C14079 港股通存管结算业务 100分

C14079 港股通存管结算

业务100分

一、单项选择题

1. 对于港股通买入方投资者而言，其享有的相关证券的权益从（）

日晚开始计算。

A. T

B. T+1

C. T+2

D. T+3

您的答案：C

题目分数：10

此题得分：10.0

批注：

2. 港股通是指投资者委托内地的（），经由（）设立的证券交

易服务公司，向港交所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内

的港交所上市的股票。

A. 基金公司，上海证券交易所

B. 证券公司，上海证券交易所

C. 基金公司，深圳证券交易所

D. 证券公司，深圳证券交易所

您的答案：B

题目分数：10

此题得分：10.0

批注：

3. 在港股通清算业务中，香港结算一般于（）向中国结算提供临

时结算表（PCS）。

A. T日14:00

B. T日17:00

C. T+1日14:00

D. T+1日17:00

您的答案：B

题目分数：10

此题得分：10.0

批注：

4. 在港股通清算业务中，香港结算一般于（）向中国结算提供最

终结算表（FCS）。

A. T日14:00

B. T日17:00

C. T+1日14:00

D. T+1日17:00

您的答案：C

题目分数：10

此题得分：10.0

批注：

二、多项选择题

5. 港股通存管结算业务的主要风险点包括（）。

A. 资金交收期变长

B. 新增组合费

C. 公司行为申报周期短

D. 存在汇率风险

您的答案：A,C,B,D

题目分数：10

此题得分：10.0

批注：

6. 在港股通业务中，境内结算参与人的主要职能包括（）。

A. 公司行为信息的转发

B. 意愿征集和申报

C. 权益派发

D. 作为名义持有人，联通香港结算与其名下客户

您的答案：C,A,B

题目分数：10

此题得分：10.0

批注：

7. 中国结算在港股通业务中提供的公司行为服务包括（）。

A. 现金红利

B. 送股（派送权证）

C. 拆股

D. 股份合并

E. 公司收购

您的答案：A,E,B,C,D

题目分数：10

此题得分：10.0

批注：

三、判断题

8. 在沪港结算通的基本框架设计中，两地市场尽量实现统一的业

务安排，适度地修改各自主场的结算习惯。（）

您的答案：错误

题目分数：10

此题得分：10.0

批注：

9. 港股通的收费方案遵循“不增加任何收费项目，完全按照香港

结算对中国结算的收取方式对内进行收取”的原则。（）您的答案：正确

题目分数：10

此题得分：10.0

批注：

10. 在港股通对内交收过程中，投资者的应付证券在T+2日计减，

即在T日和T+1日晚，卖出方投资者仍享有相关证券的权益。（）您的答案：正确

题目分数：10

此题得分：10.0

批注：

试卷总得分：100.0

试卷总批注：

港股通题库

港股通 一单项题： 1、港股通是指投资者委托内地证券公司，通过上交所设立的证券交易服务公司（SPV），向联交所进行申报，买卖规定范围内的(A)上市的股票。 A、联交所 B、上交所 C、深交所 D、中登公司 2、投资者参与港股通业务是否需要新开立证券账户（B） A、是 B、否 C、投资者喜欢 D、证券公司决定 3、投资者通过港股通买卖港股使用（A）进行结算？ A、人民币 B、港币 C、美元 D、欧元 4、港股通投资者（B）出现在港股上市公司的股东名册之中？ A、会 B、不会 C、以香港上市公司公告为准 D、视具体情况而定 6、投资者应通过委托（D）买卖港股通股票

A、深交所 B、上交所 C、基金公司 D、内地证券公司 7、参与港股通交易的个人投资者应当拥有（B）人民币普通股票账户。 A、深市 B、沪市 C、基金 D、权证 8、港股通投资者（B）进行IPO 申购港股。 A、可以 B、不可以 C、券商决定 D、视具体情况而定 9、（A）是指联交所上市公司向现有证券持有人作出供股要约，使其可按持有证券的比例认购证券。 A、供股 B、公开配售 C、精确算法 D、以上都不是 10、（B）行为是指联交所上市公司向现有证券持有人作出要约，使其可认购证券。 A、供股 B、公开配售 C、精确算法

D、以上都不是 11、（C）是指中国结算在送股业务中，为确保每个投资者所得的股票股利之和等于中国结算公司从香港结算收到的股票股利，对投资者账户中不足 1 股的零碎红股，按照投资者零碎股份数量大小顺序排列，零碎股份数量相同的，由电子结算系统随机排列。 A、供股 B、公开配售 C、精确算法 D、以上都不是 12、港股通交易当日额度余额的计算公式如下：当日额度余额= （A）- 买入申报金额+ 卖出成交金额+被撤销和被联交所拒绝接受的买入申报金额+ 买入成交价低于申报价的差额。 A、每日额度 B、昨日剩余额度 C、总额度 D、130亿 13、港股通在证券交收时点上，实行（C）交收安排。 A、T日 B、T+1日 C、T+2日 D、T+3日 14、圣诞前夕(12 月24 日)、元旦前夕(12 月31 日)或者农历新年前夕，如果不是周末，那么，香港市场将仅有半天交易，且该半日不是港股通交收日。届时，半日市（L 日）、半日市前一交易日（L-1 日）交易证券的交收均在（C）完成。 A、L日

香港股票交易规则和交易时间

香港股票交易规则和交易时间 一、香港股市交易规则 1、港股买卖可做T+0回转交易，当天买入、当天可以卖出。 2、实际交收时间为交易日之后第2个工作日（T+2）；在T+2以前，客户不能提取现金、实物股票及进行买入股份的转托管。港股不设当日涨跌幅限制。 3、港股可以卖空。但根据香港联交所规定，只有被列为“可进行卖空的指定证券”，投资者才可进行沽空。认股权证及债券，不被列入沽空名单之内。 二、香港股市交易时间 在星期一至五（公众假期除外）进行交易，交易时间如下： 1、开市前时段：上午9:00至上午9:30 上午9:00至上午9:15（竞价买卖盘时段） 上午9:15至上午9:20（对盘前时段） 上午9:20（对盘时段） 上午9:20至上午9:30（暂停时段） 2、持续交易时段： 早市：上午9:30至中午12:00（注：若因节假日产生半日市将在12:08-12:10随机收市）

午市：下午13:00至下午16:08-16:10（随机收市） 在圣诞前夕、新年前夕或农历新年前夕，将没有午市交易。 香港联合交易所每年编制一份休市日历，可于香港联合交易所网站查阅。 香港股市每个交易日在早上10：00开盘交易，中午12：30收市休息；下午14：30开盘，交易直到16：00结束。这与A股的交易时段有明显差异。此外，指数期货的交易时段要比股票市场多出30分钟，具体为早上9：45开盘，下午16：15结束。扩展资料 香港股市是香港股票市场的简称。一般指香港证券交易所。香港原有4家证券交易所，即远东证券交易所、香港证券交易所、金银证券交易所和九龙证券交易所。1986年，4家证券交易所合并成立香港联合证券交易所，也称为香港证券交易所。香港股市的管理机构是证券监理处，它是根据《1973年证券条例》而成立的法定监管机构。《1973年证券条例》还规定设立证券事务监察委员会，负责有关证券的决策工作。香港是世界著名的自由贸易港，是重要的国际金融中心，银行业、地产业和加工业十分发达，近年来股市发展非常迅速。 重要指数 恒指服务有限公司： （恒指服务有限公司）乃（恒生银行全资附属机构），负责编制及管理恒生指数及一系列其他股市指数： 选取范畴： 成份股以在联交所主板作第一上市的公司为选取目标． 以（H 股）形式於香港上市的中国企业如符合以下其中一种情况，将合资格获考虑纳入恒生指数．

港股通规则知识培训

港股通交易风险概述 作为我国资本市场对外开放的重要内容，沪港通股票市场交易互联互通机制试点（以下简称沪港通）扩大了两地投资者的投资渠道。内地投资者可以在更大范围内为其资产找寻到投资标的。 尽管相比较其他境外市场，部分香港上市公司为内地投资者熟悉，而且香港与内地文化同宗同脉，但由于香港联交所的股票交易规则与内地A股交易规则存在一定差异，投资者除面临与内地A股市场投资同样的风险，还可能面临其他特殊风险。因此，我们提示投资者在参与沪港通投资前，掌握香港市场的证券基础知识、法律法规，了解交易所业务规则，充分知晓港股通投资风险，理性参与投资。 在这里，我们就给您简要介绍由于沪港市场差异而可能产生的投资风险。具体来说，因沪港股票市场在投资环境、投资者结构以及交易标的等方面都存在一定差异，内地投资者参与港股通交易可能面临诸如下列风险： 首先是市场联动的风险。 与内地A股市场相比，由于在港股市场上外汇资金自由流动，海外资金的流动与港股价格之间表现出具有高度相关性,因此，投资者在参与港股市场交易时受到全球宏观经济和货币政策变动导致的系统风险相对更大。 其次是股价波动的风险。 由于港股市场实行T+0交易机制，而且不设涨跌幅限制，加之香港市场结构性产品和衍生品种类相对丰富，因此，港股通个股的股

价受到意外事件驱动的影响而表现出股价波动的幅度相对A股更为剧烈，投资者持仓的风险相对较大。 再次是交易成本的风险。 目前，投资者参与港股投资，除因股票交易而发生的佣金、交易征费、交易费、交易系统费、印花税、过户费等税费，投资者在不进行交易时也可能要继续缴纳证券组合费等项费用。因此，投资者在参与港股交易前应当充分了解可能需要缴纳的与各项相关税费安排，避免因交易频率提高导致交易成本上升。 此外，还有个股的流动性风险。不同于在内地市场中小市值股票的成交较为活跃，在香港市场，部分中小市值港股成交量则相对较少，流动较为缺乏。因此，如果投资者重仓持有此类股票，则可能因缺乏交易对手方交易，进而面临小量抛盘即导致股价大幅下降的风险。 沪港股票投资规则差异 香港股票市场与目前A股市场在制度和规则等方面存在一定的差异，内地投资者在参与港股通投资前，需要仔细了解下列差异，否则可能会面临诸多风险。 一是沪港两地交易时间的差异。 在联交所，交易日的9：00至9：30为开市前时段，9：30至12：00为上午持续交易时段，13：00至16：00为下午持续交易时段。提示投资者，在圣诞、新年、农历新年前夕，仅有半天交易，因

C14079 港股通存管结算业务 (90分,含标准答案)

一、单项选择题 1. 对于港股通买入方投资者而言，其享有的相关证券的权益从（） 日晚开始计算。 A. T B. T+1 C. T+2 D. T+3 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 2. 在港股通对内证券清算过程中，中国结算以投资者（）为单位， 以成交记录为基础，形成各证券账户在交收日各证券的应收、应付数额。 A. 港股证券账户 B. A股证券账户 C. 风控资金账户 D. 备付金账户 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 3. 在港股通对内清算过程中，中国结算与境内参与人进行两次资 金清算。首次清算使用（）清算，二次清算使用（）清算。 A. 人民币，人民币 B. 人民币，港币 C. 港币，人民币 D. 港币，港币 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 4. 投资者A的港股通账户在T-2日拥有可交易港股2000股（全部 为日终持有余额，不含未完成交收数量）。此后，该投资者在T-1

日卖出港股1000股，买入港股600股；在T日卖出港股300股，买入港股800股。如果在T日日终申报冻结A投资者的账户，可生效的最大冻结数量是（）股。 A. 2100 B. 2000 C. 1700 D. 1600 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：0.0 批注： 二、多项选择题 5. 在港股通结算业务中，中国结算与境内参与人之间的结算遵循 （）原则。 A. 两级结算 B. 净额结算 C. 担保交收 D. 港币结算 您的答案：B,C,A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 6. 港股通境内投资者账户的港股余额可以用（）标明。 A. 可交易数量 B. 日终持有余额 C. 未完成交收数量 D. 冻结数量 您的答案：C,A,B,D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 7. 中国结算在港股通业务中提供的公司行为服务包括（）。 A. 现金红利 B. 送股（派送权证）

港股交易规则与费用

港股交易规则与费用 1、港股交易时间 周一至周五: 早市10:00-12:30 午市2:30-4:00 周六、周日及香港公众假期休市，如复活节、圣诞节、中秋节等。 2、港股交易规则 港股买卖可做T+0回转交易，当天买入、当天可以卖出。 实际交收时间为交易日之后第2个工作日(T+2)；在T+2以前，客户不能提取现金、实物股票及进行买入股份的转托管。 港股不设当日涨跌幅限制。 港股可以卖空。但根据香港联交所规定，只有被列为“可进行卖空的指定证券”，投资者才可进行沽空。认股权证及债券，不被列入沽空名单之内。 3、港股交易单位 在香港联交所进行的证券买卖一般以完整买卖单位“手”或其倍数进行。碎股的价格通常有别于“一手”的买卖价（碎股一般以折让价卖出）。 和A股不同，港股500，1000，2000股一手的都有，根据每间上市公司的不同、其交易单位也存在差异。 而对于部分价格极低的“仙股”，投资者往往以“球”（即一百万股）为单位向经纪商落盘。 4、港股交易费用 港股的交易费用单边总共约为3.6‰，其中，佣金2.5‰、股票印花税1‰(最低1港元)、投资者赔偿征费0.02‰、证监会交易征费0.05‰、联交所交易费0.05‰、香港结算公司结算费0.02‰(最低2港元，最高100港元)。 中行开通的“港股直通车”业务税费标准确定为：印花税1.5‰，佣金2.5‰，单向税费合计3.59‰。而A股仅印花税就高达3‰。 五、如何开立港股交易帐户 方法一：开立个人境外证券投资外汇账户 如果你有港元，直接用于买卖股票就可以；如果没有，那你就需要去银行购汇。按照外管局的最新规定，如果只用于炒港股，购汇额不受每人每年等值5万美元的限制（据传港股直通车最低投资金额门槛为10万元人民币，上不封顶），你提供有效身份证件在开办了外汇业务的银行网点就可以办理。 申办“港股直通车”手续流程： 1、开立港股帐户持有效身份证在天津中行开立个人证券投资外汇账户；个人证券投资外汇账户不得存取外币现钞。同时在中银国际开立证券代理账户。 中行其他分行与天津中行签协议后，也可办理天津中行个人证券投资外汇账户(见证开

港股的特点和规则

港股的特点和规则 港股一直以来深受国际投资者及机构的高度评价。除了有健全的市场机制之外，香港的金融立法也很完善。投资者在香港的股市中享受到的是安全与合理的投资回报。并且由于香港回归之后，内地与香港地区的更紧密的经济关系和金融合作使得香港的股市更受国际关注。几乎所有的国际投资机构都参与到香港的股市之中。在一轮一轮的投资轮回中，港股带给投资者的收益是被积极肯定的。 一、香港金融市场的“闪光点” （一）、香港的金融市场毋庸质疑的要比国内的金融市场更有吸引力 首先，金融体制上的优势，香港的金融体制的完善是举世公认的。 其次，在立法方面，健全的法制是香港经济几十年长期持续发展的有力保证 再次，在风险控制方面，香港的各种监督管理一直都让全球的投资者坚定信赖。各种交易中，除了交易商和银行之外，另有第三方的监管，来保证所有投资者的资金安全。 最重要的是香港金融市场的收益，这是促使全球投资者对香港金融时市场青睐的最重要原因。所以，投资香港的金融市场是理财选择中十分不错的选择。 （二）、投资港股的理由 1：香港是自由开放的金融中心，吸引世界各地的投资者，证券市场成熟理性，受政策及人为因素影响小，追逐价值投资理念。

2：在内地和香港同时上市的内地企业，H股股价远低于A股股价，同股不同价，随着QDII资格和港股直通车逐步放开，必将带动这些股票股价上升，投资空间潜力很大。 3：认购新股-----港股特色。香港是全球最大的IPO集资市场，新股发售数量多，香港政策比较照顾中小投资者，新股认购中签率高，并且投资者通过经纪公司可获得自有资金9倍的银行融资，即自有10万港元即可以100万元认购新股。（可达10%中签率） 4：交易品种丰富，认股权证多达2000个，（仅中国人寿就有设有200多个权证）权证交易活跃，如窝轮。-成交量居全球首位。另有各种ETF基金，跟踪指数，成本低，收益稳定。 5：境内直接投资香港市场进一步放宽，政策上，境内居民个人已经可以与合格境内投资者共同参与投资境外资本市场，境内资金更多流向香港，港股市场必然因资金注入而看好,而此时在港股直通车未正式启动之前，前期进入香港市场，抓住进场时机，待直通车开启，资金大举进入，则在前期进场低成本建仓的同时，必定享受到水涨船高引起股价上涨带来的较高的投资回报。（每年两个黄金周的大陆资金冲击，足以证明了资金市对港股行情的一波又一波的强烈支持）特别是，中国证监会副主席曾表示正在研究A股和H股互换问题，引发了投资者对于两地股价将会接轨的预期。虽翌日声明当前条件不足，但是没有对“正在研究”予以正面说明。故，互换预期存在，而且一旦发生则影响很大。 为何要投资香港股市 第一，香港股市与大陆股市相比，香港市场更加成熟和规范。香港

港股通与港股交易手续费比较 (1)

港股通与港股的比较2019 ——那个费用更低更好前言： 我港股交易使用的是15年在富途证券开户的富途牛牛（当然雪球等也支持），港股通使用的是17年在海通证券开通的港股通。一开始我一直用富途做交易，偶尔用下港股通，由于富途主打免佣，我一直以为富途更便宜，最近仔细研究了交割单，发现没那么简单。先来看差别：

便 说 下 我个人感受： 1.涡轮、牛熊证是期权的一种，是赌博，而且是跟专业机构对赌，以 小博大，十分刺激，不建议业余投资者参与，赚钱快，亏钱也快， 信息不对称的散户易被割韭菜。 2.富途牛牛还可以交易美股，就是纳斯达克和纽交所的股票，比如看 好阿里巴巴，百度等的，或者苹果，谷歌，亚马逊，特斯拉，伯克 希尔哈撒韦的，可以开通美股交易，收费交后面附表。不过我在美 股没有赚到钱，老外跟我们的思维不一样，操作A股习惯的人可能 会吃亏。 3.港股新股破发概率大，标的复杂，2018年一年大多数股上市即破发， 不适合大资金操作（只适合申购一手，好公司大量申购中签少，差 公司一申购全中，一开盘就破发，大资金申购常常损失惨重）如果 持有破发的新股，建议早点卖掉，过了股价稳定期常常大幅下跌。 专业投资者有人在新股上会转到钱，但是很多人是亏的，所以香港 新股一般投资价值不大。 4.我办的招行香港银行卡汇兑费用中包括电报费150元人民币。还有 手续费，记得我换了10万块交了100人民币。还有汇兑损失。有 一次我用中行汇的，以为会省些钱，结果后面反而多花了一两百港 币香港银行间转账费用。对于习惯了国内免费转账的我，真是肉疼，

5.号称金融中心的香港银行系统的体验奇差，钱汇回来还要收第二次 钱（招行香港除外），而且到账慢，或者说港股的现金属性比A股要差很多，不能立刻变现。这点很烦。 6.几年下来我在港股妥妥的当了韭菜，没赚到钱，港股风险远远大于 A股，赚钱逻辑也不一样，股票常常低估到令人发指，但他常常还会继续低下去，太古B的市净率0.17，PE也不到5.更不用说小票跌到几分。 7.也许港股有很多好处，但是跟A股比确实是差好多，低估也是正常， 我现在的想法是找个合适的时间撤回港股里的钱，只用港股通做交易，富途只用来交易美股。 8.对于习惯A股交易的人来说，你会发现港股交易费用不是一般的贵， 还是大A股适合小散。后面附港股交易费用的列表。 附件1富途证券的收费

港股交易规则与费用

港股交易规则与费用文档编制序号：[KK8UY-LL9IO69-TTO6M3-MTOL89-FTT688]

港股交易规则与费用? 1、港股交易时间 周一至周五:早市10:00-12:30午市2:30-4:00 周六、周日及香港公众假期休市，如复活节、圣诞节、中秋节等。? 2、港股交易规则 港股买卖可做T+0回转交易，当天买入、当天可以卖出。 实际交收时间为交易日之后第2个工作日(T+2)；在T+2以前，客户不能提取现金、实物股票及进行买入股份的转托管。 港股不设当日涨跌幅限制。 港股可以卖空。但根据香港联交所规定，只有被列为“可进行卖空的指定证券”，投资者才可进行沽空。认股权证及债券，不被列入沽空名单之内。 3、港股交易单位 在香港联交所进行的证券买卖一般以完整买卖单位“手”或其倍数进行。碎股的价格通常有别于“一手”的买卖价（碎股一般以折让价卖出）。 和A股不同，港股500，1000，2000股一手的都有，根据每间上市公司的不同、其交易单位也存在差异。

而对于部分价格极低的“仙股”，投资者往往以“球”（即一百万股）为单位向经纪商落盘。 4、港股交易费用 港股的交易费用单边总共约为3.6‰，其中，佣金2.5‰、股票印花税1‰(最低1港元)、投资者赔偿征费0.02‰、证监会交易征费 0.05‰、联交所交易费0.05‰、香港结算公司结算费0.02‰(最低2港元，最高100港元)。 中行开通的“港股直通车”业务税费标准确定为：印花税 1.5‰，佣金 2.5‰，单向税费合计3.59‰。而A股仅印花税就高达3‰。 五、如何开立港股交易帐户 方法一：开立个人境外证券投资外汇账户 如果你有港元，直接用于买卖股票就可以；如果没有，那你就需要去银行购汇。按照外管局的最新规定，如果只用于炒港股，购汇额不受每人每年等值5万美元的限制（据传

港股通业务测试题

港股通测试题 部门：财务管理总部姓名： 一、单选题每题一分 1、港股通交易日的交易时间按联交所公布的交易时间执行：（）。 A、开市前时段：上午9点至9点15分，持续交易时段：上午9点30分至12点，下午：13点至16点 B、开市前时段：上午9点至9点30分，持续交易时段：上午9点30分至11：30分，下午：13点至16点 C、开市前时段：上午9点至9点30分，持续交易时段：上午9点30分至12点，下午：13点至15点 D、开市前时段：上午9点至9点30分，持续交易时段：上午9点30分至12点，下午：13点至16点 2、关于回转交易，按照香港联交所交易规则，投资者当天买入的港股（）。 A、当日可卖出（T+0），但不允许卖空 B、当日不可卖出，也不允许卖空 C、当日可卖出（T+0），且允许卖空 D、当日不可卖出，但允许卖空 3、港股每手手数（）、由（）自行决定。 A、100 、投资者 B、不确定、发行公司 C、100、发行公司 D、不确定、投资者 4、港股通投资者在买卖盘时段9：00-9：15只允许输入（），在连续交易时段只允许以（）进行买卖。 A、竞价限价盘、增强限价盘 B、增强限价盘、竞价限价盘 C、竞价盘限价盘 D、限价盘、竞价盘 5、港股（）时段、（）时段不得输入、修改或取消买卖盘。 A、对盘前段、对盘时段 B、对盘时段、暂停 C、输入买卖盘对盘时段 D、对盘前段暂停 6、港股（）时段只可接受竞价盘，且不可修改取消买卖盘。 A、对盘前段 B、对盘 C、输入买卖盘 D、暂停 7、港交所及香港结算需向港股通交易客户收取的费用不包括（）。 A、经手费 B、交易系统费

C、印花税 D、交易费 8、下面关于香港市场交易说法正确的是：（）。 A、港股股票标识数字为5位，上涨股份报价显示为绿色，下跌时报价为红色 B、沪股股票标识数字为5位，上涨股份报价显示为红色，下跌时报价为绿色 C、港股股票标识数字为6位，上涨股份报价显示为绿色，下跌时报价为红色 D、港股股票标识数字为5位，上涨股份报价显示为红色，下跌时报价为绿色 9、港股通业务每日额度为（）人民币 A、100亿元 B、105亿元 C、130亿元 D、1000亿元 10、港股通投资者在9:30—12:00和13:00—16:00交易时段报价时可以（） A、卖价可以比当时买价低9个价位，买价可以比当时卖价位高9个价位。 B、卖价可以比当时买价低24个价位，买价可以比当时卖价位高24个价位。 C、卖价可以比当时买价低50%，买价可以比当时卖价位高130%。 D、卖价可以比当时买价低70%，买价可以比当时卖价位高900%。 11、目前港股通投资者可以投资的港股为（）。 A、恒生大型、中型综合市值指数成份股及A/H股 B、恒生大型、中型综合市值指数成份股及A/H股另外还可投资非港币计价股票 C、所有香港上市股票包括主板和创业板 12、投资者港股交易和交收采用（） A、交易采用港币报价，交收采用人民币 B、交易结算均用人民币 C、交易采用人民币结算采用港币 D、以上均不是 13、港股通适用汇率为（） A、买入按照中国结算公布港币卖出汇率，卖出按照中国结算公布港币买入汇率 B、买入卖出均按照中国结算公布中间汇率 C、买入按照中国结算公布港币买入汇率，卖出按照中国结算公布港币卖出汇率 D、以上均不是 14、港股公司信息披露平台为（） A、上海证券交易所平台 B、港交所“披露易”平台 C、中国证监会 D、深圳证券交易所平台 15、港股通标的公司发生调整时（） A、对于调出股票只能卖出不能买入 B、对于调出的股票可以买卖 C、调入、调出的均可以买卖 D、以上都不对 16、港股通业务对于零股交易正确的是（）

港股交易知识

和讯网：朱总，上期节目我们讲到了港股基础知识方面的一些问题，以及港股开户和资金安全方面的一些介绍，本期我们的主题是港股交易的规则。请问朱总，港股每天的交易时间是什么样的？ 朱江：港股每天的交易时间，上午是早上9点半到12点，下午是1点到4点，这比A股的时间要长一点，也是周一到周五五个交易日。 有些A股的朋友会喜欢下隔夜单，今天晚上下单明天成交，港股行不行呢？我们说也可以，只要等到港交所清算完了以后，每天晚上8点以后你就可以下隔夜单。大家都知道香港是一个中西文化交汇的城市，除了像国庆节、端午节、中秋节、劳动节这样的传统节日不开市以外，还有一些特殊的节日也不开市，比如耶稣受难日、佛诞日、圣诞节、复活节的第一个星期一，包括香港特别行政区成立纪念日，这些节日也不开市。 另外，我们知道香港是一个海滨城市，如果香港气象台当天发布八号台风或者黑色暴雨，当天港股也是做休市处理。 和讯网：请问港股交易费用一般有哪些？ 朱江：港股交易费用分三大块：第一块是佣金，这块是券商来收，目前平均的费率在千分之二到千分之三之间，但我们要注意它的单笔最低佣金100港币，A 股是5元人民币，这个稍微贵一点。 第二块是印花税千分之一，这是双向收取的，和A股相同，有一点要注意有例外，就是权证和牛熊证交易不收印花税，交易成本要低一点。 第三块是交易征费和交易费，这两者合计是万分之零点九，也是双向收取。另外有一些像交易系统费、转手指费等非常少，可以忽略不计。 我们可以看到港股交易主要的成本是两块，券商的佣金和印花税。 和讯网：港股除了交易费用方面，它的规则和A股方面有什么不一样？

朱江：港股交易规则和A股规则差别非常大。我简单谈一下三个方面，第一，港股是T+0交易的，这和A股区别非常大，A股是T+1交易。在港股当天买当天就可以卖出，一笔资金可以多次交易。A股当天买了第二天才能卖出，这区别很大。 第二，港股没有涨跌幅限制，有时候一些股票的波动特别大，当天可能涨几倍的股票也有。像我们有些客户每天专门挑那些强势的股票，一开盘的时候就杀进去，盘中他觉得在合理的点位就进行获利了结，A股就做不到。 第三，港股和A股的交收制度不同。港股是T+2，今天卖的股票后天才可以卖这笔资金，A股是T+1，我今天卖了以后明天就可以用这笔资金了，这是以上三大主要区别。 和讯网：朱总，国内A股投资者投资A股的时候，A股的每手，我们一般说是100股一手，在港股方面是不是也一样呢？ 朱江：港股每一手并不是固定的100股，它每一手既有100股，也有1000股的股票。但我们发现它的每一手的股数和股价是有关系的，它们是一个反向的关系。你的股价越高，每一手的股数也少；你的股价越低，每一手的股数越多。当你在下单的时候，你的交易软件会自动提醒你，你的每一手是多少股数，所以，各位投资者也不用担心会弄错。 和讯网：这样设置也是比较方便投资者看，在大额股票的时候也方便小额资金的操作，在操作小额股票的时候也方便不用过多的输入它的股数。 朱江：对。 和讯网：请问香港证券市场主要指数有哪些？ 朱江：港股指数有两个最有影响力的，一是大家熟悉的恒生指数，二是恒生国际指数，我们一般简称为国际指数。

道富投资：港股交易规则及成本费用

道富投资：港股交易规则及成本费用 港股交易规则：港股交易时间为周一至周五，早市10：00-12：30；午市14：30-16：00，股票期货交易则开市和收市分别提前和推后15分钟。需要注意的是，除周六周日，香港公众假期和内地不同，也造成两地休市时间不同。此外，恶劣天气如台风季节天文台悬挂八号风球时交易所也会临时休市。 每个交易日首个输入交易系统的买盘或沽盘均受一套开市报价规则所监管。开市前时段内作出的开市报价不得偏离上日收市价(如有) 9倍或以上。于持续交易时段内，首个挂盘若为买盘，其价格必须高于或相等于上日收市价之下24个价位的价格；而首个挂盘若为沽盘，其价格则必须低于或相等于上日收市价之上24个价位的价格。有关开市报价规则的详情可参考《交易所规则》第503条。至于开市报价规则以外的买卖盘报价的详情可参考《交易所规则》第505条至第507A条。 港股买卖可做T+0回转交易，即可以当天买卖，且次数不受限制。对于列入可以沽空名单的股票(如大型蓝筹股)，更可以先卖后买。 港股实行T＋2交收、实际交收时间为交易日之后第二个工作日(T+2)；在T+2以前，客户不能提取现金、实物股票及进行买入股份的转托管。 港股对保证金交易(港称子子展交易)并无政策上的限制，通常各证券行或银行证券买卖部门均提供融资买卖服务，但一般需开立专门的子子展户口。 交易成本和其他费用 港股的交易成本主要包括经纪佣金(各券商不同，通常0.25％但一般均有最低收费，比如每笔交易100元港币)、政府收费(印花税，0.1％)、交易征费(很少比例)等，综合交易成本目前略低于A股，尤其是内地调高印花税后。 但与A股不同的是，港股需要定期收取账户管理费用(通常是每年100港元)；港股没有股息税，现金分红不需要扣税，但上市公司分红派息时，股票托管的证券行和银行也会按比例收取少量的手续费。如果投资人购买股票后打算长期持有，也可以提取实物股票规避该项费用(现金分红由上市公司直接将支票邮寄给投资人登记的香港地址)。

C14079港股通存管结算业务 课后测验答案(100)

一、单项选择题 1. 在港股通清算业务中，香港结算一般于（）向中国结算提供临时结算表（PCS）。 A. T日14:00 B. T日17:00 C. T+1日14:00 D. T+1日17:00 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 在港股通对内证券清算过程中，中国结算以投资者（）为单位，以成交记录为 基础，形成各证券账户在交收日各证券的应收、应付数额。 A. 港股证券账户 B. A股证券账户 C. 风控资金账户 D. 备付金账户 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 在港股通对内清算过程中，中国结算与境内参与人进行两次资金清算。首次清 算使用（）清算，二次清算使用（）清算。 A. 人民币，人民币 B. 人民币，港币 C. 港币，人民币 D. 港币，港币 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 4. 投资者A的港股通账户在T-2日拥有可交易港股2000股（全部为日终持有余额， 不含未完成交收数量）。此后，该投资者在T-1日卖出港股1000股，买入港股600股；在T日卖出港股300股，买入港股800股。如果在T日日终申报冻结A投资者的账户，可生效的最大冻结数量是（）股。 A. 2100 B. 2000 C. 1700

D. 1600 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 5. 港股通存管结算业务的主要风险点包括（）。 A. 资金交收期变长 B. 新增组合费 C. 公司行为申报周期短 D. 存在汇率风险 您的答案：C,D,B,A 题目分数：10 此题得分：10.0 6. 港股通交易的收费项目包括（）。 A. 印花税 B. 交易征费 C. 证券组合费 D. 股份交收费 E. 交易系统使用费 您的答案：A,D,E,B,C 题目分数：10 此题得分：10.0 7. 在港股通结算业务中，中国结算与境内参与人之间的结算遵循（）原则。 A. 两级结算 B. 净额结算 C. 担保交收 D. 港币结算 您的答案：A,C,B 题目分数：10 此题得分：10.0 三、判断题 8. 港股通业务的境内参与人通过其原有的备付金账户交收风控资金，无需新开风

证券投资基金港股通投资资金清算和会计核算估值业务指引(试行)

证券投资基金港股通投资资金清算和会计 核算估值业务指引（试行） 目录 一、总则 (1) 二、资金清算原则 (2) 三、会计科目设置 (5) 四、主要账务处理 (6)

一、总则 （一）为规范证券投资基金（以下简称基金）港股通投资的资金清算和会计核算，真实、完整地提供会计信息，根据《证券投资基金法》、《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》、《沪港股票市场交易互联互通机制试点登记、存管、结算业务实施细则》等法律法规，制定本细则。 （二）本细则所称港股通，是指投资者委托内地证券公司，经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票。 （三）在基金估值日，港股通投资的股票按其在港交所的收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的收盘价估值。 （四）在基金估值日，港股通投资持有外币证券资产估值涉及到港币对人民币汇率的，可参考当日中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇率中间价，或其他可以反映公允价值的汇率进行估值。基金合同对汇率有明确约定的，按照基金合同的约定执行。 （五）基金管理人和基金托管人可参照本指引设置和使

用与港股通投资相关的会计科目，在不违反统一会计核算要求的前提下，可根据需要自行确定明细科目。 （六）基金参与港股通投资的，基金管理人应根据财政部及中国证监会有关报表列报和信息披露的规定，及时、准确、完整编制和披露基金财务报表、投资组合报告等信息。 （七）若财政部等有关部门对港股通投资的会计核算和估值另有新的具体规定的，从其规定。 （八）若日后除上海交易所以外的其它交易所开展港股通业务，可参照本指引。如确有必要，另行制定相关业务指引。 （九）私募基金进行港股通投资的，可根据基金合同约定，参考本指引执行估值核算。 二、资金清算原则 （一）港股通资金清算包括交易资金、风控管理资金、公司行为资金、证券组合费等相关税费及其他非交易资金的清算。 （二）港股通资金清算以人民币为结算货币。 （三）假设T日为港股通交易日，则托管人对于港股通各类资金的交收期和交收时点分别为： 1、交易资金交收： （1）如T日托管人层面交易整体为净应付，则托管人

香港股票交易规则

深圳证券交易所投资者教育中心 港股通（以下简称“港股通”）已进入交易阶段。香港股票市场与内地投资者熟悉的市场环境之间存在许多规则差异。首次进入复杂的海外证券市场时，有必要让投资者熟悉“战场”，事先了解规则并预测风险，以便有明确的目标并合理安排投资决策。 1，港股基本交易规则要点 [帐户] 深港通和沪港通采取“双通道”独立运作机制。深港通下的港股通证券账户中的股票和沪港通下的港股通股票不能交叉卖出，但卖出的资金在上海深港通账户中港股通可以交叉使用。 [货币] 港股通交易以港元报价结束，并以人民币结算。 [订单类型]

内地投资者参与港股通股票买卖时，只能使用两种指令：在投标期内，应采用“竞价限制令”委托；在连续交易期间，应采用“增强限价令”委托。 [委托声明] 投资者需要输入证券代码，交易价格，交易数量和其他参数，才能参与香港股票关联交易的委托声明。投资者申报的价格应遵守香港当地的报价规则。在香港股票市场，开盘报价规则与连续交易期间的报价规则不同。但是，投资者在这两个期间输入的买入和卖出价格不得高于前一天的收盘价或买入价或少于九分之一或更少，每笔定单不得超过3000股。有关特定报价规则的详细信息，投资者可以访问联交所网站并在“规则和规定”列下的“交易规则”选项中参考交易规则。 此外，港股通的投资者只能在相应时间取消订单，不能修改订单。取消时间为9：00-9：15；9：30-12：00; 12：30-16：00; 16：01-16：06。 [流通股数量]

投资者证券帐户中的香港股票余额分为可交易数量，当日末持有的余额和未完成的结算数量。如果冻结，则还包括冻结数量。港股通投资者可交易量的计算公式如下：可交易数量=日末持有余额+未完成结算数量-冻结数量 当投资者购买香港股票净额时，未完成的结算金额为正；当投资者出售香港股票时，未完成的结算金额为负。 [碎片交易] 少于一只“碎股”的内地投资者需要通过联交所交易系统的“碎股/特殊交易单位市场”进行交易。港股通的投资者只能在零散股票市场上出售零碎股票，而不能购买它们。 2，深港两地交易制度的差异 深圳和香港之间的股票交易系统有很多差异。为了精通香港股票投资，投资者有必要提前做好功课并区分差异。为了方便投资者理解，我们整理了深港两地的一些主要差异，供您参考

C14079 港股通存管结算业务 课后测验100分

C14079 港股通存管结算业务 一、单项选择题 1. 在进行港股通客户资金管理时，结算参与人（证券公司）需要注意的是：港股卖出资金用于A股买入不能早于（）日。 A. T+1 B. T+2 C. T+3 D. T+4 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 2. 在港股通业务中，可冻结生效的最大港股数量是（）。 A. T日日终持有余额-（T-1日净卖出数量）+ T日净买入数量- 已冻结数量 B. T日日终持有余额+（T-1日净买入数量）- T日净卖出数量- 已冻结数量 C. T日日终持有余额-（T-1日净卖出数量）- T日净卖出数量- 已冻结数量 D. T日日终持有余额+（T-1日净买入数量）+ T日净买入数量- 已冻结数量 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 3. 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 4. 根据港股通的交易日历安排原则，若境内放假香港不放假，境内放假前（）日不作为港股通交易日。 A. 1 B. 2 C. 3 D. 4 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 二、多项选择题 5. 在港股通结算业务中，中国结算与境内参与人之间的结算遵循（）原则。 A. 两级结算 B. 净额结算

C. 担保交收 D. 港币结算 您的答案：C,A,B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 6. 港股通存管账户非交易过户业务的受理范围包括（）。 A. 继承 B. 离婚 C. 歇业变更 D. 向基金会捐赠 E. 司法划扣 您的答案：D,E,A,C,B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 7. 港股通境内投资者账户的港股余额可以用（）标明。 A. 可交易数量 B. 日终持有余额 C. 未完成交收数量 D. 冻结数量 您的答案：A,D,C,B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 三、判断题 8. 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 9. 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 10. 港股上市公司分配红利时，由于港股通结算机制的安排，境内投资者享有红利的权益登记日晚于香港市场。（） 您的答案：错误 题目分数：10

港股交易规则

港股交易规则 A：港股交易时间9:00到12:00.下午13:00到16:00.周一到周五五个交易日。 开始前时间段09:00 – 09:30 输入买卖盘时段09:00 – 09:15 对盘前时段09:15 – 09:20 对盘时段09:20 – 09:28 暂停时段09:28 – 09:30 早市时段09:30 – 12:00 午市时段13:00 – 16:00

香港是一个中西文化交汇的城市，除了像国庆、端午、中秋、劳动节传统的节日不开市以外，还有一些特殊的节日也不开市，比如耶稣受难日、佛诞节、圣诞节、复活节的第一个星期一，包括香港特别行政区成立日，也不开市。恶劣天气也会休市。 港股的交易费用分三大板块：佣金，千二到千三之间，注意单笔最低50港币。印花税千一，双向收取。交易征费和交易费，两者合计万分之零点九，双向收取。

港股交易规则：T+0，没有涨跌幅限制，交收制度T+2.今天卖的股票后天转账。 港股每手是由上市公司自己定制的，有的100股，400股1000股等 香港证券市场的主要指数：恒生指数和恒生国际指数。恒生指数有50只成分股占63%左右。恒生国际指数上市H股的公司整体表现，目前40只成份股。 红筹股是指境外注册，大部分业务在国内的香港上市公司。

H股经常被大家理解成港股的简称，这是不正确的。H股是指公司在大陆注册，业务也是内地的，在香港上市。区别就是注册地的不同。 香港有一种股票叫做仙股：这些股票基本面非常的差，股价特别的便宜，比如有几毛到几分的股票。 香港的股票没有st，买港股之前一定要看公司的业绩，非常重要。连续几年亏损，就要注意了，风险可能就大一点。 港股也分主板和创业板：创业板的股票是以“08”开头的。

港股交易规则

港股交易规则 港市 交易日：每周一至周五，交易所公告的休市日除外 交易时间:开市前时段： 9:00-9:30 持续交易时段：9:30-12:00 13:00-16:00 取消交易时段：12:30-13:00 延续早市： 12:00-13:00 (延续早市仅供一些试验计划下的交易所买卖基金进行交易) （港股通不适用）证券代号:五位代码 交易货币:每周一至周五，交易所公告的休市日除外 最小报价单位:不同价位的股票，最小价格变动单位不同，从0.001元到5.0元 交易单位:由发行公司自行决定。 现时港股通股票交易单位从100股到5000股不等。 碎股零股买卖:碎股以半自动对盘方式买卖，交易系统有专页显示所有没完成的碎股买卖盘，供有意买/卖家参考。价格通常有折让。 开盘价的计算:开市前时段的最终参考平衡价格为开市价。若开市前时段未产生对盘价格的，以当日第一笔成交价格作为开盘价。 收盘价的计算:股票在交易日最后一分钟的交易时间内，每隔15秒钟取价一次，产生共计5个价格。该5个价格中的中位数（并非平均数）为该股票的收市 价。 申报最大限制 :每个买卖盘手数上限为3,000手，每一个经纪代号的未执行买卖盘不设上限。每个买卖盘股数上限为99,999,999（系统上限）。 申报价格控制 :买卖盘价不得超过当时按盘价9倍或以上，以防止键入错误小数位。 另外，除开巿价的报价，买（卖）盘价一般不可低（高）于当时买（卖） 盘价24个价位。 订单类型 :开市前时段： 1.竞价盘（港股通不适用） 2.竞价限价盘 持续交易时段： 1.限价盘（仅港股通碎股交易适用）：只在指定申报价成交。 2.增强限价盘：指定申报价格要在最优十档内，最优十档即时成交，剩余 使用输入价格转限价盘。 3.特别限价盘（港股通不适用）：指定申报价格要在当时按盘价9倍内。 最优十档即时成交，剩余撤销。 融资融券:经纪商为客户提供融资服务。 只有某些指定的股票才可以卖空。有关交易所指定的允许卖空交易的证券名 单可在交易所官方网站获得。 (港股通投资者不得参与港市融资融券交易，不允许裸卖空)

港股交易规则 新颖 完整

可修改可下载优质 港股交易规则 港市 交易日：每周一至周五，交易所公告的休市日除外 交易时间:开市前时段： 9:00-9:30 持续交易时段：9:30-12:00 13:00-16:00 取消交易时段：12:30-13:00 延续早市： 12:00-13:00 (延续早市仅供一些试验计划下的交易所买卖基金进行交易) （港股通不适用）证券代号:五位代码 交易货币:每周一至周五，交易所公告的休市日除外 最小报价单位:不同价位的股票，最小价格变动单位不同，从0.001元到5.0元 交易单位:由发行公司自行决定。 现时港股通股票交易单位从100股到5000股不等。 碎股零股买卖:碎股以半自动对盘方式买卖，交易系统有专页显示所有没完成的碎股买卖盘，供有意买/卖家参考。价格通常有折让。 开盘价的计算:开市前时段的最终参考平衡价格为开市价。若开市前时段未产生对盘价格的，以当日第一笔成交价格作为开盘价。 收盘价的计算:股票在交易日最后一分钟的交易时间内，每隔15秒钟取价一次，产生共计5个价格。该5个价格中的中位数（并非平均数）为该股票的收市 价。 申报最大限制 :每个买卖盘手数上限为3,000手，每一个经纪代号的未执行买卖盘不设上限。每个买卖盘股数上限为99,999,999（系统上限）。 申报价格控制 :买卖盘价不得超过当时按盘价9倍或以上，以防止键入错误小数位。 另外，除开巿价的报价，买（卖）盘价一般不可低（高）于当时买（卖） 盘价24个价位。 订单类型 :开市前时段： 1.竞价盘（港股通不适用） 2.竞价限价盘 持续交易时段： 1.限价盘（仅港股通碎股交易适用）：只在指定申报价成交。 2.增强限价盘：指定申报价格要在最优十档内，最优十档即时成交，剩余 使用输入价格转限价盘。 3.特别限价盘（港股通不适用）：指定申报价格要在当时按盘价9倍内。 最优十档即时成交，剩余撤销。 融资融券:经纪商为客户提供融资服务。 只有某些指定的股票才可以卖空。有关交易所指定的允许卖空交易的证券名 单可在交易所官方网站获得。 (港股通投资者不得参与港市融资融券交易，不允许裸卖空)

【港股小知识】港股市场术语详解(一)

【港股小知识】港股市场术语详解（一）手／球（Lot Size / Million Share） 手”及“球”，均是买卖股数的单位术语。“手”即每次买卖的最起码股数，而各股票的每手单位并非一致；“球”即一百万股。 向经纪落盘，一般以每手股数作计算。例如：投资者若有意买入1，000股恆生银行（0011），以该股每手为100股计，等于买入十手。至于汇丰银行（0005），每手为400股，买入十手，则等于买入4，000股汇丰银行。 投资者买卖股票，股数切记要以每手作计算，因为如果股数不足一手，均被视为碎股，而碎股一般是需以低于沽出叫价沽出；换句话说，投资者所收的金额将会减少。因此，每次买卖应以足“手”股数进行，以避免不必要的损失。 至于以“球”为单位向经纪落盘，应切记每“球”是指一百万股，而非一百万元的投资金额。例如买入价值一百万元的汇丰银行，所需购入的汇丰银行股数大约是10，000股（假设汇丰每股现价为100元），但若错谓购入一“球”汇丰银行，则估计需动用的金额会数以亿计。

高水／低水（Premium / Discount） 高水，又称升水，通常是指期货价格高于现货价格。以期指（即恆指期货）为例，如果期指高于恆指（即恆生指数），便称为期指高水。如果期指出现高水，一般会认为是后市向好的指标，因为期货市场的投资者愿意以较现货市场为高的价格去购买期指，表示投资者对后市有信心。 低水，又称贴水，是指期货价格低于现货价格。以恆指期货为例，假如恆指高于期指，这种情况就可称为期指低水或贴水。需知道，期指是一种特别产品，它是现在决定价格，而在将来合约到期之日（即每月月底结算日）才作结算。在结算日当天，期货价格应该等于现货价格，即期指应等于恆指，因此期指的现价根本是对未来到期日恆指收市价的一个估算值。所以，若遇上期指低水的情况，即代表投资者估计未来恆指会下跌，后市向淡。 抛空（沽空）（Short Sale） 抛空与沽空，通常应用于股市投资，很少用在期货或期权等衍生工具。例如投资者看淡后市，可以沽出期指合约，等待恆指下跌时获利。我们称之为“沽期指”，很少说成“抛空期指”或“沽空期指”；若看淡后市，除了沽期指外，还可抛空（或沽空）股票。 抛空股票的运作，是以较高的市场价格沽出股票，而投资者本身是没有股票的；如果他有股票在手而沽出股票，就不叫抛空。在抛空股票之后，股价若下跌，他便可以较低价买回股票平仓获利；反之，便要以较高价钱买货平仓。