、产值最大化缺点：只讲产值、数量、生产、投入 2. 利润最大化缺点：易形成短期行为；没有考虑利润的取得时间、获取利润和所承担的风险的大小、所获利润和投入资本额的关系。 3. 股东财富最大化目标量化指标：股价优点：（1）考虑了资金的时间价值和风险问题；（2）在一定程度上能够克服短期行为。（3）比较容易量化，便于考核和奖惩。缺点：（1）只适用于上市公司；（2）只强调股东利益，对企业其他关系人的利益重视不够；（3）股价受多种因素影响，并非都是公司所能控制的。 4. 企业价值最大化目标涵义：企业价值是企业未来现金流量按加权平均资本成本进行折现的现值。优点：（1）考虑了取得报酬的时间，并用时间价值原理进行计量；（2）科学地考虑了风险与报酬的关系；（3）能够克服企业在追求利润上的短期行为。（四）财务管理的具体目标

CPA考试会计科目学习笔记-第四章长期股权投资及合营安排11

第四章　长期股权投资及合营安排（十一）第三节长期股权投资核算方法的转换及处置一、长期股权投资核算方法的转换（二）公允价值计量或权益法转换为成本法（非同一控制） 1.个别报表（1）原投资权益法核算转换后长期股权投资初始投资成本=原投资账面价值+新增投资成本。（2）原投资公允价值计量转换后长期股权投资初始投资成本=原投资账面价值（公允价值）+新增投资成本【提示】若原投资公允价值计量，转换日公允价值与账面价值相等。 2.合并报表参见企业合并章节通过多次交易分步实现的企业合并。（三）公允价值计量转换为权益法核算转换后长期股权投资初始投资成本=转换日原投资公允价值+新增投资的公允价值原持有的股权投资分类为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应当转入改按权益法核算的当期损益（投资收益）。【例4- 15】甲公司于20×5年2月取得乙公司10%股权，对乙公司不具有控制、共同控制和重大影响，甲公司将其分类为可供出售金融资产，投资成本为900万元，取得时乙公司可辨认净资产公允价值总额为8 400万元（假定公允价值与账面价值相同）。 20×6年3月1日，甲公司又以1 800万元取得乙公司12%的股权，当日乙公司可辨认净资产公允价值总额为12 000万元。取得该部分股权后，按照乙公司章程规定，甲公司能够派人参与乙公司的财务和生产经营决策，对该项长期股权投资转为采用权益法核算。假定甲公司在取得乙公司10%的股权后，双方未发生任何内部交易。乙公司通过生产经营活动实现的净利润为900万元，未派发现金股利或利润。除所实现净利润外，未发生其他所有者权益变动事项。20×6年3月1日，甲公司对乙公司投资原10%股权的公允价值为1 300万元，原计入其他综合收益的累计公允价值变动收益为120万元。

财务管理经典笔记精华

财务管理经典笔记精华务管理学》《财务学管《》财理精华资料资精料华第一章财务管理总论业财务管理的概念：企一、企、业资金运动存在的客观必然性：社会主义经济从经济形态上看是商品经济。企业的再生产过程是使用价值的1 生产和交换过程。价值具有相对独立性，通过一定数额的货币表现出来。 2、企业资金运动的过程：筹集——投放——耗费——收入——分配 3、企业资金运动形成的财务关系：⑴企业与投资者和受益者之间的财务关系； ⑵企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系； ⑶企业与税务机关之间的关系； ⑷企业内部各单位之间的财务关系； ⑸企业与职工之间的财务关系。 4、财务管理的内容和特点：内容包括：资金筹集管理、资金投放管理、资金耗费管理、资金收入和资金分配管理。特点：在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。二、企业资金运动的规律： 1、各种资金形态具有空间上的并存性和时间上的继起性； 2、资金的收支要求在数量上和时间上协调平衡； 3、不同性质的资金支出各具特点，并与相应的收入来源相匹配； 4、资金运动同物质运动存在着即相一致又相背离的辩证关系； 5、企业资金运动同社会总资金运动存在着依存关系。三、企业财务管理的目标： 1、财务管理目标概述：财务管理目标：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的，他决定着企业财务管理的基本方向。财务管理目标作用：⑴导向作用； ⑵激励作用； ⑶凝聚作用； ⑷考核作用。财务管理目标特征：⑴财务管理目标具有相对稳定性； ⑵财务管理目标具有可操作性； ⑶财务管理目标具有层次性。总体目标与分部目标具体目标的比较：总体目标：经济效益最大化；分部目标：筹资、投资、收入分配目标等；具体目标：目标利润、目标成本、目标资金占用量 2、实现财务目标的若干具体问题：⑴利润最大化； ⑵资本利润率最大化和每股利润最大化； ⑶企业价值最大化或股东财富最大化。四、企业财务管理的原则： 1、资金合理配置原则； 2、收支积极平衡原则；

全面的CPA考试会计复习笔记

第二十八章公允价值计量考情分析本章是2015年新增加的章节。知识点：公允价值的概述（一）公允价值概念公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格即脱手价格。企业应当严格按照公允价值定义对相关资产或负债进行公允价值计量。 1.相关资产或负债相关资产或负债，是指其他相关会计准则要求或允许企业以公允价值计量的资产或负债，也包括企业自身权益工具，例如《企业会计准则第3号——投资性房地产》中规范的采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产，《企业会计准则第8号——资产减值》中规范的使用公允价值确定可收回金额的资产，

《企业会计准则第16号——政府补助》中规范的以非货币性资产形式取得的政府补助，《企业会计准则第20号——企业合并》中规范的非同一控制下企业合并中取得的可辨认资产和负债以及作为合并对价发行的权益工具，《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》中规范的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产等。企业以公允价值计量相关资产或负债，应当考虑该资产或负债的特征以及该资产或负债是以单项还是以组合的方式进行计量等因素。（1）相关资产或负债的特征 ①资产状况和所在位置。市场参与者以公允价值计量一项非金融资产时，通常会考虑该资产的地理位置和环境、使用功能、结构、新旧程度、可使用状况等。因此，企业计量其公允价值时，也应考虑这些特征，对类似资产的可观察市场价格或其他交易信息进行调整，以确定该资产的公允价值。【例题】2×14年1月1日，甲企业将刚开发建成的一栋写字楼作为投资性房地产，用于出租，并采用公允价值模式进行后续计量。2×14年12月31日，甲企业根据可获得的市场信息和相关数据，决定参考本地区同一地段的写字楼活跃市场价格，并考虑所处商圈位置、新旧程度、配套设施等因素，对本地区可比写字楼的市场交易价格进行调整，确定该写字楼在2×14年12月31日的公允价值。 ②对资产出售或使用的限制。企业以公允价值计量相关资产，应当考虑出售或使用该资产所存在的限制因素。企业为合理确定相关资产的公允价值，应当区分该限制是针对资产持有者的，还是针对该资产本身的。如果该限制是针对相关资产本身的，那么此类限制是该资产具有的一项特征，任何持有该资产的企业都会受到影响，市场参与者在计量日对该资产进行定价时会考虑这一特征。因此，企业以公允价值计量该资产，应当考虑该限制特征。【思考问题】限制是针对相关资产本身的？某上市公司的限售股具有在指定期间内无法在公开市场上出售的特征。市场参与者在对该上市公司限售股进行定价时将会考虑该权益工具流动性受限的因素。因企业以公允价值计量该权益工具时，应当对在公开市场上交易的同一发行人的未受限制的相同权益工具的报价作出相应调整，即从报价中扣除市场参与者因承担指定期间内无法在公开市场上出售该权益工具的风险而要求获得补偿的金额。【思考问题】限制是针对相关资产本身的？某企业通过出让方式取得了一块土地，使用年限为50年。在土地使用权出让合同中，这块土地的用途被限定为工业用地。根据有关法律法规的要求，在未完成相关审批程序前，企业持有该土地使用权期间，不可以擅自改变其土地用途。企业在土地使用年限（50年）内将该土地使用权转让给其他方的，受让方也不能擅自改变该土地用途。该土地作为工业用地，这是土地本身的特征。即使企业转让该土地，作为受让方的市场参与者也不能擅自改变用途，在以公允价值计量该土地时会考虑这一特征。因企业在对该土地进行公允价值计量时，应当考虑土地使用用途受限的影响。如果该限制是针对资产持有者的，那么此类限制并不是该资产的特征，只会影响当前持有该资产的企业，而其他企业可能不会受到该限制的影响，市场参与者在计量日对该资产进行定价时不会考虑该限制因素。因此，企业以公允价值计量该资产时，也不应考虑针对该资产持有者的限制因素。【思考问题】甲公司与某商业银行签订一份借款合同。根据借款合同规定，甲公司将其持有的一块土地使用权作为抵押，在偿还该债务前，甲公司不能转让该土地使用权。在本例中，甲公司承诺在偿还该商业银行借款前不转让其持有的该土地使用权，该承诺是针对甲公司的限制，而非针对甲公司所持有的土地使用权，并不会转移给其他市场参与者。因此，甲公司在确定其持有的该土地使用权的公允价值时，不应考虑该限制。（1）相关资产或负债的特征（2）计量单元企业以公允价值计量相关资产或负债，该资产或负债可以是单项资产或负债，比如一台机器设备、一项专利权或者一项金融资产或负债，也可以是资产组合、负债组合或者资产和负债的组合，比如，由多台设备构成的一条生产线、《企业会计准则第20号

2020年(财务知识)自考财务管理学重点笔记

（财务知识）自考财务管理学重点笔记

09年自考财务管理学重点笔记第壹章财务管理总论 [单选]我国企业资金运动存于的客观基础是社会主义的商品经济。 [单选]企业资金运动的中心环节是资金投放。 [单选]企业和投资者和受资者之间的财务关系于性质上属于所有权关系。 [单选]财务管理区别于其他管理的本质特点是它是壹种价值管理。 [单选]理财目标的总思路是经济效益最大化。 [单选]于财务活动中，低风险只能获得低收益，高风险才可能获得高收益，这体现了收益风险均煎原则。 [单选]财务决策环节的必要前提是财务预测。 [单选]于市场经济条件下，财务管理的核心是财务决策。 [单选]具有所有者财务管理和运营者财务管理俩种职能的是董事会。 [单选]资金运动的关键环节是资金收入。 [多选]企业资金的投放包括短期投资、长期投资、运营资产上的投资、对其他单位的投资、固定资产投资。 [多选]财务管理的内容成本费用管理、资产管理、收入、分配管理、投资管理、筹资管理。 [多选]企业财务计划主要包括资金筹集计划、对外投资计划、成本费用计划、利润和利润分配计划、流动资金占用及周转计划。 [多选]财务管理目标的基本特征是相对稳定性、可操作性、层次性。 [多选]企业资金收支的平衡，归根到底取决于采购活动、生产活动、销售活动之间的平衡。 [多选]财务预测环节的工作内容有明确预测对象和目的、搜集和整理资料、选择预测模型、实施财务预测。 [多选]进行财务分析的壹般程序为搜集材料，掌握情况、指标对比，揭露矛盾、因素分析，明确责任。 [多选]财务分析的方法主要有对比分析法、比率分析法、因素分析法。

[多选]财务管理环节的特征有循环性、顺序性、层次性、专业性。 [多选]企业安排总体财务管理体制，要研究的问题有建立企业资本金制度、建立固定资产折旧制度、建立利润分配制度、建立成本开支范围制度。 [多选]财务管理原则资金合理配置原则、收支积极平衡原则、成本效益原则、收益风险均衡原则、分级分口管理原则。[多选]财务决策环节的工作步骤包括确定决策目标、拟定备选方案、评价各种方案、选择最优方案。 [多选]确定企业内部财务管理体制主要研究的问题有资金控制制度、收支管理制度、内部结算制度、物质奖励制度。[多选]股东大会管理的内容有决定X公司的运营方针、审议年度财务预算、审议批准利润分配方案、对X公司合且、分立做出决定。 [多选]财务管理的主要内容有投资管理、筹资管理、资产管理、成本管理。 [简答]简述财务管理的特点。答：财务管理区别于其他管理的特点，于于它是壹种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。财务管理的特点具体表当下以下几个方面： (1)涉及面广。财务管理和企业的各个方面具有广泛的联系，其触角必然要伸向企业生产运营的各个角落。 (2)灵敏度高。财务管理能迅速提供反映生产运营情况的财务信息。 (3)综合性强。财务管理能综合反映企业生产运营各方面的工作质量。透过财务信息把企业生产运营的各种因素及其相互影响综合全面地反映出来，且有效地反作用于企业各方面的活动，是财务管理的壹个突出特点。 [简答]简述财务管理目标的作用。答：(1)导向作用。管理是为了达到某壹目的而组织和协调集体所作努力的过程；理财目标的作用首先就于于为各种管理者指明方向。 (2)激励作用。目标是激励企业全体成员的力量源泉，只有明确了企业的目标才能调动起每个职工的潜于能力，竭尽全力，创造出最佳成绩。 (3)凝聚作用。企业是壹个协作系统，必须增强全体成员的凝聚力，才能发挥作用。企业凝聚力的大小受到多种因素的

财务管理重要知识点总结加试题

《财务管理》重要知识点第1章总论 P3 企业财务关系 P5 财务管理的目标第2章财务管理的价值观念 2.1 货币时间价值部分的全部计算可分散风险与不可分散风险的区别（掌握各自的例子）资本资产定价模型的计算证券估值的计算股票投资的优缺点第4章财务战略与预算财务战略的综合类型有哪些，各类型的特点 SWOT 分析法的含义和因素分析全面预算的特点全面预算的构成全面预算的作用筹资数量的预测：因素分析法第5章长期筹资方式长期筹资的定义及动机长期筹资的原则长期筹资的类型股票的含义和种类普通股筹资的优缺点债务性筹资补偿性余额的计算p157 长期借款筹资的优缺点决定债券发行价格的因素

债券发行价格的计算（包括溢价、折价、平价发行的决定因素，以及到期日短于发行期的债券价格的计算）融资租赁的方式包括哪些？优先股筹资的优缺点p173 第6章资本结构决策资本结构的定义及意义资本结构的价值基础资本成本的概念资本成本的作用债务资本成本率的测算股权资本成本率的测算优先股及留用利润资本成本率的测算综合资本成本率的测算营业杠杆和财务杠杆的定义营业杠杆与财务杠杆系数的计算营业杠杆与财务杠杆系数的意义影响营业杠杆及财务杠杆利益与风险的因素联合杠杆系数的测算每股收益分析法的计算第7章投资决策理论投资现金流的分析（计算）折现现金流量方法（内容、计算）非折现现金流量方法（内容、计算）第8章投资决策实务税负对现金流的影响第9章短期资产管理营运资本的概念

营运资本管理的原则持有现金的动机应收账款的功能应收账款政策主要包含哪些内容？各自包含的内容又有哪些？（如信用条件，包含信用期限、折扣期限和现金折扣）存货的种类包括哪些？存货的功能？存货的成本包括哪些？经济批量的计算（掌握到含现金折扣的情况即可。再订货点、不确定性等内容不是重点）。什么是适时制管理，它的成功取决于哪些因素？第10章短期筹资管理短期筹资的概念、特征与分类短期筹资政策的类型（具体说明各种类型的含义和特点，并可以通过图表列示。）自然性筹资的种类，每个种类下各有哪些形式。放弃现金折扣的资本成本的计算第11章股利理论与政策股利的发放程序股利政策的类型有哪些，各自的特点是什么，适用范围。p367-370 2014-2015学年第一学期《财务管理》试卷试卷来源：题库送卷人: 傅建设打印：校对：傅建设本试卷使用的系数参见下表：年金现值系数